SKI PROPERTY REPORT 2016 - ÉTUDE DU MARCHÉ DE L'IMMOBILIER DANS LES PRINCIPALES STATIONS DE SKI ALPINES ET AMÉRICAINES - BOAN Immobilier Megève
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ÉTUDE SUR L’IMMOBILIER RÉSIDENTIEL SKI PROPERTY REPORT 2016 ÉTUDE DU MARCHÉ DE L’IMMOBILIER DANS LES PRINCIPALES STATIONS DE SKI ALPINES ET AMÉRICAINES RÉSULTATS DE L’INDICE ALPIN 2016 FOCUS SUR ASPEN & VAIL STATIONS PROMETTEUSES
PRINCIPALES
CONCLUSIONS
INTRODUCTION
Les résidences en montagne demeurent un élément
Les acheteurs recherchent un bon essentiel des portefeuilles immobiliers sur le plan mondial.
rapport qualité/prix, l’intérêt pour
des stations telles que Chamonix et Leur caractère discrétionnaire les distingue toutefois des
St Gervais se renforce autres marchés résidentiels.
Gstaad est en tête du classement Le marché des résidences alpines est les points forts et les faiblesses de
de l’indice des propriétés alpines limité (sans tenir compte des règles et chaque station, de l’altitude à la durée
2016, les prix ont augmenté en réglementations suisses) et les nouveaux de la saison, en passant par le temps de
raison d’une forte pénurie de biens développements immobiliers peuvent trajet depuis l’aéroport le plus proche.
disponibles être coûteux (en raison de la logistique
Plus de 94% de nos acheteurs
requise pour la construction à flanc de
montagne). Le style de vie qui y est envisagent de louer leur résidence
L’investissement continu dans d’hiver, principalement pour couvrir les
associé renforce cependant l’intérêt des
l’infrastructure d’une station coûts et financer leurs déplacements
personnes fortunées pour les biens situés
est crucial; Val d’Isère, Verbier personnels. Nous nous sommes
dans les stations de ski.
et Chamonix figurent en tête du intéressés plus particulièrement aux
classement dans ce domaine Au travers des pages suivantes, vous
stations qui réinvestissent leurs fonds
trouverez un aperçu des principales
dans leur infrastructure locale, un
tendances dont s’inspirent les meilleures
Le marché des propriétés de précieux indicateur de la future demande
luxe d’Aspen est divisé, il s’avère stations alpines et, grâce à notre
touristique et de la liquidité à long terme.
actif pour celles proposées à partenaire américain, Douglas Elliman,
moins de 5M USD mais a subi un nous découvrons pour la première fois L’investissement est un thème récurrent
ralentissement en 2016 pour les dans cette étude les stations Aspen et à Aspen et Vail. Les deux stations ont
biens supérieurs à 8M USD Vail. fortement investi ces dernières années
dans leur offre d’activités annuelles, avec
Les résultats de notre indice sur
les propriétés alpines mettent en pour défi de devenir des stations alpines
Les Appart’hôtels occuperont une
exergue l’impact exercé par les lois actives toute l’année.
place croissante car les promoteurs
suisses cherchent des solutions afin suisses comme la Lex Weber sur les La dernière partie du rapport s’intéresse
de s’adapter au plafond de 20% de performances du marché, mais aussi aux potentielles futures stations de ski
la Lex Weber pour les résidences l’ampleur de la chasse à la valeur, à importantes, l’Asie et l’Europe de l’Est
secondaires l’image de Chamonix qui enregistre promettant une forte croissance. Nous
toujours de bonnes performances.
vous livrons également nos impressions
Notre infographie sur les stations alpines sur les tendances futures et l’incidence
constitue un outil unique pour les probable du Brexit sur le marché des
acheteurs potentiels. Il permet d’identifier résidences alpines.
FIGURE 1
Que pouvez-vous acquérir avec 1M€? Juin 2016
Source: Recherche Knight Frank
*Taux de change au 30 juin 2016
2 Veuillez consulter la note importante en fin de rapport.INDICE DES PROPRIÉTÉS ALPINES
Publié depuis six ans, l’indice sur les propriétés alpines de Knight Frank suit les
performances des résidences de luxe dans les 15 stations les plus prisées des Alpes
françaises et suisses.
