LE MONDIAL DE L'IMMOBILIER DE PRESTIGE - Tendances 2017 et Perspectives par BARNES & WARBURG - Barnes Nantes

 
LE MONDIAL DE L'IMMOBILIER DE PRESTIGE - Tendances 2017 et Perspectives par BARNES & WARBURG - Barnes Nantes
LE MONDIAL
  DE L’IMMOBILIER
   DE PRESTIGE
Tendances 2017 et Perspectives par BARNES & WARBURG
LE MONDIAL DE L'IMMOBILIER DE PRESTIGE - Tendances 2017 et Perspectives par BARNES & WARBURG - Barnes Nantes
LE MONDIAL DE L'IMMOBILIER DE PRESTIGE - Tendances 2017 et Perspectives par BARNES & WARBURG - Barnes Nantes
TABLE DES MATIÈRES                                                                                                                           AVANT-PROPOS
03                                                  30                                            70                                         BARNES et WARBURG ont le plaisir de vous présenter
AVANT-PROPOS                                        PAROLES D’EXPERTS                             RÉSIDENCES SECONDAIRES :                   ce rapport sur le marché immobilier de prestige à destination
                                                                                                  LES DESTINATIONS EN VOGUE                  des « High-Net-Worth Individuals ». Nos clients et nos
                                                                                                  Sur la base du classement des villes les                                                                                            Thibault de Saint Vincent,
04                                                                                                plus recherchées pour un investissement    partenaires vivent dans un monde où l’anticipation des                                   Président, BARNES
L’IMMOBILIER DE PRESTIGE :                                                                        immobilier haut de gamme, découvrez
                                                                                                                                             grandes mutations économiques et des nouvelles tendances de
UN INVESTISSEMENT À LA FOIS                                                                       également les destinations les plus en
PASSIONNEL ET RATIONNEL                                                                           vogue pour l’acquisition d’une résidence   ce marché est essentielle pour pouvoir investir et arbitrer au
                                                                                                  secondaire
L’équilibre entre les critères pratiques,                                                                                                    mieux de leurs intérêts.
émotionnels et financiers lors de
l’acquisition d’un bien haut de gamme                                                                                                                                                                                                 Heidi Barnes,
                                                                                                  74                                         Bénéficiant d’une implantation internationale, BARNES observe les grandes
                                                                                                                                             tendances du marché, ainsi que les évolutions du comportement de la clientèle            Fondatrice, BARNES
                                                                                                  LES DESTINATIONS DU FUTUR                  fortunée dans le monde. Ce partenariat avec WARBURG, leader de l’immobilier
14                                                  Thibault de Saint Vincent (Président de                                                  haut de gamme aux États-Unis, permet de pouvoir garantir à tous les clients un
ÉVOLUTION DE LA CLIENTÈLE                           BARNES), Heidi Barnes (Fondatrice de                                                     service d’excellence sur les marchés les plus prestigieux au monde.
Une clientèle de plus en plus
                                                    BARNES), Frederick Warburg Peters                                                        BARNES et WARBURG, qui partagent des savoir-faire communs, tels que
internationale suite aux innovations
                                                    (Directeur Général de WARBURG) et                                                        l’expertise, l’équité et le service sur-mesure, ont fait le même constat concernant le
en matière de transport, de technologie                                                                                                                                                                                               Frederick Warburg Peters,
                                                    Clelia Warburg Peters (Présidente de                                                     profil des nouveaux HNWI : ils disposent des ressources nécessaires pour acquérir
et d’entreprise
                                                    WARBURG) analysent les dernières                                                         des résidences sur plusieurs continents, dans des objectifs aussi bien personnels que    Directeur Général, WARBURG Realty
                                                    évolutions du marché de l’immobilier                                                     professionnels.
16                                                  résidentiel haut de gamme
                                                                                                                                             Ce rapport a été réalisé en collaboration avec le cabinet d’étude Wealth-X, expert
ULTRA HIGH-NET-WORTH                                                                                                                         mondialement reconnu dans la production de contenu de qualité sur divers marchés
INDIVIDUALS : SITUATION                             34                                            81                                         des HNWI. Il dresse une synthèse des facteurs décisifs à l’achat pour ces familles
Notre analyse des UHNWI : leurs                                                                                                              et individus et présente une analyse détaillée des destinations les plus prisées pour
                                                    CLASSEMENT DES VILLES LES                     NOTES
                                                                                                                                                                                                                                      Clelia Warburg Peters,
valeurs, leur patrimoine, les origines                                                                                                       un investissement d’immobilier de prestige sur le continent américain, en Europe,
                                                    PLUS RECHERCHÉES PAR LES                                                                                                                                                          Présidente, WARBURG Realty
de leur fortune et leur répartition                                                                                                          au Moyen-Orient, en Australie et en Asie. Cette étude vous invite également
                                                    HIGH-NET-WORTH INDIVIDUALS                                                               à découvrir les villes du futur, les métropoles qui montent, les nouveaux lieux
géographique
                                                                                                  82                                         recherchés et les dernières tendances de style de vie de cette population désormais
                                                                                                  AUTRES DESTINATIONS                        nomade, souvent expatriée et qui a aujourd’hui une vision globale de l’immobilier de
24                                                                                                GENÈVE                                     prestige dans le monde.
TENDANCES ET OPPORTUNITÉS                                                                         BRUXELLES
                                                                                                  MOSCOU
                                                                                                  MONACO
                                                                                                  MIAMI
                                                                                                  LES HAMPTONS
                                                                                                  CANNES
                                                                                                  SAINT-TROPEZ
                                                    1. LONDRES                                    MEGÈVE/CHAMONIX
                                                    2. NEW YORK                                   GSTAAD
                                                                                                  ASPEN
                                                    3. TOKYO
                                                                                                  MARRAKECH
                                                    4. SYDNEY
                                                    5. PARIS

Les dernières tendances et opportunités
révélées par notre palmarès de
l’immobilier international résidentiel haut
de gamme

NB : Les HNWI sont des personnes détenant un actif compris entre un et 30 millions de dollars
     Les UHNWI détiennent, quant à eux, un actif supérieur à 30 millions de dollars
     Cette classification correspond aux personnes les plus fortunées dans le monde.

                                                     - Barnes & Warburg         2    Wealth-X -                                                                                         - Barnes & Warburg     3    Wealth-X -
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RAISON
                    & passion
L’immobilier de prestige :
un investissement à la fois passionnel et rationnel
Pour les personnes fortunées, investir dans l’immobilier de             Ce rapport analyse chacun de ces facteurs, ainsi que leur impact
prestige présente plusieurs avantages. À l’instar des œuvres            dans le processus de décision. Notre classement des villes les plus
d’art et de la joaillerie, l’investissement immobilier assure           recherchées par les HNWI est basé sur cette analyse,
la diversification du portefeuille et une protection contre             qui révèle notre sélection d’adresses les plus prisées au monde,
l’inflation, tout en offrant à l’investisseur des opportunités          aussi bien pour l’acquisition d’une résidence principale et/ou
uniques en matière de voyages et de loisirs. Avec une offre de          secondaire, une destination professionnelle ou encore en vue
biens immobiliers plus large que jamais, le choix du lieu et du         d’un investissement.
type de propriété dépend désormais de la combinaison de trois
approches : financière, pratique et émotionnelle. Ceux dont le
pouvoir d’achat immobilier est significatif orienteront leur choix
vers un bien satisfaisant à ces trois critères.

