Quels sont les enjeux de demain pour la distribution pétrolière ? - Septembre 2014 - Eurogroup Consulting

 
CONTINUER À LIRE
Quels sont les enjeux de demain pour la distribution pétrolière ? - Septembre 2014 - Eurogroup Consulting
Quels sont les enjeux de demain
pour la distribution pétrolière ?
Septembre 2014
Quels sont les enjeux de demain pour la distribution pétrolière ? - Septembre 2014 - Eurogroup Consulting
Sommaire

                      Introduction et problématique de l’étude

                      La distribution dans les pays développés, entre déclin et mutation

                      Vers une ouverture progressive de la distribution dans les pays en
                        développement

                      Les produits de substitution peinent à convaincre

                      Les stratégies de fidélisation des consommateurs se tournent vers le
                        digital

2   Septembre 2014                    Quels sont les enjeux de demain pour la distribution pétrolière ?
Quels sont les enjeux de demain pour la distribution pétrolière ? - Septembre 2014 - Eurogroup Consulting
Des stations-service qui se ressemblent au fil du temps…

                       Cette photo a été prise entre 1905 et
                       1945 par Harris & Ewing aux Etats-Unis

                                 Dans les années 50, Paris-Porte
                                 d'Orléans, le carrefour de la Vache
                                 Noire (RN20, Montrouge)

                                                        Saint-Herblain près de Nantes, en
                                                        août 2012

3     Septembre 2014                                   Quels sont les enjeux de demain pour la distribution pétrolière ?
Quels sont les enjeux de demain pour la distribution pétrolière ? - Septembre 2014 - Eurogroup Consulting
…alors que le secteur de la distribution pétrolière est en pleine mutation

     La distribution pétrolière, dernier maillon de la chaine de valeur du pétrole, subit de profondes
       mutations, que ce soit en France, en Europe ou dans le reste du monde.

     En effet, les rapports de force entre les acteurs de la distribution changent, de nouveaux produits
       arrivent sur le marché, les attentes des consommateurs évoluent, et de nouvelles normes entrent en
       vigueur.

     Ainsi, les acteurs de la distribution doivent comprendre ces évolutions, les anticiper et adapter leurs
       stratégies afin de rester performantes et de conserver leurs parts de marché dans un nouvel
       environnement ultra compétitif.

     Notre étude a pour objectif d’identifier les principaux enjeux de la distribution pétrolière dans le monde
       et de dégager les principales tendances :
           • Quelles sont les différentes stratégies adoptées par les distributeurs ?
           • Comment l’offre va-t-elle évoluer ?
           • Quelles sont les attentes du consommateur ?

     Le périmètre de l’étude se focalise sur la commercialisation des produits pétroliers et des services
       associés pour les véhicules légers et les transports routiers.

4      Septembre 2014                             Quels sont les enjeux de demain pour la distribution pétrolière ?
Quels sont les enjeux de demain pour la distribution pétrolière ? - Septembre 2014 - Eurogroup Consulting
La distribution pétrolière dans la chaîne de valeur

EXPLORATION - PRODUCTION            TRANSPORT                             RAFFINAGE - STOCKAGE -                    DISTRIBUTION
                                                                                TRADING                              PETROLIERE

Production mondiale de pétrole : 4 118,9 millions de tonnes en 2012
Consommation mondiale de pétrole : 4130,5 millions de tonne en 2012

 5      Septembre 2014                          Quels sont les enjeux de demain pour la distribution pétrolière ?
Quels sont les enjeux de demain pour la distribution pétrolière ? - Septembre 2014 - Eurogroup Consulting
Des prix à la pompe très différents selon les régions du monde, principalement
      en raisons des taxes
                                                                          Europe
                                                                      Plus de 133 000
                                                                      stations-service
                                                                                                                                     Chine
                                                                                                                                  Plus de 90 000
                                                                                                                                 stations-service
        Amérique du Nord
           Plus de 150 000
           stations-service

                                                                                                                 Inde
       Prix à la pompe en €
                                                                                                                50 000
        Moins de 0,36€                                                                                      stations-service
        0,36 – 0,65
        0,65 – 0,83
        0,83 – 1,00
                                                                                                                                  Australie
        1,00 – 1,18
                                                                                         Afrique du Sud                              6 300
        1,18 – 1,35                                                                            4 600                           stations-service
        1,35 – 1,61                                                                      stations-service

        1,61 – 2,92
        Pas d’informations
Source : Chartbins.com, prix 2010, analyse Eurogroup Consulting
                                                                  6
Quels sont les enjeux de demain pour la distribution pétrolière ? - Septembre 2014 - Eurogroup Consulting
Sommaire

                       Introduction et problématique de l’étude

                       La distribution dans les pays développés, entre déclin et mutation

                       Vers une ouverture progressive de la distribution dans les pays en
                         développement

                       Les produits de substitution peinent à convaincre

                       Les stratégies de fidélisation des consommateurs se tournent vers le
                         digital

7    Septembre 2014                    Quels sont les enjeux de demain pour la distribution pétrolière ?
Quels sont les enjeux de demain pour la distribution pétrolière ? - Septembre 2014 - Eurogroup Consulting
Pour les pays développés (OCDE), un environnement de plus en plus contraignant
 pour la distribution pétrolière

                      Politique                                      Economique                                                              Socioculturel

       Besoin de diminuer la dépendance aux          Prix du baril élevé (presque multiplié par 5                              Prise de conscience environnementale
        énergies carbonées, dont pétrole               entre 2000 et 2012) et volatil                                             renforcée
       Volonté de développer les nouvelles           Baisse de la demande en pétrole de près                                   Report modal de la voiture vers d’autres
        énergies                                       de 9% depuis 2005 dans les pays de                                         types de transport
       Nouvelles orientations politiques autour       l’OCDE                                                                    Baisse de la fidélité aux marques
        de la transition énergétique                  Contexte de crise économique
                                                      Concurrence renforcée entre les acteurs

                   Technologique                                  Environnemental                                                              Législatif

