ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2021 - PARIS, 12 MAI 2021 - Nexans
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ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2021 PARIS, 12 MAI 2021
AGENDA 06
ZOOM: NOS ACTIVITÉS ET AMBITIONS POUR L’ÉLECTRIFICATION
Vincent Dessale, COO et SEVP Bâtiment & Territoires Europe
et Amérique du Nord
01 FAITS MARQUANTS 2020 ET PRINCIPALES RÉALISATIONS
Christopher Guérin, Directeur Général 07 TRAJECTOIRE FINANCIÈRE 2021-2024
Jean-Christophe Juillard, Directeur Financier
02 RÉSULTATS FINANCIERS 2020
Jean-Christophe Juillard, Directeur Financier 08 L’HISTOIRE VIVANTE DE NEXANS
David Dragone, Directeur des Ressources Humaines, RSE & Communication
03 COMPTES SOCIAUX DE NEXANS SA
Jean-Christophe Juillard, Directeur Financier 09 GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE ET RÉMUNÉRATIONS
Anne Lebel, Administratrice Référente indépendante
Présidente du Comité des Nominations et du Gouvernement d’entreprise
Présidente du Comité des Rémunérations
04 CHIFFRE D’AFFAIRES DU 1ER TRIMESTRE 2021
10
Jean-Christophe Juillard, Directeur Financier RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
Isabelle Sapet, Mazars
Edouard Demarcq, Pricewaterhousecoopers Audit
05 LES VENTS DU CHANGEMENT
Christopher Guérin, Directeur Général
11
PRÉSENTATION DES RÉSOLUTIONS
Nino Cusimano, Secrétaire Général et Directeur Juridique
01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 FAITS MARQUANTS 2020 & PRINCIPALES REALISATIONS FAITS MARQUANTS 2020 & PRINCIPALES REALISATIONS CHRISTOPHER GUÉRIN DIRECTEUR GENERAL
01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11
FAITS MARQUANTS 2020 & PRINCIPALES REALISATIONS
2020: NEXANS ARMÉ POUR LA CROISSANCE
#01 CONCENTRATION SUR LA VALEUR ET OPTIMISATION DE LA
PERFORMANCE
EBITDA robuste grâce aux économies de
coûts régulières et à la croissance sélective
ROCE supérieur aux prévisions à 10,2 %
#02
INTÉGRATION DE NOUVELLES MÉTHODES DE GESTION
CENTRALISÉE DE LA TRÉSORERIE
Objectifs de génération de free cash-flow dépassés et dette
nette à son point le plus bas depuis 10 ans
Progression remarquable du besoin en fonds de roulement
opérationnel grâce au programme SHIFT
#03 PLAN DE TRANSFORMATION SOLIDEMENT EN PLACE
Exécution irréprochable, équipe dédiée et clients engagés
Nexans armé pour son ambition stratégique 2021-2024
4 Assemblée Générale 2021
01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11
FAITS MARQUANTS 2020 & PRINCIPALES REALISATIONS
2020: TRANSFORMATION RÉUSSIE ET AUTRES RÉALISATIONS
OBJECTIFS PRÉVISIONS 2020(1) 2020 PERFORMANCE
CONFORME
EBITDA de 320 M€ à 360 M€ 347 M€
REMARQUABLE
ROCE(2) de 8 % à 10 % 10,2%
de 50 M€ à 100 M€(3) hors fusions-acquisitions 157 M€(3) REMARQUABLE
FREE CASH FLOW de 200 M€ à 250 M€(4) y compris
fusions-acquisitions
310 M€(4)
EN BONNE VOIE
ENGAGEMENTS ESG 3 piliers pour un avenir durable
(1) Comme indiqué lors de l’information financière du troisième trimestre 2020 en date du 5 novembre 2020
(2) Marge opérationnelle 12 mois sur Capitaux employés fin de période, hors provision antitrust
(3) Avant fusions-acquisitions et opérations sur capital
5 (4) Y compris fusions-acquisitions et opérations de capital. Assemblée Générale 2021
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FAITS MARQUANTS 2020 & PRINCIPALES REALISATIONS
BÂTIMENT & TERRITOIRES : CHIFFRE D’AFFAIRES ROBUSTE PORTÉ PAR LE SEGMENT TERRITOIRES
HAUTE TENSION & PROJETS : MODÈLE DE CROISSANCE SÉLECTIVE PARMI LES MEILLEURS DE L’INDUSTRIE
BÂTIMENT & TERRITOIRES HAUTE TENSION & PROJETS
BÂTIMENT : Chiffre d’affaires pénalisé par TERRITOIRES (RÉSEAU DE DISTRIBUTION HAUTE TENSION SOUS-MARINE : HAUTE TENSION TERRESTRE: Équilibre atteint
les contraintes liées à la Covid-19 et le D’ÉNERGIE) : Activité résiliente durant Performance cohérente avec un carnet de comme prévu
renforcement de la sélectivité des clients l’année, soutenue par la modernisation commandes ajusté(2) équilibré à risque
MODÈLE EPCI CLÉS EN MAIN : Bien positionné
du réseau électrique et les contrats- faible de 1,4 Md€ et l’activité a bénéficié
pour capitaliser sur la transition énergétique
cadres d’une solide exécution de projet
+6%
+17%
2754
2422 753 699
600 590 -8%
158 165 -1%
-3%(3) +4%
(3)
T3 2020 T4 2020 2019 2020 DÉC. 2019 DÉC. 2020 T3 2020 T4 2020 2019 2020 DEC 2019 DEC 2020
Chiffre d’affaires(1) (M€) Chiffre d’affaires(1) (M€) Carnet de Chiffre d’affaires(1) Chiffre d’affaires(1) Carnet de
commandes (M€) (M€) commandes
(1) Chiffre d'affaires à prix des métaux constants. À partir du 1er janvier 2020, le standard cuivre utilisé par le Groupe a changé pour passer de
1 500 € la tonne à 5 000 € la tonne. 2019 a été retraitée en conséquence.
6 (2) Carnet de commandes de l’activité sous-marine ajusté des contrats sécurisés non mis en vigueur.
Assemblée Générale 2021
(3) Croissance organique.
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FAITS MARQUANTS 2020 & PRINCIPALES REALISATIONS
INDUSTRIE & SOLUTIONS ET TÉLÉCOMMUNICATIONS :
CHIFFRE D’AFFAIRES PÉNALISÉ PAR LA CRISE DE LA COVID-19
FORT REBOND AU S2 2020 DES HARNAIS AUTOMOBILES ET SOLIDE CROISSANCE EN 2020 DES TÉLÉCOMMUNICATIONS SPÉCIALES
INDUSTRIE & SOLUTIONS TÉLÉCOM & DONNÉES
ÉOLIENNES: Solide dynamique grâce à la HARNAIS AUTOMOBILES: Forte reprise au CÂBLES ET SYSTÈMES LAN: Ralentissement TÉLÉCOMMUNICATIONS SPÉCIALES (SOUS-
position de leader de Nexans sur le S2 2020 grâce à un T4 record dans un contexte marqué par un marché MARINES): Croissance organique soutenue
marché des equimentiers. difficile et la cession de Berk-Tek par de solides fondamentaux
TRANSPORT(2): Croissance organique INFRASTRUCTURES TÉLÉCOM: Faibles
contrastée, avec une stabilité du matériel commandes de câbles en fibre optique
ferroviaire ; le segment Aérospatial et affectées par la concurrence chinoise et les
Défense reste affecté par la pandémie contraintes de capacité d'installation
1394 503 +54%
1210 +2%
392
101
300 312 70
-13%(3)
-15%(3)
+3%(3) -2%(3)
T3 2020 T4 2020 2019 2020 DEC 2019 DEC 2020 T3 2020 T4 2020 2019 2020 DÉC. 2019 DÉC. 2020
Chiffre d’affaires(1) (M€) Chiffre d’affaires(1) (M€) Carnet de Chiffre d’affaires(1) (M€) Carnet de
Chiffre d’affaires(1) (M€)
commandes commandes
(1) Chiffre d'affaires à prix des métaux constants. À partir du 1er janvier 2020, le standard cuivre utilisé par le Groupe a changé pour passer de 1 500 € la tonne à 5 000 € la tonne. 2019 a été retraitée en conséquence.
