Fonds Fidelity Créances Marchés émergents Composantes multi-actifs - États fnanciers semestriels - Fidelity Investments
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Fonds Fidelity Créances Marchés émergents Composantes multi-actifs États fnanciers semestriels 30 septembre 2021
Fonds Fidelity Créances Marchés émergents Composantes multi-actifs AVIS DE NON-EXAMEN PAR L’AUDITEUR DES ÉTATS FINANCIERS INTERMÉDIAIRES Fidelity Investments Canada s.r.i., le gestionnaire du Fonds, nomme un auditeur indépendant pour effectuer l’audit des états fnanciers annuels du Fonds. Conformément aux lois canadiennes sur les valeurs mobilières (Règlement 81-106), si les états fnanciers intermédiaires n’ont pas été examinés par un auditeur, ils doivent être accompagnés d’un avis en faisant état. Les présents états fnanciers intermédiaires n’ont pas fait l’objet d’un examen par un auditeur indépendant du Fonds conformément aux normes des Comptables professionnels agréés du Canada. États fnanciers semestriels 2
Fonds Fidelity Créances Marchés émergents Composantes multi-actifs
États fnanciers (non audité)
États de la situation fnancière
Montants en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par titre
Au 30 septembre Au 31 mars
2021 2021
Actif courant (note 3)
Placements à la juste valeur par le biais du résultat net (note 8) 1 004 029 $ 931 388 $
Trésorerie – 350
Montants à recevoir pour la vente de placements 3 772 7 071
Intérêts à payer et dividendes à recevoir 12 358 11 376
Souscriptions à recevoir 299 6 316
1 020 458 956 501
Passif courant (note 3)
Montants à payer à la banque dépositaire 2 785 –
Montants à payer pour l’achat de placements 783 8 744
Rachats à payer 341 1 273
3 909 10 017
Actif net attribuable aux porteurs de titres (notes 3 et 6) 1 016 549 $ 946 484 $
Actif net attribuable aux porteurs de titres, par série et par titre (note 6)
Série O : (1 016 549 $ et 946 484 $, respectivement) 9,63 $ 9,45 $
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers semestriels 3Fonds Fidelity Créances Marchés émergents Composantes multi-actifs
États fnanciers (non audité) (suite)
États du résultat global
Montants en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par titre
Pour les semestres clos les 30 septembre 2021 2020
Revenus de placement (note 3)
Intérêts 24 032 $ 24 089 $
Dividendes 1 053 1 272
Distributions de revenu provenant des fonds sous-jacents gérés par Fidelity 40 195
Gain (perte) net sur les placements
Gain (perte) net réalisé sur les placements (4 369) (48 790)
Variation de la plus-value (moins-value) nette latente des placements 21 820 132 433
17 451 83 643
Gain (perte) net de change
Gain (perte) net réalisé sur les opérations de change (108) (340)
Variation de la plus-value (moins-value) nette latente des autres éléments de l’actif net libellés en devises 235 (619)
127 (959)
Total des revenus (pertes) de placement 42 703 108 240
Charges d’exploitation (note 4)
Frais de gestion et de conseil – –
Autres charges d’exploitation – –
Frais du Comité d’examen indépendant – –
Commissions et autres coûts liés au portefeuille – –
Retenues d’impôts étrangers (note 5) 65 16
Taxe de vente – –
Total des charges d’exploitation 65 16
Augmentation (diminution) nette de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités 42 638 $ 108 224 $
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités, par série (note 3)
Série O 42 638 $ 108 224 $
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités, par série et par titre (notes 3 et 6)
Série O 0,42 $ 1,13 $
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers semestriels 4Fonds Fidelity Créances Marchés émergents Composantes multi-actifs
États fnanciers (non audité) (suite)
États de l’évolution de l’actif net attribuable aux porteurs de titres
Montants en milliers de dollars canadiens
Pour le semestre clos le 30 septembre 2021 Série O
Actif net attribuable aux porteurs de titres à l’ouverture de la période 946 484 $
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités 42 638
Distributions aux porteurs de titres (note 5)
Revenu net de placement (23 796)
(23 796)
Opérations sur titres (note 6)
Produit de la vente de titres 43 872
Réinvestissement des distributions 23 796
Montants versés au rachat de titres (16 445)
51 223
Actif net attribuable aux porteurs de titres à la clôture de la période 1 016 549 $
Pour le semestre clos le 30 septembre 2020 Série O
Actif net attribuable aux porteurs de titres à l’ouverture de la période 853 582 $
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités 108 224
Distributions aux porteurs de titres (note 5)
Revenu net de placement (25 634)
(25 634)
Opérations sur titres (note 6)
Produit de la vente de titres 23 699
Réinvestissement des distributions 25 634
Montants versés au rachat de titres (22 799)
26 534
Actif net attribuable aux porteurs de titres à la clôture de la période 962 706 $
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers semestriels 5Fonds Fidelity Créances Marchés émergents Composantes multi-actifs États fnanciers (non audité) (suite) Tableaux des fux de trésorerie Montants en milliers de dollars canadiens Pour les semestres clos les 30 septembre 2021 2020 Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation : (note 3) Achat de placements et de dérivés (286 512)$ (556 433)$ Produit de la vente et produit à l’échéance des placements et des dérivés 228 209 514 743 Trésorerie reçue au titre des dividendes 1 053 1 279 Trésorerie reçue au titre des intérêts 21 602 25 436 Entrées (sorties) de trésorerie nettes liées aux activités d’exploitation (35 648) (14 975) Flux de trésorerie liés aux activités de fnancement : (note 3) Montants empruntés (remboursés) à la banque dépositaire 2 785 – Produit de la vente de titres 49 887 23 500 Montants versés au rachat de titres (17 376) (23 405) Entrées (sorties) de trésorerie nettes liées aux activités de fnancement 35 296 95 Variation nette de la trésorerie (352) (14 880) Gain (perte) de change sur la trésorerie 2 – Trésorerie à l’ouverture de la période 350 16 407 Trésorerie à la clôture de la période – $ 1 527 $ Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds. États fnanciers semestriels 6
