Cyclone Katrina : les stocks du LME affectés en Louisiane et les cours du zinc influencés Automobile : les matériaux légers à l'assaut de l'acier ...
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SEPTEMBRE 2005
Direction Générale de l'Énergie et des Matières Premières
Cyclone Katrina : les stocks du LME affectés en Louisiane
et les cours du zinc influencés
Automobile : les matériaux légers à l’assaut de l’acier
(Eco-Note)
MINISTÈRE DE L'ÉCONOMIE
DES FINANCES ET DE L'INDUSTRIE
1
Presse du 20 août au 20 septembre 2005
SOMMAIRE
INFORMATIONS GÉNÉRALES ¾ Cobalt-Nickel : Norilsk freine la vente ¾ Tandis que le n° 3 mondial du plâ-
du cobalt aux négociants et revendeurs tre Lafarge privilégie la croissance
Cours et tendances . . . . . . . . . . . . .7 interne avec un investissement de
¾ Magnésium : nouveau projet aus-
¾ Métaux précieux : hausse générale tralien de magnésium primaire en cours 103 M$ aux Etats-Unis
¾ Métaux de base : parcours hésitant, de montage ¾ Denain Anzin Minéraux (DAM) sera
mais globalement en hausse, pour le ¾ Molybdène : les ventes de molyb- finalement acquis par Imerys
cuivre, le plomb et le zinc ; l'aluminium dène rabattent substantiellement le coût ¾ Sables bitumineux : Toatal, déjà
en légère baisse ; l'étain et le nickel dé- de production des mineurs de cuivre présent au Venezuela se développe au
crochent Canada par le rachat de Deep Creel
¾ Tungstène : NAT redémarre au
Canada la mine de tungstène de Cantung Energy
Fondamentaux . . . . . . . . . . . . . . . . .8
Eaux Minérales . . . . . . . . . . . . . . .25
¾ Economie mondiale : une certaine Métaux spéciaux . . . . . . . . . . . . . .20
¾ La préservation de la ressource en
résistance de la croissance mondiale, qui ¾ Indium : le seuil symbolique des
eau conduit inexorablement à l'aug-
reste néanmoins fragile 1 000 $/kg sera-t-il durablement franchi ?
mentation des prix
¾ Plusieurs hypothèses sur la durabi- ¾ Mercure : le seuil des 900 $ la
Recyclage . . . . . . . . . . . . . . . . . . .26
lité de la croissance chinoise flasque est franchi
¾ Principe pollueur-payeur : la portée
Dossiers et faits d'actualité . . . . . . .9 ¾ Silicium : menaces sur les capacités
de la fiscalité environnementale reste li-
¾ Les métaux eux aussi concernés de production occidentales
mitée d'après le Conseil des Impôts
par le passage du cyclone Katrina ¾ Titane : Rio Tinto lance le projet
¾ DEEE : la directive est entrée en
d'exploitation du gisement de Fort
¾ Tentative d'OPA du Brésilien CVRD vigueur le 13 août mais tous les opéra-
Dauphin à Madagascar
sur le Canadien Canico … teurs de la filière ne sont pas encore
¾ Uranium : l'inauguration le 12 sep- opérationnels
¾ … et rumeurs -démenties - sur une
tembre du chantier de l'EPR finlandais
OPA de CVRD sur Eramet ¾ VHU : les constructeurs face aux
marque le redémarrage du nucléaire civil enjeux financiers liés au respect des
¾ Projet de fermeture des mines de Diamant et métaux précieux . . . . .22 objectifs de valorisation
fluorine du Tarn au second trimestre
2006 ¾ Diamant : De Beers a vendu QUESTIONS MULTILATÉRALES . .29
3,2 Md$ de diamants au 1er semestre, et ¾ Questions Globales : les Nations Unies
¾ Développement compromis de la fermé les derniers chantiers souterrains
filière aluminium indienne reportent l'adoption d'une charte internatio-
de Kimberley nale pour l'exploration et l'exploitation des
¾ Les producteurs d'inox mécontents ¾ Argent : CPM anticipe pour 2005 gisements métalliques sous-marins
des surcapacités et du prix du nickel une hausse de 3 % de la production ¾ Fer et acier : le Parlement ukrainien
INFORMATIONS SECTORIELLES d'argent et un déficit sous les 1 000 t refuse toujours de réduire les taxes à
Métaux de base . . . . . . . . . . . . . . .13 ¾ Or : GEMS prévoit une augmenta- l'exportation des ferrailles d'acier
tion de 3 % du marché de l'or 2005 ¾ Fer et acier : entente illégale sur
¾ Aluminium : avancement de deux 3
grands projets australiens ¾ Palladium-platine : le Ngezi à ciel ou- les prix au Brésil
vert deviendra souterrain à partir de juin ¾ Fer et acier : entente illégale sur
¾ Cuivre : le challenge de Codelco 2006
est d'assurer plus de 2 Mt/an de cuivre les prix en Corée du Sud
en maîtrisant ses coûts Minéraux industriels et Matériaux ¾ Métaux de base : la Commission
de construction . . . . . . . . . . . . . . .24 Européenne refuse de revoir sa posi-
¾ Etain : avancement de la produc-
¾ Lafarge conforte sa position dans tion sur les droits de douane relatifs à
tion mondiale d'étain raffiné
le ciment en Chine en s'associant à un l'aluminium
¾ Fer et acier : plusieurs accords au- industriel local LES ÉTATS . . . . . . . . . . . . . . . . . .31
tour du minerai de fer australien
¾ Verre plat : Glaberbel investit LES ENTREPRISES . . . . . . . . . . .33
¾ Plomb-Zinc : la mine de plomb 160 M€ dans une usine en Russie CARNET . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .35
australienne Magellan atteindra sa
¾ Verre creux : cap à l'Est pour ÉCO-NOTE . . . . . . . . . . . . . . . . . .37
pleine capacité fin 2005 Saint-Gobain ¾ Industrie automobile : allègements
Métaux d'alliage . . . . . . . . . . . . . . .18 ¾ L'OPA de Saint-Gobain sur le lea- versus dérive pondérale. Les matériaux
¾ Antimoine : la réduction de l'offre chi- der mondial du plâtre toujours repous- légers à l'assaut de l'acier ; par
noise pousse l'antimoine vers les 4 000 $/t sée par le management C. Hocquard ; BRGM
4
5
INFORMATIONS GÉNÉRALES
1. COURS ET TENDANCE septembre par rapport au mois précé- mois, s'orientant globalement à la baisse,
dent). puis leurs cours ont suivi des évolutions
Métaux précieux : hausse différentes :
Le platine suivant la tendance de l'été
générale est resté orienté à la hausse et a encore - les cours du cuivre, du zinc, du plomb
gagné 1,8 % sur son prix moyen mensuel. et de l'aluminium se sont orientés à la
Les métaux précieux ont tous été
Sa courbe d'évolution suit celle de l'or jus- hausse. Le cuivre a atteint de nouveaux
orientés à la hausse durant septem-
qu'aux deux tiers du mois, mais a connu sommets en atteignant la barre des 3
bre, mais c'est l'or qui s'est montré le
ensuite un court épisode de chute avant 800 $/t. Le plomb a également atteint
plus performant avec un prix moyen
qui a gagné plus de 4 % par rapport à de se redresser en fin de mois. des niveaux élevés, plus de 950 $/t, tan-
celui du mois d'août. dis que l'aluminium et le zinc revenaient
Le palladium après une longue pé-
respectivement à un peu plus de 1 850
Plusieurs facteurs ont concouru à riode de baisse s'est redressé pour attein-
et un peu plus de 1 400 $/t. Le cuivre
la hausse des cours de l'or : dre la barre des 200 $/once avant de reste soutenu par la demande asiatique
redescendre vers les 195 $/once tout en tandis que l'aluminium paraît entrer dans
- l'investissement spéculatif qui reste terminant le mois à la hausse. Son bilan
intense, s'appuyant sur des hypothè- une période d'incertitude. Le zinc et le
en terme de prix moyen mensuel est lui plomb bénéficient eux aussi d'une de-
ses d'affaiblissement du dollar et d'une aussi positif (+ 1,3 %).