Si, en 2015, les stations françaises 6) – en particulier dans les stations Dans son ensemble, l’indice a augmenté
dominaient la première moitié du anciennes comme certaines datant du de 1,8% entre juin 2015 et juin 2016,
classement et les stations suisses la XIXe siècle – deviennent un facteur de plus faisant plus qu’inverser la baisse de 1%
seconde, il n’y a pas de séparation claire en plus déterminant de la performance. enregistrée l’an dernier.
cette année entre les deux pays. La Il existe une corrélation notable entre les Alors que les résultats de l’indice donnent
station bernoise de Gstaad est en tête de résultats de l’indice 2016 et les stations qui une indication de l’évolution des prix
liste, malgré un franc suisse fort, et affiche renouvellent leurs infrastructures de ski, de l’immobilier, il est aussi important de
en juin 2016 la meilleure performance sur tout en investissant massivement dans un mettre en exergue la variation des prix des
l’année, avec une hausse des prix de 13% nombre croissant d’activités autres que le biens de luxe dans les Alpes. La figure
sur 12 mois. Les prix des résidences de
ski. 1 présente le nombre de m² que l’on
luxe dans cette station ont augmenté en
pourrait acquérir pour 1 million d’euros
moyenne de 30’000 CHF à 34’000 CHF Val d’Isère et Chamonix en sont un parfait
dans chaque station, sur la base des
par m². Cette variation s’explique par une exemple. Les prix de l’immobilier haut
valorisations à juin 2016.
pénurie de biens d’exception, ainsi qu’un de gamme ont en moyenne augmenté
régime fiscal favorable dans le canton de respectivement de 6% et 5% sur 12 mois. Dans les stations les plus chères de
Berne et, pour ceux à la recherche d’une Gstaad, Courchevel 1850 et St Moritz, où
Outre la performance de Gstaad, les prix varient entre 23’000€ et 31’000€
résidence principale, par la qualité de ses
écoles internationales. l’indice 2016 ne présente que de légères par m2, 1 M€ permet d’acquérir entre
fluctuations de prix. En effet, les prix de 32 et 44 m2 de surface habitable. En
Les stations des 3 Vallées, ainsi que plus de la moitié des stations ont évolué en comparaison, un acheteur peut acquérir,
Val d’Isère, ont également enregistré dessous de 3%. avec un investissement du même prix,
des croissances remarquables. un somptueux 143 m2 à Saint-Gervais et
L’investissement continu dans les Sur certains marchés suisses, la pénurie
95 m2 à Chamonix, où les prix avoisinent
différentes stations par la Société de biens pour les acheteurs étrangers – qui
respectivement les 7’000€ et 10’500€
des 3 Vallées (S3V), a relancé l’intérêt sont en règle générale autorisés à acheter par m2.
des touristes et des acquéreurs. Les uniquement une propriété jusqu’à 250 m2 –
investissements en cours (voir page a permis de maintenir les prix.
FIGURE 2
L’indice des propriétés alpines
Knight Frank 2016
+13.3%
GSTAAD
+5.9%
VAL D’ISÈRE
+5.0%
CHAMONIX
+3.4%
COURCHEVEL
1650
+3.0%
COURCHEVEL
1550
+2.8%
MERIBEL
+0.8%
ST-MORITZ*
0.0%
+1.8% • ST-GERVAIS
+1.9% DAVOS* • COURCHEVEL 1850
-3.6%
KLOSTERS* • VERBIER -1.0% MEGÈVE -5.8%
CRANS-MONTANA VILLARS
Source: Recherche Knight Frank, UBS (St Moritz, Davos et Klosters)
Données au T1 2016
Basé sur un chalet de 4-5 lits situé au centre de la station.
3COUP D’OEIL SUR LES
STATIONS ALPINES G
VILLARS
CHF13’000 1’300 1 hr 24
KM
ST GERVAIS
G
Espace Evasion
125 295€ 20 sem.
7’000€ 810 1 hr 2
KM G
Les 4 Vallées
325 186.5€ 17 sem.
VERBIER
CHF22’000 1’530 1 hr 51
G
Espace Evasion
KM
MEGEVE
13’500€ 1’110 1 hr 8 412 345€ 25 sem.
