Fonds de cryptoactifs mondial 3iQ - OCTOBRE 2017
←
→
Transcription du contenu de la page
Si votre navigateur ne rend pas la page correctement, lisez s'il vous plaît le contenu de la page ci-dessous
Fonds de cryptoactifs mondial
3iQ
OCTOBRE 2017
RÉSERVÉ AUX INVESTISSEURS QUALIFIÉSDIVULGATIONS
Ce9e présentaAon a été préparé par 3iQ Corp. (le « GesAonnaire ») et est remise à Aucune autorité de réglementaAon en valeurs
Atre d’informaAon uniquement. Ce9e présentaAon est confidenAelle et n’est desAné mobilières ne s’est prononcée sur la qualité de ces
qu’aux invesAsseurs qualifiés et à leurs conseillers. Son contenu ne doit être ni Atres et toute personne qui donne à entendre le
partagé, ni reproduit, ni distribué au grand public ou à la presse. Les invesAsseurs contraire commet une infracAon. Les termes uAlisés
potenAels ne devraient pas se fier à l’informaAon contenue dans ce9e dans le présent document, qui commencent par une
présentaAon pour l'évaluaAon d'un éventuel invesAssement. Ces renseignements ne majuscule et qui ne sont pas autrement définis, ont
doivent pas être considérés comme des conseils juridiques, fiscaux, financiers le sens qui leur est donné dans la noAce d’offre.
ou de placement. Les invesAsseurs potenAels sont priés de consulter leur propre
conseiller en fiscalité, un comptable ou un professionnel du droit aux quesAons Le rendement passé des cryptoacAfs n'est pas
portant à l'acquisiAon, la détenAon ou la cession d'un placement et d'effectuer représentaAf des résultats futurs et les rendements
leurs propres recherches. Le GesAonnaire ne se prononce pas et ne donne des invesAssements et ne consAtuent pas une
aucune garanAe quant à la légalité d’un placement, aux conséquences fiscales ou sur indicaAon du rendement potenAel des parts de la
le revenu, ou à la perAnence d'un placement pour tel invesAsseur. Fiducie. Le rendement passé des cryptoacAfs ne
reflète pas nécessairement le rendement de la
Ce9e présentaAon devrait être lue conjointement avec la noAce d’offre datée du mois Fiducie si elle avait existé au début des émissions des
d’octobre 2017. L’exacAtude et l’exhausAvité des renseignements contenus aux cryptoacAfs car il ne Aent pas compte les coûts et
présentes, bien qu’obtenus de sources tenues comme étant fiables, ne sont pas tous les frais engagés dans le cadre de l’exploitaAon
garanAes et ceux-‐ci ne confèrent aucun droit aux acheteurs. Ce9e présentaAon est à de la Fiducie.
Atre informaAf uniquement et ne consAtue pas une offre de vente ou la sollicitaAon
d’une offre d’achat des Atres visés par les présentes.
Fonds de cryptoactifs mondial
3iQ 2
www.3iQ.ca | info@3iQ.ca
RÉSERVÉ AUX INVESTISSEURS QUALIFIÉS
FONDS DE CRYPTOACTIFS MONDIAL 3iQ
Le Fonds
de
cryptoac.fs
mondial
3iQ est un portefeuille de Le Fonds donne également accès
qualité insAtuAonnelle qui offre une exposiAon généralisée au à d’importants gesAonnaires
bitcoin, à l’ether et au litecoin aux invesAsseurs qualifiés. acAfs externes de l’univers des
acAfs numériques.
