(TSX:OPS) (OTCQX:OPSSF) - OPSENS, INC. PRÉSENTATION AUX INVESTISSEURS

OpSens, inc.
 (TSX:OPS) (OTCQX:OPSSF)

 Présentation aux investisseurs

1 OPSSF

Déclarations prospectives

 La Société examine trimestriellement la perte nette et le bénéfice avant intérêts, impôts, amortissement et coûts de rémunération à base d’actions
 (EBITDAO). L’EBITDAO n’a pas de sens normalisé prescrit par les IFRS. Il est improbable que cette mesure soit comparable à des mesures du même type
 présentées par d’autres émetteurs. L’EBITDAO est défini par la Société comme l’ajout de la perte nette, des charges financières (revenus), de
 l’amortissement et des coûts de rémunération à base d’actions. La Société utilise l’EBITDAO pour évaluer son rendement financier historique et
 prospectif. Cette mesure aide également la Société à planifier et à prévoir pour les périodes futures ainsi qu’à prendre des décisions opérationnelles et
 stratégiques. La Société croit que la fourniture de ces renseignements aux investisseurs, en plus des mesures IFRS, leur permet de voir les résultats de la
 Société aux yeux de la direction et de mieux comprendre sa performance financière historique et future.

2

Réponse COVID-19
Classée comme société offrant un service essentiel, OpSens a continué de fonctionner sans interruption
La société a néanmoins pris des mesures pour atténuer les effets provoqués par COVID-19

 Impact de la Covid-19 sur les affaires Mesures d’atténuation prises par OpSens
 ▪ Ajustement des procédures pour les employés dédiés aux hôpitaux
 Employés ventes et soutien aux hôpitaux et au soutien aux médecins
 ▪ Création d’outils virtuels
 ▪ Réorganisation des quarts de travail pour limiter l’exposition des
 employés
 Employés de production ▪ Fourniture d’équipement de protection
 ▪ Évaluation systématique de la santé avant les quarts de travail
 ▪ Nouveaux employés dédiés à l’assainissement des lieux
 ▪ Mise en œuvre du télétravail pour les employés administratifs et de
 Employés R&D et administration
 la R&D
 ▪ Réduction des voyages remplacés par des réunions virtuelles
 Préservation de la santé financière ▪ Ajustement des procédures pour les employés dédiés aux hôpitaux
 et au soutien aux médecins
 ▪ Création d’outils virtuels
3

OpSens

Marché de la cardiologie
Basé sur sa technologie optique exclusive
 Diagnostic et traitement
 Applications pour marchés de grande taille et en croissance rapide

 50 % 100 000 3 000+
 TCAC des revenus Patients évalués/traités avec le Moniteurs installés
 sur 3 ans produit d’OpSens pour les
 blocages coronariens

 4 milliards $ MRK 2021 57 %
 Marchés visés1 Lancement d’un nouveau produit Escompte par rapport
 pour le marché de la sténose de la à des comparables2
 valve aortique

4 1. Global TAVR/Implantation, Kenneth Research
 2. Basé sur EV/Ventes (voir diapositive 31 à titre de comparaison)

Plateforme de cardiologie OpSens

Assistance ventriculaire ▪ Remplacement de la
▪ Abiomed : Pompe cardiaque PARTENARIATS D’AFFAIRES STÉNOSE valve aortique (TAVI)
 Impella DE LA VALVE AORTIQUE utilisant le fil guide
▪ Accord d’approvisionnement Expansion d’affaires exclusif d’OpSens
 de cinq ans (2019) Marché mondial 4 MM $ ▪ Dépôt réglementaire et
Neurologie - Ablation laser commercialisation
• Monteris: Neuroblate Optic® attendus pour 2021
 sondes laser

OptoWire: Produit phare pour la STÉNOSE DES ARTÈRES CORONAIRES
mesure physiologique (réserve de Base des activités (actuelles)
débit fractionnaire (Fractional Flow Marché mondial 1 MM $
Reserve ou FFR - Ratio de pression
diastolique ou dPR)
Commercialisé depuis 2015

5 1. Global TAVR/Implantation, Kenneth Research

Sténose des artères coronaires

 OptoWire d’OpSens pour la mesure physiologique

6

Sténose des artères coronaires : Marché

 FFR/dPR
 Marché mondial (million $US )
 Aperçu de la maladie
 1 milliard $
 Blocage ou rétrécissement (sténose) des artères Le marché mondial de la FFR devrait
 qui fournissent le sang au muscle cardiaque, atteindre 1 milliard $ d’ici 2025,
 souvent en raison d’une accumulation de TCAC de 10 % entre 2019 et 2025.
 600 $
 plaque grasse à l’intérieur des artères, ce qui
 520 $
 peut causer une crise cardiaque.
 456 $
 400 $
 350 $
 L’étude FAME 2009 a créé un marché 300 $
 250 $
 En 2009, l’étude FAME a démontré que lorsque 207 $
 167 $
 la FFR est utilisée avant l’intervention coronaire 124 $
 percutanée (ICP), les résultats des patients sont 75 $

 améliorés.
 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Au-delà
 (2025)