reprise de l'inflation. Le coût toujours mande élevée, mais le cours du zinc
plus élevé de l'énergie et les tensions (Les Echos : 15 et 22/09/2005 ; Le s'est surtout trouvé soutenu indirecte-
au Moyen-Orient favorise ces prises de Figaro : 17/09/2005 ; La Tribune : 09 et ment par le cyclone Katrina car les
position, et le passage du cyclone 14/09/2005 ; Mining Journal : 02 et stocks du LME situés en Louisiane se
Katrina a contribué à les alimenter ; 16/09/2005 ; Platts Metals Week : 12 et sont trouvés d'un coup inaccessibles ;
19/09/2005 ; Recyclage Récupération - l'étain et le nickel, les métaux tradi-
- la demande physique d'or s'est accé-
Magazine : 23/09/2005) tionnellement les plus spéculatifs, ont
lérée après trois années peu dyna-
miques, et notamment celle de la vu leurs cours respectifs largement
Métaux de base : parcours hési- orientés à la baisse. Pour l'étain il s'a-
joaillerie qui devrait s'accroître de 7,1 %
sur l'ensemble de 2005. Par ailleurs, le tant, mais globalement en git d'une poursuite de la baisse, enta-
volume des lingots devrait quant à lui hausse, pour le cuivre, le plomb mée depuis plusieurs mois
enregistrer une progression de 17,4 % ; et le zinc ; l'aluminium en légère maintenant. Le nickel pour sa part,
- les prévisions de production qui montrent baisse ; l'étain et le nickel décro- après avoir connu une phase de plus
pour 2005 une progression limitée de l'offre forte volatilité succédant à des ni-
chent
minière( + 1,4 %) lors que l'or de seconde veaux records, paraît s'être engagé
Les métaux de base sont restés sous dans une phase de baisse, avec un 7
fusion devrait s'inscrire en baisse de
- 4,7 %. Toutefois, le volume des ventes tension pendant la première moitié du prix mensuel moyen de septembre
d'or des banques centrales s'inscrirait en Évolution du prix de l'étain (cours à 3 mois) depuis le début 2005
forte progression (+ 41,8 %).
Dans ce cadre, plusieurs analys-
tes, dont l'institut londonien GFMS,
estiment que le prix de l'or pourrait at-
teindre 480 $/once d'ici la fin de 2005,
puis évoluer possiblement jusqu'à
500 $/once vers la mi-2006.
L'argent a globalement accompa-
gné l'or, mais avec un moindre dyna-
misme ainsi qu'un léger décalage
jusqu'en milieu de mois. Outre une re-
montée des positions spéculatives sur
le marché new-yorkais, c'est le dyna-
misme de la demande chinoise qui a
permis à l'argent d'évoluer lui aussi à la
hausse (+ 1,6 % pour le prix moyen de
Évolution du prix du nickel (cours à 3 mois) depuis le début 2005 Il a tenu également à stigmatiser
l'accentuation des déséquilibres mon-
diaux entre, d'une part les grands pays
industrialisés, avec à leur tête les Etats-
Unis, et, d'autre part, les pays émer-
gents. Les premiers ont soutenu la
consommation et contribué à une forte
réduction de l'épargne publique à tra-
vers des politiques budgétaires expan-
sionnistes et des politiques monétaires
adaptées. Les seconds se sont montrés
beaucoup plus rigoureux et épargnants,
à tel point que leur épargne tend à fi-
nancer la consommation des premiers.
Une telle tendance doit maintenant être
inversée et Raghuram Rajan demande
aux pays industrialisés de réduire leur
consommation tout en retrouvant une
forte capacité d'investissement ainsi
cédant 4,2 % par rapport à celui enre- exorable des cours du baril de pétrole qu'en encourageant la consommation
gistré en août. qui est passé en cinq ans de 30 à plus dans les pays émergents. Faute de
de 60 dollars. Cette montée, long- quoi, les pays industrialisés pourraient
Le nickel souffre de la désaccéléra-
temps considérée comme un « choc être tentés par un protectionnisme pour
tion de la croissance de la production d'i-
rampant », ne devrait pourtant pas faire face aux surplus commerciaux des
nox, voire des projets de substitution
empêcher la croissance mondiale pays émergents.
d'autres métaux dans la manufacture d'atteindre 4,3 % en 2005 et une va-
des alliages inox. Ainsi, il paraît probable leur sensiblement identique en 2006. (Les Echos : 22/10/2005 ; La
que le marché du nickel terminera en Tribune : 22/10/2005)
léger surplus pour l'ensemble de l'année
2005. Pour l'analyste Stephen Briggs, le Prévisions (FMI) de croissance pour plusieurs pays et régions du monde
cours du nickel devrait se situer à un peu
2004 2005 2006
plus de 13 000 $/t pour le dernier trimes-
tre 2005 puis descendre jusqu'à un peu Etats-Unis 4,2 3,5 3,3
Canada 2,9 2,9 3,2
plus de 11 500 $/t pour l'année 2006.
