Groupe "la Caixa" Présentation Institutionnelle - 1er semestre 2010
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Groupe “la Caixa” Présentation Institutionnelle 1er semestre 2010
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L’information financière du Groupe “la Caixa” concernant le premier semestre 2010 a été élaborée, en ce qui concerne les résultats
des participations, principalement sur la base d’estimations.
2
Données du 1S10
Page
1. Sommaire Exécutif 4
Sommaire
2. Organes de Gouvernance 7
3. Négoce bancaire: Grande capacité commerciale 9
4. Portefeuille de participations: Gestion active 21
5. Diversification géographique. Internationalisation 24
6. Évolution financière: Qualité des résultats 27
7. Gestion du risque 34
8. Solidité financière 39
9. Oeuvre Sociale 43
10.Domaines à souligner – résumé 45
3
Données du 1S101. Sommaire Exécutif
Sommaire
2. Organes de Gouvernance
3. Négoce bancaire: Grande capacité commerciale
4. Portefeuille de participations: Gestion active
5. Diversification géographique. Internationalisation
6. Évolution financière: Qualité des résultats
7. Gestion du risque
8. Solidité financière
9. Oeuvre Sociale
10.Domaines à souligner – résumé
4
Données du 1S101 (i) Sommaire Exécutif
Groupe “la Caixa” 1S10
• 3ème groupe financier espagnol par volume de négoce et résultats avec plus de 100 ans d’histoire.
Entité de • Part de marché de produits et services d’environ 10% et en croissance.
référence • Première caisse d’épargne espagnole et européenne.
• Résultat attribué au Groupe 1S10: 902 millions d’€ avec 282.035 millions d’€ de total actif.
• Modèle de gestion spécialisé qui donne service à 10,5 millions de clients. Familles et entreprises: base du négoce.
Leader en banque au
• Grande activité commerciale des 27.288 employés: Volume de négoce de 423.717 millions d’€.
détail en Espagne • Position leader en produits et services bancaires basiques (crédits, dépôts, cartes, domiciliation salaires, pensions…)
avec grande activité • Gestion multi-canal: leader en agences (5.232), distributeurs automatiques (7.913) et banque on-line et mobile.
commerciale • Confiance des clients, excellence du service et gestion efficiente.
Gestion active du • Géré par Criteria CaixaCorp, entité cotée à l’Ibex 35.
portefeuille • Investissements de qualité dans les secteurs services et financier.
d’investissements en • Gestion active de la valeur, du risque et de la liquidité.
Espagne • Valeur de marché du portefeuille côté 30/06/2010: 16.493 millions d’€ avec 933 millions d’€ de plus-values latentes.
• Portefeuille de crédits diversifié et de qualité. Fortes garanties et couvertures élevées.
Exigeante gestion du • Ratio de mauvais-payeurs: 3,46%. Ratio de couverture: 64% (129% avec garanties hypothécaires).
risque • Provision générique: 1.835 millions d’ € (100% du paramètre de risque α)
Solidité financière • Très élevé niveau de liquidité de 17.425 millions d’euros (6,2% des actifs totaux), avec disponibilité immédiate.
• Excellents ratios de capital (Core Capital 8,6%) et très bons ratings (Aa2\AA-\A+).
élevée
• Budget de l’Œuvre Sociale pour l’exercice 2010 de 500 millions d’€.
Engagement social
• Programmes sociaux, environnement et science, culturels, éducation et recherche.
• Développement du Triple Bilan: Économique, Social et Soutenable.
Stratégie du Groupe • Economique: croissance efficiente, rentable et solvable.
”la Caixa ” • Social: génération de valeur pour la société.
• Soutenable: Action socialement responsable source de confiance et de réputation corporative.
5
Données du 1S10 Ratings septembre 20101 (ii) Sommaire Exécutif
1S10: Solidité financière avec grande activité commerciale
• Activité commerciale intense et forte génération de résultats récurrents de qualité.
