BMO Catégorie mondiale d'actions (le " Fonds ")
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BMO Catégorie mondiale d’actions (le « Fonds »)
Semestre clos le 31 mars 2021 (la « période »)
Gestionnaire : BMO Investissements Inc. (le « gestionnaire » ou « BMOII »)
Gestionnaire de portefeuille : BMO Gestion d’actifs inc., Toronto (Ontario) (le « gestionnaire de portefeuille »)
Sous-conseiller : BMO Asset Management Limited, Londres (Angleterre)
Rapport semestriel 2021 de la direction sur le rendement du Fonds
Le présent rapport semestriel de la direction sur le rendement du Fonds contient des faits saillants financiers, mais ne contient
pas les états financiers semestriels ou annuels complets du Fonds. Si les états financiers semestriels n’accompagnent pas le
présent rapport, vous pouvez obtenir un exemplaire des états financiers semestriels ou annuels gratuitement, sur demande,
en téléphonant au 1 800 665-7700 ou au 1 800 304-7151, en écrivant à BMO Investissements Inc., First Canadian Place,
100 King Street West, 43rd Floor, Toronto (Ontario) M5X 1A1, ou en consultant notre site internet à l’adresse www.bmo.com/fonds
et www.bmo.com/gma/ca ou celui de SEDAR à l’adresse www.sedar.com. Vous pouvez également obtenir de cette façon
un exemplaire des politiques et procédures de vote par procuration, du dossier de vote par procuration et de l’information
trimestrielle sur le portefeuille du Fonds.
ANALYSE DU RENDEMENT DU FONDS PAR LA DIRECTION
Résultats La Banque centrale européenne a promis d’accélérer ses
Au cours de la période, la valeur liquidative totale du Fonds achats d’obligations par l’intermédiaire de son programme
est passée de quelque 108 M$ à environ 116 M$. Les actions d’urgence de 1 850 milliards d’euros.
de série A du Fonds ont dégagé un rendement de 14,64 %.
Au chapitre du rendement des actions mondiales, les actions
Veuillez consulter la section Rendement passé pour en
de style valeur ont continué de reprendre des couleurs et
savoir plus sur le rendement des autres séries du Fonds.
ont surpassé la croissance de plus de 9 %. Les titres de style
Les actions mondiales ont enregistré des gains notables au « momentum » ont affiché un rendement inférieur à l’indice
premier trimestre de 2021, grâce à un regain de confiance à basé sur la capitalisation boursière. Toujours à la peine, les
l’égard de l’économie mondiale, favorisé par le déploiement actions à faible volatilité ont offert un rendement d’un peu
de la campagne de vaccination contre la COVID-19, une plus de 1 %, comparativement à 5 % pour l’indice pondéré
politique monétaire accommodante et de généreuses mesures en fonction de la capitalisation.
budgétaires de relance. Malgré la robustesse des prix des
Les composantes du portefeuille axées sur la valeur et sur
marchandises, les marchés développés ont progressé plus
la croissance ont toutes deux contribué au rendement du
que les marchés émergents, qui ont été pénalisés par la
Fonds. À l’échelle individuelle, les positions dans Deutsche
hausse des taux d’intérêt mondiaux et les prévisions
Telekom AG, United Rentals Inc. et Home Depot Inc., en
d’inflation. Des enquêtes auprès des entreprises américaines
particulier, ont ajouté au rendement.
des secteurs manufacturier et des services ont montré des
niveaux d’activité élevés. Les données économiques en Les composantes du Fonds axées sur la qualité et sur le
provenance de la zone euro, bridées par le nombre élevé style « momentum » ont en revanche nui au rendement
des cas de COVID-19 et le retard des campagnes de relatif. Les placements dans Cerner Corporation,
vaccination par rapport aux États-Unis et au Royaume-Uni, PulteGroup Inc. et Cognizant Technology Solutions
sont plus contrastées. Après avoir signé une loi prévoyant Corporation, notamment, ont eu un effet analogue.
