ADVISORY FAQ Compétitivité SWOT du régime belge de holdings - BDO
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Q3 | 2018 - BDO MAGA ZINE
FAQ
Compétitivité SWOT
du régime belge de holdings
PARTNERSHIP NEWS
BDO Ideas at Work boucle la boucle
BDO investit dans Eurides
ADVISORY
Blockchain et
améliorations continues
2 - TO THE POINT - Q3 | 2018
LA CROISSANCE PAR LA
TRANSFORMATION
B
DO poursuit son développement en Belgique lisant 110 consultants expérimentés, soit un passage de
comme à l’international. Cette croissance s’ex- 60 à 170 consultants !
plique par le fait que BDO et ses parties prenantes
sont de plus en plus exposés au changement, et qu’ils BDO écrit également une belle page de son histoire à
veulent être en capacité d’y répondre de manière adé- l’international. BDO Global est désormais présent dans
quate et concertée. 162 pays (plus que n’importe quel autre réseau) et compte
74 000 collaborateurs (9 % de croissance). Le réseau BDO a
Au cours du premier trimestre 2018, les effectifs de réalisé la meilleure croissance en matière de « fee income »
BDO Belgique ont augmenté non pas de 600, mais de dans le secteur des entreprises de comptabilité au cours
700 collaborateurs (soit presque 20 % de plus par rapport des 10 dernières années. Sa croissance était également
à fin 2017). Cette croissance démontre notre ambition de la plus forte en 2017. Les entreprises de comptabilité
faire le maximum pour soutenir les entreprises, les orga- traditionnelles de notre réseau mondial poursuivent leur
nisations et les autorités, mais aussi les encadrer dans les évolution. La transformation numérique est bien sûr
domaines tels que la numérisation et la transformation. à l’ordre du jour. Et grâce à nos services, nos clients s’y
adaptent très bien. C’est si facile, sûr... et accessible n’im-
Il est loin le temps où BDO officiait porte où.
comme simple comptable, réviseur Et quand croissance et transformation (numérique) se
ou conseiller fiscal ! combinent...
Nous avions déjà présenté notre spécialiste en trans-
formation numérique BDO Crossroad dans l’édition
précédente de TothePoint. Nous approfondissons ses
solutions technologiques dans ce numéro. Mais ce n’est pas
tout. Ces derniers mois, nous avons conclu un partenariat
avec la start-up Eurides et porté sur les fonts baptismaux Werner Lapage
BDO Ideas at Work. Notre département BDO Advisory Partner BDO, Président du comité éditorial
s’est renforcé et compte 3 équipes supplémentaires tota- werner.lapage@bdo.be
BDO MAGA ZINE - 3
18
13 10 14
« Dans un monde 4 Blockchain et améliorations continues
économique en 8 Les fondations privées belges de plus en plus attractives
constante évolution, 10 L’ABC d’une gestion de stock durable
les entreprises ont tout 13 Intelligence du trajet domicile-lieu de travail ? BDO
intérêt à se transformer investit dans Eurides
en permanence. » 14 Le reverse factoring libère un fonds de roulement pour les
Eddy Janssen, PME
Partner BDO Ideas at Work 16 Compétitivité SWOT du régime belge de holdings
18 BDO Ideas at Work boucle la boucle
20 BDO publications
22 Business 4.0 - 100 entreprises dans un studio télé
22 Keynotes Business 4.0
23 Offres d’emploi
Colophon : To the Point est une édition de BDO • édition T2 2018 • Editeur responsable : BDO Academy Burg.Ven. CVBA/Soc. Civ. SCRL Werner Lapage,
p/a The Corporate Village, Da Vincilaan 9 Box E6, Elsinor Building, 1930 Zaventem • Conseil de rédaction : Ann Celis, Cindy De Bock, Annick Deklerck,
Werner Lapage, Dirk Vandendaele, Hans Wilmots • Réalisation : www.propaganda.be
© BDO 2018 : Les données reprises dans cette lettre d’information ont un caractère global et informatif et ne sont pas destinées à être utilisées comme avis
professionnel. Nos conseillers se tiennent à votre disposition pour élaborer avec vous d’autres avis et intenter d’autres actions. Vous souhaitez recevoir la letter
d’information par voie électronique ? N’hésitez pas à nous contacter via newsletter@bdo.be. Vous pouvez aussi consulter notre lettre d’information sur le site www.
bdo.be. Les versions néerlandaises et anglaises sont également disponibles.
4 - TO THE POINT - Q3 | 2018
L’avènement de la blockchain dans le monde professionnel et privé va profondément
bouleverser les technologies, essentiellement au niveau de l’organisation du
traitement des données. Exit le traitement et le stockage centralisés : ils font
place à un traitement distribué intrinsèquement plus sûr. De nouveaux modèles
d’organisation (aussi bien sur le plan commercial que technique) et des applications
innovantes surgissent, propres à chaque maillon d’une entreprise ou de la vie privée
(protection contre le vol de votre identité, par ex.). Dans le système de blockchain,
vous déterminez vous-même votre trajectoire et votre rythme. Il est important qu’en
tant qu’utilisateur, vous soyez prêt à vous servir de cette nouvelle technologie. Parce
qu’elle est inévitable, mais surtout parce qu’elle est source d’innovation pour de
nouveaux produits & services.
Auteurs : Peter Van Laer, Walter Vanherle, BDO Crossroad
ADVISORY
BLOCKCHAIN
ET AMÉLIORATIONS
CONTINUES
D.g.à.d. : Danny Lievens, Eric Duchesne, Marina De Moerlooze, Peter Hens,
Kim Compeers, Jo Heijse, Walter Vanherle, Tim Bottelbergs, Ingrid Evers, Peter Van Laer.
BDO MAGA ZINE - 5
« Ceux qui basent leurs décisions sur les données de
masse dissimulées dans les systèmes informatiques
apportent à leur politique une dimension de
prédiction possible et pratique. »
Robotic Process Automation (RPA),
l’exploration de données, etc.