       Développement de nouveaux produits de         Objectif de réduction des émissions de                                    Normes environnementales renforcées
        substitution : biocarburants, GPL, GNV…        gaz à effet de serre (exemple : objectif de                                (exemple au Japon : mesures en 2010
       Essor du digital (prépaiement en ligne…)       réduction de 20% en 2020 en Union                                          pour prévenir les fuites des réservoirs)
       Diminution de l’intensité énergétique :        Européenne)                                                               Augmentation des taxes sur le pétrole
        amélioration des rendements                   Prise en compte plus forte des autres                                      (Exemple en France : la TICPE (Taxe
       Meilleure autonomie des véhicules              impacts sur la santé : problèmes de                                        Intérieure de Consommation sur les
       Développement des véhicules électriques        pollution    urbaine     (émissions      de                                Produits Energétiques) sur le SP95-E10 a
        et hybrides                                    particules)                                                                augmenté de plus de 0,1% entre 2010 et
                                                                                                                                  2014)
Analyse PESTEL

    8         Septembre 2014                                  Quels sont les enjeux de demain pour la distribution pétrolière ?
Quels sont les enjeux de demain pour la distribution pétrolière ? - Septembre 2014 - Eurogroup Consulting
Les 3 grands types d’acteurs de la distribution pétrolière dans les pays développés

                           1) Compagnies pétrolières                               2) Distributeurs                                  3) Grandes surfaces
                                                                                    indépendants

    Exemple
    d’acteurs

                       Maitrisent toute la                                Se fournissent auprès des                               Possèdent des centrales d’achat
    Approvisionnement   chaine de valeur du pétrole                         compagnies pétrolières,                                  qui négocient le prix des
                                                                            de négociants ou de raffineurs                           produits à partir des cotations
                                                                            indépendants                                             internationales.

    Evolution des
    parts de marché

    Evolution du parc
    de stations-service

    Marge brute de
    distribution –                   Marge moyenne                                      Marge élevée                                         Faible marge
    transport                     En France, de 0,7 à 1,5 c€                          En France, de 0,8 à 2 c€                             En France, de 0,2 à 1 c€

                            Recentrage sur l’exploration                  Rachat     des   stations-service  Ouverture de stations-service sur
                                                                                                                     ...
    Stratégie                où les compagnies réalisent 75%                positionnées aux emplacements       la quasi-totalité des magasins
                             de leur marge                                  stratégiques, vendues par les
                                                                            majors

9         Septembre 2014                                       Quels sont les enjeux de demain pour la distribution pétrolière ?
Quels sont les enjeux de demain pour la distribution pétrolière ? - Septembre 2014 - Eurogroup Consulting
Les différents acteurs font face à une importante baisse de la consommation
                                                                                                        La consommation de pétrole dans les pays de l’OCDE
                                                                                                                 Millions de tonnes équivalentes
                                                                                                        51000
 Depuis 2006, la consommation de pétrole dans les pays développés a fortement
                                                                                                        50000
  diminué(-9% dans les pays de l’OCDE entre 2006 et 2012).
      • Les plus fortes baisses entre 2011 et 2012 sont enregistrées dans les pays                      49000
         d’Europe de l’Ouest (Grèce : -9,5%, Italie : -9,2%, Irlande : -7,7%, Espagne : -               48000
         7,2%)                                                                                          47000
                                                                                                        46000
 Cette réduction de la consommation de pétrole s’explique par :
       • Le prix élevé du pétrole : le prix du baril est passé d’environ 25$                            45000
            en 2000 à près de 115$ en 2012 en moyenne soit environ 460%                                 44000
           d’augmentation.                                                                              43000
       • L’augmentation des taxes sur les produits pétroliers. (Par exemple, au                                      2006      2007       2008    2009... 2010    2011     2012
           Japon les taxes sur l’essence vont augmenter de plus de 37% entre 2012
                                                                                                            Source : BP Statistical Review 2013, Analyse Eurogroup Consulting
           et 2016.)
       • Le renforcement des normes contre les émissions de CO2,                                        Evolution du prix du prix à la consommation du SP 95 en UE
           particulièrement en Europe, qui poussent les constructeurs à développer
           des véhicules avec de plus faibles consommations                                                 euros/litre
        • La prise de conscience environnementale                                                    1,8
                 o Le report modal de la voiture vers d’autres modes de transports :
                ...                                                                                  1,6
                    de nombreux efforts sont faits pour développer des moyens de
                                                                                                     1,4
                    transport plus écologiques : transports en communs, mobilités
                    douces…                                                                          1,2
               o Le développement des biocarburants : L’objectif de 10%                                 1
                    d’énergies renouvelables en 2020 fixé par l’UE dans les transports
                                                                                                     0,8
                    sera principalement atteint grâce aux biocarburants.
               o Le développement du véhicule électrique : forte croissance des                      0,6                                    ...
                                   ...
                    ventes mondiales avec un marché qui double chaque année . En                     0,4
                    2016, la nombre de véhicules électriques en circulation dans le                  0,2
                    monde devrait atteindre le million (contre 400 00 aujourd’hui).
                                                                                                        0
                                                                                                              2005      2006       2007    2008     2009   2010     2011    2012
                                                                                                                        Source : Eurostat, Analyse Eurogroup Consulting
  10         Septembre 2014                                        Quels sont les enjeux de demain pour la distribution pétrolière ?
La baisse du nombre de stations-service traditionnelles

 Le nombre de stations-service traditionnelles chute dans les pays développés :
       • Europe : -39% entre 1990 et 2011, avec plus de 133 00 stations en 2013 (En
         France, 11 476 stations en 2012)
       • Etats-Unis : - 23% entre 1994 et 2012, avec 121 000 stations en 2013.
       • Japon : - 40% entre 1994 et 2012, avec 36 349 stations en 2012.

 Plusieurs causes sont à l’origine de cette baisse :
       •    La diminution des volumes distribués en station : La baisse générale de
            la consommation de pétrole se répercute sur les ventes en station.
       •    Les majors (ExxonMobil, Shell, BP, Total, Chevron Texaco et
            ConocoPhilipps) délaissent leurs réseaux de distribution afin de se
            recentrer sur l’amont pour investir massivement dans l’exploration                                       Photo : Eric Tabuchi : "26 Abandoned Gazoline Stations”
            production où les marges sont bien plus importantes.
       •    La baisse des marges commerciales : Par exemple, en France le taux de                          Evolution du taux de marge commerciale en France
            marge commercial est passé de 10% en 2009 à 7,9% en 2011.En effet, les
                                                                                                              12
            distributeurs n’ont pas pu répercuter entièrement la hausse du cours du
            baril sur le prix .                                                                               10
       •    Des gros volumes réalisés par les stations-service des GSA : par exemple
            aux Etats-Unis, les stations de GSA vendent en moyenne le double du                                 8
            volume des stations traditionnelles.
                                                                                                                6
       •    Des normes environnementales plus contraignantes : par exemple les
            réservoirs double-enveloppe avec détection de fuite obligatoire en 2016                             4
            en France. Cela demande d’importants investissements supplémentaires
            dans un secteur où les marges sont déjà faibles.                                                    2

