Fonds Fidelity Obligations canadiennes à court terme - États fnanciers semestriels - Fidelity Investments
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Fonds Fidelity Obligations canadiennes à court terme États fnanciers semestriels 31 décembre 2020
Fonds Fidelity Obligations canadiennes à court terme AVIS DE NON-EXAMEN PAR L’AUDITEUR DES ÉTATS FINANCIERS INTERMÉDIAIRES Fidelity Investments Canada s.r.i., le gestionnaire du Fonds, nomme un auditeur indépendant pour effectuer l’audit des états fnanciers annuels du Fonds. Conformément aux lois canadiennes sur les valeurs mobilières (Règlement 81-106), si les états fnanciers intermédiaires n’ont pas été examinés par un auditeur, ils doivent être accompagnés d’un avis en faisant état. Les présents états fnanciers intermédiaires n’ont pas fait l’objet d’un examen par un auditeur indépendant du Fonds conformément aux normes des Comptables professionnels agréés du Canada. États fnanciers semestriels 2
Fonds Fidelity Obligations canadiennes à court terme
États fnanciers (non audité)
États de la situation fnancière
Montants en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par titre
Au 31 décembre Au 30 juin
2020 2020
Actif courant (note 3)
Placements à la juste valeur par le biais du résultat net (note 8) 747 744 $ 653 696 $
Trésorerie 82 134
Montants à recevoir pour la vente de placements 16 018 –
Intérêts à payer et dividendes à recevoir 4 740 3 386
Souscriptions à recevoir 3 280 6 320
771 864 663 536
Passif courant (note 3)
Montants à payer pour l’achat de placements
Livraison régulière 25 174 5 788
Livraison différée – 539
Rachats à payer 665 1 411
Distributions à payer (note 5) 915 –
Frais de gestion et de conseil à payer (note 4) 273 238
Autres montants à payer à des sociétés affliées (note 4) 8 7
Autres montants et charges à payer (note 4) 31 27
27 066 8 010
Actif net attribuable aux porteurs de titres (notes 3 et 6) 744 798 $ 655 526 $
Actif net attribuable aux porteurs de titres, par série et par titre (note 6)
Série A : (25 520 $ et 24 799 $, respectivement) 10,48 $ 10,42 $
Série B : (191 791 $ et 176 179 $, respectivement) 10,49 $ 10,42 $
Série F : (35 030 $ et 27 177 $, respectivement) 10,48 $ 10,41 $
Série O : (384 287 $ et 332 816 $, respectivement) 10,50 $ 10,43 $
Série E1 : (62 347 $ et 49 225 $, respectivement) 9,96 $ 9,90 $
Série E2 : (14 257 $ et 10 326 $, respectivement) 9,96 $ 9,90 $
Série E3 : (825 $ et 529 $, respectivement) 9,97 $ 9,90 $
Série E4 : (586 $ et 305 $, respectivement) 9,96 $ 9,90 $
Série E5 : (396 $ et 390 $, respectivement) 10,26 $ 10,20 $
Série P1 : (15 472 $ et 11 304 $, respectivement) 10,01 $ 9,94 $
Série P2 : (3 765 $ et 4 313 $, respectivement) 10,01 $ 9,94 $
Série P3 : (3 248 $ et 458 $, respectivement) 10,01 $ 9,95 $
Série P4 : (7 208 $ et 17 705 $, respectivement) 10,31 $ 10,24 $
Série P5 : (66 $ et – $, respectivement) 10,02 $ –$
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers semestriels 3Fonds Fidelity Obligations canadiennes à court terme
États fnanciers (non audité) (suite)
États du résultat global
Montants en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par titre
Pour les semestres clos les 31 décembre 2020 2019
Revenus de placement (note 3)
Intérêts 6 764 $ 6 991 $
Dividendes 51 62
Distributions de revenu provenant des fonds sous-jacents gérés par Fidelity 15 27
Gain (perte) net sur les placements
Gain (perte) net réalisé sur les placements 3 324 851
Variation de la plus-value (moins-value) nette latente des placements 3 123 (3 748)
6 447 (2 897)
Gain (perte) net de change
Gain (perte) net réalisé sur les opérations de change 4 –
4 –
Total des revenus (pertes) de placement 13 281 4 183
Charges d’exploitation (note 4)
Frais de gestion et de conseil 1 601 1 353
Frais d’administration 48 43
Frais du Comité d’examen indépendant – –
Commissions et autres coûts liés au portefeuille – –
Taxe de vente 184 156
Total des charges d’exploitation 1 833 1 552
Augmentation (diminution) nette de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités 11 448 $ 2 631 $
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités, par série (note 3)
Série A 308 $ (7)$
Série B 2 462 $ 237 $
Série F 492 $ 97 $
Série O 6 753 $ 2 206 $
Série E1 736 $ 54 $
Série E2 168 $ 9$
Série E3 8$ (1)$
Série E4 6$ –$
Série E5 6$ 2$
Série P1 223 $ 32 $
Série P2 80 $ 3$
Série P3 31 $ –$
Série P4 174 $ (1)$
Série P5 1$ –$
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités, par série et par titre (notes 3 et 6)
Série A 0,12 $ –$
Série B 0,14 $ 0,01 $
Série F 0,17 $ 0,04 $
Série O 0,20 $ 0,08 $
Série E1 0,13 $ 0,01 $
Série E2 0,13 $ 0,01 $
Série E3 0,13 $ 0,01 $
Série E4 0,13 $ 0,02 $
Série E5 0,14 $ 0,02 $
Série P1 0,16 $ 0,04 $
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers semestriels 4Fonds Fidelity Obligations canadiennes à court terme États fnanciers (non audité) (suite) États du résultat global (suite) Montants en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par titre Pour les semestres clos les 31 décembre 2020 2019 Série P2 0,16 $ 0,04 $ Série P3 0,13 $ 0,05 $ Série P4 0,20 $ (0,01)$ Série P5 0,09 $ –$ Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds. États fnanciers semestriels 5
Fonds Fidelity Obligations canadiennes à court terme
États fnanciers (non audité) (suite)
États de l’évolution de l’actif net attribuable aux porteurs de titres
Montants en milliers de dollars canadiens
Pour le semestre clos le 31 décembre 2020 Total Série A Série B Série F Série O Série E1
Actif net attribuable aux porteurs de titres à l’ouverture de la période 655 526 $ 24 799 $ 176 179 $ 27 177 $ 332 816 $ 49 225 $
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités 11 448 308 2 462 492 6 753 736
Distributions aux porteurs de titres (note 5)
Revenu net de placement (7 015) (142) (1 277) (298) (4 506) (389)
Réduction des frais de gestion (6) – (6) – – –
(7 021) (142) (1 283) (298) (4 506) (389)
Opérations sur titres (note 6)
Produit de la vente de titres 218 810 11 344 64 624 26 032 61 275 26 959