                                                   - Barnes & Warburg    4    Wealth-X -                                                      - Barnes & Warburg   5   Wealth-X -
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L’ASPECT PRATIQUE
            Lors d’un investissement        Ces dix dernières années, l’éducation
            immobilier, de nombreux         est devenue un facteur important
            acquéreurs cherchent            dans les investissements immobiliers                   “Pour les amateurs de montagne,
            avant tout à répondre           internationaux. Par exemple, on note
à un besoin pratique. Par exemple,          le nombre croissant d’enfants issus de          Chamonix est l’endroit idéal pour pratiquer des
nous constatons que beaucoup                familles asiatiques fortunées qui étudient
d’entrepreneurs souhaitent résider à        à l’étranger.                                 sports de haute altitude, alors que Megève reste un
proximité de leur lieu de travail. En
s’appuyant sur la base de données de        L’accessibilité et les moyens de
                                                                                             lieu de villégiature. Vous y venez en famille,
Wealth-X, nous constatons que près
de deux tiers de la population « très
                                            transport disponibles pour rejoindre
                                            d’autres grandes métropoles sont
                                                                                         pour voir vos amis, vous détendre, vous restaurer....
fortunée » (les « UHNWI », dont la
fortune est supérieure à 30 millions
                                            également des facteurs pratiques                   Ce sont là deux façons de voir les choses.”
                                            pris en compte par les investisseurs
US Dollars) sont des “self-made-men”.       fortunés. Pouvoir aisément rejoindre                       DAVID PRÉTOT, DIRECTEUR BARNES MONT-BLANC
Pour ces investisseurs, dont la plupart     d’autres destinations depuis son lieu
sont des entrepreneurs très investis        de résidence pour motif professionnel,
dans leurs affaires professionnelles sur    familial ou autre, est pris en compte
le long terme, la proximité avec leurs      dans le choix de l’investissement. Les
entreprises, combinée à un fuseau           HNWI souhaitent également résider
horaire adapté reste un critère essentiel   à proximité d’un complexe sportif ou
dans le choix de leur lieu de résidence.    culturel dans le but de pouvoir supporter
                                            leur équipe favorite, assister à un opéra,
L’éducation des enfants est un autre        partir en mer sur un yacht privé ou
aspect pratique à prendre en compte         encore pour profiter de l’environnement
lors d’un investissement immobilier.        exceptionnel que leur offre leur lieu de
En effet, nous constatons que les           résidence.
HNWI investissent dans des résidences
à proximité de grandes écoles ou            Ces critères de prédilection varient en
d’universités renommées dans le but de      fonction du type de résidence. Dans le
pouvoir être proches de leurs enfants ou    cas d’une résidence secondaire, l’aspect
petits-enfants tout en leur garantissant    pratique peut se traduire par un accès
un cadre de vie agréable pendant leurs      rapide aux meilleures pistes de ski à
études. Il est également fréquent qu’ils    la montagne ou bien aux plus belles
acquièrent ou louent des biens pour y       enseignes de la ville.
loger leurs enfants pendant la durée de
leurs études.

Ces choix immobiliers les rassurent car
ils mettent leur famille en sécurité tout
en générant une plus-value sur leur
placement immobilier.

                                                                                                                                                   Megève, France

                                            - Barnes & Warburg      6    Wealth-X -                  - Barnes & Warburg    7   Wealth-X -
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10
                                                              Environ 10 % des UHNWI détiennent cinq propriétés ou plus

                                                             212615
UHNWI
Une personne détenant plus de trente millions de dollars
                                                             Représente le nombre total d’UHNWI actuellement dans le monde

                                                            318000
                                                                 En 2020, le nombre total d’UHNWI excèdera ce chiffre

                                                           46300 Mds   Valeur de la richesse des UHNWI en 2020

              --Barnes
                Barnes&&Warburg
                        Warburg   8   Wealth-X -                         - Barnes & Warburg   9    Wealth-X -
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L’ASPECT ÉMOTIONNEL                                                                       L’ASPECT FINANCIER
            La part émotionnelle dans        Une vue splendide sur la Tour Eiffel, sur                  Le choix d’un                   L’immobilier haut de gamme est              entre certains marchés, le rendement
            le choix d’un investissement     Central Park ou sur la mer Méditerranée                    investissement immobilier       considéré comme un investissement           locatif est quant à lui relativement lissé.
            immobilier de prestige ne peut   peut faire toute la différence et conférer                 par les HNWI se base sur        à risque limité, ce qui se vérifie par
être sous-estimée. Aucune personne,          son caractère unique à une résidence         des critères passionnels, mais également      la stabilité des prix sur ce segment        En prenant en compte tous les facteurs
aussi fortunée soit-elle, n’achèterait un    prestigieuse. Tout comme son histoire.       rationnels. La convergence de ces deux        lorsque le reste du marché immobilier       de décision, la propriété idéale pour
bien qui ne lui convient pas. Même si        Ainsi, comme l’explique Daniel Azouri,       critères crée un cycle de décision qui        est ralenti, voire en repli. En résumé,     les HNWI doit bénéficier d’un bel
l’acquisition est faite en vue de réaliser   Président de BARNES Los Angeles,             augmente l’attrait de la propriété et         l’activité de l’immobilier de luxe          emplacement, jouir d’excellents services
un pur investissement, l’acquéreur           si l’ancien propriétaire d’un bien à         incite à l’investissement.                    est préservée en période de crise           de proximité et être unique, que ce soit
appréciera le bien comme s’il s’agissait     Beverly Hills ou Bel Air, par exemple,                                                     contrairement à d’autres marchés du         en matière de prestations ou d’histoire.
de sa propre résidence. Il y sera d’autant   est un acteur ou un réalisateur célèbre      Dans le contexte de l’après-crise,            luxe, comme celui des yachts et des jets    Tous ces critères doivent être réunis car
plus attentif s’il envisage un jour          à Hollywood, le bien en question jouit       marqué par des taux d’intérêt                 privés. L’immobilier de prestige ne subit   les investisseurs fortunés ne font pas de
d’y séjourner.                               alors d’un prestige inégalé.                 historiquement bas, un marché très            pas de perte de valeur.                     compromis lorsqu’ils recherchent une
                                                                                          volatile et une incertitude politique                                                     résidence de prestige.
                                                                                          devenue un paramètre déterminant sur          La recherche de bons rendements
Les facteurs affectifs sont strictement      L’identité architecturale et la renommée     certains marchés financiers, la situation     locatifs est également un facteur de
personnels et varient d’une personne à       d’un quartier suscitent souvent              financière des HNWI est dorénavant            décision pour les HNWI dont le rythme
l’autre, mais force est de constater qu’il   l’intérêt des acquéreurs fortunés, et        un élément décisif. De plus, leur             de vie les incite à occuper différentes      “Au-delà d’un espoir de rendement,
y a souvent consensus sur les critères       plus particulièrement des investisseurs      objectif n’est pas nécessairement de          résidences à l’année. Ce rendement              nos clients veulent réaliser un
de taille et de volume, de l’histoire        internationaux, surtout dans des villes      réaliser d’importantes plus-values, mais      peut souvent s’avérer supérieur à               investissement qui aura, dans
de la résidence, de la localisation et       comme Londres et Paris. Posséder             d’obtenir un retour sur investissement        des placements à revenus fixes, et ce
de l’environnement extérieur, du             une résidence dans le quartier de
                                                                                                                                                                                         quelques années, une valeur
                                                                                          raisonnablement certain.                      notamment dans le contexte actuel
style et du design, de la qualité de la      Belgravia traduit un lien avec la noblesse                                                 de taux d’intérêt modérés. Alors que          supérieure à celle d’aujourd’hui.”
construction et également de la vue.         britannique et européenne. De même,                                                        nous pouvons noter des fluctuations           ADAM REDOLFI, DIRECTEUR BARNES MIAMI
                                             détenir un appartement haussmannien                                                        significatives dans la valeur immobilière
                                             dans le XVIe arrondissement de Paris
La taille et le volume peuvent s’avérer      place non seulement son propriétaire
déterminants et représentent depuis          au cœur de Paris, mais également dans
longtemps un critère de référence dans       un lieu où il peut profiter pleinement
des villes les plus prestigieuses dans       du charme et de l’attrait de la capitale
lesquelles les volumes sont une véritable    française. A l’inverse, les jeunes
contrainte. D’après Frederick Peters,        HNWI sont plutôt attirés par des
PDG de WARBURG, New York en                  quartiers tendance comme le Marais
est le parfait exemple. « Manhattan          ou les Abbesses à Paris ou Tribeca et
est une petite île et le mètre carré         Lower East Side à New York, pour leur
représente ici le critère phare d’une        proximité avec de nouveaux restaurants
propriété d’exception. C’est aussi vrai      en vogue et une vie nocturne animée.
de nos jours que cela l’était il y a trois
cents ans. Si vous parvenez à dénicher
un appartement de 500 à 800 m2,
vous pouvez afficher votre fierté.
Votre résidence est littéralement votre
château. » De la même manière, les biens
situés à proximité d’une belle plage,
d’une montagne majestueuse ou en
plein cœur d’un parc national, suscitent
l’enthousiasme des amateurs de sport ou
de nature.

