Fonds Fidelity Titres convertibles Composantes multi-actifs - États fnanciers semestriels
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Fonds Fidelity Titres convertibles Composantes multi-actifs États fnanciers semestriels 31 décembre 2020
Fonds Fidelity Titres convertibles Composantes multi-actifs AVIS DE NON-EXAMEN PAR L’AUDITEUR DES ÉTATS FINANCIERS INTERMÉDIAIRES Fidelity Investments Canada s.r.i., le gestionnaire du Fonds, nomme un auditeur indépendant pour effectuer l’audit des états fnanciers annuels du Fonds. Conformément aux lois canadiennes sur les valeurs mobilières (Règlement 81-106), si les états fnanciers intermédiaires n’ont pas été examinés par un auditeur, ils doivent être accompagnés d’un avis en faisant état. Les présents états fnanciers intermédiaires n’ont pas fait l’objet d’un examen par un auditeur indépendant du Fonds conformément aux normes des Comptables professionnels agréés du Canada. États fnanciers semestriels 2
Fonds Fidelity Titres convertibles Composantes multi-actifs
États fnanciers (non audité)
États de la situation fnancière
Montants en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par titre
Au 31 décembre Au 30 juin
2020 2020
Actif courant (note 3)
Placements à la juste valeur par le biais du résultat net (note 8) 1 388 297 $ 841 862 $
Trésorerie – 36
Montants à recevoir pour la vente de placements 4 590 3 622
Intérêts à payer et dividendes à recevoir 3 099 2 286
Souscriptions à recevoir 471 117
1 396 457 847 923
Passif courant (note 3)
Montants à payer à la banque dépositaire 54 –
Montants à payer pour l’achat de placements 638 9 814
Rachats à payer 323 530
Autres montants et charges à payer (notes 4 et 5) 78 77
1 093 10 421
Actif net attribuable aux porteurs de titres (notes 3 et 6) 1 395 364 $ 837 502 $
Actif net attribuable aux porteurs de titres, par série et par titre (note 6)
Série O : (1 395 364 $ et 837 502 $, respectivement) 16,07 $ 14,46 $
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers semestriels 3Fonds Fidelity Titres convertibles Composantes multi-actifs
États fnanciers (non audité) (suite)
États du résultat global
Montants en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par titre
Pour les semestres clos les 31 décembre 2020 2019
Revenus de placement (note 3)
Intérêts – Amortissement de la prime de 14 407 $ (10 724 $ au 31 décembre 2019) (10 466)$ (3 546)$
Dividendes 9 506 3 582
Prêt de titres 22 –
Distributions de revenu provenant des fonds sous-jacents gérés par Fidelity 86 157
Gain (perte) net sur les placements
Gain (perte) net réalisé sur les placements 69 554 23 789
Variation de la plus-value (moins-value) nette latente des placements 155 129 33 331
224 683 57 120
Gain (perte) net de change
Gain (perte) net réalisé sur les opérations de change (331) (8)
Variation de la plus-value (moins-value) nette latente des autres éléments de l’actif net libellés en devises (72) 10
(403) 2
Total des revenus (pertes) de placement 223 428 57 315
Charges d’exploitation (note 4)
Frais de gestion et de conseil – –
Autres charges d’exploitation – –
Frais du Comité d’examen indépendant – –
Commissions et autres coûts liés au portefeuille 177 48
Retenues d’impôts étrangers (note 5) 716 495
Taxe de vente – –
Total des charges d’exploitation 893 543
Augmentation (diminution) nette de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités 222 535$ 56 772$
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités, par série (note 3)
Série O 222 535$ 56 772$
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités, par série et par titre (notes 3 et 6)
Série O 3,48$ 1,00$
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers semestriels 4Fonds Fidelity Titres convertibles Composantes multi-actifs
États fnanciers (non audité) (suite)
États de l’évolution de l’actif net attribuable aux porteurs de titres
Montants en milliers de dollars canadiens
Pour le semestre clos le 31 décembre 2020 Série O
Actif net attribuable aux porteurs de titres à l’ouverture de la période 837 502 $
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités 222 535
Distributions aux porteurs de titres (note 5)
Revenu net de placement (12 218)
Gain net réalisé (121 010)
(133 228)
Opérations sur titres (note 6)
Produit de la vente de titres 353 892
Réinvestissement des distributions 133 229
Montants versés au rachat de titres (18 566)
468 555
Actif net attribuable aux porteurs de titres à la clôture de la période 1 395 364 $
Pour le semestre clos le 31 décembre 2019 Série O
Actif net attribuable aux porteurs de titres à l’ouverture de la période 768 440 $
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités 56 772
Distributions aux porteurs de titres (note 5)
Revenu net de placement (7 872)
Gain net réalisé (40 334)
(48 206)
Opérations sur titres (note 6)
Produit de la vente de titres 16 042
Réinvestissement des distributions 48 206
Montants versés au rachat de titres (33 671)
30 577
Actif net attribuable aux porteurs de titres à la clôture de la période 807 583 $
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers semestriels 5Fonds Fidelity Titres convertibles Composantes multi-actifs États fnanciers (non audité) (suite) Tableaux des fux de trésorerie Montants en milliers de dollars canadiens Pour les semestres clos les 31 décembre 2020 2019 Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation : (note 3) Achat de placements et de dérivés (1 224 498)$ (494 078)$ Produit de la vente et produit à l’échéance des placements et des dérivés 878 638 504 108 Trésorerie reçue au titre des dividendes 8 592 3 314 Trésorerie reçue au titre des intérêts 2 569 4 460 Trésorerie reçue au titre des autres revenus de placement 22 – Trésorerie versée au titre des charges d’exploitation (177) (48) Entrées (sorties) de trésorerie nettes liées aux activités d’exploitation (334 854) 17 756 Flux de trésorerie liés aux activités de fnancement : (note 3) Montants empruntés (remboursés) à la banque dépositaire 54 – Produit de la vente de titres 353 537 16 012 Montants versés au rachat de titres (18 773) (33 700) Entrées (sorties) de trésorerie nettes liées aux activités de fnancement 334 818 (17 688) Variation nette de la trésorerie (36) 68 Gain (perte) de change sur la trésorerie – 1 Trésorerie à l’ouverture de la période 36 – Trésorerie à la clôture de la période –$ 69$ Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds. États fnanciers semestriels 6
Fonds Fidelity Titres convertibles Composantes multi-actifs
Inventaire du portefeuille au 31 décembre 2020 (non audité)
Pourcentage de l’actif net attribuable aux porteurs de titres (actif net)
Actions – 26,3 %
Actions/ parts Coût Valeur de Actions/ parts Coût Valeur de
(en milliers) marché (en milliers) marché
(en milliers) (en milliers)
Belgique – 0,3 % SOINS DE SANTÉ – 3,2 %
ÉNERGIE – 0,3 % Alder Biopharmaceuticals, Inc., droits 38 441 45 $ 43 $
Euronav NV 430 400 5 479 $ 4 383 $ Avantor, Inc., série A, 6,25 % 62 000 5 230 7 021
Becton, Dickinson & Co., 6,50 % 109 800 7 674 7 726
