LE REASSUREUR AFRICAIN - Juin 2021 Volume 035 - Africa Re
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LE REASSUREUR AFRICAIN
PUBLICATION DE LA SOCIETE AFRICAINE DE REASSURANCE
Juin 2021
Volume 035
EDITORIAL
ASSURANCE ET REASSURANCE
GESTION ET FINANCE
PRESENTATION DE MARCHE
NOUVELLES DES REGIONS
LE REASSUREUR
AFRICAIN
African Reinsurance Corporation
Société Africaine de Réassurance
PUBLICATION DE LA
SOCIETE AFRICAINE DE REASSURANCE
African Reinsurance Corporation
Société Africaine de Réassurance
Headquarters/Siège:
Plot 1679, Karimu Kotun St., Victoria Island, P.M.B. 12765, Lagos, NIGERIA
Tel: (234-1) 4616820-8, 2800924-5
Telefax: (234-1)2800074
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Casablanca, Maroc P.O. Box 62328 - 00200, Nairobi 20 B.P 1623 Abidjan 20. P.M.B. 12765
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Le Caire Maurice
Africa Re Building, 7th Floor, AFRICA FI PLACE, Lot 13,
4e, 1st Settlement Service Center Wall Street, Cybercity, Ebène 72201,
New Cairo Republic of Mauritius
ZIP Code: 11865 Tél: +230 454 7074
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Filiales Bureau Local
African Reinsurance Corporation Africa Retakaful Bureau local d’Addis-Abeba
(South Africa) Ltd Africa Re Building, Gerad Mall, 6th Floor, Suite Number 432
Africa Re Place 4e, 1st Settlement Service Debrezeit Road, Beklobet, Kirkos Sub City,
10 Sherbourne Road Center Kebele 05
Parktown 2193, New Cairo P O Box 1055
Johannesburg, ZIP Code: 11865 ADDIS ABABA
Tél: +27 11 484 3764 Cairo, Egypt Ethiopia
DL: +27 11 351 9598 E.mail: cairo.info@africa-re.com Office Tél: +251 11 416 5803/4
Fax: +27 11 484 - 1001 Mobile: +251 922122473
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1
African Reinsurance Corporation
Société Africaine de Réassurance
SOMMAIRE
35ème Edition, Juin 2021 Fondé en 1987
3 EDITORIAL
LE REASSUREUR
AFRICAIN ASSURANCE ET REASSURANCE
PUBLIE PAR
La Société Africaine de Réassurance 4 Les solutions d’assurances pour les épidémies et pandémies
Plot 1679, Karimu Kotun St, V/Island Par Nico Conradie – Directeur Général de Munich Re, Africa
P.M.B.12765, Lagos, Nigeria
Tél: (234 1) 4616820-8, 2800924-5
Téléfax: (234 1) 2800074 9 Tarification et guerre des taux sur le marché des assurances en Afrique
E.mail: info@africa-re.com Par Duncan MUKONYI, Manager principal chargé de la Souscription,
Société africaine de réassurance, Bureau régional de l’Afrique de l’Ouest
anglophone, Lagos
COMITE DE REDACTION
DIRECTEUR DE PUBLICATION 15 Une évaluation de l'environnement de l'assurance vie au Nigeria
Dr Corneille KAREKEZI Par, Adeoye FALADE, Ancien Directeur Général de Guardian Express
Assurance Co. Ltd, Lagos, Nigeria
MEMBRES
GESTION ET FINANCE
Linda BWAKIRA
Roger BONG BEKONDO
Silifat AKINWALE 21 Augmentation de capital : Expérience en Afrique de l’ouest et en
Eric TALA Afrique Centrale
Victor IGIAMOH
Par Géraldine MERMOUX, Directrice Générale Associée de FINACTU, et
Guillaume GILKES, Directeur de la Recherche de FINACTU
TRADUCTEURS
Roger BONG BEKONDO 25 Opportunités de financement des investissements au sein des
Alexandre Noé PENDA Collectivités Territoriales Décentralisées (CTD) en Afrique Centrale : cas
Eric TALA
du Cameroun
Stephen AYUKOSOK
Par Joseph Désiré Okala EDOA, Enseignant-Chercheur en Management
Stratégique, Intelligence Économique et Sociologie des Organisations
CONSULTANT
Kasali SALAMI PRESENTATION DE MARCHE
ISSN 2467–7998
29 Le Marché des Assurances du Zimbabwe
Par Grace MURADZIKWA, Commissioner, Insurance and Pensions
Commission (IPEC)
Tous droits resérvés. 35 NOUVELLES DES REGIONS
Reproduction interdite sans
autorisation de l’éditeur
2
35ème Numéro, Juin 2021 Le Réassureur Africain
EDITORIAL
Dr Corneille KAREKEZI
Directeur de Publication
La publication du 35ème numéro du Réassureur Africain Re figure parmi les plus grands réassureurs mondiaux. Elle
coïncide avec la célébration du 45 ème
anniversaire d’Africa Re souscrit 845 millions $EU dans plus de 60 pays, dispose de
en cette année 2021. plusieurs filiales et Bureaux Régionaux. Africa Re peut se
prévaloir de la notation A attribuée par A.M. Best depuis 2016,
1976-2021; quarante-cinq ans au service du secteur et de A- attribuée par Standard & Poor’s depuis 2009. Au fil
des assurances et de la réassurance en Afrique et du des années, la Société a réussi à s’imposer comme un géant
développement. C’est la détermination des différentes équipes panafricain, succès dont personne n’avait imaginé l’ampleur.
de direction, des administrateurs successifs, du personnel
et des divers partenaires de la Société ainsi que leur forte La 35ème édition du Réassureur Africain couvre des
adhésion à la vision des Pères Fondateurs qui ont prévalu thèmes divers : solutions d’assurances pour les épidémies
malgré les écueils, les incertitudes, les doutes, et même les et pandémies, tarification et guerre des taux, risque de
peurs au cours des dernières décennies. La barque qui a pris le réputation, augmentation de capital et opportunités de
large il y a 45 ans a atteint la vitesse de croisière et rame bien financement des investissements au sein des Collectivités
dans la bonne direction. Territoriales Décentralisées (CTD). La publication présente
également le marché des assurances du Zimbabwe. Elle se
Quarante-cinq ans après, Africa Re est un modèle de ferme sur les nouvelles des régions.
