DWS India Rapport semestriel 2021
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DWS Investment S.A. DWS India Rapport semestriel 2021 FCP de droit luxembourgeois
DWS India
Sommaire
Rapport semestriel 2021
pour la période du 1er janvier 2021 au 30 juin 2021
Informations ............................................................................................................... 2
Rapport semestriel
DWS India .................................................................................................................... 6
1Informations
Le fonds cité dans ce rapport Dans la mesure où il existe, Cours de souscription et
est soumis au droit luxem- l’indice de référence est, en de rachat
bourgeois. outre, reproduit dans le rapport. Les cours de souscription et de
Toutes les données graphiques rachat applicables, de même
Performance et chiffrées indiquent la que toutes les autres informa-
Le succès d’un investissement situation au 30 juin 2021 (sauf tions destinées aux porteurs
dans un fonds de placement indication contraire). de parts, peuvent faire à tout
se mesure à l’aune de la perfor- moment l’objet d’une demande
mance de ses parts. Les valeurs Prospectus de vente au siège de la société de ges-
liquidatives (cours de rachat) L’achat de parts de fonds est tion ou auprès des agents
servent de base pour le calcul basé sur le prospectus de vente payeurs. De plus, les cours de
de la valeur, à laquelle et le règlement de gestion souscription et de rachat sont
s’ajoutent les distributions actuellement en vigueur ainsi publiés dans des médias appro-
intermédiaires, qui sont par que sur le document intitulé priés (par ex. Internet, systèmes
exemple réinvesties sans frais « Informations clés pour l’inves- d’information électroniques,
chez DWS Investment S.A. tisseur », accompagné du der- journaux, etc.), dans chaque
dans le cadre des comptes d’in- nier rapport annuel révisé et du pays de distribution.
vestissement. Les informations rapport semestriel correspon-
sur la performance passée ne dant si ce dernier est plus
préjugent pas de la perfor- récent que le dernier rapport
mance future. annuel.
2La crise du coronavirus
Depuis janvier 2020, le coronavirus s’est propagé et a provoqué une grave crise économique. La propagation dyna-
mique du virus s’est parfois traduite par des turbulences considérables sur les marchés, accompagnées d’une aug-
mentation significative de la volatilité. Les restrictions à la libre circulation, les mesures de confinement répétées, les
arrêts de production et les chaînes d’approvisionnement interrompues ont exercé une forte pression sur les proces-
sus économiques en aval, avec pour conséquence une détérioration considérable des perspectives économiques
mondiales. Même si, entre-temps, des signes de reprises progressives ou un retour à une certaine « normalité » ont
été observés sur les marchés – en partie grâce aux programmes d’aide dans le cadre de la politique monétaire et
budgétaire et au lancement des campagnes de vaccination – les effets spécifiques ou possibles à moyen et long
terme de la crise sur l’économie, les différents marchés et secteurs, ainsi que les implications sociales, ne peuvent
pas être évalués de manière fiable au moment de la préparation du présent rapport, compte tenu de la dynamique de
la propagation mondiale du virus et du degré élevé d’incertitude qui y est associé ; par conséquent, les actifs du fonds
respectif pourraient continuer à être affectés de manière significative. Une forte incertitude entoure l’impact financier
de la pandémie, car il dépend de facteurs externes tels que la propagation ou l’apparition de mutations du virus et les
mesures prises par les différents gouvernements et banques centrales, la réussite de l’endiguement de l’évolution
des taux d’infection et la reprise rapide et durable de l’économie.
La société de gestion poursuit donc ses efforts en matière de gestion des risques afin d’évaluer ces incertitudes et de
faire face à leur impact potentiel sur les activités, la liquidité et les performances du fonds. La société de gestion
prendra toutes les mesures jugées appropriées afin de protéger au mieux les intérêts des investisseurs. En concerta-
tion avec les prestataires de services, la société de gestion a observé les conséquences de la crise du coronavirus et
a pris en compte de manière appropriée son impact sur le fonds et les marchés dans lesquels il investit dans sa prise
de décision. À la date du présent rapport, aucune demande de rachat significative n’a été adressée au fonds ; la
société de gestion surveille en permanence les répercussions éventuelles sur ses opérations d’actions ; les capacités
de performance des principaux prestataires de services n’ont pas été affectées de manière significative. À cet égard,
conformément à de nombreuses directives nationales, la société de gestion du fonds s’est assurée, à la suite de dis-
cussions avec les principaux prestataires de services (notamment en ce qui concerne le dépositaire, les équipes de
gestion du portefeuille et d’administration du fonds), que les mesures et les plans mis en place pour assurer la conti-
nuité des opérations (entre autres, les mesures d’hygiène étendues dans les locaux, les restrictions en matière de
voyages d’affaires et de manifestations, les précautions visant à garantir la fiabilité et le bon déroulement des proces-
sus d’entreprise en cas de suspicion d’une infection par le coronavirus, l’élargissement des possibilités techniques
pour le travail mobile) limitent les risques opérationnels actuellement prévisibles ou en cours et garantissent que les
activités du fonds ne sont pas interrompues.