325
KM
186.5€ 18 sem. FRANCE
G
Lake Geneva Gstaad
Les 3 Vallées
MERIBEL
15’500€ 1’450 1 hr 59
Villars
KM
600 241€ 21 sem. GENÈVE Verbier
Chamonix
COURCHEVEL 1550
St-Gervais
G LYON Megève
Les 3 Vallées
15’500€ 1’550 1 hr 58
Bourg-Saint-
Maurice
COURCHEVEL 1650
KM
CHAMBÉRY Meribel
600 227€ 21 sem. G
Les 3 Vallées
Courchevel 1550 Val
15’500€ 1’650 2 hrs 2 Courchevel 1650 d’Isère
Courchevel 1850
KM
Source: Recherche Knight Frank, 600 227€ 21 sem.
Club de Ski de Grande-Bretagne
Note: *Le forfait hebdomadaire se base sur le prix du plus grand domaine de ski. Dans le cas de Chamonix, il s’agit du forfait Mont-Blanc Unlimited donnant accès à Verbier, Courmayeur et Espace Evasion **Arrondi à la semaine complète la plus
proche. Le réseau Knight Frank compte des bureaux de représentation.
OÙ ACHETER? La plupart des acheteurs savent dès
le départ s’ils préfèrent acquérir une
heure de l’aéroport de Genève, Megève
et Chamonix figurent à ce titre en tête
Les acheteurs désireux résidence alpine en France (motivés de classement et représentent un bon
d’acquérir une résidence de ski par exemple par les courts trajets ou investissement. Ces stations de moyenne
le nouveau taux réduit de TVA), ou en altitude jouissent néanmoins de saisons
doivent faire face à plusieurs
Suisse (en raison de la qualité de vie plus courtes.
décisions. L’infographie ci- offerte). La prochaine décision sera Il existe donc une corrélation directe entre
dessus présente les faits et toutefois de savoir quelle station de ski l’altitude, la durée de la saison et les prix
chiffres les plus fréquemment répondra le mieux à leurs besoins. de l’immobilier. Les stations de haute
demandés afin de simplifier la Le temps de trajet est un élément altitude comme Val d’Isère, Courchevel
prise de décision. essentiel, en particulier si les propriétaires 1850 et Gstaad, où les saisons de ski
souhaitent profiter de leur résidence pour durent 23 semaines, permettent des
skier le week-end. Situé à environ une locations plus longues et voient donc les
4G B
GSTAAD
LÉGENDE
KM
CHF34’000 1’050 2 hr 3 Prix typique Altitude de Temps de Longueur Prix d’un Durée de Bureau de
des biens la station trajet vers des pistes forfait de la saison vente
de luxe (m) l’aéroport le (km) ski hebdo- (semaines) Knight Frank
(€/CHF par m )2
le plus proche madaire
KM (km) (€)
220 321€ 28 sem.
G = Aéroport de Genève Z = Aéroport de Zurich
ZURICH Z
KLOSTERS
CHF14’432 1’190 1 hr 47
KM
305 318€ 21 sem.
Klosters
SUISSE Davos Z
DAVOS
CHF14’535 1’550 1 hr 58
St Moritz
KM
311 318€ 22 sem.
Crans-
Montana
Z
G
ST-MORITZ CHF24’600 1’770 2 hrs 45
CHAMONIX
Vallée seule
10’500€ 1’035 1 hr 8
KM
350 365€ 20 sem.
KM
155 286€* 20 sem.
VAL D’ISÈRE
G G
COURCHEVEL 1850
MONTANA
Espace Killy
CRANS-
18’000€ 1’850 2 hrs 44 CHF14’850 1’500 2 hrs 4
G
Les 3 Vallées
25’000€ 1’850 2 hrs 7
KM KM
300 214€ 23 sem. 140 332€ 23 sem.
KM
600 227€ 21 sem.
prix de l’immobilier grimper. stations suisses et celles des 3 vallées, où La sécurité personnelle revêt également
les chutes de neige sont plus régulières, une importance croissante chez les
La mise en location est aujourd’hui très acheteurs. Le taux de criminalité et les
répandue. Le temps où les résidences peuvent générer des rendements plus
menaces à la sécurité sont faibles dans
de ski étaient exclusivement réservées élevés.
les Alpes.
à un usage personnel est révolu, même Pour les résidents suisses, il est
sur le marché des biens “super luxe” (+ La confidentialité et la discrétion sont
nécessaire de trouver un juste milieu très appréciées dans les stations telles
de 10M€). Cependant, l’objectif est de
entre les taux d’imposition cantonaux et que Gstaad et St-Moritz. Les résidents
couvrir les frais d’entretien et généraux
la qualité de vie. Le canton présentant la se connaissent souvent de vue, ce qui
personnels plutôt que de viser un
fiscalité la plus avantageuse n’offre pas accroît leur sentiment de sécurité.
placement à haut rendement. La réalité
est que la plupart des propriétés alpines nécessairement le mode de vie recherché
génère un retour sur investissement de par de nombreux acheteurs, comme
2% à 2,5%. Les investissements dans les détaillé dans notre Global Lifestyle Review.
