Nouvelles opportunités de l'investissement immobilier - Marjorie DENIZOT Nathanaël CARRÉ
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CO-SIGNATURE Nouvelles opportunités de l'investissement immobilier Marjorie DENIZOT Nathanaël CARRÉ
Nos ambitions
Le marché Professionnel
• Accompagner vos projets
• Offrir toutes les expertises 7 Espaces Pros
• Sécuriser le présent et préparer l’avenir
75 Conseillers pro
45 Conseillers agris
30 Conseillers mixtes
22 000 Clients
Le marché Patrimonial
Le marché Entreprise
4 Banques Privées
4 Agences 16 Conseillers privés
23 Chargés d’Affaires PME et Pôle Gestion Conseillée
Grands Comptes 39 Conseillers en gestion
13 Conseillers commerciaux de patrimoine
3 600 Clients 12 600 Clients
Patrimoniales 2017 – Biarritz – 24/11/2017 2
CO-SIGNATURE Le marché immobilier : contexte et tendances La nouvelle donne fiscale Notre stratégie patrimoniale
CO-SIGNATURE Le marché immobilier : contexte et tendances
La part de l’immobilier dans le patrimoine des français
• L’Immobilier : actif majeur dans les patrimoines français
Immobilier Immobilier
Financier Financier
58,5% 60,6%
Evolution sur 20 ans
Source INSEE
Patrimoniales 2017 – Biarritz – 24/11/2017 5
Immobilier investissement fétiche des français
25% Investissement dans la "Pierre" en 2016
20%
% de l'investissement
15%
10%
5%
0%
Français Allemands Anglais Italiens Espagnols Moyenne Moyenne
états Monde
européens
Série1 25% 14% 13% 14% 15% 15% 13%
Patrimoniales 2017 – Biarritz – 24/11/2017 6
Tendances du marché de l’immobilier • Volume des ventes dans l’ancien Le nombre de transactions réalisées au cours des douze derniers mois est estimé à plus de : 900 000, en hausse de 10% par rapport à 2016 Patrimoniales 2017 – Biarritz – 24/11/2017 7
Tendances du marché de l’immobilier
• Evolution des prix de vente dans l’ancien
En France, la hausse des prix se confirme et s’amplifie à juin 2017 vs
juin 2016
Patrimoniales 2017 – Biarritz – 24/11/2017 8
Tendances du marché de l’immobilier
• Le marche du neuf
126 000 +20% sur un an
• Les ventes investisseurs ont progressé de 20% et leur poids atteint
53% du total des ventes
• Les ventes accédants se sont accrues de 20% également et totalisent
47% des ventes
• Les prix des logements neufs sont en revanche en reprise très modérée
Patrimoniales 2017 – Biarritz – 24/11/2017 9
Tendances du marché de l’immobilier
• Evolution des loyers
Stabilité des loyers
Loyer moyen national :
12,6 €/m² en 2017
Les loyers sont restés stables entre 2016 et 2017
Après avoir augmenté de 1% en 2016, ils reculent de 0,5% sur les 5 premiers
mois de 2017 (en glissement annuel)
Patrimoniales 2017 – Biarritz – 24/11/2017 10Tendances du marché de l’immobilier
• Facteurs de soutien du Marché
Taux bas
Incitations
Confiance
Fiscales
Patrimoniales 2017 – Biarritz – 24/11/2017 11Zoom sur l’axe Bordeaux-Toulouse
Bordeaux : une métropole attractive
• 6ème ville française et 6ème ville universitaire
• 1,1 million d’habitants et 10 000 nouveaux arrivants chaque
année
• Le pôle de compétitivité :
– Aéronautique : Aerospace VALLEY
– Le secteur viti-vinocole
• 3 000 entreprises nouvelles par an
• Un cadre de vie :
– LGV mettant Bordeaux à 2h05 de Paris
– Euratlantic
– Prolongement du tramway
Bordeaux, une métropole dynamique
Patrimoniales 2017 – Biarritz – 24/11/2017 12Zoom sur l’axe Bordeaux-Toulouse
Bordeaux : une métropole attractive
Prix :
Prix de l’immobilier Bordeaux +44% en
10 ANS
4200 4150
+
4100
Stabilité
4000
des loyers:
3900 12.13€/M²
3800
3700 3638
3600
Une
3500 rentabilité
3400 en baisse
3300
ANCIEN NEUF
• 70% des acquéreurs sont des investisseurs : asséchement du
foncier et spéculation
• La hausse des loyers ne suit pas celle des prix = baisse de la
rentabilité des investissements
Patrimoniales 2017 – Biarritz – 24/11/2017 13Zoom sur l’axe Bordeaux-Toulouse
Toulouse : la capitale européenne de l’industrie aéronautique et
spatiale
• 4ème ville Française et 3ème ville universitaire