un programme de mesures d’aide pour faire face à la
Pour tout renseignement sur le rendement du Fonds et
pandémie de 1 900 milliards de dollars américains, le
la composition du portefeuille, veuillez consulter les
président américain Joe Biden a dévoilé un programme de
sections Rendement passé et Sommaire du portefeuille du
dépenses d’infrastructures de 2 000 milliards de dollars, qui
présent document.
doit être financé par une hausse de l’impôt des sociétés.BMO Catégorie mondiale d’actions
Événements récents gouvernementales ou réglementaires introduites après le
Le Fonds met en œuvre une stratégie systématique qui 1er décembre 2007. Les charges du Fonds sont réparties
s’appuie sur une démarche exclusive conçue pour offrir de proportionnellement entre les séries pertinentes. Les
bons rendements à moyen terme, sans égard aux conditions charges propres à une série sont affectées à cette série. Les
de marché et à la conjoncture macroéconomique. frais d’administration fixes sont calculés selon un
pourcentage annuel fixe de la valeur liquidative moyenne
OPÉRATIONS AVEC DES PARTIES LIÉES de chaque série pertinente du Fonds. On trouvera plus de
précisions sur les frais d’administration fixes et les charges
BMO Investissements Inc., filiale indirecte entièrement
dans le dernier prospectus simplifié du Fonds, au
détenue par la Banque de Montréal (BMO), est le
www.bmo.com/fonds et au www.bmo.com/gma/ca, ainsi
gestionnaire du Fonds. Le gestionnaire peut, de temps à
qu’au www.sedar.com.
autre, conclure au nom du Fonds des transactions ou des
accords avec ou mettant en cause d’autres membres de Achat et vente de titres
BMO Groupe financier ou certaines personnes physiques Au cours de la période, le Fonds s’est fondé sur les
ou morales apparentées ou liées au gestionnaire (chacune instructions permanentes du CEI relativement aux
étant une « partie liée »). Cette section décrit brièvement les opérations avec des parties liées suivantes qui peuvent
opérations entre le Fonds et une partie liée. avoir été effectuées dans le Fonds :
Gestionnaire de portefeuille a) des placements dans des titres de BMO, membre du
BMO Gestion d’actifs inc. (BMO GA), membre du groupe du groupe du gestionnaire, ou de tout autre émetteur lié
gestionnaire, est le gestionnaire de portefeuille du Fonds. au gestionnaire;
BMO Asset Management Limited, aussi membre du groupe
du gestionnaire, est un sous-conseiller de BMO GA. b) des placements dans une catégorie de titres de créance
BMO GA offre des services de gestion de portefeuille au non gouvernementaux ou d’actions d’un émetteur,
Fonds. Le gestionnaire verse à BMO GA des frais de gestion pendant la période de placement de ces titres auprès
fondés sur l’actif sous gestion, calculés quotidiennement du public ou pendant la période de 60 jours suivant la
et payables mensuellement. période de placement, alors que BMO Nesbitt Burns Inc.,
membre du groupe du gestionnaire, ou tout autre
Le 12 avril 2021, BMO Groupe financier a annoncé qu’il a membre du groupe du gestionnaire, agissait à titre de
conclu une entente définitive avec Ameriprise Financial, Inc. preneur ferme dans le cadre du placement de ces titres;
en vue de vendre les entités qui représentent ses activités
de gestion d’actifs en Europe, au Moyen-Orient et en Afrique. c) des opérations sur le marché secondaire, sur des titres de
La transaction devrait se réaliser au quatrième trimestre créance pour lesquels BMO Nesbitt Burns Inc., un membre
de 2021, sous réserve des approbations réglementaires et du groupe du gestionnaire, agit à titre de contrepartiste;
d’autres conditions habituelles de conclusion. Après quoi, d) des opérations interfonds
BMO Asset Management Limited ne sera plus membre du
groupe du gestionnaire. (chacune de ces opérations étant une « opération avec des
parties liées »).
