Analyse d'impact sur l'évolution et la gestion de la pandémie dans la zone CIMA
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Bulletin de la Fédération des Sociétés d’Assurances de Droit National Africaines - N° 115 - NOV 2020 - ISSN 0805/7732
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Analyse d’impact sur l’évolution et la gestion
de la pandémie dans la zone CIMA
L’industrie africaine de l’assuran-
ce, qui poursuit son objectif de
croissance, est fortement impactée
par l’évolution de la Covid19. Une
situation qui plombe l’envol des
marchés de la FANAF qui ont tou-
jours enregistré des évolutions
supérieures à celles de la moyenne
continentale et mondiale. La pan-
démie a entrainé des arrêts de
chantiers en construction (voire
illustrations). Des mesures sani-
taires ont été prises pour lutter
contre la maladie en réduisant les
effectifs présents dans les usines
et chantiers. (Pages 4 et 14)
L’assurance face aux lourdes
C
conséquences de la Covid-19
Editorial
L’Assureur AFRICAIN
ISSN 0850 / 7732 omment poursuivre la modernisation du secteur de l’assurance afri-
Revue trimestrielle caine face à la progression de la pandémie du coronavirus qui a fini
de la Fédération des Sociétés par tout chambouler sur son passage ? Les réponses ne seront cer-
d’Assurances de Droit National tainement pas spontanées. Les différents écrits et études, qui ont porté sur
Africaines (FANAF) le sujet, ont montré que les conséquences de la crise sanitaire seraient très
lourdes.
Rédaction Le secteur de l’assurance ne pouvait pas être en reste si l’on sait que la pandémie
Administration - Publicité a donné un sacré coup aux prouesses jusque-là réalisées dans le domaine de
BP 308 - Dakar l’économie. La plupart des pays du monde sont entrés en récession.
Tél (221) 33 889 68 38 Dans sa contribution publiée dans ce numéro, Madiou SOUMARE montre com-
Fax (221) 33 822 37 56 ment « le coronavirus a contribué à compliquer l’équilibre dans plusieurs compa-
E-mail : gnies dans l’espace CIMA ». Il cite des chiffres qui montrent l’impact de cette pan-
secretariatfanaf@fanaf.org démie sur des branches de cette industrie de l’assurance qui s’était inscrite sur une
Site Web : www.fanaf.org dynamique de croissance non sans esquisser des solutions.
Un autre article sur ce thème d’actualité met en relief des leçons à tirer de la pan-
Directeur de Publication démie du coronavirus. Il souligne que des mesures pertinentes et efficaces peu-
César EKOMIE AFENE vent renverser la vapeur. Quoi que le marché de l’assurance appelé à gérer toutes
sortes de risques et à faire face à des imprévus, s’est retrouvé face à une situation
Rédacteur en Chef imprévisible, voire inimaginable.
Fransady KONDE Le contexte remet sur le tapis la nécessité d’accélérer la mise en œuvre de straté-
gies digitales, surtout que les mesures de confinement et de semi-confinement ont
Comité de Rédaction fini par imposer de nouvelles méthodes de travail et de
Mamadou FAYE, créer de nouveaux besoins.
L’Assureur Africain
Nazaire ABBEY BLEKOU Le marché africain de l’assurance qui avait connu une croissance en constante
Evelyne FASSINOU progression risque d’être en perte de vitesse.
Rosalie LOGODAGO NGUESSAN Une nouvelle donne qui doit inviter les capitaines des industries à vite trouver des
Oumar Sylla N’DOYE solutions concrètes et adaptées à la situation actuelle. D’ailleurs, ce n’est pas for-
Jacob SINDZE tuit si certains craignent qu’elle ne compromette la mise en œuvre du relèvement
du capital social minimum des sociétés d’assurances, une décision prise par la
Conseillers Conférence Interafricaine des Marchés d’Assurance (CIMA) de stimuler la crois-
- Birahim DIENG sance du secteur.
-Matel BOCOUM
4
Ont collaboré à ce numéro SOMMAIRE
Mme KOM Patricia
MM. Madiou SOUMARE
ACTUALITE
- Jean Paul LOUISOT
- Mandaw KANDJI COVID 19
Analyse d’impact sur l’évolution et la gestion
technico-financière du secteur des assurances.
La diplomatie chinoise en Afrique
sera-t-elle affectée ?
18 CONTRIBUTIONS
L’ASSUREUR
AFRICAIN
N°115
Réparation du dommage corporel dans l’espace NOV
2020
CIMA
PAGE
Les nouveaux défis de la formation professionnelle
30 C’EST OFFICIEL
3
NB : Les textes publiés dans «L’Assureur dans l’Assurance
Africain» ne reflètent pas nécessairement le
30 BLOC NOTES ?
point de vue de la FANAF et n’engagent que
la responsabilité de leurs auteurs.
NOUVELLES DISPOSITIONS RÉGLEMENTAIRES
L’industrie africaine de l’assu- déséquilibres causés par la pan-
rance, qui poursuit son objectif démie. Une situation qui plombe
de croissance, est fortement l’envol des marchés de la FANAF
impactée par l’évolution de la qui ont toujours enregistré des
Covid19. évolutions supérieures à celles
Cette contribution cite des statis- de la moyenne continentale et
Par Madiou SOUMARE*
tiques qui touchent du doigt les mondiale.
Analyse d’impact sur l’évolution
et la gestion technico-financière du secteur
L
des assurances dans la zone CIMA
sur les deux prochaines années
a situation économique prévisions estiment que l’année 2018 sur les mar- par l’arrivée de nouveaux
mondiale a été forte- l’Afrique va enregistrer au chés de la zone CIMA. acteurs et de nouvelles dis-
ment bouleversée par titre de l’année 2020, une Chacun de nos espaces positions réglementaires
l’apparition de la Covid 19 en régression de -2,5%. monétaires est différemment édictées ou en cours.