                                                                                                     New York, États-Unis

                                             - Barnes & Warburg     10   Wealth-X -                                                   - Barnes & Warburg    11   Wealth-X -
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“LA POPULATION HNWI
      NE LIMITE PLUS SES
 INVESTISSEMENTS DANS SON
PAYS OU SUR SON CONTINENT,
     MAIS MONDIALISE SES
IMPLANTATIONS, ARBITRE SON
     PATRIMOINE ET RESTE
  À L’ÉCOUTE DES NOUVELLES
        OPPORTUNITÉS
        ET TENDANCES.”
          THIBAULT DE SAINT VINCENT,
            PRÉSIDENT DE BARNES

        - -Barnes
            Barnes&&Warburg
                     Warburg   12   Wealth-X -   - Barnes & Warburg   13   Wealth-X -
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ÉVOLUTION
DE LA CLIENTÈLE                                                                                  L’AMÉLIORATION DES MOYENS
                                                                                                 DE TRANSPORT
                                                                                                                                                      LA RÉVOLUTION TECHNOLOGIQUE
                                                                                                                                                      Les avancées technologiques, les
                                                                                                                                                                                                         L’ÉVOLUTION DU MONDE DES AFFAIRES
                                                                                                                                                                                                         La majorité des UHNWI sont “self-
                                                                                                 Les progrès accomplis dans les moyens                progrès d’Internet, les emails, ainsi que          made-men”. Leurs entreprises étant
                                                                                                 de transport et notamment dans le                    la téléphonie mobile ont bouleversé le             implantées dans différentes villes
                                                                                                 domaine de l’aviation, ont banalisé                  monde de l’entreprise, tout comme celui            internationales, ils passent beaucoup
                                                                                                 les déplacements à l’étranger. Les                   de la communication et de l’information.           de temps dans les transports. Pour ces
                                                                                                 HNWI peuvent dorénavant se déplacer                  Tous peuvent désormais aisément                    personnes, il est désormais plus judicieux
                                                                                                 facilement et rejoindre de la manière la             gérer leurs affaires personnelles et               de posséder des propriétés dans une
                                                                                                 plus confortable qui soit les destinations           professionnelles, quel que soit le lieu et le      ou plusieurs des principales places
                                                                                                 les plus éloignées en prenant leur jet               pays où ils se trouvent.                           financières ou commerciales du monde,
                                                                                                 privé ou en utilisant les premières classes                                                             que sont notamment Londres, New
                                                                                                 ou classes « Affaires » des principales              Dans ce contexte et au vu des futurs               York, Hong Kong ou encore Singapour.
                                                                                                 compagnies aériennes. Il n’a jamais été              développements technologiques, les                 Par ailleurs, leurs enfants étudient et
                                                                                                 aussi aisé pour eux de séjourner dans des            déplacements seront de plus en plus                vivent de plus en plus à l’étranger, ce qui
                                                                                                 propriétés situées aux quatre coins du               regroupés et optimisés, mais les périodes          contribue également à l’extension de leur
                                                                                                 monde.                                               de séjour dans chaque destination vont             patrimoine immobilier à l’international.
                                                                                                                                                      se multiplier, favorisant ainsi un marché
                                                                                                                                                      immobilier « multi-zones et pluri-habitats».       Ces trois facteurs (mobilité, technologie
                                                                                                                                                      Les essais et travaux en cours pour lancer         et mondialisation) ont non seulement
                                                                                                                                                      des jets privés extrêmement rapides,               favorisé les acquisitions immobilières des
                                                                                                                                                      qui auront pour but de relier Londres à            UHNWI dans différentes destinations
                                                                                                                                                      New York en moins de quatre heures et              internationales, mais leur ont également
                                                                                                                                                      San Francisco à Tokyo en moins de cinq             permis de bâtir leur fortune dans des
                                                                                                                                                      heures font foi de cette évolution.                contextes économiques très variés. Le
                                                                                                                                                                                                         nombre d’UHNWI a considérablement
                                                                                                                                                                                                         augmenté au cours des vingt dernières
Londres, Royaune-Uni
                                                                                                                                                                                                         années et la majorité de ces nouvelles
                                                                                                                                                                                                         grandes fortunes mènent leur vie et leurs
                                                                                                 LA POPULATION                                                                                           affaires sur plusieurs fuseaux horaires.

Le comportement des clients fortunés a évolué   de propriétés immobilières répond désormais      ULTRA HIGH-NET-WORTH INDIVIDUALS                                                                        Les nombreux soubresauts de l’économie
ces dernières années : ils sont de plus en plus à une stratégie d’investissement globale
nombreux à détenir plusieurs résidences         marquant un changement radical de
                                                                                                 À PARTIR DE 1995                                                                                        mondiale marquée par une forte création
                                                                                                                                                                                                         monétaire ont largement contribué à
                                                                                                                                                                                                         cette explosion des fortunes, avec des
secondaires ou pied-à-terre. D’après le cabinet comportement en très peu de temps : investir     250 000
                                                                                                                                                                                                         opportunités immobilières accessibles
Wealth-X, la moitié des UHNWI possède au        à l’international dans l’immobilier haut
                                                                                                                                                                                                         dans de nombreux secteurs et sur
                                                                                                                                                                                                         plusieurs continents. Ce phénomène
moins deux propriétés, avec 10% d’entre eux     de gamme en arbitrant ses investissements        200 000                                                                                          A
                                                                                                                                                                                                         s’explique également par l’évolution
détenant cinq propriétés ou plus.               constitue désormais un principe de base d’une
                                                                                                                                                                                                         rapide des marchés émergents qui a
                                                                                                 150 000                                                                                                 contribué à l’augmentation de la demande

Outre leur résidence principale, qui est        saine gestion de ses actifs immobiliers. Trois                                                                                                           des consommateurs et le développement
                                                                                                                                                                                                         des entreprises dans le monde. Les
                                                                                                 100 000
généralement située près du siège de leur       raisons principales expliquent ce phénomène :                                                                                                            UHNWI sont de moins en moins des
                                                                                                                                                                                                         héritiers. Ils viennent désormais des
entreprise ou bien dans une grande métropole, • l’amélioration des moyens de transport,         50 000                                                                                                  quatre coins du monde et leur fortune
ces clients possèdent également au moins une      notamment par voie aérienne ;                                                                                                                          est généralement due à leur travail, leur
                                                                                                                                                                                                         mérite et leur capacité à s’adapter au
propriété dans un lieu de villégiature qu’ils   • la révolution technologique avec la                                                                                                                   marché et à anticiper son évolution. Le
apprécient. Certains disposent de plusieurs       généralisation d’internet ;                                                                                                                            monde représente pour eux une multitude
                                                                                                           1995

                                                                                                                   1997

                                                                                                                            1999

                                                                                                                                    2001

                                                                                                                                             2003

                                                                                                                                                       2005

                                                                                                                                                               2007

                                                                                                                                                                        2009

                                                                                                                                                                                    2011

                                                                                                                                                                                           2013

                                                                                                                                                                                                  2015
                                                                                                                                                                                                         d’opportunités et ils considèrent
propriétés. Ils peuvent ainsi satisfaire une    • l’évolution du monde du travail, devenu                                                                                                               l’immobilier comme un moyen de
grande partie de leurs exigences. L’acquisition global et sans frontière.                        Note : Les UHNWI désignent les personnes qui détiennent plus de trente millions de dollars.             préserver la valeur de leurs actifs.

