Fonds Patrimoine Scotia canadien de croissance - ScotiaFunds
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Fonds Patrimoine Scotia canadien de croissance
(auparavant, Fonds privé Scotia canadien de croissance)
Rapport intermédiaire de la direction sur le rendement du Fonds
Pour la période close le 30 juin 2021
Le présent rapport intermédiaire de la direction sur le rendement ne font l’objet d’aucune modification. Les prévisions et les pro-
du Fonds contient les principales données financières, mais pas jections ayant trait à des événements futurs sont fondamentale-
les états financiers intermédiaires ou annuels du Fonds. Vous ment exposées, entre autres, à des risques et incertitudes, dont
pouvez obtenir sans frais un exemplaire des états financiers certains peuvent être imprévisibles. Par conséquent, les hypo-
intermédiaires ou annuels en composant le 1 800 387-5004, en thèses relatives à la conjoncture économique future et à d’autres
consultant notre site Web à l’adresse www.fondsscotia.com ou facteurs peuvent se révéler inexactes à une date ultérieure.
celui de SEDAR à l’adresse www.sedar.com, ou en nous écrivant à
Les énoncés prospectifs ne constituent pas des garanties du
l’adresse suivante : Gestion d’actifs 1832 S.E.C., 1 Adelaide Street
rendement futur, et les résultats et événements réels pourraient
East, 28th Floor, Toronto (Ontario) M5C 2V9.
différer sensiblement de ceux mentionnés de manière implicite ou
Les porteurs de titres peuvent également obtenir, par un des explicite dans tout énoncé prospectif du Fonds. Divers facteurs
modes susmentionnés, un exemplaire des politiques et procédures importants peuvent expliquer ces écarts, notamment la conjonc-
de vote par procuration, du dossier de vote par procuration ou de ture économique et politique et les conditions des marchés en
l’information trimestrielle sur le portefeuille du Fonds. Amérique du Nord et à l’échelle internationale, comme les taux de
change et les taux d’intérêt, les activités des marchés boursiers et
Gestion d’actifs 1832 S.E.C. est le gestionnaire (le « gestionnaire »)
financiers mondiaux, la concurrence, les changements
du Fonds. Dans le présent document, les termes « nous », « notre »,
technologiques, l’évolution des relations entre gouvernements, les
« nos » et « gestionnaire » désignent Gestion d’actifs 1832 S.E.C., et
procédures judiciaires ou réglementaires inattendues et les catas-
« Fonds » désigne le Fonds Patrimoine Scotia canadien de crois-
trophes. Nous insistons sur le fait que la liste de facteurs impor-
sance (auparavant, Fonds privé Scotia canadien de croissance).
tants qui précède n’est pas exhaustive. Certains de ces risques et
Dans le présent document, « valeur liquidative » et « valeur liqui- incertitudes et d’autres facteurs sont décrits dans le prospectus
dative par part » désignent la valeur liquidative établie aux termes simplifié du Fonds sous la rubrique « Risques spécifiques aux
de la partie 14 du Règlement 81-106 sur l’information continue organismes de placement collectif ».
des fonds d’investissement (Règlement 81-106), et « actif net » et Nous invitons le lecteur à considérer avec une attention particu-
« actif net par part » désignent le total du capital ou l’actif net lière ces facteurs, entre autres, avant de prendre une décision de
attribuable aux porteurs de parts du Fonds établi aux termes des placement. Nul ne devrait se fier outre mesure aux énoncés pros-
Normes internationales d’information financière (IFRS). pectifs. De plus, il importe de savoir que le Fonds n’a pas l’inten-
tion de mettre à jour les énoncés prospectifs à la lumière de
Mise en garde relative aux énoncés prospectifs
nouveaux renseignements, d’événements futurs ou autres, avant
Certaines rubriques du présent rapport, notamment la rubrique la publication du prochain rapport de la direction sur le rende-
« Événements récents », peuvent contenir des énoncés prospectifs ment du Fonds, et que les énoncés prospectifs ne s’appliquent
concernant le Fonds et les fonds sous-jacents (le cas échéant), y qu’en date du présent rapport de la direction sur le rendement
compris des énoncés relatifs à leur stratégie, à leurs risques, à du Fonds.
leur rendement prévu, à leur situation et aux événements. Les
énoncés prospectifs comprennent des énoncés de nature prévi- Résultats
sionnelle qui dépendent de conditions ou d’événements futurs ou Pour le semestre clos le 30 juin 2021 (la « période »), le rende-
qui s’y rapportent, ou qui contiennent des termes comme ment total des parts de série Apogée du Fonds s’est établi à 16,2 %.