• Gestion du risque avec couvertures élevées et excellents niveaux de liquidité et solvabilité.
millions d'euros
1S10 Variation 12 mois
Marge brute (total produits) 3.697 (1,4%)
Grande qualité dels résultats:
- Forte augmentation des revenus
Dépenses d'exploitation (1.702) (4,0%)
récurrents Marge d'exploitation 1.995 1,0%
- Contention des dépenses
- Prudence en dotations Dotations pour insolvabilités et autres (868) 16,4%
Résultat attribué au Groupe 902 (7,5%)
Amélioration de l'efficience et Ratio d'efficience récurrent 42,4% (0,5)
rentabilité élévée
ROE récurrent 10,5% (3,1)
Variation en 2010
Absolue en %
Total actif 282.035 10.162 3,7%
Croissance soutenue et
équilibrée Crédits sur clients (brut) 182.672 4.646 2,6%
Ressources totales des clients 241.045 3.246 1,4%
Qualité de l'actif
Exigeante gestion du risque et
Ratio de mauvais-payeurs 3,46% 0,04
suivi stricte des mauvais-
payeurs et couvertures élevées Couverture des mauvais-payeurs 64% 2
Couverture mauvais-payeurs avec garantie réelle 129% 2
Consolidation de la solidité Liquidité (≈ 100% disponibilité immédiate) 17.425 (6,2% des Actifs)
financière Solvabilité - BIS II
Core Capital 8,6%
Tier I 9,8%
Tier Total 11,6%
6
Données du 1S101. Sommaire Exécutif
Sommaire
2. Organes de Gouvernance
3. Négoce bancaire: Grande capacité commerciale
4. Portefeuille de participations: Gestion active
5. Diversification géographique. Internationalisation
6. Évolution financière: Qualité des résultats
7. Gestion du risque
8. Solidité financière
9. Oeuvre Sociale
10.Domaines à souligner – résumé
7
Données du 1S102 (i) Organes de Gouvernance
Organes de Gouvernance de “la Caixa”: fonctions et composition
• “la Caixa” • Organes de Gouvernance: Fonctions et composition
13%
Entité de caractère financier, bénéfique Assemblée Générale: 20 36%
et social, de patronat privé, indépendant
de toute entreprise ou entité. Organe suprême de 21% 34 58
gouvernance et décision
160 membres 48
Sans actionnaires: La gouvernance,
administration, représentation et contrôle
de l’entité correspondent à l’Assemblée 30%
Générale, le Conseil d’Administration et
la Commission de Contrôle.
Conseil d’Administration:
3
Accorde les opérations pour
le développement des 4 8
Les Organes de Gouvernance
représentent les Imposeurs, les Entités finalités et les objectifs
Fondatrices et d’intérêt social, les 21 membres
6
Organismes Locaux et les Employés.
L’équipe dirigeante de “la Caixa” est Commission de Contrôle:
formé exclusivement par des 1
professionnels du secteur financier. Veille à la bonne gestion du 3
Conseil d’Administration 2
9 membres
3
Imposeurs Organismes locaux
Entités Fondatrices et
d’Intérêt Social Employés 8
Données du 1S101. Sommaire Exécutif
Sommaire 2. Organes de Gouvernance
3. Négoce bancaire: Grande capacité commerciale
4. Portefeuille de participations: Gestion active
5. Diversification géographique. Internationalisation
6. Évolution financière: Qualité des résultats
7. Gestion du risque
8. Solidité financière
9. Oeuvre Sociale
10.Domaines à souligner – résumé
9
Données du 1S103 (i) Négoce bancaire: Grande capacité commerciale
Un modèle de gestion différent et unique: Base du succès de la stratégie de “la Caixa”
Valeurs
Confiance Engagement social Excellence du service
Principes
D’action D’organisation
Pro activité Direction par défis
Bon traitement Nouvelles compétences et habitudes
Utilité sociale Autoévaluation
Innovation permanente Gestion Globale
Efficience
Modèle de gestion
Orientation client Gestion du risque Proche du territoire
Traitement personnalisé Gestion multi-canal Flexibilité et adaptation
Croissance Personnelle et Professionnelle des Employés
10
Données du 1S103 (ii) Négoce bancaire: Grande capacité commerciale
Un modèle de gestion différent et unique: Base du succès de la stratégie de “la Caixa”
Direction par Défis fondés sur les Valeurs de “la Caixa”
Engagements qualitatifs et quantitatifs, proposés par le réseau commercial
Nouvelles compétences et habitudes commerciales
Aides pour améliorer l’efficience et la gestion commerciale
Plans Commerciaux
Plan commercial annuel réalisé par les agences
Pro-activité et décentralisation des décisions
Libérer les connaissances, l’expérience et l’action
Autoévaluation
Amélioration continue des opérations professionnelles
Gestion Globale: Unité de Négoce
Captation de ressources, investissement et liquidité.