                                 - Barnes & Warburg   14   Wealth-X -                                                                               - Barnes & Warburg         15    Wealth-X -
LE MONDIAL DE L'IMMOBILIER DE PRESTIGE - Tendances 2017 et Perspectives par BARNES & WARBURG - Barnes Nantes
ULTRA HIGH-NET-WORTH INDIVIDUALS :
SITUATION
                                                                                                                                          RÉPARTITION DU PATRIMOINE
 La population mondiale des UHNWI (ceux qui détiennent
 plus de trente millions de dollars disponibles pour
 l’investissement) a progressé de 0,6 % en un an pour atteindre
 un nombre record de 212 615 personnes en 2015.
 Le rythme de croissance est modeste chaque année,
 mais il est important de noter que 2015 reste la quatrième
                                                                                                                                                                                                                                                                                8.9%
 année de croissance consécutive, ce qui souligne la stabilité
 de cette population, malgré une période de forte incertitude
                                                                                                                                          34.8%                                                                                                   ACTIFS IMMOBILIER HAUT DE GAMME
 macroéconomique et géopolitique.
                                                                                                                                          PATRIMOINE FINANCIER                                                                                                2 700 milliards d’USD
                                                                                                                                          10 400 milliards d’USD

                                           EN 2015                                                                                                                                      TOTAL :
                                UNHWI                      RICHESSE DES UNHWI                          HAUSSE     HAUSSE DE LA RICHESSE
                                                                                                                                                                                        30 000                                                                             21.2%
                                                           (EN MILLIARDS D’USD)                       DES UNHWI   DÉTENUE PAR LES UNHWI

                                                                                                                                                                                       MILLIARDS
                                                                                                                                                                                                                                                                              LIQUIDITÉS
MONDE                     212 615                               30 000                                 0,6%              0,8%                                                                                                                                     6 400 milliards d’USD

AMÉRIQUES                       91 375                              12 700                                1,9%              1,5%                                                         D’USD
EMEA                            69 725                               9 500                                1,5%              2,4%
                                                                                                                                          35.1%
                                                                                                                                          BIENS PROFESSIONNELS
ASIE-PACIFIQUE                  51 515                               7 800                                1,4%              3,9%          10 500 milliards d’USD

                                                                                                                                                                                                              Source :Wealth-X, Rapport 2015-2016 sur les plus fortunés (UHNWI) dans le monde.
                  Source : Wealth-X, Rapport 2015-2016 sur les plus fortunés (UHNWI) dans le monde.

                                                                                                                                                  La richesse cumulée de la population mondiale          en bourse, des obligations et autres placements.
                                                                                                                                                  des UHNWI a atteint 30 000 milliards de dollars        Un total de 6 400 milliards de dollars est détenu
                                                                                                                                                  en 2015, soit une hausse de 20 % depuis 2011 et        en liquidités et 2 700 milliards de dollars, soit à
                                                                                                                                                  représente l’équivalent de 12 % de la richesse         peu près 10 % du total de leurs actifs, sont placés
                                                                                                                                                  mondiale. Leurs actifs sont principalement             en investissement immobilier de prestige. Cette
                                                                                                                                                  constitués d’un patrimoine financier représenté        communauté restreinte a un pouvoir d’achat et un
                                                                                                                                                  par des placements boursiers. Près des deux tiers      potentiel d’acquisition important, qui lui confèrent
                                                                                                                                                  de leur patrimoine sont placés dans leurs affaires     un pouvoir d’influence considérable.
                                                                                                                                                  professionnelles, des investissements diversifiés

                                                    - Barnes & Warburg            16    Wealth-X -                                                                                  - Barnes & Warburg   17   Wealth-X -
SELF
Les millionnaires sont pour la plupart “self-made-men”,
 64 % d’entre eux ont personnellement créé leur fortune
                                                          MADE          19% d’entre eux ont d’abord hérité
                                                          avant d’accroître leur fortune par le biais d’entreprises prospères

           - Barnes & Warburg   18   Wealth-X -                              - Barnes & Warburg   19   Wealth-X -
La région Asie-Pacifique enregistre depuis quelques années                          réduction des matières premières dans le monde, notamment            Ces prochaines années, la population mondiale des UHNWI
la plus importante croissance de population d’UHNWI, avec                           du pétrole brut qui constituait un important facteur de richesse     ainsi que la part de leur patrimoine total sur le marché devraient
une richesse totale atteignant 9 500 milliards de dollars. Cette                    au Moyen-Orient et en Russie. Cependant, ces turbulences             fortement progresser. À l’horizon 2020, nous estimons que
hausse est intervenue malgré la volatilité du marché émergeant                      ont favorisé la diversification internationale de leur patrimoine    leur nombre devrait dépasser 318 000 et que la valeur de leur
et le ralentissement structurel de l’économie chinoise, dont                        financier, minimisant l’impact sur leur fortune totale s’élevant à   richesse devrait augmenter de 54 % pour atteindre
l’impact sur la création de nouvelles grandes richesses se fera                     7 800 milliards de dollars.                                          46 300 milliards de dollars.
sentir dans les années à venir.
                                                                                    Le continent américain est le plus important foyer de richesse       Parmi les trois continents précités, ce sont les pays de la
Ces dernières années, la valeur de la richesse des UHNWI                            au monde. 43 % des UHNWI et une part identique de leurs              région Asie-Pacifique qui devraient connaître la plus forte
en Europe, au Moyen-Orient et en Afrique (région EMEA)                              investissements sont établis en Amérique du Nord. Depuis             croissance, aussi bien en termes de nombre d’individus que de
n’a pas augmenté aussi significativement que dans la région                         2011, la richesse du continent a progressé de plus de 20 % pour      volume d’investissement total, avec 6 400 milliards de dollars
Asie-Pacifique. Cette différence vient principalement du                            atteindre 2 200 milliards de dollars, soit la production annuelle    supplémentaires à l’horizon 2020. L’Europe, le Moyen-Orient,
ralentissement de l’activité économique en Europe et de la                          de l’Inde qui compte 1,3 milliards d’habitants.                      l’Afrique et le continent Américain enregistreront également
                                                                                                                                                         une hausse significative de la richesse de ses ressortissants
                                                                                                                                                         les plus fortunés, chaque région générant près de 30 % de la
                                                                                                                                                         richesse de la population UHNWI mondiale entre 2015 et 2020.

PROJECTION 2015-2020 DE LA FORTUNE DES UHNWI                                                                                                             RÉPARTITION DES PRÉVISIONS DE CROISSANCE
(EN MILLIARDS D’USD)                                                                                                                                     DE LA FORTUNE DES UHNWI DE 2015-2020
LE TOTAL PEUT ÊTRE FAUSSÉ DÛ AUX ARRONDIS

                                                                                                            46 300
                                                                                                            MDS D’USD
                                                                                          42 100
                                                                       38 300
                                                                                          MDS D’USD
                                                                                                                                                                                  30%                                                             31%
                                                                      MDS D’USD                               14 200
                                                                                                             MDS D’USD                 EMEA
                                                35 000
                         32 400
                        MDS D’USD
                                               MDS D’USD
                                                                         11 000
                                                                                           12 500
                                                                                          MDS D’USD                                                                                                                                                              39%
  30 000                                                                MDS D’USD
 MDS D’USD                                        9 800
                                                MDS D’USD                                                     14 500
                           8 700                                                                             MDS D’USD                 ASIE-PACIFIQUE
                         MDS D’USD                                                         13 200                                                                                                                                                 EMEA
    7 800                                                               12 100            MDS D’USD                                                                            AMÉRIQUES
  MDS D’USD                                                            MDS D’USD
                                                 11 000
                                                MDS D’USD
                          10 300
    9 500                MDS D’USD
                                                                                                                                                                                                                                                               ASIE-PACIFIQUE
  MDS D’USD
                                                                                           16 400             17 600                   AMÉRIQUES
                                                                        15 200                               MDS D’USD
                                                 14 200                                   MDS D’USD
                                                                       MDS D’USD
                          13 400                MDS D’USD
   12 700                MDS D’USD
  MDS D’USD

     2015                   2016                    2017                   2018              2019              2020

Source : Wealth-X, Rapport 2015-2016 sur les plus fortunés (UHNWI) dans le monde.                                                                        Source : Wealth-X, Rapport 2015-2016 sur les plus fortunés (UHNWI) dans le monde.

