Le taux de conversion - Helvetia
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Helvetia Prévoyance professionnelle
helvetia.ch
Le taux de conversion.
Le taux de conversion est un élément entrant dans le calcul de la rente de
vieillesse. Nombre d’autres variables et facteurs d’influence déterminent
le montant de la rente. Tout commence dès les jeunes années, la plupart
du temps à l’âge de 25 ans.
Connaître les faits et comprendre
les interactions.
Cette publication propose des informations à connaître sur l’évolution, l’importance et
l’application du taux de conversion, ainsi que sa définition pour la prévoyance profession-
nelle en Suisse du point de vue actuel. Elle examine des facteurs politiques, économiques
et sociaux qui sont liés au montant du taux de conversion.
Pertinence et objet du Le taux de conversion
taux de conversion trop élevé et ses
3
conséquences
12
Evolution historique
du taux de conversion Conclusion
13
minimal
5
Définitions du taux Helvetia et la prévoyance
de conversion du personnel
7 14
Evolutions et tendances Planification et conseil
15
en contexte
9
2/16 | Helvetia Prévoyance professionnelle – Taux de conversion
Pertinence et objet du taux
de conversion.
Dans la prévoyance professionnelle, statistiques. Elle émet également des
on épargne pendant la durée d’assu- hypothèses sur la rémunération future
rance un capital appelé «avoir de vieil- de la partie de l’avoir de vieillesse qui
lesse». Au moment du départ en re- ne doit pas encore être versée. Le taux
traite, il sert de base, avec le taux de de conversion permet de déduire la du-
conversion, pour calculer la rente de rée de paiement de la rente au moyen
Exemple: vieillesse annuelle qui sera ensuite ver- de la règle suivante: 100 divisé par
sée à vie. Un taux de conversion de 6% 6.8 (taux de conversion) = 14.7 an-
Avoir de vieillesse
signifie par exemple qu’un avoir de nées, c’est-à-dire que la rente peut être
CHF 300’000 x 6% vieillesse de CHF 300’000 procurera versée à ce taux de conversion pen-
(taux de conversion) une rente de vieillesse de CHF 18’000 dant 14.7 ans. Avec ce calcul, nous
= rente de vieillesse par an (CHF 300’000 x 6%). négligeons les intérêts et les éventuels
En simplifiant beaucoup, le taux de paiements complémentaires limités de
annuelle CHF 18’000
conversion vise à convertir l’avoir de la rente aux conjoints survivants. Voir à
vieillesse épargné au moment du dé- ce sujet le graphique plus loin et les ex-
part à la retraite en tranches égales de plications supplémentaires sur l’espé-
rentes annuelles qui seront versées du- rance de vie actuelle des hommes et
rant le reste de la vie. des femmes à partir de 65 ans.
Les plans de prévoyance peuvent Les taux de conversion doivent être
varier d’un employeur à l’autre, mais les régulièrement réexaminés et éventuelle-
prestations minimales légales doivent ment adaptés à l’évolution de la situa-
dans tous les cas être garanties. Les taux tion afin de garantir l’équilibre finan-
de conversion peuvent être différents se- cier de la caisse de pension. Tout
lon la caisse de pension. changement du taux de conversion af-
Le législateur a uniquement fixé un fecte uniquement les nouvelles rentes,
taux de conversion minimal dans la c’est-à-dire que le montant reste inchan-
prévoyance obligatoire, à 6.8% pour gé pour les rentiers existants.
un départ en retraite à 65 ans (hommes) L’avoir de vieillesse est généré par
ou 64 ans (femmes). Selon les disposi- des contributions qui sont versées par
tions légales, le capital épargné (avoir les salariés et leurs employeurs pen-
de vieillesse LPP) multiplié par ce taux dant la durée de l’activité profession-
de conversion détermine le montant de nelle. Le processus d’épargne pour
la rente de vieillesse légale. la prévoyance professionnelle s’étale
En cas de départ à la retraite anti- généralement sur 40 ans. Il débute à
cipé, le taux de conversion est réduit. l’âge de 25 ans et se termine à 65 ans
Si l’assuré continue de travailler après pour les hommes et 64 ans pour les
l’âge ordinaire de départ en retraite et femmes. Pendant cette période, le ca-
ajourne ainsi sa rente, celle-ci sera cal- pital épargné individuellement par
culée avec un taux de conversion plus chaque salarié est géré, investi et
élevé. Cela permet de tenir compte de rémunéré par sa caisse de pension.
