Présentation à l'intention des investisseurs - Groupe Banque TD - TD Bank
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Groupe Banque TD
Présentation à
l’intention des
investisseurs
T2 2021
1
Mise en garde à l’égard des énoncés
prospectifs
De temps à autre, la Banque (comme elle est définie dans le présent document) fait des énoncés prospectifs, écrits et verbaux, y compris dans le présent document, d’autres documents déposés
auprès des organismes de réglementation canadiens ou de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis et d’autres communications. En outre, des représentants de la Banque
peuvent formuler verbalement des énoncés prospectifs aux analystes, aux investisseurs, aux médias et à d’autres personnes. Tous ces énoncés sont faits conformément aux dispositions d’exonération
et se veulent des énoncés prospectifs aux termes de la législation en valeurs mobilières applicable du Canada et des États-Unis, notamment la loi des États-Unis intitulée Private Securities Litigation
Reform Act of 1995. Les énoncés prospectifs comprennent, entre autres, les énoncés figurant dans le présent document, dans le rapport trimestriel aux actionnaires pour le trimestre prenant fin le
30 avril 2021 à la rubrique « Aperçu des résultats financiers », y compris aux sous-rubriques « Sommaire et perspectives économiques » et « Mesures prises par la Banque en réponse à la COVID-19 »,
et à la rubrique « Gestion des risques », les énoncés figurant dans le rapport de gestion du rapport annuel 2020 (le rapport de gestion de 2020) de la Banque aux rubriques « Sommaire et perspectives
économiques » et « Mesures prises par la Banque en réponse à la COVID-19 » et, pour les secteurs Services de détail au Canada, Services de détail aux États-Unis et Services bancaires de gros, aux
rubriques « Principales priorités pour 2021 » et pour le secteur Siège social, à la rubrique « Orientation pour 2021 », ainsi que d’autres énoncés concernant les objectifs et les priorités de la Banque
pour 2021 et par la suite et les stratégies pour les atteindre, le contexte réglementaire dans lequel la Banque exerce ses activités, le rendement financier prévu de la Banque, ainsi que les éventuelles
répercussions économiques, financières et autres de la maladie à coronavirus (COVID-19). Les énoncés prospectifs se reconnaissent habituellement à l’emploi de termes et expressions comme
« objectif », « cible », « croire », « prévoir », « anticiper », « avoir l’intention de », « estimer », « planifier » et « pouvoir » et de verbes au futur ou au conditionnel.
De par leur nature, ces énoncés prospectifs obligent la Banque à formuler des hypothèses et sont assujettis à des risques et incertitudes, généraux ou spécifiques. Particulièrement du fait de
l’incertitude quant à l’environnement physique et financier, à la conjoncture économique, au climat politique et au cadre réglementaire, ces risques et incertitudes – dont bon nombre sont indépendants
de la volonté de la Banque et dont les répercussions peuvent être difficiles à prévoir – peuvent faire en sorte que les résultats réels diffèrent considérablement de ceux avancés dans les énoncés
prospectifs. Les facteurs de risque qui pourraient entraîner, isolément ou collectivement, de tels écarts incluent les risques, notamment, stratégiques, de crédit, de marché (y compris le risque de
position sur titres de participation, le risque sur marchandises, le risque de change, le risque de taux d’intérêt et le risque associé aux écarts de taux), d’exploitation (y compris les risques liés à la
technologie, à la cybersécurité et à l’infrastructure), de modèle, d’assurance, de liquidité, d’adéquation des fonds propres, ainsi que les risques juridiques, réglementaires et liés à la conduite, d’atteinte à
la réputation, environnementaux et sociaux, et les autres risques. Ces facteurs de risque comprennent notamment les répercussions économiques, financières et autres de la pandémie de COVID-19, la
conjoncture économique et commerciale dans les régions où la Banque exerce ses activités; le risque géopolitique; la capacité de la Banque à mettre en œuvre ses stratégies à long terme et ses
principales priorités stratégiques à court terme, notamment réaliser des acquisitions et des ventes, fidéliser la clientèle et élaborer des plans stratégiques; les risques liés à la technologie et à la
cybersécurité (y compris les cyberattaques ou les violations des données) visant la technologie informatique, l’Internet, les systèmes d’accès au réseau ou les autres systèmes ou services de
communications voix-données de la Banque; le risque de modèle; la fraude à laquelle la Banque est exposée; le défaut de tiers de se conformer à leurs obligations envers la Banque ou ses sociétés
affiliées, notamment relativement au traitement et au contrôle de l’information, et d’autres risques découlant de l’utilisation par la Banque de fournisseurs de services tiers; l’incidence de la promulgation
de nouvelles lois et de nouveaux règlements et de la modification des lois et des règlements actuels ou de leur application, y compris sans s’y restreindre les lois fiscales, les lignes directrices en
matière d’information sur les fonds propres, les directives réglementaires en matière de liquidité et le régime de recapitalisation interne de la Banque; la surveillance réglementaire et le risque de
conformité; la concurrence accrue exercée par les sociétés établies et les nouveaux venus (y compris de la concurrence d’entreprises de technologie financière et autres grands concurrents
technologiques); l’évolution des attitudes des consommateurs et des technologies perturbatrices; l’exposition aux litiges et aux affaires réglementaires d’envergure; la capacité de la Banque de recruter,
former et maintenir en poste des talents clés; les changements apportés aux notations de crédit de la Banque; les variations des taux de change et d’intérêt (y compris la possibilité de taux d’intérêt
négatifs); l’augmentation des coûts de financement et de la volatilité des marchés causée par l’illiquidité des marchés et la concurrence pour l’accès au financement; le risque de transition au taux
interbancaire offert (IBOR); les estimations comptables critiques et les changements apportés aux normes, politiques et méthodes comptables utilisées par la Banque; les crises d’endettement
potentielles et existantes à l’échelle internationale; le risque environnemental et social; et l’occurrence d’événements catastrophiques naturels et autres que naturels et les demandes d’indemnisation qui
en découlent. La Banque avise le lecteur que la liste qui précède n’est pas une liste exhaustive de tous les facteurs de risque possibles et que d’autres facteurs pourraient également avoir une incidence
négative sur les résultats de la Banque. Pour de plus amples renseignements, se reporter à la section « Facteurs de risque et gestion des risques » du rapport de gestion de 2020, telle qu’elle peut être
mise à jour dans les rapports aux actionnaires trimestriels déposés par la suite et dans les communiqués (le cas échéant) relatifs à tout événement ou à toute transaction dont il est question aux
rubriques « Acquisitions en cours » et « Événements importants » dans le rapport de gestion pertinent, lesquels peuvent être consultés sur le site Web www.td.com/fr. Le lecteur doit examiner ces
facteurs attentivement, ainsi que d’autres incertitudes et événements possibles, de même que l’incertitude inhérente aux énoncés prospectifs, avant de prendre des décisions à l’égard de la Banque, et
ne doit pas se fier indûment aux énoncés prospectifs de la Banque.