réussite. Ce couronnement a changé le paysage de l’assurance
et de la réassurance de tout le continent. Aujourd’hui, Africa
3
ASSURANCE & REASSURANCE
Les solutions d’assurances pour
les épidémies et pandémies
Dix-huit (18) mois après l’apparition du pour illustrer l’impact de la pandémie
coronavirus en décembre 2019 dans la sur l’économie du 21ème siècle.
province de Wuhan en Chine, on compte L’Association internationale du transport
dans le monde plus de 150 millions aérien (IATA) a fait observer que le
d’infections au covid-19 et plus de 3 marché du transport aérien international
millions de décès . Peu nombreux sont s’est contracté de 96,8% en juin 2020 en
ceux qui se seraient attendus à une telle comparaison de juin 2019 et a proposé
vitesse de propagation du virus dans le un scénario de base du trafic mondial
monde en quelques mois seulement. qui se fonde au nombre de passagers-
Moins nombreux encore sont ceux kilomètres payants. D’après ce scénario,
qui auraient escompté les mesures il faudra attendre jusqu’en 2024 pour
cordonnées prises par les pouvoirs que le trafic retrouve ses niveaux
Nico CONRADIE publics dans les différents pays. d’avant le covid-19 . Les statistiques
des ventes d’automobiles en Afrique
Réagissant à la poussée de la pandémie, dans les jours qui suivirent l’instauration
Directeur Général de Munich
les pouvoirs publics centraux et du confinement dans ce pays sont une
Re, Africa
décentralisés ont tous confiné les autre illustration saisissante de l’impact
populations dans le but de freiner la de cette stratégie. Selon le rapport sur
propagation du virus. Nous avons ainsi les ventes d’automobiles neuves du
appris en 2020 que le confinement est National Association of Automobile
une technique de gestion de catastrophe Manufacturers of South Africa
par laquelle des franches importantes de (Association nationale des constructeurs
la population d’un espace géographique d’automobiles de l’Afrique du Sud,
sont confinées chez elles tandis que NAAMSA en anglais) pour avril 2020,
seules quelques rares industries 574 automobiles seulement furent
fonctionnent normalement. La question immatriculées au cours du mois contre
de savoir quelle est la stratégie 36787 à la même période en 2019.
d’endiguement la plus efficace pour
limiter le nombre total d’infections reste Beaucoup a été écrit sur le rôle des
à trancher. On s’accorde généralement assureurs et des réassureurs en
à dire cependant que les mesures matière d’atténuation et de transfert
adoptées par les pouvoirs publics ont de risques financiers liés à la pandémie.
eu des conséquences économiques Depuis l’apparition de la pandémie de
catastrophiques. Des entreprises covid-19, pouvoirs publics et régulateurs
ont enregistré des pertes financières de marché ne cessent d’exhorter les
importantes dans la mesure où des assureurs à supporter une part plus
secteurs entiers de l’économie mondiale importante des pertes économiques.
ont dû mettre la clé sous le paillasson. Pourtant, les assureurs sont liés par
Les secteurs de l’hôtellerie et du les termes et conditions de leurs
tourisme a été parmi les plus durement contrats avec les assurés. Lorsqu’un
frappés. sinistre en rapport avec la pandémie
est déclaré, les assureurs répondent
Les statistiques ne manquent pas couramment que le confinement, en
4
35ème Numéro, Juin 2021 Le Réassureur Africain
ASSURANCE & REASSURANCE
tant que cessation d’activité imposée cours servira de sonnette d’alarme aux de 1957 à 1958. Il y eut aussi la grippe
par les pouvoirs publics, ne figure pas gestionnaires de risques qui ne sous- de Hongkong, la variole, Ebola et le VIH
parmi les risques qui pourraient donner estimeront plus l’impact potentiel de avant le tournant du siècle. Toutefois,
droit à une indemnisation pour pertes futures pandémies, voire d’épidémies il n’y eut, au total, qu’une poignée
d’exploitation pour cause non physique. locales sur leur bilan. d’événements notables au cours des
En conséquence, le nombre de batailles 8 décennies qui suivirent la grippe
judiciaires est monté en flèche étant Notre propos ici est de mettre en espagnole.
donné que les entreprises tentent de se évidence 2 choses. La première est que
faire indemniser par les assureurs pour des signaux d’alerte n’ont pas manqué Ce nouveau millénaire, vieux de 20
les pertes financières subies. qui auraient pu attirer l’attention ans seulement, a déjà livré pas moins
du monde sur la probabilité d’une de 11 épidémies graves, à savoir le
Loin de nous appesantir sur le bien- pandémie aussi sévère que celle que SARS (2002), la grippe aviaire (2003), la
fondé de ces actions en justice, nous nous vivons actuellement. La seconde grippe porcine (2009), le MERS (2012),
nous contenterons de dire que la est que les assureurs et les entreprises Ebola (2014 et 2018), la fièvre jaune
position contractuelle des assureurs en ne manquaient pas de solutions pour (2016) et la fièvre Lassa (2017), pour
ce qui concerne les risques assurés sur gérer les épidémies et les pandémies ne citer que celles-là. On pense que des
ces types de couverture sont concernés dans les années qui ont précédé le changements environnementaux tels
est loin d’être claire. Nombre de litiges covid-19. Toutefois, l’utilisation qu’on fit que la déforestation, l’urbanisation et
font encore le tour du système judiciaire de ces solutions avant la pandémie fut la mobilité de la population sont autant
des différents Etats. décevante. de facteurs qui contribuent à cette
tendance. Les statistiques montrent
La pandémie a appris quelques dures S’agissant du premier point, un examen que le secteur des assurances se doit de
leçons aux pouvoirs publics, aux des cas significatifs survenus depuis mettre au point des solutions efficaces
régulateurs et aux parties prenantes le début des 1900 montre que la pour les risques liés aux épidémies
du secteur des assurances. On sait par fréquence des épidémies s’est accrue. et aux pandémies ; il créerait ainsi les