ROBOTIC PROCESS
B
lockchain signifie littéralement du travail, les connaissances dispo- AUTOMATION : L’ÊTRE
« chaîne (chain) de blocs (blocks) ». nibles et le niveau de compétences des HUMAIN DONNE
Cette chaîne contient des infor- collaborateurs freinent la croissance NAISSANCE AU ROBOT
mations numériques classées par ordre économique. La hausse de la charge La Robotic Process Automation (RPA)
chronologique. Vous pouvez consulter de travail et sa complexification pèsent peut aider à améliorer significativement
les informations (mais pas les modifier) sur le rendement, tandis que le monde le niveau d’efficacité. Actuellement,
ou ajouter de nouvelles informations continue d’évoluer à grande vitesse. trop de tâches quotidiennes néces-
dans un nouveau bloc à l’extrémité de la De nombreuses entreprises possèdent sitent encore un effort manuel et
chaîne. La blockchain n’est donc pas un une masse d’informations qui ne sont répétitif de la part de collaborateurs.
service ou un produit commercial mais
une manière de travailler, une technolo-
gie basée sur des logiciels. Son but ? Gérer
les transactions entre de nombreuses
« Le partage devient le nouveau
parties (qui peuvent être opposées) sans moyen de diffusion. »
intermédiaire central (banque, notaire,
comptable, etc.). Raison pour laquelle
cette technologie porte aussi le nom de pas assez (ou pas du tout) partagées C ’e s t e s s e n t i e l l e m e n t d û a u
« réseau décentralisé ». Autrement dit, avec d’autres parties. Or des données manque de synchronisation des
toutes les personnes reliées au réseau incomplètes rendent les processus applications disponibles, malgré
d’une blockchain sont interconnectées inefficaces, complexes, archaïques une automatisation et une numé-
et automatiquement mises au courant et chronophages. C’est le rôle des risation extrêmes. Pour exécuter
de l’ensemble des mouvements se pro- dirigeants d’entreprise de générer complètement les processus opé-
duisant sur ce réseau. de véritables gains de productivité. rationnels, les données sont encore
« Les nouvelles technologies comme extraites ou importées depuis plu-
Cela compte en termes de confiance, car la blockchain, le process mining, les sieurs systèmes et applications.
vous réalisez des transactions sans vous plateformes de partage de données et Quelques exemples de processus
soucier de l’intégrité ni de la fiabilité l’Internet des objets (IoT, Internet of financiers et RH administratifs : la
des parties impliquées. Pas étonnant Things) permettent de faire très bien préparation et l’introduction des
que la blockchain soit encouragée dans fonctionner la chaîne et de partager déclarations TVA dans les systèmes
de nombreux secteurs, notamment les données. Ces systèmes veillent à publics nationaux et européens,
financiers. ce que les parties puissent transmettre l’introduction des jours de vacances
des informations de manière sécurisée et de congés maladie dans les sys-
À LA RECHERCHE D’UN et optimiser leurs processus. Le par- tèmes du secrétariat social (en plus du
MEILLEUR RENDEMENT tage devient le nouveau moyen de dif- téléchargement des modifications), le
Les entreprises font face à des défis fusion ». D’autres méthodes existent transfert de données tarifaires depuis
sans cesse plus importants. La crois- aussi et contribuent à l’amélioration les systèmes web de transporteurs
sance de la productivité est (trop) rapide de la productivité : la process vers un système de planification, le
faible depuis des années. Le marché intelligence, le process mining, la transfert de données entre systèmes
6 - TO THE POINT - Q3 | 2018
L’ANALYSE DES
non connectés (parce qu’aucune interface API n’est disponible ou abordable DONNÉES OPTIMISE LA
financièrement), etc. CHAÎNE NAUTIQUE DU
TRAFIC MARITIME SUR
Le recours à des robots logiciels RPA permet d’automatiser davantage ce genre de L’ESCAUT
processus. Résultat : un gain de productivité et un accroissement considérable de la
qualité (cf. schéma ci-dessous). La RPA simplifie donc le travail des collaborateurs et Problème
des travailleurs et dégage du temps qu’ils peuvent mettre à profit pour se consacrer Le trafic maritime sur l’Escaut (la
davantage à leurs clients, réfléchir et développer de nouveaux processus, ou simple- chaîne nautique) est sous pres-
ment augmenter leur volume de travail. De plus, l’allègement de la charge de travail sion à cause de la densité accrue
et la diminution des tâches répétitives augmentent leur sentiment de satisfaction. et de la complexité croissante du
Les organisations qui appliquent la RPA laissent également plus de « traces numé- trafic, ainsi que des plus grandes
riques ». Cela leur permet de mieux comprendre les processus et de réaliser des dimensions des bateaux. D’où le
analyses plus approfondies, grâce notamment aux techniques de process mining. besoin de rendre plus fiable, plus
transparent et plus efficace l’éco-
système des partenaires actuels
AVANTAGES DE LA RPA de la chaîne nautique.
Approche
Multitasking Max flexibility – 24/7 service
Une première étape (enquête
Higher Quality and accuracy Reduced risk and error rate auprès des parties prenantes)
Lower cost Higher productivity permet d’indiquer les lacunes
principales du processus com-
plexe de la chaîne. Ensuite, nous
100%
80%
is the possible time Plus
mettons en place un lac de don-
nées (« data lake ») sur base des
saving going from
Proces Before After
H.R - Employee
one onshore FTE to
Robotics Record creation
4 - 6 min 2 - 3 min
informations existantes issues
Finance administration
50% - reconciliation
23 - 26 min 4 min
des systèmes informatiques des
compliance - verification 30 min 6 min
A/P - Invoicing 10 - 15 min 3,5 min
Improve staff différents acteurs de la chaîne.
100% engagement
Grâce au process mining, les
Onshore Offshore Robotics
FTE FTE
résultats de l’enquête réalisée
auprès des parties prenantes
sont étayés par des faits. « En
effet, l’analyse du process mining
PROCESS MINING ET ANALYSE DES DONNÉES va beaucoup plus loin que n’im-
porte quelle approche humaine »,
En quoi consistent précisément le process mining et l’analyse des données ? affirme Peter Van Laer, Managing
Director de BDO Crossroad. « Elle
Automatic Business Process Discovery dévoile des informations qui
Ce processus permet de reconstituer et de visualiser les données de workflow numériques n’auraient pu faire surface que
parmi les données de transactions (event log). très rarement, voire jamais. Ces
informations peuvent améliorer
Analyse des processus la qualité du workflow et des pro-
Elle permet d’analyser la conformité des données de workflow (le trajet prévu a-t-il été suivi ? cessus automatisés. »
Une autre option ou un autre trajet ont-ils été choisis ? Etc.) et de cadence (performances).