ce début d’année 2020. En Afrique, l’Université impacté et selon les der-
Toutes les prévisions éma- Hopkings de médecine nières prévisions de la 2020 : une année fortement
nant des institutions écono- dénombre plus de 957.000 Banque Mondiale, le taux de éprouvée dans une espace
miques internationales sont cas positifs avec des pertes croissance du PIB dans FANAF prometteuse
concordantes. Elles évo- humaines avoisinant les l’UEMOA en 2020 sera Si on s’en réfère aux
quent un recul de l’activité 20.000 décès. L’Afrique du autour de 2,4%, pendant que chiffres de la Fédération des
économique au niveau mon- Sud représente à elle seule dans la zone CEMAC, on sociétés d’Assurances de
dial. D’après les statistiques plus de 53% des malades et s’attend à une régression de droit national Africaines
de l’Université américaine de 41% des décès. Dans l’es- -3,7%. Les contreperfor- (FANAF) de l’année 2018 qui
Médecine de John pace de l’Union des Etats mances attendues sur les ont été publiés en février
Hopkings, le nombre d’indivi- Economiques et Monétaires PIB de nos deux zones éco- 2020, les primes émises à la
dus infectés dépasse les 18 (UEMOA) et de la nomiques, auront une inci- clôture de l’année 2018 par
millions et on déplore pus de Communauté Économique dence sur le secteur des les compagnies d’assu-
689.000 décès à fin juillet et Monétaire de l’Afrique assurances, dont le taux de rances de l’espace ont
2020. Centrale (CEMAC), le progression attendu en 2020 atteint un montant de 1 297
Les estimations de Sigma nombre de cas positifs se serait de 3%. milliards de FCFA. Ce qui
du mois de mars chiffre, en fin juillet 2020, à Le coronavirus a contribué correspond à une hausse de
2019, prévoient 78.395 personnes, avec cinq à compliquer l’équilibre dans l’activité du secteur des
une baisse géné- pays qui totalisent 77% des plusieurs compagnies dans assurances de 5% compara-
ralisée du Produit cas positifs (22% au l’espace CIMA. En effet, la tivement à l’exercice 2017.
Intérieurs Bruts Cameroun, 21% en Côte stabilité financière et l’équi- Les chiffres de l’exercice
(PIB) sur les mar- d’ivoire, 13% au Sénégal, libre technique de plusieurs 2019 ne sont pas encore
L’ASSUREUR
chés émergents, 12% au Congo Brazza et compagnies d’assurances publiés à la date de rédac-
AFRICAIN en dehors de la 10% au Gabon). Ces cinq étaient déjà fragilisés par un tion de cette contribution,
Chine. pays représentent 75% des marché des assurances for- mais nous pouvons espérer
N°115 Les mêmes primes émises à la fin de tement concurrentiel marqué une poursuite de la croissan-
NOV ce du marché au titre de l’an-
2020 née 2019, dans la mesure
où, depuis l’année 1999, la
moyenne de la croissance
PAGE du marché de la FANAF est
4 de 7,87%, dans un contexte
globalement haussier de
7,69% sur nos deux espaces
économiques, Union
Economique et Monétaire
Ouest Africain (UEMOA) et
la Communauté Economi-
Primes, PIB, taux de pénétration en 2018 sur les principaux marchés de l'assurance en Afrique
que et Monétaire de l’Afrique
Centrale (CEMAC) . Nos 13,01% 3,78% 2,42% 0,53% 0,30% 0,50% 7,59% 2,16% 0,31% 3,79%
marchés FANAF ont toujours
enregistré des évolutions
48.269
supérieures à celles de la
moyenne continentale et
mondiale. 371 121 88 251 409 198 13 40 243 19
Même si l’année 2020 est-
sujette à un recul, il n’en
demeure pas moins que le
maintien de la croissance 4,79
dans l’espace FANAF, depuis
2,134 1,579 1,22 1,189 1,009 0,87 0,745 0,735
20 ans (entre 1999 et 2019), Afrique Maroc Kenya Egypte Nigeria Algérie Namibie Tunisie Fanaf Zimbabwe
dénote de notre capacité de du Sud
résilience et du potentiel de *Le taux de pénétration a été calculé en faisant le rapport entre les primes émises sur le produit inté-
nos marchés qui regorgent rieur brut.
Source : Sigma + Banque Mondiale
encore des poches intéres- Primes en milliards USD PIB en milliards USD Taux de pénétration
santes de leviers de crois-
sance. Au niveau mondial et secteur des assurances, chés de la FANAF. La taille La représentation ci-des-
sur les autres régions écono- rend plus délicates les pers- du PIB et l’importance du sus donne la situation à fin
miques du continent (Afrique pectives de croissance. C’est secteur des assurances dans 2018 de la taille du secteur
du Nord, Afrique du Sud et la raison principale à l’arrivée une même économie, ne dans les principaux marchés
Afrique de l’Est), le niveau de de nouveaux acteurs extra- sont toujours pas proportion- du Continent par rapport à
développement (maturité) du communautaires sur les mar- nelle. leur PIB.
En Afrique Australe, si l’Afrique du Sud 1. Une baisse attendue des émissions
domine le secteur des assurances afri-
caines avec 48,3 milliards USD de primes de primes au titre de l’année 2020
, c’est parce qu’elle a réussi à avoir un
meilleur taux de pénétration de 13,01% La baisse des taux de croissance velles dépenses, risquent de porter
sur son PIB de 371 milliards USD. En effet, du PIB en Afrique Centrale et de un coup dur sur les capacités finan-
si l’importance du PIB suffisait au dévelop- l’Ouest, aura comme impact direct cières de nos Etats à contenir le
pement du secteur des assurances, le un ralentissement, voire une virus.
Nigéria avec un PIB de 409 milliards USD décroissance dans nos deux zones Dans ce contexte, nos gouver-
devrait être le géant du secteur des assu- économiques. Ainsi, notre secteur nants pourraient être amenés à
rances sur le continent : c’est loin d’être le des assurances, dépendant de reporter certains projets non encore
cas. l’évolution des PIB de nos Etats, va lancés voire retarder les échéan-
subir la contre-performance écono- ciers de paiement pour ceux qui
En Afrique du Nord, le Maroc avec un mique. sont en cours. Si tel est le cas, nos
taux de pénétration de 3,78% est le compagnies d’assuran-
second marché en Afrique avec 4,6 mil- 1.a. Un ralentissement ou gel ce seront impactées sur
liards USD de primes émises, pourtant de la commande publique : plusieurs branches.