Bermudes – 0,1 % Boston Scientifc Corp., série A, 5,50 % 36 900 5 329 5 133
BIENS DE CONSOMMATION DE BASE – 0,1 % Change Healthcare, Inc., 6,00 % 21 800 1 530 1 795
Bunge Ltd., 4,875 % 14 900 2 003 2 063 Danaher Corp. :
4,75 % 6 975 11 750 13 396
Canada – 0,8 % Série B, 5,00 % 6 190 9 500 10 185
SERVICES DE COMMUNICATION – 0,3 % TOTAL – SOINS DE SANTÉ 41 058 45 299
Rogers Communications, Inc., cat. B 85 700 5 216 5 082 INDUSTRIE – 0,7 %
TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 0,5 % Colfax Corp., 5,75 % 13 100 1 910 2 694
Nuvei Corp.a) 84 500 5 284 6 573 Fortive Corp., série A, 5,00 % 2 800 3 602 3 579
Stanley Black & Decker, Inc., série D, 5,25 % 23 600 3 099 3 289
TOTAL – CANADA 10 500 11 655 TOTAL – INDUSTRIE 8 611 9 562
TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 3,7 %
Luxembourg – 1,0 % Apple, Inc. 37 400 6 424 6 317
MATÉRIAUX – 1,0 % Broadcom, Inc., série A, 8,00 % 13 350 19 863 24 118
ArcelorMittal SA, 5,50 % 195 100 9 289 13 584 II-VI, Inc., série A, 6,00 % 11 900 3 281 4 814
Micron Technology, Inc. 92 600 7 714 8 862
Îles Marshall – 2,3 % NVIDIA Corp. 11 100 6 456 7 378
ÉNERGIE – 2,3 % Sabre Corp., série A, 6,50 % 700 92 139
DHT Holdings, Inc. 4 826 361 36 305 32 130 TOTAL – TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION 43 830 51 628
MATÉRIAUX – 0,5 %
Pays-Bas – 0,6 % International Flavors & Fragrances, Inc., 6,00 % 81 900 4 502 4 179
TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 0,6 % WestRock Co. 40 000 1 999 2 216
NXP Semiconductors NV 38 434 6 255 7 779 TOTAL – MATÉRIAUX 6 501 6 395
IMMOBILIER – 0,2 %
États-Unis – 21,2 % QTS Realty Trust, Inc., 6,50 % 14 400 2 477 2 581
SERVICES DE COMMUNICATION – 3,5 % SERVICES AUX COLLECTIVITÉS – 5,8 %
Activision Blizzard, Inc. 45 600 4 844 5 389 American Electric Power Co., Inc.:
Alphabet, Inc., cat. A 3 150 6 928 7 027 6,125 % 1 000 66 63
Fox Corp. cat. A 147 700 5 485 5 475 6,125 % 71 600 5 034 4 477
T-Mobile U.S., Inc.a) 18 600 26 154 28 380 CenterPoint Energy, Inc. :
Zillow Group, Inc., cat. C 19 766 1 785 3 266 2,00 %, ZENS 29 100 1 909 2 294
TOTAL – SERVICES DE COMMUNICATION 45 196 49 537 série B, 7,00 % 11 500 761 590
CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE – 1,9 % Dominion Energy, Inc., 7,25 % 58 400 7 965 7 368
Aptiv PLC, série A, 5,50 % 40 100 6 081 7 784 DTE Energy Co., 6,25 % 67 900 4 268 4 103
Boyd Gaming Corp. 45 000 1 922 2 458 Essential Utilities, Inc., 6,00 % 15 000 1 003 1 157
Caesars Entertainment, Inc. 89 297 5 338 8 442 NextEra Energy, Inc. :
Chewy, Inc., 6,50 %a) 2 500 4 454 6 396 4,872 % 237 800 17 173 17 789
Vista Outdoor, Inc. 45 609 1 226 1 379 5,279 % 163 500 10 550 10 354
TOTAL – CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE 19 021 26 459 6,219 % 98 000 6 367 6 408
BIENS DE CONSOMMATION DE BASE – 0,8 % PG&E Corp. 84 500 11 822 13 190
Constellation Brands, Inc., cat. A (droit de vote subalterne) 17 400 4 663 4 852 Sempra Energy, 6,75 % 58 200 8 132 7 685
Energizer Holdings, Inc., 7,50 % 9 200 1 143 1 050 South Jersey Industries, Inc., 7,25 % 5 700 361 266
Walmart, Inc. 30 400 5 598 5 578 Southern Co., 6,75 % 71 900 4 827 4 677
TOTAL – BIENS DE CONSOMMATION DE BASE 11 404 11 480 TOTAL – SERVICES AUX COLLECTIVITÉS 80 238 80 421
FINANCE – 0,9 %
Bank of America Corp., série L, 7,25 % 28 48 54 TOTAL – ÉTATS-UNIS 269 873 295 854
Great Ajax Corp., 7,25 % 7 400 265 230 TOTAL – ACTIONS 339 704 367 448
KKR & Co. LP, série C, 6,00 % 106 800 7 283 8 249
Wells Fargo & Co., 7,50 % 2 049 3 941 3 959
TOTAL – FINANCE 11 537 12 492
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers semestriels 7Fonds Fidelity Titres convertibles Composantes multi-actifs
Inventaire du portefeuille (non audité) (suite)
Obligations – 67,4 %
Montant du Coût Valeur de Montant du Coût Valeur de
capital (en milliers) marché capital (en milliers) marché
(en milliers) (en milliers) (en milliers) (en milliers)
Obligations canadiennes – 0,5 % Carnival Corp., 5,75 %, 01-04-23a) 2 823 USD 5 755 $ 8 502 $
Shopify Inc., 0,125 %, 01-11-25 2 710 USD 3 881 $ 4 062 $ Cerence, Inc., 3 %, 01-06-25a) 1 060 USD 2 910 3 789
SSR Mining, Inc., 2,5 %, 01-04-39 2 079 USD 3 124 3 654 Chart Industries, Inc., 1 %, 15-11-24a) 870 USD 1 418 2 320
Chefs’ Warehouse Holdings, 1,875 %, 01-12-24 1 739 USD 2 093 2 131
TOTAL – OBLIGATIONS CANADIENNES 7 005 7 716 Chegg, Inc. :
0 %, 01-09-26a) 70 USD 93 100
Obligations étrangères – 66,9 % 0,125 %, 15-03-25 2 205 USD 3 565 5 084
1Life Healthcare, Inc., 3 %, 15-06-25a) 60 USD 83 96 0,25 %, 15-05-23 161 USD 406 686
2U, Inc., 2,25 %, 01-05-25a) 1 500 USD 2 719 3 080 CinemarkHoldings, Inc., 4,5 %, 15-08-25a) 900 USD 1 612 1 672
8x8, Inc., 0,5 %, 01-02-24 1 568 USD 2 642 2 897 Cleveland-Cliffs, Inc., 1,5 %, 15-01-25 54 USD 77 133
Acorda Therapeutics, Inc., 1,75 %, 15-06-21 1 250 USD 1 568 875 Cloudfare, Inc., 0,75 %, 15-05-25a) 20 USD 28 54
Advanced Micro Devices, Inc., 2,125 %, 01-09-26 642 USD 6 237 9 356 Clovis Oncology, Inc. :
Aerie Pharmaceuticals Inc., 1,5 %, 01-10-24 94 USD 124 110 2,5 %, 15-09-21 331 USD 426 388
Aerojet Rocketdyne Holdings, Inc., 2,25 %, 15-12-23 1 215 USD 2 017 3 139 4,5 %, 01-08-24 290 USD 383 318
Air Transport Services Group, Inc., 1,125 %, 15-10-24 6 712 USD 9 478 10 140 CNX Resources Corp., 2,25 %, 01-05-26a) 1 692 USD 2 409 2 445
Akamai Technologies, Inc. : Coherus BioSciences, Inc., 1,5 %, 15-04-26a) 100 USD 141 147
0,125 %, 01-05-25 4 282 USD 6 606 6 746 Collegium Pharmaceutical, Inc., 2,625 %, 15-02-26 346 USD 470 436
0,375 %, 01-09-27 4 202 USD 6 092 5 960 CONMED Corp., 2,625 %, 01-02-24 691 USD 996 1 230
Allegheny Technologies, Inc., 3,5 %, 15-06-25a) 70 USD 95 122 CorEnergy Infrastructure Trust, Inc., 5,875 %, 15-08-25 85 USD 112 77
Allscripts Healthcare Solutions, Inc., 0,875 %, Coupa Software, Inc. :
01-01-27a) 350 USD 461 567 0,125 %, 15-06-25 1 694 USD 2 950 4 703
Altair Engineering, Inc., 0,25 %, 01-06-24 1 961 USD 2 909 3 426 0,375 %, 15-06-26a) 4 419 USD 7 068 7 564
Alteryx, Inc. : Cowen Group, Inc., 3 %, 15-12-22 500 USD 1 017 974
0,5 %, 01-08-24 671 USD 905 884 Cree, Inc. :
1 %, 01-08-26 809 USD 1 095 1 087 0,875 %, 01-09-23 2 285 USD 3 997 5 280
American Eagle Outftters, Inc., 3,75 %, 15-04-25a) 52 USD 73 161 1,75 %, 01-05-26a) 2 014 USD 3 911 5 936
Antero Resources Corp., 4,25 %, 01-09-26a) 2 215 USD 3 328 4 193 CyberArk Software Ltd., 0 %, 15-11-24 340 USD 455 525
Anthem, Inc., 2,75 %, 15-10-42 434 USD 1 862 2 475 Datadog, Inc., 0,125 %, 15-06-25a) 2 410 USD 3 887 4 017
Apellis Pharmaceuticals, Inc., 3,5 %, 15-09-26 750 USD 1 101 1 602 DexCom, Inc. :
Applied Optoelectronics, Inc., 5 %, 15-03-24 365 USD 484 378 0,25 %, 15-11-25a) 3 710 USD 5 041 4 749
Arbor Realty Trust, Inc., 4,75 %, 01-11-22 310 USD 408 395 0,75 %, 01-12-23 2 515 USD 4 485 7 279
Atlantica Sustainable Infrastructure PLC, 4 %, 15-07-25a) 60 USD 81 92 Dick’s Sporting Goods, Inc., 3,25 %, 15-04-25a) 2 711 USD 5 007 6 145
Atlas Air Worldwide Holdings, Inc., 1,875 %, 01-06-24 1 570 USD 2 417 2 267 DISH Network Corp.