7 (2) Transports : Aérospatial et Défense, Construction navale et Infrastructures et Matériel ferroviaires
(3) Croissance organique.
Assemblée Générale 2021
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FAITS MARQUANTS 2020 & PRINCIPALES REALISATIONS
RÉDUCTIONS DES COÛTS ET AMÉLIORATION DU BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT
SUPÉRIEURES AUX OBJECTIFS
ESSENTIELLES POUR ATTÉNUER LES DIFFICULTÉS ET DÉGAGER DE LA VALEUR
INITIATIVES DE RÉDUCTION
GROUPE PLUS EFFICIENT ET AGILE DES COÛTS EN 2020
En Europe, la restructuration a
RÉDUCTION DES FRAIS RÉDUCTION DES PRODUCTIVITÉ BESOIN EN FONDS DE RESTRUCTURATION DES
FIXES ET RÉORGANISATION COÛTS INDIRECTS commencé en septembre 2019
(60 M€) ROULEMENT INVESTISSEMENTS
(120 M€) (30 M€) RÉDUCTION SIGNIFICATIVE
210
Organisation plus Dynamisée et Amélioration de la Concentration sur la Investissements stratégiques dans
efficiente, plus simple et amplifiée sous l’effet marge grâce à la conversion de trésorerie le segment Haute Tension & Projets
45
Reste à faire sur la base
(Méthodes SHIFT) (Aurora et Charleston) du plan 2021 initial
plus agile de la Covid-19 réaffectation des coûts, Autres investissements
amélioration des Amélioration de 80 % du
(Maintenance, Sécurité et
BFR opérationnel structurel
écarts de fabrication Environnement)
PROJET DE RÉDUCTION DES PERFORMANCE DES IMPLANTATIONS
BESOIN EN FONDS DÉPENSES 90 FY20
165M€
INDUSTRIELLES ET DU BFR
RESTRUCTURATION COÛTS INDIRECTS OPÉRATIONNEL DE ROULEMENT D’INVESTISSEMENT
79%
Progrès réalisés par rapport à Progrès réalisés par rapport à Progrès réalisés par rapport à Progrès réalisés par rapport à Progrès réalisés par rapport à terminés
nos ambitions pour 2020: nos ambitions pour 2020: nos ambitions pour 2020: nos ambitions pour 2020: nos ambitions pour 2020:
REMARQUABLE CONFORME CONFORME REMARQUABLE CONFORME 75 FY19
Croissance de l’EBITDA
(en M€)
8 Assemblée Générale 2021
01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11
FAITS MARQUANTS 2020 & PRINCIPALES REALISATIONS
ACCROÎTRE NOS INVESTISSEMENTS STRATÉGIQUES
POUR RÉPONDRE À UN MARCHÉ DE L’ÉOLIEN OFFSHORE ET DE L’INTERCONNEXION EN PLEIN ESSOR
SOLUTIONS EPCI TERRESTRES/SOUS-MARINES INTÉGRÉES
CHARLESTON, ÉTATS-UNIS AURORA, NORVÈGE
Progrès : Progrès :
près de 90 % modernisés, 40 M€ près de 95 %, prêt pour la
d’investissements pour 2021 certification du navire
Date de livraison : Date de livraison : mai 2021
pleinement opérationnel d’ici à l’été 2021
Projets :
Projets : – Début de l’installation de la ferme
-– Fermes éoliennes offshore Seagreen éolienne offshore Seagreen (Royaume-
(a démarré à l’été 2020) Uni) au 3e trimestre 2021
– Ørsted (jusqu’à 1 000 km de câbles
d’exportation jusqu’en 2027)
R&D ALIMENTATION(1) ET INGÉNIERIE IMPLANTATIONS INDUSTRIELLES GESTION DE PROJETS INSTALLATION MAINTENANCE
– Premiers engagements et – 2 navires propriétaires :
– 400 ingénieurs expérimentés – 3 usines ultramodernes de – Projets clés en main et solide – Services d’inspection, de
partenariats à long terme Skagerrak déjà en service,
fabrication de câbles aux États- savoir-faire en matière de gestion maintenance et de réparation
– Expertise technologique en avec des clients et le nouveau navire Aurora de
Unis, en Norvège et au Japon des risques
câbles AC et DC Nexans
– Capacités de conception – Câbles MI et XLPE
9 (1) Front-end Engineering and design (FEED) - Ingénierie et conception en amont Assemblée Générale 2021
01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11
RESULTATS FINANCIERS 2020
RESULTATS
FINANCIERS 2020
JEAN-CHRISTOPHE JUILLARD
DIRECTEUR FINANCIER01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11
RESULTATS FINANCIERS 2020
PERFORMANCE ROBUSTE DANS TOUS LES SEGMENTS OPÉRATIONNELS
CHIFFRES CLÉS ÉVOLUTION DE L’EXCÉDENT BRUT D’EXPLOITATION (EBITDA) (en M€)
En M€ 2019 2020
39 3
Chiffre d'affaires à cours 41 6
des métaux courants 6 735 5 979
16
Chiffre d’affaires à cours des
6 489 5 713 (18)
métaux standard(1)
4,5% (8,6)% (94) (5)
Croissance organique (55)
EBITDA 413 347
Taux d’EBITDA(2) 6,4% 6,1% 413 HAUSSE DE L’EBITDA 446
Marge opérationnelle 249 193 DE +105 M€ 347
Taux de marge opérationnelle(2) 3,8% 3,4%
Solide taux d’EBITDA de 6,1 % en 2020, malgré
l’impact de la pandémie de Covid-19, des cessions
et des effets de change DÉC. 2019 Effet de Érosion prix B&T I&S T&D HT&P Autres Hors 2020 Estimation Périmètre(4) DÉC. 2020
change et inflation Estimation Impact
Impact Covid-19(3)
Covid-19
(1) À partir du 1er janvier 2020, le standard cuivre utilisé par le Groupe a changé pour passer de 1 500 € la tonne à 5 000 € la tonne. 2019 a été retraitée en conséquence.
et effet de
(2) Marge opérationnelle sur chiffre d’affaires à cours des métaux standard. périmètre(3,4)
(3) L’impact estimé lié à la Covid-19 sur l'EBITDA, de -94 millions d’euros (contre -64 millions d’euros au premier semestre 2020), inclut (i) l'estimation de la perte sur la marge due à la baisse de volume de ventes au premier
semestre 2020 par rapport au premier semestre 2019, dans des pays et des régions ayant connu des mesures de confinement, des fermetures des usines et/ou une réduction du niveau d'activité commerciale ; (ii) les mesures d’aide
11 gouvernementales reçues et les primes versées aux employés en première ligne ; et (iii) l’impact sur la marge due à la baisse des volumes des ventes au second semestre 2020 par rapport à la même période de 2019 pour les activités
ayant connu une reprise très limitée (Aérospatial, Pétrole et gaz, Mines).