Réinvestissement des distributions 6 871 138 1 170 243 4 555 371
Montants versés au rachat de titres (140 836) (10 927) (51 361) (18 616) (16 606) (14 555)
84 845 555 14 433 7 659 49 224 12 775
Actif net attribuable aux porteurs de titres à la clôture de la période 744 798 $ 25 520 $ 191 791 $ 35 030 $ 384 287 $ 62 347 $
Pour le semestre clos le 31 décembre 2020 Série E2 Série E3 Série E4 Série E5 Série P1
Actif net attribuable aux porteurs de titres à l’ouverture de la période 10 326 $ 529 $ 305 $ 390 $ 11 304 $
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités 168 8 6 6 223
Distributions aux porteurs de titres (note 5)
Revenu net de placement (89) (5) (3) (3) (138)
Réduction des frais de gestion – – – – –
(89) (5) (3) (3) (138)
Opérations sur titres (note 6)
Produit de la vente de titres 8 179 291 282 – 11 784
Réinvestissement des distributions 89 4 3 3 129
Montants versés au rachat de titres (4 416) (2) (7) – (7 830)
3 852 293 278 3 4 083
Actif net attribuable aux porteurs de titres à la clôture de la période 14 257 $ 825 $ 586 $ 396 $ 15 472 $
Pour le semestre clos le 31 décembre 2020 Série P2 Série P3 Série P4 Série P5
Actif net attribuable aux porteurs de titres à l’ouverture de la période 4 313 $ 458 $ 17 705 $ –$
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités 80 31 174 1
Distributions aux porteurs de titres (note 5)
Revenu net de placement (48) (24) (93) –
Réduction des frais de gestion – – – –
(48) (24) (93) –
Opérations sur titres (note 6)
Produit de la vente de titres 4 326 3 125 524 65
Réinvestissement des distributions 48 25 93 –
Montants versés au rachat de titres (4 954) (367) (11 195) –
(580) 2 783 (10 578) 65
Actif net attribuable aux porteurs de titres à la clôture de la période 3 765 $ 3 248 $ 7 208 $ 66 $
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers semestriels 6Fonds Fidelity Obligations canadiennes à court terme
États fnanciers (non audité) (suite)
États de l’évolution de l’actif net attribuable aux porteurs de titres (suite)
Pour le semestre clos le 31 décembre 2019 Total Série A Série B Série F Série O Série E1
Actif net attribuable aux porteurs de titres à l’ouverture de la période 573 182 $ 23 038 $ 180 945 $ 23 293 $ 290 752 $ 38 351 $
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités 2 631 (7) 237 97 2 206 54
Distributions aux porteurs de titres (note 5)
Revenu net de placement (6 743) (165) (1 552) (269) (4 209) (340)
Réduction des frais de gestion (5) – (5) – – –
(6 748) (165) (1 557) (269) (4 209) (340)
Opérations sur titres (note 6)
Produit de la vente de titres 152 943 7 011 22 988 13 602 88 077 9 033
Réinvestissement des distributions 6 451 151 1 381 201 4 210 316
Montants versés au rachat de titres (145 669) (7 650) (31 389) (14 257) (72 326) (8 164)
13 725 (488) (7 020) (454) 19 961 1 185
Actif net attribuable aux porteurs de titres à la clôture de la période 582 790 $ 22 378 $ 172 605 $ 22 667 $ 308 710 $ 39 250 $
Pour le semestre clos le 31 décembre 2019 Série E2 Série E3 Série E4 Série E5 Série P1
Actif net attribuable aux porteurs de titres à l’ouverture de la période 6 084 $ 756 $ 375 $ 1 179 $ 7 955 $
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités 9 (1) – 2 32
Distributions aux porteurs de titres (note 5)
Revenu net de placement (63) (6) (3) (8) (91)
Réduction des frais de gestion – – – – –
(63) (6) (3) (8) (91)
Opérations sur titres (note 6)
Produit de la vente de titres 2 508 122 – 1 2 868
Réinvestissement des distributions 60 4 3 8 81
Montants versés au rachat de titres (954) (435) (25) (804) (3 247)
1 614 (309) (22) (795) (298)
Actif net attribuable aux porteurs de titres à la clôture de la période 7 644 $ 440 $ 350 $ 378 $ 7 598 $
Pour le semestre clos le 31 décembre 2019 Série P2 Série P3 Série P4 Série P5
Actif net attribuable aux porteurs de titres à l’ouverture de la période 361 $ 1$ 92 $ –$
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités 3 – (1) –
Distributions aux porteurs de titres (note 5)
Revenu net de placement (7) – (30) –
Réduction des frais de gestion – – – –
(7) – (30) –
Opérations sur titres (note 6)
Produit de la vente de titres 636 – 6 097 –
Réinvestissement des distributions 6 – 30 –
Montants versés au rachat de titres (343) – (6 075) –
299 – 52 –
Actif net attribuable aux porteurs de titres à la clôture de la période 656 $ 1$ 113 $ –$
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers semestriels 7Fonds Fidelity Obligations canadiennes à court terme États fnanciers (non audité) (suite) Tableaux des fux de trésorerie Montants en milliers de dollars canadiens Pour les semestres clos les 31 décembre 2020 2019 Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation : (note 3) Achat de placements et de dérivés (427 116)$ (435 572)$ Produit de la vente et produit à l’échéance des placements et des dérivés 340 337 425 624 Trésorerie reçue au titre des dividendes 51 134 Trésorerie reçue au titre des intérêts 7 434 8 477 Trésorerie versée au titre des charges d’exploitation (1 792) (1 551) Entrées (sorties) de trésorerie nettes liées aux activités d’exploitation (81 086) (2 888) Flux de trésorerie liés aux activités de fnancement : (note 3) Distributions aux porteurs de titres, déduction faite des réinvestissements 765 (371) Produit de la vente de titres 172 792 130 465 Montants versés au rachat de titres (92 523) (127 108) Entrées (sorties) de trésorerie nettes liées aux activités de fnancement 81 034 2 986 Variation nette de la trésorerie (52) 98 Trésorerie à l’ouverture de la période 134 – Trésorerie à la clôture de la période 82$ 98$ Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds. États fnanciers semestriels 8
Fonds Fidelity Obligations canadiennes à court terme
Inventaire du portefeuille au 31 décembre 2020 (non audité)
Pourcentage de l’actif net attribuable aux porteurs de titres (actif net)
Obligations – 98,5 %
Montant du Coût Valeur de Montant du Coût Valeur de
capital (en milliers) marché capital (en milliers) marché