7 St-Jude Medical 2015 – Investor Conference, (2015-02-06)
 Based on growth projected in Global FFR Market 2016-2020

Sténose des artères coronaires : Procédure

 Diagnostic de la Traitement de la Confirmation du
maladie coronarienne + maladie coronarienne + traitement ICP
 Échelle FFR

 FFR = 1
 > 0,8 peut être
 Normale traité sans
Avec l’OptoWire, le
 angioplastie
cardiologue mesure la Le cardiologue livre le Avec l’OptoWire, le
 0.80
pression artérielle avant stent (endoprothèse) cardiologue mesure à FFR > , < 0,80 ischémie
et après un blocage, avec l’OptoWire. nouveau la pression Ischémie improbable inductible -
obtient un ratio (FFR ou avant/après le blocage traitement
dPR) traité pour confirmer le interventionnel
 FFR < , nécessaire
qui exprime la sévérité rétablissement de la Ischémie Ex. stent
du blocage et guide le circulation.
choix du traitement :
stent, angioplastie, OptoWire: Économie en temps et argent
pontage, etc. Moins d’équipement utilisé
 Accès plus rapide/facile aux vaisseaux
 Plus grande précision
 Moins de stents installés

8

Sténose des artères coronaires : Exemple de traitement

 Regardez la vidéo

 Lien vers la vidéo
9

Sténose des artères coronaires : Avantages concurrentiels de l’OptoWire
 Performance – Guidabilité supérieure Précision améliorée Liberté dans le flux de travail

 Fils guides de pression Fils guides de type OptoWire d’OpSens
 traditionnels sur le marché : Workhorse : Fil guide de pression 2e
 génération :
 1st gen fiber optic 2nd gen fiber optic
 ✓ 3 fils électriques ✓ Fibre optique centrale
 ✓ Petit noyau de SS ✓ Large noyau central de ✓ Conception concentrique
 ✓ Noyau décentré = Nitinol ✓ Large noyau central de
 fouettage, limite le Nitinol
 couplage La technologie de points de température Fiabilité à la déconnexion/reconnexion
 absorbe la dilatation et réduit la dérive
 Manipulation semblable à celle des fils de
 L’OptoWire permet de traiter les anatomies les plus complexes, Mesures répétées type Workhorse pour évaluer post-ICP
 comme avec les fils guides de type Workhorse avec la même précision dans plusieurs artères

 PERFORMANCE COMPARABLE À CELLE PRÉCISION : Capteur à fibre optique CONNECTIVITÉ : Contact optique
 DES FILS DE TYPE WORKHORSE : 2e génération conçu pour fournir la insensible aux contaminants
 Conception de fil guide de pression, plus faible dérive de l’industrie, procéduraux.
 excellente rétention de forme = mesures cohérentes, répétables. Déconnexion/reconnexion en toute
 contrôle, couple, support pour un confiance pour diagnostiquer et
 accès facile aux artères. livrer les stents sur le même fil.

10

Sténose des artères coronaires : Avantages concurrentiels de l’OptoWire
 PRÉCISION (DÉRIVE) WORKHORSE/CONNECTIVITÉ

 Dérive dans les fils guides de pression

 Fils guides électriques

 ▪ St Jude Medical < 7 mmHg / hour
 ▪ PhilipsVolcano < 30 mmHg / hour

 Nouveau fil guide à fibre optique

 ▪ OpSens < ~0 mmHg / hour

 “Concernant les faiblesses des fils guides traditionnels : La plus ennuyeuse est la dérive et la dérive « Je pense que ce que ce programme a mis en évidence, c’est la FFR post-ICP. L’équipe du Dr. Uretsky
 est inhérente à tous les fils guides de pression électriques. On voit que la dérive du fil guide de St. a utilisé l’OptoWire pour mesurer la FFR comme un fil de type Workhorse, du début à la fin des cas,
 Jude Medical est inférieure à 7 mmHg / heure et celle de Volcano de 30 mmHg / heure. Pour les tout au long de l’étude. Selon vous, à quelle fréquence devrions-nous le faire et pourquoi ne le faisons-
 nouveaux fils guides à fibre optique - j’ai une certaine expérience avec le fil guide d’OpSens, la nous pas plus ?
 dérive est en fait de ZERO.” Dr. Nico Pijls, Catharina Hospital, Netherlands. « Je vais commencer par expliquer pourquoi nous ne le faisons pas davantage et c’est à cause de la
 Traduction libre technologie - Jusqu’à l’arrivée du fil guide d’OpSens. L’OptoWire se manipule davantage comme un fil
 de type Workhorse que tout autre et a une capacité de connexion/reconnexion incroyable. Cette
 capacité de déconnecter, de manœuvrer et de reconnecter sans changement significatif dans la
 pression vous amène au point où il est facile de faire une évaluation physiologique post-ICP.
 [Dr Ziad Ali, Columbia University Medical Center/New York-Presbyterian Hospital - Dr Morton J. Kern,
 chef de la médecine au Long Beach VA Medical Center, Californie] - Traduction libre