                                                            - Barnes & Warburg       20    Wealth-X -                                                                                                           - Barnes & Warburg           21   Wealth-X -
Les millionnaires sont pour la plupart “self-made-men”,
64 % d’entre eux ont personnellement créé leur fortune et
19 % d’entre eux ont d’abord hérité avant d’accroître leur
fortune par le biais d’entreprise prospère. La relation que
ces millionnaires ont avec la richesse, et notamment avec
l’immobilier de prestige est d’autant plus importante qu’ils n’ont
pas grandi dans le luxe. L’éducation de leurs enfants les amène
à encore plus d’exigence.

                                                                                                                        SEULS 19 % DES UHNWI
L’ORIGINE DE LA RICHESSE DES UHNWI
                                                                                                                             ONT HÉRITÉ
                                                                                                                            D’UNE PARTIE
TOTAL POPULATION : 212 615                      0,6%
                                                                                                                          DE LEUR FORTUNE
                                                                                                                           CONTRE 64 % DE
                                                                                                                          “SELF-MADE-MEN”
                                                                                               63,8%
            17,3%                                    18,9%

             HÉRITAGE                        HÉRITAGE / ”SELF-MADE-MAN”                               ”SELF-MADE-MAN”
          36 775 UHNWI                             40 195 UHNWI                                       135 645 UHNWI

Source : Wealth-X, Rapport 2015-2016 sur les plus fortunés (UHNWI) dans le monde.

                                                            - Barnes & Warburg      22   Wealth-X -                           - Barnes & Warburg   23   Wealth-X -
TENDANCES                                                                                                                                             L’APPARITION DE
& OPPORTUNITÉS                                                                                                                                        NOUVELLES CONTRAINTES
La demande sur le marché immobilier de prestige international                    Si l’on considère uniquement les 10 % des valeurs les plus           De nombreuses critiques sont apparues            En juin 2016, la Nouvelle-Galles-du-Sud
est restée soutenue depuis la fin de la crise immobilière de                     élevées du marché immobilier de prestige, le classement              dans un contexte de mondialisation et            est devenue le second État australien
2008-09. Après une période d’hésitation, les principales                         révèle que l’évolution du prix de vente moyen qui a suivi            de diversification des investissements           (après Victoria) à appliquer un nouveau
économies mondiales se sont renforcées en 2012-14, bénéficiant                   la crise financière a culminé en 2015 avant de connaître un          immobiliers des UHNWI. En effet,                 droit de territoire (stamp duty) et à majorer
de précieuses mesures d’assouplissement pour redynamiser les                     repli au premier semestre 2016. Malgré ce phénomène, les             l’afflux des investisseurs étrangers dans le     l’impôt foncier pour les investisseurs
marchés financiers et l’immobilier haut de gamme, mesures                        valeurs restent 10 % supérieures au premier semestre 2016,           marché de l’immobilier de prestige a été         étrangers. Ces décisions ont été suivies
qui ont eu des impacts à peu près similaires dans les différentes                comparées au premier semestre de l’année 2011. Mais il est           fait au détriment des résidents locaux,          de mesures visant à durcir les règles en
métropoles.                                                                      important de noter que le premier semestre 2016 représente la        en incitant les promoteurs à produire de         matière d’emprunts hypothécaires pour les
                                                                                 première baisse avérée sur le marché de l’immobilier haut de         nombreux complexes immobiliers haut              investisseurs étrangers auprès des banques.
L’année 2015 a été caractérisée par l’apparition des premiers                    gamme depuis cinq ans. Cette baisse peut s’expliquer par une         de gamme.
signes d’un ralentissement du marché de l’immobilier haut de                     offre importante de biens immobiliers, combinée à une baisse                                                          L’augmentation de la demande des
gamme, qui s’est vérifié au premier semestre de l’année 2106 avec                considérable de la demande sur ce même marché causant                Dans le but de favoriser les investissements     investisseurs chinois ces dernières
notamment, de fortes turbulences impactant le volume des ventes                  l’inévitable chute des prix. Fort de ce constat, seuls les biens     de la population locale, les gouvernements       années a également contribué à la
et les prix pratiqués. Ce phénomène apparaît clairement dans le                  immobiliers jouissant d’une parfaite combinaison des aspects         de plusieurs pays ont alors adopté une série     hausse des prix de l’immobilier dans les
classement des villes les plus recherchées par les HNWI (Global                  pratiques, affectifs et financiers ont maintenu leur valeur.         de mesures ces dernières années, telles que      principales villes d’Australie.
Luxury Residential Property Index), produit par Wealth-X.                                                                                             la hausse de l’impôt foncier ou encore le
                                                                                                                                                      durcissement des règles d’investissement         En août 2016, le gouvernement provincial
                                                                                                                                                      immobilier pour les étrangers.                   canadien de la Colombie Britannique
                                                                                                                                                                                                       a introduit une taxe de 15 % sur les

PALMARÈS DE L’IMMOBILIER RÉSIDENTIEL                                                                                                                  Pour répondre au manque de logements
                                                                                                                                                      abordables à Londres et dans d’autres
                                                                                                                                                                                                       acquisitions de biens immobiliers à
                                                                                                                                                                                                       Vancouver par des acquéreurs étrangers,

HAUT DE GAMME DANS LE MONDE                                                                                                                           grandes villes anglaises, le gouvernement
                                                                                                                                                      britannique n’a pas seulement augmenté
                                                                                                                                                                                                       dans le but de freiner la surchauffe du
                                                                                                                                                                                                       marché de l’immobilier. Cette mesure
                                                                                                                                                      la taxe due sur les acquisitions de biens        rappelle celles appliquées il y a quelques
VALEUR DE L’INDICE 2011=100
                                                                                                                                                      de luxe (la stamp duty) en avril 2016, mais      années à Hong Kong et Singapour et qui
                                                                                                                                                      il a également supprimé un échappatoire          ont eu pour effet de freiner la hausse des
  120,0                                                                                                                                               fiscal qui permettait aux propriétaires          prix et de ralentir les ventes sur le marché
                                                                                                 113,5                114,1                           étrangers de ne pas payer d’impôt sur les        de l’immobilier de prestige.
  115,0                                                                                                                                       111,3   plus-values réalisées sur la vente de leurs
                                                                                                                                                      propriétés en Angleterre.                        Combinées entres elles, ces mesures
  110,0
                                                                                                                                                                                                       ont en partie contribué au repli du
                                                                      103,4                                                                           En Suisse, une loi oblige tous les               marché immobilier résidentiel haut de
  105,0                                   101,2
               100,0                                                                                                                                  investisseurs immobiliers souhaitant             gamme global même si, de manière
  100,0                                                                                                                                               acquérir un bien en Suisse d’être                générale, les gouvernements régionaux et
                                                                                                                                                      légalement reconnus comme résident               nationaux entendent continuer à attirer
    95,0                                                                                                                                              de la ville ou du pays. De plus, les             les investisseurs internationaux sur leur
                                                                                                                                                      gouvernements des cantons en Suisse              marché. Si les gouvernements peinent
    90,0                                                                                                                                              peuvent également appliquer des                  à trouver le bon équilibre entre les
                                                                                                                                                      restrictions complémentaires, comme,             investissements immobiliers étrangers et
    85,0                                                                                                                                              par exemple, limiter la possibilité pour         locaux, la mondialisation de l’immobilier
                                                                                                                                                      des acquéreurs étrangers d’acheter               de luxe est une tendance qui n’est pas
    80,0
                                                                                                                                                      des propriétés appartenant déjà à des            prête de s’inverser.
                2011                      2012                        2013                       2014                 2015                 T1-2016    non-ressortissants.