5TOUJOURS RESTER A L’AFFÛT
Lors de l’achat d’une résidence d’hiver, les acheteurs
se projettent aujourd’hui sur 5 à 10 ans et tiennent
de plus en plus compte de la liquidité de leurs actifs.
Il est primordial de garder un œil sur les projets
d’investissement prévus.
Mis à part les caractéristiques et de compte, un bien plus attrayant et
l’entretien de la résidence d’hiver, précieux.
qui incombe au propriétaire, c’est
“Un acheteur l’emplacement qui détermine Il y a des dizaines d’années, certaines
averti sait qu’un l’attractivité et donc le futur prix de stations ont identifié l’intérêt
vente. d’investir considérablement dans les
nombre de infrastructures de ski et hors-ski de la
Pour les acheteurs, il est important
touristes plus élevé de savoir que lorsqu’ils décideront de
station et en récoltent aujourd’hui les
signifie moins de vendre, ils pourront le faire rapidement. bénéfices.
périodes creuses, Les acquéreurs s’intéressent de manière Val d’Isère et Verbier sont des pionniers
en la matière, investissant des sommes
de meilleurs croissante aux plans d’investissement et
à la stratégie des propriétaires dans les importantes dans leurs infrastructures.
rendements et, principales stations. Pour les acheteurs Quant à la station pouvant prétendre
au final, un bien potentiels, il est primordial de savoir
si la station a l’intention de créer des
d’être la plus active à l’année, il s’agit de
Chamonix.
plus attrayant et connexions pour étendre le domaine
Chamonix est avant tout une ville avec
précieux ” skiable, si les remontées mécaniques
doivent être modernisées, si les marques plus de 10’000 résidents permanents
de luxe ont pignon sur rue, ou si de dont le nombre de visiteurs estivaux
nouveaux groupes hôteliers explorent de excède celui des touristes hivernaux.
nouveaux emplacements clés. La Compagnie du Mont Blanc investit
Leur réflexion est logique. Un acheteur 477M€ sur les prochaines années à
averti sait qu’un nombre de touristes venir afin de moderniser le système des
signifie moins de périodes creuses, remontées mécaniques et une partie de
de meilleurs rendements et, en fin l’infrastructure de la vallée.
INVESTIR POUR L’AVENIR
Les stations qui continuent à investir dans leurs infrastructures et leurs activités estivales réaliseront
d’excellentes performances. Vous trouverez ci-après les principaux investissements réalisés ou
prévus dans les grandes stations.
COURCHEVEL VAL D’ISÈRE VERBIER VILLARS
Piscine et spa Nouvelle Télécabine Émergence de École Beau Soleil
Aquamotion Solaise (augmentera la nouveaux hôtels 5 augmente sa capacité
capacité de débit de 40%) étoiles
Nouveau système de Nouvelles marques de
remontées mécaniques Zone d’atterrissage Nouveaux canons à luxe dans la station
(118M€) au sommet à refaire neige (10M€)
(16M€) Nouvelle remontée
7 nouveaux hôtels Nouveau tunnel de 85 mécanique reliant Villars
récemment achevés ou mètres sur Le Carrefour aux Diablarets
Zone pour débutants
en construction réaménagée et installa-
tion d’un nouveau tapis
magique
6L’ÉTÉ DANS LES ALPES LES TEMPS CHANGENT
Les tendances d’achat ont évolué au cours
La plus longue chaîne de montagnes d’Europe est des six dernières années. Ci-dessous, les
principales évolutions observées par notre
devenue une aire de jeux pour les familles en période réseau de bureaux alpins.
estivale.
Les montagnes ont la cote auprès En chiffres cumulés, le nombre de
des familles qui profitent des longues passagers dans les aéroports de Genève
vacances d’été pour faire le plein d’air et Lyon est aujourd’hui plus élevé en
frais et tester de nouvelles activités été qu’en hiver. A Chamonix, plus de 2 NATIONALITÉS
telles que skier sur un glacier, s’initier à millions de nuitées sont réservées chaque LES ACHETEURS ÉTAIENT DE...
l’escalade ou au parapente. été par les touristes.
