Présentation générale - Juin 2019 - Riber
←
→
Transcription du contenu de la page
Si votre navigateur ne rend pas la page correctement, lisez s'il vous plaît le contenu de la page ci-dessous
Présentation générale
Juin 2019
Agenda
1. PROFIL
2. PROPOSITIONS DE VALEURS
3. RÉSULTATS ANNUELS 2018
4. STRATÉGIE ET PERSPECTIVES
5. POURQUOI INVESTIR DANS RIBER ?
RIBER – Présentation générale - Juin 2019 2
RIBER, un leader mondial d’équipement
pour l’industrie des semi-conducteurs
Spécialiste des machines MBE et des évaporateurs
pour fabriquer des semi-conducteurs
40 ans d’expérience
Leader technologique reconnu
Nombreuses innovations mondiales Plus de 730 machines
Partenariats avec des Universités ou Industriels pour le installées en opération
développement de nouvelles applications
Part de marché
Présence mondiale supérieure à 50 % en MBE
Europe ; Amériques (USA, Canada, Mexique) ; Asie du Sud-
Est (Japon, Chine, Corée Sud, etc.)
Plus de 90 % du chiffre
d’affaires réalisé à l’export
Le plus grand parc total installé de machines MBE en
opération
110 employés à fin 2018
Outil industriel efficient
Usine de 3 500 m2 à Bezons, dont 1 000 m2 de salle blanche
Conception et assemblage des machines et des accessoires
Achats et sous-traitance des composants
RIBER – Présentation générale - Juin 2019 3
Des équipements de haute technologie essentiels …
Qu’est ce que la MBE ?
l’épitaxie
Un procédé de croissance sous ultra-vide
d’un matériau ou cristal, par couches
successives d’atomes
+
le jet moléculaire
La production d’un jet de molécules à
partir d’un matériau source pour réaliser
des couches ultra-minces, jusqu’à 1
atome
=
Une technologie
qui offre la meilleure qualité aux
alliages semi-conducteurs
RIBER – Présentation générale - Juin 2019 4
… pour les applications d’aujourd’hui
et le développement de celles de demain
Principaux champs d’applications industrielles
Télécommunications terrestres Réseaux fibres optiques
(5G, 4G, wifi), terrestres (FTTH, LAN) et sous-
Satellites marin (long-haul)
(antenne émettrice/réceptrice), Découpe laser
Smartphones, tablettes, etc. Passivation laser
LIDAR
Vision nocturne Cellules solaires en alliage CIGS
Magnétisme (production d’énergie électrique)
Infrarouges, UV (thermographie, Écrans smartphone, Tablette, TV
médical, cartographie végétale). (OLED)
Éclairage et signalisation (OLED)
RIBER – Présentation générale - Juin 2019 5
Une clientèle internationale de qualité
Universités ou Centres de
recherche dans les semi-
Recherche
environ 620
conducteurs et/ou l’électronique
machines
(MBE)
MBE en
320 clients opération
dans 38 pays
Industriels des composants
environ 110
électroniques (MBE)