Au moment de la préparation du présent rapport, la société de gestion estime qu’il n’y a pas d’indications qui s’op-
posent à la poursuite du fonds ni de problèmes de liquidité pour le fonds.
3Rapport semestriel
DWS India
DWS India
Performance des classes de parts comparée à celle de l’indice de référence (en euro)
Classe de parts ISIN 6 mois
Classe LC LU0068770873 12,6 %
Classe TFC LU1799928251 13,2 %
MSCI India 10/40 16,9 %
Performance calculée d‘après la méthode de l‘Association fédérale des sociétés d‘investissement allemandes (BVI),
c‘est-à-dire sans prise en compte du droit d‘entrée. Les performances passées ne préjugent pas des performances
futures. Situation au : 30 juin 2021
6DWS India
État de l’actif au 30 juin 2021
Montant en EUR Part en %
de l´actif du fonds
I. Éléments d’actif
1. Actions (secteurs) :
Secteur financier 55 313 340,55 35,00
Technologies de l’information 27 198 550,61 17,21
Industrie 17 883 156,08 11,32
Matières premières 14 809 491,37 9,37
Énergie 14 229 466,30 9,00
Santé 9 140 539,10 5,78
Biens de consommation courante 7 940 950,44 5,02
Biens de consommation durables 4 641 741,54 2,94
Autre(s) 2 444 356,26 1,55
Total actions : 153 601 592,25 97,19
2. Avoirs bancaires 11 186 745,55 7,08
3. Autres éléments d’actif 336 391,80 0,21
II. Engagements
1. Autres engagements -7 088 577,27 -4,48
III. Actif du fonds 158 036 152,33 100,00
De faibles différences ont pu apparaître car les pourcentages sont arrondis lors du calcul.
7DWS India
État du portefeuille-titres au 30 juin 2021
Unité Achats / Ventes / Valeur Part en %
Dénomination des titres ou devise Quantité entrées sorties Cours boursière de l’actif
en milliers pendant la période sous revue en EUR du fonds
Valeurs mobilières cotées en bourse 153 601 592,25 97,19
Actions
Adani Ports & Special Economic Zone (INE742F01042). . Unité 385 000 385 000 INR 704,4000 3 064 858,45 1,94
Apollo Hospitals Enterprises (INE437A01024) . . . . . . . . . Unité 50 000 INR 3 617,7000 2 044 244,79 1,29
Ashok Leyland (INE208A01029). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Unité 900 000 INR 122,9000 1 250 042,38 0,79
Asian Paints (demat.) (INE021A01026). . . . . . . . . . . . . . . Unité 50 000 INR 3 002,0000 1 696 332,71 1,07
Axis Bank (INE238A01034). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Unité 522 211 INR 748,5000 4 417 414,63 2,80
Bajaj Finance (INE296A01024) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Unité 112 735 INR 6 009,0000 7 655 813,02 4,84
Bharti Airtel (INE397D01024) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Unité 409 638 INR 528,0000 2 444 356,26 1,55
Dabur India (INE016A01026). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Unité 100 000 INR 568,0500 641 973,22 0,41
Divi’s Laboratories (INE361B01024). . . . . . . . . . . . . . . . . Unité 27 533 INR 4 404,6000 1 370 535,70 0,87
Dr Reddy’s Laboratories (INE089A01023) . . . . . . . . . . . . Unité 75 000 INR 5 406,7500 4 582 768,27 2,90
Finoles industries (INE183A01024). . . . . . . . . . . . . . . . . . Unité 894 910 894 910 INR 184,7000 1 867 998,84 1,18
Graphite India (INE371A01025). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Unité 230 930 580 930 350 000 INR 637,0000 1 662 455,90 1,05
HCL Technologies (INE860A01027) . . . . . . . . . . . . . . . . . Unité 776 896 40 722 INR 985,4500 8 652 225,39 5,47
HDFC Bank Mumbai (INE040A01034) . . . . . . . . . . . . . . . Unité 680 114 19 886 INR 1 497,0000 11 506 251,43 7,28
Hindustan Unilever (INE030A01027). . . . . . . . . . . . . . . . . Unité 220 000 INR 2 475,0000 6 153 585,35 3,89
Housing Development Finance Corp. (INE001A01036) . . Unité 230 000 INR 2 477,7000 6 440 311,92 4,08
ICICI Bank (demat.) (INE090A01021) . . . . . . . . . . . . . . . . Unité 935 169 INR 631,4500 6 673 588,35 4,22
Icici Lombard General Insurance Co. (INE765G01017). . . Unité 90 000 INR 1 565,1000 1 591 896,93 1,01
Indian Railway Catering and Tourism (INE335Y01012). . . Unité 215 410 215 410 INR 2 039,0000 4 963 790,36 3,14
Infosys (INE009A01021). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Unité 639 254 20 746 INR 1 580,0000 11 414 604,96 7,22
