Présentation Investisseurs Activité de l'exercice 2018 22 janvier 2019
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Présentation Investisseurs
Activité de l’exercice 2018
22 janvier 2019
KALRAY EN BREF
Concepteur de processeurs 4 74
au cœur des nouveaux Implantations collaborateurs dont
Grenoble et Sophia-Antipolis
systèmes intelligents (France) , Los Altos (USA), Tokyo
~ 90% ingénieurs
& PhD
(Japon)
Actionnariat historique financier et industriel
23
familles
de brevets* Pengpai
*dont 2 familles en licence mondiale exclusive concédée par le CEA jusqu’au 31 décembre 2026
1
KALRAY, PIONNIER DES PROCESSEURS INTELLIGENTS 2
UNE ENTREPRISE CENTRÉE SUR DEUX MARCHÉS
OFFRANT DE FORTES OPPORTUNITÉS À COURT TERME
DES DOMAINES DISRUPTIFS
Data center (opportunités pour un nouvel entrant)
intelligent
UN HAUT NIVEAU D’EXIGENCE
TECHNOLOGIQUE
(barrière à l’entrée)
UNE TECHNOLOGIE SIMILAIRE
(synergies)
Voiture UN NOMBRE CONCENTRÉ DE
intelligente
DONNEURS D’ORDRE
(accès au marché)
3
FAITS MARQUANTS 2018
DATA
VOITURE
IPO CENTER COOLIDGE
INTELLIGENTE
INTELLIGENT
Kalray lance Poursuite des
Vif succès Vif intérêt de travaux de R&D
de l’introduction la 1ère solution
en Bourse avec l’industrie pour une
Certifiée (2)
disponibilité
47,7 M€ automotive de la 3ème
levés (1) pour les solutions de Kalray génération
et intègre sa solution avec les (Renault, Baidu, NXP,
Fondation Autoware)
en 2019
fabricants de serveurs de
stoquage
(1) Ycompris l’option de surallocation exercée en juillet 2018 pour 4,2 M€
(2) ProduitKTC80 certifié par l’organisme de certification indépendant Inter Operability Laboratory
de l’université du NewHampshire. Pas de produit concurrent certifié à la connaissance de la société.
4
Data Center : lancement commercial en 2019
DATA
CENTER
DATACENTER INTELLIGENT : INTELLIGENT
UN MARCHÉ EN RUPTURE TECHNOLOGIQUE
Explosion des données Un besoin de vitesse et d’intelligence
pour interpréter les données ‟à la volée”
Explosion du nombre de machines
Besoin de vitesse
Rupture technologique RAPIDITÉ
100X
Marché cible
HDD SSD KALRAY Cartes d’accélération
intelligentes
~1 Md€
en 2022*
CAGR 2017-2021
+60% **
* Composé de 500 M€ SMARTNIC market (“Serverless DPDK Public Report “– CAVIUM) et
500 M€ NVMe-OF Smart Adapter market (G2ME NVMe Market Report -2017)
6
** Source : NVMe Market Sizing - G2ME Report -2017
DÉPLOIEMENT COMMERCIAL EN COURS DATA
CENTER
INTELLIGENT
EXEMPLES PROSPECTS ‟CARTES”
EXEMPLES PROSPECTS “PUCES”
S1 2018 S2 2018 S1 2019 S2 2019 S1 2020
Certification Développements
NVMe-oF Logiciels - Qualif
‟CLIENTS CARTES” Évaluation
Vente de cartes
en volume
Qualification Vente de puces
‟CLIENTS PUCES” Évaluation Sélection Clients en volume
7
INTÉGRATION DE LA SOLUTION KALRAY KTC EN COURS DATA
CENTER
INTELLIGENT
POUR UN DÉPLOIEMENT AU S2 2019
• Solution complète KTC certifiée pour le nouveau
protocole NVMe-oF utilisé par les solutions de
stockage intelligent dans les data centers
• Un besoin de vitesse et d’intelligence
proche des données pour une interface x100 plus
rapide et un besoin d’interpréter les données ‟à la
volée”
• La solution Kalray est en cours d’intégration chez
les fournisseurs de solution de stockage :
• Intégration logicielle en collaboration avec nos clients
• Développement de la partie configuration, maintenance à
distance
• Optimisation des performances
• Déploiement mi-2019 – production en volume au S2 2019
8
Des avancées
significatives sur
la voiture
intelligente
9VOITURE
VOITURE INTELLIGENTE : INTELLIGENTE
LA VOITURE DE DEMAIN REPENSÉE
Perf. x100
Un besoin de consolidation Un besoin de performance à x1 000
des fonctions électroniques de la voiture
Marché cible
50 à 100 KALRAY
processeurs
par voiture
~1,5 Md€ BESOIN ESTIMÉ PAR LES CONSTRUCTEURS AUJOURD’HUI :
ENTRE 150 ET 300 TOPS
aujourd’hui en 2025*
CAGR 2019-2025
+75% *
* Source : JP Morgan, https://www.marketwatch.com/story/want-to-invest-in-self-driving-cars-check-out-the-chips-2016-08-26
10VOITURE
LES ÉVALUATIONS DE L’OFFRE KALRAY INTELLIGENTE
PROGRESSENT AU RYTHME ATTENDU
EXEMPLES EXEMPLES EXEMPLES
CONSTRUCTEURS ÉQUIPEMENTIERS ACCESSOIRES
S2 2018 2019 2020 2021 2022
Processus d’intégration des constructeurs
Prototypage Sélection Qualification Début de production
en volume
11VOITURE
PARTENARIAT STRATÉGIQUE NXP x KALRAY INTELLIGENTE
• Kalray et NXP associent leurs offres et leur technologies
afin de commercialiser une plateforme commune basée
sur l’Intelligence Artificielle.