son PIB de 121 milliards USD est la moitié
de celui des pays de la FANAF qui s’élève En cette période de crise sanitai- 1.b. Une stagnation
à 246 milliards USD pour des primes re, qui risque de déboucher sur une ou recul de la crois-
L’ASSUREUR
émises de moins de 1 milliard USD. crise économique, la commande sance dans la branche
publique dans nos deux zones éco- « Incendie et autres AFRICAIN
En Afrique de l’Est, le Kenya arrive en nomiques a de fortes chances dommages aux biens »
3e place en Afrique avec des primes d’être ralentie ou dans certains cas N°115
émises qui s’élèvent à 4,6 milliards USD, gelée ou différée. Les projets struc- Dans un contexte de NOV
pour un PIB national de 88 milliards USD. turants en cours ou prévus en 2020 baisse probable de la 2020
Le taux de pénétration du secteur des par nos gouvernants risquent d’être commande publique,
assurances du Kenya est de 2,42% en mis à l’arrêt ou reportés. Plusieurs d’une baisse des cours
2018. La Namibie avec un taux 7,59% a le de nos pays ont besoin de res- du pétrole, la branche « PAGE
second meilleur taux de pénétration sur le sources financières additionnelles incendie et autres dom- 5
continent. En accord avec les tailles éco- pour faire face à ce fléau, or ces mages aux biens » ne
nomiques, notamment la FANAF devait ressources n’ont pas été prévues devrait pas enregistrer
être le troisième marché en Afrique, juste au titre des budgets de l’année une croissance compa-
derrière l’Afrique du Sud et le Nigéria qui 2020, établis en 2019. La prise en rativement à l’exercice
occuperait la première place. compte nécessaire de ces nou- 2019.
La pandémie a entrainé effectifs présents dans les 19, ces derniers mois, a une (International Air Transport
des arrêts de chantiers de usines. D’autres pour des incidence directe dans le Association), prévoient une
constructions qui sont en raisons de productivité ont secteur des transports. Le perte de 0,33 milliard USD
berne depuis la propagation procédé à la mise en place volume de marchandises et (190 milliards de FCFA),
du virus dans nos deux de vague de chômages par- de biens exportés depuis la avec une baisse du nombre
espaces économiques. tiels, entrainant ainsi une Côte d’Ivoire vers l’étranger de passagers transportés
Même si l’arrêt d’un chan- baisse d’activité qui pourrait s’élevait à 12 milliards USD aux alentours de 1 300 000.
tier de construction n’est déboucher sur une baisse (6 638 milliards de FCFA) en La compagnie nationale,
pas synonyme d’inexistence des niveaux de risques à 2018, tandis que le montant au même titre que ses
de risque à couvrir, notam- couvrir donc des réductions des importations ivoiriennes homologues de l’industrie
ment le vol, la détérioration sur les polices d’assu- était chiffré à 11 milliards de l’aviation civile, est dans
du matériel, etc …, il faut rances. USD (6 192 milliards de une phase de gestion déli-
reconnaitre que le niveau de La baisse de la production FCFA). cate pouvant entrainer une
risque diffère selon que le pétrolière combinée à l’arrê- Ces volumes pourraient baisse des charges et éven-
personnel est présent sur le té de certains projets d’infra- enregistrer un recul en tuellement la renégociation
site ou que les travaux sont structures et des difficultés 2020, en accord avec le ou le report de certains de
en cours de réalisation. des unités industrielles, ralentissement économique ses contrats d’assurance
En 2018, le montant des pourrait entrainer une bais- accompagné par la fermetu- pour des avions qui enregis-
primes émises sur la se des primes émises dans re temporaire des frontières. trent une baisse très signifi-
branche « incendie et autres la branche « incendie et Plus particulièrement, le cative de leur heure de vol.
dommages aux biens » autres dommages aux biens transport aérien a été forte-
s’élevait à 128 milliards de ». ment impacté, ainsi la com- 1.d. Une baisse prévi-
FCFA dans l’espace CIMA, pagnie aérienne nationale sible sur la branche auto-
soit 11% des émissions. La 1.c. Un recul attendu sur Air Côte Ivoire tablait en mobile
Côte d’ivoire avec 25% de la branche transport mars 2020 sur une baisse
parts de marché est le pre- de ses activités de 50%, tout Les entreprises qui sous-
mier souscripteur de ce Parmi les mesures fortes en sachant que la compa- crivent aux polices d’assu-
risque, suivie à part égale prises par plusieurs Etats, gnie a réalisé en fin 2019 un rance automobile procèdent
par le Cameroun et le en Afrique Centrale et de chiffre d’affaires de 0,16 mil- dans la plupart des temps à
Sénégal pour 16% chacun, l’Ouest, celle relative à la liard USD (90 milliards de des souscriptions en flotte.
le Gabon ferme le quatuor fermeture des frontières, FCFA), avec plus de Les entreprises qui traver-
avec 12% des primes sera à coup sûr celle qui a le 850.000 passagers trans- sent des difficultés dans
émises dans la branche. La plus impacté nos zones éco- portés. Si la tendance bais- leurs activités peuvent être
chute des cours pétroliers a nomiques qui sont intégrées sière du mois de mars 2020 amenées à mettre à l’arrêt
impacté les économies de la en Afrique Centrale et en se poursuivait, on pourrait une partie de leur flotte, sur-
zone CEMAC (Gabon, Afrique de l’Ouest respecti- assister à une réduction des tout si le cœur du métier du
Congo Brazzaville, Tchad, vement. charges, y compris celles souscripteur est directement
RCA), avec des consé- Le montant global des liées à des contrats visant à impacté par la crise. C’est le
quences sur la baisse des primes émises sur la couvrir des risques sur des cas des agences de location
primes émises branche « transport », dans appareils cloués au sol. de voiture, qui opèrent dans
liées aux risques la zone CIMA, est estimé à La part du marché séné- le secteur touristique, l’hô-
pétroliers. En 77 milliards de FCFA au 31 galais dans la branche tellerie, les sociétés de
effet, en janvier décembre 2018, soit 7% des transport est de 14%, soit 10 transport, etc….