(en milliers) (en milliers) (en milliers) (en milliers)
Obligations canadiennes – 93,8 % 2,35 %, 28-08-24 800 $ 800 $ 842 $
Obligations de sociétés – 48,4 % 2,47 %, 05-12-22 1 000 1 000 1 038
2,95 %, 19-06-29b) 2 030 2 030 2 150
407 International, Inc. :
3,29 %, 15-01-24 4 290 4 292 4 613
1,8 %, 22-05-25a) 1 060 $ 1 060 $ 1 104 $
3,45 %, 04-04-28b) 1 313 1 313 1 389
2,47 %, 08-09-22 2 097 2 081 2 151
Canadian Natural Resources Ltd. :
Alimentation Couche-Tard, inc., 3,899 %, 01-11-22 1 000 1 027 1 060
1,45 %, 16-11-23 520 519 526
Alliance Pipeline LP, 5,546 %, 31-12-23 162 168 171
3,31 %, 11-02-22 8 760 8 840 9 005
Allied Properties (REIT) :
3,55 %, 03-06-24 1 900 2 006 2 037
3,636 %, 21-04-25 2 000 2 130 2 165
Cards II Trust, 2,427 %, 15-11-24 1 210 1 210 1 284
3,934 %, 14-11-22 1 000 1 008 1 054
Les Services Financiers Caterpillar Ltée, 2,09 %, 12-09-22 800 800 822
AltaGas Ltd. : Fiducie de monétisation de CBC/Radio-Canada,
2,157 %, 10-06-25 390 390 404 4,688 %, 15-05-27 689 751 760
2,609 %, 16-12-22 680 680 705 Fiducie de placement immobilier Propriétés de Choix,
Artis (REIT), 3,674 %, 22-02-21 1 230 1 230 1 233 3,556 %, 09-09-24 2 300 2 300 2 496
Banque de Montréal : CI Financial Corp. :
2,077 %, 17-06-30b) 720 720 744 2,775 %, 25-11-21 1 790 1 790 1 822
2,12 %, 16-03-22 3 020 2 992 3 083 3,215 %, 22-07-24 1 670 1 667 1 754
2,27 %, 11-07-22 3 180 3 207 3 269 3,52 %, 20-07-23 2 960 2 946 3 115
2,28 %, 29-07-24 1 180 1 180 1 239 3,759 %, 26-05-25 1 150 1 150 1 230
2,37 %, 03-02-25 730 730 772 CMLS Issuer Corp. :
2,85 %, 06-03-24 1 670 1 670 1 778 payeur séquentiel, série 2014‑1 :
2,88 %, 17-09-29b) 3 930 3 928 4 169 cat. A1, 2,659 %, 12-12-47 865 864 888
2,89 %, 20-06-23 1 500 1 500 1 586 cat. A2, 3,421 %, 12-12-47 440 462 465
3,32 %, 01-06-26 (Reg. S)b) 2 840 2 840 2 873 série 2014-1, cat. X, 0,7919 %, 12-12-47b)c) 10 918 264 251
La Banque de Nouvelle-Écosse : CNH Capital Canada Receivables Trust :
1,9 %, 02-12-21 5 000 4 983 5 072 série 2017-1, cat. A2, 1,711 %, 15-05-23 142 142 142
2,36 %, 08-11-22 2 470 2 470 2 557 série 2018-1, cat. A2, 2,752 %, 15-08-24 316 316 321
2,38 %, 01-05-23 5 550 5 530 5 771 série 2019-1, cat. A2, 2,181 %, 17-11-25 584 584 594
2,49 %, 23-09-24 1 300 1 301 1 377 Fonds de placement immobilier Cominar :
2,58 %, 30-03-27b) 290 290 297 4,164 %, 01-06-22 930 930 939
4,247 %, 23-05-23 1 910 1 913 1 939
2,836 %, 03-07-29b) 1 560 1 560 1 650
4,25 %, 08-12-21 940 942 953
2,98 %, 17-04-23 2 150 2 149 2 269
4,5 %, 15-05-24 1 490 1 494 1 533
3,89 %, 18-01-29b) 1 500 1 500 1 628
5,95 %, 05-05-25 650 650 694
Bell Canada :
Fonds de placement immobilier Crombie :
3 %, 03-10-22 8 110 8 351 8 439
3,962 %, 01-06-21 372 372 377
3,35 %, 12-03-25 2 290 2 261 2 498
4,066 %, 21-11-22 700 700 739
BMW Canada Auto Trust :
4,8 %, 31-01-25 1 960 1 962 2 203
série 2018-1, cat. A1, 2,715 %, 20-08-21 68 68 68 Société Financière Daimler Canada Inc. :
Série 2019‑1 : 2,97 %, 13-03-24 280 280 298
cat. A1, 2,153 %, 20-10-21 133 133 133 3,3 %, 16-08-22 420 420 438
cat. A3, 2,346 %, 20-02-24 670 684 683 Dollarama, inc. :
Série 2020‑1 : 2,337 %, 22-07-21 1 330 1 330 1 343
cat. A1, 1,956 %, 20-09-22 972 972 979 3,55 %, 06-11-23 2 780 2 835 2 987
cat. A2, 1,99 %, 20-09-23 2 180 2 219 2 219 Fiducie cartes de crédit Eagle :
Bow Centre Street LP : 2,22 %, 17-07-24 1 900 1 900 1 987
3,69 %, 14-06-21 1 070 1 068 1 074 2,631 %, 15-10-25 310 310 321
3,797 %, 13-06-23 25 25 25 Emera, Inc., 2,9 %, 16-06-23 2 380 2 341 2 488
Broadcast Centre Trust, 7,53 %, 01-05-27 1 263 1 479 1 502 Enbridge, Inc. :
Corporation Cameco, 2,95 %, 21-10-27 1 900 1 900 1 952 2,44 %, 02-06-25 1 450 1 450 1 524
Société canadienne des postes, 4,08 %, 16-07-25 5 000 5 742 5 743 3,94 %, 13-01-23 5 500 5 622 5 857
Banque Canadienne Impériale de Commerce : 3,94 %, 30-06-23 3 200 3 425 3 421
1,9 %, 26-04-21 2 600 2 599 2 614 ENMAX Corp., 3,331 %, 02-06-25 1 550 1 566 1 678
2,01 %, 21-07-30b) 1 660 1 659 1 707 EPCOR Utilities, Inc., 1,949 %, 08-07-22 1 390 1 390 1 422
2,3 %, 11-07-22 3 810 3 803 3 919 Fairfax Financial Holdings Ltd., 5,84 %, 14-10-22 1 800 1 874 1 940
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers semestriels 9Fonds Fidelity Obligations canadiennes à court terme
Inventaire du portefeuille (non audité) (suite)
Obligations (suite)
Montant du Coût Valeur de Montant du Coût Valeur de
capital (en milliers) marché capital (en milliers) marché
(en milliers) (en milliers) (en milliers) (en milliers)
Obligations canadiennes (suite) Institutional Mortgage Securities Canada, Inc. :
Obligations de sociétés (suite) Payeur séquentiel :
Fairstone Financial Issuance Trust, série 2019‑1A, série 2011-1, cat. A2, 4,697 %, 12-02-44 966 $ 1 014 $ 969 $
cat. A, 3,948 %, 21-03-33a) 3 600 $ 3 626 $ 3 632 $ série 2012-2, cat. A1, 2,551 %, 12-07-45 206 207 208
Finning International, Inc., 2,84 %, 29-09-21 720 720 732 série 2011-1, cat. D, 5,276 %, 12-02-44b) 420 431 421
First Capital Realty, Inc. : série 2013-4, cat. A1, 2,837 %, 12-04-23 595 596 604
3,447 %, 01-03-28 790 790 830 série 2014-5, cat. X, 1,0187 %, 12-07-47b)c) 3 920 28 38
3,95 %, 05-12-22 1 190 1 208 1 243 série 2015-6 :
4,43 %, 31-01-22 6 290 6 425 6 498 cat. A1, 1,936 %, 12-09-24 735 733 739
Fiducie de titrisation automobile Ford : cat. A2, 2,778 %, 12-03-25 400 411 414
série 2017‑R2, cat. A3, 1,772 %, 15-08-22 160 159 161 cat. X, 1,307 %, 12-01-35b)c) 12 667 363 352
Série 2018‑A : Série 2016‑7 :
cat. A2, 2,319 %, 15-04-22 12 12 12 cat. A1, 2,34 %, 12-02-25 2 905 2 905 2 957
cat. A3, 2,713 %, 15-09-23 1 720 1 724 1 746 cat. X, 0,9457 %, 12-10-26b)c) 17 137 480 467
Série 2018‑B : Intact Corporation fnancière, 3,691 %, 24-03-25 2 200 2 200 2 434
cat. A2, 2,528 %, 15-08-22 220 220 220 Inter Pipeline Ltd. :
cat. A3, 2,841 %, 15-01-24 1 360 1 360 1 390 2,734 %, 18-04-24 320 291 332
série 2019‑A, cat. A3, 2,552 %, 15-09-24 1 190 1 190 1 227 3,776 %, 30-05-22 1 110 1 123 1 152
série 2019‑B, cat. A3, 2,472 %, 15-02-25 1 920 1 923 1 986 4,967 %, 02-02-21 4 680 4 685 4 695