Atlassian, Inc., 0,625 %, 01-05-23 2 204 USD 4 945 8 046 0 %, 15-12-25a) 100 USD 127 128
Avaya Holdings Corp., 2,25 %, 15-06-23 70 USD 90 93 2,375 %, 15-03-24 3 957 USD 4 794 4 694
AXA SA, 7,25 %, 15-05-21a) 2 097 USD 2 785 3 041 3,375 %, 15-08-26 14 166 USD 18 132 17 189
Bandwidth, Inc., 0,25 %, 01-03-26a) 1 200 USD 2 243 2 708 DocuSign, Inc., 0,5 %, 15-09-23 1 227 USD 2 478 4 867
Beneftfocus, Inc., 1,25 %, 15-12-23 80 USD 102 90 Endeavour Mining Corp., 3 %, 15-02-23a) 2 380 USD 3 360 3 545
Bill.Com Holdings, Inc., 0 %, 01-12-25a) 100 USD 130 145 Enphase Energy, Inc., 0,25 %, 01-03-25a) 1 085 USD 1 840 3 123
BioMarin Pharmaceutical, Inc. : Envista Holdings Corp., 2,375 %, 01-06-25a) 50 USD 70 111
0,599 %, 01-08-24 62 USD 92 85 EQT Corp., 1,75 %, 01-05-26a) 80 USD 114 120
1,25 %, 15-05-27a) 84 USD 118 112 Esperion Therapeutics, Inc., 4 %, 15-11-25a) 2 060 USD 2 705 2 561
BlackLine, Inc., 0,125 %, 01-08-24 1 920 USD 3 053 4 589 Etsy, Inc. :
Blackstone Mortgage Trust, Inc. : 0,125 %, 01-10-26 3 558 USD 6 441 9 609
4,375 %, 05-05-22 520 USD 680 661 0,125 %, 01-09-27a) 2 670 USD 3 709 4 204
4,75 %, 15-03-23 319 USD 405 404 Euronet Worldwide, Inc., 0,75 %, 15-03-49 829 USD 1 173 1 193
Bloom Energy Corp. 2,5 %, 15-08-25a) 60 USD 80 146 Eventbrite, Inc., 5 %, 01-12-25a) 50 USD 68 103
Bloomin’ Brands, Inc., 5 %, 01-05-25a) 50 USD 71 117 Everbridge, Inc. :
Boingo Wireless, Inc., 1 %, 01-10-23 1 060 USD 1 340 1 235 0,125 %, 15-12-24 1 930 USD 2 904 3 647
Bridgebio Pharma, Inc., 2,5 %, 15-03-27a) 100 USD 134 235 1,5 %, 01-11-22 350 USD 845 1 975
Burlington Stores, Inc., 2,25 %, 15-04-25a) 810 USD 1 213 1 428 Exact Sciences Corp. :
CalAmp Corp., 2 %, 01-08-25 861 USD 1 103 921 0,375 %, 15-03-27 2 823 USD 4 053 4 973
Callaway Golf Co., 2,75 %, 01-05-26a) 2 661 USD 4 718 5 386 0,375 %, 01-03-28 3 110 USD 4 240 5 150
Cantel Medical Corp., 3,25 %, 15-05-25a) 26 USD 37 67
1 %, 15-01-25 2 115 USD 3 333 5 098
Cardlytics, Inc., 1 %, 15-09-25a) 50 USD 66 116
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers semestriels 8Fonds Fidelity Titres convertibles Composantes multi-actifs
Inventaire du portefeuille (non audité) (suite)
Obligations (suite)
Montant du Coût Valeur de Montant du Coût Valeur de
capital (en milliers) marché capital (en milliers) marché
(en milliers) (en milliers) (en milliers) (en milliers)
Obligations étrangères (suite) Invitae Corp., 2 %, 01-09-24 206 USD 272 $ 418 $
Exantas Capital Corp., 4,5 %, 15-08-22 190 USD 258 $ 222 $ Ionis Pharmaceuticals, Inc., 1 %, 15-11-21 687 USD 892 945
Farfetch Ltd., 3,75 %, 01-05-27a) 51 USD 71 264 Ironwood Pharmaceuticals, Inc. :
FireEye, Inc. : 0,75 %, 15-06-24 570 USD 754 806
0,875 %, 01-06-24 2 136 USD 2 767 3 303 1,5 %, 15-06-26 570 USD 754 813
1,625 %, 01-06-35 1 545 USD 1 807 1 930 2,25 %, 15-06-22 825 USD 1 192 1 131
Five9, Inc. : iStar Financial, Inc., 3,125 %, 15-09-22 650 USD 885 974
0,125 %, 01-05-23 595 USD 1 110 3 216 j2 Global, Inc. :
0,5 %, 01-06-25a) 60 USD 84 111 1,75 %, 01-11-26a) 174 USD 219 230
Fiverr International Ltd., 0 %, 01-11-25a) 690 USD 911 1 060 3,25 %, 15-06-29 150 USD 233 280
Flexion Therapeutics, Inc., 3,375 %, 01-05-24 94 USD 132 106 Jazz Investments I Ltd.
Fortive Corp., 0,875 %, 15-02-22 70 USD 92 91 1,5 %, 15-08-24 67 USD 84 91
FTI Consulting, Inc., 2 %, 15-08-23 3 652 USD 5 783 5 808 1,875 %, 15-08-21 70 USD 83 91
Gannett Co., Inc., 4,75 %, 15-04-24 600 USD 766 716 2 %, 15-06-26a) 50 USD 67 83
GCI Liberty, Inc., 1,75 %, 30-09-46a) 2 123 USD 3 311 4 848 Kaman Corp., 3,25 %, 01-05-24 65 USD 92 95
Glaukos Corp., 2,75 %, 15-06-27a) 50 USD 67 98 KBR, Inc., 2,5 %, 01-11-23 1 068 USD 1 629 1 860
Granite Construction, Inc., 2,75 %, 01-11-24 4 553 USD 6 071 6 236 Knowles Corp., 3,25 %, 01-11-21 74 USD 100 107
Greenbrier Companies, Inc., 2,875 %, 01-02-24 288 USD 377 370 LendingTree, Inc.:
Guardant Health, Inc., 0 %, 15-11-27a) 1 130 USD 1 480 1 683 0,5 %, 15-07-25a) 660 USD 885 817
Guidewire Software, Inc., 1,25 %, 15-03-25 1 769 USD 2 472 2 910 0,625 %, 01-06-22 310 USD 515 557
Halozyme Therapeutics, Inc., 1,25 %, 01-12-24a) 190 USD 252 454 Liberty Broadband Corp.:
Hannon Armstrong Sustainable Infrastructure Capital, Inc.: 1,25 %, 30-09-50a) 80 USD 104 103
0 %, 15-08-23 70 USD 93 120 2,75 %, 30-09-50a) 70 USD 92 95
4,125 %, 01-09-22 1 836 USD 3 608 5 464 Liberty Interactive LLC:
Health Catalyst, Inc., 2,5 %, 15-04-25a) 50 USD 70 101 1,75 %, 30-09-46a) 944 USD 1 386 2 353
Hope Bancorp, Inc., 2 %, 15-05-38 240 USD 308 284 3,5 %, 15-01-31 1 610 USD 1 702 1 866
HubSpot, Inc. : Liberty Latin America Ltd., 2 %, 15-07-24 70 USD 94 85
0,25 %, 01-06-22 669 USD 1 055 3 551 Liberty Media Corp. :
0,375 %, 01-06-25a) 20 USD 27 39 0,5 %, 01-12-50a) 1 270 USD 1 656 1 715
i3 Verticals LLC, 1 %, 15-02-25a) 70 USD 93 92 1 %, 30-01-23 1 129 USD 1 504 1 831
IAC FinanceCo 2, Inc., 0,875 %, 15-06-26a) 2 720 USD 4 384 6 321 1,375 %, 15-10-23 1 764 USD 2 523 2 838
IAC FinanceCo 3, Inc., 2 %, 15-01-30a) 2 445 USD 4 005 6 027 2,125 %, 31-03-48a) 890 USD 1 147 1 179
IAC FinanceCo, Inc., 0,875 %, 01-10-22a) 1 936 USD 3 820 8 466 2,25 %, 30-09-46 2 961 USD 2 144 1 772
IH Merger Sub LLC, 3,5 %, 15-01-22 800 USD 1 123 1 360 2,25 %, 01-12-48a) 533 USD 772 828
II-VI, Inc., 0,25 %, 01-09-22 1 054 USD 1 717 2 240 Limelight Networks, Inc., 3,5 %, 01-08-25a) 465 USD 630 535
Illumina, Inc. : Livanova U.S.A., Inc., 3 %, 15-12-25a) 866 USD 1 177 1 441
0 %, 15-08-23 900 USD 1 197 1 291 Live Nation Entertainment, Inc. :