Assemblée Générale 2021
(4) Effet de périmètre y compris l’EBITDA sur 3 mois de Berk-Tek cédé au troisième trimestre 2020 pour -5 millions d’euros.01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11
RESULTATS FINANCIERS 2020
SOLIDE PERFORMANCE DE L’EBITDA GRÂCE AU PLAN DE TRANSFORMATION
DANS UN CONTEXTE DIFFICILE
+8%
36 11
90
(31)
(18)
(55) (94) (5)
413
446 347
2019 Effet de Érosion prix et Initiatives de Plan de Croissance en Croissance Hors 2020 Impact estimé Périmètre(2) 2020
change hausse du coût réduction des transformation valeur conjoncturelle Estimation Covid-19(1)
Impact Covid-19 et
de main coûts SHIFT
effet de
d'œuvre
périmètre(1)(2)
(1) L’impact estimé lié à la Covid-19 sur l'EBITDA, de -94 millions d’euros (contre -64 millions d’euros au premier semestre 2020), inclut (i) l'estimation de la perte sur la marge due à la baisse de volume de
ventes au premier semestre 2020 par rapport au premier semestre 2019, dans des pays et des régions ayant connu des mesures de confinement, des fermetures des usines et/ou une réduction du niveau
d'activité commerciale ; (ii) les mesures d’aide gouvernementales reçues et les primes versées aux employés en première ligne ; et (iii) l’impact sur la marge due à la baisse des volumes des ventes au second
12 semestre 2020 par rapport à la même période de 2019 pour les activités ayant connu une reprise très limitée (Aérospatial, Pétrole et gaz, Mines).
Assemblée Générale 2021
(2) Effet de périmètre y compris l’EBITDA sur 3 mois de Berk-Tek cédé au troisième trimestre 2020 pour -5 millions d’euros.01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11
RESULTATS FINANCIERS 2020
RÉSULTAT NET POSITIF TRADUISANT LE SUCCÈS DE LA TRANSFORMATION
ET LES CESSIONS
CHIFFRES CLÉS DE LA MARGE OPÉRATIONNELLE AU RÉSULTAT OPÉRATIONNEL (en M€)
En M€ 2019 2020 42
Marge opérationnelle 249 193 142
-107 M€ -21
Réorganisation -251 -107 -2
Coûts de réorganisation
Autres éléments opérationnels -9 160
Résultat opérationnel -11 246
Résultat financier -63 -54
193 -44 246
Résultat avant impôts -73 192
Impôts sur les bénéfices -44 -111
Résultat net courant -118 80
-63
Impact estimé lié à la Covid-19 sur le résultat net(1)
de -102 millions d’euros.
En excluant cet impact, le résultat net ressort à 182 millions d’euros. MARGE Coûts de Autres coûts de Plus-value Effet Stock- Dépréciation Autres RÉSULTAT
OPÉRATIONNELLE réorganisation réorganisation de cessions outil d'actifs OPÉRATIONNEL
New Nexans d’actifs
(1) L'impact estimé lié à la Covid-19 inclus dans la perte nette correspond (i) au montant après impôt de l'impact estimé d'EBITDA, (ii) à la dépréciation des impôts différés en Europe
13 reflétant la mise à jour du business plan de l'activité Harnais, et (iii) aux dépenses sanitaires pour la protection des salariés et le maintien de l'activité. Assemblée Générale 202101 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11
RESULTATS FINANCIERS 2020
LA DETTE NETTE ATTEINT UN POINT BAS HISTORIQUE GRÂCE
À LA HAUSSE DE LA CONVERSION DE FREE CASH-FLOW
ÉVOLUTION DE LA DETTE NETTE SUR LES 12 DERNIERS MOIS (en M€)
GÉNÉRATION DE FREE CASH-FLOW GÉNÉRATION DE
hors fusions-acquisitions FREE CASH-FLOW
avec fusions-
366 157 M€
acquisitions Levier
Levier
1.4x(1) 310 M€ 0.7x(1)
(170)
179
152 3
260
471 (20)
(225)
(27)
(47)
DETTE NETTE Cash-flow Var. Décaissement Dépenses Autres flux Intérêts Fusions-acquisitions Dividendes IFRS 16 et DETTE NETTE
DÉC. 2019 opérationnel BFR de réorganisation d’investissement d’investissement et autres effets de DÉC. 2020
opérations change
de capitaux
(1) Moyenne des deux derniers ratios publiés dette nette / EBITDA des 12 derniers mois.
14 (2) L’impact estimé lié à la Covid-19 de -38 millions d’euros est calculé avec (i) un EBITDA net d'impôts plus bas ; et (ii) un impact positif estimé sur le BFR dû à une activité plus faible par rapport à 2019. Assemblée Générale 202101 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11
RESULTATS FINANCIERS 2020
BFR OPÉRATIONNEL PARMI LES MEILLEURS DU SECTEUR REFLÉTANT UNE
TRANSFORMATION PLUS RAPIDE QUE PRÉVU
ÉVOLUTION DU BFR OPÉRATIONNEL ET DU CHIFFRE D’AFFAIRES – MOYENNE SUR 12 MOIS GLISSANTS (en M€)
Chiffre d'affaires, moyenne sur 12 mois glissants
6 800
6 600
80 %Résultats 2020 de Nexans
6 400 BFR opérationnel
6 200
BFR(1) Amélioration
p structurelle
BFR en % à la clôture de la période(2)
6 000 9%
12% – Programme SHIFT
7%
5 800 – Priorité accrue à la
conversion de trésorerie
5%
5 600
AMÉLIORATION STRUCTURELLE DU
MISE EN ŒUVRE DU PROGRAMME SHIFT BFR OPÉRATIONNEL
5 400
Juin Juil. Août Sept. Oct. Nov. Déc. Janv. Fév. Mars Avril Mai Juin Juil. Août Sept. Oct. Nov. Déc.
2019 2020
(1) Besoin en fonds de roulement opérationnel /(Chiffre d’affaires du 4e trimestre à cours des métaux courants x 4).
15 (2) Besoin en fonds de roulement opérationnel / Chiffre d’affaires à la clôture. Assemblée Générale 202101 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11
RESULTATS FINANCIERS 2020
ROCE SUPÉRIEUR AUX PRÉVISIONS À 15 %
HORS EFFET DE PÉRIMÈTRE ET IMPACT ESTIMÉ COVID-19
ÉVOLUTION DU ROCE(1) SUR 12 MOIS (en %)
1,8%
2,7%
(0,2)% (4,7)%
(0,5)%
11,1% 15,4% 10,2%
ROCE 2019 Effet de Marge Capitaux ROCE 2020 Impact estimé Périmètre ROCE 2020
opérationnelle employés hors. impact estimé Covid-19(2)
change
Covid-19 et effets de
périmètre(2)
(1) Marge opérationnelle 12 mois sur Capitaux employés fin de période, hors provision antitrust.
16 (2) L’impact estimé lié à la Covid-19 de -4,7 millions d’euros sur le ROCE comprend (i) un impact Covid-19 sur la marge opérationnelle découlant de l’impact sur l’EBITDA et (ii) une variation des capitaux employés due
principalement à un meilleur BFR généré par l’activité par rapport à 2019.