série 2020‑A, cat. A2, 0,887 %, 15-08-24 5 740 5 740 5 735 Ivanhoe Cambridge II, Inc., 2,909 %, 27-06-23 460 460 484
Crédit Ford du Canada Ltée : John Deere Credit, Inc., 3,07 %, 23-07-21 850 850 863
Taux des acceptations bancaires canadiennes à Les Compagnies Loblaw Limitée :
3 mois + 3,030 %, 3,53 %, 10-01-22b)d) 1 800 1 800 1 812 3,918 %, 10-06-24 1 250 1 250 1 375
2,71 %, 23-02-22 2 100 2 100 2 095 4,86 %, 12-09-23 3 000 3 172 3 299
3,279 %, 02-07-21 280 279 281 Banque Manuvie du Canada :
3,742 %, 08-05-23 890 890 898 1,504 %, 25-06-25 2 000 2 000 2 049
4,46 %, 13-11-24 1 500 1 503 1 526 2,378 %, 19-11-24 2 550 2 551 2 700
Financière General Motors du Canada Ltée : Merrill Lynch Financial Asset, Inc., série 2002-CAN8,
3 %, 26-02-21 1 650 1 650 1 656 cat. X1, 1,1191 %, 12-11-34b)c) 14 0 0
3,25 %, 07-11-23 850 850 894 Metro, inc., 2,68 %, 05-12-22 1 800 1 800 1 867
5,95 %, 14-05-24 730 728 835 Banque Nationale du Canada :
Gibson Energy, Inc., 2,45 %, 14-07-25 540 539 560 1,573 %, 18-08-26b) 820 820 836
Glacier Credit Card Trust : 2,545 %, 12-07-24 720 720 763
1,388 %, 22-09-25 850 850 860 2,58 %, 03-02-25 600 600 639
3,138 %, 20-09-23 1 500 1 500 1 594 North West Redwater Partnership/NWR Financing Co. Ltd. :
GMF Canada Leasing Trust : 2,1 %, 23-02-22 2 100 2 096 2 132
série 2019-1, cat. A2, 2,259 %, 21-03-22 355 355 356 3,2 %, 22-07-24 2 200 2 362 2 360
Série 2020‑1 : Ontario Power Generation, Inc. :
cat. A2, 0,912 %, 20-07-23 1 910 1 910 1 913 1,17 %, 22-04-26 1 490 1 490 1 504
cat. A3, 1,048 %, 20-11-25 480 480 481 2,893 %, 08-04-25 1 870 1 870 2 028
Granite REIT Holdings LP : OPB Finance Trust, 1,88 %, 24-02-22 550 550 559
3,788 %, 05-07-21 610 612 620 Pembina Pipeline Corp. :
3,873 %, 30-11-23 2 960 2 970 3 201 2,99 %, 22-01-24 4 500 4 634 4 765
Fonds de placement immobilier H&R : 3,71 %, 11-08-26 980 1 029 1 082
2,906 %, 02-06-26 300 300 305 4,89 %, 29-03-21 6 530 6 567 6 597
3,416 %, 23-01-23 404 404 417 Prime Structured Mortgage Trust, 1,968 %, 15-02-23 960 960 986
4,071 %, 16-06-25 900 900 962 Fiducie de liquidité sur actifs immobiliers :
Banque HSBC Canada : Payeur séquentiel :
2,17 %, 29-06-22 950 950 973 série 2016-2, cat. A1, 1,856 %, 12-09-51 1 189 1 188 1 194
2,253 %, 15-09-22 780 780 803 série 2020-1, cat. A1, 2,381 %, 12-02-55 1 284 1 282 1 312
2,542 %, 31-01-23 2 480 2 480 2 574 série 2014-1, cat. X, 1,1274 %, 12-10-49b)c) 16 815 371 354
2,908 %, 29-09-21 1 380 1 387 1 405 Série 2015‑1 :
cat. A1, 2,356 %, 12-05-50 1 434 1 434 1 458
cat. X, 0,6339 %, 12-05-50b)c) 10 294 187 171
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers semestriels 10Fonds Fidelity Obligations canadiennes à court terme
Inventaire du portefeuille (non audité) (suite)
Obligations (suite)
Montant du Coût Valeur de Montant du Coût Valeur de
capital (en milliers) marché capital (en milliers) marché
(en milliers) (en milliers) (en milliers) (en milliers)
Obligations canadiennes (suite) 3,75 %, 17-01-25 1 400 $ 1 463 $ 1 545 $
Obligations de sociétés (suite) Teranet Holdings LP :
Fiducie de liquidité sur actifs immobiliers : (suite) 3,544 %, 11-06-25 2 490 2 518 2 679
3,646 %, 18-11-22 1 750 1 774 1 824
Série 2016‑1 :
La Banque Toronto-Dominion :
cat. A1, 2,325 %, 12-05-51 1 745 $ 1 745 $ 1 779 $
1,128 %, 09-12-25 1 390 1 390 1 394
cat. A2, 3,179 %, 12-05-51 360 367 381
2,621 %, 22-12-21 (Reg. S) 1 560 1 566 1 594
cat. X, 0,7346 %, 12-05-51b)c) 17 372 420 403
2,85 %, 08-03-24 2 280 2 280 2 435
série 2016-2, cat. X, 1,0107 %, 12-09-51b)c) 9 435 213 228
3,005 %, 30-05-23 1 500 1 500 1 589
Série 2017 :
3,105 %, 22-04-30b) 3 910 4 003 4 214
cat. A1, 2,87 %, 12-11-52 662 662 673
3,589 %, 14-09-28b) 4 300 4 479 4 612
cat. A2, 3,636 %, 12-11-52 1 105 1 179 1 186
Toyota Credit Canada, Inc., 2,31 %, 23-10-24 720 720 758
cat. X, 0,4759 %, 12-11-52b)c) 16 591 195 201
Vancouver Airport Fuel Facilities Corp., 2,168 %, 23-06-25 1 100 1 100 1 100
Série 2018‑1A :
Ventas Canada Finance Ltd. :
cat. A1, 3,072 %, 12-08-53 683 689 703
2,8 %, 12-04-24 1 980 1 980 2 073
cat. A2, 3,65 %, 12-08-53 430 457 465
3,3 %, 01-02-22 3 000 3 014 3 076
cat. X, 0,903 %, 12-08-53b)c) 5 914 154 160
Crédit VW Canada, Inc. :
Série 2019‑1 :
1,5 %, 23-09-25 430 429 435
cat. A1, 2,419 %, 12-06-54 1 468 1 468 1 498
3,25 %, 29-03-23 1 500 1 521 1 579
cat. X, 1,5063 %, 12-06-54b)c) 9 839 604 607
3,7 %, 14-11-22 1 000 998 1 054
série 2019‑1A, cat. X, 1,5063 %, 12-06-54b)c) 3 839 236 237
West Edmonton Mall Property, Inc. :
série 2019‑HBC, cat. A, 3,641 %, 14-06-61 1 848 1 848 1 872
4,056 %, 13-02-24 381 391 381
série 2020-1, cat. X, 1,2035 %, 12-02-55b)c) 5 941 377 371
4,309 %, 13-02-24 370 374 373
Reliance LP :
350 184 360 842
2,68 %, 01-12-27 760 760 798
Obligations fédérales – 26,8 %
3,75 %, 15-03-26 930 927 1 018
Titres adossés à des créances hypothécaires LNH :
3,836 %, 15-03-25 1 420 1 445 1 547
1,12 %, 01-03-25 3 838 3 855 3 903
Fonds de placement immobilier RioCan :
1,42 %, 01-06-22 1 340 1 336 1 359
1,974 %, 15-06-26 1 470 1 470 1 476
1,62 %, 01-03-22 3 219 3 205 3 266
2,194 %, 09-04-21 560 560 562
1,89 %, 01-09-22 2 160 2 149 2 209
Banque Royale du Canada :
Fiducie du Canada pour l’habitation nº 1 :
1,968 %, 02-03-22 1 070 1 059 1 090
1,95 %, 15-12-25a) 45 800 48 698 48 777
2,088 %, 30-06-30b) 4 540 4 550 4 710
2,35 %, 15-09-23a) 5 000 5 258 5 269
2,333 %, 05-12-23 6 000 6 049 6 301
2,4 %, 15-12-22a) 32 000 32 198 33 327
2,352 %, 02-07-24 1 830 1 830 1 927
2,55 %, 15-12-23a) 11 000 11 201 11 700
2,88 %, 23-12-29b) 700 700 749
Gouvernement du Canada :
2,949 %, 01-05-23 3 000 3 054 3 167
0,25 %, 01-11-22 10 000 9 993 10 009
3,31 %, 20-01-26b) 4 000 4 035 3 996
0,25 %, 01-02-23 15 000 15 003 15 003
4,5 %, 24-11-80b) 1 350 1 352 1 409
0,25 %, 01-04-24 10 500 10 474 10 483
Shaw Communications, Inc., 3,8 %, 02-11-23 1 300 1 300 1 407
0,25 %, 01-03-26 7 500 7 423 7 424
Silver Arrow Canada LP :
0,5 %, 01-09-25 22 550 22 647 22 643
série 2018-1, cat. A3, 3,165 %, 15-08-25 900 900 914