11

Sténose des artères coronaires : Marché de l’OptoWire d’OpSens

 FFR/dPR OptoWire Revenus
 Répartition mondiale des parts de marché (Millions $CA )
 20,1 M$

 OptoWire TCAC de 41 % sur 4 ans
 (OpSens)
 3%
 14,3 M$

 Autres 12,4 M$
 7%

 5,3 M$

 Fils électriques
 (Abbott/Phillips) 0$
 90%
 2015 2016 2017 2018 2019

12

Sténose coronaire : Canaux de vente pour l’OptoWire

 Canada Japon
 ▪ Canal de ventes : Direct ▪ Canal de ventes : Distributeur
 ▪ Taille du marché : 20 M$US Distributeur : Zeon
 ▪ Part de marché : 15 % ▪ Taille du marché : 90 M$US
 ▪ Part de marché : 15-20 %

 États-Unis EMEA
 ▪ Canal de ventes : Direct, GPO ▪ Canal de ventes : Distributeurs
 ▪ Taille du marché : 225 M$US ▪ Distributeur : Multiple
 ▪ Part de marché : 1-2 % ▪ Taille du marché : 135 M$US
 ▪ Part de marché : 5-7 %

 L’OptoWire a été utilisé dans plus de 100 000 cas
 Actuellement + de 3 000 OptoMonitors installés dans le monde, créant une base pour l’offre d’autres produits
13

Sténose des artères coronaires : Fabrication optimisée, marge améliorée

 OptoWire amélioration des coûts de production OptoWire – CVM

 55,7 % TTM
 ▪ OpSens a fait d’importantes améliorations Marge des produits
 d’efficacité en fabrication dans les trois
 dernières années
 ▪ L’OptoWire III apportera des améliorations
 supplémentaires significatives
 ▪ Économies d’échelle avec augmentation du
 volume.

 2016

 2017

 2018

 2019

 2020 à date
 Le graphique reflète le CVM pour l’OptoWire - Les chiffres en $ cachés pour des raisons concurrentielles

14

Sténose des artères coronaires : Moteur de croissance d’OpSens
 OptoWire

 Lancement mondial de l’OptoWire III

 Création de relations avec des regroupements
 d’achats aux États-Unis pour stimuler l’adoption dans
 1 400 laboratoires cathétérisme

 Lancement du dPR aux États-Unis OptoMonitor

 Croissance continue du marché d’environ 10 à 14 % par an

 Approbation mondiale de l’OptoMonitor III attendue Q2 2020

15

Sténose de la valve aortique

 Fil guide OpSens pour la procédure TAVI

16

Sténose de la valve aortique
OpSens développe le premier FIL GUIDE POUR LE
REMPLACEMENT TRANSCATHÉTER DE LA VALVE AORTIQUE
qui peut
▪ LIVRER LA VALVE et permettre
▪ LA MESURE DE LA PRESSION EN CONTINU,
Des atouts clés dans le positionnement optimal des valves
traditionnelles et repositionnables.

17

Sténose de la valve aortique : Marché du remplacement transcathéter de la valve
aortique (TAVI ou TAVR)

 Marché du TAVI (Milliards de $US)2
 Aperçu de la maladie
 On parle de sténose de la valve aortique quand 8,2 MM$
 Le marché du TAVI devrait atteindre
 cette valve du cœur rétrécit, l’empêchant de 8 milliards $ d’ici 2025, avec une croissance
 s’ouvrir complètement, ce qui réduit ou bloque de 43 % entre 2019-2025
 le flux sanguin au cœur dans l’artère principale 6,3 MM$

 vers le corps (aorte) et vers le reste du corps.

 4,6 MM$

 Études TAVR vs SAVR1 3,6 MM$
 Dans les études, le TAVR moins invasif s’est
 avéré supérieur aux opérations à cœur ouvert 2,8 MM$

 (remplacement chirurgical de valve aortique ou
 SAVR), y compris la réduction du séjour à
 l’hôpital et la diminution de la mortalité, pour
 les patients à haut et à faible risque.
 2017 2019 2021 2023 2025

18 1. March 16, 2019, at NEJM.org. 2. Global TAVR/Implantation, Kenneth Research

Sténose de valve aortique : Facteurs clés d’évaluation des options de fil de guide TAVI
Le fil guide de mesure de pression sera clé pour confirmer le positionnement de la valve dans les procédures TAVI