0,5 %, 15-06-21 701 USD 963 1 304 2 %, 15-02-25a) 75 USD 99 101
Impinj, Inc., 2 %, 15-12-26a) 70 USD 92 121 2,5 %, 15-03-23 305 USD 417 503
Infrabuild Australia Pty Ltd., 12 %, 01-10-24a) 5 385 USD 7 014 6 932 Livent Corp., 4,125 %, 15-07-25a) 1 090 USD 2 384 3 192
Innoviva, Inc. : LivePerson, Inc.:
2,125 %, 15-01-23 550 USD 721 696 0 %, 15-12-26a) 4 060 USD 5 247 5 645
2,5 %, 15-08-25 300 USD 460 411 0,75 %, 01-03-24 3 281 USD 5 569 7 369
Inphi Corp., 0,75 %, 15-04-25a) 2 633 USD 4 153 4 702 Livongo Health, Inc., 0,875 %, 01-06-25a) 910 USD 2 246 2 103
Inseego Corp., 3,25 %, 01-05-25 50 USD 70 87 Lumentum Holdings, Inc. :
Insight Enterprises, Inc., 0,75 %, 15-02-25 663 USD 877 1 072 0,25 %, 15-03-24 1 744 USD 2 823 3 661
Insulet Corp. : 0,5 %, 15-12-26 3 137 USD 4 330 4 869
0,375 %, 01-09-26 1 889 USD 2 907 3 170 Lyft, Inc., 1,5 %, 15-05-25a) 1 350 USD 1 931 2 546
1,375 %, 15-11-24 930 USD 1 193 3 252 Marriot Vacations Worldwide Corp., 1,5 %, 15-09-22 741 USD 963 1 068
Integra LifeSciences Holdings Corp., 0,5 %, 15-08-25a) 312 USD 415 437 Medallia, Inc., 0,125 %, 15-09-25a) 60 USD 79 85
Intercept Pharmaceuticals, Inc. : MercadoLibre, Inc., 2 %, 15-08-28 1 557 USD 3 720 7 513
2 %, 15-05-26 40 USD 54 30 Meritor, Inc., 3,25 %, 15-10-37 481 USD 615 703
3,25 %, 01-07-23 2 075 USD 2 299 2 036 Mesa Laboratories, Inc., 1,375 %, 15-08-25 1 155 USD 1 662 1 755
InterDigital, Inc., 2 %, 01-06-24 70 USD 95 94
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers semestriels 9Fonds Fidelity Titres convertibles Composantes multi-actifs
Inventaire du portefeuille (non audité) (suite)
Obligations (suite)
Montant du Coût Valeur de Montant du Coût Valeur de
capital (en milliers) marché capital (en milliers) marché
(en milliers) (en milliers) (en milliers) (en milliers)
Obligations étrangères (suite) Pandora Media, Inc., 1,75 %, 01-12-23 501 USD 656 $ 745 $
Microchip Technology, Inc. : Parsons Corp., 0,25 %, 15-08-25a) 50 USD 66 66
1,625 %, 15-02-25 5 560 USD 13 286 $ 21 445 $ Patrick Industries, Inc., 1 %, 01-02-23 1 000 USD 1 245 1 344
1,625 %, 15-02-27 3 178 USD 5 961 8 182 Pebblebrook Hotel Trust, 1,75 % 15-12-26 1 780 USD 2 273 2 409
2,25 %, 15-02-37 2 564 USD 4 401 6 645 Pegasystems, Inc., 0,75 %, 01-03-25a) 2 478 USD 3 584 3 703
Micron Technology, Inc., 3,125 %, 01-05-32 1 179 USD 8 372 11 294 Penn National Gaming, Inc., 2,75 %, 15-05-26 2 097 USD 3 872 10 069
MicroStrategy, Inc., 0,75 %, 15-12-25a) 5 921 USD 7 723 9 722 Perfcient, Inc., 1,25 %, 01-08-25a) 60 USD 80 87
Middleby Corp., 1 %, 01-09-25a) 1 220 USD 1 989 1 897 PetIQ Inc., 4 %, 01-06-26a) 60 USD 85 116
Model N Inc., 2,625 %, 01-06-25a) 550 USD 889 902 Pioneer Natural Resources Co., 0,25 %, 15-05-25a) 5 427 USD 8 225 9 179
MongoDB, Inc. : Plug Power, Inc., 3,75 %, 01-06-25a) 423 USD 2 126 3 634
0,25 %, 15-01-26a) 1 869 USD 2 736 4 283 Pluralsight, Inc., 0,375 %, 01-03-24 1 000 USD 1 348 1 255
0,75 %, 15-06-24 219 USD 622 1 465 PRA Group, Inc. 3,5 % 01-06-23 1 337 USD 1 990 1 846
Nanostring Technologies, Inc., 2,625 %, 01-03-25a) 300 USD 403 606 Proofpoint, Inc., 0,25 %, 15-08-24 3 023 USD 4 064 4 308
Natera, Inc., 2,25 %, 01-05-27a) 180 USD 250 614 PTC Therapeutics, Inc. :
National Health Investors, Inc., 3,25 %, 01-04-21 50 USD 68 68 1,5 %, 15-09-26a) 50 USD 66 87
National Vision Holdings, Inc., 2,5 %, 15-05-25a) 1 590 USD 2 665 3 264 3 %, 15-08-22 50 USD 69 82
Navios Maritime Acquisition Corp./Navios Acquisition Pure Storage, Inc., 0,125 %, 15-04-23 285 USD 378 399
Finance U.S., Inc., 8,125 %, 15-11-21a) 1 825 USD 1 799 1 533 Q2 Holdings, Inc. :
NCL Corp. Ltd. : 0,125 %, 15-11-25a) 1 150 USD 1 581 1 629
5,375 %, 01-08-25a) 1 250 USD 2 676 2 692 0,75 %, 01-06-26 3 415 USD 5 373 6 658
6 %, 15-05-24a) 1 140 USD 3 039 3 044 Quotient Technology, Inc., 1,75 %, 01-12-22 1 075 USD 1 391 1 366
NeoGenomics, Inc., 1,25 %, 01-05-25 80 USD 112 166 Rambus, Inc., 1,375 %, 01-02-23 280 USD 357 401
Neurocrine Biosciences, Inc., 2,25 %, 15-05-24 1 811 USD 3 270 3 181 Rapid7, Inc. :
Nevro Corp. : 1,25 %, 01-08-23 1 410 USD 2 278 3 915
1,75 %, 01-06-21 280 USD 364 639 2,25 %, 01-05-25a) 60 USD 83 124
2,75 %, 01-04-25 567 USD 889 1 309 Redfn Corp.:
New Relic, Inc., 0,5 %, 01-05-23 35 USD 46 44 0 %, 15-10-25a) 60 USD 79 91
Northern Oil & Gas, Inc., 8,5 %, 15-05-23,
1,75 %, 15-07-23 505 USD 820 1 481
à rendement réinvesti 4 278 USD 4 747 4 819
Repligen Corp., 0,375 %, 15-07-24 1 340 USD 2 094 2 985
NortonLifeLock, Inc., 2 %, 15-08-22a) 1 500 USD 2 206 2 239
Revance Therapeutics, Inc., 1,75 %, 15-02-27a) 67 USD 89 96
Nova Measuring Instruments Ltd., 0 % 15-10-25a) 700 USD 920 1 006
RingCentral, Inc. :
Novavax, Inc., 3,75 %, 01-02-23 4 234 USD 6 469 6 729
0 %, 15-03-23 311 USD 767 1 841
Novocure Ltd., 0 %, 01-11-25a) 660 USD 868 1 076
NRG Energy, Inc., 2,75 %, 01-06-48 1 426 USD 1 981 2 063 0 %, 01-03-25a) 2 791 USD 3 945 4 532
Nuance Communications, Inc. : 0 %, 15-03-26a) 570 USD 750 840
1 %, 15-12-35 3 155 USD 5 069 7 474 Royal Caribbean Cruises Ltd. :
1,25 %, 01-04-25 2 735 USD 4 644 7 921 2,875 %, 15-11-23a) 1 400 USD 2 028 2 130
Nutanix, Inc, 0 %, 15-01-23 204 USD 264 262 4,25 %, 15-06-23a) 2 825 USD 4 708 4 780
NuVasive, Inc. : Sabre GLBL, Inc, 4 %, 15-04-25a) 46 USD 64 105
0,375 %, 15-03-25a) 75 USD 100 93 SailPoint Technologies Holding Inc., 0,125 %, 15-09-24 1 786 USD 2 794 4 427
1 %, 01-06-23a) 60 USD 83 78 Sarepta Therapeutics, Inc., 1,5 %, 15-11-24 1 443 USD 2 779 4 503