                                                                                                                0
                                                                                                                     2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

                                                                                                   Source : Xerfi, la Distribution de Carburants, 2013, analyse Eurogroug Consulting

11         Septembre 2014                                     Quels sont les enjeux de demain pour la distribution pétrolière ?
La montée en puissance des grandes surfaces alimentaires au détriment des
distributeurs traditionnels

                                                                                                Parts de marché des grandes surfaces en France

                                                                                             70 %
                                                                                             60 %
 En effet, les GSA ont augmenté leurs parcs de stations-service :                           50 %
          • Les GSA Tesco, Morrisons, Sainsbury’s and ASDA ont                               40 %
              augmenté de 10% leur nombre de stations-service aux                            30 %
              Etats-Unis entre 2006 et 2011
                                                                                             20 %
          • Par exemple en France, les GSA possèdent aujourd’hui
              42% des stations-service françaises contre 25% en 2005.                        10 %
                                                                                               0%
 Les GSA captent les consommateurs grâce à une politique tarifaire                                     2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
  agressive :
          • L’essence est un produit d’appel pour les GSA qui la                            Source : Xerfi, la Distribution de Carburants, 2013, analyse Eurogroug Consulting
              vendent à prix coûtant ou aux tarifs les plus bas du
              marché pour attirer les clients sur leurs zones de                                 Evolution du parc de stations-service au Royaume-Uni
              chalandises.
          • Cependant, sur autoroute les GSA ne détiennent que 10%                               10000
              des stations-service.
                                                                                                   8000                                               autres

                                                                                                   6000                                               Indépendants
                                                                                                                                                      principaux
                                                                                                   4000                                               GSA

                                                                                                   2000
                                                                                                                                                      Compagnies
                                                                                                                                                      pétrolières
                                                                                                        0
                                                                                                                   2006            2011
                                                                                             Source : Deloitte, UK Fuel Market Review, 2013, analyse Eurogroup Consulting

12       Septembre 2014                                     Quels sont les enjeux de demain pour la distribution pétrolière ?
La stratégie des majors : le recentrage vers l’amont et/ou le passage au format
  « discount »
 Compte tenu d’un contexte difficile, les majors ont tendance à se retirer de la
  distribution :
        • Aux Etats-Unis, BP, Shell, Exxon, ConocoPhilipps ont commencé ou fini de vendre
          leurs stations-service.
        • En France, BP a vendu son réseau de stations-service au groupe israélien Delek.

 Les stations restantes des majors passent progressivement au format « discount » dans
  les villes :
        • Les stations Esso Express lancées par ExxonMobil en 1999 en France , proposent
             des carburants à bas prix (Le litre de SP95 est environ 5% moins cher en station
             Esso Express qu’à une station Esso « classique »).
        • De même, en janvier 2012, Total lance les stations Total Access en France, qui
             proposent du carburant à bas prix (Le litre de SP95 est environ 6% moins cher en
             station Total Access qu’à une station Total « classique »).
                                                                                                                            Concept visuel des stations Total Access
              Ce dispositif connait un fort succès : les stations passées Access ont en moyenne
              triplé leur volume de ventes et représentent aujourd’hui un tiers du réseau Total
              France.

 Les majors réduisent leurs coûts et passent à des stations automatisées où le paiement
  se fait par carte bancaire directement à la pompe :
       • En Europe, en 2011, 8% des stations sont automatisées contre 5% en 2010.
       • Plus de 50% des stations-service au Danemark, en Finlande, en Suède et en Suisse
           sont ainsi automatisées.
       • Par exemple, les stations Esso Express sont entièrement automatisées.

 Les majors misent aussi sur la diversification de l’offre en station-service :
       • Près de 50% des revenus d'une station sur autoroute sont générés par les ventes
         hors carburant.
       • La restauration, la distribution automatique et l'alimentaire représentent 70 % des
         ventes hors carburant, les 30 % restant sont représentés par : cadeaux, montres,
         parfums, jouets, et dans une moindre mesure, le secteur presse/librairie.
       • Comme dans le modèle des stations-service des GSA, le carburant fait aussi office
                                                                                                                                       Station automatisée ESSO
         de produit d’appel.
   13         Septembre 2014                                       Quels sont les enjeux de demain pour la distribution pétrolière ?
Illustrations des tendances observées sur le Japon

                                                                                             Evolution du nombre de stations-service au Japon
 On retrouve au Japon les grandes tendances que connait la                               70 000
  distribution pétrolière dans les pays développés :
        • Attrition du réseau : le nombre de stations chute (60 421 en                    60 000
          1994, 36 349 en 2012)
        • Automatisation du réseau : les stations avec pompistes                          50 000
          disparaissent et laissent place à des stations self-service (85 en
          1998, 8862 en 2012)                                                             40 000
        • Renforcement des normes environnementales qui exigent des
          investissements et beaucoup de stations rurales à faible débit                  30 000
          ferment car elles n’ont pas la capacité à investir.
        • Augmentation des taxes sur le pétrole : les taxes sur les                       20 000
          produits pétroliers vont augmenter de 37% entre 2012 et
          2016.                                                                           10 000

 Le Japon doit maintenir la demande nationale en pétrole à un certain                            0
  niveau afin de conserver la supply chain existante pour pouvoir faire                               1994                 1999              2004                2009
  usage du pétrole facilement en cas de catastrophe naturelle.                                  Source : Petroleum Association of Japan, Petroleum Industry in Japan, 2013

                                  La particularité japonaise                                 Taxes sur le pétrole brut et produits pétroliers
                                                                                           3000        En yens par kL

                                Au Japon les pompes sont suspendues                       2500
                                 au plafond et se tirent pour faire le
                                                                                           2000
                                 plein.
                                                                                           1500
                                Cela permet un gain de place et une                       1000
                                 plus    grande   flexibilité  sur le
                                 positionnement des véhicules.                               500
                                                                                                 0
                                                                                                                   Septembre 2012    Avril 2014     Avril 2016
                                                                                               Source : Petroleum Association of Japan, Petroleum Industry in Japan, 2013

14         Septembre 2014                                        Quels sont les enjeux de demain pour la distribution pétrolière ?
Sommaire