20 %
10 % Fonds
litecoin
cryptos
0ers
40 %
BITCOIN ETHEREUM LITECOIN 30 % bitcoin
ether
Fonds de cryptoactifs mondial
3iQ 3
www.3iQ.ca | info@3iQ.ca
RÉSERVÉ AUX INVESTISSEURS QUALIFIÉS
FAITS SAILLANTS DE L’INVESTISSEMENT
20 %
Cryptoactifs « la nouvelle catégorie d’actifs »
10 % Fonds
litecoin
ü Portefeuille diversifié des principaux cryptoacAfs
cryptos
0ers
ü Non corrélés aux invesAssements tradiAonnels
ü ParAcipaAon économe, praAque et sécurisée
ü Accès aux importants gesAonnaires d’acAfs numériques externes
30 % 40 %
ether
bitcoin
ü Convient aux comptes enregistrés
ü Structure efficace sur le plan fiscal
Niveau de sécurité institutionnel sans compromis
ü SélecAon du meilleur dépositaire de cryptoacAfs de sa catégorie
ü Chambres fortes dédiées pour le BTC, l’ETH et le LTC
Fonds de cryptoactifs mondial
3iQ 4
www.3iQ.ca | info@3iQ.ca
RÉSERVÉ AUX INVESTISSEURS QUALIFIÉS
FAITS SAILLANTS DE L’INVESTISSEMENT
Expert-conseil en cryptoactifs
ü Reconnu à Atre de meilleur cabinet d’invesAssement en
technologies perturbatrices
ü Premier gesAonnaire de fonds publics à invesAr dans les bitcoins
ü Fournisseur de recherches originales
ü Inspire et éduque à Atre de leader d’opinion
Principale maison de commerce indépendante pour les
cryptoactifs
ü Liquidités de niveau insAtuAonnel
ü TransacAons confidenAelles sécuritaires et sécurisées
ü Équipe chevronnée qui travaille avec des contreparAes
mondiales depuis 2014
Fonds de cryptoactifs mondial
3iQ 5
www.3iQ.ca | info@3iQ.ca
RÉSERVÉ AUX INVESTISSEURS QUALIFIÉS
LES TYPES DE MONNAIE ET LEURS PROPRIÉTÉS
Objets de Billets de
Propriété monétaire Or bitcoin
collecAon banque
Valeur intrinsèque
(recours individuel si ce réseau de commerce monétaire s’effondre)
faible très élevée élevée élevée
Transférabilité
(coûts variables de la transac8on)
faible moyenne très élevée très élevée
Divisibilité
(facilité de créer des frac8ons de parts, coûts de transac8on fixes)
très faible élevée très élevée très élevée
Rareté
(capacité de résister à l’expansion de la masse monétaire, taxe par l’infla8on)
moyenne très élevée faible très élevée
Reconnaissabilité
(coûts des tests)
faible moyenne élevée très élevée
Fongibilité
(facilité de calcul de la valeur, entre8en de la reconnaissabilité)
faible très élevée faible très élevée
Durabilité
(total des coûts de stockage et d’entre8en, y compris la sécurité)
élevée élevée élevée très élevée
Source
:
3iQ
Corp.
Fonds de cryptoactifs mondial
3iQ 6
www.3iQ.ca | info@3iQ.ca
RÉSERVÉ AUX INVESTISSEURS QUALIFIÉS
EN QUOI CONSISTE UNE CHAÎNE DE BLOCS?
Un grand livre Toutes les données La chaîne est Elle peut être uAlisée Les données
numérique qui Aent un transférées par chaîne décentralisée, pour beaucoup plus chiffrées
de blocs sont chiffrées l’uAlisaAon d’une que le transfert de peuvent être
registre de toutes les
et chaque événement, autorité de devises; des contrats, partagées avec
transacAons ayant eu
enregistré, ce qui cerAficaAon des documents et plusieurs
lieu sur un réseau de signifie que la centrale n’est d’autres sortes de fournisseurs,
pair-‐à-‐pair. modificaAon en est donc pas données peuvent sans risque
impossible. nécessaire. également être d’a9einte à leur
partagés. confidenAalité.
Source
:
IoT
World
News
Fonds de cryptoactifs mondial
3iQ 7
www.3iQ.ca | info@3iQ.ca
RÉSERVÉ AUX INVESTISSEURS QUALIFIÉS
BITCOIN C. ETHER C. LITECOIN
bitcoin (BTC)
ether (ETH)
litecoin (LTC)
Date de créaAon Janvier 2009 Juillet 2015 Octobre 2011
Nombre de pièces actuel 16,56 M 94,68 M 53,02 M
Nombre de pièces maximal 21 M S.O. 84 M
Prix actuel (2017-‐09-‐20) 4 011,16 $ 292,70 $ 52,65 $
CapitalisaAon boursière actuelle 66,62 G$ 27,71 G$ 2,84 G$
Volume (24 dernières heures) 233 847 291 850 24 367
Envoyé 24 der. h/% de cap. bour. 7,80 G$/11,73 % 2,14 G$/7,73 % 1,57 G$/55,32 %
Envoyé moy./h 324 M$ 89 M$ 65 M$
Valeur médiane des transacAons 498,19 $ 28,80 $ 529,06 $
Taille de la chaîne de blocs 157,53 Go 45,71 Go 9,19 Go
Durée moyenne du bloc (min/s) 10 min 11 s 17,3 s 1 min 35 s
RémunéraAon/bloc 12,50 BTC (50 166,74 $) 5 ETH (1 419,57 $) 25 LTC (1 338,01 $)
Source
:
Bi8nfocharts.com,
libellé
en
$
US,
dernière
mise
à
jour
le
20
septembre
2017.
