La distribution de prêt-à-porter féminin - Perspectives à l'horizon 2012, panorama concurrentiel et stratégies de croissance
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La distribution de prêt-à-porter féminin
Perspectives à l’horizon 2012, panorama concurrentiel
et stratégies de croissance
Stable en 2010 après deux années de repli, le marché du prêt-à-porter féminin restera sous
pression d’ici 2012. En attendant, les menaces sur le pouvoir d’achat - inflation, tensions sur les
salaires - se précisent et les Français vont devoir faire des choix. Les consommatrices réduiront
d’ailleurs leurs dépenses en articles d’habillement en 2011, selon les prévisions exclusives
de Xerfi.
Confrontés à la baisse de la demande, les distributeurs devront également gérer la flambée du
cours des matières premières (coton notamment) et le renchérissement du coût de la main
d’œuvre chinoise. Face à cet environnement, les opérateurs redéfinissent leurs stratégies
d’approvisionnement au profit du sourcing de proximité et adaptent leur politique tarifaire. Les
entreprises rencontreront néanmoins de plus en plus de difficultés à éviter la dégradation de leur
marge commerciale, comme le montre l’analyse financière de Xerfi sur un échantillon de
distributeurs spécialisés dans la mode féminine.
Dans un tel contexte, la course aux parts de marché va s’intensifier. Les experts de Xerfi ont
réalisé un classement des principales enseignes et groupes de distribution présents sur le
marché du prêt-à-porter féminin. Ils vous proposent en outre une analyse des stratégies mises
en place par les circuits de distribution :
• Pour les enseignes de prêt-à-porter, spécialistes ou non dans la mode féminine, l’objectif est
de renforcer leur pouvoir de marché grâce à :
- la croissance interne et la poursuite du maillage territorial. L’agrandissement des réseaux
s’accompagne de la modernisation des concepts de vente et parfois de l’ouverture de
véritables flagships dans les quartiers les plus prestigieux de la capitale (notamment par les
chaînes étrangères : Uniqlo, Benetton et Desigual à l’Opéra ; H&M et Abercrombie & Fitch
sur les Champs Elysées…) ;
- la croissance externe et les opérations de fusion-acquisition d’enseignes positionnées sur
les mêmes niveaux de gamme. C’est ce qu’illustre la création en 2010 du groupe SMCP par
le rapprochement des enseignes Sandro, Maje et Claudie Pierlot dans le « luxe abordable ».
C’est encore le sens des rachats successifs de Morgan et La City par le groupe Beaumanoir
en 2009 et 2011 dans le cœur de marché.
• Pour les véadistes traditionnels la priorité est de renforcer leur offre sur le web en développant
une identité plus « tendance ». Le renouvellement plus fréquent des collections participe de
cette volonté d’être identifié comme davantage « trendy ». Y concourent aussi l’important travail
de marques (partenariats avec des créateurs de mode et des griffes de luxe, stratégie de
distribution croisée entre « catalogues » d’un même groupe…) et un positionnement de
spécialiste sur des niches et segments (grandes tailles et PAP seniors), sous-exploités parleurs concurrents. Ces objectifs se sont déjà concrétisés par des acquisitions chez La Redoute
(rachat de Castaluna) et Damartex (Afibel) fin 2010.
• Pour les grandes surfaces alimentaires le défi consiste à revisiter les concepts de vente et le
merchandising des rayons textiles en accordant une place de plus en plus importante aux
marques propres des distributeurs (Tissaia chez Leclerc, Tex chez Carrefour…).
• Pour les grands magasins (Galeries Lafayette, Printemps…) l’enjeu est d’entretenir leur
dynamisme sur le marché de l’équipement de la personne grâce à la rénovation des points de
vente et la montée en gamme de leur offre.
La plupart de ces circuits de distribution ambitionnent de profiter du dynamisme du e-
commerce et des taux de croissance à deux chiffres des ventes en ligne d’habillement. Les
enseignes de distribution physique sont ainsi en grande majorité passées à l’e-commerce,
certaines depuis peu comme Gemo et Zara France en 2010 ou C&A France en mars 2011.
