Présentation à l'intention des investisseurs - Groupe Banque TD - TD Bank
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Groupe Banque TD
Présentation à
l’intention des
investisseurs
T4 2020
1
Mise en garde à l’égard des énoncés prospectifs De temps à autre, la Banque (comme elle est définie dans le présent document) fait des énoncés prospectifs, écrits et verbaux, y compris dans le présent document, d’autres documents déposés auprès des organismes de réglementation canadiens ou de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis et d’autres communications. En outre, des représentants de la Banque peuvent formuler verbalement des énoncés prospectifs aux analystes, aux investisseurs, aux médias et à d’autres personnes. Tous ces énoncés sont faits conformément aux dispositions d’exonération et se veulent des énoncés prospectifs aux termes de la législation en valeurs mobilières applicable du Canada et des États-Unis, notamment la loi des États-Unis intitulée Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Les énoncés prospectifs comprennent, entre autres, les énoncés figurant dans le présent document, les énoncés figurant dans le rapport de gestion du rapport annuel 2020 (le rapport de gestion de 2020) de la Banque aux rubriques « Sommaire et perspectives économiques » et « Mesures prises par la Banque en réponse à la COVID-19 » et, pour les secteurs Services bancaires de détail au Canada, Services bancaires de détail aux États-Unis et Services bancaires de gros, aux rubriques « Principales priorités pour 2021 » et pour le secteur Siège social, à la rubrique « Orientation pour 2021 », ainsi que dans d’autres énoncés concernant les objectifs et les priorités de la Banque pour 2021 et par la suite et les stratégies pour les atteindre, le contexte réglementaire dans lequel la Banque exerce ses activités, le rendement financier prévu de la Banque, ainsi que les éventuelles répercussions économiques, financières et autres de la maladie à coronavirus (COVID-19). Les énoncés prospectifs se reconnaissent habituellement à l’emploi de termes et expressions comme « objectif », « cible », « croire », « prévoir », « anticiper », « avoir l’intention de », « estimer », « planifier » et « pouvoir » et de verbes au futur ou au conditionnel. De par leur nature, ces énoncés prospectifs obligent la Banque à formuler des hypothèses et sont assujettis à des risques et incertitudes, généraux ou spécifiques. Particulièrement du fait de l’incertitude quant à l’environnement physique et financier, à la conjoncture économique, au climat politique et au cadre réglementaire, ces risques et incertitudes – dont bon nombre sont indépendants de la volonté de la Banque et dont les répercussions peuvent être difficiles à prévoir – peuvent faire en sorte que les résultats réels diffèrent considérablement de ceux avancés dans les énoncés prospectifs. Les facteurs de risque qui pourraient entraîner, isolément ou collectivement, de tels écarts incluent les risques, notamment, stratégiques, de crédit, de marché (y compris le risque de position sur titres de participation, le risque sur marchandises, le risque de change, le risque de taux d’intérêt et le risque associé aux écarts de taux), d’exploitation (y compris les risques liés à la technologie, à la cybersécurité et à l’infrastructure), de modèle, d’assurance, de liquidité, d’adéquation des fonds propres, ainsi que les risques juridiques, réglementaires et liés à la conduite, d’atteinte à la réputation, environnementaux et sociaux, et les autres risques. Ces facteurs de risque comprennent notamment les répercussions économiques, financières et autres de la pandémie de COVID-19, la conjoncture économique et commerciale dans les régions où la Banque exerce ses activités; le risque géopolitique; la capacité de la Banque à mettre en œuvre ses stratégies à long terme et ses principales priorités stratégiques à court terme, notamment réaliser des acquisitions et des ventes, fidéliser la clientèle et élaborer des plans stratégiques; les risques liés à la technologie et à la cybersécurité (y compris les cyberattaques ou les violations des données) visant la technologie informatique, l’Internet, les systèmes d’accès au réseau ou les autres systèmes ou services de communications voix-données de la Banque; le risque de modèle; la fraude à laquelle la Banque est exposée; le défaut de tiers de se conformer à leurs obligations envers la Banque ou ses sociétés affiliées, notamment relativement au traitement et au contrôle de l’information, et d’autres risques découlant de l’utilisation par la Banque de fournisseurs de services tiers; l’incidence de la promulgation de nouvelles lois et de nouveaux règlements et de la modification des lois et des règlements actuels ou de leur application, y compris sans s’y restreindre les lois fiscales, les lignes directrices en matière d’information sur les fonds propres, les directives réglementaires en matière de liquidité et le régime de recapitalisation interne de la Banque; la surveillance réglementaire et le risque de conformité; la concurrence accrue exercée par les sociétés établies et les nouveaux venus (y compris de la concurrence d’entreprises de technologie financière et autres grands concurrents technologiques); l’évolution des attitudes des consommateurs et des technologies perturbatrices; l’exposition aux litiges et aux affaires réglementaires d’envergure; la capacité de la Banque de recruter, former et maintenir en poste des talents clés; les changements apportés aux notations de crédit de la Banque; les variations des taux de change et d’intérêt (y compris la possibilité de taux d’intérêt négatifs); l’augmentation des coûts de financement et de la volatilité des marchés causée par l’illiquidité des marchés et la concurrence pour l’accès au financement; le risque de transition au taux interbancaire offert (IBOR); les estimations comptables critiques et les changements apportés aux normes, politiques et méthodes comptables utilisées par la Banque; les crises d’endettement potentielles et existantes à l’échelle internationale; le risque environnemental et social; et l’occurrence d’événements catastrophiques naturels et autres que naturels et les demandes d’indemnisation qui en découlent. La Banque avise le lecteur que la liste qui précède n’est pas une liste exhaustive de tous les facteurs de risque possibles et que d’autres facteurs pourraient également avoir une incidence négative sur les résultats de la Banque. Pour de plus amples renseignements, se reporter à la section « Facteurs de risque et gestion des risques » du rapport de gestion de 2020, telle qu’elle peut être mise à jour dans les rapports aux actionnaires trimestriels déposés par la suite et dans les communiqués (le cas échéant) relatifs à tout événement ou à toute transaction dont il est question à la rubrique « Événements importants » dans le rapport de gestion pertinent, lesquels peuvent être consultés sur le site Web www.td.com/fr. Le lecteur doit examiner ces facteurs attentivement, ainsi que d’autres incertitudes et événements possibles, de même que l’incertitude inhérente aux énoncés prospectifs, avant de prendre des décisions à l’égard de la Banque, et ne doit pas se fier indûment aux énoncés prospectifs de la Banque. Les hypothèses économiques importantes étayant les énoncés prospectifs contenus dans le présent document sont décrites dans le rapport de gestion 2020 aux rubriques « Sommaire et perspectives économiques » et « Mesures prises par la Banque en réponse à la COVID-19 » et, pour les secteurs Services bancaires de détail au Canada, Services bancaires de détail aux États- Unis et Services bancaires de gros, aux rubriques « Principales priorités pour 2021 » et pour le secteur Siège social, à la rubrique « Orientation pour 2021 », telles qu’elles peuvent être mises à jour dans les rapports trimestriels aux actionnaires déposés par la suite. Tout énoncé prospectif contenu dans le présent document représente l’opinion de la direction uniquement à la date des présentes et est communiqué afin d’aider les actionnaires de la Banque et les analystes à comprendre la situation financière, les objectifs, les priorités et le rendement financier prévu de la Banque aux dates indiquées et pour les périodes closes à ces dates, et peut ne pas convenir à d’autres fins. La Banque n’effectuera pas de mise à jour de quelque énoncé prospectif, écrit ou verbal, qu’elle peut faire de temps à autre directement ou indirectement, à moins que la législation en valeurs mobilières applicable ne l’exige. 2