Points à améliorer
Process Change & Benefit Realisation Le fonctionnement actuel de la
Sur base de nouvelles connaissances, les processus opérationnels sont corrigés chaîne peut être plus centré sur
pour augmenter leur efficacité. le client et mieux adapté à l’offre
des bateaux. Les instruments de
A nalytic Process Data Management mesure supplémentaires et l’uni-
Outre le traitement et l’analyse de grandes quantités de données, nous utilisons des formité de la méthode de travail
techniques de stockage et d’analyse particulières pour élaborer des modèles de référence. peuvent améliorer les perfor-
Grâce à la mobilisation d’outils de visualisation spécifiques, les statistiques peuvent être mances du fonctionnement de
présentées de manière interactive et étudiées analytiquement. la chaîne.
BDO MAGA ZINE - 7
KELLY VS ELLY BLOCKCHAIN POUR LE CFO
KELLY @ WORK
Les entrepreneurs actifs dans et . Procedure execution statistics Dans les maillons des
hors de l’UE doivent respecter toute . Organize Incoming XLSX for VAT Compilance Processing 15 mins entreprises logistiques
une série de règles TVA. Les experts . Checks & Balances for VAT Declaration 15 mins
centrées sur les processus,
. Prepare Intrasat (IN/OUT) Declaration 15 mins
de BDO apportent leur aide pour les . Prepare Customer List ( Check all VAT Numer Accuracy ) 15 mins
la blockchain fait déjà figure
déclarations transfrontalières, les . Check Current Conversion Rates ( Any to EURO ) de « common sense ». En
(today Monthly Average) 10 mins
enregistrements, les réconciliations . Overhead (Correction, Interventions, ...) 20 mins
revanche, la plupart des
et ils s’assurent que l’entreprise est départements financiers
conforme. Lorsque le processus de Estimated Processing time 90 to 120 mins restent encore réticents. Non
conformité à la TVA est exécuté par pas parce qu’ils doutent, mais
l’un de nos spécialistes (appelons-le surtout parce qu’ils suivent
Kelly), il dure d’1,5 à 2 heures. les autres. Beaucoup de CFO
Demandons à Kelly de réaliser ce sont totalement convaincus
ELLY @ WORK
même processus en étant cette fois des avantages que présente
assistée par un cobot (appelons-le . Procedure execution statistics cette blockchain pour les
Elly). La charge de travail effectuée . Organize Incoming XLSX for VAT Compilance Processing 2 mins
transactions, tels que :
. Checks & Balances for VAT Declaration 1 mins
par le tandem Kelly & Elly se limite à . Prepare Intrasat (IN/OUT) Declaration 1 mins
environ 1/2 heure. Kelly peut se con- . Prepare Customer List ( Check all VAT Numer Accuracy ) 10 mins
L A CLARTÉ
centrer sur les exceptions tout en . Check Current Conversion Rates ( Any to EURO ) L A TRAÇABILITÉ DES
échappant aux tâches monotones.
(All rates) 10 mins OPÉRATIONS
. Overhead (Correction, Interventions, ...) 0 mins L A RÉSOLUTION DES
Le risque d’erreur est moins élevé et
CONFLITS
tous les contrôles sont désormais Estimated Processing time 24 to 30 mins …
réalisés à la place du sampling. À (Attended: by consultant) (UnAttended: Managed by Orchestrator)
vous de choisir ! (Person whit role : the Robot Mnager)
« L’intégrité/la fiabilité »
revêt également une impor-
tance capitale aux yeux des
départements financiers.
D’autant que les informations
« Au cours des dernières décennies, ne peuvent plus être manip-
ulées ultérieurement. La
beaucoup de procédés ont été technologie de la blockchain
comprend l’intégralité du
automatisés. Mais ce que l’on cherche et processus, de A à Z. D’ailleurs,
qu’on attend surtout, c’est un nouvel élan une blockchain privée
(uniquement pour l’utilisation
de productivité. » propre à l’entreprise) encom-
bre très peu les systèmes TIC.
Peter Van Laer, Managing Director BDO Crossroad
VERS DES PROCESSUS OPÉRATIONNELS PLUS INTELLIGENTS
L’automatisation exige des
Les processus automatisés laissent des traces numériques générées par les appli- connaissances technologiques en
cations dans des « event logs » ou enregistrements chronologiques des actions. matière de possibilités innovatrices
Elles peuvent désormais être utilisées pour identifier les processus qui ont été de traitement des données et
de gestion du changement,
réellement exécutés. Les techniques de process mining généreront automa- d’organisation et d’analyse.
tiquement une représentation visuelle de ces processus sur base des données Le « human change management »
et la connaissance des processus
reprises dans les « event logs ». Grâce à l’analyse basée sur les faits qui en résulte, opérationnels sont également
il est désormais possible d’introduire et de suivre des modifications au sein des renforcés. Besoin d’aide ou d’infos
processus. Les lacunes telles que le « bottleneck of loops » sont facilement complémentaires à propos des
applications de la blockchain ou de
identifiées et un suivi de l’efficacité de la solution est garanti. L’organisation de la transformation numérique de votre
la répartition du travail est mieux organisée et dimensionnée. Ceux qui basent organisation/entreprise ?
leurs décisions sur des données apportent une dimension supplémentaire à leur Contactez nos experts du
politique en utilisant les informations de masse dissimulées dans les systèmes département Advisory :
advisory@bdo.be
informatiques. Le RPA constitue donc bien un facteur puissant d’augmentation
de la productivité. 
8 - TO THE POINT - Q3 | 2018
TAX
LES FONDATIONS PRIVÉES
BELGES DE PLUS EN PLUS
ATTRACTIVES
Si tout se passe comme prévu, la Chambre des Représentants
ratifiera cet automne le nouveau droit des sociétés. Les projets
de textes actuels laissent entrevoir d’importantes modifications
pour les familles désireuses de travailler avec des instruments
de contrôle. L’obligation de désigner trois administrateurs sera
(entre autres) supprimée. Un seul suffira, suivant le modèle
néerlandais. Coup de projecteur sur les nouveaux éléments
qui renforcent l’attractivité des fondations privées.