D’autres, leaders y compris, n’ont pas encore franchi le pas (Jacqueline Riu, H&M France…),
alors que certaines chaînes étrangères (Asos, Topshop, Next…) ont pénétré le marché français
via ce canal de distribution. Les véadistes traditionnels, eux, misent tout sur la vente en ligne sans
oublier le lancement d’applications mobiles (m-commerce) et de boutiques intégrées à leur page
Facebook à l’image de La Redoute en février 2011 (f-commerce).
Si l’enjeu du web est de taille, les acteurs doivent néanmoins garder à l’esprit que l’e-commerce
contribue à modifier en profondeur les comportements d’achat des consommatrices. Au-delà du
poids croissant des promotions (entre autres grâce aux succès des sites de déstockage comme
Vente Privée), Internet consacre aussi la multiplicité des façons de consommer la mode, via
des sites d’occasion (généralistes comme eBay ou spécialisés tels Vestiaire de Copines), de
location (Zilok, Mon Dressing Secret…), de troc ou d’achats groupés. La Toile est donc
synonyme de nouveaux business models et de nouvelles formes de concurrence que les
distributeurs de prêt-à-porter traditionnels doivent dorénavant intégrer à leur environnement
concurrentiel.
Grâce à cette analyse complète et opérationnelle, XERFI met à la disposition des dirigeants du
secteur un véritable outil pour organiser et hiérarchiser l’information, stimuler la réflexion et
préparer les décisions. Nous sommes à votre disposition pour vous apporter des compléments
d’information concernant cette étude de référence dont vous trouverez ci-joint la présentation.
Pour la recevoir, il vous suffit de nous retourner le bon de commande au verso de la plaquette
après l’avoir complété.
Delphine David
Directrice d’étudesLa distribution de prêt-à-porter féminin
Perspectives à l’horizon 2012, panorama concurrentiel
et stratégies de croissance
Edition : Mars 2011
• L’analyse du marché et de ses perspectives à l’horizon 2012
• L’examen des performances économiques et financières des distributeurs spécialisés
• Le panorama des forces en présence et le décryptage du jeu concurrentiel
entre les circuits de distribution
• Le classement des groupes et enseignes leaders
• Le décryptage des stratégies de croissance des principaux acteurs
UNE ETUDE INDISPENSABLE
L’étude la plus complète pour comprendre la distribution de prêt-à-porter féminin, les
enjeux et les perspectives ainsi que le contexte concurrentiel spécifiques à ce secteur
d’activité. Les travaux de recueil d’informations, d’enquête et d’analyse ont été coordonnés
par Delphine David.
Les études s’inscrivent dans une méthodologie rigoureuse et éprouvée « intelligence
concurrentielle ». Elles offrent aux décideurs un traitement rigoureux des données et des
informations, des synthèses opérationnelles pour favoriser la réflexion et préparer les
décisions. Des milliers d’entreprises, comme tous les réseaux bancaires, les investisseurs et
financiers, les leaders du conseil et de l’audit ont fait des études du groupe Xerfi l’outil
indispensable pour appuyer leur réflexion.
XERFI : LA PASSION DE LA CONNAISSANCE ECONOMIQUE
Le groupe Xerfi, leader français des études sur les secteurs et les entreprises, apporte aux décideurs les analyses
indispensables pour surveiller l’évolution des marchés et de la concurrence, décrypter les stratégies et les
performances des entreprises. Au sein du premier bureau d’études spécialisé en France, les experts sectoriels du
groupe Xerfi sont animés d’une passion commune :
- traiter l’information avec une très grande rigueur intellectuelle,
- réaliser des analyses professionnelles au plus près des réalités de la vie économique,
- offrir une représentation vivante des évolutions décisives d’un marché et de la concurrence sectorielle,
- s’engager sur des conclusions rédigées avec l’ambition de la probité et de la qualité.
Pour atteindre ces objectifs, le groupe Xerfi, s’est donné tous les moyens de l’indépendance : son capital est
détenu par ses dirigeants, son développement repose pour l’essentiel sur l’édition des études réalisées à sa
propre initiative, des méthodes de travail éprouvées, des règles déontologiques strictes.