Fonds de cryptoactifs mondial
3iQ 8
www.3iQ.ca | info@3iQ.ca
RÉSERVÉ AUX INVESTISSEURS QUALIFIÉS
BITCOIN C. LES AUTRES CATÉGORIES D’ACTIFS
0.25 DAILYANALYSE
BITCOIN TRANSACTIONAL
DE CORRÉLATIONVOLUME
BITCOIN C. LES(ANNUAL
AUTRES AVERAGE)
CATÉGORIES D’ACTIFS
Jan-00
0.15
Jan-00
0.05
Jan-00
Jan-00
-0.05
Jan-00
-0.15
Jan-00
Jan-00Immobilier
-0.25 SPRD FNB Obligations Indice Horizons FNB des MSCI FNB Suivi des S&P 500
iShares US2011
américain SPDR Gold iShares
Gold 20127-10 iShares
Obligations Core
universelles composé Horizons
2013S&P/TSX S&P/
2014 iShares MSCI
marchés iShares
2015 MSCI perspectives
Japon Horizons
2016 PowerShares de S&P 500
produits2017
Real Estate
iShares Shares duYear
Trésor Canadian
canadiennes S&P/TSX S&P/TSX
Composite TSX 6060 émergents
Emerging Japan
iShares Crude Oil
du pétrole DB
base
7Treasury
à 10 ans de base
Universe index MSCIETF
Markets ETF
brut Commodity
PowerShares
iShares
Bond ETF iShares
Bond iShares DB
Tracking
Source
:
3iQ
Corp.,
selon
les
rendements
mensuels
de
juin
2013
à
septembre
2017.
Fonds de cryptoactifs mondial
3iQ 9
www.3iQ.ca | info@3iQ.ca
RÉSERVÉ AUX INVESTISSEURS QUALIFIÉS
CARACTÉRISTIQUES DE L’OFFRE ET DE LA DEMANDE
BITCOIN EN CIRCULATION TAUX MOYEN D’AUGMENTATION DE
12 %
L’OFFRE DU BITCOIN
20,000 11 %
10 %
Taux d’augmentation de l’offre
9%
Nombre de bitcoin
15,000
8%
(en milliers)
7%
6%
10,000
5%
4%
3%
5,000
2%
1%
0 0%
2012
2052
2072
2048
2008
2060
2080
2028
2032
2016
2056
2040
2020
2024
2076
2068
2064
2084
2036
2044
2012-2016 2020-2024 2028-2032 2036-2040
Source
:
ARK
Investment
Management
LLC,
données
provenant
du
wiki
Bitcoin
Fonds de cryptoactifs mondial
3iQ 10
www.3iQ.ca | info@3iQ.ca
RÉSERVÉ AUX INVESTISSEURS QUALIFIÉS
TRANSACTIONS DU BITCOIN
VOLUME QUOTIDIEN DES TRANSACTIONS EN BITCOIN
1,000,000 $
900,000 $
800,000 $
$ US (en milliers)
700,000 $
600,000 $
500,000 $
400,000 $
300,000 $
200,000 $
100,000 $
0$
jan 2017
mai 2017
sep 2017
mai 2015
sep 2015
jan 2015
mai 2016
sep 2016
mai 2013
sep 2013
mai 2014
sep 2014
jan 2016
jan 2013
jan 2014
Source
:
ARK
Investment
Management
LLC,
données
provenant
de
Blockchain.info
et
de
Coinbase.
Données
au
16
septembre
2017.