Les hypothèses économiques importantes étayant les énoncés prospectifs contenus dans le présent document sont décrites dans le rapport de gestion de 2020 aux rubriques « Sommaire et
perspectives économiques » et « Mesures prises par la Banque en réponse à la COVID-19 » et, pour les secteurs Services de détail au Canada, Services de détail aux États-Unis et Services bancaires
de gros, à la rubrique « Principales priorités pour 2021 » et pour le secteur Siège social, à la rubrique « Orientation pour 2021 », telles qu’elles peuvent être mises à jour dans les rapports trimestriels
aux actionnaires déposés par la suite.
Tout énoncé prospectif contenu dans le présent document représente l’opinion de la direction uniquement à la date des présentes et est communiqué afin d’aider les actionnaires de la Banque et les
analystes à comprendre la situation financière, les objectifs, les priorités et le rendement financier prévu de la Banque aux dates indiquées et pour les périodes closes à ces dates, et peut ne pas
convenir à d’autres fins. La Banque n’effectuera pas de mise à jour de quelque énoncé prospectif, écrit ou verbal, qu’elle peut faire de temps à autre directement ou indirectement, à moins que la
législation en valeurs mobilières applicable ne l’exige.
2
Groupe Banque TD
Principaux thèmes
Parmi les 10 plus grandes banques en Amérique du Nord
1 5e banque en importance selon le total de l’actif1
6e banque en importance selon la capitalisation boursière1
Résultats financiers du T2 2021
2 Pour le trimestre se terminant le 30 avril 2021.
Rendement démontré, occasions de croissance future
3 Production de rendement à long terme solide pour nos actionnaires2
Bilan et capitalisation solides
4 Bien notée par les principales agences d’évaluation du crédit3
1. Voir la diapositive 8.
2. Voir la diapositive 26.
3. Voir la diapositive 35. 3
Notre stratégie
Nous sommes solidaires dans cette situation – grâce à notre marque ancrée dans notre modèle
d’affaires éprouvé et à notre stratégie tournée vers l’avenir, nous soutenons nos clients, collectivités et
collègues en ces temps difficiles.
Axés sur des objectifs Tournés vers l’avenir Modèle d’affaires éprouvé
Centrer tout ce que nous faisons sur Façonner l’avenir des services Assurer une croissance constante des
notre vision, notre but et nos bancaires à l’ère du numérique résultats, soutenue par une solide
engagements communs culture de gestion des risques
Clients Omnicanal Diversification et portée
Amélioration de notre
Collectivités Solidité du bilan
modèle d’exploitation
Collègues Innovation Sécurité et confiance
4
Cadre de travail de la TD
5Groupe Banque TD
Nos secteurs d’activité
Services de détail au Canada
Services bancaires personnels, cartes de crédit
et financement auto
Services bancaires commerciaux et aux PME
Placements directs, services-conseils de gestion
de patrimoine et gestion de placements
Assurances : habitation, dommages, vie et soins
médicaux
Services Services de
Services de détail aux États-Unis T2 20211 de détail détail aux
(en $ CA) au Canada États-Unis
Services bancaires personnels, cartes de crédit Solidité financière 2 226 succursales
et financement auto de détail en
Dépôts2 437 G$ 475 G$
Services bancaires commerciaux et aux PME Amérique du Nord
Prêts3 460 G$ 213 G$
Services bancaires privés de gestion de
Actifs administrés 514 G$ 33 G$
patrimoine
Actifs gérés 397 G$ 55 G$
Investissement stratégique dans Schwab
Résultat4 (comme
7,3 G$ 3,9 G$
présenté)
Services bancaires de gros
Info réseau
Recherche, services bancaires d’investissement Employés5 41 064 25 892
et services aux marchés financiers
Clients >16 millions >9 millions
Transactions bancaires mondiales 15 bureaux de Valeurs Mobilières TD
Succursales 1 085 1 141
à l’échelle mondiale
Présence dans les principaux centres financiers GAB 3 421 2 675
du monde, y compris New York, Londres et
Utilisateurs des
Singapour 6,2 millions 4,0 millions
services mobiles6
1. Le T2 2021 correspond à la période allant du 1er février 2021 au 30 avril 2021.
2. Les dépôts sont établis en additionnant la moyenne des dépôts de particuliers et celle des dépôts d’entreprises au cours du trimestre. Les dépôts des Services de détail aux États-Unis comprennent les comptes de dépôts
assurés de Schwab (IDA); les dépôts des Services de détail au Canada comprennent les dépôts de gestion du patrimoine.
3. Le total des prêts est établi en additionnant la moyenne des prêts aux particuliers et celle des prêts aux entreprises au cours du trimestre.