Fonds Fidelity Créances Marchés émergents Composantes multi-actifs
Inventaire du portefeuille au 30 septembre 2021 (non audité)
Pourcentage de l’actif net attribuable aux porteurs de titres (actif net)
Obligations – 88,9 %
Montant du Coût Valeur de Montant du Coût Valeur de
capital (en milliers) marché capital (en milliers) marché
(en milliers) (en milliers) (en milliers) (en milliers)
Obligations canadiennes – 1,2 % 9,75 %, 22-01-25a) 1 658 USD 2 214 $ 2 268 $
Obligations de sociétés – 1,2 % République fédérative du Brésil :
First Quantum Minerals Ltd., 7,25 %, 01-04-23a) 5 265 USD 6 742 $ 6 785 $ 3,875 %, 12-06-30 5 085 USD 6 744 6 237
Gran Colombia Gold Corp., 6,875 %, 09-08-26a) 2 060 USD 2 572 2 616 4,75 %, 14-01-50 3 240 USD 4 145 3 625
MEGlobal Canada, Inc., 5 %, 18-05-25 (Reg. S) 1 900 USD 2 675 2 651 5,625 %, 07-01-41 1 490 USD 1 745 1 906
11 989 12 052 8,25 %, 20-01-34 1 820 USD 2 569 3 066
Province de Buenos Aires, 3,9 %, 01-09-37a)b) 2 896 USD 1 728 1 664
Obligations étrangères – 87,7 % Cable Onda SA, 4,5 %, 30-01-30a) 3 095 USD 3 969 4 102
1MDB Global Investments Ltd., 4,4 %, 09-03-23 8 800 USD 11 299 11 204 République du Cameroun :
Abu Dhabi National Energy Co. PJSC, 4 %, 03-10-49a) 1 585 USD 2 466 2 297 5,95 %, 07-07-32 (Reg. S) 1 860 EUR 2 734 2 670
Access Bank PLC, 6,125 %, 21-09-26a) 615 USD 780 783 9,5 %, 19-11-25a) 1 800 USD 2 521 2 587
Adecoagro SA, 6 %, 21-09-27a) 1 960 USD 2 575 2 593 Camposol SA, 6 %, 03-02-27 (Reg. S) 2 750 USD 3 626 3 595
Aeropuerto Internacional de Tocumen SA : Celtic Resources Holdings DAC, 4,125 %, 09-10-24 (Reg. S) 1 250 USD 1 786 1 656
4 %, 11-08-41a) 885 USD 1 106 1 140 CEMEX S.A.B. de CV, 5,125 % (Reg. S)c)d) 1 965 USD 2 413 2 520
5,125 %, 11-08-61a) 650 USD 813 864 Citgo Holding, Inc., 9,25 %, 01-08-24a) 1 940 USD 2 589 2 476
Alrosa Finance SA, 3,1 %, 25-06-27 (Reg. S) 1 700 USD 2 307 2 212 République de Colombie :
République d’Angola : 3 %, 30-01-30 2 210 USD 2 694 2 637
8 %, 26-11-29a) 2 850 USD 2 636 3 697 3,125 %, 15-04-31 3 810 USD 5 045 4 511
8,25 %, 09-05-28a) 3 435 USD 3 287 4 503 3,25 %, 22-04-32 1 910 USD 2 371 2 253
9,375 %, 08-05-48a) 1 300 USD 1 140 1 694 5 %, 15-06-45 2 300 USD 3 390 2 836
9,5 %, 12-11-25a) 4 115 USD 5 153 5 724 6,125 %, 18-01-41 1 125 USD 1 911 1 567
Antofagasta PLC, 2,375 %, 14-10-30 1 690 USD 2 222 2 066 7,375 %, 18-09-37 1 725 USD 3 076 2 682
République arabe d’Égypte : Corporacion Nacional del Cobre de Chile (Codelco) :
rendement à l’achat, 12,57 %, 18-01-22 à 08-03-22 69 750 EGP 5 368 5 370 3,15 %, 14-01-30 (Reg. S) 1 250 USD 1 623 1 632
5,8 %, 30-09-27a) 2 440 USD 3 089 3 017 3,7 %, 30-01-50a) 3 140 USD 3 941 4 038
5,875 %, 11-06-25a) 1 600 USD 2 243 2 087 République du Costa Rica :
7,0529 %, 15-01-32a) 1 990 USD 2 624 2 429 5,625 %, 30-04-43a) 2 000 USD 2 041 2 240
7,5 %, 31-01-27a) 5 920 USD 8 170 7 883 6,125 %, 19-02-31a) 2 800 USD 3 635 3 638
7,5 %, 16-02-61 (Reg. S) 2 000 USD 2 548 2 204 DAE Funding LLC, 1,55 %, 01-08-24 (Reg. S) 825 USD 1 000 1 035
7,903 %, 21-02-48a) 6 940 USD 9 110 7 955 République socialiste démocratique de Sri Lanka :
8,5 %, 31-01-47a) 3 295 USD 4 548 3 996 6,2 %, 11-05-27a) 3 250 USD 4 115 2 500
8,7002 %, 01-03-49a) 1 050 USD 1 543 1 283 6,75 %, 18-04-28a) 2 570 USD 3 356 1 984
République argentine : 6,825 %, 18-07-26a) 1 250 USD 1 642 980
0,5 %, 09-07-30b) 12 482 USD 9 069 5 770 7,85 %, 14-03-29a) 1 575 USD 1 220 1 214
1 %, 09-07-29 1 537 USD 1 130 746 République dominicaine :
1,125 %, 09-07-35b) 9 345 USD 6 037 3 859 4,5 %, 30-01-30a) 2 745 USD 3 638 3 527
2 %, 09-01-38b) 4 080 USD 2 903 1 992 4,875 %, 23-09-32 3 350 USD 4 402 4 329
République d’Azerbaïdjan, 3,5 %, 01-09-32a) 3 000 USD 3 954 3 871 5,875 %, 30-01-60 (Reg. S) 4 550 USD 5 828 5 627
Azul Investments LLP : 6,4 %, 05-06-49a) 2 000 USD 2 672 2 683
5,875 %, 26-10-24a) 2 405 USD 2 274 2 872 6,5 %, 15-02-48 (Reg. S) 1 000 USD 1 155 1 353
7,25 %, 15-06-26 (Reg. S) 835 USD 1 005 1 010 6,85 %, 27-01-45a) 2 390 USD 3 083 3 378
B2W Digital Lux SARL, 4,375 %, 20-12-30 (Reg. S) 2 500 USD 3 222 3 075 7,45 %, 30-04-44a) 1 415 USD 1 680 2 141
Baidu, Inc. : DP World Crescent Ltd., 3,875 %, 18-07-29 (Reg. S) 5 800 USD 7 645 7 910
3,075 %, 07-04-25 800 USD 1 136 1 063 République de l’Équateur :
3,425 %, 07-04-30 900 USD 1 274 1 207 1 %, 31-07-35 (Reg. S)b) 10 782 USD 9 566 8 876
Banco de Reservas de La Republica Dominicana, 7 %, 5 %, 31-07-30 (Reg. S)b) 4 843 USD 5 107 5 137
01-02-23a) 3 510 USD 4 733 4 639 République d’El Salvador :
Banque Centrale de Tunisie, 5,75 %, 30-01-25a) 135 USD 158 144 6,375 %, 18-01-27a) 990 USD 1 289 937
Gouvernement de la Barbade, 6,5 %, 01-10-29a) 2 000 USD 2 580 2 548 7,1246 %, 20-01-50a) 3 070 USD 3 433 2 683
République de Bélarus, 6,875 %, 28-02-23a) 2 195 USD 2 803 2 818 7,65 %, 15-06-35 (Reg. S) 1 920 USD 2 564 1 775
Bharti Airtel International BV, 5,35 %, 20-05-24a) 695 USD 979 960 7,75 %, 24-01-23a) 1 820 USD 2 360 1 948