Zone « euro » 2,0 1,2 1,8
(Les Echos : 30/08/2005 ; La Allemagne 1,6 0,8 1,2
Tribune : 21/09/2005 ; L'Usine
Nouvelle : 22/09/2005 ; Metal
France 2,0 1,5 1,8
Bulletin : 19 et 26/10/2005 ; MBR : Italie 1,2 1,4
septembre 2005 ; Mining Journal : Espagne 3,1 3,2 3,0
26/08/2005 ; Platts Metals Week : Royaume-Uni 3,2 1,9 2,2
12/09/2005 ; Recyclage Russie 5,5 5,3
8
Récupération Magazine : 02, 12 et Japon 2,7 2,0 2,0
16/09/2005)
Chine 9,5 9,0 8,2
Inde 7,3 7,1 6,3
Afrique 4,5 5,9
2. FONDAMENTAUX Monde 5,1 4,3 4,3
Économie mondiale : une
certaine résistance de la Plusieurs hypothèses sur la
Raghuram Rajan, le chef écono-
croissance mondiale, qui miste du FMI, a néanmoins tempéré
durabilité de la croissance
reste néanmoins fragile ce constat par la désignation d'autres chinoise
sujets de préoccupations : « la dépen- Les experts économistes sont divi-
À l'occasion de la communication dance excessive de la demande mon- sés sur le devenir de la croissance
de ses dernières prévisions, le Fonds diale à l'égard de la consommation, chinoise :
Monétaire International (FMI) a tenu à notamment aux Etats-Unis, le niveau
préciser qu'à son avis « l'économie élevé des prix des actifs, en particulier - pour Richard Herd, chef économiste à
mondiale s'était révélée remarquable- immobiliers, et la forte volatilité des l'OCDE (section Chine-Asie), la Chine
ment résistante aux chocs de ces der- prix du pétrole » qui menacent la pé- maintiendra sa croissance à un niveau
nières années ». Parmi ces chocs rennité de la croissance. élevé proche de celui qu'elle enregistre
figure au premier plan la montée in- aujourd'hui : 9 % en 2005 et 9,2 % en2006. Une pérennité s'appuyant histo- cyclone Katrina a également eu des (Metal Bulletin : 05 et 12/09/2005 ; La
riquement sur une forte vitalité obser- répercussions sur les métaux : Tribune 21/09/2005 ; Platts Metals
vée pendant les deux dernières Week : 12/09/2005 ; Recyclage
décennies, alors que le pays connais- - À la Nouvelle-Orléans se trouvaient Récupération Magazine : 16/09/2005)
sait de forts changements structurels, localisés des stocks de métal du LME
illustrés par l'essor du secteur privé qui (London Metal Exchange), et en parti- Tentative d'OPA du Brésilien
représente aujourd'hui 57 % de la va- culier de zinc. 24 entrepôts contenant CVRD sur le Canadien
leur ajoutée produite par les entrepri- 248 575 tonnes de zinc, soit 44 % des Canico …
ses non agricoles ; 559 200 t détenues par le LME, ont
Le géant brésilien CVRD, leader
- pour la plupart des spécialistes, dont ainsi été touchés par le cyclone et ses
mondial du minerai de fer, a fait une
JC Sambor, économiste de la Société pluies torrentielles et immergés dans offre d'achat au « petit » canadien
Générale, même s'il n'y a que peu de des eaux boueuses. Même si 60 % du Canico d'un montant de 790 MC$
signaux de décélération de la crois- stock de métal n'a subi aucun dom- (669 M$). Il s'agit d'une offre qualifiée de
sance à court terme, on devrait obser- mage, l'inaccessibilité des stocks dans « non sollicitée » par le PDG de Canico.
ver un ralentissement graduel de la une région dévastée et privée de voies
croissance jusqu'aux alentours de 7 %. Canico est une jeune société mi-
de communication a eu un impact sur nière installée à Vancouver, de taille
Il faut remarquer que la croissance chi-
les prix du zinc au LME. Ceux-ci, qui modeste, mais qui détient au Brésil le
noise est avant tout soutenue par les in-
vestisseurs et non par le commerce étaient déjà portés par une dynamique gisement de nickel de classe mondiale
extérieur. Or ces investissements de- ascendante, ont alors franchi la barre d'Onça Puma, localisé dans l'état ama-
vraient maintenant ralentir, c'est en tout des 1 400 $/t, un niveau record zonien du Para, qui, une fois déve-
cas une tendance que l'Etat tente de fa- (1 454 $/t pour le prix à 3 mois) qui n'a- loppé, est susceptible de produire
voriser. En même temps que la crois- vait plus été atteint depuis le 17 mars annuellement 60 000 tonnes de nickel.
sance devrait se tasser, elle devrait 2005. Canico apparaît ainsi comme une
également devenir plus équilibrée, cible de premier ordre pour CVRD qui
- Les très forts dommages causés aux
avec un essor de la consommation cherche toujours à grandir et, plus en-
bâtiments et aux infrastructures néces-
interne dans le pays ; core, à se diversifier. Une absorption de
siteront la destruction, puis la recons-
- pour d'autres économistes enfin, dont Caneco permettrait à CVRD, une fois
truction de la majorité des ouvrages. Il
ceux du Crédit Lyonnais, l'avenir de la les mines de Onça Puma1 et de
s'en suivra, dans les mois qui viennent,
Chine est largement plus incertain. S'ils Vermelho2 opérationnelles, d'apparaî-
envisagent eux aussi une poursuite de une mise sur le marché d'une quantité tre parmi les cinq premiers producteurs
la croissance au niveau de 8-10 % en importante de ferrailles (scraps), de fer, mondiaux de nickel. Par ailleurs,
2005 et 2006, ils envisagent par contre d'aluminium et de cuivre en particulier. CVRD, producteur majeur de minerai
un effondrement vers des niveaux de 3- Toutefois, en termes de prix, les ana- de fer, réussirait également à se posi-
5 % en 2007. A ce moment là, l'écono- lystes s'interrogent sur l'effet de cette tionner favorablement dans la filière
mie chinoise arrivera à la fin d'un cycle offre soudaine, car le marché devrait des aciers inoxydables avec cette per-
et des tensions internes devraient faire également anticiper une réponse en
leur apparition. Cette décélération bru- termes de demande, liée cette fois à la 1 avec un investissement potentiel de 1,1 Md$ par
tale sera causée par une forte baisse CVRD
reconstruction. 2 1,2 Md$ d'investissement
des investissements. Un comportement
plus regardant des banques, la hausse Producteurs mondiaux de nickel (Macquarie Bank in Les Echos) 9
des matières premières et des coûts de
rang 2004 2005 parts de marché
main d'œuvre entraîneraient une perte (milliers de tonnes) (milliers de tonnes)
de confiance des investisseurs, précipi- Norilsk Nickel 1 242,0 240,0 18,5 %
tant un « repli brusque et douloureux ». Inco (et Tokyo Ni) 2 223,3 205,7 15,9 %
(Les Echos : 19/09/2005 ; La Tribune : BHP Billiton 3 143,2 153,0 11,8 %
Falconbridge 4 104,1 114,9 08,9 %
19/09/2005)
Jinchuan 5 71,7 93,1 07,2 %
Eramet 6 52,6 65,1 05,0 %
Sumitomo Metal Mining 7 54,5 51,2 03,9 %
Anglo American 8 46,6 48,9 03,8 %
3. DOSSIERS ET FAITS Cubaniquel 9 40,0 42,0 03,2 %
D'ACTUALITÉ Pamco
OMG
9
11
39,8
49,6
42,0
40,0
03,2 %
03,1 %
Sherrit 12 32,2 33,0 02,5 %
Les métaux eux aussi concer- Anaconda 13 28,5 28,9 02,2 %
nés par le passage du cyclone Ural Nickel ops 13 20,2 28,3 02,2 %
Katrina Larco 15 18,1 19,0 01,5 %
Pobugskoye 16 13,0 15,0 01,2 %
Outre des dégâts d'une ampleur PT Aneka Tambang 17 7,9 6,8 00,5 %
exceptionnelle (100 Md$ + 290 Md$ Autres 75,2 69,1 05,3 %
pour le réseau routier) le passage du Totaux 1 261,3 1 296,0cée dans les métaux d'alliage qui pour- tout-venant et 100 kt de concentrés. La C'est encore l'argument énergé-
rait se compléter dans le futur par un cessation d'activité concernera 78 sala- tique qui a incité le groupe indien
renforcement de sa position sur le man- riés de Sogerem et 30 employés d'en- Nalco à élaborer un projet de fonderie
ganèse au Gabon. treprises sous-traitantes. délocalisé dans les Emirats Arabes
Unis, vraisemblablement Abu Dhabi
Cette tentative d'OPA pourrait La réhabilitation du site maintien-
ou Qatar. Nalco prévoit aujourd'hui la
néanmoins être contrariée, par Inco, dra quelques emplois pendant 2-
construction d'une capacité de 250-
le Canadien producteur mondial n° 2 3 ans. Des projets de revitalisation du
300 kt/an disponible vers 2009-2010,
de nickel, qui possède 14 % des ac- plateau albigeois sont en discussion.
dont le coût d'investissement avoisine
tions de Canico.
