Réunion d'actionnaires Lille 3 décembre 2018 - L'Oréal Finance
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Réunion d’actionnaires
Lille
3 décembre 2018
1
I. Poursuite du fort rythme de croissance II. Des résultats de qualité III. Les fondements du modèle L’Oréal IV. Confiance dans le futur V. L’Oréal et ses actionnaires
9M-2018
FORTE CROISSANCE
Croissance
comparable +6,8%*
Croissance comparable: à structure et taux de change identiques
23 novembre 2018
UNE CROISSANCE QUI A ACCÉLERÉ
CHIFFRE D’AFFAIRES 2017 CHIFFRE D’AFFAIRES
9M-2018
+4,8% à données comparables +7,5%
+6,6%
+6,8% *
+5,5% à données comparables
+5,1%
+4,2% +4,3%
+1,8%
à données publiées
T1 T2 T3 T4 S1 T3
2017 2017 2017 2017 2018 2018
*Croissance comparable: à structure et taux de change identiques 23 novembre 2018
CHIFFRE D’AFFAIRES 9 MOIS 2018 / +6,8% (à données comparables)
FORTE
PROGRESSION
L’ORÉAL LUXE
+14,2%
COSMÉTIQUE ACTIVE
+11,9%
PROGRESSION CONTRASTÉE
ENTRE LES DIVISIONS
Produits Grand Public
+2,4%
Produits Professionnels
+1,6%
À données comparables : à structure et taux de change identiques
23 novembre 2018
CHIFFRE D’AFFAIRES 9 MOIS 2018 / +6,8% (à données comparables)
ACTIVITÉ TRÈS DIFFÉRENCIÉE
PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE
Nouveaux Marchés +15,9%
Asie Pacifique +23,3%
Chine +27,4%
ACTIVITÉ CONTRASTÉE
PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE
Europe de l’Ouest -0,8%
Amérique du Nord +2,9%
À données comparables : à structure et taux de change identiques
23 novembre 2018
Croissance dynamique supportée par deux circuits porteurs
E-commerce Travel Retail
• +38,3%* CA 9M-2018
Forte contribution grâce à la croissance de nos grandes marques
# 1 # 1
Marque de maquillage
Marque de beauté au monde
au monde
# 1 # 3
Marque de luxe Marque de luxe en
en Chine maquillage aux USA
8
8 marques à plus d’1 milliard d’euros en chiffre d’affaires
New
New
9
Les raisons de la
confiance dans le futur
101. La croissance soutenue du marché de la Beauté
2018 est.*
>+5%*
5%
3%
1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017E 2018E
* Beauty market annual growth, excluding soaps, toothpates and razors, at constant exchange rate
Source: L'Oréal estimates
11Forte croissance de la classe moyenne
et forte propension à une montée en gamme
Un marché actuel propice à la premiumisation
20
2030
X 2 5,6Md BEAUTE
10
16
2015 9
EAU EN BOUTEILLE
3,2Md
16
PRODUITS D’ENTRETIEN 8
TRADE TRADE
UP DOWN
Population (1) % des consommateurs qui montent ou baissent en gamme (2)
(1) World Data Lab for L’Oréal
(2) McKinsey Global Consumer Sentiment Survey, 2016
12… le nombre de seniors devrait presque doubler
pour atteindre 1 milliard en 2030
2030
1,0Md
2015
SENIORS* 0,6Md
*Source: Euromonitor
13… l’urbanisation crée de nouveaux besoins et désirs
POPULATION
URBAINE
5Md*
CITY-ZENS EN 2030
POLLUTION SOCIALISATION
*Source: Euromonitor
142. L’Oréal : pure player de la beauté depuis 108 ans
Passion
pour la Beauté
Expertise
consommateur
Connaissance
scientifique
Données
153. Rien que la beauté…toute la beauté
GRANDS PHARMACIES
SALONS DE GRANDE MAGASINS DRUGSTORES MAGASINS DE
COIFFURE DISTRIBUTION PARFUMERIES MEDISPAS MARQUE TRAVEL RETAIL E-COMMERCE
Dans
tous les
circuits de
distribution
EUROPE DE
L’OUEST
Dans Dans toutes les
toutes les AMERIQUE DU zones
NORD
categories géographiques
NOUVEAUX
SOIN DU SOIN DE LA MARCHES
CHEVEU COLORATION PEAU PARFUMS MAQUILLAGE
16Un portefeuille unique et puissant de marques complémentaires
