Bitcoin : Une monnaie pas comme les autres - ATELIER DU 13 MARS 2018 - Universwiftnet
←
→
Transcription du contenu de la page
Si votre navigateur ne rend pas la page correctement, lisez s'il vous plaît le contenu de la page ci-dessous
Bitcoin : Une monnaie pas comme les autres ATELIER DU 13 MARS 2018 * Pensez Cash
Cryptomonnaies : réalités et prospectives
Le Bitcoin & ses fluctuations
Le Bitcoin est-il une monnaie ?
Les limites du Bitcoin
Les concurrents du Bitcoin
Les cryptomonnaies appliquées à la Trésorerie
Les crytomonnaies face à la règlementation
Blockchains, GPI, Instant Payment… les nouveaux
enjeux de la Tréso
2
Le Bitcoin & ses fluctuations : Pourquoi le Bitcoin ?
Depuis 2009
§ CONTRER LE § RENDRE TRANSPARENT § RENDRE SECURE
SYSTEME - Traçage de bout en bout d’une - Basée sur une technologie (la
- Décentralisation transaction blockchain) infaillible
- Anonymisation (dans un 1er - Maîtrise des frais - Actions traçables de A à Z
temps)
- Affranchissement vis-à-vis des
banques (suite crises)
Le Bitcoin & ses fluctuations : l’Envolée avant la Chute (relative…) § EXPLOSION 2017 - 01/01/17 : 1000$ - 19/12/17 : 19000$ - Augmentation du nb de sites, entreprises, distributeurs, etc. acceptant le Bitcoin - intérêt grandissant des techniciens, puis des particuliers via médiatisation § FIN 2017 - 2018 - Chute autour de la fin d’année et début 2018 (fêtes, réactions chinoises, spéculations Source : coinmarketcap.com intensifiées…) - Stabilisation autour de 10000$ (03/17)
Le Bitcoin & ses fluctuations : Cartographie mondiale
§ Des distributeurs peu
nombreux, mais un
peu partout dans le
monde
§ Adoption par de
nombreuses sociétés
(rétractation
ultérieure de
certaines)
ATM Bitcoin dans le monde (Source : coinatmradar.com)
Le Bitcoin est-il réellement une monnaie ? http://www.larousse.fr/dictionnaires/francais/monnaie/52234
Cryptomonnaie = monnaie ? Le cas du Vénézuela
§ Un pays en crise
- problèmes de liquidités
- sanctions financières des USA
- chute des activités économiques
§ Un avenir en question
- indexation sur le cours du pétrole
- un enthousiasme à confirmer
- un moyen de paiement à exporter
(achat de matières premières,
paiement de services, partenariats
technologiques…)
L’avenir du Bitcoin et ses limites : ses algorithmes (vitesse,
rémunération…)
§ Vitesse
algorithmiquement
limitée des
transactions
Nb de transactions max par seconde
Visa Bitcoin
2000 7
§ Hausse du volume de Bitcoins = Baisse de
rémunération des mineurs
L’avenir du Bitcoin et ses limites : l’absence de Smart Contract
Qu’est-ce qu’un smart contract ?
§ Contrat bipartite visant à être exécuté après la vérification des
conditions nécessaires à la réalisation d’une transaction
§ Exemple 1 : paiement de l’expéditeur à La Poste uniquement
lorsque le colis est reçu par le destinataire (accusé de réception
dans la blockchain)
§ Exemple 2 (supply chain) : une usine sur le point d’être en rupture
de matière première, suite à un volume de production donnée, se
ferait livrer automatiquement celle-ci (>> paiement automatique)
L’avenir du Bitcoin et ses limites : en devise-pivot ?
§ Sans doute jamais une devise en tant que telle
(car inutilisable pour des échanges courants,
étant donné ses limites)
§ Reflet de la santé actuelle du marché des
cryptomonnaies
>> Potentiellement conservée en tant que devise-
pivot, pour échange avec des altcoins, sur des
plateformes de tradingIntroduction aux autres cryptomonnaies (1)
§ Depuis 2015
§ Concurrent n°1 de Bitcoin sur le marché des cryptomonnaies grand
public
§ Blockchain plus rapide que celle du Bitcoin
§ Smart contracts possibles
§ Rémunération non fluctuante pour les mineurs, donc séduisante
§ Pas de limite dans la production d’Ethereum (ce qui peut être aussi
un inconvénient), transactions plus rapidesIntroduction aux autres cryptomonnaies (2)
§ Depuis 2011
§ Inspirée du Bitcoin
§ Plus rapide que le Bitcoin
§ Frais de transactions négligeables
§ Minage simplifiéIntroduction aux autres cryptomonnaies (3)
§ Fork (bifurcation) du Bitcoin en 2017
§ Version « améliorée » de ce dernier, qui coexiste en parallèle
§ Monté par d’anciens fondateurs de Bitcoin
§ Augmentation du nombre de transactions/seconde, donc de le
vitesse
§ Abaissement des frais de transactionsLes cryptomonnaies appliquées à la trésorerie : XRP, par Ripple § Depuis 2011 § Moyen de paiement en temps réel (délai annoncé le plus faible de toutes les crypto) § Positionné en concurrent de SWIFT pour les transactions internationales (destiné aux banques et prestataires de services de paiement) § Frais transactionnels très faibles (0,00001 XRP/transaction, soit au cours actuel 0,000009$, contre quelques $ en moyenne chez SWIFT) § Stabilité du cours dû à un contrôle et à une détention de 61% du stock de XRP par la société Ripple § Grande capacité à évoluer dans le temps (R&D dynamique, travail de lobbying auprès des banques…) pour répondre aux besoins de ses utilisateurs § Frais de change drastiquement diminués par l’utilisation de la devise-pivot XRP et la quasi-instantanéité de la transaction § Annoncé aussi sécurisé et rapide que SWIFT § Blockchain privée (et Interledger Protocol, interopérabilité avec les banques)