Frais d’administration et charges d’exploitation
Le Fonds paie au gestionnaire des frais d’administration Conformément aux instructions permanentes du CEI,
fixes pour chaque série. Le gestionnaire assume à son tour lorsqu’ils décident d’effectuer une opération avec des
les charges d’exploitation des séries du Fonds, à l’exception parties liées pour le Fonds, le gestionnaire et le gestionnaire
de certains frais précis qui sont payés directement par le Fonds de portefeuille du Fonds doivent respecter les politiques et
(les « charges du Fonds »). Ces charges comprennent les les procédures écrites du gestionnaire qui régissent les
frais de préparation et de publication de l’aperçu du Fonds, opérations avec des parties liées, et faire périodiquement
les frais d’intérêts et autres frais d’emprunt, tous les coûts rapport au CEI, en indiquant chaque cas où le gestionnaire
raisonnables associés à la conformité au Règlement 81-107 sur s’est fondé sur les instructions permanentes et en précisant
le comité d’examen indépendant des fonds d’investissement, si l’opération visée a été conforme aux politiques et aux
y compris la rémunération et les dépenses des membres du procédures applicables. Les politiques et les procédures
comité d’examen indépendant (CEI) du Fonds, les taxes et applicables visent à assurer que chaque opération avec des
impôts auxquels le Fonds est ou pourrait être assujetti, et parties liées i) est effectuée sans aucune influence de BMO,
les coûts associés à la conformité aux nouvelles exigences de BMO Nesbitt Burns Inc. ou d’une entreprise associéeBMO Catégorie mondiale d’actions
avec BMO ou BMO Nesbitt Burns Inc. ou d’un membre du Actions de série Conseiller
Période close
même groupe, et ne tient compte d’aucune considération se le 31 mars Périodes closes les 30 sept.
rapportant à BMO, à BMO Nesbitt Burns Inc. ou à une 2021 2020 2019 2018 2017 2016
entreprise associée avec BMO ou BMO Nesbitt Burns Inc. Actif net à l’ouverture
de la période $ 20,95 21,45 22,31 20,51 18,53 20,05
ou à un membre du même groupe, ii) représente un
Augmentation (diminution)
jugement porté par le gestionnaire sans autre considération liée aux activités :
que l’intérêt du Fonds, et iii) aboutit à un résultat juste et Total des revenus $ 0,28 0,49 0,63 0,55 0,51 0,52
raisonnable pour le Fonds. Total des charges2) $ -0,30 -0,56 -0,60 -0,61 -0,57 -0,64
Gains (pertes) réalisés
Services de placement pour la période $ 0,72 1,50 -1,42 1,30 2,00 0,32
Gains (pertes) latents
Le gestionnaire commercialise et place les parts ou les actions pour la période $ 2,35 -1,08 0,90 1,79 0,08 0,19
du Fonds par l’entremise des succursales de BMO ou (selon Augmentation (diminution)
les séries) de courtiers inscrits, dont BMO Ligne d’action Inc. totale liée aux activités3) $ 3,05 0,35 -0,49 3,03 2,02 0,39
Distributions :
et BMO Nesbitt Burns Inc., membres du groupe du
Revenu de placement
gestionnaire. Le gestionnaire verse à ces sociétés des frais (hors dividendes) $ — — — — — —
de service, appelés « commissions de suivi », fondés sur la Dividendes $ — 0,02 0,01 0,00 — —
Gains en capital $ — 0,87 0,49 1,20 0,05 0,55
valeur moyenne quotidienne des parts ou des actions
Remboursement de capital $ — — — — — —
détenues dans le compte de l’investisseur. Ces frais de Distributions annuelles totales4) $ — 0,89 0,50 1,20 0,05 0,55
service sont versés tous les mois ou tous les trimestres et Actif net à la clôture
varient selon l’option de souscription et la série. de la période $ 24,01 20,95 21,45 22,31 20,51 18,53
Actions de série F
FAITS SAILLANTS FINANCIERS Période close
le 31 mars Périodes closes les 30 sept.