Auteur : Rutger Van boven, Partner BDO Tax
BDO MAGA ZINE - 9
« Les structures de contrôle telles que
la fondation privée permettent de
renforcer le caractère familial en
rassemblant les actions. »
B
on nombre de propriétaires d’une tion privée belge ne doit plus compter
entreprise familiale recourent qu’un administrateur (minimum). Cette
à une fondation privée ou une nouvelle règle vise à augmenter signi-
société civile de droit commun pour ficativement le nombre de fondations
offrir, par exemple, des actions à leurs privées dans notre pays.
descendants tout en gardant le contrôle
de l’entreprise. Ils peuvent aussi œuvrer L’introduction du « siège d’incor
à la continuité de l’entreprise en permet- poration » (le lieu où une personne
tant aux enfants qui n’y sont pas actifs morale est domiciliée définit sa natio-
de devenir actionnaires. Les enfants nalité) est une autre nouveauté. Jusqu’à
obtiennent de cette façon des droits présent, en Belgique, c’était le « siège
économiques sans avoir l’obligation réel » qui prévalait. Autrement dit, si
d’être actifs au sein de l’entreprise. Les une STAK néerlandaise organisait ses
instruments de contrôle permettent réunions et CA chez nous, elle était
donc de renforcer le caractère familial considérée comme instrument belge.
d’une entreprise en rassemblant des Avec la nouvelle législation, une STAK
actions. La fondation privée – dont la néerlandaise reste dans tous les cas
durée de vie est indéterminée – offre à néerlandaise. Les familles à la tête
ce titre d’innombrables possibilités. d’une STAK n’auront plus de raisons
de traverser la frontière pour tenir leur
UN INCITANT conseil d’administration.
SUPPLÉMENTAIRE
La fondation privée n’est apparue dans LA DIFFÉRENCE ENTRE DE QUELS INSTRUMENTS DE
notre pays qu’en 2003, alors que la SOCIÉTÉ CIVILE ET SOCIÉTÉ CONTRÔLE PARLE-T-ON ?
stichting administratiekantoor (STAK) COMMERCIALE DISPARAÎT
existe chez nos voisins du nord depuis Le projet de texte actuel modifie les Les instruments de contrôle
très longtemps. De nombreuses familles statuts de la société civile de droit sont des formes juridiques
belges ont donc franchi la frontière... commun. Cette dernière est actuelle- comparables à une société.
même après 2003. Car notre législation ment considérée comme une société Grâce à leurs caractéris-
imposait la désignation de minimum civile dans laquelle chaque action- tiques spécifiques, ils se
trois administrateurs, contre un seul aux naire est responsable des dettes, au prêtent parfaitement à la
Pays-Bas. But de la manœuvre gouver- prorata des parts qu’il possède. Le gestion de patrimoine fami-
nementale belge : éviter que le contrôle nouveau droit des sociétés met fin lial (en limitant notamment
de l’entreprise ne tombe dans les mains à la distinction entre société civile son impact fiscal négatif).
d’un seul individu. et société commerciale. Par consé- Les instruments de contrôle
quent, tous les actionnaires seront peuvent revêtir différentes
« Les familles à la de facto solidairement respon- formes : société civile de droit
tête d’une stichting sables des dettes de la société de commun, fondation privée,
administratiekantoor droit commun. Cela signifie qu’ils Stiftung, stichting administra-
(fondation-bureau pourront être mobilisés individuel- tiekantoor (fondation-bureau
d’administration) lement pour rembourser la totalité d’administration), etc.
néerlandaise ne doivent des dettes. L’impact de cette modifi-
plus traverser la frontière cation dépend bien sûr fortement du
BESOIN D’AIDE OU D’INFOS
pour tenir leur conseil type de société adopté par la société COMPLÉMENTAIRES À PROPOS
d’administration. » de droit commun. Les personnes pos- DES FONDATIONS PRIVÉES,
sédant des actions dans une SPRL INSTRUMENTS DE CONTRÔLE OU
PROCHAIN NOUVEAU DROIT DES
Le nouveau droit des sociétés abolit seront moins concernées que l’ac- SOCIÉTÉS ?
cette obligation. Désormais, une fonda- tionnaire d’une SA, par exemple. Contactez les experts de notre
département Tax :
tax@bdo.be
10 - TO THE POINT - Q3 | 2018
MARMO GROUP
UNE GESTION DES STOCKS
QUI REPOSE SUR L’ERP
Marmo implique-t-il les fournisseurs
dans la gestion des stocks ?
« L’approvisionnement de l’immense majo-
rité de nos matières premières fraîches a
lieu plusieurs fois par semaine. Par consé-
quent, nous devons nous coordonner avec
Marmo Group, établi à Molenstede des stocks, de la réception jusqu’à la pro- les fournisseurs à de nombreuses reprises
(Diest), produit de la viande fraîche, duction/transformation. Évidemment, concernant les stocks disponibles et les
de la viande hachée, de la volaille nous contrôlons constamment la durée prix. Les besoins du client, estimés sous
et des spécialités destinées aux de conservation des marchandises de forme de projections, demeurent toutefois
boucheries de grands magasins. nos stocks grâce à l’étiquetage et au suivi l’élément clé qui définit la politique d’achat
L’entreprise fabrique également des réalisés par le service qualité. Enfin, nous et de gestion des stocks. »
produits carnés et des composantes effectuons également un suivi permanent
de repas qu’elle fournit aux traiteurs de nos produits finis au sein de notre ERP. » Comment gérez-vous les produits dont la
et cuisines collectives. Nous avons date de conservation arrive à échéance ?
questionné Raf Moermans (Directeur Comment Marmo prévoit-il « La quasi-totalité de la gamme de pro-
Financier) à propos de l’approche de les demandes ? duits proposés par Marmo se compose de
Marmo Group en matière de gestion « C’est remarquable à quel point le délai produits à courte durée de conservation.