 La plus grande société de valves aortiques au
 Besoin : Positionnement optimal de la valve
 monde n’a pas de fil guide pour livrer sa valve -
 Le guide de mesure de pression continue d’OpSens permet un occasion significative de gains de parts de marché
 positionnement optimal des valves et fonctionne avec les valves
 repositionnables, que d’autres dans l’industrie sont incapables
 d’atteindre.
 Fil guide pour la Mesure de
 Joueur livraison de la pression en
 Améliorer le flux de travail des cardiologues/hôpitaux valve aortique continu
 Le fil guide d’OpSens permet, avec un seul fil, de diagnostiquer
 et de livrer la valve, réduisant les complications, économisant BSC ꭗ ꭗ
 temps et argent grâce à sa connectivité impeccable.
 Edwards √ ꭗ
 Profiter de l’empreinte existante
 Medtronic √ ꭗ
 Avec son premier produit, OpSens a créé un réseau mondial de
 vente et de distribution, installant + de 3 000 OptoMonitors qui
 peuvent être exploités pour la solution TAVI. √ √

19 1. Quantified Benefits of OpSens TAVR Wire Final Presentation, Confidential Advisors, August 16, 2019

Sténose de la valve aortique : Répartition des parts de marché TAVI

 Remplacement transcathéter de la valve aortique (TAVI) Adoption de la procédure TAVI
 Répartition des parts de marché mondial États-Unis et 5 pays de l’UE1

 Adoption procédures TAVI
 Le fil guide de mesure de la pression d’OpSens devrait 700 000
 (U.S. + 5 EU)
 être commercialisé en 2021 631 000
 600 000

 Boston Scientific

 Nombre de procédures
 5% 500 000 500 000

 400 000
 370 000

 300 000

 Edwards Sciences 200 000
 70%
 Medtronic
 100 000
 25%

 0
 N’a pas de fil guide de livraison de 2018 2023 2028
 valve ou de mesure de pression Haut Moyen Faible

20 1. Projected total number of TAVR procedures for the U.S., France, Germany, Italy, Spain, and the UK, combined. Source: GlobalData

Sténose de la valve aortique : Chronologie du développement des produits

 2019 2020 2021

Étude sur les animaux Réussi

Achèvement de l’étape de conception

Développement commercial

Dépôt réglementaire et
Cible de commercialisation

21

Assistance ventriculaire (pompe cardiaque)

 OpSens - Partenariat Abiomed

22

Assistance ventriculaire : Partenariat Abiomed, pompe cardiaque Impella®
 Entente Abiomed
 Pré-2014 : Partenariat stratégique
 ▪ OpSens et Abiomed sont en partenariat pour intégrer la technologie de
 capteur d’OpSens à Impella® pour fournir des mesures de pression artérielle
 pouvant être utilisées pour améliorer les performances et la facilité
 d’utilisation d’Impella.
 Avril 2014 : Licence et paiement initial
 ▪ Abiomed obtient une licence mondiale exclusive pour les capteurs de
 pression optiques d’OpSens à être intégrés dans Impella® pour aider à
 automatiser le contrôle et le fonctionnement du dispositif dans le laboratoire
 de cathétérisme. Abiomed a versé 6 M $ à OpSens.
 Avril 2018 : Approbation de la FDA et paiement d’étape
 ▪ Abiomed reçoit l’approbation de la FDA pour Impella, déclenchant un
 paiement supplémentaire de 500 000 $ US à OpSens.
 Avril 2019 : Accord d’approvisionnement
 ▪ Abiomed et OpSens ont convenu d’un accord de cinq ans pour fournir la
 composante essentielle de la pompe Impella. Le contrat comprend des
 clauses de renouvellement mutuel. Approx. 6 M $CAD, FY 2019

23

Segment industriel

 Solutions innovantes de mesure à fibre optique pour les applications industrielles

24

Profiter de la technologie optique exclusive,
d’OpSens qui offre des solutions optiques clés pour
la TEMPÉRATURE, la PRESSION,
la CONTRAINTE/DÉFORMATION, le DÉPLACEMENT LINÉAIRE,
la FORCE ET la CHARGE pour une variété d’industries, incluant
les LABORATORIES, l’AÉRONAUTIQUE et les SEMICONDUCTEURS.