À l'issue de cette fermeture ainsi 2,5 Md$. Mais les projets dans le
La demande mondiale de nickel que de celle de la barytine de Chaillac Golfe Persique sont déjà nombreux,
pourrait s'accroître de 77 % entre (Indre), les seules mines métropolitai- la situation énergétique y a évolué (cf
2004 et 2014, une perspective expli- nes en activité seront Varangéville (sel, Ecomine de juillet-août 2005)… et les
quant les efforts déployés par CVRD. Meurthe-et-Moselle), Orbagnoux (bi- experts ont commencé à mettre l'ac-
(Les Echos : 20/09/2005 ; L'Usine tume, Ain), Rébesou (calcaire asphal- cent sur le fléchissement de la de-
Nouvelle : 29/09/2005) tique, Gard) et Villeveyrac (bauxite, mande mondiale d'aluminium.
Hérault).
(Metal Bulletin : 22/08/2005, 26/09/2005 ;
… et rumeurs - démenties - (Industrial Minerals : 01/10/2005 ; Le Mining Journal : 09/09/2005)
d'OPA de CVRD sur Eramet Tarn Libre : n° 37, 16-22/09/2005)
Les producteurs d'inox
La fin du mois d'août a vu s'amplifier Développement compromis de
une rumeur de rachat d'Eramet par
mécontents des surcapacités
la filière aluminium indienne et du prix du nickel
CVRD pour un prix d'environ 2,2 Md$
(Wall Street Journal du 26/08/2005). En Inde, le double attrait d'abondants La surcapacité du marché de l'a-
Cette opération a été démentie par gisements de bauxite et d'une délocali- cier inoxydable est-elle soutenable ?
Eramet qui a par ailleurs reconnu que sation autorisant une meilleure maîtrise C'est la question qui se pose après
le groupe pouvait en effet attirer bien des coûts semble compromis par la gé- les congrès sur le sujet tenus à Bilbao
des convoitises. Il est en effet le seul néralisation de l'opposition des popula- et à Shanghai. En effet, les majors
producteur français de nickel et de tions. Les raisons pouvant conduire à mondiaux installés du secteur,
manganèse, métaux importants, et des réactions violentes sont vastes ThyssenKrupp, Acerinox, Arcelor,
dispose intérêts miniers enviables tant puisque les procès d'intention sont d'or- Outokumpu, AK Steel et autres
au Gabon et qu'en Nouvelle-Calédonie. dre régionaliste, protectionniste, environ- Japonais, Taïwanais et Sud-coréens,
(Le Monde : 27/08/2005) nementaliste, ou encore politique. ont souvent été amenés, cette année,
En Andhra Pradesh, Jindal South à pratiquer des coupures de produc-
Projet de fermeture des mines West rencontre une vive opposition tion afin de maintenir les prix. Cette
de fluorine du Tarn au second politique et environnementaliste à son tendance sur pourrait affecter le mar-
trimestre 2006 projet de construction d'un complexe ché, au moins jusqu'en 2008 et pro-
mine de bauxite (3 Mt/an) - raffinerie bablement jusqu'en 2010. D'après
Sogerem/Alcan a annoncé le Staffan Malm, Secrétaire général de
d'alumine (1,5 Mt/an) - fonderie d'alu-
14 septembre sur son site Internet l'é- l'International Stainless Steel Forum,
minium (250 kt/an). Les opposants
puisement prochain des réserves de ces surcapacités devraient atteindre,
10 contestent le niveau des retombées
fluorine de son district de l'Albigeois. Il en 2010, 4,1 Mt dans les produits la-
économiques locales de ce complexe.
s'en suivra l'arrêt définitif pour ses minés à froid et 7,8 Mt dans les pro-
Encore indécis sur le lancement « …
3 mines : Montroc et le Moulinal (car- duits en plaques.
d'ici quatre ans » de la construction du
rières), et Le Burg (mine souterraine).
complexe nécessitant un investisse- Depuis quelques années, la très
En 62 ans, l'extraction y a totalisé ment de 2,2 Md$, JSW compte sur
forte progression des besoins chinois
7 Mt et a permis, ces dernières an- l'aide du gouvernement pour imposer
d'acier inoxydable nécessite d'impor-
nées, de maintenir la France dans le son projet.
ter la plus grande partie en raison du
groupe des 7 premiers pays produc-
Ce contexte semble peser sur la sous dimensionnement de l'outil de
teurs mondiaux alors que toutes les
décision du groupe Rusal d'investir en production local. L'an dernier, la Chine
autres mines métropolitaines s'épui-
Inde, où certains Etats comme a produit 2,36 Mt d'inox, importé
saient les unes après les autres.
l'Orissa et le Jharkhand limitent déjà 2,9 Mt, exporté 0,39 Mt et consommé
Tandis que l'Union Européenne dé- la construction de fonderies. En outre, environ 4,5-4,9 Mt alors que la pro-
ployait une taxe antidumping pour se le poids financier de la nécessaire duction mondiale atteignait 24,6 Mt.
protéger de l'envahissement de la fluo- construction de centrales captives, Les 2,9 Mt importées représentent
rine chinoise, Sogerem résistait à cette ainsi que la sécurisation de leur ap- 59 % de sa consommation apparente
concurrence grâce à des produits haut provisionnement en combustible avec et 13 % de la production mondiale
de gamme (pour les aciéries et la sou- la tension actuelle sur le marché éner- hors Chine. Situation transitoire, car la
dure notamment). La production an- gétique mondial, constituent d'autres construction des nouvelles capacités
nuelle était en moyenne de 250 kt de handicaps sérieux. bat son plein en Chine, soutenue pardes groupes étrangers tels Thyssen la volatilité des prix de certains mé- sation d'un alliage sans nickel mérite
Krupp ou Posco. Hatch Beddows dé- taux d'alliage, en particulier du nickel donc attention (cf. article des
nombre, pour la seule période 2005- qui se négocie actuellement vers 14 Informations Sectorielles). Aux yeux
2007, la mise en production d'une 000 $/t. L'attention des professionnels des consommateurs, qualité et substi-
dizaine de projets cumulant près de 6 présents au récent Forum de Bilbao a tution doivent cependant rester des
Mt/an, en particulier dans le laminage pu être retenue par deux éléments en éléments d'information transparents
à chaud où le retard à combler est particulier. Le premièr est que le com- de ce marché ; or, on entend parler en
plus important. En considérant les portement du nickel est davantage as- même temps, en Chine, de promotion
prévisions de hausse de sa capacité, similable à celui d'un produit financier, du développement des alliages d'inox
qui doit atteindre 4,62 Mt fin 2005 et le montant des négociations annuel- au molybdène et d'une tromperie
8,64 Mt fin 2007, et de hausse de sa les portant sur 30-40 fois le tonnage d'envergure sur la vente d'alliages de
consommation, 6,5 Mt en 2010, on consommé. Le second est une décla- la série « 200 » à la place d'alliages
constate que la Chine doit globale- ration de Norilsk Nickel, le producteur de la série « 300 ».
ment assumer ses besoins dès 2006 mondial dominant, qui estime raison-
(Interfax - China Metals :
et devenir excédentaire (1,6 Mt ?) nable un prix de 8 000 $/t (soit déjà le
24/09/2005 ; Metal Bulletin : 19-
l'année suivante. double de son coût de production).