2,25 %, 15-03-21 1 320 USD 1 742 1 693 Seaspan Corp., 3,75 %, 15-12-25a) 2 160 USD 2 750 2 950
Okta, Inc. : ServiceNow, Inc., 0 %, 01-06-22 1 285 USD 3 466 6 668
0,125 %, 01-09-25 3 239 USD 4 762 6 135 Shift4 Payments, Inc., 0 %, 15-12-25a) 3 380 USD 4 351 5 250
0,375 %, 15-06-26a) 3 310 USD 5 043 5 401 Silicon Laboratories, Inc., 1,375 %, 01-03-22 50 USD 74 87
Omeros Corp., 5,25 %, 15-02-26 50 USD 66 67 Slack Technologies, Inc., 0,5 %, 15-04-25a) 725 USD 1 141 1 354
Omnicell, Inc., 0,25 %, 15-09-25a) 50 USD 67 87 SMART Global Holdings Inc., 2,25 %, 15-02-26a) 75 USD 104 108
ON Semiconductor Corp., 1,625 %, 15-10-23 4 102 USD 6 873 8 748 Snap, Inc. :
Pacira Biosciences, Inc.: 0,25 %, 01-05-25a) 2 335 USD 4 299 6 999
0,75 %, 01-08-25a) 60 USD 81 86 0,75 %, 01-08-26 1 560 USD 2 432 4 496
2,375 %, 01-04-22 700 USD 945 1 022 SolarEdge Technologies, Inc., 0 %, 15-09-25a) 2 720 USD 3 991 4 759
Pagerduty, Inc., 1,25 %, 01-07-25a) 1 410 USD 2 155 2 287 Southwest Airlines Co., 1,25 %, 01-05-25 6 932 USD 11 949 12 816
Palo Alto Networks, Inc. : Spirit Airlines, Inc., 4,75 %, 15-05-25 925 USD 1 913 2 536
0,375 %, 01-06-25a) 6 535 USD 9 660 10 954 Splunk, Inc. :
0,75 %, 01-07-23 5 756 USD 8 529 10 334 0,5 %, 15-09-23 2 259 USD 3 321 3 751
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers semestriels 10Fonds Fidelity Titres convertibles Composantes multi-actifs
Inventaire du portefeuille (non audité) (suite)
Obligations (suite)
Montant du Coût Valeur de Montant du Coût Valeur de
capital (en milliers) marché capital (en milliers) marché
(en milliers) (en milliers) (en milliers) (en milliers)
Obligations étrangères (suite) Wix.com Ltd.:
Splunk, Inc. : (suite) 0 %, 01-07-23 1 367 USD 1 972 $ 3 212 $
1,125 %, 15-09-25 2 000 USD 3 044 $ 3 447 $ 0 %, 15-08-25a) 1 570 USD 2 046 1 992
1,125 %, 15-06-27a) 1 210 USD 1 713 1 601 Workday, Inc., 0,25 %, 01-10-22 3 384 USD 5 867 7 198
Square, Inc. : Workiva, Inc., 1,125 %, 15-08-26 374 USD 487 636
0 %, 01-05-26a) 60 USD 78 85 World Wrestling Entertainment, Inc., 3,375 %,
0,125 %, 01-03-25a) 3 534 USD 6 500 8 466 15-12-23 2 470 USD 6 189 6 380
0,25 %, 01-11-27a) 60 USD 78 85 Zendesk, Inc. :
0,375 %, 01-03-22 206 USD 840 2 481 0,25 %, 15-03-23 63 USD 101 183
0,5 %, 15-05-23 2 139 USD 4 098 7 623 0,625 %, 15-06-25a) 3 335 USD 5 747 6 244
Starwood Property Trust, Inc., 4,375 %, 01-04-23 200 USD 268 252 Zillow Group Inc. :
Stride, Inc., 1,125 %, 01-09-27a) 60 USD 79 62 0,75 %, 01-09-24 1 775 USD 3 341 6 740
Supernus Pharmaceuticals, Inc., 0,625 %, 01-04-23 1 450 USD 1 837 1 752 1,375 %, 01-09-26 839 USD 1 577 3 207
Synaptics, Inc., 0,5 %, 15-06-22 750 USD 978 1 316 1,5 %, 01-07-23 965 USD 1 466 2 088
Tabula Rasa HealthCare, Inc., 1,75 %, 15-02-26 91 USD 122 110 2,75 %, 15-05-25 2 560 USD 5 515 6 774
Tandem Diabetes Care, Inc., 1,5 %, 01-05-25a) 4 147 USD 6 334 6 217 Zogenix, Inc., 2,75 %, 01-10-27a) 50 USD 67 70
TechTarget Inc., 0,125 %, 15-12-25a) 1 090 USD 1 384 1 505 Zscaler, Inc., 0,125 %, 01-07-25a) 1 260 USD 1 881 2 384
Teekay Corp., 5 %, 15-01-23 67 USD 83 74 Zynga, Inc.:
Teladoc Health, Inc. : 0 %, 15-12-26a) 2 110 USD 2 679 2 819
1,25 %, 01-06-27a) 2 254 USD 3 632 3 436 0,25 %, 01-06-24 4 254 USD 6 705 7 222
1,375 %, 15-05-25 533 USD 1 971 2 530
TOTAL – OBLIGATIONS ÉTRANGÈRES 707 073 933 009
Teradyne, Inc., 1,25 %, 15-12-23 1 377 USD 3 554 6 627
TOTAL – OBLIGATIONS 714 078 940 725
Tesla, Inc. :
2 %, 15-05-24 5 874 USD 34 152 85 012
Fonds sous-jacents – 5,8 %
2,375 %, 15-03-22 541 USD 2 038 7 412
The Booking Holdings, Inc. : Actions/ parts
(en milliers)
0,75 %, 01-05-25a) 6 957 USD 12 064 12 865
0,9 %, 15-09-21 95 USD 129 140 Fiducie de placement Fidelity Marché monétaire
The RealReal, Inc., 3 %, 15-06-25a) 49 USD 66 86 É.-U. – série O 6 295 81 296 80 124
Theravance Biopharma, Inc., 3,25 %, 01-11-23 800 USD 1 071 959 TOTAL – TITRES – 99,5 % 1 135 078 $ 1 388 297
Travere Therapeutics, Inc., 2,5 %, 15-09-25 420 USD 560 539
Tricida, Inc., 3,5 %, 15-05-27a) 60 USD 83 38 AUTRES ÉLÉMENTS DE L’ACTIF (DU PASSIF),
Turning Point Brands, Inc., 2,5 %, 15-07-24 4 583 USD 6 363 6 559 MONTANT NET – 0,5 % 7 067
Twilio, Inc., 0,25 %, 01-06-23 897 USD 2 262 5 444 ACTIF NET – 100 % 1 395 364 $
Twitter, Inc., 0,25 %, 15-06-24 1 843 USD 2 703 2 835
Uber Technologies, Inc., 0 %, 15-12-25a) 2 190 USD 2 807 2 852
Under Armour, Inc., 1,5 %, 01-06-24a) 60 USD 84 126 Abréviations des monnaies
Unisys Corp., 5,5 %, 01-03-21 49 USD 66 122 USD – Dollar américain
United States Steel Corp., 5 %, 01-11-26 2 198 USD 2 749 4 183
Uniti Fiber Holdings, Inc., 4 %, 15-06-24a) 65 USD 85 102 Remarque
Vail Resorts, Inc., 0 %, 01-01-26a) 100 USD 127 130 Les coûts comprennent les commissions versées aux courtiers et les autres frais d’opérations, le cas échéant.
Varex Imaging Corp., 4 %, 01-06-25a) 60 USD 81 80
Les montants du capital sont en dollars canadiens, sauf mention contraire.
Varonis Systems, Inc., 1,25 %, 15-08-25a) 60 USD 84 142
Veeco Instruments, Inc., 3,75 %, 01-06-27a) 60 USD 84 111
Légende
Veoneer, Inc., 4 %, 01-06-24 82 USD 107 125
a) Titres dispensés d’inscription selon la règle 144A du U.S. Securities Act of 1933, qui peuvent être revendus
Verint Systems, Inc., 1,5 %, 01-06-21 880 USD 1 197 1 228
au cours d’une opération dispensée d’inscription, normalement à des acheteurs institutionnels qualifés.
Viavi Solutions Inc. :
À la fn de la période, la valeur de ces titres s’élevait à 345 394 000 $, ou 24,8 % de l’actif net.