« prévoir », « s’attendre à », « compter », « planifier », « croire », Les rendements du Fonds sont présentés déduction faite des frais
« estimer », « projeter » ainsi que d’autres termes semblables ou de gestion et des charges de toutes les séries, contrairement à la
les formes négatives de ces termes. performance de l’indice de référence, qui ne comporte ni frais ni
En outre, tout énoncé concernant le rendement futur, les straté- charges. Le rendement des autres séries du Fonds est semblable à
gies ou les perspectives, ainsi que les mesures futures que pour- celui de la série Apogée, et tout écart de rendement entre les
rait prendre le Fonds, est également considéré comme un énoncé séries résulte essentiellement des différences entre les frais de
prospectif. Les énoncés prospectifs sont fondés sur les prévisions et gestion, les charges d’exploitation et les autres charges imputa-
les projections actuelles à l’égard d’éléments généraux futurs bles à chaque série. Voir la rubrique « Rendement passé » pour le
concernant l’économie, la politique et les marchés, comme les rendement des autres séries du Fonds.
M 410 F
taux d’intérêt, les taux de change, les marchés boursiers et Pour la même période, le rendement de l’indice composé S&P/
financiers et le contexte économique général; dans chaque cas, on TSX, indice de référence général du Fonds, a été de 17,3 %.
suppose que les lois et règlements ainsi que les impôts applicables Conformément aux exigences du Règlement 81-106, nous avons
1FONDS PATRIMOINE SCOTIA CANADIEN DE CROISSANCE
établi une comparaison avec cet indice pour aider à la compréhen- encourageantes des prix du pétrole alors que l’économie mondiale
sion du rendement du Fonds par rapport à celui de l’ensemble du semblait prête à réaccélérer en 2021.
marché.
Mines Agnico-Eagle Ltée a été liquidée afin de réduire l’exposition
Au premier trimestre de 2021, les actions canadiennes ont gagné à l’or. Compte tenu de l’éventuelle réouverture de l’économie
du terrain et surclassé le marché mondial en général, malgré une en 2021, le Fonds privilégiait les sociétés qui devraient profiter de
volatilité quelque peu élevée. Comme c’était le cas pour la plupart la réouverture au détriment des placements plus défensifs comme
des marchés développés, le Canada a bénéficié du maintien des ceux du secteur aurifère. La pondération de l’exploitant de
mesures accommodantes des banques centrales, ainsi que de la dépanneurs et de stations d’essence Alimentation Couche-Tard
perspective d’une réouverture complète de l’économie mondiale inc. a été réduite, en raison de craintes de diminution des occa-
d’ici le milieu de l’année grâce à l’augmentation de la disponibilité sions de fusions et d’acquisitions, lesquelles ont toujours été un
des vaccins contre la COVID-19. Les titres énergétiques ont généré facteur de croissance important pour cette société.
des rendements positifs, car les prix du pétrole ont rebondi sous
La valeur liquidative du Fonds a augmenté, passant de 182,9 M$
l’effet d’une dynamique d’offre et de demande favorable. Les
au 31 décembre 2020 à 187,3 M$ au 30 juin 2021. Cette variation
actions liées au cannabis, les titres axés sur la consommation et le
s’explique par des gains sur les placements de 28,9 M$ et par des
secteur de la finance ont également contribué au rendement du
rachats nets de 24,5 M$. Les résultats des placements du Fonds
marché canadien. À l’autre extrémité du spectre, les actions des
comprennent des revenus et des charges qui fluctuent d’un exer-
métaux précieux ont enregistré des résultats décevants en raison
cice à l’autre. Les revenus et les charges du Fonds ont varié par
de l’effet négatif de la hausse des rendements obligataires sur les
rapport à l’exercice précédent, principalement du fait des varia-
prix de l’or et de l’argent.