2010
Il y a une dizaine d’années, les En développant la gamme d’activités
restaurants et commerces dans les proposées (pistes cyclables, tyroliennes,
Alpes fermaient à Pâques pour rouvrir gastronomie, festivals de musique, etc. Mais en 2016 de
en novembre. Aujourd’hui, la plupart des – cf. page 6), les stations ont stimulé
enseignes sont ouvertes toute l’année, l’énorme demande, jusque-là inexploitée,
dynamisant ainsi les stations en période durant les mois d’été.
estivale.
Une aubaine pour les propriétaires de
Dans certaines stations, les remontées résidences secondaires. Cette tendance DEVISE
mécaniques fonctionnent 7 jours/7 se renforcera avec les améliorations 2M£ PERMETTAIENT D’ACHETER...
(plusieurs sont d’ailleurs gratuites en été), prévues au niveau des transports publics
permettant d’accéder aux sommets et et des infrastructures.
2010*
2.24M€
sentiers de randonnée.
3.33MCHF
2016*
2.36M€
EXPLICATION DE LA RÈGLE FRANÇAISE DE NON TVA 2.56MCHF
Que dit la loi? exemple, si le propriétaire vend après
10 ans, il conviendra de rembourser
CONSTRUCTION
Les acheteurs peuvent récupérer la UN MANQUE D’APPROVISIONNEMENT EN RAISON
50% de la TVA. DE RÈGLES DE PLANIFICATION RIGOUREUSES A
TVA (20%) sur le prix de certaines POUSSÉ LES ACHETEURS À PASSER DE...
propriétés acquises sur plan en Comment savoir si ma
s’engageant à louer leur maison pour
propriété est éligible ?
une période de 20 ans. 2010
Afin d’être éligible, trois des quatre
NOUVELLES CONSTRUCTIONS
services suivants doivent être proposés DE CHALETS INDÉPENDANTS...
A qui s’applique par la propriété:
cette règle?
La règle s’applique au même titre aux 1 Réception des hôtes, sur place ou 2016
acheteurs français et étrangers et à proximité ...À DES APPARTEMENTS ENTRETENUS
OU DES RÉNOVATIONS
s’étend, par-delà les Alpes, à toutes les 2 Petit-déjeuner
résidences nouvellement construites en
France.
3 Fourniture (et lavage) du linge HYPOTHÈQUES
DES TAUX D’INTÉRÊTS BAS SIGNIFIAIENT
4 Nettoyage de la chambre au moins
trois fois par semaine
Comment cela 2010
fonctionne-t-il? Ces services peuvent être sous-traités
à un prix modique en échange d’un LES ACQUÉREURS...
Selon les règles fiscales françaises, la gain d’économies significatif. Par
TVA de 20% est ajoutée au prix d’achat exemple, l’achat d’un appartement
de base des propriétés acquises neuf à 480’000€ équivaudrait à une 2016
sur plan en France. Si le propriétaire économie de 80’000€.
...ONT DIMINUÉ EN NOMBRE ET
décide de retirer la propriété de la LES HYPOTHÈQUES ONT AUGMENTÉ
location ou de la vendre, alors il doit * Au 1er jan 2010 et 1er août 2016
rembourser une partie de la TVA. Par
Knight Frank n’offre pas de conseils fiscaux, ce commentaire est fourni à titre informatif et ne doit pas être
pris en compte dans le cadre d’une décision à prendre. Il convient d’obtenir des conseils spécifiques de
votre conseiller fiscal. Veuillez consulter la note importante en fin de rapport.
7FOCUS SUR ASPEN ET VAIL
Surfant sur leur réputation de destinations actives toute
l’année, les meilleures stations de ski américaines
connaissent d’importants nouveaux investissements
qui génèrent une plus forte demande.
Montant total investi par la En 2015, le nombre de séjours de ski des facteurs d’influence, de même que la
société de ski Aspen ces aux États-Unis a dépassé 55M, mais pénurie de nouveaux produits.
cinq dernières années contrairement aux marchés alpins
européens, les Etats-Unis restent un Les acheteurs de résidences de luxe
marché domestique avec 94% des séjours préfèrent de plus en plus concevoir
réservés par des skieurs américains. leurs propres maisons, en y intégrant
les dernières technologies, des espaces
Le Colorado représente plus d’un quart de ouverts, matériaux et agencements haut
USD tous les séjours de ski aux États-Unis et de gamme.