des stocks dans le secteur de la vente entre la commande et la livraison des Pour chaque article, nous définissons avec
au détail. marchandises diminue sans cesse dans le le client une date de conservation maxi-
commerce de détail. Afin d’approvision- male. À cet égard, nous tenons compte
ner les clients en fonction de la demande de la nature du produit, des techniques
Le groupe a-t-il à tout moment une tout en tenant compte de leurs souhaits de production et d’emballage disponibles,
vision claire du stock disponible ? en matière de logistique, il est indispen- mais surtout des prescriptions et des exi-
« Marmo travaille en partie avec un sys- sable de bien prévoir la demande. Nous gences strictes imposées par notre service
tème de stockage permanent. Les matières établissons ces estimations sur la base de qualité. Tous ces produits sont régis par le
premières et auxiliaires qui ont une durée modèles statistiques auxquels nous inté- système d’ERP. De cette manière, grâce
de conservation plus longue sont gérées à grons des paramètres tels que l’historique à l’étiquetage détaillé, aux contrôles des
l’aide de notre module de stockage perma- de commandes des 2 mois précédents, stocks internes et aux enregistrements ERP,
nent au sein du système d’ERP. La situation les prévisions météorologiques et le plan- nous pouvons rigoureusement contrôler,
est plus compliquée pour les matières ning des promotions. En période de pointe respecter et garantir les dates de péremp-
premières et les produits semi-finis dont (cf. saison des BBQ), nous devons réagir tion établies. »
la durée de conservation est limitée (la rapidement. Il est donc nécessaire d’in-
viande, les légumes...) Ces biens sont éga- terpréter correctement les modèles et
BESOIN D’AIDE OU D’INFOS
lement contrôlés, commandés et traités l’intervention humaine afin de pouvoir COMPLÉMENTAIRES À PROPOS DE LA
dans l’ERP. Cependant, leur présence en répondre le mieux possible à la demande GESTION DE STOCK ?
très faible quantité dans nos entrepôts élevée des clients, tout en tenant compte Contactez les experts de notre département
Accountancy :
rend moins aisée la gestion permanente de la capacité de production disponible. » accountancy@bdo.beBDO MAGA ZINE - 11
« L’objectif d’une analyse de stock bien pensée ?
Optimiser le fonds de roulement en préservant la
qualité des services. »
ACCOUNTANCY
L’ABC D’UNE GESTION
DE STOCK DURABLE
Le stockage d’un important assortiment de produits n’engendre pas forcément une meilleure
qualité de service ni une augmentation du bénéfice. Au contraire : il entraîne un surplus de
coûts et exige des investissements qui réduisent vos liquidités. Pourtant, quelques petites
interventions suffisent parfois à rendre votre gestion des stocks plus durable et plus efficace.
Analyse et présentation.
Auteur : Dirk Vandendaele, Partner BDO Accountants
LE TRIANGLE DE LA tion. Cela peut avoir un impact « loi des 80-20 »). Elle répartit
SUPPLY CHAIN favorable sur les prix d’achat les produits en différentes caté-
Aucune entreprise ne souhaite (souvent un KPI important) : plus gories, ce qui permet d’identifier
que son fonds de roulement le volume commandé est élevé, clairement quelles marchandises
sommeille dans des entrepôts plus la remise est importante. Le contribuent le plus au chiffre
ou centres de distribution. Une directeur financier, lui, a d’autres d’affaires.
réduction des engagements priorités. Il n’établit pas de rela-
financiers consacrés à la gestion tion entre les frais engendrés par La loi de Pareto stipule que sur
des stocks a cependant souvent la gestion de stock (frais logis- 100 % du chiffre d’affaires, envi-
un impact sur la production ou tiques, frais de gestion...) et la ron 80 % proviennent d’à peine
les services offerts aux clients. plus-value potentielle. Il importe 20 % des produits. Ces derniers
Les intérêts contradictoires des donc de dégager une solution qui sont considérés comme impor-
différentes parties concernées concilie les intérêts de chacun. tants et classés A. Les 15 % du
posent problème à beaucoup Cela ne sera possible que si les dif- chiffre d’affaires suivants pro-
d’entreprises, confrontées au férents départements procèdent viennent de 30 % des produits.
fameux « dilemme du triangle ». ensemble à une analyse appro- Ceux-ci sont classés B. Le reste
Nombre d’entre elles adoptent
une stratégie « customer inti-
macy » basée sur l’excellence « Beaucoup d’entreprises ont du mal
des services. La logique de cette
approche est la suivante : un
à gérer le volume de leur stock. »
client qui reçoit très rapidement
les produits commandés est un fondie du stock. En poursuivant Figure 1 : Analyse de stock ABC sous
client heureux et fidèle. Les direc- le même objectif : optimiser le sa forme la plus classique
100%
100%
teurs des ventes plébiscitent fonds de roulement en préservant 95%
95%
cette vision car ils sont guidés la qualité des services.
par la satisfaction de la clientèle. 80%
80%
Cela signifie toutefois qu’en cas ANALYSE DE STOCK ABC
% chiffre d'affaires
% chiffre d'affaires
d’urgence, l’entreprise doit pos- Mieux vaut entamer l’analyse
séder tous les produits de stock par le niveau le plus bas : celui
afin de garantir un niveau de ser- des produits. Pour effectuer
vice optimal. Les ventes ne sont une analyse simple des stocks,
pas le seul élément qui déter- la meilleure (et la plus simple)
mine la politique de gestion des méthode reste la classifica- AA BB CC
stocks. Il faut aussi tenir compte tion ABC. Elle repose sur le prin- 0%0%
0%0% 20%
20% 50%
50% 100%
100%
de la planification de la produc- cipe de Pareto (également appelé % produits
% produits12 - TO THE POINT - Q3 | 2018
du chiffre d’affaires est réalisé par en effet entraîner une dimi-
QUELQUES STRATÉGIES les 50 % restants, classés C. De nution considérable du chiffre
Nous conseillons aux entreprises d’aller au-delà nombreux produits participent d’affaires, ce qui nuira à la qua-
de la première analyse de stock. Que peuvent-elles donc très faiblement au chiffre lité du service.
faire de plus ? d’affaires (voir figure 1). Il est préférable que vous limi-
Un second critère est néces- tiez le stock de produits clas-
Ne rien faire saire pour gérer efficacement la sés C. ils génèrent moins de
Vous pouvez évidemment n’entreprendre aucune démarche quantité de stock. Il est lié aux chiffre d’affaires et sont peu
supplémentaire en vue d’optimiser votre gestion de stock. ventes ou au nombre de lignes de commandés. Vous pouvez
En arguant que votre entreprise doit continuer à proposer toute commande. même les retirer du stock et
sa gamme de produits, ou que les clients achètent principa- En pratique, l’analyse ABC révèle compenser cette opération en
lement des articles A et C. C’est possible mais peu judicieux. que 20 % de la totalité des pro- prévoyant avec vos fournisseurs
En effet, avant même que vous l’ayez remarqué, un concurrent duits correspond environ à 80 % des livraisons sur demande ou
peut débarquer avec un assortiment limité de produits posi- de l’ensemble des commandes. en très faible quantité.
tionnés au bon endroit du spectre. Grâce à une rotation rapide Ces informations se révèlent très
du stock, ses produits à prix compétitif envahiront le marché et utiles pour organiser un espace Si la valeur du stock augmente
produiront un joli bénéfice... L’immobilisme n’est certainement de stockage. parce que vous conservez un
pas l’option la plus pertinente. volume plus important de pro-
Si vous appliquez à votre propre duits A, ne vous inquiétez pas.