BIM Land JSC , 7,375 %, 07-05-26 (Reg. S) 1 800 USD 2 185 2 096 Electricidad Firme de Mexico Holdings SA de CV, 4,9 %,
Biz Finance PLC : 20-11-26a) 1 985 USD 2 517 2 504
9,625 %, 27-04-22a) 3 188 USD 4 255 4 105 Embraer Netherlands Finance BV, 5,05 %, 15-06-25 1 980 USD 2 565 2 639
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers semestriels 7Fonds Fidelity Créances Marchés émergents Composantes multi-actifs
Inventaire du portefeuille (non audité) (suite)
Obligations (suite)
Montant Coût Valeur de Montant du Coût Valeur de
du capital (en milliers) marché capital (en milliers) marché
(en milliers) (en milliers) (en milliers) (en milliers)
Obligations étrangères (suite) État d’Israël :
Émirat d’Abu Dhabi : 2,75 %, 03-07-30 1 500 USD 2 111 $ 2 019 $
1,7 %, 02-03-31 (Reg. S) 1 800 USD 2 361 $ 2 198 $ 4,5 %, 03-04-20 1 745 USD 2 529 2 774
3,125 %, 16-04-30 (Reg. S) 1 500 USD 2 239 2 061 Côte d’Ivoire :
Émirat de Dubaï, 3,9 %, 09-09-50 (Reg. S) 2 800 USD 3 562 3 343 5,875 %, 17-10-31a) 1 765 EUR 2 552 2 698
Empresa de Transporte de Pasajeros Metro SA, 3,65 %, 6,125 %, 15-06-33a) 1 315 USD 1 784 1 754
07-05-30 (Reg. S) 1 500 USD 2 109 2 052 6,375 %, 03-03-28a) 3 800 USD 5 162 5 286
Empresa Nacional de Petroleo, 4,5 %, 14-09-47a) 1 006 USD 1 345 1 281 Gouvernement de Jamaïque, 8 %, 15-03-39 1 200 USD 1 900 2 128
Emergean Israel Finance Ltd., 4,875 %, 30-03-26 JBS U.S.A. Food Co., 5,75 %, 15-01-28a) 1 800 USD 2 318 2 394
(Reg. S)a) 1 475 USD 1 856 1 915 Royaume de Jordanie, 7,375 %, 10-10-47a) 2 975 USD 3 915 3 882
EnfraGen Energia Sur SA, 5,375 %, 30-12-30 (Reg. S) 1 905 USD 2 409 2 368 JSW Steel Ltd., 3,95 %, 05-04-27a) 1 460 USD 1 844 1 837
ENN Clean Energy International Investment Ltd., République du Kazakhstan, 10,5 %, 04-08-26 848 570 KZT 2 508 2 563
3,375 %, 12-05-26 (Reg. S) 1 630 USD 1 976 2 074 Kazakhstan Temir Zholy Finance BV, 6,95 %, 10-07-42a) 1 400 USD 2 464 2 385
Eskom Holdings SOC Ltd. : KazMunaiGaz National Co. :
6,75 %, 06-08-23a) 5 260 USD 6 912 6 845 3,5 %, 14-04-33 (Reg. S) 1 080 USD 1 449 1 409
7,125 %, 11-02-25a) 3 200 USD 4 360 4 210 5,375 %, 24-04-30a) 1 500 USD 2 237 2 242
République du Gabon : 5,75 %, 19-04-47a) 1 415 USD 2 183 2 146
6,375 %, 12-12-24a) 3 647 USD 4 721 4 911 6,375 %, 24-10-48a) 1 500 USD 2 437 2 432
6,625 %, 06-02-31a) 380 USD 485 473 Royaume d’Arabie saoudite :
6,95 %, 16-06-25a) 1 455 USD 1 994 1 992 2,25 %, 02-02-33 (Reg. S) 2 210 USD 2 781 2 722
GEMS MENASA Cayman Ltd., 7,125 %, 31-07-26a) 2 975 USD 3 990 3 878 3,45 %, 02-02-61a) 2 000 USD 2 548 2 479
GENM Capital Labuan Ltd, 3,882 %, 19-04-31 (Reg. S) 1 885 USD 2 368 2 366 4 %, 17-04-25a) 1 100 USD 1 509 1 525
Geopark Ltd. : Kosmos Energy Ltd., 7,125 %, 04-04-26a) 3 570 USD 4 086 4 409
5,5 %, 17-01-27 (Reg. S) 2 665 USD 2 847 3 336 Lamar Funding Ltd., 3,958 %, 07-05-25a) 1 135 USD 1 447 1 433
6,5 %, 21-09-24a) 2 300 USD 3 113 2 983 LCPR Senior Secured Financing DAC :
Georgia Bank Joint Stock Co., 6 %, 26-07-23a) 1 770 USD 2 300 2 365 5,125 %, 15-07-29 805 USD 1 013 1 050
République de Géorgie, 2,75 %, 22-04-26 (Reg. S) 1 520 USD 1 895 1 944 5,125 %, 15-07-29a) 1 095 USD 1 383 1 428
République du Ghana : République libanaise :
7,625 %, 16-05-29 (Reg. S) 1 200 USD 1 475 1 442 5,8 %, 31-12-49e) 6 453 USD 7 558 1 348
8,125 %, 18-01-26a) 9 290 USD 12 815 11 890 6,15 %, 31-12-49 8 220 USD 9 215 1 713
10,75 %, 14-10-30a) 1 855 USD 2 971 2 832 6,375 %, 31-12-49e) 19 665 USD 15 297 4 099
République du Guatemala, 6,125 %, 01-06-50a) 1 500 USD 2 127 2 185 Lenovo Group Ltd., 3,421 %, 02-11-30 (Reg. S) 1 525 USD 2 031 2 005
HTA Group Ltd. : Leviathan Bond Ltd., 6,125 %, 30-06-25 (Reg. S)a) 2 900 USD 3 863 3 979
7 %, 18-12-25 (Reg. S) 1 800 USD 2 467 2 391 Liquid Telecommunications Financing PLC, 5,5 %,
7 %, 18-12-25 (Reg. S) 700 USD 969 930 04-09-26 (Reg. S) 1 940 USD 2 457 2 531
République de Hongrie, 2,125 %, 22-09-31a) 2 045 USD 2 560 2 550 Lukoil Securities BV, 3,875 %, 06-05-30a) 1 850 USD 2 474 2 460
Hutama Karya Persero PT, 3,75 %, 11-05-30 (Reg. S) 2 000 USD 2 808 2 731 MC Brazil Downstream Trading SARL, 7,25 %, 30-06-31a) 2 480 USD 3 120 3 158
IHS Netherlands Holdco BV : MDC GMTN BV, 2,875 %, 21-05-30 (Reg. S) 1 500 USD 2 091 2 000
7,125 %, 18-03-25a) 1 655 USD 2 203 2 154 Medco Bell Pte Ltd., 6,375 %, 30-01-27 (Reg. S) 3 365 USD 3 810 4 281
8 %, 18-09-27a) 1 950 USD 2 589 2 640 Meituan, 2,125 %, 28-10-25 (Reg. S) 1 745 USD 2 258 2 151
Indika Energy Capital III Pte. Ltd., 5,875 %, 09-11-24a) 1 850 USD 2 390 2 352 Millicom International Cellular SA, 4,5 %, 27-04-31 (Reg. S) 1 260 USD 1 684 1 676
Indonesia Asahan Aluminium Tbk PT : Ministère des Finances de la Fédération de Russie :
4,75 %, 15-05-25 (Reg. S) 2 200 USD 3 080 3 024 5,1 %, 28-03-35 (Reg. S) 1 800 USD 2 952 2 729
5,45 %, 15-05-30 (Reg. S) 1 500 USD 2 059 2 183 5,25 %, 23-06-47a) 5 400 USD 7 029 8 671
République d’Indonésie : 5,625 %, 04-04-42a) 2 800 USD 5 178 4 591
3,5 %, 14-02-50 1 670 USD 2 402 2 114 Gouvernement de Mongolie :
8,5 %, 12-10-35a) 1 600 USD 3 222 3 164 3,5 %, 07-07-27 (Reg. S) 1 970 USD 2 401 2 411
Investment Energy Resources Ltd., 6,25 %, 26-04-29 5,125 %, 07-04-26 305 USD 404 405
(Reg. S) 1 550 USD 1 955 2 128 5,125 %, 07-04-26a) 1 000 USD 1 359 1 327
République islamique du Pakistan : 5,625 %, 01-05-23a) 431 USD 577 572
6 %, 08-04-26 (Reg. S) 6 170 USD 7 804 7 738 Royaume du Maroc :
6,875 %, 05-12-27a) 1 860 USD 2 504 2 361 2,375 %, 15-12-27 1 705 USD 2 173 2 114
8,25 %, 30-09-25a) 1 525 USD 2 185 2 095 3 %, 15-12-32 775 USD 978 931