 Entreprises clés
 ▪ Aéronautique : Surveillance du carburant
 ▪ Militaire : Validation d’appareils électro-explosifs
 ▪ Semi-conducteurs : Évaluation de la température dans la fabrication
 ▪ Mines : Surveillance chimique

25

Finances

26

Croissance rapide du chiffre d’affaires (exception des revenus de licence)
 Annuel Trimestriel
 FY se termine en août FY se termine en août
 $35 $25
 À l’exclusion des revenus de licence À l’exclusion des revenus de licence
 21.6 $ 21.8 $
 $30 29,4 $
 1.3 1.4
 $2.4 $20

 $25
 3.5
Millions $CAD

 Millions $CAD
 22,0 $ $7.0 4.4

 $2.1 $15
 $20

 16,4 $ $5.7
 $15 $1.5
 $2.5 $10

 $10 9,2 $ $20.0 9.2
 9.5
 $3.2 $14.2 $5
 $0.8 $12.4
 $5
 $5.2

 $0 $0
 2016 2017 2018 2019 Q1 + Q2 + Q3 2019 Q1 + Q2 + Q3 2020
 FFR Autre médical Industriel FFR Autre médical Industriel

27

Marges brutes (excluant les revenus non-récurrents)

 Annuel Trimestriel
60% 60%
 FY se termine en août FY se termine en août

50% 50%

40% 40%

30% 30%
 53 % 53 % 54 %
 49 %
20% 20%
 37 %

10% 10%

 11 %
 0% 0%
 2016 2017 2018 2019 Q1 + Q2 + Q3 2019 Q1 + Q2 + Q3 2020
 Marge brute produits Incluant revenus de licence Marge brute produits

28

BAIIAVO ajusté
 Annuel Trimestriel
 FY se termine en août FY se termine en août
 $2 $1.0

 $1 0,7 $

 $0 $0.5

 ($0.4)
 ($1)
Millions $CAD

 Millions $CAD
 ($2) $0.0

 ($3) ($2.6)

 ($4) ($0.5)

 ($5) ($4.&)

 ($6) ($1.0)

 ($7)

 ($7.4) (1,3 $)
 ($8) ($1.5)
 2016 2017 2018 2019 Q1 + Q2 + Q3 2019 Q1 + Q2 + Q3 2020

29 Voir Annexe pour la réconciliation

Résultat
$CAD Année financière terminée le 31 août 2018 Année financière terminée le 31 août 2019 An. fin.August
 FY Ended 31 août
 31,2020
 2020
 Q1 Q2 Q3 Q4 FY 2018 Q1 Q2 Q3 Q4 FY 2019 Q1 Q2 Q3
Revenues
 Ventes 5 335 000 5 351 700 5 651 000 5 774 300 22 112 000 6 800 800 7 255 400 7 525 900 7 867 100 29 449 200 6 989 000 8 258 000 6 630 000
 Licence 1 028 300 90 300 746 800 92 300 1 957 700 2 302 000 663 500 336 900 - 3 302 400 - - -
Revenu total 6 363 300 5 442 000 6 397 800 5 866 600 24 069 700 9 102 800 7 918 900 7 862 800 7 867 100 32 751 600 6 989 000 8 258 000 6 630 000

Coût des ventes 3 027 400 2 649 100 2 808 900 2 844 900 11 330 300 3 461 000 3 361 400 3 339 200 3 875 000 14 036 600 3 079 000 4 009 000 2 986 000

 Marge brute 3 335 900 2 792 900 3 588 900 3 021 700 12 739 400 5 641 800 4 557 500 4 523 600 3 993 000 18 715 133 3 910 000 4 249 000 3 644 000
 Marge brute (%) 52.4% 51.3% 56.1% 51.5% 52.9% 62.0% 57.6% 57.5% 50.8% 57.1% 55.9% 51.5% 55.0%
 Marge brute vente de produits (%) 43.3% 50.5% 50.3% 50.7% 48.8% 49.1% 53.7% 55.6% 50.8% 52.3% 55.9% 51.5% 55.0%

Charges(produits)
Administration 728 600 942 000 1 072 600 1 125 500 3 868 700 1 112 400 1 126 000 1 194 800 1 160 000 4 593 200 1 475 000 1 249 000 1 301 000
Ventes et commercialisation 2 196 700 2 233 800 2 460 300 2 381 900 9 272 700 2 422 700 2 460 100 3 059 000 3 174 500 11 116 300 2 850 000 2 835 000 1 637 000
Dépenses R&D 871 000 873 800 905 200 1 046 400 3 696 400 1 073 400 1 319 000 1 293 000 1 115 500 4 800 900 1 296 000 1 423 000 1 411 000
Frais financiers (produits) (25 800) 10 600 (2 900) (32 000) (50 100) (59 500) 26 700 30 000 159 300 156 500 5 621 000 5 507 000 4 349 000
Variation de la juste valeur du dérivé incorporé 501 300 - - - 501 250 - - - -
Total dépenses d'opération 4 271 800 4 060 200 4 435 200 4 521 800 17 288 950 4 549 000 4 931 800 5 576 800 5 609 300 20 666 900 - - (801 000)
 160 000 124 000 44 000
 Revenu d'opération (perte) (935 900) (1 267 300) (846 300) (1 500 100) (4 549 550) 1 092 800 (374 300) (1 053 200) (1 616 300) (1 951 000) - - -

Résultat net et résultat global (935 900) (1 267 300) (846 300) (1 500 100) (4 549 550) 1 092 800 (374 300) (1 053 200) (1 616 300) (1 951 000) (1 871 000) (1 382 000) 52 000