machines
Production
42 clients MBE en
dans 10 pays opération
Industriels du dépôt en couches plus de 1.000
minces (évaporateurs) évaporateurs
9 clients dans 4 pays en opération
RIBER – Présentation générale - Juin 2019 6
Une implantation géographique renforcée en
2018 par l’ouverture d’une filiale à 100% en Chine
Répartition du parc de machines Répartition du chiffre d’affaires
MBE Riber installés 2018 par zone géographique
8%
35%
43%
30%
36%
31,3 M€
49%
site de production Asie
filiales commerciales et services Europe
agents Amérique du Nord
RIBER – Présentation générale - Juin 2019 7
Agenda
1. PROFIL
2. PROPOSITIONS DE VALEURS
3. RÉSULTATS ANNUELS 2018
4. STRATÉGIE ET PERSPECTIVES
5. POURQUOI INVESTIR DANS RIBER ?
RIBER – Présentation générale - Juin 2019 8
Laboratoires de recherche : MBE
Besoins client
Croissance de cristaux d’alliages semi-conducteurs par MBE :
AsGa, InP, GaN, InSb, ZnSe, CMT, oxydes, métaux
Acquisition d’une machine MBE selon des spécifications
techniques et process (type d’alliages)
Offre RIBER
La plus large du marché en process (type d’alliages) et
nombres de sources
Compact12 ; Compact21T ; Compact21DZ ; Compact21EB ;
MBE412 ; MPVD300
Marché stable
Estimé à 10-15 achats / an Distribution RIBER
Concurrents : Veeco (USA), Omicron (DE), MBE Mondiale (38 pays +)
Komponenten (DE), DCA (FN), Eiko (JP) filiales (USA, KR, CN) et
PDM Riber 2018 : 65% distributeurs (JP) ou agents
(autres)
RIBER – Présentation générale - Juin 2019 9
Industriels : MBE
Besoins client
Fabrication de wafers épitaxiés d’alliages semi-conducteurs
par MBE : AsGa, InP, ZnSe, CMT, etc.
Acquisition de machines MBE pour la production en série de
composants selon spécifications wafers, débit de fabrication,
rendement, coût de possession, services et maintenance
Offre RIBER
Distribution RIBER
La plus large du marché par process et capacité
Mondiale (10 pays +)
Micro-ondes et Optoélectronique
optoélectronique et capteurs
Passivation laser filiales (USA, KR, CN) ou
distributeurs (JP) ou agents
MBE6000 (4x6’’)
MBE49 (4x4’’) MBE412 P (autres)
MBE8000 (8x6’’)
Marché cyclique
Estimé à 3-6 achats /an, fonction des plans d’investissements
Concurrents : Veeco (USA)
PDM Riber 2018 : > 90%
RIBER – Présentation générale - Juin 2019 10Industriels : évaporateurs
Besoins client
Fabrication de machines de dépôt d’éléments chimiques en
couches minces
Acquisition d’évaporateurs pour grandes surfaces
(x m2) adaptés aux machines des fabricants : spécifications du
dépôt, débit de fabrication, rendement, coût de possession,
services et maintenance
Offre RIBER Distribution RIBER
Évaporateurs ponctuels : définis par la capacité d’évaporation : Europe, Asie
SH100, SH500 filiales (KR, CN) ou
Évaporateurs linéaires : définis par la largeur des plaques distributeurs (JP) ou agents
substrats : JETSE, JETX (autres)
Marché en croissance
Estimé à plusieurs milliers évaporateurs/an, fonction des
cycles d’investissements en OLED et de la pénétration de
nouvelles applications
Concurrents : 2 sociétés asiatiques
PDM Riber 2018 : environ 10%
RIBER – Présentation générale - Juin 2019 11Base installée : services et accessoires
Besoins client
Support technique et scientifique
Amélioration des performances (composants) et de leur
ergonomie (automatisme et logiciel)
Monte de nouveaux composants ou remplacement de
composants obsolètes
Maintenance curative ou préventive
Distribution RIBER
Europe, Asie
Offre RIBER filiales (KR, CN) ou
Catalogue de pièces détachées, d’accessoires et de sources distributeurs (JP) ou agents
(autres)
Retrofit et upgrade de machines sur site client
Réparation d’équipements et de composants en usine
Intervention curative ou préventive sur site client
Marché captif et récurent
Estimé à 8-10 M€ / an
RIBER – Présentation générale - Juin 2019 12Agenda
1. PROFIL
2. PROPOSITIONS DE VALEURS
3. RÉSULTATS ANNUELS 2018
4. STRATÉGIE ET PERSPECTIVES
5. POURQUOI INVESTIR DANS RIBER ?
RIBER – Présentation générale - Juin 2019 1314
Évolution du chiffre d’affaires depuis 2015
(en M€)
31,3
30,6
16,5
12,8
2015 2016 2017 2018
Systèmes Services et accessoires Evaporateurs
RIBER – Présentation générale - Juin 2019 14Chiffre d’affaires 2018 en légère hausse
(en M€)
Forte progression des ventes de
+2%
30,6 31,3 systèmes MBE : + 33 %
Livraison de 6 systèmes, dont 3 de
production, en 2018, contre 5 systèmes,
11,6 dont 2 de production en 2017.