Fonds de cryptoactifs mondial
3iQ 11
www.3iQ.ca | info@3iQ.ca
RÉSERVÉ AUX INVESTISSEURS QUALIFIÉS
VOLATILITÉ DU BITCOIN
VOLUME QUOTIDIEN DES TRANSACTIONS EN BITCOIN
12.0 %
La baisse de la volatilité est attribuable à un certain
nombre de facteurs
:
10.0 % ü des échanges ponctuels plus stables et plus liquides
ü une approbaAon réglementaire accrue
8.0 % ü une décentralisaAon élargie
ü des données de déterminaAon des prix de plus en plus fiables
6.0 %
4.0 %
2.0 %
0.0 %
jui 2011
oct 2011
jan 2017
avr 2017
jui 2017
jui 2012
jui 2015
oct 2012
oct 2015
avr 2012
avr 2015
jan 2012
jan 2015
jui 2016
jui 2013
oct 2016
jui 2014
avr 2016
oct 2013
oct 2014
avr 2013
avr 2014
jan 2016
jan 2013
jan 2014
Mesurée
selon
l’écart-‐type
des
fluctua8ons
de
prix
quo8diennes
du
bitcoin
au
cours
des
12
derniers
mois.
Source
:
ARK
Investment
Management
LLC,
données
provenant
de
CoinDeskBPI.
Données
au
15
septembre
2017.
Fonds de cryptoactifs mondial
3iQ 12
www.3iQ.ca | info@3iQ.ca
RÉSERVÉ AUX INVESTISSEURS QUALIFIÉS
PRIX HISTORIQUES DU BITCOIN
PRIX ET VOLATILITÉ DU BITCOIN
14 %
18,001 $
12 %
16,001 $
10 % 14,001 $
12,001 $
8%
10,001 $
6%
8,001 $
4% 6,001 $
4,001 $
2%
2,001 $
0% 1$
mai 2013 mai 2014 mai 2015 mai 2016 mai 2017
Volatilité
Volatility Prix du Price
bitcoin bitcoin
Source
:
Coinmarketcap.com
Fonds de cryptoactifs mondial
3iQ 13
www.3iQ.ca | info@3iQ.ca
RÉSERVÉ AUX INVESTISSEURS QUALIFIÉS
2%
6%
10 %
8%
14 %
12 %
20 %
16 %
18 %
0%
4%
sep 2015
sep 2015
sep 2015
sep 2015
oct 2015
oct 2015
oct 2015
nov 2015
nov 2015
nov 2015
nov 2015
déc 2015
déc 2015
déc 2015
déc 2015
jan 2016
jan 2016
jan 2016
jan 2016
fév 2016
fév 2016
fév 2016
fév 2016
www.3iQ.ca | info@3iQ.ca
mar 2016
mar 2016
mar 2016
avr 2016
avr 2016
avr 2016
avr 2016
Fonds de cryptoactifs mondial
3iQ
mai 2016
mai 2016
mai 2016
mai 2016
jui 2016
jui 2016
jui 2016
jui 2016
jui 2016
jui 2016
jui 2016
jui 2016
aoû 2016
aoû 2016
Volatility
Volatilité
aoû 2016
aoû 2016
sep 2016
sep 2016
sep 2016
oct 2016
oct 2016
oct 2016
Prix
oct 2016
ether
nov 2016
nov 2016
Ethereum
nov 2016
dePrice
nov 2016
l’ether
déc 2016
Price
déc 2016
déc 2016
déc 2016
jan 2017
PRIX ET VOLATILITÉ DE L’ETHER
jan 2017
jan 2017
jan 2017
fév 2017
fév 2017
fév 2017
PRIX HISTORIQUES DE L’ETHER
mar 2017
mar 2017
mar 2017
mar 2017
avr 2017
avr 2017
avr 2017
avr 2017
mai 2017
mai 2017
mai 2017
mai 2017
jui 2017
jui 2017
jui 2017
jui 2017
jui 2017
jui 2017
jui 2017
aoû 2017
aoû 2017
aoû 2017
aoû 2017
sep 2017
sep 2017
sep 2017
sep 2017
0$
50 $
100 $
150 $
300 $
400 $
350 $
450 $
250 $
200 $
Source
:
Coinmarketcap.com
RÉSERVÉ AUX INVESTISSEURS QUALIFIÉS
14
PRIX HISTORIQUES DU LITECOIN
PRIX ET VOLATILITÉ DU LITECOIN
35 %
80 $
30 %
25 %
60 $
20 %
15 % 40 $
10 %
20 $
5%
0% 0$
avr 2013
jui
maijui
2013
jui
2013
jui
2013
2013
aoû
aoû
sep
oct
sep2013
nov
nov
déc
jan
déc
jan
