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Catégorie Marché monétaire canadien
IG Mackenzie
Rapport intermédiaire de la direction sur le rendement du Fonds
POUR LA PÉRIODE DE SIX MOIS CLOSE LE 30 SEPTEMBRE 2021
AVERTISSEMENT CONCERNANT LES DÉCLARATIONS La Société de fonds Groupe Investors Inc. est composée de catégories de titres distinctes, chacune
PROSPECTIVES
d’elles comportant des séries de titres distinctes. Chaque catégorie de titres représente un fonds de
Il est possible que le présent rapport renferme des déclarations prospectives qui
décrivent nos attentes actuelles ou nos prédictions pour l’avenir. Les déclarations
placement distinct possédant un portefeuille de placements distinct. Le rapport suivant s’applique
prospectives comprennent des énoncés qui sont de nature prévisionnelle, qui au fonds désigné ci-dessus, lequel représente une des catégories de la Société de fonds Groupe
dépendent de conditions ou d’événements futurs ou s’y rapportent, ou qui Investors Inc.
comprennent des termes comme « prévoir », « anticiper », « avoir l’intention
de », « croire », « estimer », « préliminaire », « typique » et autres expressions Le présent rapport intermédiaire de la direction sur le rendement du Fonds renferme des
similaires. De plus, ces déclarations peuvent être liées à des mesures futures de faits saillants financiers, mais ne contient pas le rapport financier intermédiaire ni les états
la direction, au rendement futur d’un fonds ou d’un titre ainsi qu’aux stratégies
ou perspectives de placement futures. Les déclarations prospectives sont, de
financiers annuels du fonds de placement. Vous pouvez obtenir un exemplaire du rapport
par leur nature, assujetties, entre autres, à des risques, à des incertitudes et financier intermédiaire ou des états financiers annuels gratuitement en téléphonant au
à des hypothèses qui peuvent modifier de façon importante les événements, les 1-800-661-4578 (au Québec) ou au 1-888-746-6344 (ailleurs au Canada), en nous écrivant au
résultats, le rendement ou les perspectives réels qui ont été énoncés de manière
expresse ou tacite dans les déclarations prospectives. Ces risques, incertitudes
2001, boulevard Robert-Bourassa, bureau 2000, Montréal (Québec) H3A 2A6 ou, si vous habitez
et hypothèses comprennent notamment les conditions générales économiques, à l’extérieur du Québec, au 447, avenue Portage, Winnipeg (Manitoba) R3B 3H5, ou en visitant le
politiques et des marchés en Amérique du Nord et à l’échelle internationale, site Web de SEDAR à l’adresse www.sedar.com.
les taux d’intérêt et de change, la volatilité des marchés boursiers et financiers
mondiaux, la concurrence commerciale, les changements technologiques, les Les porteurs de titres peuvent également communiquer avec nous de ces façons pour demander
changements sur le plan de la réglementation gouvernementale, les changements un exemplaire des politiques et procédures de vote par procuration du fonds de placement, le
apportés aux lois et règlements en matière de valeurs mobilières, les changements
au chapitre des lois fiscales, les décisions judiciaires ou réglementaires
dossier de vote par procuration et le sommaire trimestriel du portefeuille de placements. Pour de
inattendues, les catastrophes, les éclosions de maladies ou les pandémies plus amples renseignements, veuillez vous reporter au prospectus simplifié, à la notice annuelle et
(comme la COVID-19) et la capacité du gestionnaire à attirer des employés clés à l’aperçu du Fonds, lesquels peuvent aussi être obtenus gratuitement des façons décrites ci-dessus.
ou à les conserver. La liste de risques, d’incertitudes et d’hypothèses précitée
n’est pas exhaustive. Nous vous invitons à soigneusement prendre en compte Pour connaître la valeur liquidative courante par titre du Fonds et obtenir des renseignements
ces facteurs et d’autres facteurs et vous mettons en garde contre une confiance plus récents sur les événements généraux du marché, veuillez visiter notre site Web à l’adresse
exagérée en ces déclarations prospectives.
www.ig.ca/fr.