1,25 %, 01-03-25 2 500 2 587 2 595
série 2019-1, cat. A3, 2,399 %, 15-08-26 850 850 870
1,5 %, 01-09-24 6 400 6 659 6 679
Smart (REIT), 2,757 %, 23-06-21 1 350 1 350 1 363
2 %, 01-09-23 14 300 14 930 14 959
Sobeys, Inc., 4,7 %, 08-08-23 7 920 8 554 8 610
197 616 199 605
Summit Industrial Income REIT :
Obligations municipales – 0,6 %
1,82 %, 01-04-26 3 070 3 068 3 081
Ville de Toronto, 3,5 %, 06-12-21 4 210 4 248 4 334
2,15 %, 17-09-25 290 290 297
Obligations provinciales – 18,0 %
Financière Sun Life, inc. :
Province d’Alberta :
2,75 %, 23-11-27b) 980 980 1 019
2,55 %, 15-12-22 5 000 5 005 5 219
3,05 %, 19-09-28b) 1 400 1 398 1 482
3,1 %, 01-06-24 1 200 1 247 1 305
3,1 %, 19-02-26b) 2 130 2 128 2 137
Hydro One, Inc. :
Sysco Canada, Inc., 3,65 %, 25-04-25 380 375 406
0,71 %, 16-01-23 1 940 1 940 1 950
TELUS Corp. :
1,76 %, 28-02-25 2 000 2 000 2 082
3,35 %, 01-04-24 1 000 1 023 1 074
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers semestriels 11Fonds Fidelity Obligations canadiennes à court terme
Inventaire du portefeuille (non audité) (suite)
Obligations (suite) Fonds sous-jacents – 1,7 %
Montant du Coût Valeur de Actions/ parts Coût Valeur de
capital (en milliers) marché (en milliers) (en milliers) marché
(en milliers) (en milliers) (en milliers)
Obligations canadiennes (suite) Fiducie de placement Fidelity Marché monétaire
Obligations provinciales (suite) Canada – série O 1 232 12 315 $ 12 315 $
Province du Nouveau-Brunswick, 2,85 %, 02-06-23 5 000 $ 5 028 $ 5 293 $ TOTAL – TITRES – 100,4 % 731 361 $ 747 744
Province d’Ontario :
1,75 %, 08-09-25 10 000 10 366 10 481 AUTRES ÉLÉMENTS DE L’ACTIF (DU PASSIF),
2,4 %, 02-06-26 4 000 4 331 4 334 MONTANT NET – (0,4) % (2 946)
2,6 %, 02-06-25 23 100 24 920 25 033 ACTIF NET – 100 % 744 798 $
2,85 %, 02-06-23 46 240 48 234 48 962
Ontario School Boards Financing Corp. :
5,483 %, 26-11-29 276 312 331 Remarque
5,9 %, 11-10-27a) 205 227 240 Les coûts comprennent les commissions versées aux courtiers et les autres frais d’opérations, le cas échéant.
Province de la Colombie-Britannique, 2,85 %, 18-06-25 3 000 3 176 3 294
Les montants du capital sont en dollars canadiens, sauf mention contraire.
Province de Québec :
2,25 %, 22-02-24 2 280 2 280 2 410 Légende
2,75 %, 01-09-25 11 000 11 597 12 052
a) Titres dispensés d’inscription selon la règle 144A du U.S. Securities Act of 1933, qui peuvent être
3,5 %, 01-12-22 8 000 8 453 8 490
revendus au cours d’une opération dispensée d’inscription, normalement à des acheteurs institutionnels
3,75 %, 01-09-24 1 100 1 172 1 229 qualifés. À la fn de la période, la valeur de ces titres s’élevait à 104 049 000 $, ou 14,0 % de l’actif
Province de la Saskatchewan, 0,8 %, 02-09-25 1 500 1 497 1 507 net.
131 785 134 212
b) Le taux d’intérêt des titres à taux variable et à taux ajustable correspond au taux d’intérêt en vigueur à la
TOTAL – OBLIGATIONS CANADIENNES 683 833 698 993 clôture de la période.
c) Ce titre donne droit à des paiements d’intérêts mensuels d’un portefeuille sous-jacent de titres
Obligations étrangères – 4,7 % hypothécaires ou d’actifs. Le montant du capital présenté est l’encours du portefeuille à la clôture de la
Air Lease Corp., 2,625 %, 05-12-24 2 290 2 159 2 332 période.
Aroundtown SA, 4,625 %, 18-09-25 1 130 1 125 1 244 d) Le coupon est indexé à un taux d’intérêt variable pouvant être multiplié par un facteur déterminé ou être
AT&T, Inc., 4 %, 25-11-25 2 100 2 240 2 363 assujetti à des plafonds ou à des planchers.
Bank of America Corp. :
2,604 %, 15-03-23b) 3 740 3 740 3 827
2,932 %, 25-04-25b) 1 080 1 080 1 148
Citigroup Inc., 3,39 %, 18-11-21 1 980 1 980 2 032
Goldman Sachs Group, Inc., 2,433 %, 26-04-23b) 3 300 3 308 3 381
HSBC Holdings PLC, 3,196 %, 05-12-23 1 600 1 602 1 707
Molson Coors International LP, 2,84 %, 15-07-23 2 830 2 781 2 940
Morgan Stanley :
Taux des acceptations bancaires canadiennes à
3 mois + 0,300 %, 0,79 %, 03-02-23b)d) 1 620 1 620 1 623
3,125 %, 05-08-21 1 820 1 814 1 849
The Walt Disney Co., 3,057 %, 30-03-27 1 740 1 764 1 906
Wells Fargo & Co. :
2,568 %, 01-05-26b) 1 820 1 850 1 922
3,184 %, 08-02-24 6 190 6 566 6 588
TOTAL – OBLIGATIONS ÉTRANGÈRES 33 629 34 862
TOTAL – OBLIGATIONS 717 462 733 855
Actions privilégiées – 0,2 %
FINANCE – 0,2 %
Fiducie de capital TD IV, 6,631 %, 30-06-08b) 1 530 1 584 1 574
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers semestriels 12Fonds Fidelity Obligations canadiennes à court terme
Notes propres au Fonds
Pour la période close le 31 décembre 2020 (non audité)
(Montants en milliers de dollars canadiens; nombre de titres en milliers, sauf indication contraire)
Création du Fonds (note 1)
La date de création du Fonds Fidelity Obligations canadiennes à court terme (le « Fonds ») est le 16 janvier 1995. Le Fonds a commencé à offrir ses séries de titres aux dates suivantes :
Série Début des opérations Série Début des opérations
A 30 janvier 1995 E4 5 février 2016
B 10 janvier 2005 E5 13 décembre 2017
F 10 octobre 2000 P1 4 décembre 2015
er novembre 2001
O 1 P2 4 décembre 2015
E1 5 février 2016 P3 4 décembre 2015
E2 5 février 2016 P4 22 septembre 2017
E3 5 février 2016 P5 28 août 2020
Le Fonds a pour objectif de réaliser un revenu courant élevé tout en préservant son capital. Il investit essentiellement dans des titres à revenu fxe canadiens. L’indice de référence du Fonds
est l’indice des obligations à court terme FTSE Canada.
Évaluation des placements et des dérivés (note 3)
Le Fonds classe les données entrant dans l’évaluation de la juste valeur de ses placements et de ses dérivés selon une hiérarchie à trois niveaux présentée ci-après. Les transferts entre les
niveaux 1 et 2, le cas échéant, sont présentés relativement aux périodes indiquées. S’agissant de placements pour lesquels des données de niveau 3 ont été utilisées, soit à l’ouverture,
soit à la clôture de la période en cours, des rapprochements sont présentés relativement à toute opération s’étant produite durant les périodes indiquées ci-dessous.