exemple que, pour une large part, le Nous avons tous entendu parler de la conditions d’une résilience accrue et
coût économique de la pandémie n’a grippe espagnole qui a éclaté entre 1918 des entreprises et des sociétés. Comme
pas été couvert par les assureurs et les et 1920. Pourtant, nous sommes peu pour tout produit d’assurance, plus
réassureurs, mais par les entreprises nombreux à nous rendre compte qu’il les solutions mises au point seront
qui ont subi des pertes significatives a fallu plus de 3 décennies pour que adoptées par les assurés, mieux elles
lorsqu’elles n’ont pas dû mettre la clé survienne une autre grande épidémie, contribueront à réduire l’écart entre
sous le paillasson. La pandémie en à savoir la grippe asiatique qui a sévi les pertes assurées et non assurées au
2003
1918 - 1920 1957 - 1958 1972 - 1974
AVIAN FLU
SPANISH FLU ASIAN FLU SMALL POX
2009
SWINE FLU
1981
HIV/AIDS 2014
PLAGUE
2015
ZIKA
2018
EBOLA
1920 2020
COVID-19
2017
LASSA FEVER
2014
EBOLA
1976 2012
EBOLA MERS
2005
1968 - 1969 MARBURG VIRUS
HONG KONG FLU 2002
SARS
Image: Tom Merton / Getty Images
Illustrative list of outbreaks
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ASSURANCE & REASSURANCE
lendemain de catastrophes. de pertes causées par le covid-19 a fait de trouver des solutions de transfert
la une des médias grand public depuis des risques liés aux pandémies, en
Des compagnies s’emploient à mettre que la pandémie a éclaté. Les tribunaux particulier pour les pertes d’exploitation
au point des solutions pour les risques en Afrique du Sud, dans l’Union et les pertes imprévues. Les solutions
liés aux pandémies et aux épidémies européenne, au Royaume-Uni et aux ont été inspirées par la riche expérience
; ces solutions devraient couvrir des Etats-Unis ont été invités à se prononcer acquise tout au long de l’année 2020.
risques spécifiques liés aux pandémies sur des concepts tels que la « cause A ce sujet, Kraut affirme : « En nous
et aux épidémies, notamment les pertes immédiate » et la « clauses de tendance appuyant sur nos modèles exclusifs pour
d’exploitation et la fermeture temporaire ». Et pour cause, les assurés contestent modéliser les risques liés aux épidémies
de site. Ainsi, Munich Re a constitué en la décision des assureurs de ne pas et aux pandémies et en nous aidant de
2017 une équipe mondiale chargée de indemniser pour les pertes économiques données fournies par des fournisseurs
mettre au point des solutions pour les liées au confinement imposé par les externes, nous avons mis au point une
risques liés aux épidémies. Les solutions pouvoirs publics. gamme de solutions de transfert de
proposées offrent la capacité tant risques personnalisées et novatrices
voulue aux institutions publiques et aux Les polices de Dommages types exigent pour toutes les branches où les risques
entreprises privées qui évoluent dans que les pertes d’exploitation soient liés aux épidémies sont couverts ».
des secteurs vulnérables de l’économie, causées par des dommages physiques
à l’exemple de la construction, de aux biens assurés. De plus, ces politiques Le produit est indiqué pour les
l’hôtellerie, de la manufacture, de excluent généralement les maladies entreprises privées de divers secteurs
l’exploitation minière et du commerce transmissibles et infectieuses. Pourtant, d’activités, notamment la construction,
de détail. nombre d’assureurs Non-Vie ont offert les services financiers, l’hôtellerie et le
des avenants ou des extensions pour tourisme, la manufacture, les mines et
L’équipe de conception de solutions couvrir les maladies transmissibles ou le commerce de détail. Les solutions
pour les risques liés aux épidémies infectieuses, avec une capacité limitée peuvent prendre la forme d’indemnités
s’emploie à résorber l’important déficit et sous réserve de termes restrictifs. ou d’assurance paramétrique. Dans le
que les parties prenantes de l’assurance C’est surtout sur ces avenants que les premier cas, le paiement est enclenché
IARD classique n’ont pas été en mesure tribunaux se prononcent actuellement. par l’apparition d’une épidémie ou
de combler, notamment les pertes d’une pandémie doublée d’une perte
d’exploitation sans dommages résultant A ce jour, les tribunaux de grande économique mesurée par la baisse du
d’une épidémie ou d’une pandémie. instance en Afrique du Sud et au bénéfice brut de l’assuré par exemple.
Selon Royaume-Uni ont estimé que les Dans le second cas, une option de
Gunther Kraut, Chef de l’équipe de mesures prises par les pouvoirs police présélectionnée supplémentaire
solutions pour les risques liés aux publics en réaction à la pandémie, ou un événement déclencheur en
épidémies, « qu’on ne s’y trompe pas notamment le confinement, devraient plus de l’apparition d’une épidémie ou
: les assureurs ne peuvent supporter enclencher valablement les dispositions d’une pandémie. Les options sont les
toutes les pertes économiques dans leur des avenants relatives aux pertes suivantes :
bilan ». Il fait observer que les solutions d’exploitation non causées par des
pour les risques liés aux épidémies dommages physiques. Les assureurs sur • La sévérité : Ce seuil, qui est basé
comprennent la transformation de les 2 marchés ont néanmoins fait appel sur la sévérité de l’épidémie ou de la
risques en vue de leur transfert à terme des décisions des tribunaux. Le coût de pandémie (mesurée par le nombre de
à bien des acteurs différents. l’impact du covid-19 pour les assureurs décès), est fonction de la géographie
IARD ne sera connu que lorsque les et enclenche la capacité sur une
Pour autant, la souscription classique litiges en justice arriveront à leur échelle mobile jusqu’à la limite
de risques liés à des épidémies a ses conclusion, sans doute au 1er semestre totale de la police, y compris pour les
problèmes, comme le montre les termes 2021. événements à caractère local.