Le site xerfi.com vous permet de disposer du plus vaste catalogue d’études sur les secteurs et les entreprises.Edition : Mars 2011 220 pages
La distribution de prêt-à-porter féminin
Perspectives à l’horizon 2012, panorama concurrentiel et stratégies de croissance
1. SYNTHESE EXECUTIVE - les parcs de magasins : modes de développement (franchise
…), surfaces moyennes des points de vente…
Destiné aux décideurs, ce document est volontairement concis, et 3.2.4. Les principaux véadistes traditionnels (société, actionnariat,
met en relief les principaux enseignements à tirer de l’étude. Il a chiffre d’affaires)
été conçu comme un document de travail pour stimuler la 3.2.5. Le positionnement prix des enseignes
réflexion et préparer la prise de décision.
3.3. Les groupes
3.3.1. Le classement des principaux distributeurs mondiaux
2. L’ANALYSE & LES PERSPECTIVES
de PAP (ventes au détail 2009)
DU MARCHÉ 3.3.2. Les principaux groupes présents sur le marché français
du PAP féminin
2.1. Le marché de l’habillement - le top 10 (estimation du chiffre d’affaires sur le marché
2.1.1. La consommation (2000-2010) français du PAP féminin, 2009)
2.1.2. Les prix à la consommation (2000-2010) - les principaux groupes étrangers (chiffres clés, enseignes,
2.1.3. Le poids du poste vêtements dans la consommation totale parc de magasins)
des ménages (2000-2010) - les principaux groupes français (chiffres clés, enseignes,
2.1.4. Le budget moyen consacré à l’habillement (2000-2010) parc de magasins)
2.1.5. Le prêt-à-porter au sein de l’équipement de la personne (2009) 3.3.3. Les fiches signalétiques des groupes
2.1.6. Les ventes par circuit de distribution (2008-2010) Chaque fiche s’articule autour de plusieurs éléments : chiffres clés,
2.1.7. Les ventes par cible et catégorie de produits (2008-2010) portefeuilles d’enseignes sur le marché du PAP féminin, axes
stratégiques suivis par le groupe et ses enseignes.
2.2. Le marché du prêt-à-porter féminin - Association familiale Mulliez
2.2.1. Le poids du PAP féminin sur le marché - Vivarte
de l’habillement (2010) - Camaïeu
2.2.2. La consommation de vêtements pour femmes (2007-2010) - Groupe Beaumanoir
2.2.3. Les prix à la consommation (2005-2010) - Redcats
2.2.4. Le poids des soldes et promotions dans les achats - Groupe 3Si
de vêtements pour femmes (2005-2010) - Groupe Etam
2.2.5. Les ventes par circuit de distribution (2009-2010) - Inditex
- H&M
2.3. Les ventes en ligne d’habillement
2.3.1. L’e-commerce d’habillement (2007-2010) 4. LES AXES DE DÉVELOPPEMENT
2.3.2. L’e-commerce de prêt-à-porter féminin (2007-2010)
4.1. Les enseignes de prêt-à-porter
2.4. Les performances économiques et financières 4.1.1. La croissance des réseaux
des distributeurs spécialisés dans le PAP féminin 4.1.2. Le développement du multimarque
Cette analyse a été réalisée sur la base d'un échantillon constant de 4.1.3. La concentration
sociétés ayant réalisé un chiffre d’affaires compris entre 0,5 et 3 4.1.4. Les offensives des chaînes étrangères
millions d’euros en 2009. Les sociétés sélectionnées sont toutes sur le marché français
référencées sous le code 47.71Z de la nomenclature d’activité
4.1.5. La distribution « pluricanale »
française (commerce de détail d’habillement) et sont spécialisées dans
la distribution de PAP féminin.