Résultat net de base et dilué par action (0.01) (0.01) (0.01) (0.02) (0.05) 0.01 (0.00) (0.01) (0.02) (0.02) (0.02) (0.02) 0.00

Nombre moyen pondéré d'actions en circulation
 De base et dilué 85 834 382 89 488 789 89 843 437 89 843 437 88 762 239 89 923 762 89 968 817 90 017 143 90 017 143 90 010 061 90 266 031 90 280 317 90 280 317

30

Faits saillants du bilan
$CAD 31 août 2018 31 août 2019 30 novembre 2019 29 février 2020 31 Mai 2020

Espèces et équivalents de
 10 886 800 14 856 000 13 762 900 10 977 565 9 970 600
trésorerie
Comptes débiteurs, nets 2 816 300 5 115 200 3 940 400 5 115 982 4 266 600

Inventaire 5 220 000 5 133 100 5 400 100 4 735 100 6 191 603

Total des actifs courants 19 785 200 26 099 000 23 934 400 22 114 235 22 287 000

Propriété, usine et équipement 3 174 900 2 962 300 3 060 000 3 035 000 2 951 800

Actifs incorporels 625 900 1 027 200 1 149 000 1 324 600 1 504 300

Actifs à droit d’utilisation 0 0 5 109 000 4 945 200 4 781 500

Total des actifs 23 586 000 30 088 500 33 252 400 31 419 100 31 524 600

Passifs courants 3 438 300 4 787 200 4 868 800 4 457 800 5 139 200

Dette à long terme 653 700 7 135 000 7 892 200 7 838 700 7 246 600

Passifs de location 0 0 4 690 100 4 560 200 4 428 200

Capitaux propres 18 673 000 17 440 700 15 801 300 14 562 500 14 710 600

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Comparaison avec les pairs - Données à l’appui

 Prix du Valeur Ventes Valeur d’entreprise
 Symbole Compagnie titre d’entreprise Total douze mois / Ventes
 $ ($ en millions) ($ en millions) Total douze mois
 OPS OpSens, Inc. 0,58 46 30 1,57

 BSX Boston Scientific 27,55 48 357 10 730 4,51
 ABT Abbott 73,65 145 320 31 900 4,56
 CRY Cryolife 18,74 914 276 3,31
 MMSI Merit Medical Systems 25,94 1 911 995 1,92
 WMGI Wright Medical Group 26,49 4 384 921 4,76
 ATRC AtriCure 25,34 996 231 4,32
 Cardiovascular
 CSII 30,02 970 264 3,67
 Systems
 CMD Cantel Medical Corp. 33,68 2 336 950 2,46
 Groupe de pairs 3,69

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 Note: OPS stock value and Sales derived in Canadian Dollars; Peer group derived in US Dollars

Réalisations clés et objectifs pour 2020

 Réalisations récentes Objectifs 2020

Approbation reçue États-Unis et Canada OptoWire III
 Signature d’accords GPO pour étendre le marché de la Août
Autorisation de la FDA pour commercialiser sténose coronaire d’OpSens aux États-Unis 2020
l’algorithme de pression diastolique (dPR)
 Phase de conception complète et développement de
Expansion de la technologie de base vers le segment la commercialisation du produit pour la sténose Août
 2020
de la cardiologie à la croissance la plus rapide - aortique (TAVI)
Sténose de la valve aortique
 Août
 Approbation mondiale de l’OptoMonitor III 2020
Accord de cinq ans avec Abiomed pour fournir une
partie essentielle de sa pompe cardiaque Commercialisation à grande échelle du produit FY
 d’OpSens pour le TAVI 2021
Bilan renforcé par une entente de crédit de 8 M $
 FY
avec la Banque CIBC Innovation Inscription Nasdaq ou NYSE aux États-Unis 2021

Obtention de l’approbation OptoWire III au Japon et
en Europe
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Annexe

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Réconciliation du BAIIACO à la perte nette

 Période Année Année Année
 Année au
 $CAD terminée terminée terminée terminée
 Mai 31 2020
 31 août 2016 31 août 2017 31 août 2018 31 août 2019
 Perte nette (9 282 000) (6 537 000) (4 550 000) (1 952 000) 3 201 000
 Frais financiers (revenus) 57 000 (7 000) (50 000) 157 000 328 000
 Dépréciation des biens, installations et de
 549 000 699 000 801 000 802 000 1 162 000
 l’équipement
 Amortissement des actifs incorporels 73 000 90 000 98 000 91 000 96 000
 Changement de la juste valeur et du dérivé
 incorporé 732 000 164 000 501 000 - -

 BAIIACO (7 871 000) 5 591 000) (3 200 000) (902 000) (1 615 000)

 Frais de rémunération à base d’actions
 451 000 864 000 618 000 489 000 360 000

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Aperçu de l’installation
 Québec, Canada