Gestion du risque et de la rentabilité
Croissance sûre, efficiente, rentable et solvable
11
Données du 1S103 (iii) Négoce bancaire: Grande capacité commerciale
Un modèle de gestion différent et unique: Stratégie orienté au client
CROISSANCE
MODÈLE DE EXCELLENCE ET
GESTION: QUALITÉ
DEFIS
SOLVABILITÉ EFFICIENCE
Orientation
au CLIENT
GESTION
DU RISQUE INNOVATION
RENTABILITÉ
12
Données du 1S103 (iv) Négoce bancaire: Grande capacité commerciale
Modèle de négoce: grande base de clients
• La spécialisation avec succès du modèle de négoce garantit la croissance bancaire en Espagne.
• Banque des Familles et PME Base du négoce
Grandes Banque
Fortunes “Corporate”
10 200
Plan Stratégique Banque Banque
2007-2010: Privée Entreprises
Impulsion à la banque 0,5 10
au détail avec le 10,5 millions
développement de Banque Banque de clients
segments Personnelle PMEs
complémentaires
0,1 1
Banque des particuliers
Particuliers Entreprises
Patrimoine géré, en millions d’€ Facturation, en millions d’€
13
Données du 1S103 (v) Négoce bancaire: Grande capacité commerciale
Croissance soutenue du négoce bancaire
• Croissance équilibrée du négoce dans un environnement de ralentissement Augmentation des parts de
marché et consolidation de la génération de revenus récurrents
241.045 +3.246 Millions d’euros
237.799 +1,4%
+ 7.892
+1,9%
423.717
415.825
2009 1S10
Ressources
182.672 +4.646
178.026
+2,6%
2009 1S10
2009 1S10
Volume négoce
Crédits
14
Données du 1S103 (vi) Négoce bancaire: Grande capacité commerciale
Leader en parts de marché
• “la Caixa” consolide sa position de leader du marché des principaux produits financiers
Parts de marché et position dans le classement
Part de
1 er
Cartes (millions)
marché
9,8
2ème Part de
marché
Total Crédits 9,7%
Facturation cartes bancaires 17,4%
Fonds de pensions 15,8%
Facturation commerces 21,0%
Crédit commercial 8,8%
Domiciliation de salaires 15,3% Crédits secteur privé résident 10,0%
Domiciliation de pensions 12,9% Dépôts à terme 9,7%
Dépôts à vue 11,4%
Crédits hypothécaires 10,2%
Assurance épargne 14,0%
SNCE 12,9% 3ème Part de
marché
Agences 11,9% Factoring et Confirming 12,4%
Distributeurs automatiques 13,0% Total Dépôts 9,3%
Banque par internet 29,9% Fonds d’investissement 9,8%
Banque mobile 49,0%
2010 – dernières données disponibles.
15
Données du 1S103 (vii) Négoce bancaire: Grande capacité commerciale
Leadership et croissance soutenue des parts de marché
• Activité commerciale intense de “la Caixa” le succès du modèle de gestion basé en banque des particuliers
et entreprises, avec spécialisation par segments, permettent l’augmentation soutenue des parts de marché
Évolution des principales parts de marché
21,6% Pénétration
21,0% 15,8% des clients +130
20,3% 20,4% en tant que p.b.
particuliers
1ère banque
Fonds de
pensions +319
p.b.
Domiciliation
15,6% 15,8% +121
salaires p.b. “la Caixa”: LEADER
14,8%
14,1% 14,4% du marché
15,3% Domiciliation +55
14,7% 15,1% 12,9% pensions p.b.
12,6% 12,8% 12,8% 12,9%
12,6% SNCE +136
p.b.
12,3% 12,5% 12,7% Factoring +522
12,4%
11,7% 11,6% 10,0%
et confirming p.b.
11,6% 11,6% 10,0%
9,8% 9,9% 10,1% 10,0% +11
Dépôts (*)
p.b.
10,0% 9,8% +99
9,6% Crédits (*)
9,0% 9,1% p.b.
8,1% 8,5% Fons +425
d’investissement p.b.
7,2% 7,3%
6,9%
(*) secteur privé résident
5,5% 5,6%
2006 2007 2008 2009 2010
2010 – dernières données disponibles.