2010, le prix du émissions de primes de l’es- milliards de FCFA en 2018. Courant l’année 2018, le
baril de pétrole pace. Le volume de marchandises montant des primes émises
L’ASSUREUR BRENT était de La Côte d’ivoire, le et de biens exportés par le sur la branche automobile
81,83 USD, au Cameroun, le Gabon et le Sénégal vers l’étranger s’élevait à 277 milliards de
AFRICAIN
30 juin 2020 le Sénégal représentent à eux s’élevait à 3,62 milliards FCFA, soit 23% des primes
N°115 prix du baril du quatre, plus de 80% des USD (2 039 milliards de du marché des assurances
BRENT est de émissions de la branche FCFA) en 2018, tandis que de la CIMA. La Côte
NOV 42,21 USD, soit transport de l’ensemble du le montant des importations d’Ivoire, le Cameroun et le
2020 une baisse dras- marché CIMA, avec plus de sénégalaises était chiffrés à Sénégal représentaient pra-
tique de plus de 63 milliards de FCFA de 8,07 milliards USD (4 543 tiquement 60% de parts de
48%. primes. milliards de FCFA). Ces marché pour un volume de
PAGE
Plusieurs uni- Le marché ivoirien avec volumes pourraient enregis- primes de plus de 161 mil-
6
tés industrielles plus de 22 milliards de trer un recul en 2020. Le liards de FCFA. Le marché
ont pris des primes émises dans la secteur du transport est ivoirien, à lui seul, représen-
mesures sani- branche « transport » occu- impacté par la Covid 19, te 27% des primes de cette
taires pour lutter pe la première place sur la notamment la compagnie branche, suivi du Cameroun
contre la pandé- branche avec une part de aérienne Air Sénégal. Les pour 17% et du Sénégal
mie, notamment marché de 28% en 2018. dernières estimations du pour 14%.
en réduisant les L’accélération de la Covid mois d’avril 2020 de l’IATA
2 Un niveau de Sinistralité en relative stabilité de télétravail dès qu’il s’avère
possible, par exemple. Les
La Covid 19 aura un impact la publication de la note. La mêmes causes que celles poches habituelles de
très différencié en matière de branche santé devra faire liées au recul attendu des sinistres, comme les taxis et
sinistre selon les branches. l’objet d’une attention particu- primes émises sur cette les véhicules de transport,
Globalement, nous n’antici- lière, de même que l’assu- branche. Cependant, la devraient connaitre une rela-
pons pas une augmentation rance vie couvrant le décès. branche transport est une tive stagnation avec la baisse
significative des montants branche qui présente la parti- du nombre d’usage sur la
des sinistres au titre de l’an- 2.b. Sur la branche « cularité d’enregistrer des période de la pandémie. En
née 2020. Incendie et autres dom- sinistres à des fréquences 2018, la sinistralité automobi-
mages aux biens » moins élevées comparative- le occupait la première place
2.a. Une baisse générali- Le niveau de risque dans la ment à celles de l’automobi- du podium dans l’espace
sée des niveaux d’exposi- branche « Incendie et autres le, par exemple. En revan- CIMA avec plus de 111,3 mil-
tion aux risques dommages aux biens » est che, les montants des liards de FCFA, soit environ
Le niveau d’exposition est fortement corrélée à celui de sinistres peuvent s’avérer de 34% de la sinistralité de l’en-
indiscutablement réduit avec l’activité des souscripteurs et grande ampleur. semble de la zone.
le ralentissement écono- bénéficiaires de contrats En 2018, la sinistralité de la La Côte d’ivoire, le
mique engendré par la Covid d’assurance. branche transport s’élevait à Cameroun, le Sénégal et le
19. Les avions sont cloués au La survenance de sinistres 9,7 milliards de FCFA. La Burkina Faso représentent
sol, les transports de mar- incendie en période d’arrêt Côte d’ivoire et le Sénégal plus de 70% de la sinistralité
chandises par voie terrestre ou de sous activité des unités représentent à eux deux plus automobile. La Côte d’ivoire
ont été réduits par la fermetu- de production reste très faible de 73% de la charge de avec un montant de sinistres
re des frontières. Les unités en matière de probabilité, sinistre sur cette branche. En de plus de 31,4 milliards de
industrielles ont réduit leurs mais elle demeure possible. prenant en compte la baisse FCFA, représente à elle
capacités de production avec En tout état de cause dans d’activité sur ces deux pays seule 28,2% de l’ensemble
une mise au chômage partiel la branche « Incendie et moteurs de l’UEMOA, on des sinistres sur cette
de certains salariés et l’arrêt autres dommages aux biens peut espérer une relative sta- branche. Elle est suivie du
d’unités de production, faute », c’est plus les montants des bilisation des sinistres. La Cameroun avec 21,2 mil-
de pouvoir écouler leurs dommages en jeu qui inter- particularité de la branche liards de FCFA, puis du
stocks ou de fournir des pellent plus que la répétition transport reste sa capacité à Sénégal 16,1 milliards de
matières premières. L’hôte- des événements. En effet, générer des sinistres de FCFA et le Burkina Faso
llerie et les établissements de cette branche n’enregistre pointe. La fermeture des complète le quatuor avec 10
loisirs ont été désertés à pas habituellement une multi- frontières terrestres combi- milliards de FCFA de sinistre
cause de mesures de confi- tude de sinistres de faibles née à la baisse des activités automobile en 2018.
nement. Chacun de ces montants, mais plutôt des des aéroports et ports, parti- L’évolution des sinistres
coups d’arrêt soudains dans sinistres de pointe significa- cipe à la baisse de l’activité n’est jamais linéaire ou en
l’activité de ces souscripteurs tifs par leur montant avec des de transport donc à une parfaite corrélation avec le
de contrats, entrainent une survenances dans des réduction des probabilités de niveau d’activité, c’est la
baisse mécanique du niveau périodes assez espacés survenance de sinistres. En nature même d’un sinistre de
d’exposition. dans le temps. En 2018, le effet, la plupart des sinistres revêtir un caractère aléatoire.