14,4 Décalage de la livraison de deux
systèmes au 1er semestre 2019.
10,1
Croissance des ventes de services et
9
accessoires, soutenue par la
demande des clients industriels.
9,6
7,2
Maintien des ventes d’évaporateurs
2017 2018 à un bon niveau.
Systèmes Services et accessoires Evaporateurs
RIBER – Présentation générale - Juin 2019 15Des résultats 2018 impactés
par des éléments non récurrents
(en M€ - normes IFRS) 2018 2017
Chiffre d’affaires 31,3 30,6 +0,7 M€ • Surcoût lié à la mise au point de 2 systèmes
de production prototypes livrés en 2018
Marge brute 11,1 13,6 • Dépenses de garantie non récurrentes
-2,5 M€ (0,6 M€).
en % CA 35,6 % 44,5 %
Commercial (3,8) (4,3)
Recherche et développement (3,0) (2,5) • Impact provision sur le crédit d’impôt
dont dépenses brutes (2,5) (2,4) recherche (0,4 M€)
dont autres éléments (CIR, activation IFRS…) (0,5) (0,1)
Administration (4,2) (2,2)
• Impact attribution d’actions gratuites
(1,1 M€)
Résultat opérationnel courant 0,1 4,6 -4,5 M€
en % CA 0,4 % 15,2 %
Résultat opérationnel 0,0 3,8 Total éléments non récurrents
en % CA 0,0 % 12,4 %
-3,8 M€ 2,1 M€
Résultat net 0,3 4,1 -3,8 M€
en % CA 1,0 % 13,4 %
RIBER – Présentation générale - Juin 2019 16Des résultats retraités plus normatifs
(en M€) 2018 2017
ROC publié 0,1 4,6
Retraitement d'éléments non récurrents:
Provision pour rectification CIR sur années antérieures à 2018 0,4
Plan d’attribution d'actions gratuites 1,1
Provision pour frais de garantie 0,6
ROC retraité 2,2 4,6
en % CA 7,1 % 15,2 %
Résultat net retraité 2,4 4,1
en % CA 7,7 % 13,4 %
RIBER – Présentation générale - Juin 2019 17Bilan au 31 décembre 2018
(en M€)
Actif Passif
Actif immobilisé 5,8
Impôts différés actifs 1,8
Actifs financiers et non courants 2
19,2 Capitaux propres
Stocks 5,8
En-cours 9,5 1,3 Provisions non courantes
3,9 Fournisseurs
7,5 Avances clients
Créances clients 8,8
Autres actifs courants 1,2 Autres dettes d’exploitation
5,9
Disponibilités 3
37,7
RIBER – Présentation générale - Juin 2019 18Flux de trésorerie au 31 décembre 2018
(en M€) Variation du BFR : - 5,3
+2,7
7,4 -4,8
-2,8 +1,5 -0,4 -1
+0,8
2,5
-0,6 -0,2
Trésorerie à CAF Stocks Clients Fournisseurs Autres BFR Investissements Dividende Rachat Autres Trésorerie à la
l'ouverture nets d'actions clôture
propres
RIBER – Présentation générale - Juin 2019 19Distribution proposée à l’Assemblée Générale