• L’objectif de cette collaboration est de développer une
plateforme commune pour les prochaines générations
de véhicules réunissant :
• Puissance de calcul
• Sécurité
• Ouverture par rapport aux différentes solutions logicielles
disponibles sur le marché
• « Scalabilité » et Modularité
• Très forte visibilité dans l’industrie
• Démonstration au CES 2019 réalisée sur le stand NXP
12VOITURE
UN RÔLE ACTIF AVEC LES FOURNISSEURS CLEFS DE INTELLIGENTE
SOLUTIONS LOGICIELLES AUTOMOBILES
KALRAY REJOINT LA
PARTENARIAT AVEC BAIDU FONDATION OPEN SOURCE
DÉMONSTRATIONS DE SOLUTIONS AUTOWARE
D’INTELLIGENCE ARTIFICIELLE ET EN QUALITÉ DE MEMBRE FONDATEUR
D’ACCÉLÉRATION DE LA PERCEPTION POUR OUVRIR SA PLATEFORME AUPRÈS
DE LA COMMUNAUTÉ DANS LE MONDE
DES VÉHICULES AUTONOMES
13Activité 2018 conforme aux attentes
ACTIVITÉ 2018 CONFORME AUX ATTENTES
CHIFFRE D’AFFAIRES 2018 : 775 K€ 28,8 M€ DE TRÉSORERIE DISPONIBLE
AU 31 DÉCEMBRE 2018
• Chiffre d’affaires S1 2018 : 322 K€
Ce niveau permet de poursuivre la roadmap
• Chiffre d’affaires S2 2018 : 453 K€ technologique et le déploiement commercial
• Chiffre d’affaires FY 2017 : 875 K€ • poursuite de l’investissement relatif au développement de
Coolidge sur la période
• option de surallocation exercée en juillet 2018 pour 4,2 M€
15KALRAY EN BOURSE
DONNÉES BOURSIÈRES ACTIONNARIAT AU 21 JANVIER 2019
Marché : Euronext Growth Nombre d’actions : 4 526 890
Libellé : KALRAY Dilution potentielle : 469 469
Code ISIN : FR0010722819
Code mnémonique : ALKAL
28,3% 37,2%
Cours de Bourse : 17,20 € (au 21/01/2019) Flottant Investisseurs
financiers1
Capitalisation boursière : 75 M€ (au 21/01/2019)
12,2%
Investisseurs
PROCHAINS RENDEZ-VOUS INVESTISSEURS 22,2%
privés3
Fonds
8 avril 2019 : Résultats annuels 2018 corporate2
16 mai 2019 : Assemblée Générale des actionnaires
1 ACE Management, CEA Investissement, Inocap, Definvest, Helea Financière, Eurekap!,
17 juillet 2019 : Activité du 1er semestre 2019 Compagnie du Planay, Myropola, Paminove et L’Ermigaud
2 Pengpai, Safran, MBDA, Alliance Ventures
3 Investisseurs privés y compris fondateurs, salariés et membres du Conseil de surveillance
16Perspectives 2019
COOLIDGE : POURSUITE DE LA R&D POUR UN
LANCEMENT COMMERCIAL EN 2019
LANCEMENT COMMERCIAL
2018 2019 2020 2021
BOSTAN COOLIDGE -1 COOLIDGE -2 DOLOMITES
FINESSE DE GRAVURE 28 nm 16 nm 16 nm 7nm
PUISSANCE 1 TOPS 24 TOPS 48 TOPS / 96 TOPS 100 TOPS / 200 TOPS
Cartes et puce storage
Cartes SC (40G) controllers (100G) Qualification Voiture
USAGE DC
Prototypage Accélérateur Voiture Marché DC - NFV
Intelligente
EN DÉVELOPPEMENT EN DÉFINITION
18PERSPECTIVES 2019 POSITIVES
• Croissance notable du chiffre d’affaires prévue en 2019
• Premiers déploiements des solutions data centers prévus au 2nd semestre 2019 sur la
base de Bostan, 2ème génération du processeur MPPA®
• Des accords stratégiques dans les voitures intelligentes :
o Intérêt de plusieurs constructeurs et équipementiers de 1er rang
o Poursuite des évaluations de l’offre Kalray par des clients et partenaires potentiels
• Disponibilité de Coolidge pour les premières évaluations et développements des
solutions de nos clients data center et automobile
• Poursuite des efforts en matière d’investissements (développement des produits et
recrutements)
19DES AMBITIONS FORTES CONFIRMÉES
SUR LES DEUX DOMAINES APPLICATIFS VISÉS
Datacenter
intelligent
>100 M€
COOLIDGE-2
Voiture
Intelligente de chiffre
Cartes stockages ramp up
en volume d’affaires
COOLIDGE-1
Prototypage
Qualification voiture
Coolidge 1
clients
100 000 Cartes
BOSTAN
Carte Stockage
certification 100 000 Puces
Lancement
Équilibre commercial 90%
résultat
10%
Lancement d’exploitation
commercial retraité1
en volume
2018 2019 2020 2021 2022
1 Résultat d’exploitation retraité = résultat d’exploitation + CIR
20Q&A 21
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