Reserrerl’assortiment de produits stock la matrice de décision bila- Si l’augmentation est princi-
Même si elle peut faire fuir certains clients, une autre stratégie térale ci-dessous, vous distin- palement due à un stock plus
est possible. Elle consiste à réduire l’étendue de l’assortiment guez clairement quelle quantité important de produits C, il est
de produits tout en évitant de ne proposer que des produits A. de stock vous devez conserver. temps d’agir.
Avant d’opter pour cette solution, nous conseillons de réaliser Le processus de décision varie
une analyse clients approfondie. Elle vous permettra de déter- Faites en sorte de conserver donc en fonction du classe-
miner précisément qui achète les produits C et pour quelle une grande quantité de pro- ment ABC des produits qui
raison. Vous prendrez ainsi conscience de l’importance straté- duits classés A. Ils génèrent constituent le stock. Une poli-
gique que peuvent avoir ces clients sur votre chiffre d’affaires. un important chiffre d’af- tique durable doit aussi prendre
faires, beaucoup de lignes de en considération le suivi des
Augmenter le prix de vente des produits C commande, et s’avèrent indis- articles désuets (lire le case
Cette troisième stratégie découle souvent d’un exercice d’Ac- pensables pour l’entreprise. study Marmo) et évaluer avec
tivity Based Costin pouvant démontrer que les frais indirects Prévoyez un stock de secours. précision et fiabilité la demande
liés aux produits C ont été sous-estimés. Dans ce cas, il est Une rupture de stock pourrait relative à un produit.
recommandé d’augmenter leur prix (coût additionné à une
marge bénéficiaire) de manière significative. Avec quelle consé-
quence ? Soit les clients sont prêts à payer plus cher le produit
au nombre de commandes
C, soit ils se tournent vers des produits A ou B (ce qui assainit Figure 2 : Analyse de stock ABC bilatérale
le marché), soit ils disparaissent totalement. Vous pouvez com-
penser cette situation en ne calculant l’augmentation que sur
B1 A2 A2
aantal bestellingen
base des clients non stratégiques. Cette méthode exige toute-
fois au préalable une analyse clientèle poussée, afin que vous
obvrapport
sachiez précisément qui achète quoi et pour quelle raison.
C2 B2 A3
de stock ABC par
ABC voorraadanalyse
Beaucoup d’entreprises ne remarquent pas que de petites (ou
C1 C3 B3
plus importantes) interventions peuvent réduire leur stock exis-
tant. Leur politique repose sur des processus figés tributaires
Analyse
de vieilles habitudes prises par certains collaborateurs. Les per-
sonnes qui analysent régulièrement leur politique de gestion Analyse de stock ABC
ABCpar rapport à la valeur
voorraadanalyse du chiffre
obv waarde van de d’affaires
omzet
des stocks travaillent de manière plus efficace et libèrent plus
de fonds de roulement.BDO MAGA ZINE - 13
PARTNERSHIP NEWS
INTELLIGENCE DU TRAJET DOMICILE-LIEU
DE TRAVAIL ? BDO INVESTIT DANS EURIDES
forme logicielle qui permet aux
entreprises de gérer de manière
simple et rentable les alternatives
au véhicule de société ou l’affec-
tation d’un budget de mobilité
personnalisé. C’est une des rai-
sons qui a poussé BDO à investir
dans Eurides. Cette start-up en
pleine croissance, située à Leuven,
aide les sociétés et leurs collabo-
rateurs à combiner idéalement
mobilité, fiscalité et droit social.
IMPACT FISCAL DU
Attirer de jeunes talents fait aujourd’hui partie des priorités de nombreuses entreprises. BUDGET MOBILITÉ
Celles qui offrent une politique de trajet domicile-lieu de travail intelligente disposent Grâce aux capitaux injectés par
d’un atout important. Bon nombre de collaborateurs sont en effet fatigués des trajets BDO, Eurides peut continuer à
laborieux, stressants ou interminables entre leur domicile et leur lieu de travail. De affiner son outil dédié à la mobi-
plus en plus d’entreprises gèrent donc la mobilité de manière intelligente, flexible et de lité. « Ne sous-estimons pas
préférence adaptée au collaborateur, avec le souhait d’être à la fois rentable et d’éviter les l’impact fiscal du budget mobi-
tracasseries administratives. C’est possible, grâce aux solutions de BDO Eurides. lité », confesse Erwin Boumans,
Partner Tax chez BDO Belgique.
Auteur : Ann Celis, Director Communications
« La gestion fiscale de plusieurs
solutions de mobilité est beau-
coup plus complexe que la
L
es pouvoirs publics ont aussi mobilité ? Comment les intègrent- les entreprises intègrent ce bud- seule gestion d’un véhicule de
un rôle à jouer. En mars, ils sur le plan des processus, de la get dans leur politique salariale société. »
le gouvernement fédéral fiscalité et de l’administration des devient un facteur déterminant
a approuvé le budget mobilité. salaires ? La start-up Eurides réu- lors du choix d’un employeur. BDO intègre désormais l’exper-
Celui-ci permet aux entreprises nit toutes les connaissances et les « Employeurs et travailleurs sont tise et l’expérience spécifiques
de flexibiliser leur politique en flux sur une plateforme logicielle prêts à franchir le pas en matière d’Eurides. « Et combine ce savoir-
la matière. Le travailleur peut qui permet à BDO d’accompagner de mobilité », témoigne Roeland faire avec sa propre expertise, de
désormais combiner plusieurs de manière optimale ses clients. Vanrenterghem, Directeur d’Eu- manière à poursuivre la concréti-
modes de déplacement (indem- rides. « Les entreprises veulent sation et la professionnalisation
nité vélo, abonnement transports LA MISE EN ŒUVRE DU offrir à leur personnel des alter- d’une solution totale multi-
publics, véhicule de société) tandis BUDGET MOBILITÉ EST natives intelligentes et accessibles disciplinaire », précise Hans
que l’employeur peut étendre le ADMINISTRATIVEMENT en matière de mobilité, mais Wilmots, CEO de BDO Belgique.