ITC (INE154A01025). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Unité 500 000 INR 202,7000 1 145 391,87 0,72
Jindal Steel & Power Reg. (INE749A01030). . . . . . . . . . . Unité 300 000 INR 397,8000 1 348 703,17 0,85
Kotak Mahindra Bank (INE237A01028). . . . . . . . . . . . . . . Unité 184 100 INR 1 704,9000 3 547 178,50 2,24
Larsen and Toubro IR 2 (INE018A01030). . . . . . . . . . . . . Unité 409 632 45 812 36 180 INR 1 499,5500 6 942 008,99 4,39
Mahindra & Mahindra (new) (INE101A01026) . . . . . . . . . Unité 188 000 112 000 INR 781,0000 1 659 354,69 1,05
Maruti Suzuki India (INE585B01010). . . . . . . . . . . . . . . . . Unité 35 000 15 000 INR 7 539,9000 2 982 386,85 1,89
Nippon Life India Asset Management (INE298J01013). . Unité 300 000 INR 367,7000 1 246 651,97 0,79
Petronet LNG (INE347G01014). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Unité 700 000 INR 226,6500 1 793 015,77 1,13
Pidilite Industries (INE318A01026). . . . . . . . . . . . . . . . . . Unité 100 000 INR 2 154,4000 2 434 762,95 1,54
Reliance Industries (INE002A01018). . . . . . . . . . . . . . . . . Unité 487 935 INR 2 112,0000 11 646 253,26 7,37
SBI Life Insurance Company (INE123W01016) . . . . . . . . Unité 213 301 INR 1 007,1500 2 427 825,08 1,54
Shree Cements (INE070A01015) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Unité 6 830 INR 27 600,0000 2 130 394,98 1,35
State Bank of India (demat.) (INE062A01020) . . . . . . . . . Unité 804 635 INR 419,0000 3 810 160,65 2,41
Sun Pharmaceutical Industries (INE044A01036). . . . . . . . Unité 150 000 INR 674,2500 1 142 990,34 0,72
Tata Consultancy Services (INE467B01029). . . . . . . . . . . Unité 188 317 6 670 INR 3 351,0000 7 131 720,26 4,51
The Ramco Cements Ltd. (INE331A01037) . . . . . . . . . . . Unité 91 310 INR 1 024,2500 1 056 950,53 0,67
UltraTech Cement (INE481G01011). . . . . . . . . . . . . . . . . Unité 32 410 INR 6 770,0000 2 479 693,73 1,57
UPL (INE628A01036) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Unité 200 000 INR 794,0000 1 794 654,46 1,14
ICICI Bank ADR (US45104G1040). . . . . . . . . . . . . . . . . . . Unité 413 442 23 373 USD 17,2400 5 996 248,07 3,79
Reliance Industries GDR 144a (US7594701077). . . . . . . . Unité 16 350 16 350 USD 57,4500 790 197,27 0,50
Total du portefeuille-titres 153 601 592,25 97,19
Avoirs bancaires 11 186 745,55 7,08
Dépositaire (à échéance quotidienne)
Avoirs en euro. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 927 108,93 % 100 927 108,93 0,59
Avoirs en devises autres que celles de l’UE / l’EEE
Livre sterling. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 3 839,61 % 100 4 469,08 0,00
Roupie indienne. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . INR 616 137 922,51 % 100 6 963 190,63 4,41
Dollar américain. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 3 913 172,95 % 100 3 291 976,91 2,08
Autres éléments d’actif 336 391,80 0,21
Droits à dividende/à distribution. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 270 003,80 % 100 270 003,80 0,17
Dépôts de garantie (Initial Margin) . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 66 388,00 % 100 66 388,00 0,04
Total des éléments d’actif 1) 165 124 729,60 104,49
Autres engagements -7 088 577,27 -4,48
Autres engagements divers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR -7 088 577,27 % 100 -7 088 577,27 -4,48
8DWS India
Unité Achats / Ventes / Valeur Part en %
Dénomination des titres ou devise Quantité entrées sorties Cours boursière de l’actif
en milliers pendant la période sous revue en EUR du fonds
Actif du fonds 158 036 152,33 100,00
Valeur liquidative et Unité ou Valeur liquidative dans
nombre de parts en circulation devise la devise correspondante
Valeur liquidative
Classe LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 960,72
Classe TFC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 136,40
Nombre de parts en circulation
Classe LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Unité 53 306,926
Classe TFC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Unité 1 532,494
De faibles différences ont pu apparaître car les pourcentages sont arrondis lors du calcul.