138M
ses 21 stations jouissent de la plus forte
notoriété internationale. Toutefois, les règlements urbanistiques
à Aspen sont stricts. La surface au sol
Bien que faibles en nombre, les personnes
des nouvelles constructions ne doit pas
fortunées résidant en Australie, au
dépasser 534,19 m2.
Royaume-Uni, en Europe de l’est et en
Asie intègrent de manière croissante
Aspen et Vail à leurs portefeuilles de Les acheteurs privilégient un des deux
propriétés internationales. extrêmes, la proximité avec la ville –
auquel cas leur recherche se concentre
Les deux stations ont enregistré des sur Red Mountain West End et Core
chutes de prix de 30% à 40% au cours Aspen – ou les espaces ouverts et
de la récession de 2008-2010, mais ont les panoramas à l’image des villes de
depuis vu l’activité de vente augmenter Starwood et Wildcat.
Source: ASC
avec l’atteinte de prix records dans
certains quartiers. Les acheteurs américains sont
majoritaires, en particulier ceux de New
York, de Californie, du Texas et du Sud
Aspen
de la Floride, à la recherche de fraîcheur
en été.
Par rapport à sa voisine Snowmass,
Aspen est une station relativement petite
Selon Joshua Saslove de Douglas
avec une population résidente de moins
Elliman, l’été est la saison la plus
de 6’000 personnes, qui grimpe à 27’000
active à Aspen, en raison du calendrier
durant la saison de ski.
Prix moyen d’une résidence événementiel rempli d’activités musicales
de luxe Depuis le ralentissement du marché,
et gastronomiques, ainsi que de
Juin 2016 manifestations culturelles, organisées
les prix des résidences de luxe à Aspen
pour la plupart par le fameux Institut
ASPEN 7.2M$ ont connu une hausse constante, avec
Aspen.
un taux de croissance annuel moyen de
4,7%.
Saslove ajoute que le profil des acheteurs
Après une année 2015 exceptionnelle, a changé à Aspen: «Il y a des années,
1M$ 1M$ 1M$ 1M$ 1M$
marquée par une croissance du volume nous accueillions de nombreuses
des ventes de 10%, la situation a personnalités d’Hollywood, puis des
légèrement changé en 2016. Le volume personnes actives dans les domaines de
1M$ 1M$ 1M$ 1M$ 1M$ total des ventes a diminué au cours du l’internet, de l’immobilier haut de gamme
premier semestre 2016, sans pour autant et aujourd’hui de la gestion de fonds.»
VAIL 4.6M$ affecter les prix.
Vail
Passés les 8M USD, le nombre des biens Située à 100 miles au Nord-Est d’Aspen,
est en hausse. Même le marché des Vail est desservie par l’aéroport voisin
1M$ 1M$ 1M$ 1M$ $1m
1M$ résidences évoluant en dessous des 5M
Eagle Country.
USD reste actif.
La ville, dotée de 5’000 résidents
Le dollar américain fort, les prochaines permanents, s’étend sur 11,65 km2. La
1M$ 1M$ 1M$ 1M$ 1M$ station est composée de cinq quartiers
élections présidentielles américaines et
Source: Douglas Elliman la volatilité des marchés financiers sont principaux, dont le Village de Vail,
8Lionshead, le parcours de Golf de Vail, loi fédérale offrant au Forest Service Inc. d’investir plus de 25M USD dans
Spraddle Creek et Cascade Village. américain une plus grande marge de un nouveau centre d’activités estivales
manœuvre lors de l’approbation de hors-ski telles que parcours aériens,
Depuis 2010, le marché de Vail a suivi
nouveaux projets dans les stations de tyroliennes mais aussi chemins de
la même tendance que celui d’Aspen.
ski. Une loi qui a permis à Vail Resorts randonnée et pistes cyclables.
Toutefois, la totalité du volume de vente
du premier trimestre 2016 a éclipsé celle
de 2015, en augmentant de 7%.
Une pénurie de biens s’avère être le Aperçu des activités de ski aux États-Unis
défi majeur pour les deux marchés
secondaires de Vail Village et Lionshead.
Les acheteurs qui cherchent à concevoir
et à construire leur propre maison
se concentrent souvent sur Vail en
raison d’une meilleure disponibilité des
parcelles par rapport à Aspen. En 2015,
plus de 151 parcelles ont changé de
mains. ce qui correspond à une valeur
de ventes totale de 56,6M USD.