la durée de perception de la rente plus En cas de changement d’emploi, ce
longue ou plus courte. compte individuel passe à la caisse de
Le taux de conversion n’a aucune in- pension du nouvel employeur. Les
fluence en cas de versement du capital. plans de prévoyance varient d’un em-
Le montant du taux de conversion ployeur à l’autre, mais doivent dans
dépend notamment de la durée pen- tous les cas garantir les prestations
dant laquelle la rente devra être ver- minimales légales. L’employeur parti-
sée. Pour cela, une caisse de pension cipe au moins pour moitié aux contri-
ou une compagnie d’assurances établit butions de la prévoyance profession-
l’espérance de vie future à partir de nelle.
3/16 | Helvetia Prévoyance professionnelle – Taux de conversion
La rente à vie de la prévoyance professionnelle
est déterminée par
• le montant du taux de conversion au moment du départ en retraite;
• le montant de l’avoir de vieillesse épargné avec les intérêts et les intérêts composés sur
toute la durée de l’activité lucrative.
Ces facteurs déterminent l’avoir de vieillesse:
• Nombre d’années de travail
• Montant du salaire assuré
• Plan de prévoyance (pourcentage prélevé sur les salaires) pouvant différer d’un
employeur à l’autre
Le taux de conversion est déterminé
par trois valeurs
• Espérance de vie moyenne
• Taux d’intérêt technique (taux d'escompte): le taux d’intérêt technique est une valeur
théorique. C’est par ce taux d’intérêt que sont rémunérées les rentes non encore dues
sur la base des revenus futurs prévus. Le taux d’intérêt technique n’est pas identique
au taux d’intérêt commercial auquel l’avoir est effectivement rémunéré.
• Prestations d’assurance pour les enfants de retraités ainsi que rentes de conjoint et
d’orphelins en cas de décès du rentier.
Aujourd’hui, nous sommes confrontés
à des défis multiples:
• Le taux de conversion minimal qui doit s’appliquer pour déterminer la rente de vieillesse
légale est trop élevé. L’espérance de vie moyenne ne correspond pas à la réalité et les
revenus générés sont plus faibles que le taux d’intérêt technique utilisé.
• De nombreuses institutions de prévoyance utilisent des taux d’intérêt techniques trop
élevés.
• Les rendements des placements sont trop faibles. Les gains en capital ne suffisent pas
pour payer les rentes de vieillesse garanties.
• Certaines institutions de prévoyance suivent une stratégie de placement trop agressive.
Les réserves de fluctuation de valeur sont insuffisantes.
Un exemple: le taux de conversion minimal
actuel s’élève à 6.8%
• L’espérance de vie effective dépasse d’environ deux ans l’espérance de vie dans le tarif
prise en compte.
• Le taux d’intérêt technique s’élève à environ 5%. Ce taux doit correspondre au rendement
des placements réalisé sur les provisions pour sinistres.
Si les rentiers vivent plus longtemps et/ou si le rendement des placements requis n’est pas
atteint, des provisions supplémentaires doivent être constituées. Ces provisions supplémen
taires ne peuvent être constituées qu’aux dépens des actifs, car le montant des rentes en
cours est garanti et ne peut être modifié. Les revenus des placements sur les avoirs de
vieillesse des actifs ne sont pas utilisés sous la forme d’une rémunération plus élevée de leur
capital, mais doivent alimenter les provisions pour les rentes en cours.
4/16 | Helvetia Prévoyance professionnelle – Taux de conversion
Evolution historique du taux
de conversion minimal.
Dans le cadre du concept des trois voyance professionnelle. La loi impose
piliers, la prévoyance professionnelle des prestations minimales, dont font
doit assurer avec le 1er pilier le main- partie le salaire obligatoire à assurer et
tien approprié du niveau de vie anté- les bonifications de vieillesse minimales
rieur. à épargner pour la prévoyance vieil-
Depuis l’entrée en vigueur de la loi lesse, mais aussi le taux de conversion
Taux de conversion minimal, fédérale sur la prévoyance profession- minimal et le taux d’intérêt minimal.
taux d’intérêt minimal, nelle vieillesse, survivants et invalidité L’objectif de prestation visé au moyen
(LPP) en 1985, les salariés à partir de des 1er et 2e piliers combinés doit cou-
salaire LPP et coordination 18 ans qui perçoivent un revenu mini- vrir environ 60% du dernier salaire
mal de CHF 21’330 sont assurés, à dans une fourchette de salaire allant
quelques exceptions près, dans la pré- jusqu’à CHF 85’320.