4. Pour les quatre trimestres consécutifs.
5. Effectif moyen en équivalent temps plein dans ces segments au cours du trimestre.
6. Les utilisateurs actifs des services mobiles sont des clients de la TD qui ont ouvert une session au moyen des applications canadiennes ou américaines pour tablettes ou appareils mobiles au cours des 90 derniers jours. Le
nombre total de GAB comprend les GAB en et hors succursale, les GAB mobiles et les GAB de la TD. 6Affronter la concurrence sur des marchés
attrayants
Statistiques du pays Statistiques du pays
10e économie mondiale Première économie mondiale
PIB réel de 2 100 G$ CA PIB réel de 19 000 G$ US
Population de 37 millions d’habitants Population de 332 millions d’habitants
Système bancaire canadien Système bancaire américain
L’un des systèmes bancaires les plus solides au monde1 Plus de 5 000 banques, mais quelques grandes banques occupent
Les cinq grandes banques canadiennes occupent une position de une position dominante sur le marché5
chef de file sur le marché La valeur de l’actif des cinq banques les plus importantes
Les banques à charte canadiennes occupent 72 % du marché des équivaut à près de 40 % de l’économie américaine5
hypothèques résidentielles2 Les prêteurs hypothécaires disposent de recours limités dans la
Dans la plupart des provinces, les prêteurs hypothécaires plupart des territoires
disposent de recours contre les emprunteurs et peuvent saisir la
propriété Activités de la TD aux États-Unis
Activités de la TD au Canada Réseau de 1 223 succursales et de 2 783 GAB3
Activités exercées dans 4 des 10 régions métropolitaines
Réseau de 1 087 succursales et de 3 422 GAB3
statistiques les plus importantes du pays et dans 7 des 10 États
Globalement, part de marché de 21 % les plus riches6
Au 1er ou 2e rang pour ce qui est de la part de marché de la plupart Activités exercées dans un marché des dépôts d’une valeur de
des produits de détail4 5 400 G$ US5
Services complets de gestion de patrimoine offrant d’importantes Accès à près de 110 millions de personnes aux endroits où la TD
occasions d’approfondir les relations avec les clients exerce ses activités7
Parmi les deux plus grands courtiers en placement au Canada Expansion des services bancaires de gros aux États-Unis;
présence à New York et à Houston
1. Rapports sur la compétitivité mondiale 2008-2020, Forum économique mondial.
2. Comprend les titrisations. Selon le Rapport sur l’industrie hypothécaire résidentielle (septembre 2020) de la Société canadienne d’hypothèques et de logement (SCHL).
3. Le nombre total de GAB comprend les GAB en et hors succursale, les GAB mobiles et les GAB de la TD.
4. Voir la note 1 de la diapositive 27.
5. D’après le répertoire des institutions et le Sommaire des dépôts de 2020 de la FDIC (dépôts plafonnés à 500 millions de dollars dans tous les comtés aux États-Unis où la TD offre des services bancaires).
6. La richesse d’un État est fondée sur le revenu des ménages médian.
7. Population totale dans chacune des régions métropolitaines statistiques aux États-Unis où la TD offre des services bancaires. 7Parmi les 10 plus grandes banques en
Amérique du Nord
Classement en
Groupe Classement au Amérique du
T2 2021 ($ CA, sauf indication contraire) Banque TD Canada4 Nord5
Total de l’actif 1 669 G$ 1re 5e
Total des dépôts 1 118 G$ 1re 5e
Capitalisation boursière 153,7 G$ 2e 6e
Résultat net comme présenté (quatre derniers
14,4 G$ 1re 4e
trimestres)
Résultat net rajusté1 (quatre derniers trimestres) 12,5 G$ N. d. N. d.
Effectif moyen en équivalence temps plein 89 449 2e 6e
Ratio de fonds propres de catégorie 1 sous forme
14,2 % 1re 1re
d’actions ordinaires2
Notes attribuées par Moody’s aux
Aa1 N. d. N. d.
dépôts/contreparties à long terme3
1. La Banque Toronto-Dominion (la « TD » ou la « Banque ») dresse ses états financiers consolidés selon les Normes internationales d’information financière (IFRS) et désigne les résultats dressés selon les IFRS, les principes
comptables généralement reconnus (PCGR) actuels, « comme présentés ». La Banque a également recours à des mesures financières non conformes aux PCGR pour obtenir les résultats rajustés afin d’évaluer chacun de ses
secteurs d’activité et de mesurer son rendement global. Pour obtenir les résultats rajustés, la Banque retranche les « éléments à noter » des résultats comme présentés. Se reporter à la rubrique « Aperçu des résultats
financiers » du rapport de gestion de 2021 ainsi qu’à la rubrique « Présentation de l’information financière de la Banque » du communiqué de presse sur les résultats pour le trimestre concerné et du rapport de gestion de la
Banque pour de plus amples renseignements, les résultats comme présentés, une liste des éléments à noter et une conciliation des mesures non conformes aux PCGR.
2. Voir la diapositive 18.
3. En date du 30 avril 2021. Les notes ne constituent pas des recommandations visant l’achat, la vente ou la conservation d’une obligation financière dans la mesure où elles n’expriment aucun commentaire sur le cours du marché
ou la pertinence pour un investisseur. Les notes peuvent être modifiées ou retirées à tout moment par les agences de notation.
4. Homologues au Canada : les quatre autres grandes banques (RBC, BMO, BNS et CIBC). D’après les résultats de tous les pairs pour le T2 2021 clos le 30 avril 2021.
5. Homologues en Amérique du Nord : les homologues canadiens et américains. Homologues aux États-Unis : les banques installées sur les principales places financières (C, BAC, JPM) et les trois plus grandes banques super-
régionales (WFC, PNC, USB), d’après les résultats pour le T1 2021 clos le 31 mars 2021. 8Diversification des activités
Répartition des résultats comme
Trois grands secteurs d’activité présentés pour l’exercice 20201 –
Services de détail au Canada
86 % pour les Services de détail
Plateforme solide assurée par
les services de détail au Canada
et rendement démontré
Services de
Services de détail aux É.-U. détail aux
États-Unis,
Parmi les 10 principales banques Services de 18 % 2
détail au
aux États-Unis4, avec des Canada, 58 %
occasions de croissance interne TD Ameritrade,
considérables 10 %
3
Services bancaires de gros Services
bancaires de
Courtier nord-américain gros, 14 %
privilégiant les activités axées
sur la clientèle
1. Aux fins du calcul de l’apport de chaque secteur d’activité, le résultat du secteur Siège social est exclu.
2. Aux fins de communication de l’information financière, le secteur des Services bancaires de détail aux États-Unis comprend TD Ameritrade, mais cette dernière est présentée séparément ici à titre indicatif.