Ripple XRP : réalisations et applications concrètes
§ Adoption par :
ü Banque nationale d’Abu Dhabi : « permettre à nos clients d’avoir un
accès à une option de paiement transfrontalière moins coûteuse »
(Ramana Kumar, PDG) – 02/17
ü LianLian International (prestataire de paiement chinois) : pour offrir des
transactions transfrontalières plus rapides et à moindre coût à ses
clients américains, chinois et européens – 02/18
ü Moneygram (prestataire de paiement US) : envoi de liquidités rapide et
efficace dans le monde entier – 01/18
ü Crédit Agricole : test de virements de salaires aux expatriés français en
Suisse en quelques minutes seulement, contre trois jours actuellement
– 01/18
ü banque d’investissement US Merill Lynch, Royal Bank of Canada,
Banco Santander (Espagne), UniCredit (Italie), Standard Chartered
(UK), Westpac Banking Corp (Australie), Banque centrale des UAE,
banques américaines (Kansas, New Jersey) dernièrement…Ripple XRP : avantages technologiques (1)
Source : ripple.com Source : ripple.com
§ Réduction des frais
§ Instantanéité § ISO et messages MT permettant de réduire le risque des transactions ;
les acteurs sont directement connectés afin d’éviter les pertes de
§ Désintermédiation données dans la messagerie de paiement. Ripple utilise la logique de
consensus pour éviter les attaques destinées à un serveur spécifique et
une communication cryptée (hash) -
http://treasurytoday.com/2017/07/ripple-vs-swift-payment-r-evolution-
ttpvRipple XRP : avantages technologiques (2)
§ Frais de change
diminués via la devise-
pivot XRP
§ Risques de contrepartie
réduits
§ Nombre d’intermédiaires Source : ripple.com
réduit
§ Pas de compte bancaire
nécessaire
Source : https://ripple.com/files/ripple_vision.pdfLes cryptomonnaies appliquées à la trésorerie : Lumens, par Stellar § Depuis 2014 § Délais de transaction : quelques secondes § Monnaie dérivée de la philosophie de Ripple (avantages équivalents) § Frais de transaction quasi-nuls (1$ pour 2,5M de transactions) § Fondation à but non-lucratif § Pour les acteurs de plus petite taille et les pays en voie de développement en priorité § Blockchain de consortium
Stellar Lumens : réalisations et applications concrètes § Partenariat entre ces 3 acteurs pour déployer une solution de paiements transfrontaliers rapide à peu de frais dans la zone § Partenariat avec : Pacifique Sud ü Flutterwave (organisme assurant la § IBM a testé la blockchain connexion du réseau M-Pesa) pour Stellar (10/2017) pour des faciliter les paiements transfrontaliers échanges de devises et des 21M d’utilisateurs de ce réseau paiements entre le couvrant 3 pays d’Afrique (Kenya, Royaume-Uni, les Fidjis, Ghana et Nigeria) l’Australie et la Nouvelle- ü ICICI Bank (Banque privée indienne) Zélande, afin de pour lancer un pilote sur Stellar sur développer sa propre les paiements transfrontaliers sans solution blockchain, et la frais de virement électronique commercialiser traditionnels – 12/2016
Conformité des blockchains aux règlementations : LAB/LAT
§ LAB / LAT : lutte anti-blanchiment et lutte anti-
terroriste
§ Les blockchains sont-elles compatibles ?
ü Blockchain publique : NON COMPATIBLE.
Retraits suspects possibles sur les plateformes
tierces >> bien que traçables et dénonçables,
les transactions peuvent être anonymes.
ü Blockchain privée : COMPATIBLE. La
personne morale qui la détient identifie, gère et
trace tous les utilisateurs et transactions, et
peut faire appel à un web service pour
vérification.
ü Blockchain de consortium : COMPATIBLE. Les
personnes morales qui y participent identifient,
gèrent et tracent tous les utilisateurs et
transactions, et peuvent faire appel à un web
service pour vérification.Les solutions DLF et les blockchains § Le TMS Treasury Line pourra bientôt être « compatible blockchain » § DataLog Finance travaille actuellement sur les alternatives permettant de rendre plus traçables les transactions, notamment SWIFT GPI (Global Payment Initiative, pour les virements transfrontaliers), et la nouvelle règlementation DSP2 (Directive révisée sur Services de Paiement) permettant des « Instant Payments »
Merci de votre attention HQ : 83-85, boulevard Vincent Auriol – 75013 Paris (France) +33 (0)1 44 08 80 10 www.datalog-finance.com
Vous pouvez aussi lire