Les tableaux suivants présentent les principales informations 2021 2020 2019 2018 2017 2016
financières relatives au Fonds et ont pour but de vous aider Actif net à l’ouverture
de la période $ 17,19 17,37 17,82 16,16 14,39 15,33
à comprendre les résultats financiers du Fonds pour les
Augmentation (diminution)
périodes indiquées. liée aux activités :
Total des revenus $ 0,23 0,40 0,51 0,43 0,39 0,43
Actif net par action du Fonds1) Total des charges2) $ -0,12 -0,23 -0,25 -0,24 -0,23 -0,27
Gains (pertes) réalisés
Actions de série A
Période close pour la période $ 0,60 1,20 -2,51 0,99 1,62 0,28
le 31 mars Périodes closes les 30 sept. Gains (pertes) latents
2021 2020 2019 2018 2017 2016 pour la période $ 1,95 -0,97 2,11 1,30 -0,10 -0,26
Actif net à l’ouverture Augmentation (diminution)
de la période $ 9,97 10,22 10,63 9,77 8,83 9,55 totale liée aux activités3) $ 2,66 0,40 -0,14 2,48 1,68 0,18
Augmentation (diminution) Distributions :
liée aux activités : Revenu de placement
Total des revenus $ 0,13 0,24 0,29 0,26 0,24 0,24 (hors dividendes) $ — — — — — —
Total des charges2) $ -0,14 -0,27 -0,29 -0,29 -0,27 -0,30 Dividendes $ — 0,02 0,01 0,00 — —
Gains (pertes) réalisés Gains en capital $ — 0,71 0,40 0,95 0,04 0,81
pour la période $ 0,35 0,57 1,20 0,63 0,96 0,15 Remboursement de capital $ — — — — — —
Gains (pertes) latents Distributions annuelles totales4) $ — 0,73 0,41 0,95 0,04 0,81
pour la période $ 1,12 -0,36 -1,75 0,86 0,02 0,19 Actif net à la clôture
Augmentation (diminution) de la période $ 19,85 17,19 17,37 17,82 16,16 14,39
totale liée aux activités3) $ 1,46 0,18 -0,55 1,46 0,95 0,28
Distributions :
Revenu de placement
(hors dividendes) $ — — — — — —
Dividendes $ — 0,02 0,00 0,00 — —
Gains en capital $ — 0,41 0,24 0,57 0,02 0,58
Remboursement de capital $ — — — — — —
Distributions annuelles totales4) $ — 0,43 0,24 0,57 0,02 0,58
Actif net à la clôture
de la période $ 11,43 9,97 10,22 10,63 9,77 8,83BMO Catégorie mondiale d’actions
Actions de série D Actions de série Conseiller
Période close Période close
le 31 mars Périodes closes les 30 sept. le 31 mars Périodes closes les 30 sept.
2021 2020 2019 2018 5) )
2021 2020 2019 2018 2017 2016
Actif net à l’ouverture Valeur liquidative totale
de la période $ 9,95 10,11 10,43 10,00* ) (en milliers)1) $ 17 368 16 827 20 481 25 049 24 295 27 351
Augmentation (diminution) Nombre d’actions en
liée aux activités : circulation (en milliers)1) 723 803 955 1 123 1 184 1 476
Total des revenus $ 0,14 0,24 0,31 0,24 Ratio des frais de gestion2) % 2,38 2,38 2,39 2,38 2,43 2,60
Total des charges2) $ -0,10 -0,20 -0,20 -0,18 Ratio des frais de gestion
Gains (pertes) réalisés avant renonciations
pour la période $ 0,34 0,70 -0,80 0,25 ou prises en charge % 2,39 2,39 2,39 2,38 2,51 2,60
Gains (pertes) latents Ratio des frais d’opérations3) % 0,03 0,06 0,03 0,08 0,20 0,22
pour la période $ 1,13 -0,52 0,92 0,28 Taux de rotation des
Augmentation (diminution) titres en portefeuille4) % 18,70 65,47 46,57 57,85 163,57 182,36
totale liée aux activités3) $ 1,51 0,22 0,23 0,59 Valeur liquidative par action $ 24,01 20,95 21,45 22,31 20,51 18,53
Distributions :
Revenu de placement Actions de série F
Période close
(hors dividendes) $ — — — — le 31 mars Périodes closes les 30 sept.