 750 Boulevard du Parc-Technologique
 Québec, QC
 Canada G1P 4S3
 Nombre total d’employés : 160
 Superficie totale : 30 000 au total; 5 500 de salle blanche
 Certifications : FDA, ISO 13485, MDCAF Canada
 Dernière inspection de la FDA : 6-8 février 2017; numéro 483s

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Équipe de direction

Président et chef de la direction / Louis Laflamme Directeur financier / Robin Villeneuve Président, OpSens Solutions / Gaétan Duplain
Louis Laflamme est président, chef de la direction et administrateur de Robin Villeneuve a récemment occupé le poste de chef de la direction Gaétan Duplain est président d’OpSens Solutions depuis septembre
la Société depuis janvier 2013. Son principal mandat consiste à assurer financière de Federal Fleet Services Inc., une société privée du secteur. 2015. Il est également administrateur de la Société depuis octobre
la gestion de la Société. De novembre 2005 à décembre 2012, il a été Auparavant, il a occupé pendant sept ans le poste de chef de la 2006. D’octobre 2006 à septembre 2015, il était vp, pétrole et gaz de la
chef de la direction financière et de secrétaire corporatif de la Société. direction financière chez Mines Virginia Inc., une société inscrite à la Société. Ses principales responsabilités sont de superviser la gestion
De mars 2005 à novembre 2005, il a occupé le poste de directeur, Bourse de Toronto. Il faisait partie de l’équipe qui a négocié avec succès d’OpSens Solutions et d'orienter les axes de développement de la
finances et administration, de DEQ Systèmes Corp., une société dans la la vente de Mines Virginia à Osisko Gold Royalties Ltd. Auparavant, il a propriété commerciale et intellectuelle, la planification du travail et de
fabrication et la distribution de systèmes électroniques. De juillet 2002 occupé plusieurs postes financiers stratégiques pour AbitibiBowater veiller à la mise en œuvre du plan d'action de la Société. En 1994, il a
à février 2005, M. Laflamme a occupé des postes au sein du Inc., maintenant connu sous le nom de Produits Forestiers Résolu Inc. cofondé FISO Technologies inc., une société de fabrication de capteurs
département de l’administration, notamment celui de vp finances de Robin Villeneuve a commencé sa carrière et a terminé sa formation à fibre optique, où il était vp de 1994 à 2003. Au sein de cette société,
TGN Biotech inc., une société de R&D en biotechnologie. De janvier initiale chez PricewaterhouseCoopers. Il est titulaire d’un baccalauréat M. Duplain a acquis de l’expérience en développement d’entreprise de
2002 à juillet 2002, il était contrôleur corporatif chez Produits en administration des affaires de l’Université Laval, est membre de haute technologie et en planification stratégique. Il est titulaire d’un
Forestiers St-Raymond Ltée, une société de fabrication de placage de l’Ordre des comptables professionnels agréés du Québec et est baccalauréat en génie physique de l’Université Laval obtenu en mai
bois. D’octobre 1998 à décembre 2001, il a été chef de mission dans le également administrateur agréé d’entreprise. 1985. M. Duplain détient également une maîtrise en optique et laser de
département de certification services conseils de Samson cette même université obtenue en mai 1986.
Bélair/Deloitte & Touche (SENC). Il est membre de l’Ordre des
comptables professionnels agréés du Québec et titulaire d’un
baccalauréat en administration des affaires de l’Université Laval obtenu
en mai 1998.