tions de l’actif net moyen, de l’activité du portefeuille et des chan-
Au deuxième trimestre, le marché des actions canadien a affiché gements dans les placements porteurs de revenu.
de solides rendements et battu le marché américain et la plupart
Certaines séries du Fonds peuvent, le cas échéant, verser des dis-
des marchés développés. Cette performance est en grande partie
tributions selon un taux établi par le gestionnaire. Si le montant
attribuable à l’accélération de la croissance économique mondiale
global des distributions versées par une série est supérieur à la
et à la hausse des prix des produits de base, qui ont permis au
tranche du revenu net et des gains en capital nets réalisés
secteur de l’énergie d’enregistrer d’excellents résultats et contri-
attribués à la série en question, l’excédent constitue un rembour-
bué à propulser les actions canadiennes à des sommets inégalés.
sement de capital. Le gestionnaire estime que ce remboursement
Le marché a été volatil au cours du dernier mois de la période en
de capital n’a pas d’incidence importante sur la capacité du Fonds
raison des préoccupations croissantes quant à l’inflation, de la
à mettre en œuvre sa stratégie de placement ou à atteindre ses
baisse des prix des produits de base et des signes que le rythme de
objectifs de placement.
la croissance économique mondiale avait peut-être atteint un
plateau.
Événements récents
Le Fonds a été devancé par l’indice de référence général du fait de
Changement de nom
sa sélection des titres.
Le 21 mai 2021, le Fonds a été renommé Fonds Patrimoine Scotia
La surpondération du secteur de l’industrie, qui a été à la traîne
canadien de croissance.
du marché canadien en général, a nui au rendement du Fonds,
tout comme la sous-pondération du secteur de l’énergie. Parmi les
COVID-19
facteurs qui ont nui le plus au rendement, on compte la sur-
pondération de la société d’énergie renouvelable Brookfield La pandémie de COVID-19, qui a débuté vers la fin de l’an-
Renewable Energy Partners L. P. La surpondération de l’exploitant née 2019, a continué de dominer les manchettes et les marchés
de dépanneurs et détaillant d’essence Corporation Pétroles Par- tout au long de 2020 et au premier semestre de 2021. L’économie
kland a également été défavorable. Le titre a progressé, mais a mondiale continue sa reprise, mais quelques disparités ont com-
moins bien fait que le secteur de l’énergie. mencé à apparaître dans les trajectoires des régions. Cela s’ex-
plique par les différences dans la configuration des politiques,
La surpondération des technologies de l’information a soutenu le
l’évolution de la propagation du virus et le rythme et l’efficacité
rendement, tout comme la sous-pondération des matériaux, sec-
des campagnes de vaccination. Le PIB des pays du G7, qui sont
teur ayant légèrement reculé. La surpondération de la société
généralement considérés comme des pays avancés dont la crois-
d’étiquetage et d’emballage CCL Industries Inc. et du fabricant et
sance est lente, a augmenté d’environ 15 % en rythme annualisé
détaillant de vêtements de luxe Canada Goose Holdings Inc. fait
au cours des trois derniers trimestres. Alors que l’économie mon-
partie des facteurs ayant le plus favorisé le Fonds.
diale poursuit son expansion, que les décideurs continuent de
TFI International Inc., société de camionnage et de logistique, a stimuler l’économie et que les programmes de vaccination
été ajoutée au portefeuille au cours de la période. Les activités de s’accélèrent, nous continuons de surveiller de près la situation et
chargement partiel de la société ont bénéficié de l’essor du les effets sur le Fonds.
commerce électronique. Une position existante dans Canadian
Natural Resources, Ltd. a été accrue pour augmenter l’exposition
du Fonds aux producteurs d’énergie, en raison des perspectives
2FONDS PATRIMOINE SCOTIA CANADIEN DE CROISSANCE
Opérations avec des parties liées Pour la période, le Fonds a versé des commissions s’élevant
à 1 952 $ à des courtiers liés.