Objectif en matière de prestations
100%
Pourcentage de couverture
80%
60%
AVS+LPP
40%
20% AVS
0%
0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 110 120 130 140
Revenus en milliers de CHF
Jusqu’à fin 2004, c’est le Conseil fédé- Par conséquent, le taux de conver-
ral qui fixait le taux de conversion mini- sion LPP ne tient pas – ou pas suffisam-
mal et le taux d’intérêt minimal par voie ment – compte des tendances de la so-
d’ordonnances. Suite à la première ré- ciété et de l’économie telles que
vision de la LPP, le taux de conversion l’évolution démographique, les nou-
minimal a été inscrit directement dans velles formes de vie ou les rendements
la loi (art. 14, al. 2 LPP). effectifs des capitaux pour les place-
Ainsi, tous les facteurs qui déter- ments sûrs et à long terme. Bien que le
minent le montant des prestations sur la Conseil fédéral doive le réexaminer au
part obligatoire de la prévoyance pro- moins tous les dix ans, cet exercice n’a
fessionnelle en Suisse sont principale- conduit qu’une fois à une adaptation
ment issus de décisions politiques et ont dans l’histoire de la LPP, le faisant pas-
été établis par voie légale. De même, ser de 7.2% au taux de conversion mi-
ils ne peuvent être modifiés que via le nimal toujours en vigueur de 6.8%.
processus politique. Cette réduction a été effectuée progres-
sivement sur plusieurs années, dans le
5/16 | Helvetia Prévoyance professionnelle – Taux de conversion
cadre de la première (et à ce jour 2017 (53% contre la recommandation
unique) révision de la LPP, afin d’amor- d’un taux à 6.0%).
tir ses effets pour les assurés proches Le réexamen de la rémunération
de l’âge de départ à la retraite. minimale de l’avoir de vieillesse LPP
doit également être réalisé par le
Conseil fédéral au moins tous les
«Les propositions du Parlement pour deux ans. Depuis l’introduction de la
une réduction urgente ont été rejetées lors LPP, le taux minimal a été régulièrement
des votations populaires.» réduit à partir de 2003, de 4% initiale-
ment à 1% (état 2019).
Nul ne conteste que des adapta-
Les propositions du Parlement qui tions du taux de conversion ont des
ont suivi en faveur d’une réduction ur- conséquences sur les prestations et que
gente ont été rejetées lors de votations des mesures doivent être prises pour
populaires en 2010 (73% contre la atteindre l’objectif de prestation.
proposition d’un taux à 6.4%) et en
La rente de vieillesse LPP (régime obligatoire/prestation minimale) se définit comme suit:
Condition Montant
Atteinte de l’âge de la retraite ordinaire La rente de vieillesse annuelle correspond à 6.8%
(65 ans pour les hommes, 64 ans pour les femmes). de l’avoir de vieillesse épargné.
La totalité de l’avoir de vieillesse selon le minimum LPP (hors intérêts) résulte de la déduction de certains pourcentages sur les
salaires, échelonnés par groupes d’âge sur toute la durée de l’activité professionnelle. Dans le régime obligatoire, le salaire
doit être assuré jusqu’à CHF 85’320, moins la déduction de coordination de CHF 24’885. Le salaire assuré minimal s’élève
au moins à CHF 3’555.
Bonifications de vieillesse
Age en années en pourcentage du salaire Calcul Pourcentage total
assuré
25–34 7 10 ans x 7% 70
35–44 10 10 ans x 10% 100
45–54 15 10 ans x 15% 150
55–64/65 18 10 ans x 18% 180
Total général 25–64/65 500
Le taux de conversion, le rendement ou la rémunération du capital, le montant de la rente de vieillesse et les composantes
du processus d’épargne ne peuvent donc pas être modifiés indépendamment les uns des autres ou ne peuvent être définis
que par la voie politique. Les salariés et leurs employeurs peuvent déterminer conjointement la définition du salaire et les
échelons d’épargne pour leur propre entreprise, et améliorer ainsi la prévoyance ou fixer les prestations de vieillesse
au-delà du minimum LPP.
