SWISS PRIME FONDATION DE PLACEMENT PRÉSENTATION, 3E ÉMISSION "SPF IMMOBILIER SUISSE"
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SWISS PRIME FONDATION DE PLACEMENT PRÉSENTATION, 3E ÉMISSION «SPF IMMOBILIER SUISSE» OLTEN, LE 17 AOÛT 2018
Synthèse
3e émission du groupe de placements SPF Immobilier Suisse
À concurrence de 250 millions CHF
Volume (uniquement pour institutions suisses de
prévoyance exonérées d’impôts)
Achat d’immeubles existants (réserve
d’acquisitions env. 200 millions CHF)
But Financement de projets de développement
d’un volume de 500 millions CHF
Réduction de l’endettement
17.08.2018: début de la souscription
Calendrier 14.09.2018: fin de la souscription
28.09.2018: libération
Le 17 août 2018 2
Synthèse Portefeuille, diversification par affectation et par région 1: Le Tessin et le Valais (e.g. «Bluche Campus») Le 17 août 2018 3
Synthèse Principaux chiffres clés Chiffres clés Données en 31.12.2016 31.12.2017 30.06.2018 Parc immobilier (valeur vénale) mios CHF 1 083.0 1 434.7 1 478.3 Nombre d’immeubles 35 42 43 Fortune totale mios CHF 1 088.1 1 442.8 1 485.7 Valeur d’inventaire (VNI) CHF 1 037.44 1 070.94 1 088.23 Prix d’émission CHF 1 045.74 1 079.51 1 096.94 Prix de rachat CHF 1 029.14 1 062.37 1 079.52 Taux de vacance % 6.99 5.93 4.55 Coefficient d’endettement % 3.55 24.13 25.47 Taux d’endettement % 4.66 26.79 - TERISA (GAV) % 0.61 0.48 - TERISA (NAV) % 0.78 0.56 - Rendement de placement % 3.74* 3.23 1.61 * Calcul sur 460 jours Le 17 août 2018 4
Synthèse
Activités au 1er semestre 2018
1er semestre 2018
Fin du renforcement et du complément de l’équipe par des
spécialistes chevronnés
Acquisition de La Résidence - Neuchâtel pour 26 mios CHF
(Prix Bilan 2017 dans la catégorie Résidentiel en Suisse
romande) et de chemin du Champ-Baron à Genève pour
61 mios CHF (clôture: août 2018)
Signature d’un bail avec Pictet pour une surface de 8 000 m2
dans le «Leuenhof» à la Bahnhofstrasse, à Zurich
Hausse de la part de logements à 50% env. et baisse du taux
de vacance à 4.55%
Augmentation de la VNI à CHF 1 088.23 (+1.6% par rapport à
fin 2017)
Le 17 août 2018 5
Synthèse
Utilisation du produit de l’émission
Projets de construction
Financement de la réserve de développement d’un volume de 500 mios CHF pour des
revenus locatifs attendus de 21 mios CHF par an
Rénovations Financement de la rénovation en cours du «Leuenhof» dont le locataire principal est Pictet
Acquisitions Achat d’immeubles existants (réserve d’acquisitions de 200 mios CHF env.)
Réduction de l’endettement Réduction du coefficient d’endettement de 25.5% (max. 33.33%) à fin juin 2018
Le 17 août 2018 6
Synthèse
3e émission du groupe de placements SPF Immobilier Suisse
À concurrence de 250 mios CHF
Volume & investisseurs
Institutions de prévoyance exonérées d’impôts et domiciliées en Suisse
CHF 1 105.64 (indicatif) par droit au 28 septembre 2018 (n° de valeur 26 362 735)
Prix d’émission
Com. d’émission de 0.80% en faveur de la fortune du groupe de placements incl. dans le prix
Egalité de traitement des investisseurs anciens et nouveaux investisseurs
Attributions
En cas de sursouscription: attribution minimale de 500 droits, réduction linéaire au-dessus
17.08.2018: début de la souscription
14.09.2018: fin de la souscription (18 h 00)
Calendrier
25.09.2018: information sur l’attribution
28.09.2018: date de valeur (banque dépositaire: Banque cantonale de Zurich)
Le 17 août 2018 7
Points forts de l’investissement
Arguments pour le groupe de placements SPF Immobilier Suisse
Portefeuille d’imm. d’habitation et commerciaux de premier ordre d’une valeur de 1.5 mrd CHF
Portefeuille très rentable
Taux de vacance bas de 4.55%, locataires principaux Sommet Education et Tertianum
Portefeuille équilibré avec un taux de logements de 50% env.