Le gestionnaire est une filiale en propriété exclusive de La Ban-
que de Nouvelle-Écosse (la « Banque Scotia »). La Banque Scotia
Autres frais
détient aussi, directement ou indirectement, 100 % du courtier en
fonds communs de placement Placements Scotia Inc. et du cour- Le gestionnaire ou ses sociétés affiliées peuvent recevoir des
tier en placement Scotia Capitaux Inc. (qui comprend les entités commissions ou réaliser des gains dans le cadre de différents
ScotiaMcLeod et Scotia iTRADE). services offerts au Fonds ou de différentes opérations effectuées
avec celui-ci, comme des opérations bancaires, des services de
Le gestionnaire peut effectuer des opérations ou conclure des
garde, et des opérations de courtage, de change ou sur ins-
accords au nom du Fonds avec d’autres membres de la Banque
truments dérivés. Le gestionnaire ou ses sociétés affiliées peuvent
Scotia ou certaines sociétés affiliées ou rattachées au gestionnaire
réaliser un gain de change lorsque les porteurs de parts procèdent
(chacune une « partie liée »). Toutes les opérations entre le
à des échanges de parts entre des séries libellées dans des mon-
Fonds et les parties liées sont conclues dans le cours normal des
naies différentes.
activités et dans des conditions de concurrence normales.
Cette rubrique a pour but de décrire brièvement toutes les opéra- Comité d’examen indépendant
tions du Fonds avec des parties liées.
Conformément au Règlement 81-107 sur le comité d’examen indé-
Frais de gestion pendant des fonds d’investissement (Règlement 81-107), le gestion-
naire a nommé un comité d’examen indépendant (CEI) dont le rôle
Le gestionnaire est responsable de la gestion et des activités cou- est d’examiner, le cas échéant, certains cas de conflits d’intérêts
rantes du Fonds. Certaines séries du Fonds paient des frais de soumis par le gestionnaire au nom du Fonds et de formuler des
gestion au gestionnaire en contrepartie des services décrits à la recommandations ou d’approuver la marche à suivre. Le CEI a la
rubrique « Frais de gestion » du présent document. Les frais de responsabilité de surveiller, conformément au Règlement 81-107, les
gestion correspondent à un pourcentage annualisé de la valeur mesures prises par le gestionnaire lorsque celui-ci est en situation de
liquidative de chaque série du Fonds. Ils sont calculés conflit d’intérêts réel ou perçu.
quotidiennement et payés chaque mois.
Le CEI peut également approuver certaines fusions entre le Fonds
Frais d’administration à taux fixe et frais du Fonds et d’autres fonds et tout changement d’auditeur du Fonds. Sous
Le gestionnaire assume les charges d’exploitation du Fonds autres réserve des dispositions légales sur les sociétés et les valeurs
que les frais du Fonds. En contrepartie, le Fonds paie au gestion- mobilières, l’autorisation des porteurs de titres ne sera pas sollici-
naire des frais d’administration à taux fixe (les « frais d’adminis- tée dans de tels cas, mais un avis écrit leur sera envoyé au
tration à taux fixe ») à l’égard de chaque série du Fonds. Ces frais moins 60 jours avant la date d’effet d’une fusion ou d’un change-
d’administration à taux fixe sont présentés dans les états ment d’auditeur. Pour certaines fusions, l’approbation des porte-
financiers du Fonds. Les frais d’administration à taux fixe corres- urs de titres devra toutefois être obtenue.
pondent à un pourcentage déterminé de la valeur liquidative Le CEI est composé de cinq membres – Stephen J. Griggs
d’une série du Fonds, et ils sont calculés et payés de la même (président), Steve Donald, Simon Hitzig, Heather A. T. Hunter et
façon que les frais de gestion du Fonds. De plus amples rensei- Jennifer L. Witterick – tous indépendants du gestionnaire.