                       Introduction et problématique de l’étude

                       La distribution dans les pays développés, entre déclin et mutation

                       Vers une ouverture progressive de la distribution dans les pays en
                         développement

                       Les produits de substitution peinent à convaincre

                       Les stratégies de fidélisation des consommateurs se tournent vers le
                         digital

15   Septembre 2014                    Quels sont les enjeux de demain pour la distribution pétrolière ?
Les pays en développement, des marchés à potentiel encore sous contraintes

                    Politique                                         Economique                                                              Socioculturel

    Besoin de sécuriser l’approvisionnement           Prix du baril élevé (presque multiplié par 5                              Faible étendue des réseaux de transports
     en pétrole                                         entre 2000 et 2012) et volatile                                            en commun
    Volonté de profiter des ressources                Augmentation de la demande en pétrole                                     Croissance démographique forte
     naturelles nationales                              de plus de 46% entre 2002 et 2012 dans                                    Volonté d’imiter les modes de vie
    Instabilité politique ( Lybie, Thaïlande, …)       les pays hors OCDE                                                         occidentaux
    Obligation de rendre le pétrole accessible        Contexte de forte croissance économique                                   Corruption répandue
     à la population

                 Technologique                                     Environnemental                                                              Législatif

    Besoin des expertises des compagnies              Problèmes de pollution dans les grandes                                   Mécanismes de régulation pour baisser le
     étrangères pour l’exploration et la                villes comme Lima, Pékin, Dehli.                                           prix du carburant à la pompe comme en
     production                                        Normes      environnementales     moins                                    Chine ou en Inde.
    Développement       des     produits   de          contraignantes que dans les pays                                          Début de l’ouverture des marchés en Inde
     substitution : gaz naturel pour véhicules,         développés                                                                 et en Chine
     biocarburants…                                                                                                               Règles plus contraignantes pour les
                                                                                                                                   compagnies privées et étrangères par
                                                                                                                                   rapport aux compagnies nationales

Analyse PESTEL

16          Septembre 2014                                     Quels sont les enjeux de demain pour la distribution pétrolière ?
La Chine : premier importateur mondial de pétrole

 Une demande qui explose :
      • La demande chinoise en pétrole a presque doublé entre
        2002 et 2012 accompagnant la forte croissance                                       Evolution de la consommation de pétrole chinoise
        économique du pays.                                                                       milliers de barils/jour
                                                                                             12000
 Des prix régulés :
       • Les prix sont contrôlés par l’Etat qui verse des                                    10000
          compensations aux compagnies pétrolières quand le
          pétrole brut dépasse les plafonds fixés.                                             8000

 Un secteur avec 90 000 stations-service, dominé par les deux                                 6000
  principales compagnies nationales :
       • China national petroleum corporation (CNPC) et la China                               4000
          petrochemical corporation Sinopec représentent plus de
          80% du marché de détail du carburant en Chine.                                       2000
       • Sinopec, avec 30 000 stations-service à la fin 2011.
       • PetroChina, avec 19 000 stations-service.                                                  0
                                                                                                        2002           2004            2006        2008   2010        2012
 Une ouverture progressive du marché :                                                           Source : BP Statistical Review 2013, Analyse Eurogroup Consulting
      • Le marché de la distribution de carburant s’ouvre peu à
        peu aux entreprises étrangères, depuis 2006, avec
        certaines restrictions.
      • Aujourd’hui 0,02 % des stations-service sont détenues
        par des compagnies étrangères Total et BP.

                                                                                                                               Station Sinopec à Pékin
17        Septembre 2014                                   Quels sont les enjeux de demain pour la distribution pétrolière ?
L’Inde : vers une dérégulation du marché

 Une forte augmentation de la consommation :
      • Une consommation de pétrole qui explose,
         accompagnant la forte croissance économique : +5% en                             MMT de la consommation de carburants en Inde
                                                                                       Evolution
         2012 et représente 4,2% de la consommation mondiale.
                                                                                       Milliers de barils par jour
 Un marché toujours régulé qui coûte :                                             4000
      • Le gouvernement fixe le prix des carburants afin de les
                                                                                    3500
        maintenir à un prix accessible. Les pertes dues à ce
        dispositif pour les compagnies nationales s’élèvent à 25                    3000
        milliards de dollars sur l’année fiscale 2008/2009 .                        2500
      • Comme l’Etat verse des contreparties pour ces pertes, ce
                                                                                    2000
        dispositif alourdit fortement la dette nationale indienne
        qui a doublé en 2009.                                                       1500
                                                                                    1000
 Un marché dominé par les compagnies nationales :
      • Les compagnies nationales (Oil and Natural Gas                                500
        Corporation et Indian Oil Corporation) possèdent 95%                              0
        des 43 000 stations-service du pays.                                                   2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
                                                                                               Source : BP Statistical Review 2013, Analyse Eurogroup Consulting
 Une ouverture progressive du marché :
      • De 2002 à 2005, le gouvernement ouvre le marché aux
         compagnies privées et laisse les compagnies fixer les prix
         de vente des carburants.
      • Parts de marché : 17% des ventes de diesel et 10% des
         ventes d’essence.

 Des normes environnementales peu contraignantes
       • Les standards d’émissions sont bien moins contraignants
         que dans les pays européens, la Chine ou même le Brésil.
       • Au-delà des normes, les consommateurs n’ont pas
         encore conscience des dangers des émissions sur la santé
         et l'environnement.                                                                                     Station-service Shell à Bangalore
18         Septembre 2014                                     Quels sont les enjeux de demain pour la distribution pétrolière ?
Les tigres asiatiques : les compagnies étrangères peu présentes dans
la distribution
    Une augmentation de la consommation :
       • Les consommations des tigres asiatiques augmentent                Evolution de la consommation des tigres asiatiques
          fortement par exemple, entre 2002 et 2012 :
               o Malaisie +24%                                             milliers de barils/jour
               o Thaïlande +52%                                          1800
               o Vietnam +76%
                                                                         1600
               o Indonésie +32%
                                                                         1400
    Une domination des compagnies nationales :
                                                                         1200                                                                               Indonésie
       • Thaïlande : Petroleum Authority of Thailand (PTT)
          possède 1352 stations en 2012 alors que Chevron en             1000                                                                               Malaisie
          possède plus de 400 en 2014 et Shell 550 en 2012.               800                                                                               Philippines
       • Petronas en Malaisie avec plus de 1000 stations-
          service et Petrolimex qui possède au Vietnam par                600                                                                               Thailande
          exemple 50% des parts de marché, dominent                       400                                                                               Vietnam
          totalement le secteur pétrolier.
                                                                          200
    Des marchés très fermés :                                                0
       •    Il y a de nombreuses restrictions pour les
            compagnies étrangères qui veulent s’implanter,
            comme en Indonésie, où elles sont obligées de                                         Source : BP Statistical Review 2013, Analyse Eurogroup Consulting
            travailler en collaboration avec les compagnies
            nationales.