Pénétration des clients particuliers dernières données disponibles de 2009
16
Données du 1S103 (viii) Négoce bancaire: Grande capacité commerciale
Distribution géographique du réseau d’agences
• Grande capillarité du réseau: pour offrir un service proche du client
• Centres spécialisés: focaliser l’action commerciale
Part
78 49 183
Red
Réseau universel
universal 5.422
5.103 de marché 197
11,9% 55
Centros
Centres spécialisés
especializados 2
96
116 28
92 1.656
Banca
Banque corporate
corporativa
et institutionnelle 4
276
Banca
Banque entreprises
empresa 66
80 246
729
Banca
Banque privée
privada 28
32
465
Oficinas
Agences ñ
a
en Espa
en Espagne 5.518
5.219 85
130
Oficinas
Agences à l’international
internacionales 12
13
131
Total
Total agences
oficinas 5.530
5.232 658
155
4
2
17
Données du 1S103 (ix) Négoce Bancaire: Grande capacité commerciale
Gestion Multi-canal: Efficience et Innovation
• Stratégie novatrice et adaptée aux besoins des clients: pour maximiser l’activité commerciale des agences.
• Tous les canaux de distribution (agences, distributeurs automatiques, Internet, téléphone mobile…) se
complètent et opèrent de façon efficiente avec un engagement continu de qualité et d’innovation technologique.
Leader en systèmes d’auto-service Distribution des opérations
part de par canal
1S10 marché %
Agences
Banque par internet (milliers de clients) 6.271 29,9% Automatiques 11%
Clients opératifs (milliers) 3.122 Distributeurs
33% automatiques
13%
Distributeurs automatiques 7.913 13,0%
Banque mobile (milliers de clients) 1.676 49,0%
43%
Internet
“la Caixa”: LEADER
en gestion 2,0 millions d’opérations (+4%)
multi-canal Janvier-Juin 2010
56% des opérations s’effectuent par internet et les distributeurs automatiques
18
Données du 1S103 (x) Négoce bancaire: Grande capacité commerciale
Négoce d’Assurances
Leader en assurance-vie et santé
• Groupe assureur qui donne service à plus de 3,5 millions de clients: Clients
• Position de leader en assurance-vie, individuelles et de collectifs. 3,5
3,3
• Augmente la présence dans les assurances non-vie.
• Formalisation de l’acquisition d’Adeslas (juin 2010), leader en assurances santé
en Espagne, avec 3,2 millions de clients.
1S09 1S10
Patrimoine géré Provisions techniques
32.055
29.329 18.332
17.078
1S09 1S10 1S09 1S10
Données en millions, sans considérer Adeslas
19
Données du 1S103 (xi) Négoce Bancaire: Grande capacité commerciale
Reconnaissance de Marque et excellence du service
Excellente réputation de Marque Excellence du service
• Marque financière avec la meilleure réputation en 2009: • 223.457 enquêtes aux clients:
étique, responsabilité sociale corporative et identification Note moyenne 8,4 (sur 10) (8,9 selon les clients avec gérant
d’affaires)
Données décembre 2009
Monitor Empresarial de Reputación • Entité avec le plus bas ratio de réclamations par volume de négoce
Corporativa
(Banque d’Espagne)
Meilleure entreprise pour travailler
• “la Caixa” est leader du ranking 2010 effectué par Merco Personas
des meilleures entreprises où travailler en Espagne et la deuxième
meilleure entreprise en Espagne
20
Données du 1S101. Sommaire Exécutif
Sommaire 2. Organes de Gouvernance
3. Négoce bancaire: Grande capacité commerciale
4. Portefeuille de participations: Gestion active
5. Diversification géographique. Internationalisation
6. Évolution financière: Qualité des résultats
7. Gestion du risque
8. Solidité financière
9. Oeuvre Sociale
10.Domaines à souligner – résumé
21
Données du 1S104 (i) Portefeuille de Participations: Gestion active
Portefeuille de Participations – Géré par Criteria CaixaCorp
• Criteria réalise une gestion active du portefeuille de participations
• Investissements sélectifs dans des secteurs stratégiques et matérialisation de plus-values suite à des cessions
Description du portefeuille de participations
79,45% GAV : 21.275 millions d’euros
Cotée à l’IBEX 35 Autres
Secteur Services Négoce Financer 8%
Cotées Cotées Financier 18%
Gas Natural 35,7% GF Inbursa 20,0% (39%) 17%
14,9%
Abertis 24,6% The Bank of East Asia
Erste Group Bank 10,1% 16%
Repsol 11,8%
Telefónica 5,0% Banco BPI 30,1%
BME 5,0% Boursorama 20,9% Services
Non cotées
Non cotées Banque
Internationale
20% 11% (61%)
Agbar 24,0%
SegurCaixa Holding 100% 10%
GDS-Correduria 67%
Mediterranea Beach & 100%
100,0% CaixaRenting
Golf Resort 100%
Finconsum
Port Aventura 50,0% 100%
InverCaixa
Entertainment 100%
GestiCaixa
(Participations directes et indirectes de Criteria CaixaCorp) Participations cotées du Groupe “la Caixa” au 30 juin 2010:
(*) VidaCaixa (100%), SegurCaixa (100%) et Adeslas (99,8%) 16.493 millions d’€ avec 933 million de plus-values latentes
22
Données du 1S104 (ii) Portefeuille de Participations: Gestion active
Portefeuille de Participations – Géré par Criteria CaixaCorp
• Portefeuille de participations: Gestion active de la valeur, du risque et de la liquidité.