Assemblée Générale 202101 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11
RESULTATS FINANCIERS 2020
BILAN ROBUSTE ET PERSPECTIVE DE S&P REVUE À POSITIVE
BB/B perspective Positive
CHIFFRES CLÉS CHARGE D’INTÉRÊT SUR EBITDA
Charge d’intérêt
En M€ 2019 2020
Intérêts / EBITDA 15% 9% 13%
Actifs immobilisés 1 878 1 827
DÉC. 2018 DÉC. 2019 DÉC. 2020
dont goodwill 242 232
Autres actifs non courants 175 115 RATIO DE « GEARING » (Dette nette sur Capitaux propres)
Actifs non courants 2 053 1 942
Covenant @ 120 %
38%
Besoin en fonds de roulement 465 176
Ratio de levier(1) 24%
Total Actif net à financer 2 518 2 118
14%
Dette financière nette 471 179
DÉC. 2018 DÉC. 2019 DÉC. 2020
Provisions 671 550
Autres passifs non courants 125 133 RATIO DE LEVIER
Capitaux propres et intérêts minoritaires 1 251 1 256
1.3X 1.4X
« Covenant » @3,2x EBITDA
Total Financement 2 518 2 118 Dette nette levier(1) 0.7X
DÉC. 2018 DÉC. 2019 DÉC. 2020
(1) Endettement net / capitaux propres à la clôture.
17 (2) Moyenne des deux derniers ratios publiés endettement net / EBITDA des 12 derniers mois.
Assemblée Générale 202101 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11
COMPTES SOCIAUX NEXANS SA CHIFFRES CLÉS
COMPTES SOCIAUX
NEXANS SA
CHIFFRES CLÉS
JEAN-CHRISTOPHE JUILLARD
DIRECTEUR FINANCIER01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11
COMPTES SOCIAUX NEXANS SA CHIFFRES CLÉS
NEXANS SA
COMPTES CHIFFRES CLES
SOCIAUX
En M€ 2019 2020
Résultat d’exploitation (36) (34)
Résultat non opérationnel 59 48
dont Résultat financier 58 40
Dont Résultat exceptionnel 1 8
Résultat net 23 14
Capital social 44 44
Total Capitaux propres 1 841 1 863
Dette financière 819 1 079
Total bilan 2 812 3 095
19 Assemblée Générale 202101 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11
CHIFFRE D’AFFAIRES DU 1ER TRIMESTRE 2021
CHIFFRE D’AFFAIRES DU
1ER TRIMESTRE 2021
JEAN-CHRISTOPHE JUILLARD
DIRECTEUR FINANCIER01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11
CHIFFRE D’AFFAIRES DU 1ER TRIMESTRE 2021
CROISSANCE DE +1,4 %(1) DU CHIFFRE D’AFFAIRES : UNE BASE SOLIDE POUR LE RESTE DE L’ANNÉE
CARNET DE COMMANDES SAIN ET POURSUITE DE LA SÉLECTIVITÉ DES CLIENTS
BÂTIMENT & TERRITOIRES HAUTE TENSION & PROJETS TÉLÉCOM & DONNÉES INDUSTRIE & SOLUTIONS GROUPE
-2%1 -25%1 -4%1 6%1 1.4%1
+3% excl. Chester3
1569
1503
645
615
193 332 334
147 114 74
T12020 T1 2021 T12020 T1 2021 T12020 T1 2021 T12020 T1 2021
Chiffre d’affaires(2) (M€) Chiffre d’affaires(2) (M€) Chiffre d’affaires(2) (M€) Chiffre d’affaires(2) (M€)
• Activité dynamique dans le secteur • Affecté par la base de comparaison • Reprise marquée pour les segments • Dopé par un trimestre record pour
Bâtiment en Amérique du Sud et en élevée que représente le T1 2020 Câbles et systèmes LAN et les Harnais automobiles et une forte
Afrique et Moyen-Orient, soutenue par reflétant 2 contrats de réparation. Télécommunications spéciales. reprise de l'activité Automatisme
le rebond du marché de la industriel.
• Le chiffre d’affaires progressera tout • Faible demande des câbles fibre
construction et la constitution de stocks
au long de l'année grâce à un carnet optique. • Les activités Aérospatial et Défense
des clients. T1 2020 T1 2021
de commandes ajusté de 1,5 Md€(4), sont restées affectées par la crise
• Activité contrastée à travers les à la conversion de l’usine de de la Covid-19.
géographies pour le segment Charleston et à l'achèvement du Chiffre d’affaires(2)
Territoires. navire Nexans Aurora. (M€)
(1) Croissance organique.
21 (2)
(3)
(4)
Chiffre d'affaires à prix des métaux constants.
Hors usine américaine de Chester fermée en juin 2020.
Carnet de commandes de l’activité sous-marine ajusté des contrats sécurisés non mis en vigueur.
Assemblée Générale 202101 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11
LES VENTS DU CHANGEMENT
LES VENTS DU
CHANGEMENT
CHRISTOPHER GUÉRIN
DIRECTEUR GENERAL01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11
LES VENTS DU CHANGEMENT
NOTRE
RAISON D’ÊTRE
ÉLECTRIFIER LE FUTUR NOS
ACTIONS
NOS NOTRE ACCROÎTRE LA VALEUR EN
VALEURS STRATÉGIE NOUS CONCENTRANT SUR
L’ÉLECTRIFICATION
PIONEERS: NOUS SOMMES SIMPLIFIER
DES PIONNIERS DE LA NOS ACTIVITÉS POUR AMPLIFIER NOTRE
TRANSITION ÉNERGÉTIQUE. NOTRE IMPACT
DEDICATED: NOUS NOUS ENGAGEONS
ENGAGEMENT
À RESPECTER LES NORMES DE CONTRIBUER À LA NEUTRALITÉ
PERFORMANCE LES NOS
CARBONE D’ICI 2030
PLUS ÉLEVÉES. SOLUTIONS
UNITED: NOUS SOMMES UNIS POUR
ATTEINDRE NOTRE OBJECTIF. DE LA PRODUCTION D’ÉNERGIE
JUSQU’AU CONSOMMATEUR FINAL,
AMBITIEUX: ÉLECTRIFIER LE FUTUR. EN PASSANT PAR LA
TRANSFORMATION ET LA
DISTRIBUTION D’ÉNERGIE
23 Assemblée Générale 202101 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11
LES VENTS DU CHANGEMENT
QU’EST-CE QUE Production décentralisée
(échelle industrielle)
Production décentralisée
(privée)
L’ÉLECTRIFICATION?