Bonne diversification
Focus sur des régions à revenus élevés comme Zurich et l’Arc lémanique
Réserve de développement Réserve de projets en cours de réalisation d’un volume de 500 mios CHF
pré-louée Pictet, Tertianum, Migros/Denner et Otto’s assurent une bonne primo-location
Réserve d’acquisitions d’env. 200 mios CHF
Poursuite de la croissance
Hausse de la valeur du portefeuille grâce aux développements et rénovations
Rendement de placement en 2017 de 3.23%, dans la fourchette cible de 3.0% à 4.0%
Performance convaincante
Croissance de la VNI de 1.6% au 1er semestre 2018
Le 17 août 2018 8
Aperçu
Faits marquants des trois années de succès de SPF
1re et 2e émissions Septembre 2015: 1re émission de 550 mios CHF (souscription de 1.5 mrd CHF)
sursouscrites Novembre 2016: 2e émission de 470 mios CHF (sursouscrite)
Développement d’un Portefeuille initial 2015: immeubles de Swiss Prime Site d’une valeur de 0.4 mrd CHF
portefeuille très rentable Etat à fin juin 2018: portefeuille très rentable d’une valeur de 1.5 mrd CHF
2016: achat de l’immeuble prestigieux «Leuenhof» à la Bahnhofstrasse, Zurich (>0.4 mrd CHF)
Transactions importantes
2017: acquisition de «logements d’étudiants» pour plus de 265 mios CHF
Réserve de projets Réserve de projets d’un volume de 500 mios CHF et revenus locatifs attendus de 21 mios CHF
attrayante Les projets doivent hisser à 60%, cible stratégique, le taux de logements actuellement de 50%
Succès de la gestion des «Leuenhof»: relocation des surfaces de bureaux à Pictet
locaux vacants Réduction du taux de vacance de 8.75% à fin 2015 à 4.55% à fin juin 2018
Le 17 août 2018 10Organisation Six experts chevronnés composent le Conseil de fondation Jérôme Baumann (Président) Urs Bracher Daniel Fässler Né en 1980 Né en 1955 Né en 1960 Avocat Kellerhals Carrard Expert dipl. de CP, conseiller de fondations Avocat, Conseil national, Landammann Rolf Maurer Martin Neff Franz Rutzer Né en 1973 Né en 1960 Né en 1960 Gestionnaire de portefeuille, Banque cantonale de Berne Economiste en chef de Raiffeisen Management Services Le 17 août 2018 11
Organisation
Succès de la collaboration avec Swiss Prime Site Solutions
Surveillance: CHS PP Assemblée des investisseurs Caisse de pension A
Org. révision: KPMG Conseil de fondation Caisse de pension B
Experts en évaluations:
Comité de placement Caisse de pension C
JLL et EY
Banque dépositaire: ZKB Directeur Caisse de pension D
Gérance Délégation Property Asset Management
par Wincasa gestion de fortune et (PAM) par le Credit Suisse
direction
Le 17 août 2018 12Organisation
Organigramme de Swiss Prime Site Solutions
Directeur
CFO CEO | CIO Anastasius Tschopp
SPF
Marcel Hug
Bernhard Rychen
dès le 1er novembre 2018
Assistante Arianna Mancuso
Région Acquisitions & Development & Portfolio
Romandie Sales Construction Management
Michael Hahn Oliver Mutti
Gilles Jeanneret Patrick Rossi
dès le 1er sept. 2018 dès le 1er sept. 2018
Leo Smeets
dès le 1er nov. 2018
Le 17 août 2018 13Exercice 2016/17
Principaux chiffres clés du portefeuille
Chiffres clés
Faits
2016 2017
Parc immobilier (valeur vénale en mios CHF) 1 083.0 1 434.7 Hausse de 33% de la fortune totale à 1 443 mios CHF