1 %, 01-03-24 57 USD 83 93
1,75 %, 01-06-23 100 USD 140 157
Vonage Holdings Corp., 1,75 %, 01-06-24 880 USD 1 184 1 210
Wayfair LLC :
0,375 %, 01-09-22 40 USD 67 110
1,125 %, 01-11-24 50 USD 88 130
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers semestriels 11Fonds Fidelity Titres convertibles Composantes multi-actifs
Notes propres au Fonds
Pour la période close le 31 décembre 2020 (non audité)
(Montants en milliers de dollars canadiens; nombre de titres en milliers, sauf indication contraire)
Création du Fonds (note 1)
La date de création du Fonds Fidelity Titres convertibles Composantes multi-actifs (le « Fonds ») est le 1er décembre 2011. Le Fonds a commencé à offrir ses séries de titres aux dates
suivantes :
Série Début des opérations
O 27 janvier 2012
Le Fonds a pour objectif d’offrir à la fois un revenu régulier et un potentiel de gains en capital. Il investit principalement dans des titres convertibles d’émetteurs américains.
L’indice de référence du Fonds est l’indice ICE® BofA® All US Convertibles.
Évaluation des placements et des dérivés (note 3)
Le Fonds classe les données entrant dans l’évaluation de la juste valeur de ses placements et de ses dérivés selon une hiérarchie à trois niveaux présentée ci-après. Les transferts entre les
niveaux 1 et 2, le cas échéant, sont présentés relativement aux périodes indiquées. S’agissant de placements pour lesquels des données de niveau 3 ont été utilisées, soit à l’ouverture,
soit à la clôture de la période en cours, des rapprochements sont présentés relativement à toute opération s’étant produite durant les périodes indiquées ci-dessous.
Données d’entrée au 31 décembre 2020 :
Description Total Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3
(Montants en milliers)
Titres :
Actions 367 448 $ 132 835 $ 234 570 $ 43 $
Obligations 940 725 – 940 725 –
Fonds sous-jacents 80 124 80 124 – –
Total des titres : 1 388 297 $ 212 959 $ 1 175 295 $ 43 $
Données d’entrée au 30 juin 2020 :
Description Total Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3
(Montants en milliers)
Titres :
Actions 209 301 $ 60 469 $ 148 786 $ 46 $
Obligations 532 123 – 532 123 –
Fonds sous-jacents 100 438 100 438 – –
Total des titres : 841 862 $ 160 907 $ 680 909 $ 46 $
Pour la période, les transferts du niveau 1 au niveau 2 et du niveau 2 au niveau 1 ont respectivement été de 7 116 $ et – $ (2 170 $ et – $, respectivement, pour la période
précédente).
Les tableaux suivants présentent un rapprochement des placements classés au niveau 3 détenus durant la période.
(Montants en milliers) (Montants en milliers)
Titres : Titres :
Solde à l’ouverture – 1er juillet 2020 46$ Solde à l’ouverture – 1er juillet 2019 –$
Gain (perte) net réalisé sur les titres de placement – Gain (perte) net réalisé sur les titres de placement –
Gain (perte) net latent sur les titres de placement (3) Gain (perte) net latent sur les titres de placement 1
Coût à l’achat – Coût à l’achat 45
Produit de la vente – Produit de la vente –
Amortissement net – Amortissement net –
Transferts vers le niveau 3 – Transferts vers le niveau 3 –
Transferts du niveau 3 – Transferts du niveau 3 –
Solde à la clôture – 31 décembre 2020 43$ Solde à la clôture – 30 juin 2020 46 $
Variation du gain (de la perte) latent pour la période attribuable aux titres classés Variation du gain (de la perte) latent pour la période attribuable aux titres classés
au niveau 3 détenus au 31 décembre 2020 (3)$ au niveau 3 détenus au 30 juin 2020 1$
Le Fonds ne détenait aucune position importante dans des placements de niveau 3 à l’ouverture ou à la clôture de la période.
États fnanciers semestriels 12Fonds Fidelity Titres convertibles Composantes multi-actifs
Notes propres au Fonds (suite)
Pour la période close le 31 décembre 2020 (non audité)
(Montants en milliers de dollars canadiens; nombre de titres en milliers, sauf indication contraire)
Prêt de titres (note 3)
Les tableaux ci-après présentent un rapprochement entre le montant brut généré par les opérations de prêt de titres du Fonds et le montant net tel qu’il fgure au poste « Prêt de titres »
de l’état du résultat global.
% du total des revenus % du total des revenus
Période close le Total des revenus ($) Revenus du Fonds ($) Revenus de SSB ($) provenant du Fonds provenant de SSB
31 décembre 2020 26 22 4 85 15
31 décembre 2019 – – – 85 15
Aucune opération de prêt de titres n’était en cours au 31 décembre 2020 et au 30 juin 2020.
Frais de gestion et de conseil (note 4)
Fidelity a conclu des conventions de sous-conseils avec diverses entités, notamment Fidelity Management & Research Company LLC, portant sur la prestation de services de conseil en
placement visant la totalité ou une partie du portefeuille du Fonds. Les sous-conseillers prennent des dispositions en vue de l’acquisition et de la cession des placements du portefeuille,
y compris toutes les ententes de courtage nécessaires à cet égard.
Commissions et autres coûts liés au portefeuille (note 4)
Le Fonds a versé une somme de 5 $ à des sociétés de courtage affliées à Fidelity à titre de commissions et autres coûts liés au portefeuille (2 $ au 31 décembre 2019). Le Fonds a en
outre déboursé 22 $ pour des services de recherche (14 $ au 31 décembre 2019).
Impôt et distributions (note 5)
Le Fonds répond à la défnition de fducie d’investissement à participation unitaire en vertu de la Loi de l’impôt sur le revenu (Canada).
À la clôture de la dernière année d’imposition, le Fonds ne disposait pas de pertes en capital ni de pertes autres qu’en capital pouvant être reportées à des fns fscales.
Opérations sur titres et sociétés affliées (notes 3 et 6)
Opérations sur titres – Les opérations sur titres et le nombre moyen pondéré de titres du Fonds sont les suivants :
Titres en circulation à Titres en circulation à la Nombre moyen pondéré
l’ouverture de la période Émis Réinvestis Rachetés clôture de la période de titres
Période close le 31 décembre 2020
Série O 57 904 21 788 8 299 (1 168) 86 823 63 967
Période close le 31 décembre 2019
Série O 57 338 1 165 3 563 (2 402) 59 664 57 045
Sociétés affliées – Au 31 décembre 2020, Fidelity et ses sociétés affliées détenaient 100 % du Fonds. Au 30 juin 2020, Fidelity et ses sociétés affliées détenaient 100 % du Fonds.
Risques associés aux instruments fnanciers (note 7)
Risque de crédit – Voir le tableau « Répartition de la qualité » de l’aperçu du portefeuille du rapport semestriel de la direction sur le rendement du Fonds au 31 décembre 2020 qui
présente le risque de crédit pertinent du Fonds.
À l’exception des risques présentés ci-dessus et à la note 3 des états fnanciers, il n’existait pas d’importants risques de crédit liés aux contreparties à la date de clôture de chacune des périodes.
Risque de concentration – Voir les tableaux « Exposition aux instruments dérivés », « Répartition géographique », « Répartition sectorielle », « Composition de l’actif » et « Capitalisation
boursière », le cas échéant, de l’aperçu du portefeuille du rapport semestriel de la direction sur le rendement du Fonds au 31 décembre 2020 qui présentent le risque de concentration
pertinent du Fonds.
Autre risque de prix – Si l’indice de référence avait augmenté ou diminué de 5 % au 31 décembre 2020 et de 5 % au 30 juin 2020, toutes les autres variables étant restées constantes
par ailleurs, l’actif net attribuable aux porteurs de titres du Fonds aurait augmenté ou diminué d’environ 59 003 $ (34 937 $ au 30 juin 2020). Cette variation est estimée au moyen du
bêta du Fonds, qui est calculé en fonction de la corrélation historique entre le rendement du Fonds et le rendement de l’indice de référence. Dans les faits, les résultats réels des opérations
peuvent différer de cette analyse de sensibilité, et l’écart peut être important.
Risque de taux d’intérêt – Voir le tableau « Répartition des échéances » de l’aperçu du portefeuille du rapport semestriel de la direction sur le rendement du Fonds au 31 décembre 2020
qui présente l’exposition du Fonds aux instruments fnanciers portant intérêt, à la clôture de la période, selon la date de révision contractuelle du taux d’intérêt ou l’échéance, si cette date
est plus proche.
Le Fonds investit directement ou indirectement dans des titres à revenu fxe à rendement élevé qui comportent un risque de défaillance supérieur au risque de taux d’intérêt.
États fnanciers semestriels 13Fonds Fidelity Titres convertibles Composantes multi-actifs
Notes propres au Fonds (suite)
Pour la période close le 31 décembre 2020 (non audité)
(Montants en milliers de dollars canadiens; nombre de titres en milliers, sauf indication contraire)
L’exposition du Fonds aux instruments fnanciers portant intérêt est telle qu’une variation de 25 points de base des taux d’intérêt du marché n’exposerait pas le Fonds à un risque de taux
d’intérêt important.