4 %, 15-12-50 395 USD 506 456
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers semestriels 8Fonds Fidelity Créances Marchés émergents Composantes multi-actifs
Inventaire du portefeuille (non audité) (suite)
Obligations (suite)
Montant Coût Valeur de Montant Coût Valeur de
du capital (en milliers) marché du capital (en milliers) marché
(en milliers) (en milliers) (en milliers) (en milliers)
Obligations étrangères (suite) PT Pertamina Persero, 4,15 %, 25-02-60 (Reg. S) 1 495 USD 1 610 $ 1 867 $
Mumtalakat Sukuk Holding Co., 4,1 %, 21-01-27 (Reg. S) 2 000 USD 2 594 $ 2 573 $ Qatar Petroleum :
NagaCorp Ltd., 7,95 %, 06-07-24 (Reg. S) 2 015 USD 2 690 2 555 1,375 %, 12-09-26 (Reg. S) 1 700 USD 2 105 2 139
NAK Naftogaz Ukraine : 2,25 %, 12-07-31 (Reg. S) 2 940 USD 3 606 3 684
7,375 %, 19-07-22 (Reg. S) 1 985 USD 2 591 2 550 3,3 %, 12-07-51 (Reg. S) 2 585 USD 3 236 3 296
7,625 %, 08-11-26a) 1 325 USD 1 749 1 665 QNB Finance Ltd. :
National Bank of Uzbekistan, 4,85 %, 21-10-25 (Reg. S) 1 800 USD 2 366 2 347 2,625 %, 12-05-25 (Reg. S) 1 000 USD 1 404 1 316
Natura Cosméticos SA, 4,125 %, 03-05-28 (Reg. S) 2 150 USD 2 666 2 751 2,75 %, 12-02-27 (Reg. S) 1 705 USD 2 258 2 253
Navios South American Logistics, Inc./Navios Logistics Qtel International Finance Ltd., 2,625 %, 08-04-31
Finance U.S., Inc., 10,75 %, 01-07-25 (Reg. S) 1 800 USD 2 440 2 451 (Reg. S) 1 450 USD 1 806 1 873
NBM U.S. Holdings, Inc., 6,625 %, 06-08-29a) 885 USD 1 198 1 233 République d’Arménie, 7,15 %, 26-03-25a) 640 USD 905 922
Nostrum Oil & Gas Finance BV, 8 %, 25-07-22a)e) 7 955 USD 10 093 2 771 République du Bénin :
OCP SA : 4,875 %, 19-01-32 (Reg. S) 1 665 EUR 2 537 2 431
3,75 %, 23-06-31 (Reg. S) 1 065 USD 1 280 1 346 5,75 %, 26-03-26a) 1 600 EUR 2 416 2 536
4,5 %, 22-10-25a) 1 800 USD 2 520 2 441 République du Honduras :
6,875 %, 25-04-44a) 1 000 USD 1 567 1 531 5,625 %, 24-06-30 (Reg. S) 710 USD 982 934
OEC Finance Ltd., 7,125 %, 26-12-46, à rendement 6,25 %, 19-01-27 750 USD 1 055 1 028
réinvestia) 5 108 USD 323 560 République du Kenya :
Oleoducto Central SA, 4 %, 14-07-27 (Reg. S) 1 800 USD 2 431 2 334 6,875 %, 24-06-24a) 6 470 USD 8 593 8 980
Oman Oil Co., 5,125 %, 06-05-28 (Reg. S) 465 USD 573 594 7 %, 22-05-27a) 2 470 USD 3 307 3 380
République du Panama : 7,25 %, 28-02-28a) 1 255 USD 1 679 1 747
3,16 %, 23-01-30 1 640 USD 2 295 2 141 République du Nigéria :
3,87 %, 23-07-60 2 495 USD 3 500 3 085 6,125 %, 28-09-28a) 1 720 USD 2 203 2 181
République du Pérou : 6,375 %, 12-07-23a) 2 415 USD 3 097 3 220
2,783 %, 23-01-31 6 105 USD 7 443 7 664 6,5 %, 28-11-27a) 6 115 USD 7 778 7 998
3,3 %, 11-03-41 3 245 USD 3 957 3 985 7,625 %, 21-11-25a) 3 260 USD 4 210 4 557
7,35 %, 21-07-25 565 USD 826 865 7,625 %, 28-11-47a) 1 525 USD 2 012 1 853
Petroleos de Venezuela SA : 7,696 %, 23-02-38a) 2 000 USD 2 189 2 494
5,375 %, 12-04-27e) 1 495 USD 742 104 7,875 %, 16-02-32a) 1 170 USD 1 599 1 534
5,5 %, 12-04-37e) 2 825 USD 1 349 197 République du Paraguay :
6 %, 16-05-24a)e) 5 690 USD 2 492 396 2,739 %, 29-01-33 (Reg. S) 630 USD 797 763
6 %, 15-11-26a)e) 4 245 USD 2 067 296 4,7 %, 27-03-27a) 600 USD 890 840
9,75 %, 17-05-35a)e) 3 050 USD 2 055 212 4,95 %, 28-04-31 (Reg. S) 3 485 USD 5 040 4 967
12,75 %, 17-02-22a)e) 630 USD 588 44 5 %, 15-04-26a) 1 650 USD 2 414 2 314
Petroleos Mexicanos : 5,4 %, 30-03-50a) 4 570 USD 7 344 6 634
3,5 %, 30-01-23 3 730 USD 4 829 4 783 République de Serbie, 2,125 %, 01-12-30 (Reg. S) 1 180 USD 1 515 1 395
4,25 %, 15-01-25 710 USD 866 914 République du Ouzbékistan :
4,625 %, 21-09-23 2 290 USD 2 898 2 997 3,7 %, 25-11-30 (Reg. S) 860 USD 1 123 1 052
4,875 %, 18-01-24 1 065 USD 1 332 1 396 3,9 %, 19-10-31a) 1 245 USD 1 550 1 534
5,35 %, 12-02-28 3 120 USD 3 832 3 885 4,75 %, 20-02-24a) 1 300 USD 1 796 1 723
6,49 %, 23-01-27 1 125 USD 1 538 1 499 République de Zambie, 8,97 %, 30-07-27a) 1 045 USD 1 011 1 019
6,5 %, 13-03-27 610 USD 786 811 République de Roumanie :
6,5 %, 23-01-29 2 680 USD 3 456 3 479 3 %, 14-02-31 (Reg. S) 5 300 USD 6 989 6 842
6,5 %, 02-06-41 2 800 USD 3 518 3 132 3,375 %, 28-01-50 (Reg. S) 1 690 EUR 2 604 2 439
6,75 %, 21-09-47 2 760 USD 3 043 3 029 RSHB Capital SA, 8,5 %, 16-10-23a) 1 000 USD 1 407 1 419
6,875 %, 16-10-25 (Reg. S) 2 975 USD 4 067 4 126 République du Rwanda, 5,5 %, 09-08-31a) 1 395 USD 1 740 1 841
6,95 %, 28-01-60 3 705 USD 3 323 4 066 SABIC Capital I BV, 2,15 %, 14-09-30 (Reg. S) 1 800 USD 2 356 2 226
7,69 %, 23-01-50 6 335 USD 8 512 7 558 Sable International Finance Ltd., 5,75 %, 07-09-27a) 1 120 USD 1 483 1 490
Petronas Capital Ltd. : Sasol Financing U.S.A. LLC :
3,5 %, 21-04-30 (Reg. S) USD1 500 2 062 2 057 4,375 %, 18-09-26 1 985 USD 2 496 2 544
4,8 %, 21-04-60 (Reg. S) USD1 500 2 085 2 464 5,875 %, 27-03-24 1 125 USD 1 504 1 496
Petrorio Luxembourg SARL, 6,125 %, 09-06-26 (Reg. S) USD 995 1 197 1 269 Saudi Arabian Oil Co. :
Prosus NV, 4,027 %, 03-08-50 (Reg. S) USD1 800 2 405 2 126 1,625 %, 24-11-25a) 1 250 USD 1 562 1 581
Provincia de Cordoba, 5 %, 10-12-25a)b) USD3 745 4 776 3 592 4,25 %, 16-04-39a) 10 505 USD 14 055 14 861
PT Adaro Indonesia, 4,25 %, 31-10-24a) USD3 530 4 582 4 564 Shriram Transport Finance Co., Ltd., 4,4 %, 13-03-24a)
800 USD 1 019 1 013
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers semestriels 9Fonds Fidelity Créances Marchés émergents Composantes multi-actifs
Inventaire du portefeuille (non audité) (suite)
Obligations (suite)
Montant Coût Valeur de Montant Coût Valeur de
du capital (en milliers) marché du capital (en milliers) marché
(en milliers) (en milliers) (en milliers) (en milliers)