6/16 | Helvetia Prévoyance professionnelle – Taux de conversion
Définitions du taux
de conversion.
Comme indiqué précédemment, la LPP unique pour la totalité de l’avoir ou des
est une loi minimale: ses dispositions taux séparés pour les parts obligatoire
concernant les bonifications de vieil- et surobligatoire.
lesse pour l’avoir de vieillesse et sa ré- Indépendamment de l’application
munération s’appliquent à la partie de d’un taux de conversion séparé ou en-
l’avoir de vieillesse LPP épargné défi- veloppant, le principe d’imputation est
Parts obligatoire nie comme la part obligatoire, que autorisé. Cela signifie que la totalité de
l’on appelle également l’«avoir obliga- l’avoir de vieillesse épargné, intérêts
et surobligatoire toire». La rente de vieillesse minimale compris, doit assurer au moins les pres-
de l’avoir de vieillesse légale résulte de l’avoir de vieillesse tations de vieillesse LPP définies comme
et taux de conversion obligatoire multiplié par le taux de la part obligatoire. Si le taux d’intérêt
conversion minimal. et le taux de conversion minimaux défi-
L’ensemble des bonifications de nis par la loi pour l’avoir de vieillesse
vieillesse sur les éléments du salaire LPP sont trop élevés, une éventuelle la-
dépassant le salaire LPP ou épargnées cune de financement peut être compen-
via des retenues sur les salaires supé- sée par la part surobligatoire de l’avoir
rieures au minimum prévu par la LPP de vieillesse.
constituent l’avoir de vieillesse surobli- Dans le cas d’une solution LPP en-
gatoire. veloppante, l’institution de prévoyance
Les taux de conversion des rentes garantit avec un compte témoin que
sont établis par le Conseil de fondation l’avoir de vieillesse individuel LPP effec-
ou par le réassureur d’une institution de tif et les prestations qui en résultent
prévoyance/caisse de pension. A cet pour chaque personne assurée peuvent
égard, il est possible de fixer un taux être déterminés à chaque instant.
7/16 | Helvetia Prévoyance professionnelle – Taux de conversionTaux de conversion Taux de conversion
enveloppant séparé
ou unique On parle de taux de conversion séparé
lorsque l’institution de prévoyance
De nombreuses caisses de pension
distingue les taux de conversion pour les
n’affichent pas deux taux de conversion
parts obligatoire et surobligatoire de
séparés et différents pour les parts
l’avoir de vieillesse et présente ces taux
obligatoire et surobligatoire de l’avoir de
séparément. Les rentes ainsi calculées
vieillesse. Par souci de simplicité, elles
séparément pour les régimes obligatoire
fixent un taux de conversion unique pour
et surobligatoire sont cumulées et
l’ensemble du capital. Ce taux peut être
présentées en tant que rente globale.
inférieur au taux de conversion minimal
légal pour autant que la rente ainsi
Le taux de conversion séparé est
calculée ne soit pas inférieure à la rente
généralement appliqué par des institu-
de vieillesse LPP (prestation obligatoire).
tions de prévoyance proches des
assurances (p. ex. celles proposant une
assurance complète). En règle générale,
les taux pour le régime obligatoire sont
proches du taux de conversion minimal.
Les taux de conversion applicables Les taux de la part surobligatoire sont
sont communiqués aux assurés chaque souvent bien plus faibles, car ils tiennent
année via le certificat de prévoyance. généralement compte de l’espérance de
Celui-ci offre des informations détail- vie effective et du rendement escompté
lées, au jour de référence, sur les des placements de capitaux. Ils intègrent
prestations assurées actuellement et ainsi l’évolution et les tendances
prévues, les contributions versées et effectives. La rente globale doit toujours
leur financement. atteindre au moins la rente minimale LPP.
8/16 | Helvetia Prévoyance professionnelle – Taux de conversionEvolution et tendances
en contexte.