Données d’entrée au 31 décembre 2020 :
Description Total Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3
(Montants en milliers)
Titres :
Obligations 733 855 $ – $ 733 855 $ –$
Actions privilégiées 1 574 – 1 574 –
Fonds sous-jacents 12 315 12 315 – –
Total des titres : 747 744 $ 12 315 $ 735 429 $ –$
Données d’entrée au 30 juin 2020 :
Description Total Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3
(Montants en milliers)
Titres :
Obligations 647 039 $ – $ 647 039 $ –$
Actions privilégiées 1 595 – 1 595 –
Fonds sous-jacents 5 062 5 062 – –
Total des titres : 653 696 $ 5 062 $ 648 634 $ –$
Pour la période, les transferts du niveau 1 au niveau 2 et du niveau 2 au niveau 1 ont respectivement été de – $ et – $ (– $ et – $, respectivement, pour la période précédente).
Le Fonds ne détenait aucune position importante dans des placements de niveau 3 à l’ouverture ou à la clôture de la période.
Frais de gestion et de conseil (note 4)
Fidelity a conclu des conventions de sous-conseils avec diverses entités, notamment Fidelity Management & Research Company LLC, portant sur la prestation de services de conseil en
placement visant la totalité ou une partie du portefeuille du Fonds. Les sous-conseillers prennent des dispositions en vue de l’acquisition et de la cession des placements du portefeuille,
y compris toutes les ententes de courtage nécessaires à cet égard. Les taux des frais de gestion annuels applicables à chaque série sont les suivants :
Taux (%) Taux (%)
Série A 1,250 Série E5 0,920
Série B 1,000 Série P1 0,500
Série F 0,500 Série P2 0,480
Série E1 1,000 Série P3 0,460
Série E2 0,980 Série P4 0,440
Série E3 0,960 Série P5 0,420
Série E4 0,940
États fnanciers semestriels 13Fonds Fidelity Obligations canadiennes à court terme
Notes propres au Fonds (suite)
Pour la période close le 31 décembre 2020 (non audité)
(Montants en milliers de dollars canadiens; nombre de titres en milliers, sauf indication contraire)
Frais d’administration (note 4)
Le taux annuel des frais d’administration sera établi selon la valeur liquidative du Fonds, comme suit : moins de 100 M$ (palier 1), de 100 M$ à 1 G$ (palier 2) et plus de 1 G$ (palier 3).
Les frais d’administration de chaque série, à l’exception des séries E et P, auxquelles Fidelity ne facture pas de frais d’administration, sont les suivants :
Palier 1 (%) Palier 2 (%) Palier 3 (%)
Série A 0,061 0,061 0,061
Série B 0,036 0,036 0,036
Série F 0,036 0,036 0,036
Impôt et distributions (note 5)
Le Fonds répond à la défnition de fducie de fonds commun de placement en vertu de la Loi de l’impôt sur le revenu (Canada).
À la clôture de la dernière année d’imposition, le Fonds disposait de pertes en capital de 42 100 $ et ne disposait pas de pertes autres qu’en capital pouvant être reportées à des fns
fscales.
Opérations sur titres et sociétés affliées (notes 3 et 6)
Opérations sur titres – Les opérations sur titres et le nombre moyen pondéré de titres de chaque série sont les suivants :
Titres en circulation à Titres en circulation à la Nombre moyen
l’ouverture de la période Émis Réinvestis Rachetés clôture de la période pondéré de titres
Période close le 31 décembre 2020
Série A 2 381 1 084 13 (1 044) 2 434 2 513
Série B 16 909 6 175 112 (4 907) 18 289 17 819
Série F 2 610 2 489 23 (1 780) 3 342 2 969
Série O 31 910 5 848 434 (1 585) 36 607 33 997
Série E1 4 973 2 712 37 (1 464) 6 258 5 575
Série E2 1 043 823 9 (444) 1 431 1 273
Série E3 53 30 – – 83 68
Série E4 31 29 – (1) 59 48
Série E5 38 – 1 – 39 38
Série P1 1 137 1 180 13 (784) 1 546 1 407
Série P2 434 433 5 (496) 376 483
Série P3 46 313 2 (37) 324 245
Série P4 1 729 51 9 (1 090) 699 885
Série P5 – 7 – – 7 7
Période close le 31 décembre 2019
Série A 2 246 685 15 (748) 2 198 2 243
Série B 17 635 2 247 135 (3 069) 16 948 17 341
Série F 2 271 1 330 20 (1 394) 2 227 2 278
Série O 28 309 8 595 411 (7 035) 30 280 28 387
Série E1 3 935 929 33 (840) 4 057 3 926
Série E2 624 258 6 (98) 790 723
Série E3 78 13 – (45) 46 71
Série E4 38 – – (2) 36 37
Série E5 117 – 1 (80) 38 92
Série P1 813 294 8 (333) 782 791
Série P2 37 65 1 (35) 68 65
Série P3 – – – – – –
Série P4 9 606 3 (607) 11 259
Sociétés affliées – Au 31 décembre 2020, Fidelity et ses sociétés affliées détenaient environ 49 % du Fonds. Au 30 juin 2020, Fidelity et ses sociétés affliées détenaient environ 48 % du Fonds.
Risques associés aux instruments fnanciers (note 7)
Risque de crédit – Voir le tableau « Répartition de la qualité » de l’aperçu du portefeuille du rapport semestriel de la direction sur le rendement du Fonds au 31 décembre 2020 qui
présente le risque de crédit pertinent du Fonds.
À l’exception des risques présentés ci-dessus et à la note 3 des états fnanciers, il n’existait pas d’importants risques de crédit liés aux contreparties à la date de clôture de chacune des
périodes.
États fnanciers semestriels 14Fonds Fidelity Obligations canadiennes à court terme Notes propres au Fonds (suite) Pour la période close le 31 décembre 2020 (non audité) (Montants en milliers de dollars canadiens; nombre de titres en milliers, sauf indication contraire) Risque de concentration – Voir les tableaux « Exposition aux instruments dérivés », « Répartition géographique », « Répartition sectorielle », « Composition de l’actif » et « Capitalisation boursière », le cas échéant, de l’aperçu du portefeuille du rapport semestriel de la direction sur le rendement du Fonds au 31 décembre 2020 qui présentent le risque de concentration pertinent du Fonds. Autre risque de prix – Si l’indice de référence avait augmenté ou diminué de 5 % au 31 décembre 2020 et de 5 % au 30 juin 2020, toutes les autres variables étant restées constantes par ailleurs, l’actif net attribuable aux porteurs de titres du Fonds aurait augmenté ou diminué d’environ 40 752 $ (34 646 $ au 30 juin 2020). Cette variation est estimée au moyen du bêta du Fonds, qui est calculé en fonction de la corrélation historique entre le rendement du Fonds et le rendement de l’indice de référence. Dans les faits, les résultats réels des opérations peuvent différer de cette analyse de sensibilité, et l’écart peut être important. Risque de taux d’intérêt – Voir le tableau « Répartition des échéances » de l’aperçu du portefeuille du rapport semestriel de la direction sur le rendement du Fonds au 31 décembre 2020 qui présente l’exposition du Fonds aux instruments fnanciers portant intérêt, à la clôture de la période, selon la date de révision contractuelle du taux d’intérêt ou l’échéance, si cette date est plus proche. L’exposition du Fonds aux instruments fnanciers portant intérêt est telle qu’une variation de 25 points de base des taux d’intérêt du marché n’exposerait pas le Fonds à un risque de taux d’intérêt important. Risque de change – Au 31 décembre 2020 et au 30 juin 2020, la majorité des actifs et des passifs monétaires du Fonds étaient libellés en dollars canadiens. En conséquence, le Fonds n’est pas exposé à un risque de change important. Placements du Fonds dans des entités structurées (note 8) Les tableaux suivants présentent des informations supplémentaires sur les placements du Fonds dans des fonds sous-jacents gérés par Fidelity. 31 décembre 2020 Actif net total ($) Juste valeur des placements ($) Fiducie de placement Fidelity Marché monétaire Canada 2 135 433 12 315 30 juin 2020 Actif net total ($) Juste valeur des placements ($) Fiducie de placement Fidelity Marché monétaire Canada 1 674 616 5 062 Les noms présentés dans les tableaux sont ceux qui étaient en vigueur aux dates indiquées. États fnanciers semestriels 15