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Conseil d’administration Administrateur / Denis Sirois
 Denis Sirois est président et chef de la direction de Télésystème Énergie Ltée depuis
 Président exécutif du Conseil d’administration / Alan Milinazzo 2017, une société de technologies propres qui a développé le système
 Alan Milinazzo est associé chez Heidrick - Struggles, Boston, et membre de la global Healthcare and d’hydrolienne de rivière le plus performant et fiable au monde.
 Life Sciences Practice in Medical Devices. Avant de se joindre à Heidrick - Struggles, il a été PDG Il occupe également le poste de vp Investissements chez Télésystème Ltée depuis
 d’InspireMD, un pionnier des systèmes de prévention embolique pour les applications coronaires et 2006, une société en portefeuille familiale axée sur la technologie dont la création
 vasculaires. Auparavant, il a été président et chef de la direction d’Orthofix International N.V., une de valeur à long terme et l’innovation sont les fondements. Télésystème a investi
 société publique mondiale d’orthopédie et de la colonne vertébrale d’une valeur de 600 M$, ainsi 1,3 milliard $US dans le monde, dans des entreprises de toutes tailles et conclu
 que directeur général des activités coronaires et vasculaires périphériques de Medtronic, où il a joué 22 milliards $US de transactions depuis sa création.
 un rôle déterminant dans le développement et commercialisation de produits clés, y compris la Il a plus de 20 ans d’expérience en financement corporatif, fusions et acquisitions et
 première plate-forme d’endoprothèse coronaire recouverte de médicaments. Il a passé 12 ans chez en gestion de placements privés. Au cours de sa carrière, Denis a été impliqué dans
 Boston Scientific dans des rôles de leadership en ventes et de marketing à l’échelle mondiale au des transactions de toutes tailles, d’entreprises en démarrage aux multinationales.
 cours d’une période de croissance sans précédent dans la franchise de cardiologie. Il siège actuellement au conseil de Télésystème (et certaines de ses filiales), de
 Administrateur / Jean Lavigueur, CPA Télésystème Énergie, d’iPerceptions Inc., d’OpSens Inc., de Northstar Earth and
 Jean Lavigueur est, depuis 2006, directeur financier de Coveo Solutions Inc., une société dans les Space Inc. et du journal Le Devoir Inc.
 moteurs de recherche d’entreprise. Il a été, de 2007 à 2012, directeur d’iPerceptions Inc. (TSXV:IPE), Administrateur / Pat Mackin
 un fournisseur d’analyse client axé sur le Web. Il a été président du comité de vérification Patrick Mackin est président et chef de la direction de CryoLife, inc. (NYSE: CRY),
 d’iPerceptions Inc. et président du Comité spécial des administrateurs indépendants lorsque la depuis 2014, un chef de file dans la fabrication, la transformation et la distribution
 société a été vendue et privatisée. M. Lavigueur a siégé au conseil de Cossette Inc. (TSX:KOS) et a de tissus vivants implantables et de dispositifs médicaux utilisés en chirurgie
 été responsable du comité de vérification et du comité spécial d’administrateurs indépendants cardiaque et vasculaire, qui vend des produits dans plus de 80 pays.
 jusqu’en décembre 2009, moment où la société a été vendue et privatisée. Il a été cofondateur de
 Avant de rejoindre CryoLife, de 2007 à 2014, il était président de la division Cardiac
 Taleo Corporation (NASDAQ:TLEO), une société de services de gestion et des talents d’embauche sur
 Rythm Disease Management, la plus grande division de Medtronic, Inc. (NYSE:
 Internet et a été directeur financier de 1999 à 2005, après avoir occupé d’autres postes, dont celui
 MDT). De 2004 à 2006, également chez Medtronic, il a occupé les postes de vp,
 de vp finances. De 1996 à 1999, il a été directeur financier de Baan Supply Chain Solutions, une
 société de planification des ressources d’entreprise (ERP) et de 1991 à 1996, directeur financier de vasculaire, Europe de l'Ouest où il a lancé le premier stent à élution de
 Group Berclain inc., une entreprise de solutions de gestion pour les chaînes de montage qui été médicaments et celui de vp directeur général, unité d’affaires endovasculaire. Avant
 acquise par Baan. Avant de se joindre au Groupe Berclain, il a travaillé aux divisions d’audit et de de se joindre à Medtronic, de 1996 à 2002, il a travaillé pendant six ans chez
 fiscalité chez Coopers-Lybrand (maintenant PriceWaterhouseCoopers SRL/LLP), un cabinet de Genzyme, inc. comme premier vp et directeur général de l'unité d'affaires chirurgie
 comptables publics. Il est titulaire d’un baccalauréat de l’Université Laval et est comptable cardiovasculaire et comme directeur des ventes, division des produits chirurgicaux.
 professionnel agréé depuis 1986. De 1991 à 1996, Il a passé cinq ans à Deknatel/Snowden-Pencer, inc. occupant des
 postes aux ventes et marketing. Il a été officier dans l'armée des États-Unis pendant
 Administrateur / Denis Harrington
 trois ans. Il a reçu un MBA de la Kellogg Graduate School of Management de la
 Denis Harrington est le propriétaire de Denis L Harrington Consulting, LLC une société de conseil en
 Northwestern University et est diplômé de l'Académie militaire américaine de West
 gestion et stratégie qu’il a créée en décembre 2012, après près de 30 ans de rôles de leadership
 Point aux États-Unis. Il est également administrateur de Wright Medical Group N.V.
 réussis dans l’armée américaine et l’industrie des dispositifs médicaux. Récemment, Denis a été chef
 de la direction de BridgePoint Medical, qu’il a mené du développement jusqu’à une acquisition par (NASDAQ:WMGI), une importante société de dispositifs médicaux en orthopédie.
 Boston Scientific en octobre 2012. Il a auparavant passé 18 ans chez Boston Scientific. Son dernier Président et chef de la direction / Louis Laflamme
 rôle chez BSC a été celui de vp principal cardiologie, rythme et ventes vasculaires aux États-Unis, Voir Équipe de direction pour la bio.
 gèrant plus de 1800 personnes et 3 milliards $. Président, OpSens Solutions / Gaétan Duplain
 Voir Équipe de direction pour la bio.

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