Obligations étrangères (suite) États-Unis du Mexique :
Sibur Securities DAC, 2,95 %, 08-07-25 (Reg. S) 1 700 USD 2 308 $ 2 194 $ 3,25 %, 16-04-30 1 500 USD 1 978 $ 1 945 $
Southern Gas Corridor CJSC, 6,875 %, 24-03-26a) 4 700 USD 6 410 7 001 3,75 %, 11-01-28 1 500 USD 2 146 2 069
État du Qatar : 4,35 %, 15-01-47 1 340 USD 1 934 1 700
3,4 %, 16-04-25 (Reg. S) 1 380 USD 1 986 1 885 4,5 %, 22-04-29 750 USD 1 106 1 067
3,75 %, 16-04-30 (Reg. S) 2 355 USD 3 494 3 367 8 %, 07-12-23 39 475 MXN 2 618 2 508
4,4 %, 16-04-50 (Reg. S) 5 300 USD 8 650 8 165 République de l’Uruguay, 5,1 %, 18-06-50 4 365 USD 7 565 7 035
4,625 %, 02-06-46a) 1 000 USD 1 699 1 582 Usiminas International SARL, 5,875 %, 18-07-26a) 1 915 USD 2 416 2 549
4,817 %, 14-03-49a) 2 090 USD 3 072 3 399 République du Venezuela :
5,103 %, 23-04-48a) 1 200 USD 2 159 2 014 9,25 %, 15-09-27e) 13 520 USD 7 094 1 712
SUEK Securities DAC, 3,375 %, 15-09-26a) 2 345 USD 2 975 2 961 11,95 %, 05-08-31 (Reg. S)e) 4 925 USD 4 123 632
Sultanat d’Oman : 12,75 %, 23-08-22e) 1 255 USD 1 274 159
4,875 %, 01-02-25a) 790 USD 1 021 1 038 République socialiste du Vietnam : 5,5 %, 12-03-28 8 708 USD 10 040 11 001
5,375 %, 08-03-27a) 745 USD 1 000 980 VimpelCom Holdings BV, 3,375 %, 25-11-27 (Reg. S) 775 USD 1 014 995
5,625 %, 17-01-28a) 2 260 USD 2 993 2 973 VM Holding SA, 6,5 %, 18-01-28 (Reg. S) 1 700 USD 2 292 2 368
6 %, 01-08-29a) 2 115 USD 2 816 2 805 Volcan Compania Minera SAA, 4,375 %, 11-02-26
6,25 %, 25-01-31 (Reg. S) 365 USD 461 494 (Reg. S) 605 USD 776 745
6,5 %, 08-03-47a) 2 775 USD 3 510 3 380 VTR Comunicaciones SpA :
6,75 %, 17-01-48a) 3 760 USD 4 558 4 695 4,375 %, 15-04-29 (Reg. S) 930 USD 1 174 1 207
Telefonica Celular del Paraguay SA, 5,875 %, 5,125 %, 15-01-28 (Reg. S) 2 176 USD 2 924 2 911
15-04-27a) 2 000 USD 2 749 2 644 Wynn Macau Ltd., 5,5 %, 15-01-26a) 1 850 USD 2 483 2 264
Tencent Holdings Ltd., 2,39 %, 03-06-30 (Reg. S) 1 500 USD 2 063 1 866 YPF SA :
Tengizchevroil Finance Co. International Ltd., 3,25 %, 8,5 %, 23-03-25 (Reg. S) 404 USD 475 469
15-08-30 (Reg. S) 1 800 USD 2 409 2 306 8,75 %, 04-04-24a) 2 085 USD 2 523 2 364
Termocandelaria Power Ltd., 7,875 %, 30-01-29a) 2 169 USD 2 822 2 871
The Bidvest Group UK PLC, 3,625 %, 23-09-26a) 1 070 USD 1 357 1 355 TOTAL – OBLIGATIONS ÉTRANGÈRES 959 805 891 830
The Oil and Gas Holding Co., 7,5 %, 25-10-27a) 9 110 USD 12 595 12 602 TOTAL – OBLIGATIONS 971 794 903 882
TMK Capital SA, 4,3 %, 12-02-27 (Reg. S) 2 000 USD 2 658 2 556
Tullow Oil PLC : Actions privilégiées – 3,5 %
7 %, 01-03-25a) 5 265 USD 5 625 5 768
10,25 %, 15-05-26 (Reg. S) 3 410 USD 4 180 4 492 BIENS DE CONSOMMATION DE BASE – 0,3 %
République turque : Cosan Overseas Ltd., 8,25 %c) 2 585 USD 3 048 3 378
4,25 %, 13-03-25 1 525 USD 2 014 1 868
4,75 %, 26-01-26 2 405 USD 2 992 2 932 ÉNERGIE – 0,0 %
4,875 %, 16-04-43 4 435 USD 4 521 4 363 Odebrecht Holdco Finance Ltd., 0 %, 10-09-58a) 9 573 USD 132 188
5,125 %, 22-06-26 (Reg. S) 895 USD 1 091 1 134
5,125 %, 17-02-28 1 270 USD 1 605 1 523 FINANCE – 3,1 %
5,75 %, 22-03-24 4 250 USD 5 328 5 498 Alfa Bond Issuance PLC, 8 %, (Reg. S)c)d) 3 535 USD 4 937 4 566
5,75 %, 11-05-47 2 140 USD 2 354 2 239 Banco Do Brasil SA, 6,25 %a)c)d) 2 000 USD 2 509 2 592
6,125 %, 24-10-28 1 155 USD 1 497 1 445 Banco Mercantil del Norte SA :
6,375 %, 14-10-25 4 090 USD 5 330 5 309 6,75 %a)c)d) 1 115 USD 1 452 1 493
TV Azteca SA de CV, 8,25 %, 09-08-24 (Reg. S)e) 4 105 USD 5 140 3 060 6,875 %a)c)d) 2 560 USD 3 306 3 373
Gouvernement de l’Ukraine : Emirates NBD Bank PJSC, 4,25 % (Reg. S)c)d) 1 900 USD 2 291 2 484
1,258 %, 31-05-40a)d) 3 180 USD 3 676 4 372 Georgia Bank Joint Stock Co., 11,125 % (Reg. S)c)d) 2 500 USD 3 430 3 503
6,876 %, 21-05-29 (Reg. S) 1 900 USD 2 356 2 438 Itau Unibanco Holding SA, 6,125 %a)c)d) 4 315 USD 5 592 5 623
7,253 %, 15-03-33 (Reg. S) 4 100 USD 5 448 5 238 NBK Tier 1 Financing 2 Ltd., 4,5 %a)c)d) 1 015 USD 1 339 1 345
7,375 %, 25-09-32a) 1 250 USD 1 670 1 615 OEC Finance Ltd., 7,5 %, à rendement réinvestia)c) 3 171 USD 200 338
7,75 %, 01-09-23a) 1 475 USD 2 002 1 997 TBC Bank JSC, 10,775 %a)c)d) 1 500 USD 1 968 2 184
7,75 %, 01-09-24a) 2 620 USD 3 575 3 590 Tinkoff Credit Systems :
7,75 %, 01-09-25a) 1 685 USD 2 324 2 320 6 %a)c)d) 875 USD 1 107 1 110
7,75 %, 01-09-26a) 3 600 USD 5 016 4 942 9,25 % (Reg. S)c)d) 1 755 USD 2 314 2 321
7,75 %, 01-09-27a) 1 720 USD 2 205 2 357
8,994 %, 01-02-24a) 1 460 USD 2 000 2 036 TOTAL – FINANCE 30 445 30 932
17 %, 11-05-22 48 215 UAH 2 279 2 363
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers semestriels 10Fonds Fidelity Créances Marchés émergents Composantes multi-actifs
Inventaire du portefeuille (non audité) (suite)
Actions privilégiées (suite)
Montant du Coût Valeur de
capital (en milliers) marché
(en milliers) (en milliers)
INDUSTRIE – 0,1 %
DP World Salaam, 6 % (Reg. S)c)d) 735 USD 1 028 $ 1 035 $
TOTAL – ACTIONS PRIVILÉGIÉES 34 653 35 533
Fonds sous-jacents – 6,4 %
Actions / parts
(en milliers)
Fiducie de placement Fidelity Marché monétaire
É.-U. – série O 5 101 63 967 64 614
TOTAL – TITRES – 98,8 % 1 070 414 $ 1 004 029
AUTRES ÉLÉMENTS DE L’ACTIF (DU PASSIF), MONTANT NET – 1,2 % 12 520
ACTIF NET – 100 % 1 016 549 $
Abréviations des monnaies
EGP – Livre égyptienne
EUR – Euro
KZT – Tenge kazakh
MXN – Peso mexicain
UAH – Hryvnia ukrainienne
USD – Dollar américain
Remarque
Les coûts comprennent les commissions versées aux courtiers et les autres frais d’opérations, le cas échéant.
Les montants du capital sont en dollars canadiens, sauf mention contraire.