Éolien en mer Zone résidentielle
Centres de
Éolien terrestre données
Solaire Infrastructures
Hydroélectrique Industrie
Production Transmission Distribution Utilisations
centralisée sous-marine et Commerce
Nucléaire terrestre
Fossile Mobilité
PRODUCTION ET TRANSMISSION DISTRIBUTION UTILISATIONS
24 Assemblée Générale 202101 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11
LES VENTS DU CHANGEMENT
2020 2024
LES
VENTS DU
CHANGEMENT DE: À:
Nexans est un Groupe généraliste historique réalisant Nexans vise à simplifier son activité pour amplifier son
6 milliards d’euros de chiffre d’affaires fournissant rôle de pure player dans le domaine de l’électrification
principalement des composants à huit grands secteurs
UNE ENTREPRISE AU
UNE ENTREPRISE
CAPITAL DE 6 Md€
OPÉRANT DANS
OPÉRANT DANS
8 GRANDS
SECTEURS
Bâtiment Territoires Industrie Harnais
4 GRANDS
SECTEURS
34 12
Production et transport Distribution Utilisation
d’électricité
SOUS-SECTEURS SOUS-SECTEURS
Réseaux de Réseau Réseau Métallurgie
telecom- sous-marin terrestre
Chiffre d’affaires : munications Chiffre d’affaires :
2020
2030
AUTRES 45% 55% ÉLECTRIFICATION 6 Md€ 100% ELECTRIFICATION
25 Assemblée Générale 202101 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11
LES VENTS DU CHANGEMENT
2021-2050 : LE MONDE S’ÉLECTRIFIE ET SE DIRIGE VERS LA NEUTRALITÉ
CARBONE. SEULEMENT 10 ANS POUR OPÉRER CE CHANGEMENT MAJEUR
CROISSANCE
DÉMOGRAPHIQUE
DEMANDE
D’ÉLECTRICITÉ
ÉNERGIES
RENOUVELABLES 2000 Md$
PLAN BIDEN
11,763
4.4
9.7
2 000 Md$ pour parvenir à une énergie 100 % propre
et atteindre zéro émission nette en 2050 au plus tard
8.5
3.8
7.8
3.5
1000 Md$
7,037
PACTE VERT POUR L’EUROPE (GREEN DEAL)
4.1
1 000 Md$ d’investissements sur
1.4
2,707
les 10 prochaines années
843
NEUTRALITÉ CARBONE
GREEN DEAL CHINOIS
2000
2019
2030
2040
1975
2020
2030
2050
1975
2019
2030
2040
La Chine vise à atteindre la neutralité
carbone d’ici 2060*
POPULATION MONDIALE DEMANDE D’ÉLECTRICITÉ CAPACITÉ DES ÉNERGIES * Le 22 septembre, le président Xi Jinping a annoncé au siège des Nations unies un
(EN MILLIARDS) (MWh/personne) RENOUVELABLES (GW) plan visant à faire de la Chine un État neutre en carbone d’ici 2060 et à atteindre un
pic d’émissions d’ici 2030.
26 Assemblée Générale 202101 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11
LES VENTS DU CHANGEMENT
ÉLECTRIFICATION LES RISQUES ONT UNE LONGUEUR D’AVANCE IL FAUT AGIR
SUR LES SOLUTIONS
RISQUES MAJEURS LUTTER CONTRE LE RÉCHAUFFEMENT PRÉVENIR LES PANNES D’ÉLECTRICITÉ GARANTIR LA SÉCURITÉ ÉLECTRIQUE
CLIMATIQUE ET LE DÉCLIN DE LA BIODIVERSITÉ DES UTILISATEURS FINAUX
NOUVEAUX BESOINS
GREEN DEAL NEEDED GRID MODERNISATION NEEDED ELECTRICAL SAFETY NEEDED
NOUVEAUX ENJEUX
7 000 Md€ 30 ANS 1 INCENDIE TOUTES LES 2 MINUTES
Investissements dans la transition énergétique d’ici 2030 Durée de vie d'un câble d’origine électrique dans l’UE
X4,3 +40 ANS JUSQU’À 80% DES INCENDIES
Capacité des renouvelables entre 2019 et 2040 Âge moyen des réseaux en Europe et en Amérique du Nord dans les pays émergents sont dus à des câbles contrefaits
IMPACT SUR PRODUCTION
DISTRIBUTION UTILISATIONS
L’ÉLECTRIFICATION ET TRANSMISSION
27 Assemblée Générale 202101 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11
LES VENTS DU CHANGEMENT
CES NOUVEAUX ENJEUX
INDUISENT DE NOUVEAUX
BESOINS CLIENTS Face à ces enjeux, les besoins des
clients évoluent. La filière du câble doit
LES CLIENTS NE VEULENT
PAS (SEULEMENT)
2000 2010 2020 miser non plus sur les produits, mais sur DES COMPOSANTS, ILS
les sous-systèmes et les services. VEULENT DES SOLUTIONS
Équipementiers Équipementiers Fabricants de
automobiles électriques câbles (en valeur dans le monde,
y compris accessoires et
services d'installation)
120 Md€
220 Md€
Équipementiers
télécom
Équipementiers
électronique
grand public
28 Assemblée Générale 202101 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11
LES VENTS DU CHANGEMENT
PURE PLAYER DANS LE DOMAINE DE L’ÉLECTRIFICATION
CONCEPTION D’UN NOUVEAU MODÈLE
#01 #02 #03
UN BESOIN DE UN BESOIN DE SYSTÈMES UN BESOIN D’ÉTENDRE
SPÉCIALISATION AMENÉ ET DE SOLUTIONS NOTRE PRÉSENCE PURE PLAYER
ELECTRIFICATION
PAR L'IMPORTANT BOOM COMPATIBLES AVEC UN DANSPURE
LE DOMAINE
PLAYER DE
MONDIALE DANS DES L’ÉLECTRIFICATION
QUI SE PROFILE EN MATIÈRE POINT DE VUE
D'ÉLECTRICITÉ ÉCOSYSTÉMIQUE MARCHÉS FRAGMENTÉS
29 Assemblée Générale 202101 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11
ZOOM SUR LES ACTIVITÉS ET L’AMBITION DE NEXANS POUR L’ÉLECTRIFICATION
ZOOM SUR LES ACTIVITÉS ET
L’AMBITION DE NEXANS
POUR L’ÉLECTRIFICATION
VINCENT DESSALE
COO ET SEVP BÂTIMENT & TERRITOIRES
EUROPE ET AMERIQUE DU NORD01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11
ZOOM SUR LES ACTIVITÉS ET L’AMBITION DE NEXANS POUR L’ÉLECTRIFICATION
QU’EST-CE QUE
LA PRODUCTION
ET LA TRANSMISSION?
Éolien en mer
Éolien terrestre
Solaire
Hydroélectrique
Production Transmission
centralisée sous-marine et
Nucléaire terrestre
Fossile
PRODUCTION ET TRANSMISSION
31 Assemblée Générale 202101 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11
ZOOM SUR LES ACTIVITÉS ET L’AMBITION DE NEXANS POUR L’ÉLECTRIFICATION
LES FERMES ÉOLIENNES EN MER, VECTEURS DE LA TRANSITION VERTE
CROISSANCE DE 2,5X DU MARCHÉ DU CÂBLE AU COURS DE LA PROCHAINE DÉCENNIE
PRÉVISIONS POUR LE PRINCIPAUX FACTEURS
MARCHÉ DU CÂBLE
8 Md€* COÛT DE L’ÉNERGIE
COMPÉTITIF PAR RAPPORT
TCAC
AUX AUTRES SOURCES
D’ÉNERGIE RENOUVELABLE
250-400 M€ +200GW
+11.5% en valeur de câble par GW installé à installer d’ici 2030
3 Md€ * ACCEPTATION DU
PUBLIC
2019 2030e
*par an
FERMES CHAÎNE DE VALEUR DES FERMES ÉOLIENNES EN MER
ÉOLIENNES
EN MER ÉLÉMENT ESSENTIEL PLATFORMES OFFSHORE CÂBLE D’EXPORT
SECTION TERRESTRE
PRODUCTION
CENTRALISÉE Les câbles deviennent plus puissants et
dynamiques, et couvrent de plus
grandes distances
83% SOUS-STATION RÉSEAU HAUTE
TENSION
du coût des réclamations liées à la CÂBLE D’INTERCONNEXION CÂBLES D’EXPORT SECTION SOUS-MARINE
(33 OU 66 kV) (3220 kV CAHT OU CCHT)
construction des fermes éoliennes en
mer sont causées par des câbles
32 Assemblée Générale 202101 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11
ZOOM SUR LES ACTIVITÉS ET L’AMBITION DE NEXANS POUR L’ÉLECTRIFICATION
CONSTRUIRE LES AUTOROUTES DE L’ ÉNERGIE
TRANSPORTER L’ÉNERGIE DU LIEU DE PRODUCTION AU LIEU DE CONSOMMATION
TRANSMISSION MAIN DRIVERS
PRINCIPAUX FACTEURS
>25 Md€
AUGMENTATION DE LA PART DES
ÉNERGIES RENOUVELABLES MAIS
DISPARITÉS GÉOGRAPHIQUES PLUS DE PUISSANCE, >60+
PLUS GRANDES
DISTANCES, PLUS
+72 000 km devraient être investis dans les
liaisons câbles aux États-Unis projets
d’envergure
INVESTISSEMENTS SIGNIFICATIFS GRANDES de câbles haute tension durant la période 2021-2030.