gnements sur les frais d’administration à taux fixe sont fournis
dans le prospectus simplifié du Fonds le plus récent. Chaque exercice, le CEI prépare et soumet un rapport aux porte-
urs de titres décrivant son organisation et ses activités et conte-
Chaque série du Fonds est responsable du paiement de sa quote- nant une liste exhaustive de ses directives permanentes. Celles-ci
part de certaines charges d’exploitation du Fonds (les « frais du permettent au gestionnaire d’intervenir de façon continue à
Fonds »). De plus amples renseignements sur les frais du Fonds l’égard d’une situation de conflit d’intérêts précise à condition
sont fournis dans le prospectus simplifié du Fonds le plus récent. qu’il respecte les politiques et procédures applicables à ce type de
Le gestionnaire peut, à son gré, abandonner ou absorber une par- situation et qu’il rende régulièrement des comptes à ce sujet au
tie des charges d’une série du Fonds. Il peut également cesser CEI. Ce rapport peut être obtenu gratuitement auprès du gestion-
sans préavis ces abandons ou absorptions en tout temps. naire ou sur son site Web.
La rémunération du CEI et ses frais raisonnables sont prélevés sur
Commissions de courtage
l’actif du Fonds et l’actif des autres fonds d’investissement pour
De temps à autre, le Fonds peut conclure des opérations sur les lesquels le CEI agit à titre de comité d’examen indépendant. La
titres en portefeuille avec Scotia Capitaux Inc. ou avec d’autres rémunération se compose essentiellement d’une provision
maisons de courtage liées dans lesquelles la Banque Scotia annuelle pour honoraires et de jetons de présence pour chaque
détient une participation importante (les « courtiers liés »). Ces participation à une réunion du CEI. Le président du CEI a droit à
courtiers liés peuvent toucher des commissions ou des marges une rémunération supplémentaire. Les frais du CEI peuvent
dans la mesure où ces opérations sont réalisées selon des condi- inclure des primes d’assurance, des frais de déplacement et des
tions comparables à celles des opérations effectuées avec des débours raisonnables.
courtiers non liés.
3FONDS PATRIMOINE SCOTIA CANADIEN DE CROISSANCE
Le CEI a donné les directives permanentes suivantes au gestion- • externalisation à des parties liées de produits ou de services
naire relativement aux opérations du Fonds avec des parties liées : pouvant être facturés au Fonds;
• paiement de commissions et de marges de courtage pour • acquisition de titres interdits tels qu’ils sont définis dans la
l’exécution d’opérations sur titres à une partie liée qui agit en réglementation sur les valeurs mobilières;
tant que placeur pour compte et placeur principal pour le
• conclusion d’opérations hypothécaires avec une partie liée.
compte du Fonds;
Le gestionnaire est tenu d’informer le CEI de tout manquement à
• achat ou vente de titres d’un émetteur auprès d’un autre fonds
l’une des exigences des directives permanentes. Celles-ci stipulent
de placement ou à un autre fonds de placement géré par le
notamment que la décision de placement relative à une opération
gestionnaire;
avec une partie liée : a) doit être prise par le gestionnaire sans
• investissement dans des titres d’émetteurs pour lesquels une aucune influence de la part d’une entité liée au gestionnaire et
partie liée a agi à titre de preneur ferme pour le placement de sans tenir compte d’aucune société associée ou affiliée au
ces titres et pendant les 60 jours suivant la clôture de ce gestionnaire, b) doit représenter l’appréciation professionnelle du
placement; gestionnaire sans aucune autre considération que l’intérêt du
Fonds et c) doit être prise conformément aux politiques et aux
• exécution d’opérations de change avec une partie liée pour le
procédures écrites du gestionnaire. Les opérations exécutées par
compte du Fonds;
le gestionnaire dans le cadre des directives permanentes sont par
• achat de titres d’un émetteur étant une partie liée; la suite examinées par le CEI pour un contrôle de conformité.
• passation de contrats d’instruments dérivés hors cote au nom Au cours de la période, le gestionnaire a suivi les directives per-
du Fonds avec une partie liée; manentes du CEI au sujet des opérations avec des parties liées.
Principales données financières
Les tableaux suivants présentent les principales informations financières de chaque série du Fonds et ont pour but d’aider le lecteur à
comprendre ses résultats pour les périodes indiquées. Ces informations sont fournies conformément à la réglementation; par conséquent, il
est normal que certains totaux paraissent faussés, puisque l’augmentation (la diminution) de l’actif net liée aux activités est fondée sur le
nombre moyen de parts en circulation au cours de la période et que tous les autres montants sont établis selon le nombre réel de parts en
circulation au moment pertinent. Les notes afférentes aux tableaux figurent à la fin de la rubrique « Principales données financières ».