Groupe Banque TD
Principaux thèmes
Parmi les 10 plus grandes banques en Amérique du Nord
1 5e banque en importance selon le total de l’actif1
6e banque en importance selon la capitalisation boursière1
Résultats financiers du T4 2020
2 Pour le trimestre se terminant le 31 octobre 2020.
Rendement démontré, occasions de croissance future
3 Production de rendement à long terme solide pour nos actionnaires2
Bilan et capitalisation solides
4 Bien notée par les principales agences d’évaluation du crédit3
1. Voir la diapositive 8.
2. Voir la diapositive 27.
3. Voir la diapositive 36. 3Notre stratégie
Nous sommes solidaires dans cette situation – grâce à notre marque ancrée dans notre modèle
d’affaires éprouvé et à notre stratégie tournée vers l’avenir, nous soutenons nos clients, collectivités et
collègues en ces temps difficiles.
Axés sur des objectifs Tournés vers l’avenir Modèle d’affaires éprouvé
Centrer tout ce que nous faisons sur Façonner l’avenir des services Assurer une croissance constante des
notre vision, notre but et nos bancaires à l’ère du numérique résultats, soutenue par une solide
engagements communs culture de gestion des risques
Clients Omnicanal Diversification et portée
Amélioration de notre modèle
Collectivités Solidité du bilan
d’exploitation
Collègues Innovation Sécurité et confiance
4Cadre de travail de la TD
5Groupe Banque TD
Nos secteurs d’activité
Services de détail au Canada
Services bancaires personnels, cartes de crédit et
financement auto
Services bancaires commerciaux et aux PME
Placements directs, services-conseils de gestion de
patrimoine et gestion de placements
Assurances : habitation, dommages, vie et soins
médicaux Services
Services de détail
Services de détail aux États-Unis T4 20201 de détail aux États-
(en $ CA) au Canada Unis
Services bancaires personnels, cartes de crédit et Solidité financière
financement auto 2 308 succursales
Dépôts2 413 G$ 466 G$ de détail en
Services bancaires commerciaux et aux PME
Prêts3 446 G$ 229 G$ Amérique du Nord
Services bancaires aux grandes entreprises et
Actifs
services bancaires spécialisés administrés
433 G$ 33 G$
Services bancaires privés de gestion de patrimoine Actifs gérés 358 G$ 52 G$
Investissement stratégique dans Schwab Résultat4
(comme 6,0 G$ 3,0 G$
Services bancaires de gros présenté)
Info réseau
Recherche, services bancaires d’investissement et
Employés5 40 725 26 460
services aux marchés financiers
Clients >16 millions >9 millions
Transactions bancaires mondiales
Succursales 1 085 1 223
Présence dans les principaux centres financiers du
monde, y compris New York, Londres et Singapour GAB 3 440 2 787 15 bureaux de Valeurs Mobilières TD
Utilisateurs des
5,9 millions 3,7 millions
à l’échelle mondiale
services mobiles6
1. Le T4 2020 correspond à la période allant du 1er août 2020 au 31 octobre 2020.
2. Les dépôts sont établis en additionnant la moyenne des dépôts de particuliers et celle des dépôts d’entreprises au cours du trimestre. Les dépôts des Services de détail aux États-Unis comprennent les comptes de dépôts
assurés de Schwab et de TD Ameritrade (IDA); les dépôts des Services de détail au Canada comprennent les dépôts de gestion du patrimoine.
3. Le total des prêts est établi en additionnant la moyenne des prêts aux particuliers et celle des prêts aux entreprises au cours du trimestre.
4. Pour les quatre trimestres consécutifs.
5. Effectif moyen en équivalent temps plein dans ces segments au cours du trimestre.
6. Les utilisateurs actifs des services mobiles sont des clients de la TD qui ont ouvert une session au moyen des applications canadiennes ou américaines pour tablettes ou appareils mobiles au cours des 90 derniers jours. Le 6
nombre total de GAB comprend les GAB en et hors succursale, les GAB mobiles et les GAB de la TD.Affronter la concurrence sur des marchés
attrayants
Statistiques du pays Statistiques du pays
10e économie mondiale Première économie mondiale
PIB réel de 2 100 G$ CA PIB réel de 19 000 G$ US
Population de 37 millions d’habitants Population de 332 millions d’habitants
Système bancaire canadien Système bancaire américain
L’un des systèmes bancaires les plus solides au monde1 Plus de 5 000 banques, mais quelques grandes banques occupent
Les cinq grandes banques canadiennes occupent une position de une position dominante sur le marché5
chef de file sur le marché La valeur de l’actif des cinq banques les plus importantes
Les banques à charte canadiennes occupent plus de 74 % du équivaut à près de 40 % de l’économie américaine5
marché des hypothèques résidentielles2 Les prêteurs hypothécaires disposent de recours limités dans la
Dans la plupart des provinces, les prêteurs hypothécaires plupart des territoires
disposent de recours contre les emprunteurs et peuvent saisir la
propriété Activités de la TD aux États-Unis
Activités de la TD au Canada Réseau de 1 223 succursales et de 2 787 GAB3
Activités exercées dans 4 des 10 régions métropolitaines
Réseau de 1 085 succursales et de 3 440 GAB3
statistiques les plus importantes du pays et dans 7 des 10 États
Globalement, part de marché de 21 % les plus riches6
Au 1er ou 2e rang pour ce qui est de la part de marché de la plupart Activités exercées dans un marché des dépôts d’une valeur de
des produits de détail4 5 400 G$ US5
Services complets de gestion de patrimoine offrant d’importantes Accès à près de 110 millions de personnes aux endroits où la TD
occasions d’approfondir les relations avec les clients exerce ses activités7
Parmi les deux plus grands courtiers en placement au Canada Expansion des services bancaires de gros aux États-Unis;