Produits professionnels Produits Grand Public L’Oréal Luxe Cosmétique Active
12,9%* 46,6%* 32,6%* 8,0%*
* as a % of 2017 consolidated sales 17Renforcé par des acquisitions ciblées
Armani* Stylenanda Pulp Riot Valentino* Logocos**
Marque italienne iconique Société coréenne de Marque de coloration Contrat de licence à Société de beauté
reconnue pour son maquillage, art de vie professionnelle long terme Allemande pionnier
élégance et la perfection Marque très desirable Créativité et sens Mélange unique de Dans la beauté naturelle
de son style pour les millennials artitisque unique prestige et de avec des marques
Coréens et Chinois modernité certifies bio et vegan
(Logona)
L’Oréal Luxe CPD PPD L’Oréal Luxe CPD
*Long-term licenses
** Agreement to acquire. The transaction is expected to be completed in a few months after customary regulatory approvals
184. Nos fondamentaux sont plus pertinents que jamais
Recherche et innovation
3 885 chercheurs
Budget 877M€
20 centres de recherche
Un centre français
puissant
6 hubs régionaux
Dans un monde de notations, comparaisons et plaidoyers,
une qualité supérieure est un énorme avantage
194. Nos fondamentaux sont plus pertinents que jamais
Dans un monde d’algorythmes, les produits stars gagnent
20L’innovation permanente 21
5. Leader de la beauté digitale
20 000 42%
salariés formés de nos dépenses media
Fort focus ROI
2 000 + 38,3%*
experts Croissance du CA
e-commerce
e-commerce
300 millions
followers sur les
réseaux sociaux
9,7%
du chiffre d’affaires
Groupe
* H1-2018 Like-for-like sales growth. Sales achieved on our brands’ own websites and estimated sales achieved by our brands corresponding to sales
through retailers’ websites (non audited data)
22Au premier plan des services de Beauty tech
23 23Dans un écosystème de partenariats & de startups
246. Un leadership responsable qui associe performance et conscience
Des engagements
environnementaux et sociaux
ambitieux
25Partager la beauté avec tous : les réalisations 2017
100%* 100%*
Innovation durable Consommation durable
Des produits nouveaux ou Des Marques ont développé des
rénovés ont un impact social initiatives
76% ou environnemental
amélioré(1) 46% Pour augmenter la prise
de conscience des
consommateurs(3)
-60%*
Production durable Développement durable avec…
reduction des émissions
de CO2 Employés
-73% dans les usines et centrales de
distribution depuis 2005(2)
Nouveaux engagements dans le
Fournisseurs
cadre de l’initiative Science Communautés
Based Targets
* 2020 targets
(1) In 2017, SPOT tool replaced the mechanisms previously used to evaluate the social and environmental progress of formulas and packaging. SPOT takes more criteria into account,
and enables a more comprehensive and rigorous analysis, whereby the diverse impacts are considered in term oh their contribution to the product’s overall impact; vs. 82% in 2016.
(2) The percentage reduction is calculated in absolute terms for scopes 1 and 2 in line with the GHG Protocol standard; vs. -67% in 2016.
(3) Calculated as a percentage of consolidated sales 2016; vs. 46% in 2016 calculated as a percentage of consolidated 2015 sales.
26Leader reconnu dans les domaines ESR et éthique
NEWSWEEK
GREEN RANKING
2017
27Les engagements SBT (Science Based Targets)
Nouveaux engagements de L’Oréal’s
D’ici à 2030, réduire de 25% en valeur
absolue, toutes nos émissions directes et
indirectes de gaz à effet de serre, par
rapport à 2016 (scope 1,2,3).