3. Le 6 octobre 2020, la Banque a acquis une participation d’environ 13,5 % dans Schwab après la clôture de l’entente sur l’acquisition de la TD Ameritrade Holding Corporation (« TD Ameritrade »), dont la Banque était un
actionnaire important, par Schwab (la « transaction Schwab »). Pour en savoir plus, se reporter à la rubrique « Événements importants » de la section « Aperçu des résultats financiers » du rapport de gestion du
quatrième trimestre de 2020. La quote-part de la Banque du résultat de TD Ameritrade est présentée avec un décalage d’un mois. La même convention est appliquée pour Schwab, et la Banque a commencé à comptabiliser sa
quote-part du résultat de Schwab sur cette base au premier trimestre de l’exercice 2021.
4. Selon le total de l’actif. Source : SNL Financial, les 50 plus grandes banques aux États-Unis au T4 2020. 9Plateforme en croissance, à l’échelle
nord-américaine
De 2000 à 2004 – Un leader De 2005 à 2010 – Constitution de De 2011 à 2015 – Acquisition d’actifs Nouveaux partenariats et capacités
canadien la plateforme aux É.-U. • Acquisition du portefeuille de • Acquisition d’Epoch (2013)
• Acquisition de Canada Trust (2000) • Entente entre TD Waterhouse USA financement automobile de Services • Acquisition de Scottrade Bank en lien avec
et Ameritrade (2006) financiers Chrysler (2011) l’acquisition de Scottrade par TD Ameritrade
• Privatisation de TD Waterhouse
(2017)
(2001) • Privatisation de TD Banknorth (2007) • Acquisition du portefeuille de cartes de
crédit MBNA (2011) • Acquisition de Layer 6 et de Greystone
• Acquisition et intégration de (2018)
Commerce Bank (2008-2009) • Lancement du programme lié au
portefeuille de cartes stratégiques avec • Conclusion de l’entente pour l’émission des
• Acquisition de Riverside et de TSFG cartes de crédit du programme de fidélisation
l’acquisition du portefeuille de cartes de
(2010) d’Air Canada (2018)
crédit de Target (2012) et de Nordstrom
(2015) • Participation dans Schwab après l’acquisition
de TD Ameritrade par Schwab (2020)
• Principal émetteur de la carte de crédit
• Acquisition de la Société de financement
Visa Aéroplan et acquisition de 50 % du direct d’équipement Wells Fargo au Canada
portefeuille CIBC Aéroplan (2014) (2021)
Accent croissant sur les activités de détail et l’expansion aux États-Unis
De courtier traditionnel à courtier nord-américain axé sur la clientèle
De 2000 à 2004 – Fondation De 2005 à 2010 – Courtier axé sur De 2011 à 2017 – Élargissement des Courtier intégré nord-américain doté
favorisant la croissance la clientèle activités aux É.-U. d’une portée mondiale
• Acquisition de Newcrest Capital • Abandon stratégique de certains • Partenariat avec TD BankMD, America’s • Élargissement de l’accès des clients
(2000) produits (produits structurés, produits Most Convenient BankMD pour élargir les aux marchés mondiaux par l’ouverture
de crédit aux non-clients de la TD, activités aux États-Unis (2012) de bureaux à Tokyo et à Boston (2018)
opérations pour compte propre) • Obtention du statut de courtier principal aux • Élargissement du groupe de services
États-Unis1 (2014) bancaires immobiliers aux États-Unis
• Élargissement de la gamme de produits avec l’ajout de l’équipe de services-
offerts aux clients des É.-U. et conseils de Kimberlite Group (2020)
accroissement de notre présence dans le
• Acquisition annoncée de l’entreprise de
secteur de l’énergie à Houston (2015-2016)
négociation électronique de titres à
• Acquisition d’Albert Fried & Company, un revenu fixe Headlands Tech Global
courtier en valeurs mobilières établi à Markets (2021)
New York (2017)
1. Les principaux courtiers agissent en tant que contreparties aux opérations de la Réserve fédérale de New York dans la mise en œuvre de la politique monétaire. Pour obtenir de plus amples renseignements, veuillez consulter le
site Web https://www.newyorkfed.org/
10Expérience connectée
Stratégie cohérente Faits saillants du T2 2021
Nos avantages concurrentiels
6,2 millions 4,0 millions
15,1 millions
Une expérience qui favorise une d’utilisateurs d’utilisateurs
d’utilisateurs
interaction fluide entre le client et actifs des actifs des
actifs des
l’ensemble de l’entreprise. services services
services
mobiles au mobiles aux
numériques1
Un centre d’excellence de pointe Canada États-Unis
consacré à la conception de
l’expérience, qui nous permet de
créer de riches expériences pour Améliorations numériques
nos clients et collègues.
Relevés électroniques sur Outil de vérification d’assurance
Des capacités numériques qui appareils mobiles voyage de carte de crédit de TDA
permettent à nos collègues de Les clients des services mobiles Ce nouvel outil numérique aide les
au Canada peuvent maintenant titulaires de cartes Visa TD à mieux
créer une valeur pour s’inscrire aux relevés comprendre les protections de
l’entreprise et d’interagir en toute électroniques et à d’autres l’assurance voyage TD comprises avec
confiance avec les clients. documents numériques, les gérer leurs cartes afin d’éviter toute couverture
et les consulter directement sur inutile. TD Assurance est le premier
Des plateformes rehaussées leur appareil mobile. assureur à proposer une telle
fonctionnalité.
pour nous permettre de
satisfaire aux attentes de nos
clients et de les surpasser de Augmentation temporaire Provisionnement dans l’appli pour
de la limite aux États-Unis les cartes de crédit et de débit aux
manière plus agile. Les clients des services de détail États-Unis
ont désormais la possibilité Le lancement de la fonction de
d’augmenter temporairement la provisionnement dans l’appli permet aux
limite de leur carte ATM de GAB et clients d’ajouter leurs cartes de débit et
de leur carte de débit Visa par de crédit de la TD à leur portefeuille
l’intermédiaire de leur appareil Apple ou Google et de commencer à
mobile. dépenser sans quitter l’appli TD.