devraient être installés Estimation par Nexans des dans l’UE et la
DANS DE NOUVELLES LIAISONS PROFONDEURS entre 2020 et 2030 zone APAC
CÂBLES AFIN DE SÉCURISER câbles CCHT terrestres devant
L’OFFRE D’ÉLECTRICITÉ être changés pour moderniser le
réseau américain d’ici 2030
INTERCONNEXIONS
PRÉVISIONS POUR LE MARCHÉ CHAÎNE DE VALEUR DES INTERCONNEXIONS SOUS-MARINES
TRANSMISSION
DU CÂBLE
5 Md€
TCAC
+14,3%
RÉSEAU HAUTE SOUS-STATION SOUS-STATION RÉSEAU HAUTE
1 Md€ TENSION
INTERCONNEXION
TENSION
2019 2030e
*per year
33 Assemblée Générale 202101 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11
ZOOM SUR LES ACTIVITÉS ET L’AMBITION DE NEXANS POUR L’ÉLECTRIFICATION
REPOUSSER LES FRONTIÈRES TECHNIQUES
ÉLARGIR LE CHAMP DES POSSIBILITÉS POUR NOS CLIENTS
2020 2024
TECHNOLOGIE DE POINTE AMPLIFIER LE LEADERSHIP TECHNOLOGIQUE
CCHT extrudé:
Système de câbles sous-marins et terrestre de 525kV
• Augmenter les niveaux de tension au-delà de 525 kV
pour nos systèmes de câbles sous-marins et terrestres
Longues distances:
FERMES ÉOLIENNES • Applications en eaux profondes jusqu’à 3 000 m
La plus longue interconnexion CCHT de 525 kV au plan mondial : 623 km EN MER
• Systèmes de câbles de pointe pour les fermes éoliennes
Applications en eaux profondes:
en mer flottantes
• Le câble XLPE de 420 kV le plus profond au monde : 550 m de profondeur
• L’interconnexion CCHT de Nexans installée à la plus grande profondeur : 1 500 m
• Installation et protection des câbles nouvelle génération
• Câble hybride à 2 300 m • Amplifier le leadership technologique grâce à
Applications dynamiques : Powerboost™, la solution CCHT exclusive de Nexans pour
Câbles haute tension dynamiques pour la première ferme éolienne en mer les matériaux thermoplastiques
flottante au monde
INTERCONNEXIONS
34 Assemblée Générale 202101 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11
ZOOM SUR LES ACTIVITÉS ET L’AMBITION DE NEXANS POUR L’ÉLECTRIFICATION
QU’EST-CE QUE Production décentralisée
LA DISTRIBUTION?
(échelle industrielle)
Distribution
DISTRIBUTION
35 Assemblée Générale 202101 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11
ZOOM SUR LES ACTIVITÉS ET L’AMBITION DE NEXANS POUR L’ÉLECTRIFICATION
UNE DEMANDE D’ÉNERGIE CROISSANTE
POUR DES INFRASTRUCTURES ÉLECTRIQUES VIEILLISSANTES
FACTEURS DE CROISSANCE INVESTISSEMENTS
+1,8 Md +17% 2,6X 4400 Md€
de personnes auront accès d’électricité sera produite en plus de capacité d’ici devraient être investis entre 2020 et
à l’électricité d’ici 2030 2030 par rapport à 2019 2030 pour les énergies 2030 dans l’électrification, les
renouvelables énergies renouvelables et le
remplacement des réseaux
MAIS LES INFRASTRUCTURES DE RÉSEAUX ÉLECTRIQUES DU MONDE ENTIER VIEILLISSENT… PRÉVISIONS POUR LE MARCHÉ
Estimation de l’âge moyen du réseau par région et durée de vie escomptée en années DU CÂBLE
DISTRIBUTION
DISTRIBUTION ET
45-50
PRODUCTION
DÉCENTRALISÉE À 35-40 62 Md€
L’ÉCHELLE INDUSTRIELLE Durée de vie moyenne d’un câble: 30 ans
25-30 25-30 25-30
20-25 20-25 40 Md€ TCAC
AMÉRIQUE DU NORD
15-20 +4,2%
LATIN AMERICA
MOYEN-ORIENT
RESTE DE LA
ZONE APAC
AFRIQUE
SUD-EST
ASIE DU
EUROPE
CHINE
2019 2030e
36 Assemblée Générale 202101 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11
ZOOM SUR LES ACTIVITÉS ET L’AMBITION DE NEXANS POUR L’ÉLECTRIFICATION
NEOGRID®
DES SOLUTIONS CLÉ EN MAIN L’offre NEOGRID® de Nexans est dédiée aux zones émergentes et vise à
rechercher des solutions pour électrifier une région donnée en toute sécurité,
POUR L’ÉLECTRIFICATION rapidement et au meilleur coût.