présence à New York et à Houston
1. Rapports sur la compétitivité mondiale 2008-2019, Forum économique mondial.
2. Comprend les titrisations. Selon la Société canadienne d’hypothèques et de logement (SCHL).
3. Le nombre total de GAB comprend les GAB en et hors succursale, les GAB mobiles et les GAB de la TD.
4. Voir la note 1 de la diapositive 29.
5. D’après le répertoire des institutions et le Sommaire des dépôts de 2020 de la FDIC (dépôts plafonnés à 500 millions de dollars dans tous les comtés aux États-Unis où la TD offre des services bancaires).
6. La richesse d’un État est fondée sur le revenu des ménages médian.
7. Population totale dans chacune des régions métropolitaines statistiques aux États-Unis où la TD offre des services bancaires. 7Parmi les 10 plus grandes banques en
Amérique du Nord
Classement en
Groupe Classement au Amérique du
T4 2020 ($ CA, sauf indication contraire) Banque TD Canada4 Nord5
Total de l’actif 1 716 G$ 1re 5e
Total des dépôts 1 135 G$ 1re 5e
Capitalisation boursière 106,7 G$ 2e 6e
Résultat net comme présenté (quatre derniers
11,9 G$ 1re 4e
trimestres)
Résultat net rajusté1 (quatre derniers trimestres) 10,0 G$ N. d. N. d.
Effectif moyen en équivalence temps plein 89 693 2e 6e
Ratio de fonds propres de catégorie 1 sous forme
13,1 % 1re 1re
d’actions ordinaires2
Notes attribuées par Moody’s aux
Aa1 N. d. N. d.
dépôts/contreparties à long terme3
1. La Banque Toronto-Dominion (la « TD » ou la « Banque ») dresse ses états financiers consolidés selon les Normes internationales d’information financière (IFRS) et désigne les résultats dressés selon les IFRS, les principes
comptables généralement reconnus (PCGR) actuels, « comme présentés ». La Banque a également recours à des mesures financières non conformes aux PCGR pour obtenir les résultats rajustés afin d’évaluer chacun de ses
secteurs d’activité et de mesurer son rendement global. Pour obtenir les résultats rajustés, la Banque retranche les « éléments à noter » des résultats comme présentés. Se reporter à la rubrique « Aperçu des résultats
financiers » du rapport de gestion de 2020 ainsi qu’à la rubrique « Présentation de l’information financière de la Banque » du communiqué de presse sur les résultats pour le trimestre concerné et du rapport de gestion de la
Banque pour de plus amples renseignements, les résultats comme présentés, une liste des éléments à noter et une conciliation des mesures non conformes aux PCGR. Éléments à noter pour les quatre derniers trimestres : Gain
net sur la vente de la participation dans TD Ameritrade de 2 250 M$ après impôt, charges liées à l’acquisition de Greystone de 98 M$ après impôt et amortissement d’immobilisations incorporelles de 225 M$ après impôt.
2. Voir la diapositive 18.
3. En date du 31 octobre 2020. Les notes ne constituent pas des recommandations visant l’achat, la vente ou la conservation d’une obligation financière dans la mesure où elles n’expriment aucun commentaire sur le cours du
marché ou la pertinence pour un investisseur. Les notes peuvent être modifiées ou retirées à tout moment par les agences de notation.
4. Homologues au Canada : les quatre autres grandes banques (RBC, BMO, BNS et CIBC). D’après les résultats de tous les homologues pour le T4 2020 clos le 30 octobre 2020.
5. Homologues en Amérique du Nord : les homologues canadiens et américains. Homologues aux États-Unis : les banques installées sur les principales places financières (C, BAC, JPM) et les trois plus grandes banques super-
régionales (WFC, PNC, USB), d’après les résultats pour le T3 2020 clos le 30 septembre 2020. 8Diversification des activités
Trois grands secteurs d’activité Répartition des résultats comme présentés pour
l’exercice 20201
Services de détail au Canada
Plateforme solide assurée par les services de détail
au Canada et rendement démontré
Services de détail aux É.-U.
Parmi les 10 principales banques aux États-Unis4,
avec des occasions de croissance interne Services de
détail aux
considérables Services de États-Unis, 2
détail au 18 %
Services bancaires de gros Canada, 58 %
Courtier nord-américain privilégiant les activités 3
TD Ameritrade,
axées sur la clientèle 10 %
Services
bancaires
de gros,
14 %
1. Aux fins du calcul de l’apport de chaque secteur d’activité, le résultat du secteur Siège social est exclu.
2. Aux fins de communication de l’information financière, le secteur des Services bancaires de détail aux États-Unis comprend TD Ameritrade, mais cette dernière est présentée séparément ici à titre indicatif.
3. Le 6 octobre 2020, la Banque a acquis une participation d’environ 13,5 % dans Schwab après la clôture de l’entente sur l’acquisition de la TD Ameritrade Holding Corporation (« TD Ameritrade »), dont la Banque était un
actionnaire important, par Schwab (la « transaction Schwab »). Pour en savoir plus, se reporter à la rubrique « Événements importants » de la section « Aperçu des résultats financiers » du présent document. La quote-part de la
Banque du résultat de TD Ameritrade est présentée avec un décalage d’un mois. La même convention est appliquée pour Schwab, et la Banque commencera à comptabiliser sa quote-part du résultat de Schwab sur cette base
au premier trimestre de l’exercice 2021.