Risque de change – Les tableaux suivants indiquent les devises auxquelles sont fortement exposés les instruments fnanciers du Fonds à la clôture de la période.
Au 31 décembre 2020 Au 30 juin 2020
Devise Exposition nette ($) En pourcentage de l’actif net Exposition nette ($) En pourcentage de l’actif net
Dollar américain 1 031 410 81,3 618 535 73,9
Au 31 décembre 2020 et au 30 juin 2020, si le dollar canadien s’était apprécié ou déprécié de 5 % par rapport aux autres devises, toutes les autres variables étant restées constantes par
ailleurs, l’actif net attribuable aux porteurs de titres aurait diminué ou augmenté d’environ 51 563 $ (30 920 $ au 30 juin 2020). Dans les faits, les résultats réels des opérations peuvent
différer de cette analyse de sensibilité, et l’écart peut être important.
Placements du Fonds dans des entités structurées (note 8)
Les tableaux suivants présentent des informations supplémentaires sur les placements du Fonds dans des fonds sous-jacents gérés par Fidelity.
31 décembre 2020 Actif net total ($) Juste valeur des placements ($)
Fiducie de placement Fidelity Marché monétaire É.-U. 2 581 429 80 124
30 juin 2020 Actif net total ($) Juste valeur des placements ($)
Fiducie de placement Fidelity Marché monétaire É.-U. 2 447 608 100 438
Les noms présentés dans les tableaux sont ceux qui étaient en vigueur aux dates indiquées.
États fnanciers semestriels 14Notes annexes Pour la période close le 31 décembre 2020 (non audité) (Montants en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire) 1. Création des Fonds Les Fonds Fidelity (collectivement, les « Fonds ») sont des fducies de placement à capital variable constituées selon les lois de l’Ontario et régies par une déclaration de fducie cadre et ses modifcations. Les Fonds sont autorisés à émettre un nombre illimité de titres. Fidelity Investments Canada s.r.i. (« Fidelity »), à titre de gestionnaire et de fduciaire des Fonds (le « gestionnaire »), est responsable des activités quotidiennes des Fonds et fournit tous les services de gestion générale et d’administration. Fidelity, également le conseiller en valeurs, est responsable de la gestion des portefeuilles des Fonds. Le siège social des Fonds est situé au 483, Bay Street, bureau 300, Toronto (Ontario) M5G 2N7. Actuellement, les séries suivantes des fonds communs de placement Fidelity sont offertes : Les titres des séries A, C, T5 et T8 sont offerts à tous les investisseurs moyennant des frais de souscription différés. Les titres des séries A, T5 et T8 seront respectivement convertis en titres des séries B, S5 et S8, dont les frais de gestion et de conseil sont moins élevés, un an après l’expiration des délais prévus dans le barème des frais de rachat. Les titres des séries B, D, S5 et S8 sont offerts à tous les investisseurs moyennant des frais de souscription initiaux. Les titres des séries C et D sont offerts aux investisseurs inscrits au service de rééquilibrage. Les titres des séries F, F5 et F8 ne sont généralement offerts qu’aux investisseurs ayant des comptes sur honoraires auprès de courtiers ayant conclu une entente d’admissibilité avec Fidelity. Les titres des séries E1, E1T5, E2, E2T5, E3, E3T5, E4, E4T5, E5 et E5T5 (collectivement, la « série E ») ne sont offerts qu’aux investisseurs qui détenaient initialement des titres de série B ou S5 et qui ont ensuite eu droit à certains titres de série E. Les titres des séries P1, P1T5, P2, P2T5, P3, P3T5, P4, P4T5, P5 et P5T5 (collectivement, la « série P ») ne sont offerts qu’aux investisseurs qui détenaient initialement des titres de série F ou F5 et qui ont ensuite eu droit à certains titres de série P. Les titres de série O sont destinés i) aux investisseurs institutionnels, qui peuvent être des particuliers ou des institutions fnancières, ayant reçu l’autorisation de Fidelity et ayant conclu une entente d’achat de titres de série O avec les Fonds Fidelity; ou ii) à d’autres fonds et comptes pour lesquels Fidelity est le gestionnaire ou le conseiller. Les parts de série Q sont offertes uniquement à des courtiers qui utilisent des portefeuilles modèles exclusifs ou d’autres produits de placement semblables pour le compte de clients qui leur ont donné carte blanche pour la gestion de leur portefeuille. Les courtiers qui souhaitent souscrire des parts de série Q pour leurs clients doivent conclure avec Fidelity une entente d’admissibilité pertinente. Les titres des séries I, I5 et I8 sont offerts à tous les investisseurs ayant conclu une convention de compte de série I avec Fidelity moyennant des frais de souscription initiaux. Les titres des séries F5, F8, I5, I8, T5, T8, S5, S8, E1T5, E2T5, E3T5, E4T5, E5T5, P1T5, P2T5, P3T5, P4T5 et P5T5 donnent droit à des distributions mensuelles composées d’un revenu net et/ou d’un remboursement de capital (si disponible). Chaque Fonds répond à la défnition d’entité d’investissement puisqu’il a pour objet d’investir son actif net afn de réaliser une appréciation du capital et/ou un revenu de placement au bénéfce de ses porteurs de titres et que la performance de ses placements est évaluée à la juste valeur. Les états de la situation fnancière sont arrêtés au 31 décembre 2020 et au 30 juin 2020, selon le cas, et les états du résultat global et de l’évolution de l’actif net attribuable aux porteurs de titres et les tableaux des fux de trésorerie portent sur les semestres clos les 31 décembre 2020 et 2019, selon le cas. Lorsqu’un Fonds a été créé pendant la période considérée ou la période précédente, l’information présentée porte sur la période allant de la date de création de ce Fonds jusqu’au 31 décembre 2020 ou au 31 décembre 2019, selon le cas. La date de création de chaque Fonds est indiquée dans les notes propres au Fonds. L’inventaire du portefeuille pour chacun des Fonds est arrêté au 31 décembre 2020. Dans le présent document, le terme « périodes » désigne les périodes défnies ci-dessus. 2. Référentiel comptable Déclaration de conformité – Les présents états fnanciers intermédiaires ont été préparés conformément aux Normes internationales d’information fnancière (IFRS) publiées par l’International Accounting Standards Board (IASB) et applicables à la préparation d’états fnanciers intermédiaires, notamment la norme IAS 34 Information fnancière intermédiaire. Sauf indication contraire, les méthodes comptables présentées ci-après ont été appliquées uniformément. Les méthodes comptables appliquées lors de la préparation des présents états fnanciers intermédiaires sont fondées sur les IFRS publiées en date du 10 février 2021, date à laquelle la publication des présents états fnanciers intermédiaires a été autorisée par le conseil d’administration de Fidelity. Toute modifcation ultérieure apportée aux IFRS et applicable aux états fnanciers annuels d’un Fonds pour la période close le 30 juin 2021 pourrait donner lieu à un retraitement des présents états fnanciers intermédiaires. Monnaie fonctionnelle et monnaie de présentation – Les présents états fnanciers sont présentés en dollars canadiens, monnaie fonctionnelle de chaque Fonds, à l’exception des états fnanciers du Fonds Fidelity Marché monétaire É.-U. et de la Fiducie de placement Fidelity Marché monétaire É.-U., qui sont présentés en dollars américains. Notes propres au Fonds – Chaque Fonds présente l’information fnancière pertinente à ses états fnanciers dans ses notes propres au Fonds. Ces informations fgurent immédiatement après l’inventaire du portefeuille du Fonds et sont à lire en parallèle avec les présentes notes annexes. 3. Résumé des principales méthodes comptables Base d’évaluation – Les présents états fnanciers ont été préparés selon la méthode du coût historique, sauf pour les placements et les dérivés évalués à la juste valeur dans l’état de la situation fnancière. Utilisation d’estimations et de jugements – En appliquant les IFRS, la direction doit faire certaines estimations et poser certains jugements à la date des états fnanciers. Les principaux éléments des états fnanciers pouvant donner lieu à des estimations et des jugements comptables importants sont les suivants : Évaluation de la juste valeur – Un Fonds peut investir dans des instruments fnanciers qui ne sont pas cotés sur un marché actif. S’il y a lieu, ces instruments sont classés aux niveaux 2 et 3 de la hiérarchie des justes valeurs décrite ci-après. Lorsque les prix ou les cours de marché ne sont pas faciles à obtenir ou qu’ils ne sont pas fables, des méthodes d’évaluation conformes aux politiques adoptées par le gestionnaire sont utilisées de bonne foi. Les facteurs pris en compte pour l’évaluation de la juste valeur sont, entre autres, les cours obtenus auprès de teneurs de marché réputés, les événements ayant touché le marché ou le titre concerné, les fuctuations des taux d’intérêt et la qualité du crédit. Les modèles d’évaluation de la juste valeur utilisent des données observables lorsque cela est possible. Le gestionnaire doit toutefois, à l’occasion, formuler des estimations et des hypothèses en s’appuyant sur la meilleure information dont il dispose au moment concerné. Toute révision apportée à ces estimations pourrait avoir une incidence sur la juste valeur des instruments fnanciers, et cette incidence pourrait être importante. États fnanciers semestriels 15