Montant et évolution des paramètres politiques pour le taux de conversion minimal
et le taux d’intérêt minimal, depuis l’introduction de la LPP, de 1985 à ce jour:
Evolution du taux de conversion minimal et du taux d’intérêt minimal LPP
8.00
Paramètres politiques
7.00
6.00
Le taux de conversion LPP de 6.8% re-
pose sur l’espérance de vie statistique 5.00
des rentiers, telle que mesurée avant 4.00
l’année 1990. Cela suppose un rende-
3.00
ment durable d’au moins 4% sur les
placements de capitaux. Ce taux était 2.00
plus proche de la réalité lors de l’élabo- 1.00
ration des bases, dans la perspective
0.00
de l’introduction au 01.01.2005, mais
1985 1987 1989 1991 1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013 2015 2017 2019
la situation a fortement évolué depuis.
Taux d’intérêt minimal LPP en %
TC minimal LPP en % femmes 64 ans
Source: Office fédéral des
TC minimal LPP en % hommes 65 ans assurances sociales (OFAS)
Taux d’intérêt fixé au niveau Evolution du rendement effectif des obligations de la Confédération à dix ans (va-
politique et rendement effectif leur de référence pour les placements sûrs dans la prévoyance professionnelle)
par rapport au taux d’intérêt minimal fixé au niveau politique pour l’avoir de vieil-
lesse LPP:
Jusqu’au milieu des années 1990, on
pouvait encore générer des rende-
ments suffisants pour les fonds des Rémunération minimale LPP
caisses de pension. Le «troisième coti- par rapport aux obligations de la Confédération à dix ans
sant» (l’intérêt) contribuait considéra-
8.00
blement à accroître les avoirs de vieil-
lesse et à assurer les rentes de vieillesse
6.00
viagères – malgré l’allongement de
l’espérance de vie. Le taux d’intérêt mi-
4.00
nimal a certes été régulièrement adap-
té, mais insuffisamment par rapport
2.00
aux circonstances réelles. En outre, la
correction nécessaire du taux de
0.00
conversion n’a pas été correctement ef-
fectuée, comme l’illustre le graphique
-2.00
sur l’espérance de vie à partir de
1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018
65 ans.
Obligation de la Confédération à dix ans
Source: Office fédéral des assurances sociales
Taux d’intérêt minimal LPP (OFAS) et Banque nationale suisse (BNS)
9/16 | Helvetia Prévoyance professionnelle – Taux de conversionRémunération minimale Evolution du taux d’intérêt minimal pour les avoirs de vieillesse LPP, inflation (mesu-
effective et taux d’intérêt réel rée par l’indice des prix à la consommation IPC) et taux d’intérêt réel corrigé de
l’inflation depuis l’introduction de la LPP:
corrigé de l’inflation
Malgré la baisse des rendements des Rémunération réelle positive de l’avoir de vieillesse
caisses de pension, confrontées à une
phase durable de taux bas, voire néga- 7.00
tifs, la rémunération réelle des avoirs 6.00
de vieillesse LPP est toujours restée en
5.00
territoire positif.
4.00
3.00
2.00
1.00
0.00
-1.00
-2.00
-3.00
1985 1987 1989 1991 1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013 2015 2017 2018
Source: Office fédéral des assu-
Taux d’intérêt Inflation Taux d’intérêt rances sociales (OFAS) et Office
LPP en % IPC réel fédéral de la statistique (OFS)
Démographie et espérance Depuis 1981, l’espérance de vie des femmes a augmenté dès 65 ans de 4.4 an-
de vie à 65 ans en Suisse nées pour atteindre 22.6 ans, soit une progression de près d’un quart. Certes, les
hommes présentent toujours une espérance de vie légèrement plus faible, mais
l’écart avec les femmes s’est réduit. Sur la même période, leur espérance de vie a
même progressé de 5.5 années.
Selon la règle mentionnée au cha-
pitre 1, la durée de versement des
rentes de vieillesse à partir de 65 ans, Espérance de vie moyenne en années
avec un taux de conversion de 6.8%, à 65 ans pour les femmes et les hommes
est de près de 15 ans. Dans les faits,
après un départ à la retraite ordinaire 25
à 64 ans, les femmes perçoivent une
20
rente pendant encore plus de 23 ans,
et les hommes (départ à 65 ans) pen- 15
dant près de 20 ans. Les faibles rende-
ments et le taux de conversion minimal 10
trop élevé ont provoqué une grave la-
5
cune de financement pour les rentes. La
situation s’aggrave encore de manière
0
dramatique avec l’arrivée des baby-
1981 1986 1991 1996 2001 2006 2011 2016
boomers à l’âge de la retraite.