Source : Wealth-X

Ce classement se concentre exclusivement sur le marché immobilier des propriétés les plus premium en matière
de prix de vente et de services. Il se fonde sur le prix de vente moyen des propriétés haut de gamme dans plusieurs
des destinations les plus plébiscitées au monde.

                                                        - Barnes & Warburg         24    Wealth-X -                                                                                                  - Barnes & Warburg      25   Wealth-X -
UNE CROISSANCE PERTURBÉE                                                                                                               DES OPPORTUNITÉS À LONG TERME

Outre la récente vague de réformes fiscales   d’acquérir une propriété à l’étranger.     cet effort de transparence fiscale            Il ne fait aucun doute qu’une faible            UNE RICHESSE EN EXPANSION EN ASIE              dans des propriétés prestigieuses dans
dans plusieurs pays, une série de facteurs                                               peut entraîner une baisse des flux            croissance et un contexte politique plus        C’est la forte augmentation des HNWI           lesquelles ils passeront du temps. Il s’agit
                                              LA CHUTE DU PRIX DU PÉTRÔLE
macroéconomiques propres au marché de                                                    d’investissement dans l’immobilier à          complexe représentent un défi pour              dans la région Asie-Pacifique et en            de l’une des caractéristiques uniques
                                              Nouveau coup dur pour les investisseurs
l’immobilier a contribué depuis deux ans                                                 l’international.                              le marché résidentiel haut de gamme,            particulier en Chine, qui se traduira          d’un investissement immobilier haut de
                                              russes, dont une grande partie de leur
au ralentissement de la croissance dans le                                                                                             mais il y a de nombreuses raisons de            par une hausse de leur nombre et de            gamme : un placement financier à long
                                              richesse a été générée par le secteur de
secteur de l’immobilier de prestige.                                                                                                   rester optimiste sur ces perspectives.          leur richesse. Malgré un ralentissement        terme dont on peut profiter au quotidien.
                                              l’énergie, avec la réduction de moitié     UNE OFFRE EXCÉDENTAIRE
                                                                                                                                       L’immobilier de luxe a prouvé à de              économique dans cette région, la Chine
                                              des prix du pétrole dans le monde entre    La construction massive de programmes
UNE CROISSANCE MONDIALE PLUS MODÉRÉE                                                                                                   nombreuses reprises sa résistance en            connaît une croissance à deux chiffres.        UNE OFFRE D’IMMOBILIER DE PRESTIGE NEUF
                                              2014 et début 2016. Conséquence            neufs haut de gamme lancés en 2012/14
Le ralentissement actuel de l’économie                                                                                                 matière de volatilité.                          Nous notons également une évolution            DÉSORMAIS MIEUX ADAPTÉE AU MARCHÉ
                                              de cette baisse, les grandes fortunes      a généré une offre excédentaire qui
chinoise et la pression exercée sur la                                                                                                 Les demandes d’investissement des               des habitudes des Chinois qui élargissent      Les promoteurs d’immobilier neuf
                                              des pays d’exportation du pétrole au       s’est encore plus accentuée par le
plupart des autres marchés émergents,                                                                                                  HNWI et UHNWI continueront de                   leurs investissements immobiliers à            de prestige ont traversé une période
                                              Moyen-Orient et en Amérique latine         récent ralentissement de la demande.
dont le Brésil et la Russie, ont contribué                                                                                             progresser, offrant ainsi de nouvelles          l’Europe et l’Asie, en plus de leurs           difficile lorsque les marchés se sont
                                              ont alors revu leurs projets immobiliers   De nombreux programmes neufs sont             opportunités sur un éventail plus large de      destinations favorites qu’étaient les États-
au ralentissement de la croissance                                                                                                                                                                                                    trouvés saturés par une offre excédant la
                                              internationaux à la baisse. Malgré         inoccupés à Londres, New York et              marchés résidentiels haut de gamme.             Unis, le Royaume-Uni et l’Australie.
mondiale et au repli du commerce                                                                                                                                                                                                      demande. Au cours des deux prochaines
                                              de grands efforts de diversification       Singapour, ce qui explique en partie la                                                       D’autre part, le critère du style de
international. Les économies les plus                                                                                                                                                                                                 années, ils devraient s’adapter aux
                                              pour limiter le recul de la capacité                                                                                                     vie prend une part importante sur le
puissantes du monde n’ont pas su réagir                                                  correction des prix.                                                                                                                         besoins du marché pour rééquilibrer
                                              d’investissement, l’envolée considérable                                                                                                 processus de décision de l’investissement.
à la situation devant faire face à une zone                                                                                            HAUSSE DE LA POPULATION                                                                        l’offre et la demande et instaurer ainsi une
                                              des prix et les faibles perspectives                                                     La population des UHNWI va continuer            Nous anticipons une progression notable        base plus stable. Par ailleurs, les réformes
Euro stagnante, à une demande latente                                                    BREXIT
                                              concernant la demande de pétrole                                                         de progresser. Wealth-X prévoit que les         des investissements des Asiatiques sur         opérées dans certains pays comme la
au Royaume-Uni et aux États-Unis,                                                        La décision des électeurs britanniques
                                              à l’international ont participé à une                                                    UHNWI seront plus de 318 000 dans le            les marchés résidentiels haut de gamme         Chine, les Philippines et le Vietnam
ainsi qu’à une forte instabilité politique                                               de quitter l’Union européenne a remis en
                                              période de baisse de la demande des pays                                                 monde à l’horizon 2020, soit 44 % de plus       internationaux.                                ouvrent les marchés de l’immobilier
dans une majorité de pays. L’économie
                                              producteurs de pétrole sur le marché de    question les perspectives de croissance
mondiale progresse tout de même à un                                                                                                   qu’en 2015. La valeur de la richesse totale                                                    aux investisseurs étrangers et créent de
                                              l’immobilier de prestige.                  économique du Royaume-Uni et a créé
rythme soutenu, mais contrairement                                                                                                     de cette population devrait connaître une       DE NOUVELLES ASPIRATIONS POUR LE LUXE.         nouvelles opportunités.
                                                                                         l’incertitude sur certains aspects de son
à d‘autres périodes d’après-crise, les                                                                                                 hausse encore plus importante, à savoir         Il ne fait aucun doute que la mobilité se
                                              LA SÉCURITÉ INTERNATIONALE                 cadre politique. Les propriétaires de         54 % sur la même période, représentant          développera avec l’émergence constante
principales économies n’affichent pas                                                                                                                                                                                                 UNE VALEUR CONSTANTE
de signes de vitalité encourageants à la      Les différentes attaques terroristes, en   biens immobiliers sur le sol britannique      une fortune totale de 46 300 milliards de       de millionnaires “self-made-men” à travers     Même dans un contexte d’incertitude
reprise générale. Enfin, la perspective       particulier en Europe, ont augmenté        souhaitent être garantis de pouvoir           dollars.                                        le monde. Au-delà d’un investissement          macroéconomique et politique, certains
de voir les taux d’intérêt américains         les inquiétudes quant à la sécurité sur    posséder des biens immobiliers à Londres                                                      rentable, les HNWI cherchent également         indicateurs restent constants. Pour les
augmenter risque d’avoir pour effet de        ces territoires. BARNES estime que la      et de se déplacer librement au sein de                                                        à investir aux quatre coins du monde,          HNWI, la stabilité de l’immobilier
miner la confiance des investisseurs dans     confiance des acheteurs a été ébranlée     l’Union européenne. Si le Royaume-Uni                                                                                                        haut de gamme est l’indicateur le plus
les économies émergentes.                     par les attentats survenus ces deux        reste une destination très attractive pour                                                                                                   important. Les marchés immobiliers des
                                              dernières années, même si leur impact      la clientèle fortunée, l’incertitude autour                                                                                                  principales métropoles internationales
LES SANCTIONS DE LA RUSSIE
Du début des années 2000 à 2014, les
                                              est finalement resté limité et a été
                                              largement compensé par la baisse
                                                                                         du Brexit pourra les pousser à reporter                  “Les ajustements de prix ont permis                                                 sont historiquement ceux qui
                                                                                                                                                                                                                                      rebondissent le plus rapidement après un
                                                                                         leurs investissements à moyen terme.
Russes fortunés sont devenus en quatorze      vertigineuse des taux.
                                                                                                                                             de rétablir la juste valeur du marché du luxe.                                           repli. Face à une crise, notre étude révèle
                                                                                                                                                                                                                                      que les HNWI préféreront conserver
ans des acteurs majeurs sur les marchés                                                  UN NOUVEAU PRÉSIDENT POUR LES ÉTATS-UNIS
résidentiels haut de gamme dans la            UNE PLUS GRANDE TRANSPARENCE FISCALE
                                                                                         La victoire inattendue de Donald Trump               Les adresses qui se doivent d’être onéreuses                                            leurs biens immobiliers plutôt que de
plupart des destinations internationales.     L’augmentation des préoccupations                                                                                                                                                       les céder à un prix déprécié, ce qui
Les sanctions appliquées par l’Union          vis-à-vis de la transparence des grands
                                                                                         à l’élection présidentielle américaine de
                                                                                         2016, dont la campagne a provoqué des
                                                                                                                                              le restent, et celles qui ne doivent pas l’être,                                        favorise la stabilité du marché immobilier
européenne et les États-Unis à l’encontre     groupes internationaux, et notamment                                                                                                                                                    de prestige. Le risque limité d’un
de la Russie en 2014, causées par son rôle    la contestation des avantages fiscaux      sentiments anti-immigration, pourrait                                ne le sont plus.”                                                       investissement immobilier de prestige
dans le conflit ukrainien, ont rapidement     dont bénéficient les multinationales,      inciter la résurgence de mouvements                                                                                                          est l’un des principaux facteurs traités
                                                                                         populistes contestataires. Par conséquent,                        GEORGES KIENER, DIRECTEUR BARNES SWISS LICENSING
inversé la tendance. Outre la forte           s’est traduite par des contrôles fiscaux                                                                                                                                                dans notre classement des villes les plus
dévaluation du rouble et une récession        plus fréquents des personnes fortunées.    l’opinion publique envers les acquéreurs                                                                                                     recherchées par les HNWI (page 34).
économique de deux ans, il est devenu         Outre les inquiétudes sur la protection    étrangers venant investir sur le marché
extrêmement difficile pour les Russes         des données personnelles et la sécurité,   immobilier national pourrait se durcir.