Un état des transactions conclues au cours de la période sous revue, dès lors qu’elles n’apparaissent plus dans l’état du portefeuille-titres, est disponible gratuitement sur demande
auprès de la société de gestion.
Taux de change (cotation au certain)
au 30 juin 2021
Livre sterling. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 0,859150 = EUR 1
Roupie indienne. . . . . . . . . . . . . . . . . . INR 88,485000 = EUR 1
Dollar américain. . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,188700 = EUR 1
Explications sur l’évaluation
La société de gestion détermine les valeurs liquidatives et effectue l’évaluation des actifs du fonds. La fourniture de base des cours ainsi que la validation des cours s’effectuent selon
les processus introduits par la société de gestion sur la base des principes définis par les prescriptions / dispositions légales, ou figurant dans le prospectus du fonds, concernant les
méthodes d’évaluation.
En cas d’absence de cours de vente, sont utilisés pour déterminer le cours, des modèles d’évaluation (valeurs marchandes déduites) convenus entre la State Street Bank International
GmbH, filiale du Luxembourg, en tant que Price Service Provider et la société de gestion et s’appuyant dans la mesure du possible sur les paramètres du marché. Cette méthode est
soumise à un processus de contrôle permanent. Les informations sur les cours fournies par des tiers sont contrôlées quant à leur plausibilité par d‘autres sources sur les prix, par des
calculs modèles ou au moyen d’autres procédures adéquates.
Les placements indiqués dans le présent rapport ne sont pas évalués à des valeurs marchandes déduites.
Notes
1) Ne contient aucune position négative.
9DWS India
Données en vertu du règlement européen (UE) 2015/2365 relatif à la transparence des opérations
de financement sur titres et de la réutilisation et modifiant le règlement européen (UE) 648/2012 –
Carte d’identification conformément aux dispositions de l’article A
Au cours de la période sous revue, aucune opération de financement sur titres conformément au règlement susmentionné n’a été effectuée.
10Société de gestion, administration centrale, Directoire Commissaire aux comptes
agent de registre et de transfert,
distributeur principal Nathalie Bausch KPMG Luxembourg
Présidente Société coopérative
DWS Investment S.A. DWS Investment S.A., 39, Avenue John F. Kennedy
2, Boulevard Konrad Adenauer Luxembourg 1855 Luxembourg, Luxembourg
1115 Luxembourg, Luxembourg
Fonds propres au 31 décembre 2020 : Leif Bjurström Dépositaire
343,1 millions d’euros DWS Investment S.A.,
avant affectation du bénéfice Luxembourg State Street Bank International GmbH
Filiale du Luxembourg
Conseil de surveillance Dr. Stefan Junglen 49, Avenue John F. Kennedy
DWS Investment S.A., 1855 Luxembourg, Luxembourg
Claire Peel Luxembourg
Présidente Gérant de portefeuille
DWS Management GmbH, Barbara Schots
Frankfurt / Main DWS Investment S.A., DWS Investment GmbH
Luxembourg Mainzer Landstraße 11-17
Manfred Bauer 60329 Frankfurt / Main, Allemagne
DWS Investment GmbH,
Frankfurt / Main Organisme distributeur, agent payeur et
bureau d’information *
Stefan Kreuzkamp
DWS Investment GmbH, LUXEMBOURG
Frankfurt / Main Deutsche Bank Luxembourg S.A.
2, Boulevard Konrad Adenauer
Frank Krings 1115 Luxembourg, Luxembourg
Deutsche Bank Luxembourg S.A.,
Luxembourg
* Concernant les autres distributeurs et
Dr. Matthias Liermann agents payeurs, se reporter au prospectus
DWS Investment GmbH, de vente.
Frankfurt / Main
Holger Naumann
DWS Investments Hong Kong Ltd.,
Hong Kong
Situation au : 30 juin 2021DWS Investment S.A. 2, Boulevard Konrad Adenauer 1115 Luxembourg, Luxembourg Tél. : +352 4 21 01-1 Fax : +352 4 21 01-9 00
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