Légende
a) Titres dispensés d’inscription selon la règle 144A du U.S. Securities Act of 1933, qui peuvent être revendus
au cours d’une opération dispensée d’inscription, normalement à des acheteurs institutionnels qualifés. À la
fn de la période, la valeur de ces titres s’élevait à 464 655 000 $, ou 45,7 % de l’actif net.
b) Titre émis à un taux d’intérêt initial qui sera plus élevé à la conversion. Le taux affché correspond au taux
d’intérêt en vigueur à la clôture de la période.
c) Titre perpétuel et n’ayant pas de date d’échéance fxe.
d) Le taux d’intérêt des titres à taux variable et à taux ajustable correspond au taux d’intérêt en vigueur à la
clôture de la période.
e) Titre non productif de revenu. Un défaut de paiement est constaté pour ce titre.
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers semestriels 11Fonds Fidelity Créances Marchés émergents Composantes multi-actifs
Notes propres au Fonds
Pour la période close le 30 septembre 2021 (non audité)
(Montants en milliers de dollars canadiens; nombre de titres en milliers, sauf indication contraire)
Création du Fonds (note 1)
La date de création du Fonds Fidelity Créances Marchés émergents Composantes multi-actifs (le « Fonds ») est le 1er décembre 2011. Le Fonds a commencé à offrir ses séries de titres aux
dates suivantes :
Série Début des opérations
O 4 janvier 2012
Le Fonds a pour objectif d’offrir un revenu régulier et un potentiel de gains en capital en investissant essentiellement dans des titres à revenu fxe de sociétés des pays émergents. L’indice
de référence du Fonds est l’indice J.P. Morgan Emerging Markets Bond Global Diversifed.
Évaluation des placements et des dérivés (note 3)
Le Fonds classe les données entrant dans l’évaluation de la juste valeur de ses placements et de ses dérivés selon une hiérarchie à trois niveaux présentée ci-après. Les transferts entre les
niveaux 1 et 2, le cas échéant, sont présentés relativement aux périodes indiquées. S’agissant de placements pour lesquels des données de niveau 3 ont été utilisées, soit à l’ouverture, soit
à la clôture de la période en cours, des rapprochements sont présentés relativement à toute opération s’étant produite durant les périodes indiquées ci-dessous.
Données d’entrée au 30 septembre 2021 :
Description Total Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3
(Montants en milliers)
Titres :
Obligations 903 882 $ – $ 901 319 $ 2 563 $
Actions privilégiées 35 533 – 35 533 –
Fonds sous-jacents 64 614 64 614 – –
Total des titres : 1 004 029 $ 64 614 $ 936 852 $ 2 563 $
Données d’entrée au 31 mars 2021 :
Description Total Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3
(Montants en milliers)
Titres :
Obligations 810 833 $ – $ 810 833 $ –$
Actions privilégiées 28 063 – 28 063 –
Fonds sous-jacents 92 492 92 492 – –
Total des titres : 931 388 $ 92 492 $ 838 896 $ –$
Pour la période, les transferts du niveau 1 au niveau 2 et du niveau 2 au niveau 1 ont respectivement été de – $ et – $ (– $ et – $, respectivement, pour la période précédente).
Le tableau suivant présente un rapprochement des placements classés au niveau 3 détenus durant la période.
(Montants en milliers) (Montants en milliers)
Titres : Amortissement net –
Solde à l’ouverture – 1er avril 2021 –$ Transferts vers le niveau 3 –
Gain (perte) net réalisé sur les titres de placement – Transferts du niveau 3 –
Gain (perte) net latent sur les titres de placement 54 Solde à la clôture – 30 septembre 2021 2 563 $
Coût à l’achat 2 509 Variation du gain (de la perte) latent pour la période attribuable aux titres classés
Produit de la vente – au niveau 3 détenus au 30 septembre 2021 54 $
Le Fonds ne détenait aucune position importante dans des placements de niveau 3 à l’ouverture ou à la clôture de la période.
Frais de gestion et de conseil (note 4)
Fidelity a conclu des conventions de sous-conseils avec diverses entités, notamment Fidelity Management & Research Company LLC, portant sur la prestation de services de conseil en
placement visant la totalité ou une partie du portefeuille du Fonds. Les sous-conseillers prennent des dispositions en vue de l’acquisition et de la cession des placements du portefeuille,
y compris toutes les ententes de courtage nécessaires à cet égard.
Impôt et distributions (note 5)
Le Fonds répond à la défnition de fducie d’investissement à participation unitaire en vertu de la Loi de l’impôt sur le revenu (Canada).
À la clôture de la dernière année d’imposition, le Fonds disposait de pertes en capital de 60 866 $ et ne disposait pas de pertes autres qu’en capital pouvant être reportées à des fns
fscales.
États fnanciers semestriels 12Fonds Fidelity Créances Marchés émergents Composantes multi-actifs
Notes propres au Fonds (suite)
Pour la période close le 30 septembre 2021 (non audité)
(Montants en milliers de dollars canadiens; nombre de titres en milliers, sauf indication contraire)
Opérations sur titres et sociétés affliées (notes 3 et 6)
Opérations sur titres – Les opérations sur titres et le nombre moyen pondéré de titres du Fonds sont les suivants :
Titres en circulation à Titres en circulation à la Nombre moyen
l’ouverture de la période Émis Réinvestis Rachetés clôture de la période pondéré de titres
Période close le 30 septembre 2021
Série O 100 197 4 544 2 491 (1 719) 105 513 102 100
Période close le 30 septembre 2020
Série O 94 416 2 434 2 630 (2 353) 97 127 95 606
Sociétés affliées – Au 30 septembre 2021, Fidelity et ses sociétés affliées détenaient 100 % du Fonds. Au 31 mars 2021, Fidelity et ses sociétés affliées détenaient 100 % du Fonds.
Risques associés aux instruments fnanciers (note 7)
Risque de crédit – Voir le tableau « Répartition de la qualité » de l’aperçu du portefeuille du rapport semestriel de la direction sur le rendement du Fonds au 30 septembre 2021 qui
présente le risque de crédit pertinent du Fonds.
À l’exception des risques présentés ci-dessus et à la note 3 des états fnanciers, il n’existait pas d’importants risques de crédit liés aux contreparties à la date de clôture de chacune des périodes.
Risque de concentration – Voir les tableaux « Exposition aux instruments dérivés », « Répartition géographique », « Répartition sectorielle », « Composition de l’actif » et « Capitalisation boursière »,
le cas échéant, de l’aperçu du portefeuille du rapport semestriel de la direction sur le rendement du Fonds au 30 septembre 2021, qui présentent le risque de concentration pertinent du Fonds.
Autre risque de prix – Si l’indice de référence avait augmenté ou diminué de 5 % au 30 septembre 2021 et au 31 mars 2021, toutes les autres variables étant restées constantes par
ailleurs, l’actif net attribuable aux porteurs de titres du Fonds aurait augmenté ou diminué d’environ 56 728 $ (53 555 $ au 31 mars 2021). Cette variation est estimée au moyen du
bêta du Fonds, qui est calculé en fonction de la corrélation historique entre le rendement du Fonds et le rendement de l’indice de référence. Dans les faits, les résultats réels des opérations
peuvent différer de cette analyse de sensibilité, et l’écart peut être important.
Risque de taux d’intérêt – Voir le tableau « Répartition des échéances » de l’aperçu du portefeuille du rapport semestriel de la direction sur le rendement du Fonds au 30 septembre 2021 qui
présente l’exposition du Fonds aux instruments fnanciers portant intérêt, à la clôture de la période, selon la date de révision contractuelle du taux d’intérêt ou l’échéance, si cette date est plus proche.
Au 30 septembre 2021 et au 31 mars 2021, si les taux d’intérêt avaient augmenté ou diminué de 25 points de base, toutes les autres variables étant restées constantes par ailleurs,
l’actif net attribuable aux porteurs de titres aurait diminué ou augmenté d’environ 14 665 $ (13 444 $ au 31 mars 2021). Dans les faits, les résultats réels des opérations peuvent
différer de cette analyse de sensibilité, et l’écart peut être important.
Risque de change – Les tableaux suivants indiquent les devises auxquelles sont fortement exposés les instruments fnanciers du Fonds à la clôture de la période.