1. Les utilisateurs actifs des services numériques de l’entreprise comprennent les utilisateurs actifs des Services bancaires personnels et commerciaux au Canada, de CourtierWeb TD et de MBNA, les utilisateurs inscrits de
TD Assurance et les utilisateurs des Services de détail aux États-Unis. Utilisateurs actifs des services mobiles au Canada selon les Services bancaires personnels et commerciaux au Canada. Utilisateurs actifs des services
mobiles aux États-Unis selon les Services bancaires de détail et les Services bancaires aux PME aux États-Unis. 11Adoption numérique
Utilisateurs actifs des Opérations libre-service
Adoption numérique
services mobiles (sous forme de % de toutes les
(% de clients au total)2
(en millions)3 opérations financières)4
+270 pdb sur +8,9 % sur +290 pdb sur
12sur
+380 pdb mois12 mois +12,5 %12sur
mois
12 mois 12 mois
+860 pdb sur 12 mois
Services de 62.1 92.1 91.9
6.2
détail au 6.1
Canada1 60.6
59.4 89.0
5.7
T2/20 T1/21 T2/21 T2/20 T1/21 T2/21 T2/20 T1/21 T2/21
+260 pdb sur 12 mois +14,5 % sur 12 mois +1 200 pdb sur 12 mois
+270 pdb sur +11,4 % sur +340 pdb sur
12 mois 12 mois 12 mois
Services de 78.7
78.4
détail aux 49.4
50.0
4.0
États-Unis1
3.8
47.3 75.3
3.6
T2/20 T1/21 T2/21 T2/20 T1/21 T2/21 T2/20 T1/21 T2/21
1. Services de détail au Canada : Adoption numérique selon les Services bancaires personnels et commerciaux au Canada et Gestion de patrimoine. Utilisateurs actifs des services mobiles et part libre-service des opérations financières
selon les Services bancaires personnels et les Services bancaires aux PME au Canada. Services de détail aux États-Unis : D’après les Services bancaires de détail et les Services bancaires aux PME aux États-Unis.
2. Utilisateurs actifs des services numériques sous forme de pourcentage de la clientèle totale. Utilisateurs actifs des services numériques ayant ouvert au moins une session en ligne ou au moyen de leur appareil mobile au cours des
90 derniers jours. Les résultats du T1 2021 ont été mis à jour pour tenir compte du trimestre en entier; les résultats annoncés précédemment pour le T1 2021 tenaient compte des résultats de décembre 2020. T2 2021 d’après mars 2021.
3. Nombre d’utilisateurs actifs des services mobiles, en millions. Utilisateurs actifs des services mobiles ayant ouvert au moins une session au moyen de leur appareil mobile au cours des 90 derniers jours.
4. La part d’opérations libre-service comprend toutes les opérations financières traitées au moyen de canaux non assistés (en ligne, mobile, GAB et système RVI). 12Stratégie ESG de la TD :
1314
Axés sur des objectifs
Demeurer centrés sur notre vision, notre but et nos engagements communs
Environnement Société Gouvernance
– Plan d’action mondial sur les changements – Engagement d’accroître de 50 % la représentation des – Création du forum sur les enjeux ESG de l’équipe de
climatiques, lancé en 2020 : minorités à des postes de direction à l’échelle de la la haute direction pour assurer une surveillance
– Cible visant à atteindre des émissions de gaz à effet TD d’ici 2025, en mettant l’accent sur les talents issus régulière des enjeux ESG et de l’élaboration de la
de serre (GES) nettes nulles pour nos activités des communautés noires et autochtones. Ces stratégie liée au climat.
d’exploitation et de financement d’ici 2050. communautés représenteront alors plus de 25 % des – Intégration des mesures ESG supplémentaires au
leaders de la TD. cadre de rémunération de la haute direction de
– Aucuns services financiers propres aux nouveaux
projets pour des activités directement liées à – Lancement de la formation sur la sensibilisation à la la Banque dès l’exercice 2021.
l’exploration, à la mise en valeur ou à la production culture autochtone et ajout de nouveaux modules de
pétrolière et gazière dans le cercle polaire.
– Mise en œuvre du cadre de gestion du risque
formation, soit Comprendre l’expérience des Noirs et environnemental et social et établissement d’une
– Nouveau groupe Finance durable et Transitions Reconnaître le racisme envers les Noirs, le fonction officielle de gestion du risque environnemental et
d’entreprises créé au sein de Valeurs Mobilières TD. combattre et devenir antiraciste. social qui relève du groupe Gestion du risque
– Émission d’obligations durables de trois ans de – Objectif atteint : 40 % des postes de VP ou des opérationnel.
500 M$ US. échelons supérieurs de la Banque sont occupés par – Lancement d’une nouvelle évaluation du risque
des femmes au Canada en 2020. environnemental et social et des outils qui tiennent
– Gestion de placements TD a lancé des fonds
– Sur tous les administrateurs de la TD, 36 % sont des compte des changements climatiques relativement
communs de placement liés aux facteurs ESG.
femmes et 29 % déclarent de plein gré faire partie d’un aux emprunteurs afin de fournir une approche
– Participation à l’analyse de scénarios climatiques, y des groupes suivants : membre d’une minorité visible, normalisée pour l’évaluation des risques
compris au projet du BSIF et de la Banque du Canada. Autochtone, membre de la communauté LGBTQ2+ ou environnementaux et sociaux à l’échelle de l’emprunteur
personne handicapée. et de l’opération.
– Plus de 56 G$ versés par rapport à notre cible de
100 G$ visant à soutenir l’économie à faibles émissions – Investissement de plus de 130 M$ pour appuyer des – Le Centre de fusion à Singapour s’ajoute à ceux de
de carbone. organismes à but non lucratif là où la TD est présente Toronto, du New Jersey et de Tel-Aviv pour trouver de
dans le cadre de La promesse TD Prêts à agir. nouvelles façons de protéger la Banque contre les
– Inscription à l’indice mondial de durabilité Dow Jones cyberrisques et autres menaces.