et conditions d’avant le covid-19, pas Il serait cavalier de penser que la • Urgence de santé publique de portée
toujours sans équivoque. La difficulté pandémie actuelle est la dernière du internationale plus transmission
qu’ont les assurés à prétendre à une genre dont l’impact économique dans locale : Urgence de santé publique
indemnisation sur la base de polices le monde puisse être si important. C’est de portée internationale de
IARD non commerciales au lendemain pour cette raison que le marché s’efforce l’Organisation mondiale de la santé
6
35ème Numéro, Juin 2021 Le Réassureur Africain
ASSURANCE & REASSURANCE
(OMS) plus transmission locale dans solvabilité restent dans les limites transmission locale de la maladie dans
la zone couverte ; et édictées par les régulateurs nationaux la zone couverte le 1er octobre 2020 et
• Urgence de santé publique et internationaux. C’est ce qui explique déclare une urgence de santé publique
de portée internationale plus qu’on tienne à limiter l’exposition totale à portée internationale le même jour.
confinement : Urgence de santé que le secteur accepte pour tel ou Dans le cas d’espèce, la constatation
publique de portée internationale tel risque assuré. Aussi les solutions d’une transmission locale doublée à
suivie d’un confinement (partiel) de transfert à venir pour les risques la déclaration d’une urgence de santé
décidé par une autorité civile locale. liés aux épidémies et aux pandémies publique à portée internationale
excluent-elles toute nouvelle flambée constitue l’événement déclencheur
Les solutions pour les risques liés du covid-19. Sont également clairement de la poussée de la pandémie qui
aux épidémies et aux pandémies se exclus le VIH/SIDA et les événements permet à l’assureur de décider de la
fondent sur une période d’épidémie liés à des urgences de santé publique date d’effet de la couverture. Même
de 12 mois qui commence à la date de à portée internationale qui auraient les pertes survenues après la fin de la
publication d’un bulletin d’information déjà été annoncés tels que la polio et période de couverture initiale peuvent
de l’OMS relatif à une flambée de des poussées d’Ebola antérieures en être remboursées (dans les limites
maladie. Les assurés bénéficient d’une République démocratique du Congo. On de la période définie), ce qui reflète la
période de couverture de 6 mois pour peut cependant inclure une couverture structure temporelle de l’événement.
compter d’une date de leur choix, à pour le rhume en tant que sous-limite
condition que cette date ne soit pas pour les maladies virales transmises Le réassureur collaborera étroitement
antérieure à la date de survenance de par un vecteur et pour les maladies avec ses partenaires assureurs
l’événement déclencheur de la flambée virales endémiques (en utilisant la police pour intégrer diverses pertes liées
et reste dans le cadre de la période Urgence de santé publique de portée à l’épidémie dans la solution. Les
d’épidémie. De légères différences internationale + confinement). clients peuvent choisir entre des
existent quant à la manière dont caractéristiques optionnelles de
l’assuré est indemnisé, l’indemnisation Prenons un exemple. Supposons la couverture telles que les pertes
étant fonction de l’option choisie. Les qu’un assureur achète une solution de d’exploitation, les retards dans le
limites de couverture se présentent transfert de risque pour 12 mois sur démarrage des activités, la consultation
sous forme de tranche, la tranche la base d’une police Urgence de santé d’experts en épidémie, la gestion de
principale comportant une capacité publique à portée internationale + crise, les déclencheurs de sinistres
significative au-dessus d’une une une option Transmission locale. Il est modifiables, les relations publiques
franchise ou coassurance. Une petite précisé que la solution ne vaut que pour post-épidémie et la fermeture
couche optionnelle est disponible pour des zones couvertes sélectionnées temporaire de site. Kraut déclare à
les coûts liés à la gestion des premières à l’avance. La couverture prend effet ce sujet : « Une des innovations de la
phases d’une flambée de maladie, et un pour compter du 1er mars 2020. solution est que les clients ont accès
certain montant est disponible pour les En d’autres termes, la période de à des experts externes en matière
coûts relatifs à la gestion immédiate de couverture court du 1er mars 2020 au d’épidémie qui aideront à endiguer
la crise. 28 février 2021. Dans cet exemple, le la flambée ou à se préparer pour des
1er événement a lieu le 1er mai 2020, événements futurs ».
Assureurs et réassureurs doivent veiller date qui correspond au début de la
à ce que leurs ratios de capital et de période d’épidémie. L’OMS constate une Une solution de transferts d risques
liés à une épidémie ou à une pandémie
est un mélange complexe de parties
prenantes, de périodes d’indemnisation,
de biens assurés et d’événements
assurés. Elle comprend un assuré (en
l’occurrence l’assuré qui achète une
solution de réassurance), le réassureur,
un courtier en assurances et une grande
entreprise (le détenteur de police en
dernier ressort). Les réassureurs ont
7
mis des moyens en jeu pour parvenir à un équilibre entre la d’épidémie ou de pandémie dans une société plus étendue.
tarification et la gestion efficace des risques. Ils ont étudié Munich Re souhaite vivement travailler avec les assureurs
des volumes de données sur la fréquence et la sévérité et les entreprises pour mettre en place des solutions qui
des poussées d’épidémie et de pandémie pour trouver le atténueront les risques liés aux pandémies à venir.
prix approprié pour une solution de transfert de risques
politiquement et économiquement durable.
Le coût des pertes économiques causées par la pandémie de
covid-19 dans le monde s’évalue en trillions de dollars. Dans
les premiers jours qui ont suivi la catastrophe, nombre de
parties prenantes du secteur des assurances se posaient déjà
la question de savoir si la solution optimale aux pandémies
à venir passe par une collaboration entre le secteur et les
pouvoirs publics, collaboration qui permettrait de mettre
en place des structures semblables aux pools de risques
nucléaires ou liés au terrorisme. Le marché peut néanmoins
mettre en place des solutions qui atténueraient le vide qui
existe actuellement en matière d’assurance des risques liés
aux épidémies et aux pandémies. Bien que l’assurance des
risques liés aux épidémies et aux pandémies reste une niche
à la capacité fortement limitée, l’ambition à long terme du
marché est de faire en sorte que les solutions de transfert
de risques soient tout à fait disponibles pour tous les projets
et toutes les entreprises, ce qui rendrait les sociétés plus
résilientes aux poussées d’épidémie ou de pandémie. Kraut
conclut que « s’agissant des solutions de financement visant à
endiguer véritablement les poussées de maladies infectieuses
(souvent dans le cadre d’un partenariat public/privé), le
principal avantage d’un mécanisme d’assurance des risques
liées aux épidémies est le financement ex-ante des mesures
nécessaires pour endiguer rapidement la poussée en elle-
même. »
Un des principaux facteurs de différenciation entre les
pertes liées aux pandémies et les pertes causées pat les
tremblements de terre par exemple est qu’on peut influer sur
le cours et la sévérité d’une pandémie. Munich Re envisage
des mécanismes d’assurance bien conçus qui comprennent,
entre autres choses, des plans de prévention fiables, des
plans de préparation aux situation d’urgence types et des
plans d’endiguement. L’adoption à une grande échelle d’un
tel mécanisme aiderait à réduire le coût global d’une poussée
[2412 Words]
i World Health Organisation (WHO)
ii https://www.iata.org/en/pressroom/pr/2020-07-28-02/.