    Des interventions des compagnies étrangères surtout sur
     l’amont :
        •   Les compagnies nationales ont souvent besoin de
            l’expertise technique des majors afin d’exploiter
            leurs gisements d’hydrocarbures.
                                                                                                           Station Petronas à 54 km de Kuala Lumpur

19         Septembre 2014                                  Quels sont les enjeux de demain pour la distribution pétrolière ?
L’ Afrique : les majors font place aux compagnies nationales

  L’Afrique, le marché de demain ?                                                            La politique à contre courant de Total :
     • La consommation de pétrole en Afrique a augmenté de 5,1% entre                                     • Total est leader de la distribution en Afrique, avec
        2012 et 2011                                                                                        15% des parts de marché et des ventes de produits
     • La consommation africaine représente 4% de la consommation                                           raffinés qui ont augmenté de 12% en volume en
        mondiale pour environ un milliard d’habitants soit 15,7% de la                                      2013 sur le continent
        population mondiale en 2014                                                                       • Total renforce sa position et prévoit de passer de
                                                                                                            3601 stations-service en 2013 à 5400 en 2017
  Le marché africain est spécifique :                                                                      réparties dans une quarantaine de pays
    • En termes de régulation : la plupart des Etats versent des                                          • Total a racheté des stations-service à d’autres
       subventions pour que l’essence reste à des prix accessibles à la                                     compagnies pétrolières : Shell, BP et Chevron afin de
       population                                                                                           pouvoir développer ses marchés à l’international
    • En termes de besoins de la population : par exemple les                                             • Total modernise son réseau avec le programme T-air
       distributeurs automatiques d’argent sont rares donc les stations-                                    (Total amélioration de l’image réseau) qui revisite
       service en proposent                                                                                 l’identité des stations et cherche à mieux les intégrer
    • En termes de difficultés : fraudes, manque de personnel compétent,                                    à leur environnement local avec une structure
       installations très couteuses, instabilité politique                                                  d’auvent très allégée et translucide, ainsi qu'une
                                                                                                            couleur     dominante       «    teck   »     naturelle
  Les compagnies nationales remplacent les majors :
    • Chevron, BP et Shell qui considèrent que les marchés sont trop
        petits, les marges trop faibles en Afrique de l’Est et les difficultés
        trop nombreuses vendent des stations-service
    • La compagnie nationale ivoirienne PetroCI alliée au trader nigérian
        MRS a repris les actifs de distribution de Chevron dans le golfe de
        Guinée en 2008
    • Le sud africain Engen a récupéré les activités de Mobil et les actifs
        de Shell au Burundi, au Rwanda et en Guinée-Bissau
    • A côté des compagnies nationales, des sociétés de trading pétrolier
        comme Vitol et Trafigura sont aussi très présentes sur le continent.
                                                                                                                                Station Total au Togo
20        Septembre 2014                                        Quels sont les enjeux de demain pour la distribution pétrolière ?
La distribution en Amérique du Sud est dominée par quelques
acteurs locaux
 Une explosion de la consommation :
      • L’Amérique du sud et centrale représente 7,4% de la consommation mondiale
        en 2012 avec une augmentation de la consommation de plus de 30% entre
        2002 et 2012.

 La domination des compagnies locales :
      • Petrobras, compagnie nationale brésilienne 10e compagnie mondiale en 2011
         par le CA.
      • Petróleos de Venezuela SA (PDVSA), compagnie nationale vénézuélienne.
      • Yacimientos Petrolíferos Fiscales (YPF), compagnie argentine dont l’Etat a
         repris le contrôle majoritaire en 2012.
                                                                                                                             Station PDVSA à Caracas
 Des ouvertures de marchés contrastées :
      • Des pays comme l’Argentine, le Pérou, la Bolivie et le Brésil restent fermés aux
        investisseurs étrangers.
      • Tandis que le Venezuela, la Colombie, l’Equateur et le Mexique, des pays
        exportateurs de pétrole, ont des marchés plus ouverts.

 La stratégie de contrôle de Petrobras :
       • Petrobras est aujourd’hui la première entreprise brésilienne, possède plus
          de 8 000 stations-service avec une présence dans 27 pays et sur 6 continents.
       • En plus d’être très en avance technologiquement, et d’être le plus grand
          producteur de pétrole offshore, Petrobras est aussi leader de la distribution au
          Brésil.
       • Petrobras a racheté 25% des 4 240 stations-service d’Ipiranga au Brésil et                                          Station Petrobras au Brésil
          possède ainsi près de 38% du marché brésilien.
       • En 2001, Petrobras achète la société Eg3 et de ses 700 stations-service en
          Argentine.
       • En 2008, Petrobras rachète la part d’Exxon mobil dans Esso Chile et acquiert
          donc 210 stations-service au Chili.
21       Septembre 2014                                  Quels sont les enjeux de demain pour la distribution pétrolière ?
Sommaire

                       Introduction et problématique de l’étude

                       La distribution dans les pays développés, entre déclin et mutation

                       Vers une ouverture progressive de la distribution dans les pays en
                         développement

                       Les produits de substitution peinent à convaincre

                       Les stratégies de fidélisation des consommateurs se tournent vers le
                         digital

22   Septembre 2014                    Quels sont les enjeux de demain pour la distribution pétrolière ?
Les biocarburants n’ont pas vocation à se substituer au pétrole à court terme
                                                                                               Qu’est ce que les biocarburants ?
 La consommation de biocarburants reste encore faible                                            Les biocarburants sont des carburants produits à partir de
  aujourd’hui :                                                                                    matériaux organiques non fossiles
      • Les biocarburants représentent 3% de la consommation                                      Il existe trois générations de biocarburants :
         d’énergie dans les transports routiers en 2010.                                                 • 1ère génération
      • La consommation mondiale de biocarburants augmente                                                        o Bioéthanol (substitut de l’essence) produit
         mais à un rythme de plus en plus faible depuis 2008 : +3%                                                   principalement à partir de céréales, canne à
         entre 2011 et 2010.                                                                                         sucre et betterave.
      • Les principaux consommateurs de bioéthanol sont                                                           o Biodiesel produit principalement à partir de
         l’Amérique du Nord (62% de la consommation mondiale en                                                      colza, soja, et palme.
         2011), l’Amérique latine (26%) et l’Europe (7%)).                                                   • 2è génération
                                                                                                                   o Produits à partir de résidus agricoles ou de
 Le cadre réglementaire est favorable à la consommation de
  biocarburants :                                                                                                     produits forestiers.
       • En effet, la législation oblige les distributeurs à intégrer les                                    • 3è génération
         biocarburants dans l’essence ou le diesel avec des taux                                                   o Produits à partir de micro algues.
         minimums.
       • Ces taux peuvent varier de 10% en Europe à 25% au Brésil.