4.1.6. Les pratiques sur les réseaux sociaux (Facebook)
2.4.1. L’activité 4.2. Les véadistes traditionnels
- le chiffre d’affaires (2003-2010)
4.2.1. Les restructurations
- la marge commerciale (2003-2010)
4.2.2. L’e-commerce au cœur du développement
2.4.2. Les charges et performances d’exploitation
4.2.3. Les stratégies d’offre
- les autres achats et charges externes (2003-2010)
- les frais de personnel et la productivité (2003-2010) 4.3. Les pure players
- les dotations aux amortissements (2003-2010) 4.3.1. Le développement des boutiques de vêtements
- la marge économique nette (2003-2010) des e-marchands et des market places généralistes
2.4.3. La situation financière et les résultats 4.3.2. Les stratégies de repositionnement des sites de vente privée
- le besoin en fonds de roulement (2003-2010) (déstockage)
- le taux d’endettement (2003-2010) 4.3.3. L’émergence de nouvelles pratiques de consommation en
- le résultat courant avant impôt (2003-2010) matière de mode et de nouveaux business models sur Internet
- la rentabilité nette (2003-2010) - La location
2.4.4. Les indicateurs économiques et financiers - Les achats d’occasion
- la structure du compte de résultat (2003-2010) - Le troc
- la structure du bilan (2003-2010) - Les achats groupés
- les ratios (2003-2010)
5. LE BILAN ÉCONOMIQUE & FINANCIER
2.5. Les prévisions à l’horizon 2012
2.5.1. Le contexte macro-économique DES ENTREPRISES
- le PIB
Ce bilan présente 110 opérateurs selon une batterie de 17 ratios,
- le pouvoir d’achat et la consommation des ménages
indicateurs de gestion et de performances (2005-2009, selon les données
2.5.2. La consommation d’habillement et de PAP féminin disponibles) : chiffre d’affaires, variation du chiffre d’affaires, taux de marge
2.5.3. Le chiffre d’affaires et la marge commerciale des distributeurs commerciale, poids des autres achats et charges externes, taux de valeur
spécialisés dans le PAP féminin ajoutée, poids des frais de personnel, poids des dotations aux
amortissements, taux de marge économique nette, solde des opérations
3. LA STRUCTURE DE LA CONCURRENCE financières, taux de résultat courant avant impôt, taux de résultat net,
rentabilité nette, BFR, créances clients, dettes fournisseurs, stocks, taux
d’endettement. Près de 75% des comptes non consolidés 2009 étaient
3.1. Les circuits de distribution disponibles au moment de la publication et ont été analysés dans cette
3.1.1. Les circuits de distribution en PAP féminin (2009-2010) étude.
3.1.2. Les parcs de magasins par circuit de distribution (2009)
6. L’ANNEXE
3.2. Les enseignes
3.2.1. Le classement des principales enseignes proposant
du prêt-à-porter féminin
6.1. Les arbitrages de consommation des ménages
- le classement tous circuits confondus (estimation de la part français
de marché en PAP féminin en France, 2009) 6.1.1. Les enseignements du passé
- le classement des spécialistes de l’habillement (estimation 6.1.2. La typologie des arbitrages
du chiffre d’affaires réseau en PAP féminin en France, 2009) 6.1.3. Les perspectives à l’horizon 2012
3.2.2. Les spécialistes du PAP féminin (classement des 50
premières enseignes selon la taille de leur réseau en 2010) 6.2. L’e-commerce en chiffres
- les sociétés : chiffre d’affaires (2008 ou 2009 selon données 6.2.1. Les ventes en ligne aux particuliers (2003-2010)
disponibles), actionnariat 6.2.2. Les contributeurs à la croissance des ventes en ligne
- les parcs de magasins : modes de développement (franchise (2005-2010)
…), surfaces moyennes des points de vente… 6.2.3. Les prévisions 2011-2012
3.2.3. Les enseignes de PAP mixte et familiale (classement des 25
premières enseignes selon la taille de leur réseau en 2010)
- les sociétés : chiffre d’affaires (2008 ou 2009 selon données