SOLUTION CLÉ EN MAIN NEOGRID®
FINANCEMENT CONCEPTION DE CÂBLES ACCESSOIRES INSTALLATION
L’ARCHITECTURE
A FOCUS ON HARDWARE SOLUTION:
ACTIVE & PASSIVE COMPONENTS
PROJET PIONNIER
PROJET CLÉ EN MAIN D’ÉLECTRIFICATION EN CÔTE D’IVOIRE
10 M€ 51
alloués au villages à
35
terminés
Transformateurs Sous-station Câble -EDR Max
- souterrain
Connexions et
protections
projet électrifier
37 Assemblée Générale 202101 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11
ZOOM SUR LES ACTIVITÉS ET L’AMBITION DE NEXANS POUR L’ÉLECTRIFICATION
QU’EST-CE QUE Production décentralisée
LES UTILISATIONS? (privée)
Zone résidentielle
Centres de
données
Infrastructures
Industrie
Utilisations
Commerce
Mobilité
UTILISATIONS
38 Assemblée Générale 202101 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11
ZOOM SUR LES ACTIVITÉS ET L’AMBITION DE NEXANS POUR L’ÉLECTRIFICATION
LE MARCHÉ DES CÂBLES DE CONSTRUCTION
APPORTER UNE ÉLECTRICITÉ SÛRE AU CŒUR DE NOS LIEUX DE VIE PRÉVISIONS POUR LE MARCHÉ
DU CÂBLE
81 Md€
>30 MILLIONS 43 55 Md€ TCAC
de solutions de recharge pour véhicules mégalopoles en 2030 +3.8%
électriques seront installées entre 2019 et - Urbanisation
2030 (résidentiel, commercial et
professionnel) en Europe
Prévisions de
2019 2030e chiffre dʼaffaires
SÉCURITÉ ÉLECTRIQUE
+6 GWP PRINCIPAUX +1,8 MILLIARD
UTILISATIONS de capacité de FACTEURS de personnes auront accès
photovoltaïque intégré au à l’électricité d’ici 2030
BÂTIMENTS, bâtiment (BIPV) devraient être
INFRASTRUCTURES, MOBILITÉ, installés entre 2018 et
CENTRES DE DONNÉES 2022 dans le monde
1 INCENDIE TOUTES JUSQU’À 80 %
NOUVELLES LES 2 MINUTES des incendies dans les
RETROFIT DANS LES RÉGLEMENTATIONS ET d’origine électrique
pays émergents sont dus à
des câbles contrefaits
CONSTRUCTIONS OPTIMISATION (BIM) dans l’UE
39 Assemblée Générale 202101 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11
ZOOM SUR LES ACTIVITÉS ET L’AMBITION DE NEXANS POUR L’ÉLECTRIFICATION
NEXANS DÉTIENT
>150 BREVETS
TECHNOLOGIES DE LIÉS À LA SÉCURITÉ
INCENDIE
SÉCURITÉ INCENDIE
1 000 DÉCÈS AUGMENTATION DE LA
POUR UNE 1 INCENDIE TOUTES 25 % à 30 %
PUISSANCE ÉLECTRIQUE DANS
LES 2 MINUTES des incendies domestiques dans l’UE
ÉLECTRIFICATION d’origine électrique
sont d’origine électrique
dans l’UE
chaque année
LES BÂTIMENTS RÉSIDENTIELS
PLUS SÛRE dans l’UE 24 millions de solutions de
recharge pour véhicules électriques
devraient être installées dans les
bâtiments résidentiels d’ici 2030
CÂBLES STANDARDS PVC / PE CÂBLES RÉSISTANTS AU FEU ET
CÂBLES IGNIFUGES
DÉMARRAGE D’UN Prend feu facilement en cas de court-circuit Chauffe mais ne brûle pas
INCENDIE
Le règlement CPR de l'UE
(Construction Product
PROPAGATION DU FEU Propagation du feu via les gaines des câbles HFFR : pas de propagation du feu Regulation) sur les produits de
construction définit les exigences
en matière d'incendie pour les
FUMÉES TOXIQUES L'opacité de la fumée d'incendie bloque Visibilité de 50 m à travers la fumée des câbles HFFR
câbles qui, selon la technologie
la visibilité à 5 m
choisie, peuvent prévenir ou
accélérer les incendies.
Fonte et interruption du courant qui Le câble HFFR supporte 1 000 °C
FIABILITÉ DES alimente les systèmes de sécurité tels que pendant plus de 2 heures tout en
SYSTÈMES DE l'éclairage et la ventilation maintenant le courant électrique
SÉCURITÉ
40 Assemblée Générale 202101 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11
ZOOM SUR LES ACTIVITÉS ET L’AMBITION DE NEXANS POUR L’ÉLECTRIFICATION
RENFORCER LE RÉSEAU DE DISTRIBUTION
RÉSILIENCE ET EFFICACITÉ GRÂCE AUX SOLUTIONS INTELLIGENTES
AVANT APRÈS
OFFRE DE PRODUITS OFFRE DE
SOLUTIONS
CÂBLES DE
PROTECTION
CÂBLES PVC AU FEU
Produits innovants permettant de faciliter
25% 80 6 3
Chaîne EASYCALC
Résistants au feu l’installation et le transport, d’accroître la sécurité
d’approvisionnement Outil de calcul de
et d’augmenter la productivité de l’installateur
de bout en bout section de câble
PRODUITS NEXANS COLLABORATEURS LABORATOIRES DE LABORATOIRES DE
CONNECTÉS D’ICI DÉDIÉS CONCEPTION CONCEPTION
2024 RÉGIONAUX SPÉCIALISÉS MOBIWAY®
50 % des clients interrogés
HFFR seraient prêts à changer de AGICITY®
distributeur pour l'avoir
UNE – IdO/Produits connectés
– Chaîne d’approvisionnement
PLATEFORME de bout en bout
UNIQUE – Applications pour les
clients, Internet
41 Assemblée Générale 202101 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11
TRAJECTOIRE FINANCIERE 2021-2024
TRAJECTOIRE
FINANCIERE 2021-2024
JEAN-CHRISTOPHE JUILLARD
DIRECTEUR FINANCIER01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11
TRAJECTOIRE FINANCIERE 2021-2024
NOS ENGAGEMENTS
AMPLIFIER ET ACCROÎTRE NOTRE VALEUR AVEC DISCIPLINE
UN BILAN SAIN ET DURABLE
SE TOURNER VERS L’ÉLECTRIFICATION ACCROÎTRE LA VALEUR
CHIFFRE D’AFFAIRES À COURS DES MÉTAUX CONSTANTS
ÉLECTRIFICATION EXISTANTE GROUPE
6 – 7Md€ (organique, y compris (y compris fusions, acquisitions
investissements stratégiques) et cessions)
0,5Md€
≤ 6%
6 Md€ 2021 2024 2021 2024
% BFR
CHIFFRE (3)
Métallurgie
1 Md€ D’AFFAIRES
Chiffre
3,5 à
~6 Md€ 6 à 7 Md€
≤ 2,5%
d’affaires à 3 à 3,2 Md€ % investissements
cours des 3,7 Md€
Télécommunications métaux (4)
constants
INORGANIQUE
≤ 2,5x
(fusions et acquisitions)
Industrie EBITDA Ratio de levier
et Solutions % du chiffre
d’affaires
8 - 10% 11 - 13% 6 - 8% 10 - 12%
NCCR
3,5 – 3,7Md€ (1) ≥ 30% ≥ 40% ≥ 20% ≥ 40%
3 – 3,2Md€
ORGANIQUE 12,5 –
ROCE
(y compris investissements
(2) ≥ 15% ≥ 20% NC
14,5%
stratégiques)
Électrification
Notes :
2021 2024 – (1) NCCR (Normalized Cash Conversion Ratio ou ratio de conversion de trésorerie normalisé) : free cash-flow normalisé / EBITDA – NFCF, hors
investissements stratégiques, cessions d’immobilisations corporelles, changement ponctuel dans le besoin en fonds de roulement et décaissements
− (3) % BFR à la fin de la période / (chiffre d’affaires réel du trimestre précédent x 4).
pour plans de restructurations significatifs. NCCR du segment calculé après allocation des coûts mutualisés du Groupe. − (4) % investissements : investissements récurrents / chiffre d’affaires sur 12 mois.
– (2) Hors goodwill et actifs compris dans l’allocation du prix d’acquisition après une fusion ou une acquisition / En supposant que Nexans cumule
les ratios d’amortissement des actifs immobilisés acquis.