Les stations de ski américaines ont
bénéficié d’une aide bienvenue en
Source: Rapport international 2016 sur le tourisme de neige et montagne
2011 avec l’adoption d’une nouvelle ¹Zones de ski avec 5 remontées mécaniques ou plus
APERÇU DE VAIL ET D’ASPEN
E
4.6M USD 2’500 30 min
VAIL
KM
234 435 USD 20 sem.
Bald Mountain Aéroport
International
Denver
Cordillera Avon
Aéroport Eagle Edwards
County Regional Eagle/Vail VAIL Keystone Mount
Evans
Station de ski
Beaver Creek Breckenridge
de Vail
Zone de ski
Copper Mountain
Zone de ski
A-P
ASPEN
7.2M USD 2’425 11min
Mount
Lincoln
Old Snowmass KM
241 492 USD 20 sem.
Woody Creek
Snowmass
Village
ASPEN
Mount Massive
Aéroport
Aspen-Pitkin Mount Elbert
County
Maroon
Peak Ashcroft
LÉGENDE
B
KM FINE HOMES RESIDENTIAL
Prix médian Altitude de Temps de Pistes Prix d’un Durée d’une Bureau Forêt
sur le marché la station trajet jusqu’à totales forfait de ski saison de vente nationale
Mount Harvard
du luxe (m) l’aéroport le (km) hebdomadaire de ski
(USD) plus proche (USD) (semaines)
Source: Recherche Knight Frank, Club de Ski de Grande-Bretagne. Note : Durée de la saison arrondie à la semaine complète la plus proche
9MARCHÉS DU SKI ÉMERGENTS
D’ici 2020, les stations de ski dans le monde devraient attirer plus de 420M de
séjours de ski par an. Les marchés en croissance ne devraient pas se situer en
Europe ou en Amérique du Nord, mais dans certaines régions d’Asie et d’Europe de
l’Est.
Nombre Participation nationale Nationalités
de stations 176 taux (%) 22 intéréssées
Japon Chine Corée du Sud
Turkey S Korea
547* 568* 18
Turkey
9 S Korea
1 Turkey S Korea
6
Turkey S Korea
Turkey S Korea
Turkey S Korea
Le nombre de stations de ski En 2000, la Chine comptait 50 Comparée à son concurrent voisin,
le Japon, la Corée du Sud offre des
Turkey S Korea Turkey S Korea
japonaises a augmenté durant les stations de ski pour passer à 568
années 1980 mais la décennie suivante en 2015 qui, dans l’ensemble, ont installations de norme internationale,
a vu l’intérêt décroître en raison du accueilli plus de 12,5M de séjours de ainsi qu’un bon éventail d’activités
ralentissement économique. Niseko, ski. hors-ski, du shopping aux parcs
située au nord sur l’île de Hokkaido, aquatiques et parcours de golf.
La plupart des stations ne satisfont
est la plus grande station de ski du La station de Pyeongchang, située à
pas aux normes occidentales, mais
pays, dotée de 55 km de pistes. Il 180 km à l’est de Séoul, accueillera
l’attribution des Jeux Olympiques
s’agit de l’un des plus grands espaces les Jeux Olympiques d’hiver en 2018.
d’hiver à Beijing en 2022 devrait
de ski nocturne au monde. Malgré Au vu des efforts déployés par le
accroître le nombre et améliorer
les nouveaux investissements, la gouvernement pour promouvoir les
la qualité des installations. Selon
population japonaise vieillissante reste sports d’hiver suite à la candidature
le Président Xi Jinping, les Jeux
un défi majeur pour le secteur. fructueuse, le secteur du ski semble
motiveront 300M de Chinois à
prêt à se développer.
pratiquer des sports d’hiver.