Cependant, les risques montant des sinistres de la transport sont liés au trans- Ce qui donne
demeurent malgré ces branche « Incendie et autres port de marchandises des toute son impor-
baisses surtout dans cer- dommages aux biens » s’élè- poids lourds qui relient les tance à l’assu-
taines branches, dans les- ve à 39,4 milliards de FCFA pays enclavés de nos rance. Un tasse-
quelles le risque systémique dans la zone CIMA. Les mar- espaces économiques aux ment de l’activé
demeure important. La note chés ivoirien, camerounais et ports maritimes des pays qui é c o n o m i q u e L’ASSUREUR
de la CIMA n°0500/- gabonais représentant plus disposent de façade mariti- peut contribuer à
L/SG/SGA-T/BC/MIC/- 83% de la sinistralité sur me. l’atténuation de AFRICAIN
CMN/2020 en date du 18 mai cette branche. Le véritable la probabilité de
2018 relative à l’impact de la risque qui demeure probable 2.d. Sur la branche survenance de N°115
Covid 19 sur la situation en période de Covid 19 est Automobile dommages, mais NOV
financière des sociétés d’as- certainement les incendies Les mesures administra- il n’est jamais un 2020
surance, de réassurance et dans les marchés. En dépit tives réduisant les déplace- critère suffisant
intermédiaires établit les des mesures prises par les ments contribuent à la dimi- pour l’établisse-
règles de prise en charge des autorités, les marchés ont nution des probabilités d’ac- ment d’anticipa- PAGE
sinistres liés à la Covid 19, continué de fonctionner à cident de la route. Le nombre tion, surtout en 7
ainsi que l’adoption de leur habituel rythme. d’usagers sur nos routes a cette période de
mesures de la part des inter- 2.c. Sur la branche trans- connu un recul depuis l’avè- crise causée par
venants du secteur dans la port nement de la Covid 19 dans une pandémie
gestion de la pandémie. La baisse de l’activité nos deux espaces moné- inique. Plusieurs
Plusieurs postures ont été transport couvrant la période taires. Plusieurs entités ont faits domma-
différemment adoptées avant de la Covid 19 découle des mis en place des dispositifs geables ont été
portés à la connaissance de
3.a. Une disposition réglementaire
en période d’incertitude économique
compagnie d’assurance.
L’incidence du rehaus-
sement du capital à 3 mil-
En partant de la situation de capitalisation des compagnies d’assurances de
liards et son incidence sur l’espace CIMA à fin 2018, d’après le rapport de la FANAF édité en avril 2020, et
les équilibres financiers et en faisant l’hypothèse que la plupart des augmentions de capital se feront, à
techniques travers une distribution de dividendes qui sera réaffectée en capital, la situation
L’année 2020 sera aussi à fin 2019 , pourrait être la suivante :
l’occasion de tirer un premier Situation des niveaux en capital social des compa- Situation des niveaux en capitaux propres
bilan de l’avancement de la gnies d’assurances de la zone CIMA à fin décembre des compagnies d’assurances
mise en œuvre de disposi- 2019, vue à fin avril 2020
tions réglementaires rela- 22%
tives au règlement n°7/2016 18%
modifiant et complétant les 47%
32%
articles 329-3 et 330-2 du
code des assurances, relatif
au capital minimum des
L
3%
sociétés anonymes d’assu- 31%
rances et de fond d’établis- Cgnies avec un capital social inf à 3 milliards de FCFA Capitaux propres inférieurs à 2,4 milliards
sement des sociétés d’assu- Cgnies avec un capital supérieur à 3 milliards
et inférieur à 5 milliards de FCFA
Capitaux propres supérieurs à 2,4 milliards
rances mutuelles qui a pris
effet depuis le 1er juin 2016. a structure du nombre milliards, 3% disposent de L’Afrique du Sud enre-
L’analyse des comptes, arrê- de compagnies pouvant capitaux propres compris gistre 58 acteurs dans le sec-
tés au 31 décembre 2019, faire face au rehausse- entre 2,4 et 4 milliards et 32% teur avec une moyenne par
devrait pouvoir donner une ment du capital à 3 milliards, sont capables de se confor- acteur de 475,9 milliards de
idée sur le niveau de com- ne devrait pas varier courant mer au seuil minimum de FCFA. Le nombre d’acteurs
pliance des compagnies 2019, dans la mesure où les capitaux propres exigible du secteur en Afrique du Sud
d’assurances de l’espace dividendes de l’exercice d’avril 2021. représente moins que la moi-
CIMA par rapport à la pre- 2018 auront été certainement Un benchmark entre le tié des acteurs intervenants
mière échéance de 3 mil- affectées en capital et que nombre d’acteurs et primes sur le marché de la FANAF. A
liards minimum de capital celles de 2019 ne seront dis- émises, sur les marchés lea- l’opposé, la prime moyenne
social et de 80% minimum ponibles pour distribution que ders sur le Continent (Afrique du marché par intervenant
de Fonds propres, soit 2,4 courant 2020. L’urgence des du Sud, Maroc et Kenya) sur le marché Sud-africain
milliards et de l’incidence sur distributions, avant fin avril avec notre espace FANAF, représente plus de 14 fois,
les équilibres financiers et 2019, serait déjà dépassée. au titre de l’année 2018, celle de notre espace.
techniques des sociétés En revanche, les résultats de donne les résultats suivants : Le Kenya compte 56 inter-
d’assurances. A défaut de la 2019 viendront améliorer les Le Maroc avec 16 sociétés venants sur son marché avec
disponibilité des comptes capitaux propres des compa- qui opèrent dans le secteur, une prime moyenne de plus
arrêtés au titre de l’exercice gnies. en dehors des réassureurs et de 22,4 milliards de FCFA par
2019, notre ana- Parmi les 53% de compa- des sociétés d‘assistance, intervenants. La moyenne de
lyse sera basée gnies d’assurance qui sont dispose du plus petit nombre la prime/marché du Kenya
sur les derniers capables de se conformer au de sociétés dans son sec- est le 3e en Afrique.
chiffres dispo- seuil de 3 milliards, 18% ne teur. La moyenne de prime La FANAF compte 130
nibles concer- disposent pas d’un montant est de 164,3 milliards de sociétés, un nombre « élevé»
nant l’exercice de capitaux propres de 2,4 FCFA, en 2018. comparativement aux autres
L’ASSUREUR 2018. Une pro-
Benchmark du chiffre d’affaires moyen par acteurs dans les marchés de l’Afrique du Sud,
jection de ces
AFRICAIN du Maroc, du Kenya et de la FANAF
chiffres sera réa-
lisée pour les Libellés Afrique
N°115 exercices sui- Maroc Kenya Fanaf
du Sud
NOV vants en se
2020 basant sur les Nombre de sociétés d'acteurs 16 58 56 130
évolutions les
plus probables Primes émises 2018 en milliards de USD 4,6 48,3 2,2 2,3
PAGE en accord avec
10 le contexte de Primes émises 2018 en milliards de FCFA 2.628,6 27.600,0 1.257,1 1.296,9
Covid 19 et post
Covid 19. Moyenne par acteur en milliards de FCFA 164,3 475,9 22,4 10,0
Source : , Kenya Insurance Association (KIA), South Africa Insurance Association, Fédération
Marocaine des Sociétés d'Assurance et de Réassurance, FANAF 2018
taux de conversion 1 USD = 0,00175 FCFAmarchés en Afrique. La fai- Comparaison entre les niveaux de février et juillet 2020 sur les six indices sectoriels
blesse de la moyenne du de la BRVM
marché, s’explique d’une
part par le nombre élevé
d’acteurs dans les pays et
d’autre part la faiblesse des
primes émises occasion-
nées par une concurrence
qui a tendance à niveler les
tarifs vers le bas.