2014
fév
2014
2014
mar
avr
mar
avr
2014
2014
mai
jui
maijui
2014
jui
2014
2014
aoû
aoû
sep
oct
sep
oct
2014
2014
nov
nov
jan
déc
jan
2015
fév
2015
fév
2015
2015
mar
avr
mar2015
mai
jui
maijui
2015
jui
2015
jui
2015
2015
aoû
aoû
oct
sep
oct
2015
2015
nov
nov
déc
jan
déc
jan
2016
fév
2016
2016
mar
avr
mar
avr
2016
2016
mai
jui
maijui
2016
jui
2016
2016
aoû
aoû
sep
oct
sep
oct
2016
2016
nov
nov
jan
déc
jan
2017
fév
2017
fév
2017
2017
mar
avr
mar2017
mai
mai
juijui
2017
jui
2017
jui
2017
2017
aoû
aoû
oct
sep2017
2013 2013
2013
2013
20132013
2013
2013
2013 20142014 2014
2014 2014 2014
2014
2014 2014
2014
2014 2015
2015 2015
2015 2015
2015
2015 2015
2015
2015
2015 20162016 2016
2016 2016 2016
2016
2016 2016
2016
2016 2017
20172017
2017 2017
2017
2017
Volatilité
Volatility litecoin
Prix Price
du litecoin
Litecoin Price
Source
:
Coinmarketcap.com
Fonds de cryptoactifs mondial
3iQ 15
www.3iQ.ca | info@3iQ.ca
RÉSERVÉ AUX INVESTISSEURS QUALIFIÉS
L’AVANTAGE DU FONDS
PARTENARIATS STRATÉGIQUES
EXPERT-CONSEIL EN CRYPTOACTIFS DÉPOSITAIRE COURTIER EN CRYPTOACTIFS
ARK INVESTMENT MANAGEMENT LLC (« ARK ») COINBASE INC. (« Coinbase ») CUMBERLAND MINING
ARK a été consAtuée en juin 2013 et Coinbase, Inc. est le dépositaire des Cumberland Mining est une
enregistrée à Atre de conseiller en bitcoins, des ethers et des litecoins de la filiale de l’importante maison
invesAssements auprès de la SecuriAes Fiducie. Sise à San Francisco, en Californie, de commerce diversifiée, DRW
and Exchange Commission des États-‐ aux États-‐Unis, Coinbase est un dépositaire Trading. Cumberland est le
Unis en janvier 2014. En septembre et un fournisseur de services d’échange principal fournisseur
2015, ARK est devenu le premier de cryptoacAfs qui déAent des licences de insAtuAonnel de liquidités dans
gesAonnaire de fonds publics à invesAr transfert de fonds dans 38 compétences l’univers des devises
en bitcoin. américaines. Coinbase est l’une des trois numériques.
premières sociétés à détenir une BitLicense.
Fonds de cryptoactifs mondial
3iQ 16
www.3iQ.ca | info@3iQ.ca
RÉSERVÉ AUX INVESTISSEURS QUALIFIÉS
RENDEMENT DES PRINCIPAUX CRYPTOACTIFS
Le rendement de chacun des cryptoac8fs est fondé sur son rendement composé, de sa date
de créa8on respec8ve au 30 septembre 2017; et tel que publié sur Coinmarketcap.com. Annualisé
Date de Cumul Depuis la RaAo de
CryptoacAf créaAon 3 mois 6 mois annuel 1 an 2 ans 3 ans créaAon Sharpe
bitcoin 28-‐avr.-‐13 74,89 % 304,81 % 350,20 % 611,57 % 328,72 % 123,82 % 117,94 % 1,03
ether 07-‐août-‐15 2,22 % 502,44 % 3682,43 % 2180,33 % 1920,21 % s.o. 1236,38 % 9,48
litecoin 28-‐avr.-‐13 36,65 % 726,69 % 1173,44 % 1335,94 % 328,01 % 131,06 % 78,18 % 2,48
Fonds de cryptoactifs mondial
3iQ 17
www.3iQ.ca | info@3iQ.ca
RÉSERVÉ AUX INVESTISSEURS QUALIFIÉS
ÉQUIPE DE DIRECTION
FREDERICK
T.