paquet d’options de mobilité avec COMPLEXE appréhendent la complexité de « Concrètement, nous offrons
des abonnements différents, des Le trajet domicile-lieu de tra- la gestion et la charge de travail ensemble un package logiciel
administrative qui en découlent. » complet qui permet aux entre-
prises de mettre en œuvre leur
« Employeurs et travailleurs sont prêts à INVESTIR DANS UNE budget mobilité de façon ren-
franchir le grand pas en matière de mobilité » GESTION RENTABLE DE table et efficace. »
Roeland Vanrenterghem, Directeur d’Eurides LA MOBILITÉ
Une récente analyse d’Eurides a
BESOIN D’AIDE OU D’INFOS
indemnités flexibles, des formules vail ne perturbe pas seulement montré qu’au sein d’une entre- COMPLÉMENTAIRES
innovantes (voitures ou vélos par- le sommeil des employeurs. prise de 300 travailleurs, la À PROPOS DE
tagés, par exemple). Reste à savoir De plus en plus de travailleurs charge administrative supplémen- L’OPTIMALISATION DU
BUDGET MOBILITÉ ET DE
comment les employeurs peuvent cherchent eux aussi à tirer des taire pour le département HR & SON INTÉGRATION SUR LE
appliquer de telles mesures. avantages concrets de l’appli- Finance peut aisément atteindre PLAN FISCAL ET DU DROIT
SOCIAL ?
Combinent-ils convenablement cation du budget mobilité. En le travail d’1/2 ETP. Pour éviter Contactez les experts de notre
toutes les nouvelles formes de d’autres termes, la façon dont cela, Eurides a élaboré une plate- département Tax : tax@bdo.be14 - TO THE POINT - Q3 | 2018
ACCOUNTANCY
LE REVERSE FACTORING LIBÈRE
UN FONDS DE ROULEMENT POUR LES PME
Factures de vente rarement payées à temps, banques de plus en plus exigeantes en matière
de financements... Face à cette réalité, les entreprises – et les PME en particulier – doivent
pouvoir compter sur un fonds de roulement indispensable à leur croissance. Une technique
de préfinancement permet d’éviter de fragiliser leur position financière. Son nom :
le reverse factoring (ou « affacturage inversé »).
Auteur : Dirk Vandendaele, Partner BDO Accountants
d’un escompte pour paiement
comptant. Conséquence : le four-
nisseur reçoit son argent plus tôt,
ÉVITER Il y a souvent un grand écart patienter jusqu’à 3 mois avant ce qui lui permet de respecter
LE GRAND ÉCART... entre l’acheteur et le vendeur. de toucher son argent. Grâce au ses obligations financières et de
En Belgique, moins de la moi- Le délai de paiement convenu préfinancement, ce temps d’at- poursuivre ses investissements.
tié des factures (40 %) sont est important pour les deux tente est réduit à 10-15 jours. Au terme du délai, l’acheteur à
réglées dans les délais de paie- parties, bien que leurs intérêts l’initiative de l’opération (pour
ment fixés. C’est le constat que soient opposés. L’acheteur sou- ...GRÂCE AU REVERSE autant qu’il soit solvable) rem-
dresse une récente étude (clô- haite reporter le paiement le FACTORING bourse le montant dû au factor.
turée fin 2017) réalisée par le plus tard possible alors que le Le reverse factoring implique
consultant en crédit Altares. Elle fournisseur veut être payé le que le fournisseur envoie sa Le coût du reverse factoring
portait sur le comportement plus tôt possible. Pour surmon- facture à l’acheteur, lequel l’ac- comprend la rémunération du
des pays européens en matière ter cette impasse, un nombre cepte en quelques jours. Une factor (entre 0,06 et 0,09 %
de paiement. La Belgique fait croissant de PME fait appel institution financière spéciali- du montant de la facture) ainsi
moins bien que la moyenne au reverse factoring. En temps sée (dénommée « factor ») règle qu’une composante de risque et
européenne (44,3 %). normal, un fournisseur peut ensuite la facture en échange d’intérêt.BDO MAGA ZINE - 15
« Avec le reverse factoring, le délai de
paiement passe de plusieurs mois à
10-15 jours. »
UN ACCORD WIN-WIN LE REVERSE FACTORING EN 8 ÉTAPES
Le reverse factoring permet à
l’acheteur de maintenir son délai
de paiement tout en permettant Supplier
Fournisseur
à son fournisseur de disposer
de liquidités supplémentaires, 3 4
compte tenu de la rapidité avec 5
7
laquelle la facture a été approuvée
6a
et payée. Les grandes entreprises, 6b
qui accordent depuis quelques
années plus d’importance aux
flux financiers internationaux 1
(Supply Chain Finance), sont très
demandeuses. Autres objectifs : Buyer 2
Acheteur (initiateur) Factor
(instigator)
(i) améliorer le cycle cash to cash, 8
(ii) réduire le montant du fonds
de roulement et des frais qu’il 1. Enquête de solvabilité 6a. Validation
engendre, (iii) créer un surplus de 1. Examine credit-worthiness
2. Contrat-cadre 5.6b.
Delivery of goods/services
Cession and invoicing
de la créance commerciale
2. Framework agreementreverse factoring 6a. Approval de la créance (montant net)
valeur, (iv) diminuer les risques. 3. Fourniture d’informations 7. Paiement
3. Provide information for reverse factoring 6b. Assignment of the trade receivable
4. Signature du contrat de factoring 8. Paiement de la créance commerciale
Des perspectives qui ne laissent 4. Sign factoring agreement 7. Payment of the receivable (net)
5. Fourniture de biens/services et facturation
pas les entreprises indifférentes ! 8. Payment of the trade receivable
Exemple
Imaginez un vendeur de vélos
qui a l’occasion de fournir à une « Grâce au reverse factoring, l’acheteur peut maintenir
chaîne de supermarchés des vélos
pour une valeur de 500 000 EUR.