3.b. Une tension de tré-
sorerie pesante
Le contexte économique
général n’est pas favorable à hausse probable de la sinis- l’année 2020. Ce travail baisse sur le secteur des
une croissance forte. L’enjeu tralité à minima sur les d’analyse financière du por- transports qui a enregistré
est davantage de savoir tirer branches directement expo- tefeuille devrait être suivi par un recul de plus de 144
une bonne rentabilité de la sées. une correcte comptabilisa- points.
faiblesse de croissance que tion pour s’assurer de l’ab- Ces pertes de valeurs se
de contracter des affaires qui 3.c. Une rentabilité finan- sence de risque fiscal latent matérialisent directement en
seront difficilement traduites cière structurelle intéres- dans les comptes, pouvant perte financière correspon-
en cash. Malheureusement, sante et ponctuellement subvenir bien des années dant à la moins-value de
la grande partie des activités amoindrie après avec des redresse- cession, si d‘aventure la
économiques de nos pays ments fiscaux lors d’un compagnie d’assurance se
est liée directement ou de - Une rentabilité financiè- contrôle fiscal. resigne à se démettre des
façon indirecte au budget de re amoindrie Les actions du CAC 40, actions qui ne cessent de
nos Etats, donc à la com- Un recul de la rentabilité sont passées de leur plus chuter. Autrement, si la com-
mande publique. En cette n’est point souhaitable, mais haut cours du 19 février pagnie d’assurance décide
période de crise, nos Etats reste réaliste. Nos sociétés 2020 qui s’établissait à 6 111 de conserver les actions
et leurs démembrements, d’assurances détiennent des euros à leur plus bas pour concernées, des provisions
qui bénéficie d’un délai participations et des valeurs une cotation de 3 632 euros pour dépréciation devront
exceptionnel, prévu dans les sur les entités qui subissent au 18 mars 2020, soit une être constituées dans les
dispositions de l’article 13, de plein fouet les ravages de perte de 40,56% en l’espace comptes lors de l’arrêté
tardent tout de même à la Covid 19. Plusieurs socié- de 1 mois. Cinq mois plus comptable de l’exercice
honorer leurs engagements. tés cotées ont subi des tard la valeur du CAC 40, 2020. Le montant des provi-
Dans certains marchés de la baisses de leurs cours de s’établit à 4 853 euros, sions ou des pertes, selon
CIMA, les créances sur les cotation avec l’avènement certes mieux que l’affichage les cas peut être significatif
Etats ont des années d’an- du virus. Des cessions d’ac- du 18 mars 2020, mais la dans certaines compagnies
cienneté et se chiffrent à des tions ont été opérées pour valeur est encore éloignée d’assurance de notre espace
milliards de FCFA. les cotations qui perdaient de sa cotation du avant qui disposent d’actions
Les difficultés de recouvre- de la valeur de façon journa- Covid 19. On attendra pour cotées au
ment habituelles que traver- lière, afin de réduire la perte. voir l’évolution des cours que CAC 40 en
sent nos marchés sont Pour les actions en porte- nous espérons revenir à leur accord avec les
amplifiées par le ralentisse- feuille, une attention particu- cotation de début d’année ou dispositions des
ment des activités écono- lière devra être portée lors s’en approcher tout au articles 409 et
miques en cette période de de la clôture de l’exercice moins. A défaut plusieurs 410 (modifié par
pandémie de coronavirus. 2020 sur les éventuelles actions cotées vont enregis- décision du L’ASSUREUR
Une tension au niveau de dépréciations et leurs trer des contreperformances Conseil des
AFRICAIN
la trésorerie influe sur la ren- méthodes. à la clôture de l’année 2020. Ministres du 08
tabilité financière, en ce sens La plupart des places Au niveau de la Bourse avril 2016) du
N°115
où l’absence de trésorerie boursières ont enregistré Régionale des Valeurs Code CIMA.
suffisante est un frein à l’in- des contreperformances Mobilières (BRVM), l’indice Au niveau de
NOV
vestissement dans les actifs liées à la pandémie. Une BRVM Composite affichait la Bourse des 2020
financiers. Or dans bien des revue de l’ensemble des por- au 17 février 2020 un mon- V a l e u r s
cas, c’est la rentabilité finan- tefeuilles (actions cotées, tant de 146,11. L’indice était Mobilières de
PAGE
cière qui équilibre le résultat non cotées, participations de 128,61 au 30 juillet 2020, l’Afrique Centrale
11
technique dans les compa- directes ou indirectes, soit un recul de plus de 13 (BVMAC), il n’y a
gnies d’assurance. En cette emprunts obligataires,) est points entre les deux pas eu de varia-
période de Covid 19, l’équi- primordiale pour s’assurer périodes. Les indices bour- tion significative
libre technique est menacée du correct approvisionne- siers sectoriels ont enregis- entre février et
par la baisse de chiffre d’af- ment des risques concernés tré des reculs entre févier et juillet 2020.
faires combinée avec une dans les comptes à la fin de juillet 2020, avec la forteL
Un taux de rentabilité des capitaux propres
le plus fort en Afrique
es actionnaires des Evolution comparée des taux de rentabilité
compagnies d’assu- des capitaux propres sur les principaux marchés
rance sont intéressés
en premier chef par le « bot-
tom line ». Une compagnie
qui ne rétribue pas ses
actionnaires n’est pas profi-
table. La notion de rentabili-
té des capitaux investis ou
rentabilité des capitaux
propres, est une donnée
financière de premier ordre
pour apprécier la rentabilité
d’une compagnie d’assu-
rance. Source : Insurance Regulatory Authority (IRA) Kenya – l’Autorité de Contrôle des Assurances et de la
La rentabilité des capitaux Prévoyance Sociale Maroc, - South African Insurance Survey KPMG
propres dans l’espace propres, Return On Equity Covid 19 sur les économies de la croissance, ce qui
FANAF est la plus intéres- (RoE), dans l’espace africaines, nous estimons donnerait pour le marché de
sante comparativement à FANAF en 2018 est de 20% que le taux de rentabilité la FANAF un taux de 17%,
celles des autres marchés (branche vie et non vie). Au dans la zone FANAF serait pour le Kenya 4%, pour le
(Afrique du Sud, Maroc et Kenya, ce taux tournait en 2020 de 16% en moyen- Maroc 8% et pour l’Afrique
Kenya). Nos marchés des autour de 4,42%, au Maroc ne. Les autres marchés lea- 11%.