Actif net par part du Fonds ($)1
Augmentation (diminution) liée aux activités : Distributions :
Gains Gains Revenus Actif
Actif net à (pertes) (pertes) Augmentation nets de net à la
l’ouverture réalisés latents (diminution) placement Gains clôture
Pour la de la Total des Total des pour la pour la totale liée aux (hors en Remboursement Total des de la
période close le période revenus charges période période activités2 dividendes) Dividendes capital de capital distributions3 période1
Série Apogée
30 juin 2021 20,21 0,29 (0,02) 1,75 1,28 3,30 – – – – – 23,48
31 déc. 2020 19,22 0,45 (0,04) 1,08 (0,59) 0,90 – (0,45) – – (0,45) 20,21
31 déc. 2019 15,94 0,42 (0,04) 0,75 2,72 3,85 – (0,44) – – (0,44) 19,22
31 déc. 2018 17,66 0,40 (0,03) 0,69 (2,34) (1,28) – (0,37) – – (0,37) 15,94
31 déc. 2017 16,62 0,39 (0,04) 0,74 0,32 1,41 – (0,33) – – (0,33) 17,66
31 déc. 2016 14,66 0,32 (0,03) 0,11 1,98 2,38 – (0,28) – – (0,28) 16,62
Série F
30 juin 2021 20,29 0,29 (0,13) 1,74 1,27 3,17 – – – – – 23,46
31 déc. 2020 19,31 0,45 (0,24) 1,17 (0,11) 1,27 – (0,24) – – (0,24) 20,29
31 déc. 2019 16,05 0,43 (0,23) 0,80 2,10 3,10 – (0,28) – – (0,28) 19,31
31 déc. 2018 17,93 0,41 (0,25) 0,66 (2,72) (1,90) – (0,21) – – (0,21) 16,05
31 déc. 2017 16,75 0,39 (0,21) 0,73 0,61 1,52 – (0,17) – – (0,17) 17,93
31 déc. 2016 14,79 0,33 (0,20) 0,12 1,70 1,95 – (0,12) – – (0,12) 16,75
Série I
30 juin 2021 20,49 0,30 (0,01) 1,90 1,18 3,37 – – – – – 23,82
31 déc. 2020 19,49 0,45 (0,02) 1,17 (0,51) 1,09 – (0,48) – – (0,48) 20,49
31 déc. 2019 16,16 0,42 (0,02) 0,68 3,23 4,31 – (0,47) – – (0,47) 19,49
31 déc. 2018 18,08 0,40 (0,01) 0,69 (2,40) (1,32) – (0,41) – – (0,41) 16,16
31 déc. 2017 16,86 0,39 (0,02) 0,81 0,25 1,43 – (0,36) – – (0,36) 18,08
31 déc. 2016 14,88 0,33 (0,02) 0,12 1,96 2,39 – (0,31) – – (0,31) 16,86
1
Ces renseignements proviennent des états financiers intermédiaires et des états financiers annuels audités du Fonds. L’actif net par part présenté dans les états financiers peut
différer de la valeur liquidative par part. Ces différences sont expliquées dans la note 2 des états financiers du Fonds. La valeur liquidative par part à la clôture de la période est
présentée à la rubrique « Ratios et données supplémentaires ».
2
L’actif net par part et les distributions par part sont établis selon le nombre réel de parts en circulation pour une série en particulier au moment pertinent. L’augmentation
(la diminution) de l’actif net liée aux activités par part est fonction du nombre moyen pondéré de parts en circulation au cours de la période.
3
Les distributions ont été versées en trésorerie ou réinvesties dans des parts supplémentaires du Fonds.