4. Selon le total de l’actif. Source : SNL Financial, les 50 plus grandes banques aux États-Unis au T2 2020. 9Plateforme en croissance, à l’échelle
nord-américaine
De 2000 à 2004 – Un leader De 2005 à 2010 – Constitution de De 2011 à 2015 – Acquisition Nouveaux partenariats et
canadien la plateforme aux É.-U. d’actifs capacités
• Acquisition de Canada Trust (2000) • Entente entre TD Waterhouse USA • Acquisition du portefeuille de financement • Acquisition d’Epoch (2013)
et Ameritrade (2006) automobile de Services financiers Chrysler
• Privatisation de TD Waterhouse • Acquisition de Scottrade Bank en lien avec
(2011)
(2001) • Privatisation de TD Banknorth (2007) l’acquisition de Scottrade par TD
• Acquisition du portefeuille de cartes de Ameritrade (2017)
• Acquisition et intégration de crédit MBNA (2011)
• Acquisition de Layer 6 et de Greystone
Commerce Bank (2008-2009) • Lancement du programme lié au (2018)
• Acquisition de Riverside et de TSFG portefeuille de cartes stratégiques avec
• Conclusion de l’entente pour l’émission
(2010) l’acquisition du portefeuille de cartes de
des cartes de crédit du programme de
crédit de Target (2012) et de Nordstrom
fidélisation d’Air Canada (2018)
(2015)
• Participation dans Schwab après
• Principal émetteur de la carte de crédit
l’acquisition de TD Ameritrade par Schwab
Visa Aéroplan et acquisition de 50 % du
(2020)
portefeuille CIBC Aéroplan (2014)
Accent croissant sur les activités de détail et l’expansion aux États-Unis
De courtier traditionnel à courtier nord-américain axé sur la clientèle
De 2000 à 2004 – Fondation De 2005 à 2010 – Courtier axé sur De 2011 à 2017 – Élargissement Courtier intégré nord-américain
favorisant la croissance la clientèle des activités aux É.-U. doté de capacités d’exécution
• Acquisition de Newcrest Capital • Abandon stratégique de certains • Partenariat avec TD BankMD, America’s mondiales
(2000) produits (produits structurés, produits Most Convenient BankMD pour élargir les • Élargissement de l’accès des clients
de crédit aux non-clients de la TD, activités aux États-Unis (2012)
aux marchés mondiaux par
opérations pour compte propre) • Obtention du statut de courtier principal l’ouverture de bureaux à Tokyo et à
aux États-Unis1 (2014)
Boston (2018)
• Élargissement de la gamme de produits
offerts aux clients des É.-U. et • Toujours parmi les deux plus grands
accroissement de notre présence dans le courtiers au Canada2
secteur de l’énergie à Houston (2015-
2016)
• Acquisition d’Albert Fried & Company, un
courtier en valeurs mobilières établi à New
York (2017)
1. Les principaux courtiers agissent en tant que contreparties aux opérations de la Réserve fédérale de New York dans la mise en œuvre de la politique monétaire. Pour obtenir de plus amples renseignements, veuillez consulter le
site Web https://www.newyorkfed.org/
2. Les classements tiennent compte de la position de Valeurs Mobilières TD parmi les homologues canadiens sur les marchés de produits canadiens et sont pour l’année civile ayant pris fin le 31 décembre 2019, à moins
d’indication contraire. Négociation de blocs de titres : opérations sur des blocs de titres selon le nombre de contrats, sur la Bourse de Montréal. Source : Bourse de Montréal. Prêts syndiqués : volume des ventes attribué
proportionnellement entre les teneurs de comptes. Source : Bloomberg. Acquisitions et fusions annoncées et conclues : cibles canadiennes. Source : Refinitiv. Souscription d’obligations d'État et de sociétés : exclusion faite des
demandes autodirigées de banques locales et des demandes de cartes de crédit, crédit en prime pour le chef de file. Source : Bloomberg. 10Expérience connectée
Stratégie cohérente Faits saillants du T4 2020
Nos avantages concurrentiels
5,9 millions 3,7 millions
Une expérience qui favorise une 14,5 millions Utilisateurs Utilisateurs
interaction fluide entre le client et Clients actifs actifs des actifs des
l’ensemble de l’entreprise. des services services services
numériques1 mobiles au mobiles aux
Un centre d’excellence de pointe Canada États-Unis
consacré à la conception de
l’expérience, qui nous permet de
créer de riches expériences pour Améliorations numériques
nos clients et collègues.
AppuiObjectifs TD Programme Magasinez avec vos
Des capacités numériques qui Ce service de Placements directs TD points d’Amazon
inédit sur le marché et offert Les clients peuvent afficher leur solde
permettent à nos collègues de uniquement sur appareil mobile de Points TD ainsi que la valeur de
créer une valeur pour permet aux Canadiens de planifier, conversion des points à échanger
d’investir et de faire le suivi de leurs contre leur achat, tout ça en temps
l’entreprise et d’interagir en toute objectifs financiers relatifs à la réel. La TD est la première des cinq
confiance avec les clients. négociation d’actions, sans frais de grandes banques canadiennes à offrir
commission sur les FNB TD cette expérience d’échange intégrée
Des plateformes rehaussées (y compris les Portefeuilles FNB En aux clients de Primes TD.
un clic TD), sans placement
pour nous permettre de minimum et sans frais mensuels.
satisfaire aux attentes de nos
Virement international TD Options de contrôle de carte de
clients et de les surpasser de La TD a lancé un service novateur débit de TD Bank
manière plus agile. pour ses clients leur permettant Les clients de TD BankMD, America's
d’envoyer des fonds à l’étranger de Most Convenient BankMD profitent
plus de façons et à plus d’endroits. maintenant d’une nouvelle option libre-
Les clients peuvent choisir une service leur permettant d’activer ou de
méthode pratique pour le destinataire commander une carte de débit du GAB
parmi plusieurs options de ou Visa Débit ou encore de remplacer
partenaires. une carte perdue, volée ou
endommagée au moyen des Services
bancaires mobiles.