                                               - Barnes & Warburg     26    Wealth-X -                                                                                               - Barnes & Warburg     27   Wealth-X -
“A cause des
    sanctions,
 les Russes n’ont                                   “ Les sanctions ont notamment

  plus accès aux
                                                entrainé la chute du rouble par rapport
                                                         au dollar et à l’euro.”
                                              EKATERINA ROUMYANTSEVA, PRÉSIDENTE KALINKA BARNES MOSCOU

grandes capitales
  européennes et
internationales.”

     - -Barnes
         Barnes&&Warburg
                  Warburg   28   Wealth-X -          - Barnes & Warburg   29   Wealth-X -
PAROLES
D’EXPERTS                                                                                                                “Vous n’allez pas pouvoir créer un
                                                                                                                       nouveau Hyde Park, un autre Central
                                                                                                                        Park ou d’autres Champs-Élysées.”
                                                                                                                                                CLELIA WARBURG PETERS

Une conversation entre                                                          Wealth-X : Au niveau mondial, quels sont les défis majeurs auxquels le
                                                                                marché de l’immobilier de prestige est confronté ?
                                                                                                                                                              nous assistons à une contestation locale à l’encontre de cette
                                                                                                                                                              catégorie, qui est à l’origine de véritables tensions dans plusieurs
                                                                                                                                                              régions.

BARNES et WARBURG                                                               THIBAULT DE SAINT VINCENT : Au niveau mondial,
                                                                                le marché immobilier haut de gamme enregistre de bons
                                                                                résultats dans un contexte économique complexe. Sur les vingt
                                                                                                                                                              HEIDI BARNES : L’incertitude financière qui règne dans
                                                                                                                                                              le monde, combinée aux conflits économiques, politiques et
                                                                                dernières années, il a continué à dégager une véritable plus-                 sociaux qui pèsent sur notre société nous rappelle, si besoin
2016 a été une année particulière pour tous les acteurs de l’univers du luxe,   value par rapport au marché immobilier classique.                             en est, que l’immobilier, et en particulier l’immobilier haut de
                                                                                A l’avenir, la diversification du marché immobilier international             gamme, demeure une valeur refuge.
marquée par de nombreux changements.                                            sera particulièrement importante pour faire face à d’éventuelles
Mais qu’en est-il pour le marché de l’immobilier de prestige ?                  futures menaces locales dues à des contextes économiques et                   Wealth-X : En quoi le marché de l’immobilier haut de gamme international
                                                                                politiques incertains.                                                        a-t-il évolué ces dernières années ?

Wealth-X a organisé une table ronde à New York avec Thibault de Saint           FREDERICK WARBURG PETERS : Le secteur de                                      THIBAULT : Une richesse considérable a été générée par les
Vincent (Président de BARNES), Heidi Barnes (Fondatrice de BARNES),             l’immobilier de luxe rencontre des turbulences, parmi lesquelles              UHNWI au cours de ces cinq à dix dernières années, et face
                                                                                on compte l’affaiblissement actuel de la zone euro, l’inquiétude
Frederick Warburg Peters (PDG de WARBURG) et Clelia Warburg Peters              provoquée par le Brexit et la baisse du pouvoir d’achat qui en
                                                                                                                                                              à de nombreuses difficultés, l’immobilier de luxe s’est révélé
                                                                                                                                                              être un placement sûr. Jusqu’à l’année dernière, la demande
(Présidente de WARBURG), dans le but de dresser la situation actuelle du        résulte pour les investisseurs étrangers. Le degré d’incertitude              a explosé par rapport à l’offre, ce qui a favorisé l’inflation des
                                                                                politique, qui est notamment manifeste sur le marché américain,
marché de l’immobilier de luxe, de déceler les tendances de ce marché et de     est également un facteur déterminant.
                                                                                                                                                              actifs sur le marché haut de gamme. Mais les promoteurs
                                                                                                                                                              immobiliers sont allés trop loin... Désormais, l’offre de
connaître les raisons du partenariat entre BARNES et WARBURG.                                                                                                 propriétés d’une valeur d’au moins huit millions de dollars est
                                                                                CLELIA WARBURG PETERS : Pour compléter ce qui                                 excédentaire et la demande est plus faible que prévu.
                                                                                vient d’être dit, une tendance qui émerge est la propension
                                                                                des personnes extrêmement fortunées à se considérer autant                    FREDERICK : J’ajouterai que si la demande n’est pas au
                                                                                comme des « citoyens du monde » que comme des citoyens de                     rendez-vous, c’est en partie lié au fait que les UHNWI ont déjà
                                                                                leur propre pays. Pour cette population, le degré de mobilité                 acquis des propriétés.
                                                                                de leur patrimoine est considérable. Mais parallèlement,