D’ici à 2025, tous nos sites industriels, de
recherche ou administratifs, devront être
Engagemment de respecter carbone neutres.
les Accords de Paris -
Limitant la hausse de la
temperature à moins de 2°C D’ici à 2025, 100% des articles de
conditionnement en plastique du Groupe
seront réutilisables, rechargeables,
recyclables ou compostables .
287. Culture, organisation & qualité des équipes uniques
83 000 experts de la
beauté
Culture unique
Organisation décentralisée
29Un business model puissant,
équilibré et créateur de valeur
Focus sur
la croissance du chiffre d’affaires
+
Discipline opérationnelle
30Un business model solide et profitable dans la durée :
Résultat d’exploitation (en % du chiffre d’affaires)
18,0%
17,6%
17,4%
17,0%17,3%
16,6% 16,5%
16,1% 16,2%
15,7%
15,3%15,6% 15,5%
14,9% 14,8%
14,0%
12,9%
12,1%
11,7%
2000 2001 2002 2003 2004 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
IFRS
31Une rentabilité équilibrée
Résultat d’exploitation par zone* Résultat d’exploitation par division*
(en % du chiffre d’affaires) (en % du chiffre d’affaires)
22,9% 21,9% 22,6%
= 19,2% 20,3% 20,0% 20,0% -60bp
+70bp
-40bp +60bp -30bp -20bp
20.8%
Europe de Amérique Nouveaux Produits Produits L’Oréal Cosmétique
l’Ouest du Nord Marchés Professionnels Grand Public Luxe Active
* Before central group expenses, fundamental research expenses, stock-option & free grant of shares expenses and miscellaneous items – as a % of total divisions sales; as of July 1st,
2016, the Asian Travel Retail business of the Consumer Products Division, previously recorded under the Western Europe Zone, was transferred to the Asia, Pacific.
32Un modèle économique puissant et créateur de valeur
3 749
Résultat net depuis1985*
(en million euros)
x33
en 32 ans
113
1985
1986
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
IFRS since 2005
*Net operating profit, excl. non-recurring items attributable to owners of the company, with Synthélabo consolidated fully up to 1998; net profit excl. non-recurring items attributable
to owners of the company, with Sanofi-Synthélabo equity consolidated from 1999 to 2004; net profit excl. non-recurring items attributable to owners of the company
including Sanofi dividend from 2004 33Une politique constante de versement de dividende
(dividende en euros)
+7,6%
3.55*
3,50
€3,55*
€3,30 Prime de Fidélité +10%*
3,00
Augmentation du dividende pour les actions
continuellement détenues pendant au moins 2 ans
2,50
1.80
2,00
2016 2017
1,50
0.44
1,00
0.008 0.097
0.025
0,50
0,00
1963
1964
1965
1966
1967
1968
1969
1970
1971
1972
1973
1974
1975
1976
1977
1978
1979
1980
1981
1982
1983
1984
1985
1986
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
* Approuvée par vote lors de l’AG du 17 Avril 2018
34Pour 2018, confiance dans notre capacité à :
Superformer encore le marché de la beauté
Réaliser une croissance comparable significative
Délivrer une augmentation de la rentabilité
35L’Oréal et ses actionnaires
Une information riche et en temps réel
LETTRES AUX GUIDE RAPPORT D’ACTIVITÉ APPLICATION MOBILE
ACTIONNAIRES ACTIONNAIRES L’ORÉAL FINANCE
DIGITALÀ la rencontre de nos actionnaires tout au long de l’année
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE COMITÉ CONSULTATIF
SALON ACTIONARIA
RÉUNIONS D’ACTIONNAIRES
UNE ÉQUIPE À VOTRE SERVICE ET 100% DISPONIBLEJean Régis CAROF
Directeur des Relations Actionnaires Individuels et Autorités de Marché
Tel.: + 33 1 47 56 83 02
email: jean-regis.carof@loreal.com
Christian MUNICH
Responsable Actionnaires Individuels et Information Réglementée
Tel.: + 33 1 47 56 86 82
email: christian.munich2@loreal.com
https://sharingbeautywithall.loreal.com/
https://www.loreal-finance.com/fr/rapport-annuel-2017
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