Dividendes $ — 0,01 0,00 0,00 2021 2020 2019 2018 2017 2016
Gains en capital $ — 0,41 0,23 0,56
Valeur liquidative totale
Remboursement de capital $ — — — —
(en milliers)1) $ 4 919 4 536 5 343 6 197 4 267 3 685
Distributions annuelles totales4) $ — 0,42 0,23 0,56
Nombre d’actions en
Actif net à la clôture
circulation (en milliers)1) 248 264 308 348 264 256
de la période $ 11,45 9,95 10,11 10,43
Ratio des frais de gestion2) % 1,00 1,00 1,01 1,00 1,01 1,00
* Actif net initial. Ratio des frais de gestion
1)
Ces informations sont tirées des états financiers semestriels non audités et annuels audités du Fonds. avant renonciations
2)
Inclut les commissions et autres coûts de transactions du portefeuille et les retenues d’impôts. ou prises en charge % 1,00 1,00 1,01 1,00 1,03 1,04
3)
L’actif net et les distributions sont fonction du nombre réel d’actions en circulation au moment considéré. Ratio des frais d’opérations3) % 0,03 0,06 0,03 0,08 0,20 0,22
L’augmentation ou la diminution liée aux activités est fonction du nombre moyen pondéré d’actions en Taux de rotation des
circulation au cours de la période. Ce tableau ne doit pas être interprété comme un rapprochement de l’actif titres en portefeuille4) % 18,70 65,47 46,57 57,85 163,57 182,36
net par action entre l’ouverture et la clôture de la période.
4)
Valeur liquidative par action $ 19,85 17,19 17,37 17,82 16,16 14,39
Les distributions ont été versées en espèces ou réinvesties en actions additionnelles du Fonds, ou les deux.
5)
Les données de cette colonne concernent la période du 20 novembre 2017 (date de lancement de la série)
au 30 septembre 2018.
Actions de série D
Période close
le 31 mars Périodes closes les 30 sept.
Ratios et données supplémentaires 2021 2020 2019 2018 5) )
Actions de série A Valeur liquidative totale
Période close (en milliers)1) $ 6 501 5 873 309 219
le 31 mars Périodes closes les 30 sept. Nombre d’actions en
2021 2020 2019 2018 2017 2016 circulation (en milliers)1) 568 590 31 21
Valeur liquidative totale Ratio des frais de gestion2) % 1,56 1,57 1,57 1,58
(en milliers)1) $ 87 333 80 462 153 764 218 650 235 858 321 581 Ratio des frais de gestion
Nombre d’actions en avant renonciations
circulation (en milliers)1) 7 640 8 069 15 049 20 574 24 140 36 425 ou prises en charge % 1,56 1,57 1,57 1,82
Ratio des frais de gestion2) % 2,38 2,38 2,38 2,38 2,43 2,60 Ratio des frais d’opérations3) % 0,03 0,06 0,03 0,08
Ratio des frais de gestion Taux de rotation des
avant renonciations titres en portefeuille4) % 18,70 65,47 46,57 57,85
ou prises en charge % 2,38 2,38 2,38 2,38 2,51 2,60 Valeur liquidative par action $ 11,45 9,95 10,11 10,43
Ratio des frais d’opérations3) % 0,03 0,06 0,03 0,08 0,20 0,22 1)
Données au 31 mars ou au 30 septembre de la période indiquée, selon le cas.