                                  - Barnes & Warburg   30   Wealth-X -                                                            - Barnes & Warburg     31      Wealth-X -
d’exception, recherchant la sécurité, un       grimper sa valeur, tout comme le nombre         THIBAULT : Comme nous l’avons dit,                THIBAULT : Pour les clients, se
                                                     système économique transparent et une          d’acheteurs potentiels.                         le marché est international, l’expertise          rapprocher d’un cabinet dont la portée
                                                     stabilité sociale. A l’inverse, le marché                                                      des consultants immobiliers est donc              est internationale et d’un autre qui œuvre
                                                     de l’immobilier classique évolue en ligne      Wealth-X : En quoi le rôle du conseiller        essentielle. Vous ne pouvez pas espérer           à l’établissement d’un réseau de services
                                                     avec le marché des biens de grande             immobilier a-t-il évolué et que signifie le     vous rendre demain à Londres, New                 à l’international confère une valeur
                                                     consommation.                                  partenariat BARNES-WARBURG pour les             York, Paris ou d’autres destinations              différente par rapport à ce qui existait sur
                                                                                                    clients ?                                       phares et y investir efficacement sans les        le marché. C’est une demande forte de
                                                     CLELIA : Il y a une distinction à faire                                                        connaissances d’un expert du marché               nos clients.
                                                     entre le marché des biens d’exception,         FREDERICK : Les progrès de la                   local. C’est pourquoi nous proposons un
                                                     celui du haut de gamme et le marché            technologie ont impacté le métier de            service complet à nos clients. Un client
                                                     classique. Actuellement, ce dernier            consultant immobilier, et notamment             de BARNES à Paris peut demander à
                                                     occupe la plus grande part du marché           sur le marché de l’immobilier haut de           son conseiller local d’identifier, voire
                                                     immobilier global et il semble reparti à la    gamme. Désormais, toutes les annonces           de travailler directement avec son
                                                     hausse tandis que les marchés très haut        immobilières de propriétés haut de gamme        correspondant BARNES situé dans
                                                     de gamme et haut de gamme souffrent            sont accessibles par tous sur internet ce qui   une autre région ou pays, en vue d’y
                                                     d’un léger ralentissement.                     a pour conséquence d’obliger le conseiller      sélectionner des propriétés de qualité.
                  HEIDI BARNES                                                                      immobilier à offrir un service d’excellence     Outre le fait de leur faire profiter d’un
                                                                                                    et de qualité à son client.                     réseau international intégré, nous les
                                                     FREDERICK : Pour compléter les
                                                                                                                                                    mettons également en relation avec des
HEIDI : Le marché de l’immobilier à                  propos de Clelia, ce phénomène était
                                                                                                                                                    partenaires de qualité (avocats spécialisés,
l’international fait désormais partie du             inexistant du moins à New York dans            CLELIA : En tant que prestataire
                                                                                                                                                    établissements financiers, décorateurs..)
monde du luxe. Ainsi, les professionnels             les années passées. Les propriétés les         immobilier positionné exclusivement
                                                                                                                                                    afin de les assister dans leur transaction.
de l’immobilier de prestige doivent                  plus onéreuses étaient généralement les        sur le marché du luxe, nous observons
proposer des services sur-mesure à leurs             moins affectées par des fluctuations du        cette différence de prestations, avec un
clients et doivent considérer qu’ils font            marché et celles qui se rétablissaient le      service très limité au niveau du marché         FREDERICK : Dans cette ère de la
partie intégrante du secteur du luxe                 plus rapidement. Ainsi, la performance         immobilier classique, alors qu’au niveau        numérisation, l’immobilier de prestige est
et non pas du secteur de l’immobilier                du marché grand public est une première        du marché immobilier de prestige, et            indéniablement une affaire de relations et,
classique à proprement parler.                       pour New York.                                 plus encore sur le segment très haut de         à mon avis, le restera.
                                                                                                    gamme, la valeur d’un conseiller-expert
CLELIA : Le patrimoine immobilier                    THIBAULT : Un des grands constats              se renforce car le marché devient de plus       CLELIA : C’est précisément ce
tend à se réduire à mesure que la                    relatifs à l’immobilier de prestige,           en plus complexe.                               qu’apporte le partenariat BARNES-
fortune personnelle augmente. Ainsi,                 est qu’il se rétablit toujours.                                                                WARBURG sur le marché immobilier
une personne dont la richesse atteint                Les trois règles d’un bon investissement       HEIDI : Les conseillers en immobilier           de prestige. Pouvoir s’appuyer sur un
dix millions de dollars pourra posséder              immobilier restent «1. L’emplacement           associés à des marques de prestige ou à         conseiller de confiance pouvant fournir
un appartement de cinq ou six millions               2. L’emplacement 3. L’emplacement ».           un réseau de renom tel que BARNES               des informations précieuses et vous
de dollars. Mais si votre richesse est               Qu’il s’agisse de Londres, de New York,        inspirent confiance et les clients              orienter dans le processus de transaction
de cent millions de dollars, il est peu              de Paris, ou d’un prestigieux lieu de          privilégient des échanges avec ces              est un avantage inestimable.
probable que votre investissement dans
l’immobilier atteigne cinquante ou
                                                     villégiature « international », l’importance
                                                     de l’emplacement se capitalise sur
                                                                                                    professionnels de qualité.
                                                                                                                                                    HEIDI : Nos clients sont également
                                                                                                                                                                                                              “Un des grands constats relatifs à l’immobilier
soixante millions de dollars. Et si vous             le long terme.                                                                                 de plus en plus nomades, tant dans
                                                                                                                                                    le choix de leur résidence principale
                                                                                                                                                                                                                  de prestige, est qu’il se rétablit toujours.
détenez un milliard de dollars, vous
n’aurez en aucun cas une propriété de                CLELIA : Absolument, puisque les                                                               que dans les investissements locatifs.                       Les trois règles d’un bon investissement
cinq cents millions de dollars. Je pense                                                                                                            Ils n’ont souvent que peu de temps à
que de nombreux promoteurs n’ont pas
                                                     villes les plus plébiscitées ne peuvent
                                                     se développer encore davantage. Vous                                                           consacrer à la sélection de la meilleure                     immobilier restent « 1. L’emplacement
compris la portée du marché.                                                                                                                        opportunité d’achat ou de location.
                                                     n’allez pas pouvoir créer un nouveau
                                                     Hyde Park, un autre Central Park ou                                                            Ils ont donc tendance à privilégier les                      2. L’emplacement 3. L’emplacement ».
Wealth-X : Quelles sont les différences entre le
marché immobilier classique et celui de prestige ?
                                                     d’autres Champs-Élysées. Ces adresses
                                                     d’exception continueront de voir leur
                                                                                                                                                    transactions conduites directement par
                                                                                                                                                    des intermédiaires en qui ils ont une
                                                                                                                                                                                                                 Qu’il s’agisse de Londres, de New York,
                                                     valeur grimper, accentuant la distinction                                                      totale confiance.
                                                                                                                                                                                                                   de Paris, ou d’un prestigieux lieu de
HEIDI : Les clients fortunés investissent            entre les marchés du luxe et du très
volontiers dans l’immobilier haut de                 haut de gamme. La différence entre                                                                                                                       villégiature « international», l’importance de
gamme, car il représente l’une des                   une propriété située sur la Fifth Avenue
meilleures solutions pour maintenir ou               donnant sur le parc et une propriété                                                                                                                     l’emplacement se capitalise sur le long terme.”
valoriser leur patrimoine. Ces clients               sans accès sur le parc est considérable.
                                                     Le désir des UHNWI de posséder
                                                                                                                                                                                                                                        THIBAULT DE SAINT VINCENT
achètent et vendent régulièrement des
propriétés dans les principales villes               une de ces rares propriétés donnant
internationales et les lieux de villégiature         sur Central Park va continuer à faire                    FREDERICK WARBURG PETERS

                                                      - Barnes & Warburg      32    Wealth-X -                                                                                                    - Barnes & Warburg     33   Wealth-X -
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