1. Les utilisateurs actifs des services numériques de l’entreprise comprennent les utilisateurs actifs des Services bancaires personnels et commerciaux au Canada, de CourtierWeb TD et de MBNA, les utilisateurs inscrits de TD Assurance et les utilisateurs des Services de détail
aux États-Unis. Utilisateurs actifs des services mobiles au Canada selon les Services bancaires personnels et commerciaux au Canada. Utilisateurs actifs des services mobiles aux États-Unis selon les Services bancaires de détail et les Services bancaires aux PME aux États- 11
Unis.Rendement lié aux facteurs ESG
Faits saillants
La TD a annoncé son engagement à un plan d’action mondial sur les
changements climatiques qui comprend une cible visant à atteindre
des émissions de gaz à effet de serre (GES) nettes nulles pour ses
activités d’exploitation et de financement d’ici 2050, conformément aux
principes de l’Accord de Paris. La Banque a aussi mis sur pied des
+ de 43 G$ La TD affiche un bilan Rabais sur les primes
équipes dont le mandat sera de conseiller et d’appuyer les clients dans
Pour des initiatives neutre en carbone d’assurance pour les
leurs efforts pour saisir les occasions que présente une économie à favorisant une depuis 2010 véhicules hybrides et
faibles émissions de carbone. économie à faibles électriques
La TD s’est aussi jointe au Partnership for Carbon Accounting émissions de carbone
depuis 2017
Financials (PCAF) afin de contribuer au développement de
méthodologies de comptabilisation du carbone pour les institutions
financières à l’échelle mondiale.
La TD a annoncé qu’elle n’offrira plus de services financiers propres
aux nouveaux projets, y compris des services-conseils, pour des
activités directement liées à l’exploration, à la mise en valeur ou à la
production pétrolière et gazière dans le cercle polaire, notamment au La TD, seule banque Pour la deuxième Plus de 166 000
canadienne inscrite année de suite, prix du Heures de bénévolat
sein de la Réserve faunique nationale de l’Arctique (RFNA).
dans l’indice mondial meilleur rapport ESG des employés de la TD
Nous prenons l’engagement élargi et à plus long terme d’augmenter de Dow Jones de au Canada décerné par
50 % d’ici 2025 la représentation des minorités à des postes de développement l’IR Magazine
direction à l’échelle de la Banque. Ces communautés représenteront durable
alors plus de 25 % des leaders de la TD. L’accent sera notamment mis
sur les talents parmi les communautés noires et autochtones.
La TD obtient un excellent rendement dans de nombreux indices
de durabilité, dont l’indice mondial de durabilité Dow Jones (pour
sept années consécutives; la seule banque canadienne toujours
40 % Rendement lié aux Centre de fusion TD
inscrite), l’indice FTSE4Good, Sustainalytics et l’indice CDP.
de femmes à des facteurs ESG Développement d’une
La TD a émis la toute première obligation durable de trois ans de postes de VP et Les femmes ont gagné approche numérique de
500 M$ US, la première à être émise aux termes du Cadre de travail d’échelons supérieurs plus de 99 cents pour premier plan en ce qui a
des obligations durables de la Banque. Le produit de cette obligation chaque dollar gagné par trait à la cybersécurité
les hommes1
servira à financer des projets responsables sur le plan environnemental
ou social.
1 Les résultats sur le salaire de base et la rémunération globale sont rajustés selon les niveaux de poste, l’emplacement géographique et les postes. Pour en savoir davantage, visitez le www.td.com/esg-fr 12Stratégie ESG de la TD :
13Groupe Banque TD
Principaux thèmes
Parmi les 10 plus grandes banques en Amérique du Nord
1 5e banque en importance selon le total de l’actif1
6e banque en importance selon la capitalisation boursière1
Résultats financiers du T4 2020
2 Pour le trimestre se terminant le 31 octobre 2020.
Rendement démontré, occasions de croissance future
3 Production de rendement à long terme solide pour nos actionnaires2
Bilan et capitalisation solides
4 Bien notée par les principales agences d’évaluation du crédit3
1. Voir la diapositive 8.
2. Voir la diapositive 27.
3. Voir la diapositive 36. 14Faits saillants de l’exercice 2020
Faits saillants financiers (M$)
Total des résultats comme présentés Sur
Comme présenté 2020 2019
12 mois
par la Banque (sur 12 mois)
Produits 43 646 41 065 6%
PPC 7 242 3 029 +4 213 $
RPA de 6,43 $, en hausse de 3 %
Charges 21 604 22 020 (2) %
Comprend un gain net de 2,3 G$ après impôts sur la
Résultat net 11 895 11 686 2%
vente de la participation de la Banque dans
TD Ameritrade (1,4 G$ avant impôt) RPA dilué ($) 6,43 6,25 3%
Sur
RPA rajusté1 de 5,36 $, en baisse de 20 % Rajusté1 2020 2019
12 mois
Produits 42 225 41 065 3%
Produits en hausse de 6 % Charges 21 338 21 085 1%
Produits rajustés1 en hausse de 3 % Résultat net 9 968 12 503 (20) %
RPA dilué ($) 5,36 6,69 (20) %
PPC en hausse de 4 213 M$
Prêts douteux : 2 963 M$ (+333 M$) Résultat par secteur (M$)
Prêts productifs : 4 279 M$ (+3 880 M$) 2020
Comme
Rajusté1
présenté
Services de détail2 9 052 9 150
Charges en baisse de 2 %
Services de détail au
Charges rajustées1 en hausse de 1 % Canada
6 026 6 124
Services de détail aux
3 026 3 026
États-Unis
Services bancaires de
1 418 1 418
gros
Siège social 1 425 (600)