 Cependant des contraintes limitent leur développement :
      • La limite physique d’incorporation maximum de
        biocarburant aux carburants classiques appelée blend wall.
      • Un défaut de compétitivité économique global pour les
        biocarburants
      • Des bilans carbone non satisfaisants pour les biocarburants
        de 1ère génération.
      • La compétition avec les ressources agricoles alimentaires
        pour les biocarburants de 1ère génération.
      • Des limites techniques (technologie non mature) pour les
        biocarburants de 3è génération.
                                                                                                                    Culture de micro algues pour la production
                                                                                                                    de biocarburants de 3è génération

  23             Septembre 2014                                     Quels sont les enjeux de demain pour la distribution pétrolière ?
Le GPL ne se positionne pas comme une alternative crédible

                                                                                          Qu’est ce que le GPL ?
 Le GPL présente plusieurs avantages qui permettent de tirer sa
  consommation :
                                                                                          Le Gaz de Pétrole Liquéfié (GPL) est constitué principalement
      •   Il est compétitif par rapport aux autres carburants et
                                                                                           de butane et de propane et est récupéré:
          bénéficie de taxes réduites dans beaucoup de pays du
                                                                                               • Lors de l’extraction du pétrole
          monde
                                                                                               • Dans les champs de gaz naturel
      •   Il n’émet pas de particules
                                                                                               • Lors du raffinage du pétrole
      •   Il est facilement utilisable et transportable.
      •   Construire une station de GPL-c ne demande pas de gros
          investissements.

 Aujourd’hui, sa consommation mondiale augmente de 4,4% par an en
  moyenne entre 2012 et 2018 :
      • Le GPL carburant (GPL-c) est majoritairement utilisé en Corée
         du Sud, en Turquie, en Russie et en Pologne.

 Or son bilan environnemental ne permet pas un développement
  massif sur le long terme :
      • L’utilisation du GPL-c ne permet pas de réduire les émissions
          de gaz à effet de serre par rapport à l’essence ou au diesel.
      • Il n’ y a donc pas de véritables volontés politiques de
          développer le GPL-c de la part des Etats engagés pour la
          plupart dans le protocole de Kyoto.

                                                                                                                       Station GPL SK Energy à Séoul

  24        Septembre 2014                                     Quels sont les enjeux de demain pour la distribution pétrolière ?
Le GNV : un produit de substitution en plein essor dans certaines régions du monde
                                                                                                                 Qu’est ce que le GNV ?
 La consommation mondiale de GNV explose :
      • Il y a aujourd’hui 18 millions de véhicules roulant au GNV contre 13 en 2010.
                                                                                                                  Le Gaz Naturel pour Véhicules (GNV) est du
                                                                                                                   gaz naturel utilisé comme carburant, composé
 Cette consommation est tirée par les avantages que présente le GNV :
                                                                                                                   à 97% de méthane.
       • Un avantage sur le plan économique :
                                                                                                                  Le Gaz Naturel pour Véhicules :
              o Le gaz est beaucoup moins cher que le diesel et permet pour un poids
                                                                                                                        • Se trouve sous deux formes :
                lourd roulant 130 000 km/an une économie de 40 000€ sur cinq ans par
                                                                                                                                o Comprimée (GNC)
                rapport à une motorisation diesel.
                                                                                                                                o Liquéfiée (GNL)
       • Un avantage sur le plan environnemental :
                                                                                                                        • Présente une meilleure autonomie sous
              o L’utilisation du GNV n’émet pas de particules ce qui permet de répondre
                                                                                                                           forme liquéfiée
                aux problèmes de pollution urbaine.
              o Sa combustion présente des émissions de gaz à effet de serre moindres
                que le diesel et l’essence.

• Cependant le GNV ne connait pas le même développement selon les régions du monde :
      • Dans les pays où le gaz est cher, principalement en Europe, compte tenu de la
        faible demande, un réseau public (ouvert à tous) ne se développe pas à l’inverse
        des stations privées :
              o En effet, le prix croissant des motorisations diesel (Norme Euro VI) va
                pousser les plateformes logistiques à se doter de stations GNL privées.
      • Dans les pays où le gaz est low cost, des réseaux denses de stations GNV se sont
        développés :
              • Les principaux pays consommateurs sont le Pakistan avec 3,1M de
                véhicules roulant au GNV, l’Iran avec 2,9M, l’Argentine avec 2M,le
                Brésil avec 1,7M, l’Inde avec 1,5M et la Chine avec 1,2M.
              • Ce sont pour la plupart des véhicules légers bicarburation convertis au
                GNV selon des normes environnementales peu contraignantes.

                                                                                                                          Première station de GNV française ouverte
                                                                                                                          au Grand Public en 2007 à Toulouse par
                                                                                                                          Gaz de France dans une station Carrefour

25         Septembre 2014                                     Quels sont les enjeux de demain pour la distribution pétrolière ?
Le déploiement des bornes de recharge électrique se fera sans les compagnies
pétrolières
                                                                                                 Evolution des ventes de véhicules électriques hybrides aux
                                                                                                 Etats-Unis

 Le marché mondial de véhicules électriques explose :                                          600000
      • Le nombre de véhicules électriques (hybrides et 100% électriques) en
         circulation devrait atteindre 12,9 millions en 2020 contre 500 000                     500000
         aujourd’hui.
                                                                                                400000
 En effet, le contexte actuel est favorable à l’émergence du véhicule électrique :
       • Le prix du pétrole est élevé.                                                          300000
       • La réduction des émission de gaz à effet de serre est une nécessité.
       • Les problèmes de pollution urbaine dus aux particules sont clairement                  200000
          identifiés.
       • Les technologies utilisées dans les véhicules électriques sont désormais               100000
          matures. Par exemple, l’autonomie des véhicules électriques est
          aujourd’hui satisfaisante.                                                                     0
                                                                                                                   2010            2011         2012           2013
 Cependant, les compagnies pétrolières n’installeront pas de bornes électriques                          Source : HybridCras.com, Analyse Eurogroup Consulting
  sur leurs stations-service :
        • Le temps d’immobilisation du véhicule sur les pistes est trop long, même
          dans le cas de recharge rapide , pour que l’installation d’une borne de
          recharge soit rentable.
        • De plus, les compagnies pétrolières ne veulent pas prendre de risques et
          préfèrent se recentrer sur l’amont, là où les marges sont les plus
          importantes..