Nombre d’immeubles 35 42 Réévaluations d’env. 27 mios CHF, dont 7.6 mios CHF
dont projets 5 6 du portefeuille existant
Fortune totale (en mios CHF) 1 088.1 1 442.8 Rendement de placement de 3.23%
Valeur d’inventaire (VNI en CHF) 1 037.44 1 070.94 (dans l’objectif: 3.0% à 4.0%)
Prix d’émission (en CHF) 1 045.74 1 079.51 Augmentation de 55% de la part de logements à
Prix de rachat (en CHF) 1 029.14 1 062.37 47.53%
Réduction de 15.2% du taux de vacance à 5.93%
Rendement de placement (%) 3.74* 3.23
Développement de l’affectation «Vie des seniors» à
Taux d’endettement (en % | max. 33%) 3.55 24.13 11 établissements, dont 9 sont déjà en exploitation
Taux de vacance (%) 6.99 5.93
Grande réserve de projets, avec une part élevée de
TERISA (GAV) (%) 0.61 0.48 logements et une bonne prélocation
TERISA (NAV) (%) 0.78 0.56
*Premier exercice prolongé 2015/16 (460 jours)
Le 17 août 2018 14Portefeuille Principaux immeubles de rendement, par valeur vénale (31.12.2017) Zurich-City, «Leuenhof» Crans-Montana, «Bluche Campus» Zurich-West, «Maaghof» Valeur vénale: 443 mios CHF Valeur vénale: 183 mios CHF Valeur vénale: 167 mios CHF Affectation: bureaux et commerce de détail Affectation: logement Affectation: logement Zuchwil, «Riverside» Glion, «Glion Campus» Lucerne, Weinberglistrasse Valeur vénale: 101 mios CHF Valeur vénale: 96 mios CHF Valeur vénale: 73 mios CHF Affectation: commerce Affectation: logement Affectation: bureaux Le 17 août 2018 15
Réserve
Projets, revenus locatifs supplémentaires de 21 mios CHF par an
En chantier
Ascona, Via Prà di Vizi1 17.0 mios CHF
Liestal, «Rebgarten»2 65.0 mios CHF
Zurich, Bahnhofstrasse 323 60.0 mios CHF
Lucerne, Weinberglistr. 44 65.0 mios CHF
Liestal, Gestadeckplatz Rosenstr.5 32.0 mios CHF
A l'étude des plans
Martigny, rue du Léman6 50.0 mios CHF
Thônex, route de Jussy7
55.0 mios CHF
Zuchwil, Riverside, 1re étape8
60.0 mios CHF
Viège, Litterna9
45.0 mios CHF
St-Légier-La Chiésaz, ch. du Porteau10
55.0 mios CHF
2017 2018 2019 2020 2021 2022
1 Terraininclus, achat clés en main, 2 Terrain inclus, chantier en cours 3 Transformation, inclus les revenus en cours, 4 Hors terrain, développement sur une réserve de construction , 5 Terrain inclus, demande d’autorisation en cours, 6 Terrain inclus, demande d’autorisation en cours,
7 Plan de quartier, demande d’autorisation en cours, 8 Examen préalable par le canton du développement du site, 9 Terrain inclus, achat et transfert de propriété à fin 2019, 10 Terrain inclus, plan de quartier, demande d’autorisation en cours
Le 17 août 2018 16Sélection de projets (1/6)
Liestal, «Rebgarten», en chantier
Détails
Concept: développement d’un projet
de centre Tertianum pour seniors
Affectation: 66 appartements
protégés et 40 chambres de soins
Locataire: Tertianum (état de la
location: 100%)
Investissement:
env. 65 mios CHF
Réalisation prévue:
2017 – 2019 (début du chantier le
14 août 2017)
Le 17 août 2018 17Sélection de projets (2/6)
Zurich, «Leuenhof», en chantier
Détails
Concept: rénovation douce d’un
bâtiment protégé par Tilla Theus et
partenaire