1. Voir la définition des résultats rajustés à la note 1 de la diapositive 8.
2. Les Services de détail sont composés des secteurs Services de détail au Canada et Services de détail aux États-Unis. Voir le communiqué de presse sur les résultats du quatrième trimestre de 2020 et le rapport de gestion 2020 15
de la Banque.Faits saillants du T4 2020
Total des résultats comme présentés Faits saillants financiers (M$)
par la Banque (sur 12 mois) Comme présenté T4 2020 T3 2020 T4 2019
Produits 11 844 10 665 10 340
RPA de 2,80 $, en hausse de 82 % PPC 917 2 188 891
Charges 5 709 5 307 5 543
Comprend un gain net de 2,3 G$ après impôts sur la
vente de la participation de la Banque dans Résultat net 5 143 2 248 2 856
TD Ameritrade (1,4 G$ avant impôt) RPA dilué ($) 2,80 1,21 1,54
RPA rajusté1 de 1,60 $, en hausse de 1 % Rajusté1 T4 2020 T3 2020 T4 2019
Produits 10 423 10 665 10 340
Produits en hausse de 15 % Charges 5 646 5 244 5 463
Produits rajustés1 en hausse de 1 % Résultat net 2 970 2 327 2 946
RPA dilué ($) 1,60 1,25 1,59
PPC en baisse de 58 % sur 3 mois
Résultat par secteur (M$)
Prêts douteux : 359 M$ (-472 M$)
Comme
T4 2020 Rajusté1
Prêts productifs : 558 M$ (-799 M$) présenté
Services de détail2 2 673 2 697
Charges en hausse de 3 % (présentées et Services de détail au
1 802 1 826
rajustées1) Canada
Services de détail aux
871 871
États-Unis
Services bancaires de
486 486
gros
Siège social 1 984 (213)
1. Voir la définition des résultats rajustés à la note 1 de la diapositive 8.
2. Les Services de détail sont composés des secteurs Services de détail au Canada et Services de détail aux États-Unis. Voir le communiqué de presse sur les résultats du quatrième trimestre de 2020 et le rapport de gestion 2020
de la Banque. 16Faits saillants des résultats des secteurs
au T4 2020 (sur 12 mois)
Services de détail au Canada
Résultat net (comme présenté) de 1 802 M$ (en hausse de 3 %), attribuable à la diminution de la PPC et des réclamations d’assurance, partiellement neutralisée par la
diminution des produits et l’augmentation des charges autres que d’intérêts. Résultat net (après rajustement) de 1 826 M$ (en hausse de 3 %).
Produits pour le trimestre de 6 029 M$, en baisse de 104 M$ ou 2 %, par rapport au quatrième trimestre de l’exercice précédent.
Volume moyen des prêts en hausse de 13 G$ ou 3 %, du fait de la croissance de 3 % des prêts aux particuliers et de 4 % des prêts aux entreprises. Volume moyen des dépôts
en hausse de 68 G$ ou 20 %, en raison de la croissance de 15 % des dépôts de particuliers, de 23 % des dépôts d’entreprises et de 42 % des dépôts de gestion de patrimoine.
Marge d’intérêt nette de 2,71 %, en baisse de 25 pdb du fait de la diminution des taux d’intérêt. Marge d’intérêt nette en hausse de 3 pdb sur 3 mois.
PPC en baisse de 700 M$ ou 74 % (sur 3 mois) – PPC pour prêts douteux en baisse de 173 M$ ou 47 %; PPC pour prêts productifs en baisse de 527 M$.
Charges (comme présenté) de 2 684 M$ (en hausse de 2 %), du fait de l’augmentation des dépenses liées à la croissance des activités, dont la technologie, des charges en
fonction du volume et des coûts de marketing, partiellement neutralisée par la diminution des dépenses discrétionnaires et liées aux projets. Charges (après rajustement) de
2 659 M$ (en hausse de 2 %).
Services de détail aux États-Unis (en $ US)
Résultat net des Services bancaires de détail aux États-Unis de 403 M$ US, en baisse de 278 M$ US ou 41 %, principalement du fait de la hausse de la PPC et de la baisse
des produits.
Produits de 2 054 M$ US (en baisse de 8 %). Produits d’intérêts nets en baisse de 121 M$ US ou 7 % du fait de la diminution des marges sur les dépôts, partiellement
neutralisée par la croissance des volumes de prêts et de dépôts. Produits autres que d’intérêts en baisse de 55 M$ US ou 10 %, principalement attribuable à la diminution des
frais liés aux dépôts.
Marge d’intérêt nette de 2,27 %, en baisse de 91 pdb du fait principalement de la diminution des marges sur les dépôts et de la composition du bilan. Marge d’intérêt nette en
baisse de 23 pdb sur 3 mois.
Volume moyen des prêts en hausse de 7 % en raison de la croissance de 3 % des prêts aux particuliers et de 10 % des prêts aux entreprises, dont une augmentation
considérable des prêts aux entreprises du fait des montages de prêts en vertu du PPP mis en œuvre par la SBA. Volume moyen des dépôts en hausse de 30 %, en raison de la
croissance de 35 % du volume de dépôts dans les comptes de passage, de 37 % du volume des dépôts d’entreprises et de 17 % du volume de dépôts de particuliers.
PPC en baisse de 222 M$ US (sur 3 mois) – PPC pour prêts douteux en baisse de 100 M$ US; PPC pour prêts productifs en baisse de 122 M$ US.
Charges de 1 254 M$ US (en baisse de 7 M$ US), en raison principalement des frais de restructuration de l’exercice précédent et des gains de productivité de l’exercice en
cours, partiellement neutralisée par l’augmentation des coûts pour soutenir les clients et employés pendant la COVID-19 et des charges liées aux employés, et d’un rajustement
des coûts des avantages imposables à la retraite au cours de l’exercice précédent.
Résultat net du secteur Services de détail aux États-Unis de 658 M$ US, en baisse de 242 M$ US ou 27 %, y compris un apport de 255 M$ US de TD Ameritrade.
Services bancaires de gros
Résultat net de 486 M$, en hausse de 326 M$, du fait de l’augmentation des produits, et de la diminution des charges autres que d’intérêts et de la PPC.
Produits de 1 254 M$, en hausse de 48 %, du fait principalement de l’augmentation des produits liés aux activités de négociation et des commissions de prise ferme sur les
prêts et les titres de créance, ainsi que des frais d’évaluation des produits dérivés de 96 M$ de l’exercice précédent.
PPC en baisse de 129 M$ (sur 3 mois) – PPC pour prêts douteux en baisse de 71 M$ en raison de la migration du crédit au trimestre précédent; PPC pour prêts productifs en
baisse de 58 M$, reflétant une augmentation moins importante de la provision pour pertes sur créances liée aux prêts productifs ce trimestre.
Charges de 581 M$, en baisse de 19 M$ ou 3 % du fait de la diminution de la rémunération variable.