Distribution par action 0,05 €
Cours au 1er avril 2019 1,70 €
Rendement 2,9 %
Distribution en numéraire, prélevée sur le compte prime d’émission
Premier versement de 0,03 € / action début juillet
Versement du solde début septembre
RIBER – Présentation générale - Juin 2019 20Agenda
1. PROFIL
2. PROPOSITIONS DE VALEURS
3. RÉSULTATS ANNUELS 2018
4. STRATÉGIE ET PERSPECTIVES
5. POURQUOI INVESTIR DANS RIBER ?
RIBER – Présentation générale - Juin 2019 21Les axes de développement stratégique
LABORATOIRES SERVICES ET
INDUSTRIELS
DE RECHERCHE ACCESSOIRES
Maintenir la part de Préparer les nouveaux Accroitre le chiffre
marché > 60% marchés MBE avec la d’affaires de 35% dans
Renforcer les fourniture de les 3 ans
avantages compétitifs démonstrateurs Identifier de nouveaux
Poursuivre les Développer un produits d’appel par
innovations et les évaporateur linéaire pour l’innovation
partenariats avec des les applications futures Accroître la couverture
laboratoires pour de Elargir les applications et commerciale de nos
nouveaux procédés le portefeuille clients clients
Un développement soutenu par la satisfaction client et l’excellence opérationnelle
RIBER – Présentation générale - Juin 2019 22EZ Curve : nouvelle brique technologique pour le
développement stratégique de la Dream MBE
Signature en juin 2019 d’une licence d'exploitation
exclusive portant sur une technologie issue du
LAAS-CNRS
EZCurve, un dispositif innovant de pilotage in-situ
du dépôt de couches minces sous vide
Mesures en temps réel et sur des durées importantes de
production, de la courbure et des défauts de surface.
Des avantages multiples : non invasif, économique, portatif,
léger, facile à installer et simple à utiliser.
Valeur ajoutée importante pour améliorer les process et les
performances de la MBE, aussi bien en recherche qu’en
production.
Larges perspectives sur le marché de la MBE
Mise en œuvre de processus automatisés de contrôle
avancé.
A plus long terme, développement de systèmes MBE dits
intelligents.
RIBER – Présentation générale - Juin 2019 23Perspectives 2019
Excellente visibilité 2019
Maintien du carnet de commandes à un Carnet de commandes
niveau élevé au 31 mars 2019 au 31 mars
(en M€)
Confirmation du développement des activités 36,1
MBE 32,2
8,3 0,1
6,8
Progression du chiffre d’affaires
7,6
Tendance favorable pour les ventes de
systèmes MBE et des projets à fort potentiel
en négociation
25,3
Développement des ventes d’accessoires et 20,2
services clients
Ralentissement des ventes d’évaporateurs
2018 2019
Amélioration de la rentabilité par rapport Systèmes
Services et
Évaporateurs
accessoires
à 2018
RIBER – Présentation générale - Juin 2019 24Programmes de R&D et nouveaux marchés
porteurs de croissance à long terme
Exemples de nouveaux marches industriels
Applications 2019 2020 2021 2022 2023
LIDAR
Télédétection par
lasers : véhicules Intégration des technologies
autonomes et
nouvelles mobilités… Prototypage Évaluation Qualification Production
en volume
VCSEL
Photo détecteurs pour
datas com, smart Développement équipement & technologie
phone, COO, capture
3D, etc. Évaluation Production
en volume
MICROLED
Purification, Partenariats R&D
biomedicine, wafer
AlN/Si, etc.
Évaluation Qualification Production
en volume
RIBER – Présentation générale - Juin 2019 25Agenda
1. PROFIL
2. PROPOSITIONS DE VALEURS
3. RÉSULTATS ANNUELS 2018
4. STRATÉGIE ET PERSPECTIVES
5. POURQUOI INVESTIR DANS RIBER ?
RIBER – Présentation générale - Juin 2019 26Pourquoi investir dans RIBER ?
Leadership reconnu
Haut niveau d’exigence technologique : barrière
à l’entrée
Base solide pour la croissance
Marchés finaux des technologies de l’information
Momentum de croissance favorable
Fortes opportunités à court et moyen termes
Potentiel de création de valeur accrue avec les
nouvelles applications industrielles
Organisation agile et très réactive
Dimension résolument internationale
Ambition : développer les champs
stratégiques des solutions RIBER pour
l’industrie des semi-conducteurs
RIBER – Présentation générale - Juin 2019 27RIBER en bourse
Marché : Actionnariat
Euronext Paris depuis 2000 au 31 décembre 2018
Indices :
CAC Small, CAC Technology, ISA Finances, Socodol,
CAC T. HARD. & EQ. Mr. et Mme Raboutet
20,75%
ISIN : FR0000075954
Code mnémonique : RIB
Homologation Bpifrance Flottant
56,57%
(qualification FCPI)
Cours de bourse :
1,45 € (au 31 mai 2019) Ormylia SAS et
Jacques Kielwasser
Capitalisation boursière : 22,68%
30 M€ (au 31 mai 2019)
RIBER – Présentation générale - Juin 2019 28Questions / réponses
Vous pouvez aussi lire