Notes annexes (suite) Pour la période close le 31 décembre 2020 (non audité) (Montants en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire) Classement et évaluation des instruments fnanciers – Fidelity a formulé des jugements importants afn de classer et d’évaluer les instruments fnanciers d’un Fonds conformément à IFRS 9 Instruments fnanciers (IFRS 9). Ces jugements portent essentiellement sur l’analyse des caractéristiques des fux de trésorerie et du modèle économique. Cette analyse a permis de déterminer que les actifs fnanciers d’un Fonds devaient être évalués à la juste valeur par le biais du résultat net en raison de facteurs comme l’évaluation du rendement et la gestion du Fonds sur la base de la juste valeur. Présentation des instruments fnanciers – Fidelity a formulé des jugements importants afn de classer les titres rachetables d’un Fonds en tant que passifs fnanciers, conformément à IAS 32 Instruments fnanciers : Présentation (IAS 32). Pour arriver à ce classement, le Fonds a établi que ses titres rachetables ne présentent pas des caractéristiques identiques s’ils sont offerts en plusieurs séries et que son obligation à leur égard comporte une obligation contractuelle visant la distribution en trésorerie, au moins une fois par an (si le porteur de titres en fait la demande), du revenu net et des gains en capital nets réalisés. L’obligation permanente de rachat n’est donc pas la seule obligation contractuelle attachée aux titres. Nature de la relation avec les fonds sous-jacents gérés par Fidelity – Fidelity a formulé des jugements importants afn d’établir la capacité d’un Fonds d’exercer un contrôle ou une infuence notable sur un fonds sous-jacent géré par Fidelity, conformément à IFRS 10 États fnanciers consolidés (IFRS 10) et à IAS 28 Participations dans des entreprises associées et des coentreprises (IAS 28). Pour ce faire, Fidelity s’appuie sur des activités pertinentes, tels les droits de vote, la participation au choix des politiques et les fux de trésorerie signifcatifs comme le produit des souscriptions et des rachats. Fidelity a déterminé qu’un Fonds n’a pas la capacité d’exercer une infuence signifcative sur un fonds sous-jacent géré par Fidelity ou de le contrôler du fait de son incapacité à exercer ses droits de vote et à orienter les décisions fnancières et opérationnelles ou à y participer. Évaluation des placements et des dérivés – Les placements, y compris les dérivés, sont classés à la juste valeur par le biais du résultat net conformément à IFRS 9 et sont évalués à la juste valeur. Chaque Fonds classe les données entrant dans l’évaluation de la juste valeur de ses placements et de ses dérivés selon une hiérarchie à trois niveaux présentée ci-après. Niveau 1 – prix cotés sur des marchés actifs pour des placements identiques Niveau 2 – autres données d’entrée observables importantes (y compris les prix cotés pour des placements semblables, les taux d’intérêt, la fréquence des remboursements anticipés, etc.) Niveau 3 – données d’entrée non observables (y compris les propres hypothèses du Fonds, fondées sur la meilleure information disponible) Les changements apportés aux méthodes d’évaluation peuvent donner lieu au transfert d’un placement d’un niveau à un autre. Les transferts entre les niveaux sont considérés comme ayant été effectués à l’ouverture de la période. Les transferts entre les niveaux 1 et 2 résultent principalement des méthodes utilisées pour l’évaluation des titres de capitaux propres étrangers. Les transferts vers le niveau 3 s’expliquent par un manque de données de marché observables résultant de baisses d’activité sur le marché, de baisses de liquidité, de restructurations ou d’opérations sur titres. Les transferts à partir du niveau 3 sont attribuables à des données de marché observables devenues disponibles pour ces titres. Les méthodes utilisées pour l’évaluation des placements et des dérivés d’un Fonds selon les principales catégories sont les suivantes : Les titres de capitaux propres, y compris les titres soumis à restrictions et les fonds négociés en bourse (« FNB »), pour lesquels des cours de marché peuvent être facilement obtenus, sont évalués au dernier cours ou au cours de clôture offciel observé sur le principal marché ou la principale bourse où sont négociés ces titres et fourni par un service d’évaluation indépendant. Ils sont classés au niveau 1 de la hiérarchie. Lorsque le dernier cours ou le cours de clôture offciel ne peut être obtenu facilement, ou qu’il ne s’inscrit pas dans l’écart acheteur-vendeur, le point de l’écart acheteur-vendeur le plus représentatif de la juste valeur compte tenu des faits et circonstances en cause sera utilisé. Dans le cas des titres de capitaux propres étrangers, si des événements importants touchant le marché ou les titres concernés surviennent, les titres de capitaux propres sont évalués par comparaison avec les évaluations des certifcats américains d’actions étrangères, des contrats à terme normalisés, des FNB et de certains indices, ainsi que des prix cotés de titres semblables. Lorsqu’ils sont évalués de cette façon, les titres de capitaux propres étrangers sont classés au niveau 2. L’utilisation de ces méthodes d’évaluation peut donner lieu à des transferts entre le niveau 1 et le niveau 2. Si les données d’entrée observables sont limitées, les titres de capitaux propres, y compris les titres soumis à restrictions, sont évalués au moyen d’hypothèses relatives à l’activité du marché et au risque. Il arrive qu’ils soient classés au niveau 3. Les titres de créance, y compris les titres soumis à restrictions, sont évalués en fonction des prix fournis par des services d’évaluation indépendants ou des courtiers teneurs de marché pour ces titres. Les services d’évaluation ont recours à des évaluations matricielles qui tiennent compte des rendements ou des cours d’obligations de même qualité, de même taux d’intérêt, de même échéance et de même type, ainsi que des hypothèses sur la fréquence des remboursements anticipés, des caractéristiques de la garantie et des prix fournis par des courtiers. Ils sont généralement classés au niveau 2, mais il arrive qu’ils soient classés au niveau 3. Les swaps sont évalués quotidiennement à la valeur de marché au moyen de services d’évaluation indépendants ou d’évaluations fournies par des courtiers. Les variations de valeur sont comptabilisées en tant que plus-value (moins-value) latente. Les services d’évaluation ont recours à des évaluations matricielles qui s’appuient sur des comparaisons avec les courbes de taux d’intérêt, les courbes d’écart de crédit, les possibilités de défaillance et les taux de recouvrement. En conséquence, ils sont en général classés au niveau 2. En l’absence d’évaluations indépendantes ou lorsque les évaluations indépendantes ne sont pas fables, les titres de créance et les swaps peuvent être évalués au moyen d’évaluations matricielles qui tiennent compte de facteurs comparables à ceux qui auraient été retenus par des services d’évaluation indépendants. Ils sont généralement classés au niveau 2, mais il arrive qu’ils soient classés au niveau 3 si les circonstances l’exigent. Les évaluations indépendantes fournies par une source ou par un courtier unique sont évaluées par la direction. Il arrive qu’elles soient classées au niveau 3. La valeur en dollars canadiens des contrats de change à terme est déterminée au moyen des taux de change de clôture. Ces contrats sont classés au niveau 2. Les contrats à terme normalisés sont évalués au prix de règlement établi quotidiennement par la bourse ou le marché où ils sont négociés. Ils sont classés au niveau 1. Les options négociées en bourse sont évaluées au moyen du dernier cours ou, en l’absence de vente, du dernier cours vendeur. Elles sont classées au niveau 1. Les options négociées hors bourse sont évaluées au moyen d’évaluations fournies par des courtiers. Elles sont classées au niveau 2. Les fonds sous-jacents gérés par Fidelity, à l’exception des fonds négociés en bourse, sont évalués à la valeur liquidative par titre observée à la clôture de chaque jour ouvrable. Ils sont classés au niveau 1. Les FNB gérés par Fidelity sont évalués au cours moyen calculé selon la moyenne du dernier écart acheteur-vendeur offciel observé sur une bourse consolidée et fourni par un service d’évaluation indépendant. La bourse consolidée comprend toutes les bourses sur lesquelles les FNB gérés par Fidelity peuvent être négociés et pour lesquelles des cours de marché acheteur et vendeur quotidiens sont disponibles. Les FNB gérés par Fidelity sont classés au niveau 1 de la hiérarchie. États fnanciers semestriels 16
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