1. Voir la définition des résultats rajustés à la note 1 de la diapositive 8. 17Assises solides en matière de capitaux
propres et de liquidité
Ratio des fonds propres de catégorie 1 Ratio des fonds propres de catégorie 1 sous forme
d’actions ordinaires
sous forme d’actions ordinaires de Ratio de fonds propres de catégorie 1 sous forme d’AO
12,5 %
13,1 % au T3 2020
Production de fonds propres à l’interne 30
Gain actuariel sur les régimes d’avantages sociaux des
6
Actifs pondérés en fonction des risques employés
stables sur 3 mois Mesures transitoires du BSIF aux fins de provisionnement
6
pour pertes de crédit attendues
Transaction avec Schwab 2
Ratio de levier financier de 4,5 % Actifs pondérés en fonction des risques et autres (excl.
l’incidence des actifs pondérés en fonction des risques de 18
Schwab)
Ratio de liquidité à court terme de 145 % Ratio de fonds propres de catégorie 1 sous forme d’AO
13,1 %
au T4 2020
Fonds propres de catégorie 1 sous forme
d’AO – actifs pondérés en fonction des
risques (en G$)
Actifs pondérés en fonction des risques au
478 $
T3 2020
Risque de crédit (incl. l’incidence des actifs
(-12) pdb +4,2
pondérés en fonction des risques de Schwab)
Risque de marché (+11) pdb -4,1
Risque opérationnel (-2) pdb +0,6
Actifs pondérés en fonction des risques au
479 $
T4 2020
1. Incidence de la conversion de change sur les actifs pondérés en fonction des risques négligeable sur le ratio des fonds propres de catégorie 1 sous forme d’AO, ce dernier faisant l’objet d’une couverture de change.
18Portefeuille de prêts de grande qualité
Soldes (en G$, sauf indication contraire)
T3 2020 T4 2020
Portefeuille des Services de détail au Canada 442,2 451,1
Services bancaires personnels 358,4 367,4
Prêts hypothécaires résidentiels 206,1 211,7
Lignes de crédit sur valeur domiciliaire (LDCVD) 92,1 94,5
Prêts automobiles indirects 26,7 27,4
Cartes de crédit 15,9 15,6
Autres prêts aux particuliers 17,6 18,2
Lignes de crédit non garanties 9,7 9,6
Services bancaires commerciaux (y compris Services bancaires aux PME) 83,8 83,7
Portefeuille des Services de détail aux É.-U. (montants en $ US) 173,4 $ US 171,7 $ US
Services bancaires personnels 74,9 $ US 75,4 $ US
Prêts hypothécaires résidentiels 28,6 29,1
Lignes de crédit sur valeur domiciliaire (LDCVD)1 8,4 8,2
Prêts automobiles indirects 24,7 24,8
Cartes de crédit 12,5 12,6
Autres prêts aux particuliers 0,7 0,7
Services bancaires commerciaux 98,4 $ US 96,3 $ US
Immobilier non résidentiel 18,3 17,9
Immobilier résidentiel 7,5 7,5
Commercial et industriel 72,7 70,9
Opérations de change − portefeuille des Services bancaires personnels et commerciaux aux É.-U. 58,9 57,2
Portefeuille des Services de détail aux É.-U. (en $) 232,3 228,9
Portefeuille des Services bancaires de gros 66,5 58,4
Autres2 5,0 4,9
Total3 746,0 743,3
1. LDCVD aux É.-U. comprend les lignes de crédit sur valeur domiciliaire et les prêts sur valeur domiciliaire.
2. Comprend les prêts acquis ayant subi une perte de valeur et les prêts comptabilisés dans le secteur Siège social.
3. Comprend les prêts évalués à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global.
19Provisions pour pertes sur créances (PPC)
par secteur d’exploitation
Faits saillants PPC1 : en M$ et ratios2
3,221 $
Diminution de la provision pour
pertes sur créances sur 3 mois : 374 $
– dans tous les secteurs Services bancaires de gros
554 $ 2,189 $
d’exploitation Siège social 123 $
– dans toutes les principales Services de détail aux États-Unis
catégories d’actif 217 $
Services de détail au Canada 1,140 $
Les provisions élevées au cours
898 $
des deux trimestres précédents 923 $
893 $ 921 $
témoignaient d’une détérioration 41 $ 17 $
192 $ 100 $
considérable des perspectives 155 $
économiques liées à la pandémie 297 $ 323 $ 1,153 $ 576 $
951 $
de COVID-19 400 $ 391 $ 251 $
(6 $)
T4/19 T1/20 T2/20 T3/20 T4/20
Ratio PPC
Services de détail au Canada 37 36 107 86 22
Services de détail aux États-Unis (net)3 56 61 204 151 102
Services de détail et Services
bancaires aux grandes entreprises aux 85 97 305 189 120
États-Unis (brut)4
Services bancaires de gros 29 13 228 70 (4)
Banque – Total 51 52 176 117 49
1. La PPC exclut l’incidence des prêts acquis ayant subi une perte de valeur.
2. Ratio PPC : provision pour pertes sur créances sur une base trimestrielle annualisée / moyenne du montant net des prêts et des acceptations.
3. Le ratio PPC net des Services bancaires de détail aux États-Unis exclut les pertes sur créances associées à la quote-part revenant aux partenaires des programmes de détaillants dans le portefeuille de cartes stratégiques aux
États-Unis qui est comptabilisée dans le secteur Siège social.