26/09/2005 ; Metal Bulletin Monthly :
Un autre élément très perturbant L'annonce, par le sidérurgiste ja- Septembre 2005 ; Platt's Metals
du marché international est la bulle et ponais JFE Steel, de la commerciali- Week : 19/09/2005)
11INFORMATIONS SECTORIELLES
1. MÉTAUX DE BASE fixée au 31 mai 2006. A part Alcan, qui rait être étendue ultérieurement jus-
développe le gisement voisin de Gove qu'à 7,2 Mt/an.
et qui a « perdu » Aurukun figurant in- (Metal Bulletin : 12/09/2005)
ALUMINIUM itialement dans les actifs de Péchiney,
au moins tous les groupes aluminiers Alcoa continue de restructu-
Avancement de deux grands
de la planète, ainsi que d'autres mi- rer : chasse aux coûts et ren-
projets australiens neurs ou des industriels de la filière,
sont ou seront candidats.
forcement de sa filière aval en
Les partenaires du projet Aldoga de
construction d'une fonderie d'alumi-
Chine et en Russie
(Metal Bulletin : 05/09/2005 ; Mining
nium de capacité 420 kt/an à Journal : 16/09/2005) Alcoa a atteint un profit record au
Gladstone (Queensland) se seraient 2ème trimestre et voit même le 3ème tri-
mis d'accord sur la configuration tech- Chalco présent dans deux mestre sous de bons auspices grâce
nique. En fait, si la proposition tech- importants projets à bauxite - aux demandes de l'aéronautique et de
nique amenée par le partenaire chinois alumine au Vietnam et au l'automobile. Mais dans le même
NFC (China Non-ferrous Metal temps, le groupe annonce la suppres-
Brésil
Industry's Foreign Engineering & sion de 6 500 emplois dans son réseau
Construction) a été acceptée par le Chalco semble vouloir mener de mondial : le but de l'opération est d'é-
partenaire australien (famille Aslanov), front deux importants projets de com- conomiser 150 M$ supplémentaires
ils doivent maintenant s'entendre sur plexe mine de bauxite - raffinerie d'a- dans le contexte d'un affaiblissement
son prix, car NFC est à la fois maître lumine hors de Chine. attendu des prix.
d'ouvrage avec Aldoga Services et
Le groupe chinois aurait com- Alcoa révèle également ses projets
maître d'œuvre responsable du design
mencé l'étude de faisabilité du projet concernant le marché chinois en pleine
technique chinois et de la construction.
vietnamien Dac Nong (province de expansion. Déjà présent en Chine de-
Ce montage est également assorti d'un
Dac Lac) vers la mi-2005, aussitôt ter- puis 1995 dans la joint venture Bohai
engagement de la China Exim Bank de
minée la préfaisabilité. Ce projet avait Aluminium (35 kt/an de feuilles d'alumi-
financer 70 % du coût de développe-
été relancé en novembre 2003 grâce à nium) avec son associé CITIC (China
ment, estimé à environ 840 M$.
un accord sino-vietnamien définissant International Trust and Investment Co),
Le marché suit avec attention ce un nouveau partenariat, associant Alcoa va relancer son expansion en
projet maintes fois retardé, mais dans Vimico (Vietnam National Mineral construisant un laminoir à chaud « haut
lequel la présence de NFC et d'Exim Corp), NFC (China Nonferrous Metal de gamme ». Le partenaire et le site se-
Bank démontre la détermination de la Industry Engineering and Construction ront les mêmes, CITIC et
Chine à le mener à bien. Il constitue Co), puis Chalco. Le profil actuel du Qinhuangdao, mais Alcoa devrait porter 13
l'opportunité d'une délocalisation avan- projet prévoit un budget d'investisse- sa participation à 73 % de la nouvelle
tageuse à plusieurs titres : par l'abon- ment de 2 Md$ pour développer une joint venture dans laquelle il investira
dance de bauxite et d'alumine et par production de bauxite capable d'appro- 200 M$. Le projet a déjà reçu l'appro-
l'absence de limitation sur l'énergie. En visionner une raffinerie de capacité bation du Ministère du Commerce alors
outre, ce projet constituerait pour la 1,9 Mt/an. Dac Nong a des ressources que la production prévue doit commen-
Chine l'occasion de faire démonstra- estimées à la moitié des ressources re- cer en 2008.
tion de sa technologie en la matière. censées du Sud Vietnam, soit
4 milliards de tonnes. Après avoir ouvert à Shanghai un
Concernant le gisement de bauxite centre de distribution en début d'année,
d'Aurukun (650 Mt), les conditions de Dans le même temps, Chalco dé- la division « Alcoa Fastening
l'amodiation viennent d'être précisées voile son projet de joint venture brési-
Systems » va construire deux usines
par le gouvernement du Queensland. lienne avec CVRD (Companhia Vale
de fabrication sur le site de Suzhou,
La liste de candidature sera close le do Rio Doce, n° 1 mondial du minerai
situé à 100 km au Nord de l'aggloméra-
14 octobre 2005 et les candidats au- de fer et mineur diversifié) pour cons-
tion. Les attaches et rivets spéciaux qui
ront jusqu'au 1er février 2006 pour dé- truire une raffinerie d'alumine dans
y seront fabriqués sont à usage plus
poser les offres. Ensuite, le l'Etat du Para. S'il est mené au bout,
particulier des industries aéronautique
gouvernement prendra sa décision en le projet ABC s'avère colossal puis-
et ferroviaire.
deux étapes, par une 1ère sélection qu'il s'agit de construire en 1ère phase
donnant lieu à une « short list », puis une raffinerie de capacité 1,8 Mt/an En Russie, fort des deux laminoirs
par le choix final dont la date butoir est disponible en 2008, capacité qui pour- de Samara et de Belaïa Kalitva acquisen mai 2004, Alcoa s'est fixé pour ob- vient encore plus déterminante. Or, la performance semestrielle vient juste-
jectif le doublement rapide de leur constatation au mois de juin du déra- ment de cette division, à la suite de pro-
chiffre d'affaires global, à 1 Md$. Un page du coût opératoire dans la divi- blèmes de qualité de minerai et de
premier budget de 80 M$ sera consa- sion Salvador, la moins performante récupération.
cré à l'amélioration des équipements des divisions minières du groupe, a
Sur la mine souterraine d'El
et des technologies. été à l'origine de l'annonce précipitée
Teniente (justifiant son coût opératoire
(Interfax - China Metals : 05-17/09/2005 ; de sa fermeture entre 2008 et 2011
plus élevé) où la capacité de produc-
La Tribune : 03/08/2005 ; Mining (fig. suivante).