(la seule banque nord-américaine à y figurer), pour la – Inscription à l’indice Bloomberg sur l’égalité des
7e année consécutive. sexes pour la 5e année de suite. – Lauréate du prix du meilleur rapport ESG au Canada du
IR Magazine pour une 3e année consécutive.
14Groupe Banque TD
Principaux thèmes
Parmi les 10 plus grandes banques en Amérique du Nord
1 5e banque en importance selon le total de l’actif1
6e banque en importance selon la capitalisation boursière1
Résultats financiers du T2 2021
2 Pour le trimestre se terminant le 30 avril 2021.
Rendement démontré, occasions de croissance future
3 Production de rendement à long terme solide pour nos actionnaires2
Bilan et capitalisation solides
4 Bien notée par les principales agences d’évaluation du crédit3
1. Voir la diapositive 8.
2. Voir la diapositive 26.
3. Voir la diapositive 35. 15Faits saillants du T2 2021
Total des résultats comme présentés par
la Banque (sur 12 mois) Faits saillants financiers (M$)
Sur Sur
Comme présenté T2 2021
RPA de 1,99 $, en hausse de 1,19 $ 3 mois 12 mois
RPA rajusté1 de 2,04 $, en hausse de 1,19 $ Produits 10 228 (5) % (3) %
PPC (377) (690) $ (3 595) $
Produits en baisse de 3 % Charges 5 729 (1) % 12 %
Croissance du volume et hausse de l’activité des clients, Résultat net 3 695 13 % +2 180 $
neutralisées par la diminution des marges et la force du dollar
RPA dilué ($) 1,99 12 % +1,19 $
canadien
Sur Sur
Rajusté1 T2 2021
3 mois 12 mois
PPC en baisse de 690 M$ sur 3 mois
Charges 5 691 (1) % 13 %
Prêts douteux : 381 M$ (-85 M$)
Résultat net 3 775 12 % +2 176 $
Prêts productifs : -758 M$ (-605 M$)
RPA dilué ($) 2,04 11 % +1,19 $
Charges en hausse de 12 %, y compris la quote-part des
partenaires dans le portefeuille de cartes stratégiques Résultat par secteur (M$)
aux États-Unis Comme
T2 2021 Rajusté1
présenté
Sinon, charges en hausse de 1 %
Services de détail3 3 498 3 498
Services de détail au
2 182 2 182
Résultat comme présenté par secteur (sur Canada
12 mois) Services de détail aux
1 316 1 316
États-Unis
Résultat des Services de détail au Canada en hausse de 86 % (en Services bancaires de
383 383
hausse de 82 % après rajustement)1 gros
Résultat des Services de détail aux États-Unis en hausse de 292 % Siège social (186) (106)
Résultat des Services bancaires de gros en hausse de 83 %
1. Voir la définition des résultats rajustés à la note 1 de la diapositive 8. 16
2. Les Services de détail sont composés des secteurs Services de détail au Canada et Services de détail aux États-Unis. Voir le communiqué de presse sur les résultats du deuxième trimestre de 2021 et le rapport de gestion de la Banque.Faits saillants des résultats des secteurs
au T2 2021 (sur 12 mois, sauf indication contraire)
Services de détail au Canada (en $ CA)
Le résultat net pour le trimestre s’est élevé à 2 182 M$, soit une augmentation de 1 010 M$, ou de 86 %, par rapport au deuxième trimestre de l’exercice précédent. Les produits ont augmenté de 1 %.
Les produits d’intérêts nets ont diminué de 4 %, du fait des marges moins élevées, partiellement neutralisés par la croissance des volumes. La marge d’intérêt nette s’est établie à 2,61 %, en baisse
de 4 pdb sur 3 mois, du fait des changements apportés à la composition de l’actif et de l’incidence persistante du faible taux d’intérêt. Les produits autres que d’intérêts ont augmenté de 6 %, du fait de
la hausse des produits tirés des transactions et des comptes à honoraires dans les activités de gestion de patrimoine et des services bancaires et de volumes d’assurance plus élevés, partiellement
neutralisés par des rabais sur les primes pour les clients du secteur de l’assurance et une diminution de la juste valeur des investissements soutenant les passifs des sinistres.
Le volume moyen des prêts a augmenté de 20 G$, ou de 5 %, du fait de la croissance de 5 % des prêts aux particuliers et de 2 % des prêts aux entreprises. Le volume moyen des dépôts a augmenté
de 72 G$, ou de 20 %, en raison de la croissance de 14 % des dépôts de particuliers, de 27 % des dépôts d’entreprises et de 29 % des dépôts de gestion de patrimoine.
Les actifs administrés ont augmenté de 27 %, du fait de l’appréciation des marchés et de la croissance des nouveaux actifs, et les actifs gérés ont augmenté de 15 %, du fait de l’appréciation des
marchés et de la croissance des nouveaux actifs.
La provision pour pertes sur créances (PPC) a affiché une reprise de 37 M$, en baisse de 179 M$ sur 3 mois. La PPC pour prêts douteux a augmenté de 24 M$, ou de 14 %, principalement dans les
portefeuilles de prêts commerciaux. La PPC pour prêts productifs a connu une reprise de 228 M$, en baisse de 203 M$, du fait principalement de la reprise des provisions dans les portefeuilles de prêts
commerciaux et à la consommation ce trimestre découlant largement de l’amélioration des perspectives économiques. La PPC totale exprimée sous forme de pourcentage annualisé du volume de crédit
s’est établie à -0,03 %, en baisse de 15 pdb.
Les réclamations d’assurance et charges connexes pour le trimestre se sont établies à 441 M$, en baisse de 230 M$, ou de 34 % sur 12 mois, du fait de la baisse des réclamations en cours
d’exercice, de la diminution de la juste valeur des investissements soutenant les passifs des sinistres, ce qui a entraîné une diminution similaire des produits autres que d’intérêts, et de développements
plus favorables concernant les réclamations des années précédentes.