SENS INVESTISSEUR
EN ... ... COMMENT?
• Entreprises compréhensibles, • Prudemment
• bien gérées, • avec une surveillance soignée
• avec un bon parcours • en attendant des opportunités
• … et diversifiées • … avec critère et professionnalisme
+
GESTION
• Présence dans les conseils
• Capter des synergies en négoces financiers
• Gestion active du portefeuille
• Politique de dividendes attirante
23
Données du 1S101. Sommaire Exécutif
Sommaire 2. Organes de Gouvernance
3. Négoce bancaire: Grande capacité commerciale
4. Portefeuille de participations: Gestion active
5. Diversification géographique. Internationalisation
6. Évolution financière: Qualité des résultats
7. Gestion du risque
8. Solidité financière
9. Oeuvre Sociale
10.Domaines à souligner – résumé
24
Données du 1S105 (i) Diversification géographique. Internationalisation
Service aux clients et diversification
• Stratégie de croissance internationale en accompagnant nos clients et diversifiant l’activité
Participations bancaires Participations bancaires internationales:
exposition aux marchés émergents avec perspectives
de croissance élevée
Sixième entité financière du Mexique
par volume d’actifs.
20,0%
Pologne
Roumanie Première banque privée indépendante de
14,9% Hong Kong, et une des banques
étrangères mieux positionnées en Chine.
Maroc
Deuxième groupe bancaire en Autriche
10,1%
et un des principaux d’Europe Central et
de l’Est avec 17,5 millions de clients.
Succursales opératives
Bureaux de représentation Troisième groupe financier privé par
Participations volume de négoce du Portugal,
2010: 30,1% universel et multi spécialisé.
Nouveaux bureaux de
représentation à Dubaï et Banque par internet, broker et distributeur
New Delhi 20,8% leader de produits d’épargne on-line en
Europe.
25
Données du 1S10
Données du 1S105 (ii) Diversification géographique. Internationalisation
Diversification des revenus et des risques
• Criteria: Un portefeuille de participations diversifié géographiquement
• Portefeuille services: Blue-chips espagnols leaders, avec importante présence à l’international
Diversification des revenus (*):
Reste du monde
5%
Gas Natural
Abertis LatAm
Agbar 23%
Repsol YPF
Espagne
Telefónica 57%
Europe
15%
(*) Revenus pondérés en fonction du poids sur le GAV de Criteria
26
Données du 1S101. Sommaire Exécutif
Sommaire 2. Organes de Gouvernance
3. Négoce bancaire: Grande capacité commerciale
4. Portefeuille de participations: Gestion active
5. Diversification géographique. Internationalisation
6. Évolution financière: Qualité des résultats
7. Gestion du risque
8. Solidité financière
9. Oeuvre Sociale
10.Domaines à souligner – résumé
27
Données du 1S106 (i) Évolution financière: Qualité des résultats
Qualité du résultat
Janvier - Juin Variation %
( millions d'euros) 2010 2009
Revenus financiers 3.486 5.073 (31,3)
Frais financiers (1.740) (3.054) (43,0)
Marge d'intérêts 1.746 2.019 (13,5)
Dividendes 378 320 18,1
Résultats de la mise en équivalence 542 412 31,6
Commissions nettes 679 650 4,6
Résultats d'opérations financières et autres produits et charges
352 347 1,3
d'exploitation
Marge brute 3.697 3.748 (1,4)
Frais de personnel (1.073) (1.087) (1,3)
Frais généraux (398) (440) (9,5)
Dépenses d'administration (1.471) (1.527) (3,7)
Amortissements (231) (246) (6,0)
Total dépenses d'exploitation et amortissements (1.702) (1.773) (4,0)
Marge d'exploitation 1.995 1.975 1,0
Dotations pour insolvabilités et dotations aux provisions (868) (746) 16,4
Gains/Pertes suite à la cession d'actifs et autres (49) (13)
Résultat avant impôts 1.078 1.216 (11,3)
Impôts et minoritaires (176) (241) (27,0)
Résultat récurrent 902 975 (7,5)
Résultats extraordinaires 0 0
Bénéfices extraordinaires 233 249
Assainissements extraordinaires (233) (249)
Résultat attribué au Groupe 902 975 (7,5)
28
Données du 1S106 (ii) Évolution financière: Qualité des résultats
Génération soutenue de revenus
• Grande capacité de générer des revenus récurrents avec une bonne gestion des marges
millions d’euros
Marge d’intérêts Commissions
-13,5%
2.019
+4,6%
650 679
1.746
Bancaires +5,8%
Assurances et
Pensions +22,4%
Fonds investissement +24,4%
Valeurs -14,6%
1S09 1S10
1S09 1S10
Baisse des taux qui se reflète sur les hypothèques Augmente l’opérative
Contention des volumes Adéquate gestion et qualité du service
Gestion active des marges
29
Dades a 1S106 (iii) Évolution financière: Qualité des résultats
Augmentation de la marge d’exploitation et amélioration de l’efficience
• Génération soutenue de revenus récurrents et réduction des dépenses la Marge d’exploitation augmente
1% jusqu’à 1.995 millions d’euros.