Hommes Femmes Source: Office fédéral de la statistique (OFS)
10/16 | Helvetia Prévoyance professionnelle – Taux de conversionLa baisse des prévisions de La réduction du taux d’intérêt technique de 0.5 point de pourcentage aboutit en
rendement exige une réduc- règle générale à un abaissement du taux de conversion d’environ 0.3 point de
pourcentage pour une espérance de vie identique:
tion du taux d’intérêt tech-
nique (taux d’escompte ou
taux d’évaluation) et donc Effet du taux d’intérêt technique sur le taux de conversion
la constitution de provisions
plus importantes par les 5%
Taux d’intérêt technique implicite
caisses de pension
4%
3%
Selon les prévisions de rendement ac-
tuelles, les taux d'intérêt techniques
2%
réalistes et durables se situent autour
de 1.5 à 2.5%, selon le modèle et la
structure de l’institution de prévoyance/ 1%
la caisse de pension. Le taux de conver- 4.0% 4.5% 5.0% 5.5% 6.0% 6.8%
sion correctement calculé se situerait Taux de conversion actuariel Source: représentation interne
donc aujourd’hui à moins de 5.0%.
11/16 | Helvetia Prévoyance professionnelle – Taux de conversionLe taux de conversion trop élevé
et ses conséquences.
Du fait du taux de conversion des rentes
trop élevé, de l’espérance de vie plus «Chaque assuré
longue et des taux bas, le capital de actif dans le 2e pilier
vieillesse des assurés ne suffit plus pour
paie en moyenne
financer les rentes pendant toute leur
durée. Les institutions de prévoyance 1’700 francs par
doivent pourtant garantir les paiements an de subventions
Des redistributions non de rentes à vie. aux rentiers, et la
souhaitées et étrangères Selon le rapport sur la situation fi-
tendance est à la
au système qui se comptent nancière des institutions de prévoyance
publié en 2018 par la Commission de hausse.»
en milliards haute surveillance de la prévoyance
professionnelle (CHS PP), ce subven-
tionnement croisé a atteint quelque riés de la génération des baby-boo-
CHF 7 mrd par an de 2014 à 2016. mers, qui partiront à la retraite ces pro-
Cela signifie que chaque assuré actif chaines années. Cela implique que des
dans le 2e pilier verse en moyenne réserves suffisantes doivent être consti-
CHF 1’700 par an de subventions aux tuées pour un nombre de nouveaux ren-
rentiers, et la tendance est à la hausse. tiers supérieur à la moyenne. Parallèle-
Cette redistribution non souhaitée ment, ces assurés quittent les rangs des
et étrangère au système de la pré- «contributeurs au subventionnement
voyance professionnelle est en outre des rentes». De ce fait, la redistribution
renforcée par le grand nombre de sala- augmente de manière considérable.
Les ressources manquantes ne peuvent être
dégagées que des manières suivantes:
• les revenus des placements des salariés/assurés actifs sont utilisés pour le financement
des rentes en cours et non crédités aux avoirs de vieillesse des salariés en tant qu’excé-
dents ou suppléments de rémunération,
• et/ou on prélève pour les risques de décès et d’invalidité des primes (contributions) supé-
rieures aux montants qui seraient effectivement nécessaires.
Dans le passé, de nombreux salariés laires nets réduits par des primes de
proches du départ à la retraite ont risque trop élevées et/ou obtenu moins
contribué au financement complémen- d’intérêts sur les excédents du capital
taire (renforcement des réserves) des vieillesse. Ces deux situations abou-
rentes des générations précédentes. tissent à un avoir de vieillesse moins
Aujourd’hui, ils sont à leur tour confron- important, et donc à une rente moins
tés à une baisse des taux de conver- élevée à la retraite.
sion. En outre, ils ont bénéficié de sa-
12/16 | Helvetia Prévoyance professionnelle – Taux de conversionConclusion.