• 1,2 million d’habitants et 20 000 nouveaux arrivants chaque année
• 47% de la population a moins de 30 ans
• 3 pôles de compétitivité
– Aerospace Valley
– AGIMIP Innovation
– Cancer Bio santé
• Les grands projets :
– La LGV
– Un nouveau parc des expositions
– Une 3ème ligne de métro
– L’expansion de l’aéroport
Toulouse, une valeur sûre en matière de placement immobilier
Patrimoniales 2017 – Biarritz – 24/11/2017 14Zoom sur l’axe Bordeaux-Toulouse
Toulouse: une très forte attractivité économique
Prix de l’immobilier Toulouse
• Prix : +3,4%
4000
en 10 ANS
3461
3500
3000 • Stabilité des
2680 loyers:
2500 11,30€/M²
2000
1500
• Une rentabilité
1000 constante
500
0
Prix ancien Prix neuf
• Forte progression des transactions avec des prix de marché qui
restent maîtrisés
• Toulouse est une des métropoles les plus attractives
• Le marché Toulousain va poursuivre sa progression
Patrimoniales 2017 – Biarritz – 24/11/2017 15CO-SIGNATURE La nouvelle donne fiscale
La nouvelle donne fiscale
En attendant les contours définitifs…
Mercredi 27 septembre :
Présentation du projet de loi de finances pour 2018 (PLF 2018)
La première lecture a eu lieu le 22 novembre 2017
L’examen s'achèvera vers le 22 décembre 2017
Patrimoniales 2017 – Biarritz – 24/11/2017 17La nouvelle donne fiscale
Pinel Hausse de la CSG de 1,7 %
- Prorogation du dispositif pendant 4 ans - Revenus fonciers
- Recentrage du zonage : A, Abis et B1 - Plus Values immobilières
- Eligibles : Paris et les Grandes
métropoles
PTZ dans le Neuf: Création de l’Impôt sur la
- Prorogation du dispositif pendant 4 ans Fortune Immobilière (IFI)
- Recentrage du zonage: A, Abis, B1
- Zone B2 : prorogation sur 2 ans - En remplacement de l’ISF
plafonné à 20%
PTZ dans ancien
- Prorogation du dispositif pendant 4 ans
- Recentrage du zonage : B2/C
- En remplacement de l’ISF
Patrimoniales 2017 – Biarritz – 24/11/2017 18La nouvelle donne fiscale
ZOOM sur l’IFI
Biens
immobiliers Biens
détenus en immobiliers
direct détenus par
des sociétés
Simplification
sur la
déclaration
des revenus
SCPI
IFI OPCI
Seuil Maintien
1 300 000 € abattement
30%
résidence
Même
principale
barème
* prise en compte de la valeur représentative de l’immobilier (tolérance 10 % société non civile)
Patrimoniales 2017 – Biarritz – 24/11/2017 19CO-SIGNATURE Notre stratégie patrimoniale
Notre stratégie patrimoniale Une construction personnalisée, équilibrée et diversifiée Patrimoniales 2017 – Biarritz – 24/11/2017 21
Notre stratégie patrimoniale
• Pistes pour investir dans l’immobilier autrement
– L’investissement dans l’immobilier papier
– L’investissement en démembré
– Les marchés à potentiel
• Paris
• Médical et EHPAD
– La location meublée
– La location saisonnière
Patrimoniales 2017 – Biarritz – 24/11/2017 22Notre stratégie patrimoniale
– L’investissement dans l’immobilier papier
Patrimoniales 2017 – Biarritz – 24/11/2017 23Notre stratégie patrimoniale
– L’investissement dans l’immobilier papier
Patrimoniales 2017 – Biarritz – 24/11/2017 24Notre stratégie patrimoniale
– Démembrer votre acquisition
Patrimoniales 2017 – Biarritz – 24/11/2017 25Notre stratégie patrimoniale
– Les marchés à potentiel : l’immobilier parisien
Patrimoniales 2017 – Biarritz – 24/11/2017 26Notre stratégie patrimoniale
– Les marchés à potentiel : l’EHPAD
Patrimoniales 2017 – Biarritz – 24/11/2017 27Notre stratégie patrimoniale
– La location meublée
Patrimoniales 2017 – Biarritz – 24/11/2017 28Notre stratégie patrimoniale
– La location saisonnière
• Location de courte durée dans un logement meublé non destiné à
un usage d’habitation principale pour les locataires
• Avantages
– Souplesse juridique (loi Alur plus contraignante)
– Fiscalité avantageuse
– Possibilité d’en profiter
– Moins d’impayés
– Meilleure rentabilité
Patrimoniales 2017 – Biarritz – 24/11/2017 29Notre stratégie patrimoniale
– Le marché de l’investissement saisonnier
• L’investissement saisonnier, comment gérer ?