 Alors que les GSA proposeront des bornes de recharge électrique :
       • Les recharges pourront se faire sur les parkings des GSA pendant que les
          consommateurs feront leurs courses.
               o Auchan et Nissan ont, par exemple, fait un partenariat pour
                  installer 130 bornes de recharge électrique rapide sur les
                  parkings des magasins.
       • De même, les cinémas pourront proposer des dispositifs identiques.                               Inauguration du premier point de recharge installé par Nissan
                                                                                                          sur les parkings Auchan à Mantes dans les Yvelines, le 26 mars
                                                                                                          2014

26         Septembre 2014                                      Quels sont les enjeux de demain pour la distribution pétrolière ?
Sommaire

                       Introduction et problématique de l’étude

                       La distribution dans les pays développés, entre déclin et mutation

                       Vers une ouverture progressive de la distribution dans les pays en
                         développement

                       Les produits de substitution peinent à convaincre

                       Les stratégies de fidélisation des consommateurs se tournent vers le
                         digital

27   Septembre 2014                    Quels sont les enjeux de demain pour la distribution pétrolière ?
La fidélisation repose sur trois principaux critères

                             Prix                                                                       Commodité
                     Différence de prix du                                                          Distance à la station,
                   carburant par rapport aux                                                          temps d’attente,
                      autres distributeurs                                                               propreté…

                                                      Avantages
                                               Services supplémentaires,
                                                 personnalisation des
                                                   offres, cadeaux…

28    Septembre 2014                              Quels sont les enjeux de demain pour la distribution pétrolière ?
Le meilleur outil de fidélisation aujourd’hui : le prix
 Les consommateurs sont très attentifs au prix du carburant comme le montre les
  succès des grandes surfaces alimentaires qui proposent du carburant low cost et des
  stations-service discount ouvertes par les majors comme Esso Express et Total Access.

 D’autres modes de distribution voient ainsi le jour qui essaient de capter le client en
  jouant sur le prix du carburant :
      • MyGallons.com : ce site permet aux consommateurs américains d’acheter de
         l’essence au prix actuel et d’utiliser ensuite leur réserve de carburant quand
         les prix montent. L’essence achetée est stockée sur une carte prépayée qui
         peut être utilisée dans toutes les stations du monde.

        • PriceLock : cette entreprise propose aux professionnels une assurance qui les
          rembourse lorsque le prix moyen de l’essence aux Etats-Unis dépasse un
          plafond qu’ils peuvent choisir.

 Des constructeurs automobiles prennent des initiatives, en s’associant avec
  PriceLock :
       • Chrysler « let’s refuel America » : de mai à juillet 2008, Chrysler a proposé ce
          programme qui garantit aux acheteurs d’une voiture neuve, le gallon
          d’essence (≈3,7l) à 2,99$ (prix moyen 3.299$ en 2008) pour voyager jusqu’à
          environ 19 000 km par an pour 3 ans.

        • Hyundai : en juillet 2009, Hyundai a lancé un programme similaire qui                                     Illustration du programme de Hyundai de l’été 2009
          permettait aux acheteurs d’une sélection de modèles d’acheter du carburant
          à 1,49$ le gallon (le prix moyen était 2.406$ en 2009 pendant un an. Grâce à
          ce programme, les ventes de véhicules on augmenté de 47% en août et de
          27% en septembre cette année la.

                                                                                                               Illustration du programme let’s refuel America de Chrysler

 29         Septembre 2014                                      Quels sont les enjeux de demain pour la distribution pétrolière ?
Le digital au service du confort du consommateur
           Plusieurs innovations « Digitales » ont été mises place par des distributeurs afin d’améliorer le parcours client en station-service.
           Trois exemples sont présentés ici pour montrer ce qu’il est aujourd’hui possible de faire en station-service.

                                                           Total Sénégal a lancé en 2010 en
      Après Esso Express, où le                            partenariat avec Sonatel le                                       Murphy USA a lancé le système
       paiement se fait directement à                       système M-Payment qui permet                                       MurPay de prépaiement par SMS
       la pompe par carte bancaire                          de régler ses achats via les                                       où le consommateur, envoie un
      Exxon Mobil a développé le                           téléphones mobiles avec Orange                                     SMS et reçoit un code. Une fois le
       Speed Pass, où l’automobiliste                       Money                                                              plein fait, le client n’a plus qu’à
       paye en passant une puce                            Ce système est très utile car la                                   rentrer le code reçu par SMS et son
       électronique appelée speed pass                      majorité de la population                                          code de sécurité directement à la
       devant un terminal                                   sénégalaise n’est pas bancarisée                                   pompe
                                                            mais possède un téléphone
                                                            mobile

           Limite identifiée : la dématérialisation du paiement, qui supprime le passage du consommateur par la boutique représente une perte
            pour les distributeurs qui ne profitent pas des ventes de produits non carburants comme les boissons ou les snacks

30          Septembre 2014                                        Quels sont les enjeux de demain pour la distribution pétrolière ?
Les avantages pour le consommateur, un levier de fidélisation difficile à actionner

    Les systèmes de fidélisation généralement peu performants pour les particuliers
     • Les systèmes de fidélisation classiques pour les particuliers qui proposent des cadeaux après un certain
        nombre de pleins fonctionnent uniquement pour une très faible partie des consommateurs car elles ne
        présentent pas de réels avantages et offrent souvent des cadeaux qui ne sont pas utiles aux clients.
        o Par exemple, la carte club de Total permet après 98 pleins (de 30L minimum) de carburant premier
          permet d’obtenir un chèque cadeau de 15€ sur Amazon.fr.
        o La carte BP bienvenue offre pour 2800L de carburant acheté une carte cadeau de 5€.                                          Carte BP Bienvenue
     • Cependant, des programmes de fidélisation qui regroupent de nombreuses enseignes de différents
        secteurs d’activité (transport, textile, restauration…) rencontrent un franc succès.
        o Par exemple, la carte de fidélisation Nectar, lancée initialement avec BP qui regroupe des entreprises
          comme EasyJet, Asos, Apple …compte aujourd’hui 19 millions de détenteurs de la carte avec plus de
          4000 magasins en Grande Bretagne où gagner des points.