[Ends]
[2412 Words] Health Organisation (WHO)
iii https://www.iata.org/en/pressroom/pr/2020-07-28-02/.
835ème Numéro, Juin 2021 Le Réassureur Africain
ASSURANCE & REASSURANCE
Tarification et guerre des taux
sur le marché des assurances en
Afrique
1.0 Introduction que les vaccins Johnson & Johnson et
AstraZeneca qui ont été distribués dans
Le secteur des assurances en Afrique certains pays africains, les prévisions de
est encore en cours de maturation. croissance du secteur des assurances
Son potentiel de croissance est en Afrique semblent pouvoir se réaliser
donc plus important que celui des bien qu’il soit douteux que la projection
marchés des pays développés arrivés d’un CAGR de 7% puisse se concrétiser
à maturation. Nulle surprise donc que dans un avenir proche. Le retour à la
l’Afrique soit l’un des marchés des croissance devrait être alimenté par les
assurances dont la croissance est la pensions et l’assurance individuelle Vie.
plus rapide dans le monde. La reprise
économique escomptée en Afrique en Les opportunités qu’offre le marché
Duncan MUKONYI 2021 après que le continent ait connu des assurances dans nombre de
sa pire récession en un demi-siècle, pays africains en tant que véritables
Manager principal chargé de à en croire le Rapport sur l’économie destinations pour les investisseurs
la Souscription, africaine 2021, incite à l’optimisme ont attiré beaucoup de ces derniers
en ce sens que cette reprise donnera dont certains ont créé des compagnies
Société Africaine de
un coup de fouet à la croissance et au d’assurances sur nombre de marchés
Réassurance, Bureau régional
développement des assurances sur le sur le continent. Toutefois, l’afflux
de l’Afrique de l’Ouest
continent. d’assureurs s’est traduit par une intense
anglophone, Lagos
concurrence, et la tarification et les taux
Il n’est pas sans intérêt de faire sont utilisés comme de véritables outils
observer qu’avant que la pandémie de marketing au service de la réussite
de covid-19 ne se déclare, le rapport et de la rentabilité, en particulier en
McKinsey & Company intitulé Africa's assurance générale. Dans ce contexte,
insurance market is set for takeoff, les marchés des assurances sur le
prévoyait déjà que le marché des continent adoptent diverses stratégies
assurances en Afrique croîtrait à un pour faire face aux problèmes de
rythme annuel combiné (CAGR) de 7% tarification et à la guerre des taux.
par an entre 2020 et 2025, soit 2 et
3 fois plus vite que l’Amérique latine Le présent article étudie quelques-
et l’Europe respectivement. Toutefois, unes des stratégies utilisées par
ces prévisions sont remises en cause diverses compagnies d’assurances et
par les effets néfastes du covid-19 sur de réassurance pour attirer les clients,
le marché des assurances en Afrique gagner leur loyauté, être rentables et
depuis l’apparition de la pandémie sur occuper une place privilégiée sur le
le continent au 1er trimestre 2020. marché. L’article présente également
Néanmoins, à la faveur de la découverte les mesures prises par les régulateurs
de vaccins contre le covid-19 tels et les associations professionnelles,
9ASSURANCE & REASSURANCE
ainsi que des réassureurs, pour endiguer la sous-tarification choses limite les possibilités de croissance des compagnies
et restaurer l’orthodoxie en matière de taux à la lumière de d’assurance Vie. Aussi, pour encadrer la concurrence qu’ils
considérations techniques. ont suscitée, les pouvoirs publics ont-ils mis en place la
Commission de la concurrence de Maurice en 2009. D’après
2.0 Tarification et stratégies en matière de guerre des le guide élaboré par la Commission et intitulé « A Short Guide
taux to Competition Law in Mauritius », la loi sur la concurrence
a été adoptée pour lutter contre les pratiques contraires
2.1 Offre de nouveaux produits présentant des caractères à la concurrence, et partant, néfastes pour le marché des
concurrentiels pour l’investisseur assurances, à l’exemple de la sous-tarification en tant que
Comme le marché des assurances croît à un rythme rapide moyen d’attirer des clients. La loi régit les fusions, l’abus de
dans certains pays africains tels que l’Afrique du Sud, les monopole et les accords collusoires entre compagnies.
compagnies d’assurances conçoivent de nouveaux produits
pour renforcer la loyauté des clients et même en prendre à des 2.3 Les réassureurs comme régulateurs de marché
concurrents. Ces nouveaux produits se caractérisent souvent Les compagnies de réassurance nationales contribuent
par des taux de prime favorables et ciblent une population de manière essentielle à endiguer les fuites de capitaux
précise. Selon Fin24, Old Mutual en Afrique du Sud a conçu en mettant en place des mécanismes de réassurance
XtraMAX en mai 2013. Il s’agit d’une nouvelle stratégie grâce auxquels les primes qui iraient à l’étranger sans ces
concurrentielle en matière de tarification qui comprend et mécanismes sont conservées sur le continent. La création de
répond aux attentes du client. Le produit applique en amont ces compagnies nationales est une des recommandations
un bonus de 5% à l’investissement du client et offre des de la CNUCED, recommandation que suivirent les pays en
rendements liés au marché et sans plafond. Le produit offre développement à leur accession à l’indépendance, à l’époque où
également des charges moins importantes qui s’adossent ces pays avaient besoin de devises pour leur développement.