4FONDS PATRIMOINE SCOTIA CANADIEN DE CROISSANCE
Ratios et données supplémentaires
Ratio des RFG avant
Total de la valeur frais de abandon ou Ratio
liquidative Nombre de parts gestion absorption des frais Taux de rotation Valeur liquidative
Au (en milliers de dollars)1 en circulation1 (RFG) (%)2 des charges (%)2 d’opérations (%)3 du portefeuille (%)4 par part ($)1
Série Apogée
30 juin 2021 183 570 7 817 565 0,17 0,17 0,03 19,36 23,48
31 déc. 2020 178 755 8 845 667 0,17 0,17 0,05 36,09 20,21
31 déc. 2019 212 552 11 056 721 0,17 0,17 0,04 25,41 19,22
31 déc. 2018 197 477 12 388 255 0,17 0,17 0,06 36,19 15,94
31 déc. 2017 229 410 12 986 792 0,16 0,16 0,05 29,46 17,66
31 déc. 2016 198 726 11 957 258 0,17 0,17 0,06 22,97 16,62
Série F
30 juin 2021 2 385 101 671 1,21 1,21 0,03 19,36 23,46
31 déc. 2020 2 020 99 537 1,21 1,21 0,05 36,09 20,29
31 déc. 2019 2 104 108 995 1,20 1,20 0,04 25,41 19,31
31 déc. 2018 1 052 65 538 1,20 1,20 0,06 36,19 16,05
31 déc. 2017 1 078 60 097 1,19 1,19 0,05 29,46 17,93
31 déc. 2016 793 47 354 1,19 1,19 0,06 22,97 16,75
Série I
30 juin 2021 1 313 55 124 0,04 0,04 0,03 19,36 23,82
31 déc. 2020 2 156 105 216 0,04 0,04 0,05 36,09 20,49
31 déc. 2019 3 632 186 358 0,04 0,04 0,04 25,41 19,49
31 déc. 2018 4 897 302 996 0,04 0,04 0,06 36,19 16,16
31 déc. 2017 8 235 455 558 0,04 0,04 0,05 29,46 18,08
31 déc. 2016 10 008 593 528 0,04 0,04 0,06 22,97 16,86
1 Données à la date de clôture des périodes indiquées.
2 Le ratio des frais de gestion, exprimé en pourcentage annualisé, correspond au rapport entre le total des charges (compte tenu de la taxe de vente et compte non tenu des
commissions de courtage et des autres coûts de transactions du portefeuille) de chaque série du Fonds et de la quote-part des charges des fonds sous-jacents (les fonds
communs de placement, les FNB et les fonds à capital fixe), le cas échéant, pour la période déterminée et sa valeur liquidative moyenne quotidienne pour la période.
3 Le ratio des frais d’opérations, exprimé en pourcentage annualisé, correspond au rapport entre les commissions de courtage majorées des autres coûts de transactions du
portefeuille, des coûts d’emprunt à court terme et des intérêts sur la dette du Fonds et des fonds sous-jacents, le cas échéant, et la valeur liquidative moyenne quotidienne du
Fonds pour la période.
4 Le taux de rotation du portefeuille du Fonds indique le degré d’intervention du conseiller en valeurs. Un taux de rotation de 100 % signifie que le Fonds achète et vend tous les
titres de son portefeuille une fois au cours de la période. Plus le taux de rotation du portefeuille est élevé au cours d’une période, plus les frais d’opérations sont élevés et plus
les possibilités qu’un investisseur réalise un gain en capital imposable sont grandes. Il n’y a pas nécessairement de lien entre un taux de rotation élevé et le rendement d’un
fonds.
Frais de gestion du Fonds. L’information présentée suppose que les distributions
effectuées par chaque série du Fonds pour les périodes indiquées
Les frais de gestion correspondent à un pourcentage annualisé de
ont été réinvesties dans des parts additionnelles de la même série.
la valeur liquidative de chaque série du Fonds. Ils sont calculés
Cette information ne tient pas compte des frais d’acquisition, de
quotidiennement et payés chaque mois. Les frais de gestion cou-
rachat, de distribution, ni d’autres frais optionnels qui auraient
vrent les éléments suivants : la gestion du Fonds, les analyses des
fait diminuer les rendements.