Taux de rotation des 2)
Le ratio des frais de gestion est établi d’après le total des charges (hors commissions et autres coûts de
titres en portefeuille4) % 18,70 65,47 46,57 57,85 163,57 182,36 transactions du portefeuille) de la période indiquée; il est exprimé en pourcentage annualisé de la valeur
Valeur liquidative par action $ 11,43 9,97 10,22 10,63 9,77 8,83 liquidative moyenne quotidienne au cours de la période.
3)
Le ratio des frais d’opérations représente le total des commissions et autres coûts de transactions du
portefeuille; il est exprimé en pourcentage annualisé de la valeur liquidative moyenne quotidienne au cours
de la période.
4)
Le taux de rotation des titres en portefeuille du Fonds indique dans quelle mesure le gestionnaire de
portefeuille gère activement les placements de celui-ci. Un taux de rotation de 100 % signifie que le Fonds
achète et vend tous les titres de son portefeuille une fois au cours de l’exercice. Plus le taux de rotation des
titres en portefeuille au cours d’un exercice est élevé, plus les frais d’opérations à payer par le fonds au cours
de l’exercice sont élevés et plus la probabilité qu’un investisseur touche des gains en capital imposables au
cours de l’exercice est grande. Il n’y a pas nécessairement de lien entre un taux de rotation élevé et le
rendement d’un fonds.
5)
Les données de cette colonne concernent la période du 20 novembre 2017 (date de lancement de la série)
au 30 septembre 2018.BMO Catégorie mondiale d’actions
Frais de gestion Le 30 novembre 2012, BMO Gestion d’actifs inc. a remplacé
Le gestionnaire est responsable de la gestion courante des Aberdeen Asset Management Inc. comme gestionnaire de
activités et de l’exploitation du Fonds. Il surveille et évalue portefeuille du Fonds. De plus, ce changement a entraîné
le rendement du Fonds, rémunère le gestionnaire de une modification des stratégies de placement, puisque le
portefeuille pour ses conseils en placement et assure gestionnaire de portefeuille emploie un modèle quantitatif
certains services d’administration pour le Fonds. En fondé sur des méthodes d’analyse boursière fondamentale
contrepartie de ses services, il touche des frais de gestion pour repérer et choisir des actions qui se négocient en deçà
qui lui sont payés mensuellement et qui sont calculés sur la de leur valeur intrinsèque, qui démontrent une croissance
valeur liquidative quotidienne de chaque série du Fonds, au des bénéfices supérieure et une croissance positive des cours.
taux annuel indiqué dans le tableau ci-après.
Le 24 avril 2017, les frais de gestion des séries A et Conseiller
En pourcentage ont été réduits, passant de 2,00 % à 1,85 %.
des frais de gestion
Administration Le 24 avril 2017, les frais d’administration du Fonds ont été
générale, conseils réduits, passant de 0,35 % à 0,30 %.
Taux annuel des Rémunération en placement
frais de gestion du courtier et profit Le 4 mai 2018, BMO Asset Management Limited, membre du
% % %
groupe du gestionnaire, est devenu un sous-conseiller du
Actions de série A 1,85 54 46
Actions de série Conseiller 1,85 49 51 Fonds. Cette décision a entraîné un changement
Actions de série F 0,60 0 100 correspondant de la stratégie de placement dans la mesure
Actions de série D 1,10 23 77
où la méthode du sous-conseiller consiste à examiner les
données financières de chaque placement potentiel et à
analyser les caractéristiques relatives à la valeur, à la
RENDEMENT PASSÉ
croissance et à la qualité afin de retenir les placements
Les données sur le rendement du Fonds supposent que les
offrant une croissance à prix raisonnable (CAPR).