• Le taux de conversion LPP de 6.8% repose sur l’espérance de vie statistique
des rentiers, telle que mesurée dans les années 1990. Le maintien de ce
taux suppose un rendement durable d’au moins 4% sur les placements de
capitaux. Cela fait longtemps que l’on n’atteint plus un tel rendement, et la
tendance n’incite pas à l’optimisme.
• Du fait des taux bas, les institutions de prévoyance réduisent le taux d’inté-
rêt technique (rendement escompté) et constituent ainsi des réserves suffi-
santes pour les rentes futures. Selon les taux techniques utilisés aujourd’hui,
le montant réaliste du taux de conversion devrait se situer entre 4.5% et
5% au maximum. C’est pourquoi les taux de conversion sont régulièrement
corrigés à la baisse.
• Les paramètres fixés au niveau politique pour la prévoyance professionnelle
que sont le taux de conversion minimal et la rémunération minimale sont
irréalistes et trop élevés. Ils entraînent un subventionnement croisé étranger
au système, et donc une redistribution dans le cadre du système de capitali-
sation du 2e pilier, dans lequel chaque salarié devrait épargner son propre
capital avec la participation de son employeur. En l’absence de correc-
tions, la charge unilatérale des salariés/assurés actifs à l’égard des rentiers
continuera de s’accroître, ce qui compromet gravement la solidarité entre
générations.
• La redistribution fragilise également la stabilité financière des institutions de
prévoyance, notamment de celles qui n’assurent que le régime obligatoire
ou principalement des plans de prévoyance proches de la LPP. En effet, les
rentes doivent alors impérativement être calculées avec le taux de conver-
sion trop élevé sur la totalité du capital puisque la possibilité de compensa-
tion via la part surobligatoire de l’avoir de vieillesse n’existe pas.
13/16 | Helvetia Prévoyance professionnelle – Taux de conversionHelvetia et la prévoyance
du personnel.
Helvetia gère plusieurs fondations de leurs collaborateurs et organiser une
prévoyance du personnel selon diffé- information du personnel. En outre, les
rents modèles. Les employeurs affiliés à assurés d’une Helvetia Fondation col-
une Helvetia Fondation collective de lective peuvent demander indépen-
prévoyance du personnel peuvent à damment un conseil individuel et per-
tout moment obtenir des conseils sur les sonnalisé.
Helvetia s’engage en plans de prévoyance appropriés pour
faveur de la transparence
et de l’équité des condi-
tions dans la prévoyance Les Helvetia Fondations collectives
professionnelle de prévoyance du personnel
• Helvetia LPP Invest Fondation collective pour les solutions de prévoyance avec opportuni-
tés de rendement (modèle semi-autonome)
• Helvetia Fondation collective pour les solutions de prévoyance avec toutes les garanties
(assurance complète)
• Helvetia Prisma Fondation collective pour la prévoyance complémentaire et exclusivement
les prestations du régime surobligatoire (assurance complète)
Age atteint.
Rente souhaitée.
Réponses trouvées.
14/16 | Helvetia Prévoyance professionnelle – Taux de conversionPlanification et conseil.
Nous recommandons aux employeurs et aux salariés de vérifier régulièrement
leur prévoyance professionnelle et personnelle et de l’adapter aux circonstances,
aux phases de vie et aux besoins actuels.
• Vous trouverez des formulaires et feuilles d’information sur les thèmes du
Conseil: certificat de prévoyance, du rachat facultatif dans la caisse de pension,
du choix entre capital et rente, de la retraite anticipée et du maintien de
vérifier et adapter réguliè- l’assurance après l’âge terme à l’adresse
rement la prévoyance de www.helvetia.ch/salariés.
l’entreprise et la sienne • tableaux de taux de conversion des Helvetia Fondations collectives sont
Les
disponibles à l’adresse www.helvetia.ch/fondations-collectives
(sélectionner la fondation).
• Des informations sur la planification de la retraite ainsi que les possibili-
tés de contact pour un conseil personnel et individuel sont disponibles à
l’adresse www.helvetia.ch/planifier-retraite.
• Les assurés des Helvetia Fondations collectives peuvent accéder en
ligne aux informations concernant leur prévoyance professionnelle,
consulter leurs documents et effectuer leurs propres calculs de simulation:
www.helvetia.ch/portail-client.
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Helvetia soutient divers engagements sociétaux.
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