Patrimoniales 2017 – Biarritz – 24/11/2017 30Synthèse
• Equilibre
• Rentabilité
Diagnostiquer
• Zone (Grandes métropoles/ Immobilier européen)
• Typologie (Résidentiel/ Commerce/ Bureaux)
• Leviers fiscaux (LMNP/ Nue-Propriété/Déficit foncier)
Diversifier • Support d’investissement (Direct/Pierre papier)
• En fonction de vos objectifs
• En fonction de l’existant
Personnaliser
Patrimoniales 2017 – Biarritz – 24/11/2017 31CO-SIGNATURE Merci pour votre attention Marjorie DENIZOT, Directrice Square Habitat Pôle Béarn Nathanaël CARRÉ, Directeur Banque Privée Auch Gascogne
CO-SIGNATURE ANNEXES
Patrimoniales 2017 – Biarritz – 24/11/2017 34
Patrimoniales 2017 – Biarritz – 24/11/2017 35
OPCIMMO -
CO-SIGNATURE
OPCIMMO EN CHIFFRES À FIN MAI 2017 RÉPARTITION
RÉPARTITION
EUROPÉENNE
EUROPÉENNE
DESDES
IMMEUBLES
IMMEUBLES
À FIN
2017
MAI 2017
• 55 immeubles et 5 fonds dont « IMMOCARE », un
fonds de santé
• 96,13% : TOF
• 1,59 millions de m²
• 1,870 md€ d’acquisitions réalisées en 2016
• 4 nouveaux pays
PAYS-BAS - ROTTERDAM FRANCE - PARIS FRANCE - PARIS
DE ROTTERDAM QUAI D’ORSAY HÔTEL PULLMAN
ANNEXES
Usage Interne indissociable de la présentation orale
Présentation Amundi Immobilier mai 2017 - OPCIMMO investit indirectement et partiellement en immobilier.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Il existe un risque de perte en capital.
36OPCIMMO - Allocation actuelle
CO-SIGNATURE
AU 30 MAI 2017
VL = 115,33 €
OPCIMMO au 30 mai 2017
Effet de levier (LTV) : 19,68% • Actif net : 5 546,7 M€
Effet de levier Immobilier : 36,36% • Actif brut : 6 730,6 M€
(Effet levier crédit : 1 184M€)
ACTIFS IMMOBILIERS
NON COTÉS
3 644M€
54,14%
175M€
FONCIÈRES COTÉES 2,60%
1 525M€
OBLIGATIONS 22,67%
STABILITÉ DE LA PERFORMANCE
Volatilité depuis juillet 2011: 2,25%
LIQUIDITÉS 20,60% 1 386M€
(% sur actif brut)
LE RENDEMENT COURANT GLOBAL PONDÉRÉ DU PORTEFEUILLE IMMOBILIER : 4,31%
ANNEXES
Usage Interne indissociable de la présentation orale
Présentation Amundi Immobilier mai 2017 - OPCIMMO investit indirectement et partiellement en immobilier. 37
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Il existe un risque de perte en capital.OPCIMMO - Performance
CO-SIGNATURE
OPCIMMO - Actif net au 30/05/2017 = 5 546,7 m€ vl = 115,33 € par part
Distribution trimestrielle des coupons
• Performance annualisée nette : 4,30% • 2016 : 2,96%
• Performance depuis début année : 1,19% • 2015 : 4,62%
• Performance 1 an glissant (coupons inclus) : 2,62% • 2014 : 5,74%
• 2013 : 4,25%
• 2012 : 3,53%
Distribution
mars 2017
0,55€
Distribution
décembre 2016
0,50€
Distribution
Septembre 2016
0,55€
Distribution
Juin 2016
0,55€
ANNEXES
Usage Interne indissociable de la présentation orale 38
Présentation Amundi Immobilier mai 2017 - OPCIMMO investit indirectement et partiellement en immobilier.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Il existe un risque de perte en capital.CHOC D’OFFRE
– Assouplissement des règles de constructibilité des zones tendues.
– Libération du foncier public et privé (incitations fiscales pour cessions de
terrains, par exemple abattement marqué en début de détention).
– Simplification des normes (qui allongent nettement les délais d’instruction
des permis). Obtention plus rapide des permis de construire des délais de
recours qui dans les zones tendues seraient délivrés par l’Etat et non plus
les maires. Réduction des délais de recours
IMPACT : La libération du foncier public et privé permet à la fois d’accroître
l’offre de nouveaux programmes et de faire baisser (a priori) les prix des
terrains donc les prix du neuf. Les mesures sur les normes et la réduction des
délais de recours favorisent également une baisse des prix du neuf.
Mais l’effet risque de rester assez limité sur l’offre et sur les prix. Libération
massive de terrains peu probable (malgré l’incitation fiscale). L’obtention des
permis est une contrainte majeure et doit être facilitée
Patrimoniales 2017 – Biarritz – 24/11/2017 39Vous pouvez aussi lire