Journal : 15/07/2005 ; Metal Bulletin :
Codelco : répartition des productions de cuivre par division et coûts opératoires 2004
04/07/2005, 12/09/2005, Platt's Metals
Week : 27/06/2005, 11/07/2005)
1 000 000 1600
1499
CUIVRE 900 000
1400
Le challenge de Codelco est 800 000
1200
d'assurer plus de 2 Mt/an de 700 000
cuivre en maîtrisant ses coûts 1000
600 000 968
Premier mineur mondial de cuivre
avec une production de 1,84 Mt en 500 000 769 800
2004, le chilien Codelco a des objectifs
400 000
de croissance de 2,2 Mt pour 2010 et 600
de 3,0 Mt vers 2015. Aussi, l'annonce il 300 000 456
y a deux mois de la fermeture program- 400
mée de la division Salvador d'ici 3- 200 000
6 ans, puis l'annonce récente d'une 200
100 000
production semestrielle de 813 kt, en
retrait d'environ 100 kt par rapport au 0 0
prévisionnel 2005, ont-elles jeté le trou- Norte Salvador Andina El Teniente
ble sur ce marché. La baisse de l'ob- tonnes $/t
jectif annuel, affiché aujourd'hui à $/t 2004
1 740 kt, soit 5 % de moins qu'en 2004,
a alimenté les tensions sur le marché
du cuivre dont le cours a dépassé En septembre, le Président de tion vient d'être relevée à 480 kt/an,
3 600 $/t sur le LME à la mi-août. Codelco est revenu officiellement sur ainsi que sur Andina, le développe-
sa décision de fermeture de la division ment des ressources/capacités est
Codelco est en pleine mutation Salvador. Après que plus de 50 M$ encore une priorité.
pour deux sortes de raisons. D'une aient été dépensés en exploration sur
part, le niveau de production à main- Codelco investit également dans
la division (gisements de Salvador,
tenir exacerbe le problème du renou- la métallurgie, afin d'optimiser la va-
Campamento, Damiana et Inca de
vellement des ressources au moment leur ajoutée récupérable. Le groupe a
14 Oro), de récents résultats encoura-
où la fin de l'exploitation à ciel ouvert en projet la construction d'un nouveau
geants sur l'extension des ressources à
du gisement géant de Chuquicamata3 complexe métallurgique à Mejillones
Inca de Oro et la mise en projet du re-
est programmée pour 2014 et où d'au- (1 140 kt/an), et le doublement de la
traitement des tailings de la mine fer-
tres gisements comme Salvador arri- capacité de raffinage à Ventanas (ob-
mée de Potrerillos peuvent, en effet,
vent à épuisement. D'autre part, le jectif 700 kt/an, 500 M$).
étendre la durée de vie de l'exploitation.
niveau des investissements nécessai- (Les Echos : 17/08/2005 ; Metal
res pour atteindre les objectifs de pro- Sur Codelco Norte, la plus forte des Bulletin : 12-26/09/2005 ; Mining
duction - 1,7 Md$/an seront budgétés divisions au coût opératoire le plus fai- Journal : 05/08/2005 ; Platt's Metal's
jusqu'en 2015 - doit amener à terme ble, le groupe investira 7,5 Md$ sur la Week : 11-18/07/2005, Site web
Codelco à ouvrir son capital malgré décade 2005-2015. La mise en produc- codelco.com)
les autres moyens employés, émis- tion de l'extension Nord de Mina Sur est
sion d'obligations à 30 ans ou pré/co- imminente, celle de Gaby devrait com- Bilan des ressources du projet
financement de projets par des clients mencer en 2008 (150 kt/an, 600 M$),
cuivre péruvien Toromocho
comme l'exemple de l'accord du celle de Mansa Mina (ou Hales) en
31 mai avec Minmetals. 2009 (188 kt/an, 900 M$), et celle de Le projet cuivre péruvien
Toki en 2018. C'est aussi sur cette divi- Toromocho, développé par la compa-
Codelco doit, dans tous les cas, sion qu'a été décidée la construction à gnie canadienne Peru Copper, de-
veiller à la maîtrise des coûts qui de- La Loa d'une unité de traitement par vient un gisement de classe mondiale.
biolixiviation des minerais sulfurés de C'est ce qui ressort du bilan des res-
3
grande capacité. Néanmoins, la sous sources établi après 50 000 m de son-
Exploitation commencée en 1910.dages, qui double, presque, le bilan ÉTAIN mais a la capacité à rétablir la situa-
précédent (tabl. suivant). Les ressour- tion d'ici la fin de l'année. Enfin, le pé-
ces sont aujourd'hui estimées à Avancement de la production ruvien Minsur suit son tableau de
8,6 Mt de cuivre, 227 kt de molybdène mondiale d'étain raffiné marche, qui prévoit une production
et 10 700 t d'argent. 2005 autour de 42 kt et donc équiva-
Après l'annonce des résultats se- lente à celle de l'an passé.
Encouragé par cet excellent résul- mestriels et avec la résurgence, en
tat, Peru Copper doit réaliser cette Yunnan Tin et Liuzhou China Tin
Group (CTG), après avoir obtenu des
Ressources Cu - Mo du projet péruvien Toromocho productions conformes à leurs prévi-
cut off minerai Cu sions au 1er trimestre, ont tous deux
Ressources Cu % Mt Cu % éq.% Cu Mt Cu éq. Mt Mo kt émis rapidement des réserves sur la
mesurées et indiquées réalisation de leurs objectifs. Tandis
corps principal 0,60 818 0,64 5 235 200 que Yunnan Tin annonçait un proba-
0,60 818 0,90 7 362 000 ble recul de 5 000 t en raison d'un
corps additionnel 0,26-0,59 763 0,33 2 517 900 arrêt technique exceptionnel, CTG fai-
0,26-0,59 763 0,44 3 357 200 sait état d'une baisse de 2 000 t due
indiquées au tarissement de ses sources chinoi-
3ème corps ? 257 0,33 846 900 ses de concentrés. Ces deux produc-
teurs en difficulté représentent
potentiel total 8 600 000 227
normalement 40 % de la production
nationale.
année 50 000 m de sondages com- Chine, de tensions sur l'approvision- Au bilan de ces cinq compagnies,
plémentaires et démarrer l'étude de nement de concentrés menaçant cer- un déficit de production d'étain raffiné
faisabilité. Un 1er scénario d'exploita- tains objectifs de production, un de 3 800 t maximum semble possible,
tion prévoit une capacité de aperçu de la production d'étain raffiné a priori négligeable parce que cela re-
150 kt/jour de minerai et de 300 kt/an en cours chez les cinq producteurs présente 1,3 % de la production mon-
de cuivre en concentrés. Compte tenu principaux (61-62 % de la production diale et parce que le marché est
de la dimension du projet, qui néces- mondiale) semble intéressant à établir coutumier des déclarations volontiers
sitera d'investir environ 1,2 Md$, Peru (fig. suivante).
Copper va rechercher un partenaire
parmi les majors du secteur. Une dé- Bilan d'avancement chez cinq producteurs d'étain raffiné
cision devrait être prise d'ici la fin
50250
50000
49000
2006. 55 000
46596
(Metal Bulletin : 19/09/2005 ; Mining 50 000
42000
42000
41610
41616
Engineering : July 2005; Engineering 45 000 36000
35000
& Mining Journal: September 2005) 40 000 32000
35 000
27000
24500
23298
30 000
20808
Inmet Mining détient mainte- 25 000
15600
14500
nant 70 % du projet cuivre 12800
12500
20 000
espagnol Las Cruces 15 000 15
8700
10 000
Inmet Mining, qui développe en 5 000
Andalousie le gisement de cuivre de 0
Las Cruces, détient maintenant direc- PT Timah Malaysia Minsur Yunnan Tin Liuzhou China Tin
Smelting Corp Group
tement 70 % du capital après que tonnes
Leucadia National ait échangé une prod. 2004 objectif 2005 6 mois 2005 tendance 2005
partie de sa participation contre de
nouvelles actions Inmet. Leucadia dé-
tient toujours directement les 30 % Chez les producteurs non chinois, alarmistes des producteurs chinois.
restants. PT Timah (Etat indonésien 65 %) Mais si l'insuffisance signalée de
peut, sur sa cadence de production du concentrés se confirme ou s'aggrave,
La construction des infrastructures cela signifiera que le scénario attendu
1er semestre, largement dépasser son
du projet, qui est programmée à partir d'une Chine passant d'exportatrice
objectif 2005 de 42 kt qui était, déjà,
de la mi-2006, doit permettre de dé- nette à importatrice nette est enclen-
de 20 % supérieur à la production
marrer la production au début 2008. ché.