Bulgarie Rép. tchèque Kazakhstan
32 176 19
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Turkey S Korea
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Bansko, station dotée d’hôtels 5 étoiles La République tchèque compte plus Depuis la fin des années 1940, la
et d’infrastructures de ski sur mesure, de 170 stations de ski, situées pour station de ski de Shymbulak dans
est la plus luxueuse de Bulgarie. la plupart dans le Parc National Giant la vallée de Medeu, près de la ville
Plus de 95M£ ont été investis par les Mountains au Nord du pays, sur la d’Almaty, a attiré des skieurs d’Asie
propriétaires basés à Sofia, pour en faire frontière polonaise. Špindler v Mlýn centrale et d’Europe de l’est. Depuis
une station de ski moderne. Elle dispose est l’équivalent tchèque de Chamonix plusieurs décennies, elle est la station
actuellement de 75 km de pistes de ski offrant 25 km de pentes damées, 5 préférée des skieurs russes.
et 14 km de remontées mécaniques télésièges, 11 remontées mécaniques,
Une vague de nouveaux
avec une capacité d’accueil de 23’100 et 85 km de pistes de ski de fond.
investissements a remis la région
personnes par heure. Les skieurs en
La basse altitude est compensée par sur le devant de la scène et le
quête d’une alternative moins coûteuse
les canons à neige permettant de skier développement de nouvelles stations
que les Alpes optent pour les stations
durant toute la période hivernale. est programmé.
bulgares, avec un intérêt croissant de la
part des Britanniques, Turcs, Grecs et
Français.
Source: Rapport international 2016 sur le tourisme de neige et de montagne
*Seules quelques stations répondent aux normes occidentales
10PERSPECTIVES DU MARCHÉ
Le défi auquel fait face l’industrie du d’ailleurs subdivisés en unités de 250 m². L’été est en général une période calme
ski est de s’assurer que l’extension Les appart’hôtels, considérés comme en matière de demandes qui restent
géographique contrebalancera la crise des unités commerciales, deviendront difficiles à évaluer jusqu’en novembre.
générationnelle attendue. En effet, la plus fréquents car les promoteurs suisses Elles sont, pour la plupart, restées
génération du baby-boom, friande du ski cherchent des moyens pour s’adapter au similaires en juillet et août par rapport à la
dans l’Ouest, commence à décliner. plafond de 20% de la Lex Weber pour les même période en 2015.
résidences secondaires.
La génération Y est de nature plus
transitoire, certains préféreront une Le lancement ou la rénovation des
station en particulier, acquérir un pied- hôtels de renom engendrera une Que veulent les acheteurs?
à-terre fixe en montagne, tandis que gentrification plus importante. Le Four
d’autres opteront chaque saison pour Seasons à Megève, l’hôtel W à Verbier Perspectives de prix – passé
une location dans une station différente. et l’hôtel Grace à St-Moritz stimuleront la la courbe la plus basse du
Les fluctuations de prix attendues régénération dans chacune des stations cycle immobilier
devraient être marginales au cours des et consolideront le positionnement de
12 prochains mois. La Suisse pourrait destinations de ski de luxe.
Liquidité –
toutefois enregistrer une tendance Stratégie de sortie assurée
contraire, en particulier les stations dans Brexit
lesquelles la disponibilité de biens est La décision du Royaume-Uni de quitter
fortement restreinte en raison du plafond Amélioration du style de vie
l’Union européenne n’a pas entraîné
de 20% des résidences secondaires et un soudain ralentissement du marché,
des réglementations en vigueur pour les ni de chute des ventes au début des Location sans tracas
acheteurs étrangers. négociations.
Les nouvelles constructions dans les Taux hypothécaires bas
En Europe, les vendeurs sont moins
Alpes sont susceptibles d’engendrer une
tributaires de la demande britannique, la
hausse des prix au regard de la pénurie
cohorte d’acheteurs est plus large, avec Accessibilité
de sites, mais surtout en France en raison
de nouveaux capitaux en provenance
du remboursement attractif de la TVA.
d’Asie et du Moyen-Orient injectés dans
le marché du “lifestyle”, que ce soit dans Avantage de la devise
Le réaménagement ou l’extension
d’anciens chalets se poursuivra. Certains des résidences de ski, des vignobles ou
objets dans les stations suisses seront des boutiques hôtels.
FIGURE 3 FIGURE 4
Visites des skieurs par pays (Moyenne sur cinq ans, en millions) Stations par skieurs nationaux/internationaux 2015
International Intérieur
100%
80%
60%
40%
20%
0%
Andorre
Autriche
Suisse
France
Canada
Japon
États-Unis
Chine
55M 55M 52M 34M 25M 18M 9M 6M
États-Unis France Autriche Japon Suisse Canada Chine Corée
du Sud
Source: Rapport international 2016 sur le tourisme de neige et de montagne Source: Rapport international 2016 sur le tourisme de neige et de montagne
100 11GLOBAL BRIEFING
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