Au 30 septembre 2021 Au 31 mars 2021
Devise Exposition nette ($) En pourcentage de l’actif net Exposition nette ($) En pourcentage de l’actif net
Dollar américain 990 906 97,5 916 235 96,8
Euro 15 609 1,5 15 920 1,7
Autres devises 13 060 1,3 7 503 0,8
Au 30 septembre 2021 et au 31 mars 2021, si le dollar canadien s’était apprécié ou déprécié de 5 % par rapport aux autres devises, toutes les autres variables étant restées constantes
par ailleurs, l’actif net attribuable aux porteurs de titres aurait diminué ou augmenté d’environ 50 979 $ (46 976 $ au 31 mars 2021). Dans les faits, les résultats réels des opérations
peuvent différer de cette analyse de sensibilité, et l’écart peut être important.
Placements du Fonds dans des entités structurées (note 8)
Les tableaux suivants présentent des informations supplémentaires sur les placements du Fonds dans des fonds sous-jacents gérés par Fidelity.
30 septembre 2021 Actif net total ($) Juste valeur des placements ($)
Fiducie de placement Fidelity Marché monétaire É.-U. 2 750 481 64 614
31 mars 2021 Actif net total ($) Juste valeur des placements ($)
Fiducie de placement Fidelity Marché monétaire É.-U. 2 193 177 92 492
Les noms présentés dans les tableaux sont ceux qui étaient en vigueur aux dates indiquées.
États fnanciers semestriels 13Notes annexes Pour la période close le 30 septembre 2021 (non audité) (Montants en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire) 1. Création des Fonds Les Fonds Fidelity (collectivement, les « Fonds ») sont des fducies de placement à capital variable constituées selon les lois de l’Ontario et régies par une déclaration de fducie cadre et ses modifcations. Les Fonds sont autorisés à émettre un nombre illimité de titres. Fidelity Investments Canada s.r.i. (« Fidelity »), à titre de gestionnaire et de fduciaire des Fonds (le « gestionnaire »), est responsable des activités quotidiennes des Fonds et fournit tous les services de gestion générale et d’administration. Fidelity, également le conseiller en valeurs, est responsable de la gestion des portefeuilles des Fonds. Le siège social des Fonds est situé au 483 Bay Street, Suite 300, Toronto, Ontario M5G 2N7. Actuellement, les séries suivantes des fonds communs de placement Fidelity sont offertes : Les titres des séries A, C, T5 et T8 sont offerts à tous les investisseurs moyennant des frais de souscription différés. Les titres des séries A, T5 et T8 seront respectivement convertis en titres des séries B, S5 et S8, dont les frais de gestion et de conseil sont moins élevés, un an après l’expiration des délais prévus dans le barème des frais de rachat. Les titres des séries B, D, S5 et S8 sont offerts à tous les investisseurs moyennant des frais de souscription initiaux. Les titres des séries C et D sont offerts aux investisseurs inscrits au service de rééquilibrage. Les titres des séries F, F5 et F8 ne sont généralement offerts qu’aux investisseurs ayant des comptes sur honoraires auprès de courtiers ayant conclu une entente d’admissibilité avec Fidelity. Les titres des séries E1, E1T5, E2, E2T5, E3, E3T5, E4, E4T5, E5 et E5T5 (collectivement, la « série E ») ne sont offerts qu’aux investisseurs qui détenaient initialement des titres de série B ou S5 et qui ont ensuite eu droit à certains titres de série E. Les titres des séries P1, P1T5, P2, P2T5, P3, P3T5, P4, P4T5, P5 et P5T5 (collectivement, la « série P ») ne sont offerts qu’aux investisseurs qui détenaient initialement des titres de série F ou F5 et qui ont ensuite eu droit à certains titres de série P. Les titres de série O sont destinés i) aux investisseurs institutionnels, qui peuvent être des particuliers ou des institutions fnancières, ayant reçu l’autorisation de Fidelity et ayant conclu une entente d’achat de titres de série O avec les Fonds Fidelity; ou ii) à d’autres fonds et comptes pour lesquels Fidelity est le gestionnaire ou le conseiller. Les parts de série Q sont offertes uniquement à des courtiers qui utilisent des portefeuilles modèles exclusifs ou d’autres produits de placement semblables pour le compte de clients qui leur ont donné carte blanche pour la gestion de leur portefeuille. Les courtiers qui souhaitent souscrire des parts de série Q pour leurs clients doivent conclure avec Fidelity une entente d’admissibilité pertinente. Les titres des séries I, I5 et I8 sont offerts à tous les investisseurs ayant conclu une convention de compte de série I avec Fidelity moyennant des frais de souscription initiaux. Les titres des séries F5, F8, I5, I8, T5, T8, S5, S8, E1T5, E2T5, E3T5, E4T5, E5T5, P1T5, P2T5, P3T5, P4T5 et P5T5 donnent droit à des distributions mensuelles composées d’un revenu net et/ou d’un remboursement de capital (si disponible). Chaque Fonds répond à la défnition d’entité d’investissement puisqu’il a pour objet d’investir son actif net afn de réaliser une appréciation du capital et/ou un revenu de placement au bénéfce de ses porteurs de titres et que la performance de ses placements est évaluée à la juste valeur. Les états de la situation fnancière sont arrêtés au 30 septembre 2021 et au 31 mars 2021, selon le cas, et les états du résultat global et de l’évolution de l’actif net attribuable aux porteurs de titres et les tableaux des fux de trésorerie portent sur les semestres clos les 30 septembre 2021 et 2020, selon le cas. Lorsqu’un Fonds a été créé pendant la période considérée ou la période précédente, l’information présentée porte sur la période allant de la date de création de ce Fonds jusqu’au 30 septembre 2021 ou au 30 septembre 2020, selon le cas. La date de création de chaque Fonds est indiquée dans les notes propres au Fonds. L’inventaire du portefeuille pour chacun des Fonds est arrêté au 30 septembre 2021. Dans le présent document, le terme « périodes » désigne les périodes défnies ci-dessus. 2. Référentiel comptable Déclaration de conformité – Les présents états fnanciers intermédiaires ont été préparés conformément aux Normes internationales d’information fnancière (IFRS) publiées par l’International Accounting Standards Board (IASB) et applicables à la préparation d’états fnanciers intermédiaires, notamment la norme IAS 34 Information fnancière intermédiaire. Sauf indication contraire, les méthodes comptables présentées ci-après ont été appliquées uniformément. Les méthodes comptables appliquées lors de la préparation des présents états fnanciers intermédiaires sont fondées sur les IFRS publiées en date du 9 novembre 2021, date à laquelle la publication des présents états fnanciers intermédiaires a été autorisée par le conseil d’administration de Fidelity. Toute modifcation ultérieure apportée aux IFRS et applicable aux états fnanciers annuels d’un Fonds pour la période close le 31 mars 2022 pourrait donner lieu à un retraitement des présents états fnanciers intermédiaires. Monnaie fonctionnelle et monnaie de présentation – Les présents états fnanciers sont présentés en dollars canadiens, monnaie fonctionnelle de chaque Fonds. Notes propres au Fonds – Chaque Fonds présente l’information fnancière pertinente à ses états fnanciers dans ses notes propres au Fonds. Ces informations fgurent immédiatement après l’inventaire du portefeuille du Fonds et sont à lire en parallèle avec les présentes notes annexes. 3. Résumé des principales méthodes comptables Base d’évaluation – Les présents états fnanciers ont été préparés selon la méthode du coût historique, sauf pour les placements et les dérivés évalués à la juste valeur dans l’état de la situation fnancière. Utilisation d’estimations et de jugements – En appliquant les IFRS, la direction doit faire certaines estimations et poser certains jugements à la date des états fnanciers. Les principaux éléments des états fnanciers pouvant donner lieu à des estimations et des jugements comptables importants sont les suivants : Évaluation de la juste valeur – Un Fonds peut investir dans des instruments fnanciers qui ne sont pas cotés sur un marché actif. S’il y a lieu, ces instruments sont classés aux niveaux 2 et 3 de la hiérarchie des justes valeurs décrite ci-après. Lorsque les prix ou les cours de marché ne sont pas faciles à obtenir ou qu’ils ne sont pas fables, des méthodes d’évaluation conformes aux politiques adoptées par le gestionnaire sont utilisées de bonne foi. Les facteurs pris en compte pour l’évaluation de la juste valeur sont, entre autres, les cours obtenus auprès de teneurs de marché réputés, les événements ayant touché le marché ou le titre concerné, les fuctuations des taux d’intérêt et la qualité du crédit. Les modèles d’évaluation de la juste valeur utilisent des données observables lorsque cela est possible. Le gestionnaire doit toutefois, à l’occasion, formuler des estimations et des hypothèses en s’appuyant sur la meilleure information dont il dispose au moment concerné. Toute révision apportée à ces estimations pourrait avoir une incidence sur la juste valeur des instruments fnanciers, et cette incidence pourrait être importante. États fnanciers semestriels 14