Notes annexes Pour la période close le 31 décembre 2020 (non audité) (Montants en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire) 1. Création des Fonds Les Fonds Fidelity (collectivement, les « Fonds ») sont des fducies de placement à capital variable constituées selon les lois de l’Ontario et régies par une déclaration de fducie cadre et ses modifcations. Les Fonds sont autorisés à émettre un nombre illimité de titres. Fidelity Investments Canada s.r.i. (« Fidelity »), à titre de gestionnaire et de fduciaire des Fonds (le « gestionnaire »), est responsable des activités quotidiennes des Fonds et fournit tous les services de gestion générale et d’administration. Fidelity, également le conseiller en valeurs, est responsable de la gestion des portefeuilles des Fonds. Le siège social des Fonds est situé au 483, Bay Street, bureau 300, Toronto (Ontario) M5G 2N7. Actuellement, les séries suivantes des fonds communs de placement Fidelity sont offertes : Les titres des séries A, C, T5 et T8 sont offerts à tous les investisseurs moyennant des frais de souscription différés. Les titres des séries A, T5 et T8 seront respectivement convertis en titres des séries B, S5 et S8, dont les frais de gestion et de conseil sont moins élevés, un an après l’expiration des délais prévus dans le barème des frais de rachat. Les titres des séries B, D, S5 et S8 sont offerts à tous les investisseurs moyennant des frais de souscription initiaux. Les titres des séries C et D sont offerts aux investisseurs inscrits au service de rééquilibrage. Les titres des séries F, F5 et F8 ne sont généralement offerts qu’aux investisseurs ayant des comptes sur honoraires auprès de courtiers ayant conclu une entente d’admissibilité avec Fidelity. Les titres des séries E1, E1T5, E2, E2T5, E3, E3T5, E4, E4T5, E5 et E5T5 (collectivement, la « série E ») ne sont offerts qu’aux investisseurs qui détenaient initialement des titres de série B ou S5 et qui ont ensuite eu droit à certains titres de série E. Les titres des séries P1, P1T5, P2, P2T5, P3, P3T5, P4, P4T5, P5 et P5T5 (collectivement, la « série P ») ne sont offerts qu’aux investisseurs qui détenaient initialement des titres de série F ou F5 et qui ont ensuite eu droit à certains titres de série P. Les titres de série O sont destinés i) aux investisseurs institutionnels, qui peuvent être des particuliers ou des institutions fnancières, ayant reçu l’autorisation de Fidelity et ayant conclu une entente d’achat de titres de série O avec les Fonds Fidelity; ou ii) à d’autres fonds et comptes pour lesquels Fidelity est le gestionnaire ou le conseiller. Les parts de série Q sont offertes uniquement à des courtiers qui utilisent des portefeuilles modèles exclusifs ou d’autres produits de placement semblables pour le compte de clients qui leur ont donné carte blanche pour la gestion de leur portefeuille. Les courtiers qui souhaitent souscrire des parts de série Q pour leurs clients doivent conclure avec Fidelity une entente d’admissibilité pertinente. Les titres des séries I, I5 et I8 sont offerts à tous les investisseurs ayant conclu une convention de compte de série I avec Fidelity moyennant des frais de souscription initiaux. Les titres des séries F5, F8, I5, I8, T5, T8, S5, S8, E1T5, E2T5, E3T5, E4T5, E5T5, P1T5, P2T5, P3T5, P4T5 et P5T5 donnent droit à des distributions mensuelles composées d’un revenu net et/ou d’un remboursement de capital (si disponible). Chaque Fonds répond à la défnition d’entité d’investissement puisqu’il a pour objet d’investir son actif net afn de réaliser une appréciation du capital et/ou un revenu de placement au bénéfce de ses porteurs de titres et que la performance de ses placements est évaluée à la juste valeur. Les états de la situation fnancière sont arrêtés au 31 décembre 2020 et au 30 juin 2020, selon le cas, et les états du résultat global et de l’évolution de l’actif net attribuable aux porteurs de titres et les tableaux des fux de trésorerie portent sur les semestres clos les 31 décembre 2020 et 2019, selon le cas. Lorsqu’un Fonds a été créé pendant la période considérée ou la période précédente, l’information présentée porte sur la période allant de la date de création de ce Fonds jusqu’au 31 décembre 2020 ou au 31 décembre 2019, selon le cas. La date de création de chaque Fonds est indiquée dans les notes propres au Fonds. L’inventaire du portefeuille pour chacun des Fonds est arrêté au 31 décembre 2020. Dans le présent document, le terme « périodes » désigne les périodes défnies ci-dessus. 2. Référentiel comptable Déclaration de conformité – Les présents états fnanciers intermédiaires ont été préparés conformément aux Normes internationales d’information fnancière (IFRS) publiées par l’International Accounting Standards Board (IASB) et applicables à la préparation d’états fnanciers intermédiaires, notamment la norme IAS 34 Information fnancière intermédiaire. Sauf indication contraire, les méthodes comptables présentées ci-après ont été appliquées uniformément. Les méthodes comptables appliquées lors de la préparation des présents états fnanciers intermédiaires sont fondées sur les IFRS publiées en date du 10 février 2021, date à laquelle la publication des présents états fnanciers intermédiaires a été autorisée par le conseil d’administration de Fidelity. Toute modifcation ultérieure apportée aux IFRS et applicable aux états fnanciers annuels d’un Fonds pour la période close le 30 juin 2021 pourrait donner lieu à un retraitement des présents états fnanciers intermédiaires. Monnaie fonctionnelle et monnaie de présentation – Les présents états fnanciers sont présentés en dollars canadiens, monnaie fonctionnelle de chaque Fonds, à l’exception des états fnanciers du Fonds Fidelity Marché monétaire É.-U. et de la Fiducie de placement Fidelity Marché monétaire É.-U., qui sont présentés en dollars américains. Notes propres au Fonds – Chaque Fonds présente l’information fnancière pertinente à ses états fnanciers dans ses notes propres au Fonds. Ces informations fgurent immédiatement après l’inventaire du portefeuille du Fonds et sont à lire en parallèle avec les présentes notes annexes. 3. Résumé des principales méthodes comptables Base d’évaluation – Les présents états fnanciers ont été préparés selon la méthode du coût historique, sauf pour les placements et les dérivés évalués à la juste valeur dans l’état de la situation fnancière. Utilisation d’estimations et de jugements – En appliquant les IFRS, la direction doit faire certaines estimations et poser certains jugements à la date des états fnanciers. Les principaux éléments des états fnanciers pouvant donner lieu à des estimations et des jugements comptables importants sont les suivants : Évaluation de la juste valeur – Un Fonds peut investir dans des instruments fnanciers qui ne sont pas cotés sur un marché actif. S’il y a lieu, ces instruments sont classés aux niveaux 2 et 3 de la hiérarchie des justes valeurs décrite ci-après. Lorsque les prix ou les cours de marché ne sont pas faciles à obtenir ou qu’ils ne sont pas fables, des méthodes d’évaluation conformes aux politiques adoptées par le gestionnaire sont utilisées de bonne foi. Les facteurs pris en compte pour l’évaluation de la juste valeur sont, entre autres, les cours obtenus auprès de teneurs de marché réputés, les événements ayant touché le marché ou le titre concerné, les fuctuations des taux d’intérêt et la qualité du crédit. Les modèles d’évaluation de la juste valeur utilisent des données observables lorsque cela est possible. Le gestionnaire doit toutefois, à l’occasion, formuler des estimations et des hypothèses en s’appuyant sur la meilleure information dont il dispose au moment concerné. Toute révision apportée à ces estimations pourrait avoir une incidence sur la juste valeur des instruments fnanciers, et cette incidence pourrait être importante. États fnanciers semestriels 16