distributions effectuées au cours des périodes indiquées ont
servi à acheter des titres additionnels du Fonds et elles sont Ces modifications auraient pu avoir une incidence sur le
fondées sur la valeur liquidative du Fonds. Le réinvestissement rendement du Fonds, si elles avaient été en vigueur tout au
des distributions accroît les rendements. Les données sur le long des périodes d’évaluation présentées.
rendement ne tiennent pas compte des frais d’acquisition,
Rendements annuels
de rachat ou de placement, des frais facultatifs, ni de
Les graphiques ci-après présentent le rendement de
l’impôt sur le revenu susceptibles de réduire ce rendement.
chacune des séries du Fonds pour chacun des exercices
Il convient de noter que le rendement passé du Fonds n’est
indiqués et pour le semestre clos le 31 mars 2021. Ils
pas un indicateur de rendement futur.
indiquent, en pourcentage, la variation à la hausse ou à la
Le rendement peut varier d’une série à l’autre pour de baisse, au dernier jour de chaque exercice, d’un placement
nombreuses raisons, notamment lorsque la série n’a pas été effectué le premier jour de l’exercice.
émise et en circulation tout au long de la période visée par Actions de série A
le rapport et en raison du fait que les frais de gestion et 30 % 26,20
charges à payer, qui sont répartis entre les séries, varient 21,75
d’une série à l’autre. 13,69 15,17 14,64
15 % 12,83
10,97
3,31 1,70
Le 15 juin 2012, le Fonds mondial d’actions BMO Guardian,
0%
le BMO Catégorie mondiale de rendement absolu, le BMO -2,22 -1,46
Catégorie marchés émergents, le BMO Catégorie mondiale à
-15 %
petite capitalisation et le BMO Catégorie mondiale
technologie ont été fusionnés au Fonds.
-30 %
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 20213)BMO Catégorie mondiale d’actions
Actions de série Conseiller
30 % 26,17
21,74
12,77 13,68 15,17 14,64
15 % 10,98
3,31 1,70
0%
-2,21 -1,46
-15 %
-30 %
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 20213)
Actions de série F
30 %
23,73
15,51 16,77 15,43
15 % 12,56
8,78
4,99
3,11
0% -0,09
-15 %
-30 %
20131) 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 20213)
Actions de série D
30 %
15,11
15 % 10,19
2,54
0%
-0,65
-15 %
-30 %
20182) 2019 2020 20213)
1)
Période du 24 juin 2013 (date de lancement) au 30 septembre 2013
2)
Période du 21 novembre 2017 (date de lancement) au 30 septembre 2018
3)
Semestre clos le 31 mars 2021BMO Catégorie mondiale d’actions
SOMMAIRE DU PORTEFEUILLE
Au 31 mars 2021
% de la valeur 25 principaux titres en portefeuille % de la valeur
Répartition du portefeuille liquidative Émetteur liquidative
États-Unis 69,6 Home Depot, Inc., The 3,9
Japon 8,5 Deutsche Telekom AG 3,6
Australie 4,3 Roche Holding AG 3,4
Allemagne 4,0 Alphabet Inc. 3,2
Suisse 3,4 Nippon Telegraph and Telephone Corporation 2,9
Canada 2,1 Stellantis N.V., CAAE 2,5
France 1,9 Amazon.com, Inc. 2,5
Royaume-Uni 1,7 Amgen Inc. 2,3
Pays-Bas 1,6 Citigroup Inc. 2,3
Trésorerie/créances/dettes 0,6 Cigna Corporation 2,1
Autre 2,3 Broadcom Inc. 1,9
Répartition totale du portefeuille 100,0 KDDI Corporation 1,8
Accenture plc, catégorie A 1,7
Johnson & Johnson 1,7
Répartition sectorielle
Apple Inc. 1,6
Consommation discrétionnaire 18,0 Bristol-Myers Squibb Company 1,6
Technologies de l’information 17,7 Best Buy Co., Inc. 1,4
Soins de santé 16,4 Intel Corporation 1,4
Services de communication 13,7 Walmart Inc. 1,4
Industries 12,0 American Tower Corporation 1,4
Finance 8,6 Texas Instruments Incorporated 1,3
Matériaux 4,6 MetLife, Inc. 1,3
Consommation de base 4,6 Morgan Stanley 1,3