assurances nationaux 9,05% et en Afrique du Sud ders connaitront des crois- Nos marchés FANAF sont
offrent des retours sur 15,82%. sances moins fortes avec les plus rentables en valeur
investissements Return On Courant l’année 2019, le des taux attendus aux alen- relative mais souffrent de
Equity (RoE), plus impor- taux dans l’espace FANAF tours de 3% pour le Kenya, taille critique pour être per-
tants en comparaison avec frôlerait les 21%, tandis que 7% pour le Maroc et 11% formant en valeur absolue.
ceux des pays leaders en le marché Kenya va s’est pour l’Afrique du Sud.
Afrique. Un benchmark maintenu autour de 5%, Courant l’année 2021, on Nb : Cette première partie
entre le marché FANAF et celui du Maroc présenterait anticipe une relative stabili- expose les impacts de la
ceux de l’Afrique du Sud, du un taux de rentabilité des sation des taux de rentabili- Covid 19 sur nos marchés
Maroc et du Kenya donne capitaux propres dans les té presque à l’identique par de la FANAF, la seconde
les résultats ci-dessus. alentours de 10% et pour rapport à 2020. partie s’intéressera aux
Le taux de rentabilité l’Afrique du Sud 13,52%. Sur l’année 2022, nous perspectives sur les deux
moyen des capitaux En considérant l’impact du espérons une reprise réelle années à venir.
L’ASSUREUR
AFRICAIN
N°115
NOV
2020
PAGE
13
Plusieurs unités industrielles ont pris des mesures sanitaires pour lutter contre la pandémie, en
réduisant les effectifs présents dans les usines.La diplomatie chinoise en Afrique
sera-t-elle affectée ?
Alors que l’activité de la Chine en Afrique appuyée sur un entrisme
prononcé commençait à peser sur certains Etats, la Chine a saisi l’oc-
casion de la pandémie pour redorer sa réputation sur le continent. La
contribution de la Chine au combat contre la Covid-19 dans le monde
Par Professeur Jean-Paul LouisotI *
entier a été éclatante.
L’aide mondiale Toutefois, sur le long terme, titre du plan de réponse
de la Chine c’est peut-être l’aide à COVID-19), de nombreux
l’Afrique qui aura l’impact le pays africains ont besoin
Alors que les Etats-Unis et plus important en augmen- d’une aide supplémentaire
l’Europe, avant l’Amérique tant significativement l’in- pour faire face à la crise
Latine, devenaient l’épi- fluence chinoise sur le conti- économique et sanitaire
centre de la pandémie, la nent, alors qu’elle s’érodait actuelle.
Chine est censée être sur la dans certains pays où la Avec l’influence croissan-
bonne dynamique dans sa présence chinoise remonte te de Pékin sur le continent
bataille contre le coronavi- à plus d’un demi-siècle. par ses canaux diploma-
rus, du moins si l’on en croit tiques, commerciaux et
les statistiques des autorités L’influence de la Chine médiatiques qui dépassent
chinoises, sa capacité et sa en Afrique progressivement celle de annoncées par les
volonté d’offrir de l’aide l’Occident, les pays afri- ambassades chinoises
humanitaire et des leçons à L’aide de la Chine est cains incapables de finan- dans différents pays. Le
d’autres pays sont généra- d’autant plus importante cer unilatéralement la lutte modèle comprend le leader-
lement les bienvenues. qu’elle rompt avec sa struc- contre le virus et de mainte- ship du gouvernement chi-
L’aide de la Chine a pris ture d’aide typique coordon- nir la croissance écono- nois ainsi que le soutien du
différentes formes de vidéo- née par l’État. Cela signifie mique se tournent mainte- milieu des affaires et des
conférences pour expliciter qu’elle mobilise le secteur nant vers la Chine pour citoyens chinois résidant
les retours d’expérience, privé, les citoyens chinois et obtenir le soutien dont ils dans différents pays afri-
l’envoi de personnels soi- les médias. Mais ce qui ont besoin. cains. À ce jour, le gouver-
gnants dans les pays les n’est toujours pas clair, c’est nement chinois n’a pas
plus touchés, jusqu’à la si la Chine fournira à Soutien continu rendu publique l’aide totale
fourniture d’équipement de l’Afrique ce dont elle a le accordée aux pays afri-
protection. Les média tradi- plus besoin pour amortir les L’aide chinoise à l’Afrique cains.
tionnels, comme effets d’une récession a été controversée, car son D’une part, la vaste cou-
les média catastrophique : un allége- objectif est indubitablement verture médiatique des
sociaux se focali- ment de la dette d’environ d’influencer les gouverne- efforts d’aide de la Chine
sent sur l’aide 130 milliards d’Euros. ments en faveur des inves- amplifie davantage le mes-
plutôt que sur les L’impact économique du tissements chinois. Le man- sage des actions de la
intentions sous- coronavirus sur le continent dat d’aide de la Chine, qui Chine alors qu’elle tente
L’ASSUREUR jacentes de « africain est énorme et met relève de l’Agence chinoise d’améliorer son image, sur-
AFRICAIN pouvoir d’influen- en cause la survie même de coopération internationa- tout après le manque de
ce ». des Africains les plus le au développement, transparence de Pékin sur
N°115 Mais le débat pauvres. récemment créée, consiste l’étendue et l’impact de la
NOV restera ouvert Même en tenant compte en des dons et des prêts maladie, dans les premiers
longtemps. des engagements liés au sans intérêt, des prêts aux jours de COVID-19, c'est-à-
2020
Alors que COVID-19 de partenaires gouvernements à des dire au cours de l’automne
beaucoup d’at- bilatéraux tels que les États- conditions de faveur et de 2019.