son délai de paiement tout en permettant à son
La marge commerciale du ven-
deur est de 20 %. S’y ajoute un
fournisseur de disposer de liquidités supplémentaires. »
escompte de 5 % s’il paie son four-
nisseur dans les 14 jours qui suivent TRAITEMENT qui est de la suppression de comme dette financière et
la livraison. Problème : la chaîne de COMPTABLE la créance due à la société de non plus créance. À cet égard,
supermarchés paie ses factures à Étant donné l’impor tance factoring, celle-ci doit figurer la CNC impose un transfert
60 jours. Si elle fait appel à un fac- grandissante du reverse fac- dans les comptes du fournis- du calcul 44 (fournisseurs) au
tor, le vendeur de vélos reçoit le toring , la Commission des seur lors de la transmission de 439 (dettes financières/autres
montant sur son compte dans les Normes Comptables (CNC) a la créance entre client (crédit) emprunts). La rémunération
10 jours ouvrables, ce qui lui per- été consultée au sujet du trai- et factor (débit). En cas de paie- du factor est inscrite dans le
met de bénéficier de l’escompte tement comptable dont il doit ment à l’échéance, la créance calcul 61 (services et biens
et de disposer directement des faire l’objet (avis CNC 2017/17 sera contrepassée au factor par divers) alors que la compo-
ressources financières suffisantes du 13/09/2017). son compte bancaire, moyen- sante d’intérêt est reprise dans
pour assurer sa prochaine livraison. nant déduction de l’escompte les charges financières.
La chaîne de supermarchés paie le Dans son analyse, la CNC divise pour paiement comptant
factor après le délai de paiement la transaction en deux parties : (à inscrire dans les charges
BESOIN D’AIDE OU D’INFOS
habituel de 60 jours, en incluant En ce qui concerne la relation financières 657). COMPLÉMENTAIRES À
une rémunération additionnelle entre le fournisseur et le fac- En ce qui concerne l’acheteur, PROPOS DU REVERSE
(laquelle sera +/- compensée tor, la Commission renvoie la Comission juge qu’à la suite FACTORING ?
Contactez nos experts du
par l’escompte pour paiement à son avis précédent sur les du contrat de reverse factoring, département Accountancy :
comptant). contrats de factoring. Pour ce la dette a lieu d’être classifiée accountancy@bdo.be16 - TO THE POINT - Q3 | 2018
FAQ
COMPÉTITIVITÉ SWOT
DU RÉGIME BELGE DE
HOLDINGS
Dans le paysage fiscal international, la Belgique se montre compétitive depuis plusieurs années en matière de régime
accordé aux holdings. La déduction à 100 % des RDT (Revenus Définitivement Taxés) ainsi que l’exonération totale des plus-
values sur actions – deux mesures (disponibles sous conditions) adoptées par le gouvernement fédéral lors de l’Accord de
l’été - n’ont fait que renforcer cette attractivité. La prudence reste pourtant de mise : pourrons-nous longtemps concurrencer
des pays aussi dynamiques que le Grand-Duché de Luxembourg ou les Pays-Bas ? Nous avons établi la comparaison.
Auteur : Werner Lapage, Partner BDO Tax
LE RÉGIME FISCAL DE HOLDINGS EN BELGIQUE - POUR ET CONTRE
ANNÉE DE HOLDING 2018
Baisse de l’impôt des sociétés Taxation adaptée en cas de rémunération minimum insuffisante
Déduction RDT à 100 % Introduction des directives anti-abus « SEC »
Plus-values sur actions : suppression 0,412 % Plus-values sur actions : exonération si conditions RDT remplies
LA RÉDUCTION DU TAUX BELGE
NOUS MET-ELLE EN CONCURRENCE Belgique
Le taux de base de l’impôt des sociétés est passé cette année de 33 à 29,58 %.
AVEC NOS DEUX VOISINS ?
Il baissera encore dès 2020 pour atteindre 25 %. Les PME profitent en outre d’une
réduction de taux supplémentaire de 20 % sur le premier palier de 100 000 EUR.
En cas de revenu minimum inférieur à 45 000 EUR, une cotisation distincte de 5 %
Pays-Bas (pour les exercices d’imposition 2019 et 2020) est d’application. Cette cotisation
Le taux de base actuel est de 25 %. Le premier palier spéciale atteindra 10 % dès l’exercice d’imposition 2021.
de 200 000 EUR bénéficie d’un taux réduit de 20 %.
Selon les prévisions, le taux de base devrait progres- Grand-Duché de Luxembourg
sivement diminuer pour passer de 25 (2019) à 21 % Le taux de base est fixé à 18 % depuis 2018. La pression fiscale s’élève toutefois à
(2021). Quant au taux réduit, il baissera de 20 à 16 %. environ 26 % si l’on tient compte des taxes locales.
LES PLUS-VALUES SUR ACTIONS Belgique
Le taux d’imposition de 0,412 % sur les plus-values réalisées sur les actions des
SONT-ELLES EXONÉRÉES À 100 % ?
grandes sociétés est supprimé depuis le début de cette année. Les plus-values
sur actions sont donc à nouveau entièrement exonérées de l’impôt des sociétés,
moyennant le respect de 3 conditions :
Pays-Bas 1. La condition de taxation. Il s’agit d’actions d’une société imposée
Le régime de participation-exemption néerlandais normalement
est un peu plus souple et applique une exonération 2. L a condition de permanence. Vous devez avoir maintenu de manière
à 100 % si le taux de participation est de minimum ininterrompue votre participation pendant 1 an minimum
5 % (pas de valeur d’achat minimum ou de condition 3.Nouveau : la condition de participation. Votre taux de participation doit
de permanence obligatoire). Même les participations s’élever à min. 10 % de votre paquet d’actions, ou la valeur initiale des
peu taxées peuvent être exonérées (sous certaines actions doit s’élever à 2 500 000 EUR. Cette nouvelle condition peut s’avérer
conditions). préjudiciable pour les actionnaires minoritaires car ils resteront en principe
soumis à un impôt de 25 %
Grand-Duché de Luxembourg
Le système luxembourgeois est plus strict. L’exonération totale ne profite qu’à ceux dont le taux de participation s’élève à min. 10 %,
ou dont la valeur d’achat des actions équivaut à min. 6 000 000 EUR. Une condition de permanence d’1 an est également d’application.Vous pouvez aussi lire