à la capacité de la compagnie de négocier des frais bas. La De plus, les compagnies de réassurance nationales collaborent
compagnie offre aux clients soucieux de sécurité un fonds avec les organismes de régulation et d’autres acteurs du
qui garantit 85% du prix unitaire journalier le plus élevé. Ces marché pour stabiliser celui-ci. Le marché des assurances au
caractéristiques autorisent à affirmer que XtraMAX est un Maroc est un exemple de cette collaboration.
investissement unique qui offre des avantages concurrentiels.
Le produit est donc tout indiqué pour tout investisseur qui « Au Maroc, l’Autorité de contrôle des assurances et de la
cherche une solution bon marché et à long terme conforme prévoyance sociale (ACAPS) fait office de régulateur général
à ses objectifs. Il est particulièrement indiqué pour la classe du marché. Toutefois, l’Autorité n’exerce qu’un contrôle
moyenne et la haute société qui peuvent investir des sommes administratif, notamment dans les domaines de la protection
importantes et désirent retirer les fonds investis au bout de du consommateur, de la législation et de l’organisation du
5 ans. D’après un rapport de PWC intitulé Opportunity knocks: marché. C’est là le rôle essentiel d’un régulateur national.
Insurance industry analysis, la mise sur le marché de XtraMAX Néanmoins, comme tout réassureur national, la Société
et d’autres produits analogues qui répondent aux besoins du Centrale de Réassurance (SCR) régule le marché par le jeu
client ont contribué à la bonne performance d’Old Mutual en des taux de prime et de la réassurance. Ce jeu a empêché le
2013. marché de s’effondrer sous l’effet de la concurrence qui y fait
rage. L’action de la SCR a permis de maintenir la tarification
2.2 Adoption de lois sur la concurrence technique des principaux risques – commerciaux ou industriels
Maurice est un des principaux marchés des assurances en - à un niveau acceptable ; elle a également contribué à
Afrique, avec un taux de pénétration de 4,18%. L’assurance Vie épargner au pays les catastrophes que l’on a connues dans
y est caractérisée par une âpre concurrence. Non seulement des pays de l’Asie du Sud-Est ou du Golfe où la concurrence a
les compagnies locales s’y bousculent, mais aussi elles entraîné la baisse des taux, et partant, des résultats négatifs ».
doivent faire face à la concurrence d’autres groupes tels que
les programmes d’assurance publics et d’auto-assurance. 2.4 Institution de taux de prime minimums
Le programme « Insuring the Uninsured » lancé par l’Etat a Les régulateurs nationaux, en collaboration avec des
contribué à sensibiliser la population au rôle des assurances. associations d’assureurs et de réassureurs, limitent également
Ainsi, nombre de grandes entreprises ont adopté cette politique les assureurs en matière de détermination des taux pour
et ont auto-assuré une bonne partie des avantages de leurs certains risques. Ils y ont été poussés par la détérioration de
employés, à l’exemple de la couverture médicale. Cet état de la sinistralité au fil des ans dans certaines branches telles que
1035ème Numéro, Juin 2021 Le Réassureur Africain
ASSURANCE & REASSURANCE
l’incendie, l’ingénierie, les corps de navire et les obligations, risques assorti d’un système par palier. Pineapple permet au
ainsi que par la pratique de la sous-tarification malgré la client de télécharger des images des produits qu’il souhaite
mauvaise sinistralité. assurer, la reconnaissance d’image étant utilisée pour offrir
des cotations en 60 secondes. La pandémie de covid-19 a
Au Kenya par exemple, l’Insurance Regulatory Authority accéléré cette tendance en augmentant la demande de canaux
(Autorité de régulation des assurances), en collaboration avec de télédistribution et de distribution par voie numérique. Cette
l’Association of Kenya Reinsurers (Association des réassureurs tendance devrait se maintenir, même au lendemain de la
du Kenya), suit les taux de prime en Incendie, en ingénierie et pandémie. En conséquence, les compagnies d’assurances qui
en assurance des obligations. L’Autorité fixe les taux minimums s’appuient sur la technologie auront toujours un pas d’avance
que les assureurs doivent appliquer. Les taux minimums sont sur leurs concurrents.
fixés et incorporés dans les notes de couverture des traités en
tant que garanties qui font office de conditions préalables pour 2.6 Bancassurance
toute cession. Nombre de souscripteurs d’assurance passent des accords
confidentiels avec des institutions financières désireuses
Au Nigeria, le Professional Reinsurers Association of Nigeria de retenir des emprunteurs, en particulier au moyen de la
(Association des professionnels de la réassurance du Nigeria) a bancassurance. Ces accords sont supervisés par un organisme
réagi à la détérioration de la sinistralité en incendie et en corps de régulation approprié. La bancassurance est le processus
de navire en imposant des taux minimums et en participant qui consiste à utiliser des agences, des service clients et de
à la tarification des méga-risques incendie. Le taux minimum marketing de banque pour écouler des produits d’assurance.
en assurance Corps de navire a été plafonné à 0,85% et est Bien des institutions bancaires en Afrique ont mis en place des
incorporé dans la note de couverture en tant que garantie. En services de bancassurance qui, pour ainsi dire, constituent une
incendie, une clause de garantie pour risque de pointe incluse source de revenu supplémentaire pour elles.