Notes annexes (suite) Pour la période close le 31 décembre 2020 (non audité) (Montants en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire) Classement et évaluation des instruments fnanciers – Fidelity a formulé des jugements importants afn de classer et d’évaluer les instruments fnanciers d’un Fonds conformément à IFRS 9 Instruments fnanciers (IFRS 9). Ces jugements portent essentiellement sur l’analyse des caractéristiques des fux de trésorerie et du modèle économique. Cette analyse a permis de déterminer que les actifs fnanciers d’un Fonds devaient être évalués à la juste valeur par le biais du résultat net en raison de facteurs comme l’évaluation du rendement et la gestion du Fonds sur la base de la juste valeur. Présentation des instruments fnanciers – Fidelity a formulé des jugements importants afn de classer les titres rachetables d’un Fonds en tant que passifs fnanciers, conformément à IAS 32 Instruments fnanciers : Présentation (IAS 32). Pour arriver à ce classement, le Fonds a établi que ses titres rachetables ne présentent pas des caractéristiques identiques s’ils sont offerts en plusieurs séries et que son obligation à leur égard comporte une obligation contractuelle visant la distribution en trésorerie, au moins une fois par an (si le porteur de titres en fait la demande), du revenu net et des gains en capital nets réalisés. L’obligation permanente de rachat n’est donc pas la seule obligation contractuelle attachée aux titres. Nature de la relation avec les fonds sous-jacents gérés par Fidelity – Fidelity a formulé des jugements importants afn d’établir la capacité d’un Fonds d’exercer un contrôle ou une infuence notable sur un fonds sous-jacent géré par Fidelity, conformément à IFRS 10 États fnanciers consolidés (IFRS 10) et à IAS 28 Participations dans des entreprises associées et des coentreprises (IAS 28). Pour ce faire, Fidelity s’appuie sur des activités pertinentes, tels les droits de vote, la participation au choix des politiques et les fux de trésorerie signifcatifs comme le produit des souscriptions et des rachats. Fidelity a déterminé qu’un Fonds n’a pas la capacité d’exercer une infuence signifcative sur un fonds sous-jacent géré par Fidelity ou de le contrôler du fait de son incapacité à exercer ses droits de vote et à orienter les décisions fnancières et opérationnelles ou à y participer. Évaluation des placements et des dérivés – Les placements, y compris les dérivés, sont classés à la juste valeur par le biais du résultat net conformément à IFRS 9 et sont évalués à la juste valeur. Chaque Fonds classe les données entrant dans l’évaluation de la juste valeur de ses placements et de ses dérivés selon une hiérarchie à trois niveaux présentée ci-après. Niveau 1 – prix cotés sur des marchés actifs pour des placements identiques Niveau 2 – autres données d’entrée observables importantes (y compris les prix cotés pour des placements semblables, les taux d’intérêt, la fréquence des remboursements anticipés, etc.) Niveau 3 – données d’entrée non observables (y compris les propres hypothèses du Fonds, fondées sur la meilleure information disponible) Les changements apportés aux méthodes d’évaluation peuvent donner lieu au transfert d’un placement d’un niveau à un autre. Les transferts entre les niveaux sont considérés comme ayant été effectués à l’ouverture de la période. Les transferts entre les niveaux 1 et 2 résultent principalement des méthodes utilisées pour l’évaluation des titres de capitaux propres étrangers. Les transferts vers le niveau 3 s’expliquent par un manque de données de marché observables résultant de baisses d’activité sur le marché, de baisses de liquidité, de restructurations ou d’opérations sur titres. Les transferts à partir du niveau 3 sont attribuables à des données de marché observables devenues disponibles pour ces titres. Les méthodes utilisées pour l’évaluation des placements et des dérivés d’un Fonds selon les principales catégories sont les suivantes : Les titres de capitaux propres, y compris les titres soumis à restrictions et les fonds négociés en bourse (« FNB »), pour lesquels des cours de marché peuvent être facilement obtenus, sont évalués au dernier cours ou au cours de clôture offciel observé sur le principal marché ou la principale bourse où sont négociés ces titres et fourni par un service d’évaluation indépendant. Ils sont classés au niveau 1 de la hiérarchie. Lorsque le dernier cours ou le cours de clôture offciel ne peut être obtenu facilement, ou qu’il ne s’inscrit pas dans l’écart acheteur-vendeur, le point de l’écart acheteur-vendeur le plus représentatif de la juste valeur compte tenu des faits et circonstances en cause sera utilisé. Dans le cas des titres de capitaux propres étrangers, si des événements importants touchant le marché ou les titres concernés surviennent, les titres de capitaux propres sont évalués par comparaison avec les évaluations des certifcats américains d’actions étrangères, des contrats à terme normalisés, des FNB et de certains indices, ainsi que des prix cotés de titres semblables. Lorsqu’ils sont évalués de cette façon, les titres de capitaux propres étrangers sont classés au niveau 2. L’utilisation de ces méthodes d’évaluation peut donner lieu à des transferts entre le niveau 1 et le niveau 2. Si les données d’entrée observables sont limitées, les titres de capitaux propres, y compris les titres soumis à restrictions, sont évalués au moyen d’hypothèses relatives à l’activité du marché et au risque. Il arrive qu’ils soient classés au niveau 3. Les titres de créance, y compris les titres soumis à restrictions, sont évalués en fonction des prix fournis par des services d’évaluation indépendants ou des courtiers teneurs de marché pour ces titres. Les services d’évaluation ont recours à des évaluations matricielles qui tiennent compte des rendements ou des cours d’obligations de même qualité, de même taux d’intérêt, de même échéance et de même type, ainsi que des hypothèses sur la fréquence des remboursements anticipés, des caractéristiques de la garantie et des prix fournis par des courtiers. Ils sont généralement classés au niveau 2, mais il arrive qu’ils soient classés au niveau 3. Les swaps sont évalués quotidiennement à la valeur de marché au moyen de services d’évaluation indépendants ou d’évaluations fournies par des courtiers. Les variations de valeur sont comptabilisées en tant que plus-value (moins-value) latente. Les services d’évaluation ont recours à des évaluations matricielles qui s’appuient sur des comparaisons avec les courbes de taux d’intérêt, les courbes d’écart de crédit, les possibilités de défaillance et les taux de recouvrement. En conséquence, ils sont en général classés au niveau 2. En l’absence d’évaluations indépendantes ou lorsque les évaluations indépendantes ne sont pas fables, les titres de créance et les swaps peuvent être évalués au moyen d’évaluations matricielles qui tiennent compte de facteurs comparables à ceux qui auraient été retenus par des services d’évaluation indépendants. Ils sont généralement classés au niveau 2, mais il arrive qu’ils soient classés au niveau 3 si les circonstances l’exigent. Les évaluations indépendantes fournies par une source ou par un courtier unique sont évaluées par la direction. Il arrive qu’elles soient classées au niveau 3. La valeur en dollars canadiens des contrats de change à terme est déterminée au moyen des taux de change de clôture. Ces contrats sont classés au niveau 2. Les contrats à terme normalisés sont évalués au prix de règlement établi quotidiennement par la bourse ou le marché où ils sont négociés. Ils sont classés au niveau 1. Les options négociées en bourse sont évaluées au moyen du dernier cours ou, en l’absence de vente, du dernier cours vendeur. Elles sont classées au niveau 1. Les options négociées hors bourse sont évaluées au moyen d’évaluations fournies par des courtiers. Elles sont classées au niveau 2. Les fonds sous-jacents gérés par Fidelity, à l’exception des fonds négociés en bourse, sont évalués à la valeur liquidative par titre observée à la clôture de chaque jour ouvrable. Ils sont classés au niveau 1. Les FNB gérés par Fidelity sont évalués au cours moyen calculé selon la moyenne du dernier écart acheteur-vendeur offciel observé sur une bourse consolidée et fourni par un service d’évaluation indépendant. La bourse consolidée comprend toutes les bourses sur lesquelles les FNB gérés par Fidelity peuvent être négociés et pour lesquelles des cours de marché acheteur et vendeur quotidiens sont disponibles. Les FNB gérés par Fidelity sont classés au niveau 1 de la hiérarchie. États fnanciers semestriels 17
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