2004. Le n° 1 mondial actuel Malaysia
Le minerai riche à chalcocite sera
Smelting Corp (100 % de la produc- (Interfax - China Metals :
traité par lessivage acide et récupéra-
tion MSC et 75 % de la production de 20/08/2005 ; Metal Bulletin :
tion électrolytique.
PT Koba) est de 500 t seulement en 05/09/2005 ; Platt's Metals Week :
(Platt's Metals Week : 29/08/2005) dessous de son tableau de marche, 08-22-29/08/2005, 05/09/2005)FER ET ACIER (American Metal Market : 15/08/2005 ; de fer atypiques (intermédiaires entre les
Interfax - China Metals : 17/09/2005 ; tonnages réels et ceux remis au stan-
Plusieurs accords autour du Metal Bulletin : 22/08/2005, 05-12-19- dard de teneur international qui sont uti-
minerai de fer australien 26/09/2005 ; Mining Journal : lisés pour l'année 2004).
02/09/2005)
L'aciériste sud-coréen Posco a Quoi qu'il en soit, le mouvement de
passé avec Rio Tinto un important Chine : 3ème
pays exportateur consolidation actuel et la course au lea-
dership entre opérateurs chinois se
contrat d'approvisionnement de minerai d'acier au 1er semestre et une
de fer australien portant sur 12,8 Mt/an poursuivent. Si le nouveau groupe
capacité de production Anben (Angang + Bengang) doit d'a-
pendant 10 ans ; le minerai sera extrait
largement sous-estimée bord passer par la restructuration et la
des gisements de Robe River exploités
Des annonces récentes venant recherche des synergies, il pourra se
par Hamersley (filiale 100 % de Rio
d'organismes officiels chinois (Statis- satisfaire de la mise en service fin 2005
Tinto). Il a également passé avec
tiques, Douanes, China Iron & Steel d'un nouveau complexe sidérurgique
Murchison Metals, qui développe son
Organisation) et de Baosteel, à pro- de capacité 5 Mt/an. Baosteel, de son
projet Jack Hills, un contrat d'achat du
pos de production et d'importation de côté, serait en position favorable pour
minerai. En apportant 2,3 M$, qui lui
minerai de fer, de production d'acier obtenir des autorités l'autorisation de
ouvrent droit à 5,5 % du capital de la ju-
brut, de ses flux, de sa capacité et des construire dans le Guangdong, en as-
nior et à des options d'achat, Posco se
projets, font surgir de nouvelles inter- sociation avec Shaoguan Iron & Steel,
garantit la livraison de 10 Mt/an de mi-
rogations sur le marché sidérurgique un gigantesque complexe de capacité
nerai pendant 10 ans, à compter du dé- 20 Mt/an d'un coût évalué à 12 Md$.
marrage de la phase 2 du projet minier. chinois (tabl. suivant).
De son côté, Murchison, qui vient d'an-
Comparaison entre données et prévisions 2004-2005 de la sidérurgie chinoise
noncer le début de production de phase
1 pour la fin de l'année, a signé avec le minerai de fer acier
sidérurgiste chinois Tangshan Danyang données : Mt produc- flux production flux flux flux
tion import acier brut import export net
Group un contrat de vente de minerai pool statistiques 2004 146 208 273
portant sur 540 kt/an pendant 3 ans. données 2004 cf Baosteel in Interfax 207 208 273
capacité à fin 2004 cf CI&SA 419
Les sidérurgistes chinois recher-
chent de plus en plus à garantir leurs précédent pool prévisionnel 2005 174 270 340-350
prévision 2005 cf Baosteel 232 265 335
approvisionnements par des investis-
trend actuel sur 1 an cf I&SSB : après 7 mois 330 27,9 -31,7 -3,8
sements directs chez leurs fournisseurs trend actuel sur 1 an cf CCS : après 8 mois 270
de minerai. Ainsi, Shougang, action-
prévision capacité à fin 2006 cf CI&SA 490
naire à 50 % de Mount Gibson Corp,
s'est engagé à cofinancer à hauteur de
Au regard de ces informations, l'é- Cette année, Baosteel compte sur une
54 M$ le pipe line qui doit amener la
lément fondamental est que la capa- progression de 7,4 % de son tonnage
production en pulpe du projet Extension
cité de production d'acier brut a été d'acier brut, à 23 Mt.
Hill Magnetite vers Port Geraldton.
Néanmoins, Fortescue Metals Group notablement sous-estimée. Les spé- (Interfax - China Metals : 12-17/09/2005 ;
éprouverait toujours des difficultés à cialistes évaluaient la capacité chi- L'Usine Nouvelle : 01/09/2005 ; Metal
mobiliser un pool de partenaires chinois noise à l'horizon 2006 à 420 Mt, Bulletin : 22/08/2005, 19-26/09/2005 ;
16 pour développer son projet fer Pilbara à jusqu'à ce qu'une enquête de la China Site web issb.co.uk)
2,4 milliards de tonnes. Iron & Steel Association la réévalue à
490 Mt. En fait, la capacité de 420 Mt Le sidérurgiste indien Tata Steel
La décision de OneSteel de confier aurait été pratiquement atteinte dès la
à BHP-Billiton la commercialisation du
veut quintupler sa capacité d'ici
fin 2004, ramenant le taux d'utilisation
minerai extrait de ses gisements 10 ans
2004 à un peu plus de 65 %.
(3 Mt/an d'hématite et 220 kt/an de pel- Tata Steel Co (Tisco), deuxième si-
lets) va renforcer la domination des ma- Au bilan du 1er semestre, la Chine re-
dérurgiste indien qui a produit 4,23 Mt
jors du marché au détriment de monte au 3ème rang mondial des pays
d'acier brut en 2004 (12,14 Mt pour le
producteurs indépendants. exportateurs d'acier avec 15,5 Mt (triple-
n° 1 SAIL), est engagé dans un plan de
ment par rapport au 1er semestre 2004),
La junior AuQuest vient d'apporter développement très ambitieux, qui pré-
derrière le Japon (16,8 Mt, - 5 %) et la
la preuve qu'il reste encore des gise- voit le quintuplement de sa production
Russie (16,4 Mt, + 13 %), et devant l'UE
ments de fer à découvrir dans le d'acier brut d'ici 2015. La croissance
(14,7 Mt, inchangé). Pourtant, l'objectif
Pilbara. Elle a trouvé un gisement de interne ayant une place très forte dans
prévisionnel de production d'acier sem-
le dispositif, elle ne sera pas forcément
fer pisolithique à seulement 5 km au ble avoir fléchi, à 330-335 Mt, mais l'an-
exclusive, Tisco ayant déjà une expé-
Nord-ouest du gisement de Tom Price nonce intervient au moment où une
rience réussie de croissance externe
appartenant à Rio Tinto. Le chenal ren- délégation d'aciéristes est en visite en
depuis le rachat de NatSteel, en 2004.