dans tous les traités stipule que le réassureur apériteur doit
être saisi pour tout risque dont la valeur excède 30 milliards de Les compagnies d’assurances, peuvent, au moyen de la
nairas à l’effet de déterminer le taux et la franchise applicable bancassurance, offrir des taux concurrentiels bénéfiques
avant toute cession. à toutes les parties. La commercialisation des produits
d’assurance se fait par le service clients de la banque. La
2.5 Améliorer l’accès aux produits d’assurance grâce au demande des clients peut prendre la forme de prêts ou d’autres
numérique produits financiers. Le service clients de la banque peut offrir
Nombre de compagnies d’assurances s’appuient sur la une gamme de produits d’une compagnie d’assurances qui
technologie pour cibler des services ou des segments a passé un accord de bancassurance avec la banque pour
particuliers et réduire les coûts. La technologie permet à faire aboutir une demande de prêt ou améliorer la situation
un plus large public d’accéder plus facilement aux produits financière du client. Sont ainsi exclus d’autres assureurs
d’assurance. Des taux de prime bas contribuent à garantir qui pourraient aussi proposer des taux concurrentiels, mais
la loyauté des clients. En conséquence, les compagnies qui n’ont pas passé d’accord avec la banque. A titre d’exemple,
réduisent les taux prennent une longueur d’avance sur leurs en Afrique du Nord, Allianz Vie Egypte offre des programmes
concurrents qui misent sur les visites classiques. D’après un d’investissement et d’assurance couverts par la loi égyptienne
article de Direct Africa intitulé Naked Insurance launches in South sur les assurances et livrés au moyen des agences de la
Africa, qui porte essentiellement sur l’assurance automobile et Banque du Caire. Selon le site web de la Banque du Caire, ce
l’assurance habitation en Afrique du Sud, Naked Insurance offre canal de distribution est supervisé par l’Egyptian Financial
des taux concurrentiels à ses clients en réduisant ses coûts Supervisory Authority (Autorité égyptienne de contrôle du
d’exploitation au moyen de l’informatisation. La compagnie a secteur financier – EFSA en anglais). Les accords ainsi passés
mis en place une procédure en 3 minutes qui permets à ses barrent la voie aux concurrents, le service clients de la Banque
clients d’obtenir des cotations pour les produits souhaités et de du Caire encourageant les clients à ne souscrire des assurances
souscrire une police par voie électronique. Elle a également mis qu’auprès d’Allianz Vie.
en place des fonctionnalités uniques que le client peut activer
sur son application mobile, à l’exemple de la fonctionnalité Autre exemple, la première initiative de micro-assurance en
CoverPause qui permet au client de réduire sa prime pendant la Tunisie en 2015. D’après le rapport d’Oxford Business Group
période où son véhicule n’est pas utilisé. Autre fonctionnalité, intitulé “Insurance sector in Tunisia to see new regulations as
Pineapple qui fournit au client une couverture individuelle tous premiums rise”, l’initiative a vu le jour dans le cadre d’un projet
11ASSURANCE & REASSURANCE
de micro-bancassurance entre la carte d’assurance locale compagnies d’assurances mettent sur pied un système par
et le prêteur MicroCred. L’entreprise fournit des couvertures lequel les principaux agents d’assurance sont récompensés au
d’assurance Vie à des personnes qui contractent des prêts moyen de surcommissions, de voyages pour congé et d’autres
auprès d’institutions de micro-crédit. Grâce à l’initiative, incitations alléchantes. Le paiement des commissions se fonde
des micro-entrepreneurs tunisiens qui ne se connaissent sur la performance des agents d’assurance. Ceux-ci peuvent
guère dans le domaine des assurances peuvent acheter leur également percevoir des commissions lorsqu’ils atteignent des
couverture d’assurance à un taux bas. Bien qu’elle ait été utile objectifs précis en matière de production, lesquels objectifs
pour les micro-entrepreneurs, l’initiative a éliminé d’autres excèdent généralement les limites fixées par le régulateur.
concurrents aux taux de prime meilleurs en ce sens que Ce système de récompenses fait que les agents s’efforcent
MicroCred ne favorisait que la carte d’assurance locale au nom en priorité d’encourager les clients à choisir les produits
du développement économique. des compagnies qu’elles représentent, éliminant ainsi toute
concurrence.
2.7 Risques couverts à des primes subventionnées
Les compagnies d’assurances couvrent également des risques 2.9 Cibler des clients uniques et leurs besoins au moyen de
à des primes subventionnées pour éliminer toute concurrence. partenariats
Le système de subvention leur permet de baisser la prime Les compagnies d’assurances sont à la pointe de l’innovation
mensuelle pour le client, prime qui correspond au montant total pour répondre aux besoins des clients non encore servis.
que le client doit payer pour être couvert. Nombre d’assureurs L’innovation porte aussi bien sur les canaux de distribution
cherchent à faire face à la concurrence en baissant la prime. que sur les produits offerts. Les partenariats sont un moyen
Elles doivent néanmoins savoir quelle importance le client efficace pour les compagnies d’assurances de faire face à la
attache au taux de prime avant toute tarification du risque concurrence par le jeu de la tarification et des taux. Ils leur
pour maximiser le bénéfice. Par exemple, en Afrique de l’Est, permettent d’atteindre de nombreux clients qui n’auraient
et plus précisément au Kenya, Directline offre des taux de autrement pas accès à leurs produits. Le rapport de Globals
prime subventionnés à ses clients, lesquels taux de prime sont Me Finance Forum intitulé Scope of FinTech in Agriculture met
valables pour une période de 30 jours au plus. A en croire le en évidence la contribution de la FinTech à la fourniture de
rapport de la compagnie intitulée « Motor Vehicle Insurance produits d’assurances aux populations restées en marge du
Policy », des taux de prime subventionnés permettent à tous secteur en Afrique. La FinTech, qui est née au Kenya, a permis à
les clients de disposer d’une police d’assurance valable, ce qui des fermiers sur le continent d’avoir accès à la microfinance et
contribue à assainir le secteur, pour ainsi dire, dans la mesure à la micro-assurance par le biais de son initiative pilote ACRE
où on s’est rendu compte que les « boda bodas » (comme on Africa qui a formé un partenariat avec Syngenta (partenaire
les appelle couramment au Kenya) n’ont pas la couverture d’écosystème et entreprise qui fait dans la production de
d’assurance exigée. semences). ACRE Africa est une entreprise de microfinance
qui opère dans de nombreux pays, notamment au Kenya, au
2.8 Récompenser les agents les plus performants Rwanda, au Nigeria et en Tanzanie. Elle fonde son action sur
Les agents d’assurance sont des acteurs majeurs du secteur. le fait que le paiement de la prime des fermiers est pris en
Les assureurs leur offrent souvent des récompenses pour charge en échange de leur loyauté envers le partenaire de la
gagner leur loyauté et éliminer des concurrents. Selon un article compagnie d’assurance. Le modèle d’entreprise s’appuie sur
de Property Casualty360 intitulé « How incentive programs Syngenta qui paie la prime au fournisseur des services de
motivate agents and brokers », les agents d’assurance simplifient microfinance au nom des fermiers pour s’assurer la loyauté des
souvent les polices pour aider les clients à les comprendre. fermiers à sa marque de semences. Les fermiers sont assurés
Puis, ils les conseillent sur la couverture qui correspond le par le biais d’un réseau mobile qui fournit des données par
mieux à leurs besoins. Ainsi, pour assurer la promotion de localité. Ainsi, lorsque les semences manquent de germer ou en
tel ou tel produit d’assurance malgré les taux appliqués par cas de faible production pour cause de mauvaise pluviométrie,
les concurrents, l’agent d’assurance convainc son client de les fermiers sont dédommagés par voie de paiement mobile
choisir une prime avec chargement technique ou commercial, pour leur permettre d’acheter de nouvelles semences destinées
ce qui est conforme aux intérêts bien compris du client et à être replantées à la même saison ou à la prochaine saison
de la compagnie. On peut dire, pour résumer, que l’agent favorable. Le modèle est indiqué pour atténuer les risques des
d’assurance fait office de « dernier pont » avec les principaux fermiers et promouvoir la fidélité à la marque Syngenta et a
détenteurs de police lorsque des services personnalisés sont contribué à augmenter les ventes de semences de l’entreprise.