disponibles), actionnariatTableaux et matrices : la source d’information la plus complète sur la distribution de PAP féminin
T19 Le poids des dotations aux amortissements T42 Les principales enseignes de PAP mixte
1. L’analyse & les perspectives (2003-2010) et familial (société, actionnariat, chiffre
du marché T20 Le taux de marge économique nette d’affaires, caractéristiques des réseaux)
(2003-2010) T43 Les principaux véadistes traditionnels présents
T1 La consommation d’habillement :
T21 Le besoin en fonds de roulement (2003-2010) sur le marché du PAP féminin (société,
valeur / volume (2000-2010)
T22 Le taux d’endettement (2003-2010) actionnariat, chiffre d’affaires)
T2 Les prix à la consommation de l’habillement
T23 Le taux de résultat courant avant impôt T44 Les matrices de positionnement prix
(2000-2010)
(2003-2010) des enseignes
T3 Le poids des dépenses d’habillement
T24 L'indice de rentabilité (2003-2010) T45 Les principaux créateurs de PAP féminin
dans la consommation totale des ménages
T25 La structure du compte de résultat (2003-2010) T46 Le classement des principaux distributeurs
(2000-2010)
T26 La structure du bilan (2003-2010) mondiaux de PAP (ventes au détail, 2009)
T4 Le budget moyen par personne et par ménage
T27 Les ratios et indicateurs du secteur (2003-2010) T47 Le top 10 des groupes de distribution de PAP
consacré à l’habillement (2000-2010)
T28 Le PIB (2000-2012) féminin en France (estimation du chiffre
T5 Le marché de l’habillement au sein
T29 Le pouvoir d’achat des ménages (2000-2012) d’affaires sur le marché français du PAP
de l’équipement de la personne (2009)
T30 La consommation des ménages (2000-2012) féminin, 2009)
T6 L'évolution des ventes d’habillement par circuit
T31 La consommation d’habillement (2009-2012) T48 Les principaux groupes étrangers présents
de distribution (2008-2010)
T32 La consommation de PAP féminin (2009-2012) dans la distribution de PAP féminin en France
T7 L'évolution des ventes d’habillement par cible
T33 Le chiffre d’affaires des distributeurs spécialisés (chiffres clés, enseignes, parc de magasins)
et catégorie de produits (2008-2010)
(2009-2012) T49 Les principaux groupes français présents
T8 La consommation de prêt-à-porter féminin
T34 La marge commerciale des distributeurs dans la distribution de PAP féminin (chiffres
(2007-2010)
spécialisés (2009-2012) clés, enseignes, parc de magasins)
T9 Les prix à la consommation des vêtements
de dessus pour femmes (2005-2010) 2. La structure de la concurrence 3. Les axes de développement
T10 Le poids des soldes et promotions
dans les achats de prêt-à-porter féminin T35 La répartition des ventes de PAP féminin T50 La croissance des réseaux des principales
(2005-2010) par catégorie d’opérateurs (2009-2010) enseignes en France (2007-2010)
T11 L'évolution des ventes de PAP féminin T36 Le parc de magasins par circuit (2009) T51 Les principales opérations de fusions
par circuit de distribution (2009-2010) T37 La démographie d’entreprises dans le acquisitions (2009-2010)
T12 La croissance des ventes en ligne de vêtements commerce de détail d’habillement (2003-2010) T52 L’état des lieux du e-commerce
(2007-2010) T38 La structure du parc de magasins spécialisés chez les enseignes de prêt-à-porter
T13 Le poids des achats en ligne sur le marché dans l’habillement par catégorie d’acteurs T53 Les principales fonctions des Fan-pages
du prêt-à-porter féminin (juin 2007-juin 2010) (chaînes/indépendants) (2009) (Facebook) des enseignes de PAP
T14 Le chiffre d’affaires des distributeurs spécialisés T39 Le classement des principales enseignes T54 Les faits marquants chez les véadistes
dans le PAP féminin (2003-2010) proposant du PAP féminin (tous circuits, traditionnels (2009-2011)