Affectation: bureaux, services et
commerce de détail
Locataire principal des bureaux:
Pictet (bail signé pour 8 000 m2)
Investissement:
env. 60 mios CHF
Réalisation prévue:
2018 – 2020 (permis de construire
délivré le 18 juin 2018)
Le 17 août 2018 18Sélection de projets (3/6)
Lucerne, Tribschenstrasse/Weinberglistrasse, en chantier
Détails
Concept: ensemble de logements sur
une réserve de terrain constructible
Affectation: 160 appartements
locatifs, commerce de détail, services
Locataire: bail signé pour les
surfaces de vente au rez-de-
chaussée
Investissement:
env. 65 mios CHF
Réalisation prévue:
2018 – 2020
Le 17 août 2018 19Sélection de projets (4/6)
Liestal, Rosenstrasse/Gestadeckplatz, en chantier
Détails
Concept: ensemble de logements
avec commerce de détail au rez-de-
chaussée
Affectation: 40 appartements
locatifs, commerce de détail, services
Locataire: bail signé pour les
surfaces de vente au rez-de-
chaussée
Investissement:
env. 32 mios CHF
Réalisation prévue:
2018 – 2020
Le 17 août 2018 20Sélection de projets (5/6)
Martigny, rue du Léman, en développement
Détails
Concept: immeuble d’habitation et de
commerces avec une résidence et
centre de soins pour Tertianum
Affectation: 39 appartements
protégés et 68 chambres de soins, 28
appartements locatifs, commerces et
magasins
Locataire: locataire principal
Tertianum (état de la location: 65%)
Investissement:
env. 50 mios CHF
Réalisation prévue:
2018 – 2020 (permis de construire
attendu pour fin août 2018)
Le 17 août 2018 21Sélection de projets (6/6)
«Riverside» Zuchwil, en développement
Détails
Concept: Transformation d’un site
industriel en un espace d’habitation et
de travail ainsi qu’en une zone
industrielle et commerciale
(changement de zone d’env.
60 000 m2)
Investissement:
Etape 1 (à l’étude des plans):
60 mios CHF, étape 2: 250 mios CHF
Réalisation prévue: à partir de fin
2019 au plus tôt
Jalons: l’équipe d’urbanistes Graf,
Stampfli, Jenni et AGPS ont signé, le
23 mai 2018, le contrat de plan
directeur général, étude des plans en
cours
Le 17 août 2018 22Contact
Urs Bracher
Directeur p. i.
Swiss Prime Fondation de placement
Adresse Bureau à Zurich
Swiss Prime Anlagestiftung Swiss Prime Anlagestiftung
Tél. +41 58 317 17 90 Frohburgstrasse 1 Prime Tower, Hardstr. 201
Mobile: +41 79 592 86 87 4601 Olten 8005 Zürich
urs.bracher@sps.swiss Tél. +41 58 317 17 90 Tél. +41 58 317 17 90
Pour en savoir plus sur l’émission
Le 24 août 2018: Présentation aux investisseurs et visite du «Leuenhof», Zurich
Dossier de souscription, fact-sheet, rapport du T2 2018: www.swiss-prime-anlagestiftung.ch
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placent auprès de la fondation de placement des fonds exclusivement destinés à ces institutions. Le Total Expense Ratio (TERISA GAV) désigne la totalité des commissions et frais qui sont débités en
permanence à la fortune moyenne du fonds (charges d’exploitation). La valeur (ex ante) est exprimée en pourcentage de la fortune du fonds et anticipe la valeur moyenne au cours des douze mois à venir, pour
autant que les conditions ne changent pas.Vous pouvez aussi lire