Les charges ont augmenté de 4 % du fait de l’accroissement des charges liées au volume et aux employés, en partie contrebalancé par les charges de l’exercice précédent liées à Greystone. Sur une
base rajustée, les charges autres que d’intérêts ont augmenté de 127 M$, ou de 5 %.
Services de détail aux États-Unis (en $ US)
Le résultat net pour le trimestre s’est élevé à 1 047 M$, soit une augmentation de 786 M$ sur 12 mois. Les produits du trimestre ont augmenté de 2 %. Les produits d’intérêts nets ont diminué de 8 %,
la croissance du volume de dépôts et des prêts émis en vertu du PPP ayant été plus que neutralisée par la diminution de la marge des dépôts. La marge d’intérêt nette s’est établie à 2,15 %, soit une
baisse de 9 pdb sur 3 mois. Les produits autres que d’intérêts ont augmenté de 47 %, du fait principalement de l’évaluation plus élevée de certains placements, de la croissance au titre des revenus
tirés des honoraires découlant de la hausse de l’activité des clients et d’un gain plus élevé des ventes de prêts hypothécaires.
Le volume moyen des prêts a augmenté de 1 %. Les prêts aux particuliers ont diminué de 1 %, principalement en raison des soldes de carte moins élevés, et les prêts aux entreprises ont augmenté de
3 %, principalement en raison des montages de prêts en vertu du PPP. Le volume moyen des dépôts a augmenté de 72 G$, ou de 23 %, en raison de la croissance de 33 % des dépôts d’entreprises,
de 23 % des dépôts de particuliers et de 18 % des dépôts dans les comptes de passage.
La PPC a affiché une reprise de 173 M$, en baisse de 276 M$ sur 3 mois. La PPC pour prêts douteux a diminué de 56 M$, principalement dans les portefeuilles de prêts à la consommation. La PPC pour
prêts productifs a connu une reprise de 264 M$, en baisse de 220 M$ sur 3 mois, du fait principalement de la reprise des provisions dans les portefeuilles de prêts commerciaux et à la consommation ce
trimestre découlant largement de l’amélioration des perspectives économiques. La PPC des Services de détail aux États-Unis exprimée en pourcentage annualisé du volume de crédit et qui
comprend uniquement la partie contractuelle de la Banque des pertes sur créances du portefeuille de cartes stratégiques aux États-Unis s’est élevée à -0,41 %, soit une baisse de 66 pdb sur 3 mois.
Les charges ont augmenté de 4 %, ce qui reflète principalement les coûts d’optimisation des succursales de 49 M$, neutralisés en partie par des dispositions légales moins élevées.
La contribution de Schwab de 194 M$ a augmenté de 20 M$, ou de 11 %, par rapport à la contribution de TD Ameritrade au deuxième trimestre de l’exercice dernier.
Services bancaires de gros (en $ CA)
Le résultat net pour le trimestre s’est élevé à 383 M$, soit une augmentation de 174 M$, ou de 83 %, par rapport au deuxième trimestre de l’exercice précédent, du fait de la diminution de la PPC,
neutralisée en partie par la diminution des produits et l’augmentation des charges autres que d’intérêts. Les produits pour le trimestre se sont élevés à 1 157 M$, soit une baisse de 104 M$, ou de 8 %,
principalement du fait de la baisse des produits tirés des opérations sur titres et des titres de créance, neutralisée en partie par la hausse des honoraires de services-conseils.
La PPC a affiché une reprise de 63 M$, en baisse de 83 M$ sur 3 mois. La PPC pour prêts douteux s’est établi à 12 M$, soit une augmentation de 2 M$. La PPC pour prêts productifs a connu une reprise
de 75 M$, en baisse de 85 M$, du fait principalement de la reprise des provisions ce trimestre découlant largement de l’amélioration des perspectives économiques.
Les charges ont augmenté de 14 %, reflétant principalement une hausse de la rémunération variable. 17
1. Voir la définition des résultats rajustés à la note 1 de la diapositive 8.Assises solides en matière de capitaux
propres et de liquidité
Ratio des fonds propres de catégorie 1 Ratio des fonds propres de catégorie 1 sous forme d’actions
ordinaires
sous forme d’actions ordinaires de Ratio de fonds propres de catégorie 1 au T1 2021 13,6 %
14,2 % Production de fonds propres à l’interne 47
Gain actuariel sur les régimes d’avantages sociaux des employés 17
Actifs pondérés en fonction des risques Diminution des actifs pondérés en fonction des risques (hors
8
change)1
en baisse de 3 % sur 3 mois Autres éléments 3
Déduction des actifs du fonds du régime de retraite à prestations
(5)
déterminées
Ratio de levier financier de 4,6 %
Diminution des mesures transitoires du BSIF aux fins de
(7)
provisionnement pour pertes de crédit attendues
Ratio de liquidité à court terme de 128 % Ratio de fonds propres de catégorie 1 au T2 2021 14,2 %
Fonds propres de catégorie 1 sous forme
d’AO – actifs pondérés en fonction des
risques (en G$)
Actifs pondérés en fonction des risques au
467 $
T1 2021
Risque de crédit2 (+38) pdb -12,4
Risque de marché (+1) pdb -0,2
Risque opérationnel (-1) pdb +0,4
Actifs pondérés en fonction des risques au
455 $
T2 2021
1. Incidence de la conversion de change sur les actifs pondérés en fonction des risques négligeable sur le ratio des fonds propres de catégorie 1 sous forme d’AO, ce dernier faisant l’objet d’une couverture de change.