4. Le ratio PPC brut des Services bancaires de détail et des Services bancaires aux grandes entreprises aux États-Unis comprend la quote-part revenant aux partenaires des programmes de détaillants dans le portefeuille de cartes 20
stratégiques aux États-Unis qui est comptabilisée dans le secteur Siège social.Provision pour pertes sur créances (PPC)
Répercussions de la COVID-19PPC1 : en G$ et ratios2
124 126 bps
103 9.4 $
9.2 $
Faits saillants
71 74 7.9 $
La PPC a augmenté de 0,2 G$ sur
3 mois, principalement en raison : États-Unis 59 % 60 %
5.0 $ 5.3 $
– Des portefeuilles Entreprises et Canada 62 %
gouvernements, attribuable à :
62 % 61 %
− Une augmentation de la provision
pour pertes sur créances liée aux 38 %
41 % 40 %
38 % 39 %
prêts productifs commerciaux aux
États-Unis T4/19 T1/20 T2/20 T3/20 T4/20
− En partie neutralisée par une PPC1 par type d’actif : en G$ 9.2 $ 9.4 $
provision pour pertes sur créances T3/20
liée aux prêts douteux plus faible,
T4/20
principalement attribuable aux
résolutions dans le secteur Quote-part des partenaires du portefeuille de
cartes stratégiques aux É.-U. 3
Services bancaires de gros 3.8 $
3.2 $ 3.2 $ 3.5 $
2.2 $ 2.1 $
La PPC a augmenté de 4,1 G$, ou de
0.3 $ 0.3 $ 1.3 $ 1.3 $ 1.3 $1.3 $
77 %, au cours des trois derniers
trimestres en raison des répercussions Prêts Prêts à la Cartes de Entreprises et Total
hypothécaires consommation et crédit gouvernement
de la COVID-19 résidentiels autres prêts aux
particuliers 4
Prêts
0,24 0,24 2,0 1,9 2,9 3,0 2,9 3,4 8,0 8,5
productifs
Prêts douteux 0,07 0,07 0,2 0,2 0,3 0,2 0,6 0,4 1,2 0,9
Ratio2 (pdb) 13 12 119 114 978 985 124 138 124 126
1. La PPC ne tient pas compte de l’incidence des prêts acquis ayant subi une perte de valeur.
2. Ratio de couverture – provision totale de pertes sur prêts sous forme de pourcentage des prêts bruts et acceptations (exclue les prêts acquis ayant subi une perte de valeur).
3. La quote-part des partenaires du portefeuille de cartes stratégiques aux É.-U. renvoie à la quote-part des partenaires des programmes de détaillants associée à la PPC du portefeuille de cartes stratégiques aux États-
Unis. 21
4. Prêts à la consommation et autres prêts aux particuliers comprend les portefeuilles de LDCVD, de prêts auto indirects et les autres portefeuilles de services bancaires personnels.Prêts dans le cadre des programmes de
report gérés par la Banque
Faits saillants
Les soldes en prêts dans le cadre des programmes de report gérés par la Banque ont diminué de 41 G$ CA par rapport au
troisième trimestre, et les périodes de report ont en grande partie expiré.
Les programmes de report et d’aide gouvernementale ont été efficaces pour aider nos clients.
Programmes de report de paiement gérés par la Banque,
au 31 octobre 2020 Soldes des reports actifs (G$),
% du portefeuille, nombre de
Soldes des 8% comptes 6%
Reports actifs en
Produit Comptes actifs1 reports actifs1
% du portefeuille2 62 $ 1%
(en G$)
48 $
Canada
Crédit garanti par des biens T2
13 000 3,7 $ CA 1,4 %
immobiliers3 T3 7$
498 000 231 000 51 000
Autres prêts à la consommation4 17 000 0,3 0,3 % T4 comptes comptes comptes
Services bancaires aux PME
400 0,4 0,5 % Banque - Total
et Prêts commerciaux
États-Unis 98 % des reports graduels sont
Crédit garanti par des biens courants5
5 000 1,7 $ US 4,4 %
immobiliers
Autres prêts à la consommation4 15 000 0,2 0,5 %
Services bancaires aux PME États-Unis : 93,1 %
1 000 0,3 0,3 %
et Prêts commerciaux Canada : 98,7 %
Banque – Total 51 400 7,3 1,0 %
1. Reflète le nombre approximatif de comptes et le solde brut approximatif du prêt au moment du report de paiement.
2. Reflète le solde brut approximatif du prêt au moment du report de paiement en tant que pourcentage du solde moyen trimestriel du portefeuille de prêts.
3. Comprend les prêts hypothécaires résidentiels et les lignes de crédit sur valeur domiciliaire (LDCVD) avec amortissement.
4. Autres prêts à la consommation comprend les cartes de crédit, d’autres sources de crédit personnel et les prêts auto. La période de report varie selon le produit. 22
5. Comprend les portefeuilles de prêts à la consommation et aux PME. Comptes courants signalés avec ≤ 29 jours de retard.Secteurs d’intérêt pendant la COVID-19
Total des acceptations et prêts bruts : 743 G$
Points saillants (T4 2020)
Les acceptations et les prêts bruts
dans les secteurs d’intérêt se sont
établis à 48 G$ Prêts
– Le tout représente environ 6,4 % hypothécaires
résidentiels et
du total des acceptations et des
LDCVD, 48.1 %
prêts bruts de la Banque
Le portefeuille de prêts demeure
bien diversifié entre les secteurs, les
produits et les régions Services
Autres autres que de
Le taux de formation de prêts services de détail, 30.4 %
douteux bruts pour les secteurs détail,
d’intérêt était de 0,64 %, 15.1 %
comparativement au taux de
formation de prêts douteux bruts
plus généralisé de 0,38 % pour les
entreprises et le gouvernement
Secteurs d’intérêt1 : 6,4 % du total des acceptations et prêts bruts
Immobilier commercial Pétrole et gaz Transport
• Immeubles de bureaux – immobilier commercial (incluant • Producteurs et sociétés de services : 4,8 G$, 0,6 % • Transport aérien : 1,2 G$, 0,2 %
les FPI d’immeubles de bureaux) : 10,8 G$, 1,5 % • Croisiéristes : 0,2 G$, 0,0 %
• Commerce de détail – immobilier commercial : 11,2 G$, Secteur du commerce de détail
1,5 % • Commerces de détail non essentiels : 3,3 G$, 0,4 %
• Immeubles résidentiels aux États-Unis : 8,3 G$, 1,1 % • Restaurants : 2,5 G$, 0,3 %
• Détail – FPI : 3,5 G$, 0,5 %
• Hôtels (incluant les FPI d’hôtels) : 1,9 G$, 0,3 %
1. Acceptations bancaires et prêts bruts en cours et pourcentage des acceptations bancaires et prêts bruts en cours.
2. Au T4 2020, le secteur d’intérêt Immeubles résidentiels aux États-Unis a été ajouté et les secteurs d’intérêt Automobiles (Services bancaires commerciaux) et Maisons de soins de longue durée ont été retirés. 23Vous pouvez aussi lire