T15 Le taux de marge commerciale (2003-2010) estimation de la part de marché, 2009) T55 Les principaux e-marchands et market places
T16 Les prix à l’importation (toutes zones) et prix T40 Le classement des principales enseignes généralistes
à la production (française) des articles d’habillement proposant du PAP féminin T56 Les principaux sites de vente privée
d’habillement (2006-2010) (estimation du chiffre d’affaires réseaux en PAP T57 Les principaux sites d’occasion
T17 Le poids des autres achats et charges externes féminin, 2009) T58 Les sites de location
(2003-2010) T41 Les principales enseignes spécialisées T59 Les sites de troc
T18 Le poids des frais de personnel et le coefficient dans le PAP féminin (société, actionnariat, T60 Les sites d’achat groupés
de rendement du travail salarié (2003-2010) chiffre d’affaires, caractéristiques des réseaux)
Principaux opérateurs analysés ou cités dans l’étude (*)
Principaux opérateurs, EKYOG BONOBO GALERIES LAFAYETTE CYRILLUS
cités ou analysés ETAM BURTON OF LONDON INTERSPORT DAMART SERVIPOSTE
dans l’étude (*) GERARD DAREL C&A LECLERC DECATHLON FRANCE
GRAIN DE MALICE CHEVIGNON MONOPRIX DEFI MODE
Les groupes JACQUELINE RIU CYRILLUS PRINTEMPS DESIGN SPORTWEARS
3 SUISSES INTERNATIONAL JENNYFER DEFI MODE SPORT 2000 (GERARD DAREL)
ASSOCIATION FAMILIALE JULIE GUERLANDE DISTRICENTER DIRAMODE (PIMKIE)
Les pure players
MULLIEZ KOOKAÏ ESPRIT ESPRIT DE CORP FRANCE
BCBG MAX AZRIA LA CITY EURODIF ACHATVIP EURODIF
BEAUMANOIR LA FEE MARABOUTEE FABIO LUCCI AMAZON GAP FRANCE
BENETTON LA MODE EST A VOUS GEMO BRANDALLEY HALLE
C&A EUROPE LES P'TITES BOMBES H&M CDISCOUNT HENNES & MAURITZ
ESPRIT M&S MODE KIABI CLUBDEAL HYPERMARCHE BON PRIX
FAST RETAILING MAJE LA HALLE EBAY KENZO
GALERIES LAFAYETTE MANOUKIAN MANGO ESPACEMAX KIABI EUROPE
GAP MAX MARA MEXX GROUPON KOOKAI
GROUPE ERAM MIM PANTASHOP LEBONCOIN LA CITY
GROUPE ETAM MORGAN STYLECO MON DRESSING SECRET LA REDOUTE
HENNES & MAURITZ MULTIPLES TATI PIXMANIA M&S MODE FRANCE
INDITEX NAF NAF UNITED COLORS PRICEMINISTER MANGO FRANCE
LIZ CLAIBORNE OF BENETTON RUE DU COMMERCE MIM
ONE STEP
MANGO VET'AFFAIRES SHOWROOM PRIVE NAF NAF
PATRICE BREAL
NEW LOOK ZARA TROC MINUTE PHILDAR
PAUSE CAFE
NEXT PIMKIE Les véadistes VENTE PRIVEE PIXMANIA
REDCATS PROMOD traditionnels PLACE DES TENDANCES PROMOD
SMCP RODIER FEMME VESTIAIRE DE COPINES REUVEN'S II
3 SUISSES
VIVARTE ZILOK (SINEQUANONE)
SCOTTAGE AFIBEL RIU AUBLET ET CIE
Les enseignes de PAP SINEQUANONE ATELIERS GABRIELLES Principales sociétés (JACQUELINE RIU)
féminin SOLOLA SEILLANCE dont les comptes sont RUE DU COMMERCE
SUD EXPRESS BLANCHE PORTE analyses dans l’étude (*)
1.2.3 SENIOR & COMPAGNIE
SUGAR BLEU BONHEUR
ANTONELLE SOMEWHERE
SYM DAMART 1.2.3
BEL AIR TATI DEVELOPPEMENT
TARA JARMON DAXON AFIBEL
BERENICE TROIS SUISSES FRANCE
UN JOUR AILLEURS HELLINE AIGLE INTERNATIONAL
CACHE CACHE VETIR
UN MOMENT AVEC L LA REDOUTE ARMAND THIERY
CAMAÏEU VETSOCA (UN JOUR
VENTILO PETER HAHN BABOU
CAROLL AILLEURS)
WEIL BOUTIQUE QUELLE BCBG MAX AZRIA GROUP VETURA (FABIO LUCCI)
CHATTAWAK BERSHKA FRANCE
ZAPA WITT INTERNATIONAL ZARA FRANCE
CHRISTINE LAURE BURTON
COMPTOIR Les enseignes de PAP Les autres catégories ZV FRANCE
CAROLL INTERNATIONAL
DES COTONNIERS mixte et familiale d’enseignes
CIVAD (BLANCHE PORTE)
COTELAC AIGLE AUCHAN (*) Liste non exhaustive
CMC (AGNES B)
DDP ARMAND THIERY CARREFOUR COMPTOIR DES
DEPECHE MODE ASOS DECATHLON COTONNIERS FRANCE
DEVERNOIS BABOUà retourner ou à télécopier
Xerfi – 13-15, rue de Calais – 75009 Paris
BON DE COMMANDE Fax : 01.42.81.42.14
Téléphone : 01.53.21.81.51
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Perspectives à l’horizon 2012, panorama concurrentiel
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