2. La conversion de change des actifs pondérés en fonction des risques à l’égard du risque de crédit s’est élevée à 9,5 G$ et aurait eu une incidence de -28 pdb sur le ratio des fonds propres de catégorie 1 si ce dernier n’avait pas
été couvert. 18Portefeuille de prêts de grande qualité
Soldes (en G$, sauf indication contraire)
T1 2021 T2 2021
Portefeuille des Services de détail au Canada 456,7 466,8
Services bancaires personnels 371,5 378,9
Prêts hypothécaires résidentiels 215,3 220,5
Lignes de crédit sur valeur domiciliaire (LDCVD) 95,2 97,7
Prêts automobiles indirects 27,2 27,4
Cartes de crédit 14,6 14,5
Autres prêts aux particuliers 19,2 18,8
Lignes de crédit non garanties 9,3 9,0
Services bancaires commerciaux (y compris Services bancaires aux PME) 85,2 87,9
Portefeuille des Services de détail aux É.-U. (montants en $ US) 169,7 $ US 168,0 $ US
Services bancaires personnels 75,2 $ US 72,9 $ US
Prêts hypothécaires résidentiels 28,9 28,1
Lignes de crédit sur valeur domiciliaire (LDCVD)1 7,9 7,5
Prêts automobiles indirects 25,0 24,6
Cartes de crédit 12,7 12,1
Autres prêts aux particuliers 0,7 0,6
Services bancaires commerciaux 94,5 $ US 95,1 $ US
Immobilier non résidentiel 18,2 17,8
Immobilier résidentiel 7,7 7,8
Commercial et industriel 68,6 69,5
Opérations de change − portefeuille des Services bancaires personnels et commerciaux aux É.-U. 47,2 38,5
Portefeuille des Services de détail aux É.-U. (en $) 216,9 206,5
Portefeuille des Services bancaires de gros 57,1 59,8
Autres2 4,1 3,3
Total3 734,8 736,4
1. LDCVD aux É.-U. comprend les lignes de crédit sur valeur domiciliaire et les prêts sur valeur domiciliaire.
2. Comprend les prêts acquis ayant subi une perte de valeur et les prêts comptabilisés dans le secteur Siège social.
3. Comprend les prêts évalués à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global.
19Provisions pour pertes sur créances (PPC)
par secteur d’exploitation
Faits saillants PPC1 : en M$ et ratios2
3,221 $
La reprise des PPC pour le 374 $
trimestre reflète :
– la reprise de provisions pour 554 $ 2,189 $
prêts productifs; 123 $
– partiellement neutralisée par la 217 $
faiblesse cyclique de 1,140 $
provisions pour prêts douteux. 898 $
Services bancaires de gros 921 $
100 $
Siège social 316 $
1,153 $ 576 $ 20 $ 16 $
Services de détail aux États-Unis 951 $
138 $ (373 $)
Services de détail au Canada 251 $ 142 $ -37 $
(6 $) -209 $
(64 $)
(63 $)
T2/20 T3/20 T4/20 T1/21 T2/21
Ratio PPC
Services de détail au Canada 107 86 22 12 (3)
Services de détail aux États-Unis
204 151 102 25 (41)
(net)3
Services de détail et Services
bancaires aux grandes 305 189 120 28 (54)
entreprises aux États-Unis (brut)4
Services bancaires de gros 228 70 (4) 14 (44)
Banque – Total 176 117 49 17 (21)
1. La PPC exclut l’incidence des prêts acquis ayant subi une perte de valeur.
2. Ratio PPC : provision pour pertes sur créances sur une base trimestrielle annualisée / moyenne du montant net des prêts et des acceptations.
3. Le ratio PPC net des Services de détail aux États-Unis exclut les pertes sur créances associées à la quote-part revenant aux partenaires des programmes de détaillants dans le portefeuille de cartes stratégiques aux États-Unis
qui est comptabilisée dans le secteur Siège social.
4. Le ratio PPC brut des Services de détail et des Services bancaires aux grandes entreprises aux États-Unis comprend la quote-part revenant aux partenaires des programmes de détaillants dans le portefeuille de cartes 20
stratégiques aux États-Unis qui est comptabilisée dans le secteur Siège social.Provision pour pertes sur créances (PPC)
PPC1 : en G$ et ratios2 124 126 122
103 108 pdb
Faits saillants 9.2 $ 9.4 $
74 8.9 $
8.0 $
La PPC a diminué de 968 M$ sur 7.9 $
3 mois, ce qui est attribuable : États-Unis 59 % 60 % 59 %
– à la reprise de provisions pour prêts 5.3 $ 58 %
Canada 62 %
productifs, laquelle est principalement
liée à l’amélioration des perspectives 61 %
économiques et des attributs du crédit
41 % 40 % 41 % 42 %
à la consommation; 38 %
39 %
– à l’incidence des taux de change.
T1/20 T2/20 T3/20 T4/20 T1/21 T2/21
PPC1 par type d’actif : en G$
La PPC est demeurée élevée, en raison T1/21
8.9 $
8.0 $
de :
T2/21
– l’incertitude persistante liée à la fin et
Quote-part des partenaires du portefeuille de
à l’ampleur de l’incidence sur le crédit cartes stratégiques aux États-Unis
3
de la COVID-19. 3.7 $ 3.4 $
2.9 $ 2.6 $
2.0 $ 1.8 $
0.3 $ 0.2 $ 1.2 $1.0 $ 1.2 $1.0 $
Prêt Prêts à la Carte de crédit Entreprises et Total
hypothécaires consommation et gouvernement
résidentiels autres prêts aux
particuliers 4
Prêts
0,24 0,19 1,8 1,7 2,7 2,4 3,4 3,0 8,1 7,2
productifs
Prêts douteux 0,06 0,06 0,2 0,1 0,2 0,2 0,3 0,4 0,8 0,8
Ratio2 (pdb) 12 10 110 98 953 875 138 126 122 108
1. La PPC ne tient pas compte de l’incidence des prêts acquis ayant subi une perte de valeur.
2. Ratio de couverture – provision totale de pertes sur prêts sous forme de pourcentage des prêts bruts et acceptations (exclut les prêts acquis ayant subi une perte de valeur).
3. La quote-part des partenaires du portefeuille de cartes stratégiques aux É.-U. renvoie à la quote-part des partenaires des programmes de détaillants associée à la PPC du portefeuille de cartes
stratégiques aux États-Unis. 21
4. Prêts à la consommation et autres prêts aux particuliers comprend les portefeuilles de LDCVD, de prêts auto indirects et les autres portefeuilles de services bancaires personnels.Vous pouvez aussi lire