placements, les recommandations et les décisions de placement
pour le Fonds, l’organisation du placement des titres du Fonds, le Rendements annuels
marketing et la promotion du Fonds et la prestation ou l’organisa-
tion d’autres services. Les graphiques ci-dessous présentent le rendement pour chaque
série du Fonds et la variation du rendement d’un exercice à l’au-
La répartition des services reçus en contrepartie des frais de ges- tre. Ils indiquent, sous forme de pourcentage, quelle aurait été la
tion pour chaque série s’établit comme suit, en pourcentage des variation, à la hausse ou à la baisse, le dernier jour de chaque
frais de gestion : exercice, d’un placement effectué le premier jour de l’exercice
Frais de Rémunération pour cette série.
gestion (%) des courtiers (%) Autre† (%)
Série Apogée* – – – % Parts de série Apogée
Série F 1,00 – 100,0 30
Série I* – – – 22,0 % 23,3 %
* Les frais de gestion de cette série sont négociés et payés directement par les 20
15,2 % 16,2 %
porteurs de parts concernés et non par le Fonds. 12,3 %
† Services fournis par le gestionnaire, décrits plus haut, sauf la rémunération des 10 8,3 % 7,5 %
4,5 %
courtiers.
0
-1,2 %
Rendement passé -10 -7,6 %
-10,1 %
Les rendements passés de chaque série sont présentés ci-dessous; -20
ils ne sont pas nécessairement représentatifs du rendement futur 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021†
†
Pour le semestre clos le 30 juin 2021.
5FONDS PATRIMOINE SCOTIA CANADIEN DE CROISSANCE
%
30
Parts de série F 25 principaux titres
20,7 % 22,0 % Émetteur % de la valeur liquidative1
20
14,1 % 15,6 % Banque Royale du Canada 8,3
11,1 %
10 7,2 %
Shopify Inc., cat. A 6,9
6,3 %
3,5 % La Banque Toronto-Dominion 6,9
0
-2,2 %
Brookfield Asset Management Inc., cat. A 5,3
-10 Banque Canadienne Impériale de Commerce 4,5
-8,6 %
-11,2 % Suncor Énergie Inc. 3,7
-20 Chemin de fer Canadien Pacifique Limitée 3,4
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021†
†
Pour le semestre clos le 30 juin 2021. Banque de Montréal 3,4
Canadian Natural Resources Ltd. 3,3
%
30
Parts de série I Constellation Software Inc. 3,3
23,5 % Enbridge Inc. 3,2
22,1 %
20
16,3 %
Waste Connections Inc. 3,0
15,4 %
12,4 % Compagnie des chemins de fer nationaux du Canada 2,9
10 8,4 % 7,6 %
4,7 % Alimentation Couche-Tard inc., cat. B 2,8
0 Intact Corporation financière 2,8
-1,1 %
Restaurant Brands International Inc. 2,7
-10 -10,0 % -7,5 %
Dollarama inc. 2,7
CCL Industries Inc., cat. B 2,3
-20
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021† Magna International Inc. 2,2
†
Pour le semestre clos le 30 juin 2021.
Corporation Nuvei 2,1
Nutrien Ltd. 2,0
Aperçu du portefeuille Thomson Reuters Corporation 1,9
Le présent aperçu des titres en portefeuille peut varier en raison des Canada Goose Holdings Inc. 1,9
opérations en cours d’exécution. Il est possible d’obtenir les mises à Financière Sun Life inc. 1,8
jour trimestrielles, sans frais, en appelant au 1 800 387-5004, ou en Franco-Nevada Corporation 1,8
visitant le site Web www.fondsscotia.com, 60 jours après la fin du 1 Calculé en fonction de la valeur liquidative; par conséquent, les pondérations
trimestre, ou 90 jours après le 31 décembre, qui marque la fin de présentées dans l’inventaire du portefeuille peuvent différer de celles présentées
ci-dessus.
l’année civile.
Par secteur % de la valeur liquidative1
Finance 37,0
Technologies de l’information 14,7
Industrie 13,5
Énergie 11,2
Consommation discrétionnaire 9,5
Matériaux 8,6
Biens de consommation de base 2,8
Services aux collectivités 1,5
Trésorerie et équivalents de trésorerie 0,8
Autres éléments d’actif (de passif) net 0,4
6MD
Marque déposée de La Banque de Nouvelle-Écosse, utilisée sous licence.Vous pouvez aussi lire