Notes annexes (suite) Pour la période close le 30 septembre 2021 (non audité) (Montants en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire) Classement et évaluation des instruments fnanciers – Fidelity a formulé des jugements importants afn de classer et d’évaluer les instruments fnanciers d’un Fonds conformément à IFRS 9 Instruments fnanciers (IFRS 9). Ces jugements portent essentiellement sur l’analyse des caractéristiques des fux de trésorerie et du modèle économique. Cette analyse a permis de déterminer que les actifs fnanciers d’un Fonds devaient être évalués à la juste valeur par le biais du résultat net en raison de facteurs comme l’évaluation du rendement et la gestion du Fonds sur la base de la juste valeur. Présentation des instruments fnanciers – Fidelity a formulé des jugements importants afn de classer les titres rachetables d’un Fonds en tant que passifs fnanciers, conformément à IAS 32 Instruments fnanciers : Présentation (IAS 32). Pour arriver à ce classement, le Fonds a établi que ses titres rachetables ne présentent pas des caractéristiques identiques s’ils sont offerts en plusieurs séries et que son obligation à leur égard comporte une obligation contractuelle visant la distribution en trésorerie, au moins une fois par an (si le porteur de titres en fait la demande), du revenu net et des gains en capital nets réalisés. L’obligation permanente de rachat n’est donc pas la seule obligation contractuelle attachée aux titres. Nature de la relation avec les fonds sous-jacents gérés par Fidelity – Fidelity a formulé des jugements importants afn d’établir la capacité d’un Fonds d’exercer un contrôle ou une infuence notable sur un fonds sous-jacent géré par Fidelity, conformément à IFRS 10 États fnanciers consolidés (IFRS 10) et à IAS 28 Participations dans des entreprises associées et des coentreprises (IAS 28). Pour ce faire, Fidelity s’appuie sur des activités pertinentes, tels les droits de vote, la participation au choix des politiques et les fux de trésorerie signifcatifs comme le produit des souscriptions et des rachats. Fidelity a déterminé qu’un Fonds n’a pas la capacité d’exercer une infuence signifcative sur un fonds sous-jacent géré par Fidelity ou de le contrôler du fait de son incapacité à exercer ses droits de vote et à orienter les décisions fnancières et opérationnelles ou à y participer. Évaluation des placements et des dérivés – Les placements, y compris les dérivés, sont classés à la juste valeur par le biais du résultat net conformément à IFRS 9 et sont évalués à la juste valeur. Chaque Fonds classe les données entrant dans l’évaluation de la juste valeur de ses placements et de ses dérivés selon une hiérarchie à trois niveaux présentée ci-après. Niveau 1 – prix cotés sur des marchés actifs pour des placements identiques Niveau 2 – autres données d’entrée observables importantes (y compris les prix cotés pour des placements semblables, les taux d’intérêt, la fréquence des remboursements anticipés, etc.) Niveau 3 – données d’entrée non observables (y compris les propres hypothèses du Fonds, fondées sur la meilleure information disponible) Les changements apportés aux méthodes d’évaluation peuvent donner lieu au transfert d’un placement d’un niveau à un autre. Les transferts entre les niveaux sont considérés comme ayant été effectués à l’ouverture de la période. Les transferts entre les niveaux 1 et 2 résultent principalement des méthodes utilisées pour l’évaluation des titres de capitaux propres étrangers. Les transferts vers le niveau 3 s’expliquent par un manque de données de marché observables résultant de baisses d’activité sur le marché, de baisses de liquidité, de restructurations ou d’opérations sur titres. Les transferts à partir du niveau 3 sont attribuables à des données de marché observables devenues disponibles pour ces titres. Les méthodes utilisées pour l’évaluation des placements et des dérivés d’un Fonds selon les principales catégories sont les suivantes : Les titres de capitaux propres, y compris les titres soumis à restrictions et les fonds négociés en bourse (FNB), pour lesquels des cours de marché peuvent être facilement obtenus, sont évalués au dernier cours ou au cours de clôture offciel observé sur le principal marché ou la principale bourse où sont négociés ces titres et fourni par un service d’évaluation indépendant. Ils sont classés au niveau 1 de la hiérarchie. Lorsque le dernier cours ou le cours de clôture offciel ne peut être obtenu facilement, ou qu’il ne s’inscrit pas dans l’écart acheteur-vendeur, le point de l’écart acheteur-vendeur le plus représentatif de la juste valeur compte tenu des faits et circonstances en cause sera utilisé. Dans le cas des titres de capitaux propres étrangers, si des événements importants touchant le marché ou les titres concernés surviennent, les titres de capitaux propres sont évalués par comparaison avec les évaluations des certifcats américains d’actions étrangères, des contrats à terme normalisés, des FNB et de certains indices, ainsi que des prix cotés de titres semblables. Lorsqu’ils sont évalués de cette façon, les titres de capitaux propres étrangers sont classés au niveau 2. L’utilisation de ces méthodes d’évaluation peut donner lieu à des transferts entre le niveau 1 et le niveau 2. Si les données d’entrée observables sont limitées, les titres de capitaux propres, y compris les titres soumis à restrictions, sont évalués au moyen d’hypothèses relatives à l’activité du marché et au risque. Il arrive qu’ils soient classés au niveau 3. Les titres de créance, y compris les titres soumis à restrictions, sont évalués en fonction des prix fournis par des services d’évaluation indépendants ou des courtiers teneurs de marché pour ces titres. Les services d’évaluation ont recours à des évaluations matricielles qui tiennent compte des rendements ou des cours d’obligations de même qualité, de même taux d’intérêt, de même échéance et de même type, ainsi que des hypothèses sur la fréquence des remboursements anticipés, des caractéristiques de la garantie et des prix fournis par des courtiers. Ils sont généralement classés au niveau 2, mais il arrive qu’ils soient classés au niveau 3. Les swaps sont évalués quotidiennement à la valeur de marché au moyen de services d’évaluation indépendants ou d’évaluations fournies par des courtiers. Les variations de valeur sont comptabilisées en tant que plus-value (moins-value) latente. Les services d’évaluation ont recours à des évaluations matricielles qui s’appuient sur des comparaisons avec les courbes de taux d’intérêt, les courbes d’écart de crédit, les possibilités de défaillance et les taux de recouvrement. En conséquence, ils sont en général classés au niveau 2. En l’absence d’évaluations indépendantes ou lorsque les évaluations indépendantes ne sont pas fables, les titres de créance et les swaps peuvent être évalués au moyen d’évaluations matricielles qui tiennent compte de facteurs comparables à ceux qui auraient été retenus par des services d’évaluation indépendants. Ils sont généralement classés au niveau 2, mais il arrive qu’ils soient classés au niveau 3 si les circonstances l’exigent. Les évaluations indépendantes fournies par une source ou par un courtier unique sont évaluées par la direction. Il arrive qu’elles soient classées au niveau 3. La valeur en dollars canadiens des contrats de change à terme est déterminée au moyen des taux de change de clôture. Ces contrats sont classés au niveau 2. Les contrats à terme normalisés sont évalués au prix de règlement établi quotidiennement par la bourse ou le marché où ils sont négociés. Ils sont classés au niveau 1. Les options négociées en bourse sont évaluées au moyen du dernier cours ou, en l’absence de vente, du dernier cours vendeur. Elles sont classées au niveau 1. Les options négociées hors bourse sont évaluées au moyen d’évaluations fournies par des courtiers. Elles sont classées au niveau 2. États fnanciers semestriels 15
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