millions d’euros
Marge brute
- 51
-1,4% Marge d’exploitation Ratio d’efficience (en %)
3.748 3.697
Frais de personnel et généraux /
+20 Marge brute
+1,0%
1.975 1.995
45,2
1S09 1S10 875
42,9 42,9
Dépenses d’exploitation
- 71 -0,5 42,4
-4,0%
1.773 1.702
Amortissements -6,0% 1S09 1S10
Généraux -9,5% 2008 1S09 2009 1S10
(variation 12 mois)
Personnel -1,3%
1S09 1S10
30
Données du 1S106 (iv) Évolution financière: Qualité des résultats
Résultats de grande qualité
• La grande capacité de génération de bénéfices récurrents du Groupe permet l’enregistrement
d’importantes dotations pour augmenter la solidité du bilan
• La provision générique n’as pas été utilisée et se maintient en 1.835 MM€ (100% paramètre de risque α)
millions d’euros
Var. s/
millions d'euros 1S10 1S09 Dotations pour insolvabilités et
dotations aux autres provisions
Marge d'exploitation 1.995 1,0%
Dotations pour insolvabilités et dotations aux provisions (868) 16,4% +122
Gains/Pertes suite à la cession d'actifs et autres (49) +16,4%
Impôts et minoritaires (176)
Résultat récurrent attribué au Groupe 902 (7,5%)
868
746 • Effort avec prudence
• La provision générique se maintient
en 1.835 MM€ (100% paramètre de
risque α)
Résultat attribué au Groupe:
902 MM€
1S09 1S10
31
Données du 1S106 (v) Évolution financière: Qualité des résultats
Résultats extraordinaires
• Les résultats extraordinaires démontrent la flexibilité financière et permettent renforcer la solidité du bilan
Variation
Janvier - Juin
en %
(millions d'euros, nets d'impôts et minoritaires) 2010 2009 En millions d’euros
Résultat récurrent attribué au Groupe 902 975 (7,5%)
Dotations
Bénefices extraordinaires 233 •Gestion active du portefeuille récurrentes 868
Plus-values opération Agbar/Adeslas et cession Capacité de générer
d'autres participations d’élevées plus-values Dotations
extraordinaires 333 (233 nets)
•Augmente la solidité du bilan
Assanaissements extraordinaires (233)
avec des provisions
Dotations prudentielles sur immeubles et risque de DOTATIONS
crédit entre autres risques TOTALES 1.201
Résultat attribué au Groupe 902 975 (7,5%)
32
Données du 1S106 (vi) Évolution financière: Qualité des résultats
Bilan de gestion
Juin Décembre Variation annuelle
(millions d'euros) 2010 2009 Absolue en %
Caisse, B. Centrales, Etablis. Crédit et titres à taux fixe 34.247 33.678 569 1,7
Prêts et créances sur la clientèle nets 177.254 173.641 3.613 2,1
Actifs pour contrats d'assurances 21.191 21.261 (70) (0,3)
Titres à taux variable 19.022 19.997 (975) (4,9)
Reste actifs 30.321 23.296 7.025 30,2
Total actif 282.035 271.873 10.162 3,7
Passif 260.798 250.470 10.328 4,1
Établissements de Crédit 28.123 22.521 5.602 24,9
Ressources de la clientèle au bilan 206.199 205.631 568 0,3
Provisions 2.964 2.925 39 1,3
Autres passifs 23.512 19.393 4.119 21,2
Capitaux Propes 21.237 21.403 (166) (0,8)
Capitaux propes part du Groupe 17.055 16.696 359 2,2
dont: Résultat part du Groupe 902 1.510
Gains/Pertes Latents 1.088 1.612 (524) (32,5)
Intérêts Minoritaires 3.094 3.095 (1) (0,0)
Total Passif et Capitaux Propes 282.035 271.873 10.162 3,7
33
Données du 1S101. Sommaire Exécutif