43 Assemblée Générale 202101 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11
TRAJECTOIRE FINANCIERE 2021-2024
AMPLIFICATION DES 11 - 13%
+ 150 M€ EBITDA
ACTIVITÉS EBITDA%
D’ÉLECTRIFICATION
2021-2024 8 - 10%
EBITDA%
UN GAIN D’EBITDA
DE 150 M€ 430 - 470
ÉLECTRIFICATION
EXISTANTE 280 - 320
EBITDA (M€) – HORS
FUSIONS-
ACQUISITIONS
2021 E Coûts nets Investissements 2024 E
AMPLIFICATION SHIFT
Réduction des coûts stratégiques
fixes et de la
performance
industrielle
44 Assemblée Générale 202101 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11
TRAJECTOIRE FINANCIERE 2021-2024
EBITDA BRIDGE
DU GROUPE NEXANS
ORGANIQUE INORGANIQUE 10 - 12%
EBITDA%
EBITDA DU GROUPE NEXANS +200 BP +50 BP +50 – 150 BP
(M€) – Y COMPRIS
INVESTISSEMENTS
STRATÉGIQUES, FUSIONS- 6,5 - 8%
EBITDA%
ACQUISITIONS ET CESSIONS
410 - 450
2021 E Électrification existante Évolution de Cession des activités 2024 E
Fusions-acquisitions
(hausse de l’EBITDA et l’offre (exposition non stratégiques
investissements réduite au
stratégiques) secteur de la
Métallurgie)
45 Assemblée Générale 202101 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11
TRAJECTOIRE FINANCIERE 2021-2024
ALLOCATION DE TRÉSORERIE AVANT LES FUSIONS ET ACQUISITIONS 2022-2024
UNE SOLIDE GÉNÉRATION …AVEC UNE RÉPARTITION ÉQUILIBRÉE ENTRE RENTABILITÉ POUR LES …TOUT EN LIBÉRANT UN POTENTIEL IMPORTANT
DE TRÉSORERIE… ACTIONNAIRES ET INVESTISSEMENTS CATALYSEURS DE CROISSANCE… POUR LES FUSIONS ET ACQUISITIONS
€500 – 600m €500 – 600m Investissements stratégiques (40 % – 50 %)
Des investissements stratégiques
pour stimuler la croissance dans JUSQU’À 2 Md€
certains segments tels que les
fermes éoliennes offshore
avant cessions à un ratio de
levier ≤ 2,5 x
€280 - 330m
Shareholder Return (20 % – 30 %)
Les éventuelles cessions libéreront
Réduction du taux de distribution de la trésorerie
minimum sur le résultat net récurrent
Trésorerie nette en 2024
2019-2021 2022-2024 2022-2024
GÉNÉRATION DE TRÉSORERIE À
TRÉSORERIE ALLOUER
46 Assemblée Générale 202101 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11
L’HISTOIRE VIVANTE DE NEXANS
L’HISTOIRE VIVANTE
DE NEXANS
DAVID DRAGONE
DIRECTEUR DES RESSOURCES HUMAINES,
RSE & COMMUNICATION01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11
L’HISTOIRE VIVANTE DE NEXANS
Mai 2020 Août 2020
L’histoire vivante de Nexans Concours photo
48 Assemblée Générale 202101 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11
L’HISTOIRE VIVANTE DE NEXANS
L'HUMAIN EST AU CŒUR DE NOTRE RAISON D’ÊTRE:
ÉLECTRIFIER LE FUTUR
NOUS AVONS
MENÉ UNE
... MAIS AUSSI DE NOTRE MISSION: ENQUÊTE SUR
L’électrification fait partie de notre ADN. Elle est au cœur de LES VALEURS:
notre existence. Bâtir un avenir meilleur pour la planète : pour inciter nos
voilà ce pourquoi nous donnons le meilleur de nous-mêmes. collaboratrices et
Nous misons sur la diversité, le talent et l’engagement de nos collaborateurs à
effectifs pour faire de cette ambition une réalité. co-construire les valeurs
du « nouveau Nexans »
Novembre 2020 Décembre 2020
Raison d’être, mission & introduction de valeurs Enquête sur les valeurs
49 Assemblée Générale 202101 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11
L’HISTOIRE VIVANTE DE NEXANS
Février 2021
Dévoilement de nos nouvelles valeurs
50 2021 Annual Shareholders’ Meeting01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11
L’HISTOIRE VIVANTE DE NEXANS
METTRE L’ACCENT SUR LA CULTURE À
CHAQUE ÉTAPE DU PARCOURS
POUR DONNER VIE À CES VALEURS
Rendre la culture (rituels, habitudes, attitudes,
convictions) visible et permettre à chacune et à
chacun de se l’approprier. En faire une réalité
tangible tout au long de la vie dans l’entreprise (du
recrutement à l’évaluation de la performance, en
passant par l’écoute). Inspirer, attirer, autonomiser!
Avril 2021
Les collaborateurs écrivent le récit culturel
51 Assemblée Générale 202101 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11
L’HISTOIRE VIVANTE DE NEXANS
LES VALEURS VIVANTES DE NEXANS
COMMENT INSTAURER DES COMPORTEMENTS VISIBLES
Mai 2021
Les collaborateurs écrivent le récit culturel
52 Assemblée Générale 202101 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11
L’HISTOIRE VIVANTE DE NEXANS
COMMENT DIFFUSER,
PARTOUT, LA STRATÉGIE
DU GROUPE
Chaque BU crée son propre plan
Ambition pour transposer la
stratégie du Groupe à l’échelon
local en une stratégie qui a du sens.
L’objectif ? Que chaque
collaborateur, chaque collaboratrice
sache dans quelle direction va
l’entreprise.
2021
Les collaborateurs écrivent le récit culturel
53 Assemblée Générale 202101 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11
GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE ET REMUNERATIONS
GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE
ET REMUNERATION DES
MANDATAIRES SOCIAUX
ANNE LEBEL
ADMINISTRATRICE RÉFÉRENTE INDÉPENDANTE,
PRÉSIDENTE DU COMITÉ DES NOMINATIONS ET DU GOUVERNEMENT
D’ENTREPRISE, PRÉSIDENTE DU COMITÉ DES RÉMUNÉRATIONS01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11
GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE ET REMUNERATIONS
UNE GOUVERNANCE D'ENTREPRISE ET DES PRATIQUES DE CONSEIL ROBUSTES
14 MEMBRES
50% 50%
JEAN MOUTON MARC GRYNBERG JANE BASSON MARIE-CÉCILE DE ANGÉLINE AFANOUKOÉ HUBERT PORTE KATHLEEN WANTZ- FEMMES HOMMES
Président indépendant Administrateur Administratrice FOUGIÈRES Administratrice Administrateur O’ROURKE
indépendant indépendante Administratrice représentant les indépendant Administratrice
représentant les salariés indépendante
salariés actionnaires
4 9 3
ADMINISTRATEURS PRINCIPAUX DOMAINES ADMINISTRATEURS
PROPOSÉS PAR LES D’EXPERTISE REPRESENTANT LES
PRINCIPAUX Industrie, Energie, Stratégie, SALARIES
ACTIONNAIRES Finance, Services, Logistique,
2 représentant les salariés,
Ressources Humaines, 1 représentant les salariés
3 par Invexans Limited (UK)/ Gouvernance et Communication actionnaires
Groupe Quiñenco, 1 par
Bpifrance Participations
7 1
ADMINISTRATEURS SUR 14 ADMINISTRATEUR RÉFÉRENT
SYLVIE JÉHANNO ANNE LEBEL FRANCISCO PÉREZ BJØRN ERIK NYBORG ANDRÓNICO LUKSIC OSCAR HASBÚN ANNE-SOPHIE HÉRELLE CLASSIFIÉS INDÉPENDANTS INDÉPENDANT
Administratrice Administratrice MACKENNA Administrateur CRAIG MARTÍNEZ Représentante
indépendante référente Administrateur proposé représentant les Administrateur proposé Administrateur proposé permanente de
indépendante par l’actionnaire salariés par l’actionnaire par l’actionnaire Bpifrance Participations
Invexans Limited Invexans Limited Invexans Limited
Groupe Quiñenco Groupe Quiñenco Groupe Quiñenco
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