PYE
HOWARD
ATKINSON
ANTHONY
COX
Président et PDG Président du conseil Directeur financier
Fonds de cryptoactifs mondial
3iQ 18
www.3iQ.ca | info@3iQ.ca
RÉSERVÉ AUX INVESTISSEURS QUALIFIÉS
FONDS DE CRYPTOACTIFS MONDIAL 3iQ
Structure Fiducie de fonds commun de Vérificateur MNP LLP
Remarque :
placement Conseiller Osler, Hoskin & Harcourt LLP,
La clôture de l’offre iniAale ait lieu
ObjecAf du ExposiAon à un portefeuille de juridique le 15 novembre 2017, ou avant. Les
Fonds cryptoacAfs et une appréciaAon Fréquence de QuoAdiennement clôtures subséquentes peuvent
avoir lieu quoAdiennement, à
du capital à long terme souscripAon l’enAère discréAon de la Fiducie.
Admissibilité InvesAsseurs qualifiés canadiens Liquidité Mensuelle, préavis de 45 jours, Prix d’achat iniAale est 10,00 $ par
et étrangers aucune immobilisaAon part de catégorie A ou par part de
catégorie I. Le prix d'achat lors
Types de Comptes d'espèces, sur marge Frais de Catégorie A : 1,25 % d'une clôture subséquente (après le
15 nov. 2017) équivaudra à
comptes et enregistrés gesAon Catégorie I : 0,75 % (insAtuAonnel) la somme de
Expert-‐conseil ARK Investment Management Placement Catégorie A : 1,000 parts (a) la valeur liquidaAve par part
iniAal minimal Catégorie I : 200,000 parts de catégorie A ou par part
en cryptoacAfs LLC de catégorie I, selon le
Administrateur SGGG Fund Services Inc. Placement Catégorie A : 100 parts cas, le jour auquel
ce9e souscripAon est acceptée
subséquent Catégorie I : 20,000 parts par le GesAonnaire ; et
Fiduciaire TSX Trust Company Codes du $ CA $ US (b) tous les coûts et dépenses
Fonds Catégorie A : Catégorie A : par part payables par la Fiducie
Dépositaire Coinbase Inc. dans le cadre de l'émission de
TIQ101 TIQ111 ces parts.
Catégorie I : Catégorie I :
TIQ103 TIQ113
Fonds de cryptoactifs mondial
3iQ 19
www.3iQ.ca | info@3iQ.ca
RÉSERVÉ AUX INVESTISSEURS QUALIFIÉS
CODES DU FONDS
CODES DU FONDS
• Catégorie
A TIQ101 ($ CA) TIQ111 ($ US)
• Catégorie I (ins8tu8onnelle) TIQ103 ($ CA) TIQ113 ($ US)
POUR DE PLUS AMPLES RENSEIGNEMENTS
Communiquer avec votre conseiller financier ou à
l’adresse info@3iQ.ca
Fonds de cryptoactifs mondial
3iQ 20
www.3iQ.ca | info@3iQ.ca
RÉSERVÉ AUX INVESTISSEURS QUALIFIÉS
COORDONNÉES DE 3iQ
FREDERICK
T.
PYE
DAVID
CARTER
SIÈGE
SOCIAL
DE
3iQ
Président et PDG Vice-‐président directeur 4800-‐1,
rue
King
Ouest,
C.P.
160
Toronto,
ON
M5H
1A7
fpye@3iq.ca
dcarter@3iq.ca
www.3iq.ca
www.3iq.ca
BUREAU
AU
QUÉBEC
514-‐775-‐0010
416-‐561-‐1755
147,
av.
Car0er,
Bureau
304
@fpye
@dkc69inc
Pointe
Claire,
QC
H9S
4R9
Fonds de cryptoactifs mondial
3iQ 21
www.3iQ.ca | info@3iQ.ca
RÉSERVÉ AUX INVESTISSEURS QUALIFIÉSVous pouvez aussi lire