Sommaire 2. Organes de Gouvernance
3. Négoce bancaire: Grande capacité commerciale
4. Portefeuille de participations: Gestion active
5. Diversification géographique. Internationalisation
6. Évolution financière: Qualité des résultats
7. Gestion du risque
8. Solidité financière
9. Oeuvre Sociale
10.Domaines à souligner – résumé
34
Données du 1S107 (i) Gestion du risque
Portefeuille de crédits diversifié et avec de bonnes garanties
• La focalisation sur les familles et les pmes permet d’avoir un portefeuille de crédits diversifié et avec
de bonnes garanties
Diversification du portefeuille Avec de bonnes garanties
Garantie
réelle
Personnes 51% 67% • 88,6% du portefeuille
physiques hypothécaire avec un LTV < 80%
• 89,2% du portefeuille
39% Entreprises hypothécaire ayant pour finalité
8% première résidence
33%
Autres Autres
garanties LTV moyen 48%
35
Données du 1S107 (ii) Gestion du risque
Suivi stricte des encours douteux
• La rigoureuse gestion du risque permet la contention du ratio de mauvais-payeurs (qui s’améliore -0,03
au 2ème trimestre de 2010) et de le situer à un meilleur niveau que le ratio du secteur
Douteux et ratio de mauvais-payeurs
3,53%
Ratio de 3,49% 3,46%
3,40% 3,42%
mauvais- 3,38%
“la Caixa”
payeurs
3,46%
6.345 6.367 6.577 6.321 6.427 6.529 Moyenne du
secteur
Encours 5,50%
douteux
(Mai)
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
millions d’euros
36
Données du 1S107 (iii) Gestion du risque
Couvertures totales des risques du négoce
• Prudence en matière de dotations et augmentent les couvertures élevées
• Provision générique non utilisée en 2010
Provisions et ratio de couverture
Ratio de 127% 127% 127% 126% 129% Total provisions
Couverture 117% 30 juin 2010
avec garanties
hypothécaires
62% 62% 64% Provision spécifique
60% 60%
51% 2.363 MM€
Ratio de
Couverture
Provision générique
3.987 4.198
3.790 3.917 3.914
3.240 1.835 MM €
(100% paramètre de
risque α)
Provision
spécifique et
générique Total provisions
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 4.198 MM€
Coût du risque 1,24% 1,02% 0,97% 1,01% 1,00% 0,96%
millions d’euros
37
Données du 1S107 (iv) Gestion du risque
Suivi stricte des encours douteux
• Gestion stricte des encours douteux
Douteux. Entrées et sorties semestrielles
millions d’euros
Entrées
Sorties Gestion
active et à
4.500 4.054 l’avance
4.000
3.500 3.124
Réduction
3.000 soutenue
2.500 -2.277 des entrées
1.989 2.121 -2.167 2.060 -1.852
2.000
1.500
1.000 -717 -806 Gestion active
des sorties
500
1S08 2S08 1S09 2S09 1S10
% récupérations 30% 72% 90%
38
Données du 1S101. Sommaire Exécutif
Sommaire 2. Organes de Gouvernance
3. Négoce bancaire: Grande capacité commerciale
4. Portefeuille de participations: Gestion active
5. Diversification géographique. Internationalisation
6. Évolution financière: Qualité des résultats
7. Gestion du risque
8. Solidité financière
9. Oeuvre Sociale
10.Domaines à souligner – résumé
39
Données du 1S108 (i) Solidité financière
Croissance Sûre: Liquidité
• Excellente position de liquidité (17.425 millions d’euros): Garantie de croissance de l’activité pour donner
réponse aux besoins de crédit des clients.