    Les offres BtB sont attractives
        • Les cartes pour professionnels qui permettent aux transporteurs de payer le carburant, de simplifier
          leurs factures et qui peuvent aussi servir de badge pour les systèmes de télépéage permettent de
          fidéliser les clients de manière durable.                                                                                        Carte Nectar
           o Exemple la carte Total GR (Grand Rouleur) rencontre un franc succès avec 85 000 entreprises
             clientes, 1 700 000 cartes en circulation en 2010.

                                                                                                                                      Carte Total Grand Rouleur

31         Septembre 2014                                         Quels sont les enjeux de demain pour la distribution pétrolière ?
L’Architecture, outil marketing au service des distributeurs
 L’architecture est un moyen de promotion pour les distributeurs :
       • Pour les grandes compagnies pétrolière qui ont souvent une mauvaise
          image auprès du grand public, proposer des designs innovants et des
          stations plus accueillantes est un moyen de la redorer.

 Les stations-service situées dans les villes doivent devenir de véritables
  commerçants…
      • L’objectif est d’attirer non seulement les automobilistes mais également
         les piétons et les cyclistes afin de stimuler les ventes hors-carburant.
      • Pour cela l’architecture doit être conçue afin d’éviter aux piétons ou aux
         cyclistes d’avoir à traverser les pistes (barrière psycho-sensorielle) pour
         accéder à la boutique.
      • Les horaires d’ouverture des stations-service, souvent 24/24 et 7/7
         représentent un atout non négligeable pour les boutiques.

 …qui doivent également répondre à deux contraintes architecturales :
      • S’intégrer dans le tissu urbain local.
      • Et en même temps, être identifiables comme appartenant à un réseau.
                                                                                                                           Station-service à Cueno en Italie
 Les stations-service situées sur autoroute doivent être de véritables vitrines des
  territoires dans lesquels elles s’insèrent :
        • L’objectif est de faire revenir les automobilistes sur des lieux qui ne sont
           habituellement que traversés.
                                                                                Zoom sur la station Total à Herten aux Pays-Bas

                                                                               La Station Total réalisée par le studio Arkhenspaces à
                                                                                Herten aux Pays Bas propose un design innovant à des
                                                                                frais limités. Le toit couvrant les pompes apporte un
                                                                                sentiment de confort aux consommateur et confère à la
                                                                                station un visuel attractif.

                                                                               La fréquentation de cette station-service est
                                                                                significativement plus élevée comparée à celles des
                                                                                alentours.
32         Septembre 2014                                       Quels sont les enjeux de demain pour la distribution pétrolière ?
Nous souhaitons vivement remercier les personnes suivantes qui ont contribué à
l’élaboration de cette étude :

    Alexandre de Benoist de Gentissart, Délégué Général de l'Union des
     Importateurs Pétroliers (UIP)

    Eric Cassar, fondateur d’Arkhenspaces (cabinet d’architecture)

    Jean-Luc Delille, Directeur Général du CPDP (Comité des Professionnels du
     Pétrole)

    Gilles Legrand, Directeur Général de l’AFGNV (Association Française du gaz
     naturel pour véhicules)

    Joel Pedessac, Directeur Général du CFBP (Comité Français du Butane et du
     Propane)

    Jean-Baptiste Renard, Président de l’association des anciens élèves de l’IFP
     School, ancien cadre dirigeant chez BP

    Mathieu Soulas, Directeur Océan Indien, Total Marketing & Services

    Frank Tiravy, Directeur logistique et distribution de l’UFIP (Union Française
     des industriels du Pétrole)

    Etude réalisée avec l’appui de Vincent Verdier, Ecole des Mines de Nantes

33        Septembre 2014                                  Quels sont les enjeux de demain pour la distribution pétrolière ?
Principales Sources bibliographiques

    BP, Statistical Review 2013

    AIE, Key World Energy Statistics, 2013

    IFPEN, Contexte Pétrolier 2013 et Tendances, 2014

    UFIP, Livre Blanc l’Industrie Pétrolière en France, 2012

    UFIP, Ventes de Carburants Automobile et Structure du Réseau de Distribution en France, 2013

    Xerfi, la Distribution de Carburants, 2013

    Xerfi, Total, 2014

    Accenture, Fuels Retail, 2011

    DATAR, Le Maillage du Territoire Français en Stations-service, 2012

    Deloitte, UK Fuel Market Review, 2013

    Petroleum Association of Japan, Petroleum Industry in Japan, 2013

    Total, Journal des Actionnaires N°41, 2013

    Booz&Co, Special Track on Fuel Retailing, 2012

    AIE, India’s DownstreamPetroleum Sector, 2010

34         Septembre 2014                                       Quels sont les enjeux de demain pour la distribution pétrolière ?
Eurogroup Consulting France
Création : 1982
Effectifs : 300 consultants
Secteurs : Banque et Services Financiers / Industrie / Assurances, Mutualité et Protection Sociale /
Transport, Logistique et Services / Distribution, Télécoms et Médias / Energie et Environnement /
Service Public et Santé

Eurogroup Consulting France est membre fondateur de NextContinent
Création : 2014
Effectifs : 1000 consultants
Implantations : 20 pays (24 bureaux)
Business Communities : Automotive / Banking and Finance / Energy / Pharmaceutical / Public Sector /
Transport

Vos contacts

Guillaume BOUSSON, Associé                                  Anne DOOH-PRISO, Manager
Mob.: +33 (0)6 63 78 59 40                                  Mob. : +33 (0)6 18 85 26 40
Guillaume.bousson@eurogroupconsulting.fr                    Anne.DOOH-PRISO@eurogroupconsulting.fr

EUROGROUP CONSULTING FRANCE
TOUR VISTA
52/54 QUAI DE DION BOUTON
92806 PUTEAUX CEDEX
TEL.: + 33 (0)1 49 07 57 00 - FAX: +33 (0)1 49 07 57 57
EMAIL: INFO@EUROGROUPCONSULTING.FR
WWW.EUROGROUPCONSULTING.FR
Vous pouvez aussi lire