Immobilier 2,0 Lennar Corporation 1,3
Services aux collectivités 1,4 Owens Corning 1,2
Trésorerie/créances/dettes 0,6
Principaux titres en pourcentage de la valeur liquidative totale 51,0
Énergie 0,4
Valeur liquidative totale 116 121 322 $
Répartition sectorielle totale 100,0
Le sommaire du portefeuille peut changer en raison des opérations
effectuées en permanence par le Fonds. Une mise à jour est disponible
chaque trimestre.BMO Investissements Inc. First Canadian Place, 43rd Floor 100 King Street West Toronto (Ontario) M5X 1A1 www.bmo.com/fonds et www.bmo.com/gma/ca Si vous avez des questions, veuillez nous appeler au : • 1 800 665-7700 (si vous avez acheté des Fonds d’investissement BMO par l’entremise d’une succursale BMO Banque de Montréal ou des Services bancaires en ligne de BMO); • 1 800 304-7151 ou nous envoyer un courriel à servicealaclientele.fondsmutuels@bmo.com (si vous avez acheté des Fonds d’investissement BMO par l’entremise d’une maison de courtage de plein exercice ou d’un courtier à escompte). Mise en garde concernant les déclarations prospectives Le présent document peut contenir des déclarations prospectives portant sur des événements futurs, résultats, circonstances, rendements ou attentes qui ne correspondent pas à des faits historiques, mais plutôt à nos opinions sur des événements futurs. Par leur nature, les déclarations prospectives nous demandent de formuler des hypothèses et comportent des incertitudes et des risques inhérents. Il existe un risque important que les prédictions et autres déclarations prospectives se révèlent inexactes. Nous avertissons les lecteurs du présent document de ne pas se fier indûment à nos déclarations prospectives, car un certain nombre de facteurs pourraient entraîner un écart important entre les résultats, conditions, actions ou événements réels futurs et les objectifs, attentes, estimations ou intentions exprimés ou implicites dans les déclarations prospectives. Il pourrait y avoir un écart important entre les résultats réels et les attentes de la direction, telles qu’elles sont formulées dans ces déclarations prospectives, pour diverses raisons, parmi lesquelles les conditions du marché et de l’économie en général, les taux d’intérêt, l’évolution de la réglementation et de la législation, les effets de la concurrence dans les secteurs géographiques et commerciaux où le Fonds peut investir et les risques décrits en détail dans le prospectus simplifié des Fonds d’investissement BMO. Nous avertissons les lecteurs que la liste de facteurs qui précède n’est pas exhaustive et que, lorsqu’ils s’appuient sur des déclarations prospectives pour prendre des décisions concernant un placement dans le Fonds, les investisseurs et autres personnes doivent examiner attentivement ces facteurs, ainsi que les autres incertitudes et événements possibles, et tenir compte de l’incertitude inhérente aux déclarations prospectives. Étant donné l’incidence possible de ces facteurs, BMO Investissements Inc. ne s’engage à mettre à jour ou à réviser aucune déclaration prospective, que ce soit en raison de nouveaux renseignements, d’événements futurs ou d’autres circonstances, et décline expressément toute intention ou obligation de le faire, sauf si la loi applicable l’y oblige. Les Fonds d’investissement BMO sont offerts par BMO Investissements Inc., société de services financiers et entité juridique distincte de la Banque de Montréal. MD/MC Marques de commerce déposées/marques de commerce de la Banque de Montréal, utilisées sous licence.
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