PAGE tention a porté Unis (274 millions de dol- l’aide multilatérale. D’autre part, la couverture
14 récemment sur lars), les institutions multila- Cependant, COVID-19 a médiatique a mis en éviden-
l’assistance de la térales telles que la Banque changé la façon dont la ce l’accueil mitigé réservé
Chine aux pays mondiale (14 milliards de Chine gère son aide au par l’Afrique à l’aide chinoi-
développés, l’iro- dollars pour soutenir les continent africain. se. Sur les plateformes de
nie de la chose économies), la Banque afri- Le nouveau modèle fait médias sociaux telles que
n’est ignorée de caine de développement appel à de multiples inter- Twitter, les Africains ont
personne. (10 milliards de dollars au ventions coordonnées et exprimé des préoccupationsconcernant la qualité des seurs chinois, publics ou pri- en Ouganda, les associa- qu’un soutien pour un produits médicaux chinois. vés, ne sont généralement tions chinoises en Ouganda moratoire sur toute la dette Par exemple, les médecins pas connus pour leur acti- prévoient de donner 250000 extérieure et, éventuelle- chinois envoyés au Nigeria visme en matière de res- masques et lunettes de pro- ment, certains effacements ont provoqué une réaction ponsabilité sociale d’entre- tection médicale ainsi que de dette. Il faut alors se très négative. prise (RSE). Mais COVID- des thermomètres. poser la question suivante : Dans ces conditions, on 19 a forcé les entreprises si l’aide humanitaire néces- peut légitimement se chinoises à changer d’ap- Sinophobie saire est accordée, l’annu- demander si la diplomatie proche. Voici quelques lation de la dette ne serait- du coronavirus atteint les exemples : Au sein de la diaspora elle pas plus avantageuse effets escomptés de l’amé- • Jack Ma a fait don de Chinoise en Afrique, la dans l’économie de l’après- lioration de l’image de la fournitures médicales à 54 crainte semble être que l’in- COVID-19 ? Chine en Afrique. pays africains, action de la Chine ne cause Dans un rapport publié en • Huawei a fait don de une explosion de « sinopho- Et finalement juillet 2017, McKinsey R1m à l’Afrique du Sud bie », c’est-à-dire la crainte remarque que : « En seule- (environ 0,05 M €), des ressortissants chinois Malgré les efforts initiaux ment deux décennies, la • Naspers – en collabora- dès lors que la Chine est déployés par la Chine pour Chine est devenue le plus tion avec Tencent et le gou- considérée comme le princi- camoufler la propagation de grand partenaire écono- vernement chinois – a pal véhicule de propagation la Covid-19, le succès de mique de l’Afrique. En ce donné 83 millions de dollars de la maladie puisqu’elle y a pays pour contenir le virus qui concerne le commerce, (environ 70 millions €), trouvé son origine. Dans un pour autant que les statis- l’investissement, le finance- • Le groupe Huajian (le climat déjà tendu dans cer- tiques communiquées par ment des infrastructures et fabricant de chaussures chi- tains pays, la pandémie a les autorités chinoises l’aide, il n’y a pas d’autre nois) a fait don de plus d’un été une source de préoccu- soient exactes, et la volonté pays qui soit aussi engagé million de masques faciaux pation supplémentaire qui d’aider d’autres gouverne- en Afrique. et d’autres fournitures anti- fait réfléchir. ments à travers le monde, Les « dragons » chinois – épidémies à huit pays afri- Plus tôt les pays africains ont mis la Chine dans une des entreprises de toutes cains. pourront remonter la pente position idéale pour gagner tailles et de tous secteurs – Les montants importants dans la lutte contre le plus de cœurs et d’esprits apportent des investisse- sont impressionnants, mais COVID-19 et plus tôt leurs avec son aide humanitaire ments de capitaux, un ce qui est rarement mis en économies commenceront tout en changeant la façon savoir-faire de gestion et lumière, c’est que ce sont à rebondir, le plus tôt les dont l’aide est administrée. une énergie entrepreneuria- les contributions des pays africains pourront rem- Toutefois, pour optimiser le aux quatre coins du conti- citoyens chinois vivants en bourser leur dette, et en les effets à long terme en nent et, ce faisant, ils contri- Afrique et qui, à divers conséquence le plus tôt la Afrique, l’aide la plus impor- buent à accélérer le progrès niveaux de base, ont mobili- Chine pourra revenir au tante de la Chine sera des « lions » africains, nom sé de l’aide pour les com- développement de désormais l’allégement de sous lequel ces économies munautés au sein des- l’Initiative de la nouvelle la dette. sont souvent évoquées. quelles ils vivent alors que route de la soie et le com- Pourtant, à ce jour, il a été leurs entreprises ne peu- merce reprendre. difficile de comprendre toute vent prospérer que dans Des pays comme le l’étendue des relations éco- des économies prospères. Nigeria prévoient déjà de *Docteur ès nomiques entre l’Afrique et Un groupe de citoyens collaborer avec la Chine Sciences de la Chine en raison de la Chinois installés au Kenya a pour restructurer sa dette en Gestion de la rareté des données. » créé un groupe de messa- raison des pressions crois- Sorbonne Toutefois, le rapport gerie appelé « Buying flo- santes exercées pour lutter Anc. indique qu’il y a plus de wers to help Kenyan flower contre le COVID-19, qui ont L’ASSUREUR 10.000 entreprises avec des growers » dans un effort eu une incidence sur sa Université propriétaires chinois en pour aider les producteurs capacité de rembourser. Paris 1 AFRICAIN Afrique. de fleurs du Kenya alors D’autres pays suivront sûre- Panthéon- Et, sans faire preuve de que la demande de ces ment, et il reste à savoir ce Sorbonne N°115 cynisme, il convient de sou- fleurs a chuté de façon que les pays développés Managing NOV ligner que les entreprises spectaculaire à la suite de la proposeront de faire égale- Partner – JPLA 2020 chinoises qui sont fortement pandémie. ment. investies dans l’économie En outre, les associations Consultants africaine risquent de subir chinoises à travers l’Afrique Allégement de la dette LLC PAGE de lourdes pertes en cas de ont également joué un rôle ou aide Veuves, le 8 15 récession sur le Continent essentiel dans le soutien juin 2020 africain. aux communautés locales Les gouvernements afri- Redonner à leurs commu- pendant cette période de cains demandent à la Chine nautés d’adoption troubles. Par exemple, une aide de plus de 100 Toutefois, les investis- selon l’ambassade de Chine milliards de dollars, ainsi
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