nécessaires pour clôturer un contrat d’assurance. De plus, les Le partenariat a permis à ACRE Africa d’atteindre et de couvrir
1235ème Numéro, Juin 2021 Le Réassureur Africain
1,7 million de fermiers jusque-là non couverts en Afrique de à une prestation publique de sa fille à l’école, ce malgré son
l’Est tout en éliminant la concurrence. handicap.
2.10 Les rabais Des publicités aussi simples que celle nous avons décrite plus
Les compagnies d’assurances offrent également des rabais haut et qui sensibilisent les familles à des situations de nature
aux clients pour les soustraire aux concurrents ou pour à exiger le soutien des assureurs ont plus de chances d’attirer
s’assurer leur loyauté. C’est ainsi que, selon le rapport d’Allianz des personnes non assurées et de soustraire des clients aux
Insurance publié sur le site web de la compagnie sous le titre concurrents. La publicité envoie également un important
Car Insurance, les compagnies nigérianes offrent des rabais de message au public, à savoir que l’assurance Vie ne se limite
15% à leurs clients des catégories classique et premium. Le pas au décès – conception des choses qui pousse des clients
rabais est offert aux femmes qui conduisent des véhicules et potentiels à s’en détourner – mais que le détenteur de police
aux hommes de plus de 45 ans. peut être indemniser de son vivant.
Par ailleurs, certains assureurs Auto en Afrique du Sud offrent 3.0 Conclusion
des rabais à des entreprises frappées par des virus, sur la
base de sinistres liés à des interruptions covid-19. Selon Dans le présent papier, nous avons décrit certaines stratégies
l’article de Time Line intitulé Outsurance reduces car premiums, auxquelles des compagnies d’assurances recourent pour
but many competitors aren't matching parked car boon, Direct faire face à la sous-tarification et à la vive concurrence qui
Insurer Outsurance a annoncé une réduction de 15% de sa caractérise le secteur en Afrique où les assurances croissent
prime d’assurance automobile pour tous les types de police à un rythme plus rapide que dans bien des régions. Bien que
en mai 2020. Pareillement, MiWay a annoncé en mars 2020 la liste n’en soit pas exhaustive, les stratégies présentées
une réduction de 10% de la prime payable par ses clients permettent aux compagnies de préserver leur bonne position
pour le mois d’avril. Ces rabais ont pour but d’aider les clients sur le marché, d’accroître leurs revenus et de garantir la
à se relever des pertes financières liées à la pandémie de loyauté de leurs clients. Une compagnie sans une stratégie
covid-19 qui a entraîné le confinement des populations et des efficace en matière de concurrence ne peut que perdre des
restrictions de mouvements, et partant, le ralentissement de clients et, à terme, disparaître. Les assureurs doivent donc
l’activité économique. L’objectif principal des compagnies est concevoir des stratégies conformes à leurs besoins ainsi qu’à
d’attirer et de récompenser les clients. ceux de leurs clients réels et éventuels en tenant compte de
leur environnement commercial propre.
2.11 Des campagnes de publicité et de marketing efficaces
Les compagnies d’assurances font également la promotion S’il est vrai qu’elles ont sans doute ralenti la croissance du
de leurs produits Vie au moyen de campagnes ingénieuses et secteur des assurances en Afrique, les difficultés engendrées
novatrices qui abordent des questions sensibles en rapport par la pandémie de covid-19 n’en sont pas moins porteuses
avec la famille et la société ; elles arrivent ainsi à soustraire d’opportunités pour les assureurs résilients. Les compagnies
des clients à leurs concurrents tout en renforçant la loyauté de se doivent en priorité de s’appuyer sur la technologie et
leur clientèle. Au Nigeria par exemple, AXA Mansard Insurance l’innovation et de mettre en place des stratégies efficaces en
a lancé une campagne publicitaire intitulée Stay in the Picture” matière de tarification pour tirer leur épingle du jeu sur un
qui met en évidence le rôle des assurances, et en particulier, marché sans cesse changeant et dégager un bénéfice décent
l’importance du bouquet Vie de la compagnie pour les familles. pour leurs actionnaires.
Le bouquet comprend des bonus pour loyauté, des couvertures
pour incapacité permanente et des bilans de santé gratuits. Références
Pour illustrer l’importance du produit, la publicité présente une fille Bagus, U. (2020). Africa’s insurance market is set for takeoff.
en difficultés qui a besoin de l’encadrement de sa mère. Celle-ci McKinsey & Company. Consulté le 20 mars 2021sur
ne peut malheureusement être d’aucun secours à cause d’une https://www.mckinsey.com/featured-insights/middle-
incapacité temporaire et ne peut influer sur certaines phases east-and-africa/africas-insurance-market-is-set-for-
importantes de la scolarité de la fille. Le père doit donc intervenir takeoff.
en lieu et place de la mère. La publicité se ferme sur une bonne PWC. (2014). Opportunity knocks: Insurance industry analysis.
note en ce sens que la mère finit par reprendre sa place auprès de Consulté le 20 mars 2021 surhttps://www.pwc.co.za/en/
sa fille grâce au soutien de l’assureur et est en mesure d’assister assets/pdf/insurance-industry-analysis-march-2014.pdf.
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