millions d’euros
Excellente position de liquidité … Avec bonne structure de Actuations marché
financement… institutionnel
Échéances 1S10: 2.510
Emissions
Liquidité Totale 17.425 institutionnelles
(18%) Émissions 2010: 2.400
6,2% Passifs
Actif du de la Covered Bonds 1.400
Groupe clientèle Dépôts
(69%) bancaires Public Sector CB 1.000
(13%)
Echéances restantes 2010: 200
1S10
≈ 100% Disponibilité immédiate … ce qui apporte stabilité… ... sans pression en 2010
LIQUIDITÉ: 23.021milions d’euros
+1.813 millions au 1T10
40
Données du 1S108 (ii) Solidité financière
Solvabilité: Sécurité et garantie de futur
• La solvabilité du Groupe se maintient à un niveau très élevé, avec un Core Capital de 8,6%
• Excédent de capital réglementaire: 5.830 millions d’euros
Core Capital:
Autofinancement de la croissance avec les résultats
ÉVOLUTION DU CORE CAPITAL RATIOS DE SOLVABILITÉ – Basilée II Juin 2010
+30 p.b. 9,0 % 1S10
8,7% 8,6 % Ratio Millions € Var. 2010
Autofinancement -40 p.b. Core Capital 8,6% 13.886 -0,1
Tier 1 9,8% 15.752 -0,6
Ratio BIS 11,6% 18.732 +0,6
Minimum requis 8% 12.902
Excédent de capital réglementaire 5.830
Actifs Pondérés par Risque (RWA) 161.275 +2,5%
Résultat et Opération
augmentation Agbar/Adeslas (*)
des RWA
2009 Subtotal 1S10
(*) En juin 2010 vente partielle d’Agbar et acquisition d’Adeslas
41
Données du 1S108 (iii) Solidité financière
Très bons ratings
• Très bons ratings de “la Caixa”
LONG TERME COURT TERME Perspective
Confirmé juin 2010 AA- A-1+ négative
Confirmé septembre 2010 A+ F1 estable
Confirmé juin 2009 Aa2 P1 négative
• Les agences soulignent la solidité commerciale et financière de “la Caixa”
• Grand positionnement bancaire en Espagne
• Bonne liquidité et solvabilité
• Bonne gestion et succès de la stratégie
• Profil de risque de crédit contenu
• Bonne évolution du négoce bancaire
42
Donnéesdu
Données du septembre
1S10 20101. Sommaire Exécutif
Sommaire 2. Organes de Gouvernance
3. Négoce bancaire: Grande capacité commerciale
4. Portefeuille de participations: Gestion active
5. Diversification géographique. Internationalisation
6. Évolution financière: Qualité des résultats
7. Gestion du risque
8. Solidité financière
9. Oeuvre Sociale
10.Domaines à souligner – résumé
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Données du 1S109 (i) Oeuvre Sociale
Gestion efficiente et adaptée des ressources destinées à l’action sociale
• Budget de l’Oeuvre Sociale pour 2010 de 500 millions d'euros.
Programmes Millions d’euros % Principales programmes
Nouvelle ligne de programmes de HLM
Sociaux 71,2 (orienté aux familles)
356
Pauvreté. CaixaProinfancia
Insertion dans le monde du travail. Incorpora
Aide en fin de vie (malades terminaux)
Environnement 62 Conservation d’Espaces Naturels
12,4
et Science
Culturels 55 11,0 CaixaForums
Educatifs et
27 5,4 Bourses (études, postgrade, biomédicale)
Recherche
500 44
Données du 1S101. Sommaire Exécutif
Sommaire 2. Organes de Gouvernance
3. Négoce bancaire: Grande capacité commerciale
4. Portefeuille de participations: Gestion active
5. Diversification géographique. Internationalisation
6. Évolution financière: Qualité des résultats
7. Gestion du risque
8. Solidité financière
9. Oeuvre Sociale
10.Domaines à souligner – résumé
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Données du 1S1010 (i) Domaines à souligner de “la Caixa” – résumé
• Dans un contexte difficile “la Caixa” continue à démontrer:
Intense activité commerciale: qualité de service
et augmentation des parts de marché
Multi canal et spécialisation:
service à tous les clients
Grande activité et gain de parts
Grande capacité de générer des revenus récurrents de marché généralisées
Forte contention des dépenses
Consolidation de la solidité
Gestion rigoureuse des risques
financière: liquidité et solvabilité
Génération de résultats extraordinaires:
Gestion active du portefeuille et prudente en dotations
Solidité financière et du bilan
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Données du 1S1010 (ii) Domaines à souligner de “la Caixa” – résumé
Groupe “la Caixa”
Une institution de référence
Leader de banque au détail en Espagne
Solidité, Confiance et Gestion pour
Le meilleur portefeuille de participations affronter le futur avec succès
Solide profile du risque
Engagement social
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Données du 1S10Données du 1S10
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