fermant le minerai à 55-58 % Fe, s'é- Inde pour négocier les futures conditions
tendrait sur 15 km de long et sur 200 à et les futurs prix. Baosteel mentionne Vers la fin août, Tisco s'est engagé
500 m de large. des productions nationales de minerai sur le lancement de deux projets parti-culièrement importants. D'une part il a JFE commercialise un nouvel (Mining Journal : 02/09/2005 ; Platt's
signé avec Nippon Steel un protocole inox sans nickel ni molybdène Metals Week : 05/09/2005)
d'accord pour la construction à
Kalinganagar (Etat d'Orissa) d'un com- L'aciériste japonais JFE Steel a an- Croissance iranienne et
plexe sidérurgique (cokerie, hauts four- noncé fin août la commercialisation irlandaise pour le mineur
neaux, fonderies, laminoirs) de d'un acier inoxydable dans lequel le nic- canadien Lundin Mining ?
capacité finale 6 Mt/an et de coût global kel et le molybdène sont remplacés par
3,5 Md$. Nippon Steel fournira la tech- une association chrome - titane. Le Vers la mi-août, le mineur canadien
nologie et l'assistance technique à ce nouvel alliage JFE443CT, à 21 % Cr et Lundin Mining annonçait son objectif de
projet qui comprendra deux phases de 0,3 % Ti, sera proposé à la clientèle en développement, se déclarant prêt à in-
3 Mt. Le choix de Kalinganagar, en remplacement de l'inox 304 en particu- vestir 200 M$, dont 50 M$ en cash et le
Orissa disposant de riches gisements lier (18 % Cr - 8 % Ni). L'avantage de la reste en crédit autorisé par son faible ni-
de fer, signifie aussi pour Tisco la sécu- substitution est de libérer la fabrication veau d'endettement. Lundin, qui a un
du problème de la volatilité des prix du objectif de production 2005 de 180 kt de
risation de son approvisionnement sur
nickel et du molybdène en proposant zinc, prévoit de doubler ce niveau d'ici
le long terme. D'autre part, Tisco s'est
un produit aux qualités équivalentes deux ans. Opération de diversion ou ré-
finalement engagé dans la construction
20 % moins cher. JFE Steel a déjà alité, il signalait l'acquisition possible de
au Jharkhand - le site n'est pas précisé
commencé la production du nouvel al- la mine de Zn-Pb irlandaise de Lisheen.
- d'un complexe sidérurgique greenfield
de capacité 5 Mt/an d'ici fin 2009. Un liage à la capacité de 200-300 t/mois, Quelques jours plus tard, Lundin si-
doublement de sa capacité d'ici 2014 capacité qui devrait normalement mon- gnait un protocole d'accord avec la ju-
serait possible. Tisco avait multiplié les ter en puissance pour atteindre nior australienne Union Resources
2 000 t/mois d'ici un à deux ans. pour acquérir au prix de 3,4 MUS$ une
projets en cherchant le soutien du gou-
vernement local, lequel se voulait éga- (Platt's Metals Week : 22/08/2005) participation de 19,9 % dans son capi-
lement ouvert aux autres investisseurs tal. Le résultat étant encore dépendant
concurrents, en particulier Mittal Steel. de l'approbation des actionnaires
PLOMB - ZINC d'Union, Lundin vise l'entrée dans la
Sur Jamshedpur, site historique de
joint venture Mehdiabad Zinc Co (MZC)
la compagnie (capacité de 4,2 Mt/an), La mine de plomb australienne dont Union détient 38 %. MZC déve-
Tisco a en train une hausse de capacité Magellan atteindra sa pleine loppe le gisement à plomb-zinc-argent
sur le haut fourneau G (0,8 Mt/an) et la iranien de Mehdiabad, dont l'évaluation
capacité fin 2005
construction d'un atelier d'aggloméra- 2001 faisait état de ressources globales
tion du minerai de fer (2 Mt/an). La La junior australienne Ivernia West de 15,7 Mt de zinc, 5,1 Mt de plomb et
construction d'un autre haut fourneau Inc a commencé la production sur le gi- 11 kt d'argent, établissant Mehdiabad
de capacité 2 Mt/an est également en- sement de plomb de Magellan parmi les gisements de Pb-Zn-Ag de
visagée, qui portera la capacité d'acier (Australie occidentale) durant le second classe mondiale (tabl. suivant).
brut du complexe à 7 Mt/an d'ici 2008, trimestre 2005. Depuis, elle
avant d'atteindre 10 Mt/an à terme. exporte vers des clients asia- Mehdiabad : ressources Pb-Zn-Ag
tiques sa production de
Ces nouveaux projets sont annon- minerai % sauf métal
concentrés. Le rythme de pro-
cés alors que Tisco s'était déjà en- Mt Ag : g/t tonnes
duction a suivi le développe-
gagé en juin à construire dans l'Etat
ment prévu, qui lui fera indiquées Zn 75,2 7,38 5 549 760
de Chhattisgarh (district de Bastar) un indiquées Pb 75,2 2,38 1 789 760 17
atteindre sa pleine capacité en
autre complexe sidérurgique intégré indiquées Ag 75,2 62 4 662
fin d'année, soit 1,4 Mt/an de
de capacité 5 Mt/an. Sa construction
minerai extrait et traité. inférées Zn 142,7 7,10 10 131 700
prévoit une capacité de 2-3 Mt/an en D'après les données connues,
1ère phase, dans un délai de 4-5 ans inférées Pb 142,7 2,32 3 310 640
cela correspond à une produc- inférées Ag 142,7 46 6 564
aussitôt obtenues les autorisations of- tion d'environ 80 000 t/an à
ficielles, puis la montée à 5 Mt/an. total Zn 217,9 7,20 15 681 460
pleine capacité.
Enfin, Tisco construira à Gopalpur, total Pb 217,9 2,34 5 100 400
site d'Orissa initialement prévu pour le En fait, la production ac- total Ag 217,9 52 11 227
projet greenfield, un laminoir à froid. tuelle est centrée sur l'amas
Cano, un des amas économiques du
En regard du nombre de projets projet Magellan, réputé représenter un Union pense augmenter sa partici-
avancés et des échéances souvent quart des ressources globales. En pation dans MZC à 50 %, une fois as-
floues du programme, Tisco annonce 2004, l'évaluation de ces ressources sumées les dépenses afférentes à
lui-même l'objectif de 25 Mt/an d'acier globales était de 16,2 Mt à 6,2 % Pb l'étude de faisabilité. Si ce scénario
brut d'ici 2015, et il reste au moins (1 004 kt) en réserves et de 29,2 Mt à s'affirme, la part d'intérêts de Lundin
6 Mt/an en projet, sans compter la 5,4 % Pb (1 577 kt) en ressources. dans Mehdiabad passerait alors de
transformation. L'évaluation avait tenu compte d'une te- 7,6 à 10 %.
(L'Usine Nouvelle : 08/09/2005 ; neur de coupure du minerai à 3 % Pb et Concernant Lisheen, son action-
Metal Bulletin : 06/06/2005 ; Site web d'un prix de référence du plomb de naire à 100 % AngloAmerican a aussi-
tatasteel.com) 626 $/t. tôt déclaré que la mine n'était pas àVous pouvez aussi lire