Toute déclaration prospective présentée dans le présent rapport n’est valable
qu’à la date du présent rapport. Le lecteur ne doit pas s’attendre à ce que ces Au Québec, les termes « conseiller » et « conseillers » désignent le « représentant » ou les
renseignements soient mis à jour, complétés ou révisés en raison de nouveaux « représentants ».
renseignements, de nouvelles circonstances, d’événements futurs ou autres.
© Groupe Investors Inc. 2021
MC
Les marques de commerce, y compris celle de IG Gestion de patrimoine, sont la propriété de la Société financière IGM Inc.
et sont utilisées sous licence par ses filiales.Catégorie Marché monétaire canadien IG Mackenzie
RAPPORT INTERMÉDIAIRE DE LA DIRECTION SUR LE RENDEMENT DU FONDS 30 SEPTEMBRE 2021
Analyse par la direction Au 30 septembre 2021, le rendement courant était de 0,05 % pour les
titres de la série A, de 0,00 % pour les titres de la série B et de 0,05 %
du rendement du Fonds pour les titres de la série I du Fonds. Le taux de rendement des bons du
Trésor à 91 jours a augmenté, passant de 0,08 % à 0,14 % pendant la
12 NOVEMBRE 2021 période.
Cette analyse par la direction du rendement du Fonds présente les Au 30 septembre 2021, le Fonds investissait la quasi-totalité de son actif
opinions de l’équipe de gestion du portefeuille sur les facteurs et les net dans le Fonds de marché monétaire canadien IG Mackenzie (le Fonds
événements importants des six derniers mois qui ont influé sur le sous-jacent).
rendement et les perspectives du Fonds depuis le 31 mars 2021, date Le Fonds sous-jacent a affiché un rendement comparable à celui de
de clôture de son exercice le plus récent. Ce rapport doit être lu en l’indice. Le rendement du Fonds sous-jacent résulte de la faiblesse des
parallèle avec le Rapport annuel de la direction sur le rendement du taux d’intérêt offerts sur le marché. Au cours de la période, l’équipe de
Fonds pour l’exercice clos le 31 mars 2021. gestion de portefeuille du Fonds sous-jacent a accru l’exposition aux
Vous êtes prié de lire l’Avertissement concernant les déclarations prospectives obligations de sociétés en raison des évaluations relatives et a augmenté le
à la première page du présent rapport. poids des obligations provinciales afin de tirer parti de la compression des
écarts (resserrement de l’écart de taux entre les obligations provinciales
Résultats d’exploitation et fédérales d’échéance semblable). L’exposition du Fonds sous-jacent aux
ÉVOLUTION DE L’ACTIF NET titres du marché monétaire a diminué de façon correspondante.
L’actif net du Fonds a diminué de 26,8 % au cours de la période,
passant à 109,2 M$. Cette variation résulte essentiellement d’une baisse Événements récents
de 39,9 M$ attribuable aux opérations nettes des porteurs de titres. À court terme, l’équipe de gestion de portefeuille du Fonds sous-jacent
s’attend à ce que les taux augmentent à mesure que l’économie se
FRAIS ET CHARGES
remet des périodes de confinement prolongées mises en œuvre pour
Les ratios des frais de gestion (RFG) des séries A et B sont inférieurs
freiner la COVID-19. Selon l’équipe, les pressions inflationnistes
aux RFG pour la période de 12 mois close le 31 mars 2021, car
devraient demeurer élevées en raison des perturbations des chaînes
le gestionnaire a absorbé une partie des frais de gestion et/ou
d’approvisionnement mondiales, parallèlement à une croissance solide
d’exploitation du Fonds pour la période visée afin de veiller à ce que les
sous l’effet de la demande des consommateurs accumulée. Les taux
rendements demeurent concurrentiels. Le total des charges payées varie
d’intérêt devraient augmenter vers la fin de 2022, lorsque la Banque du
d’une période à l’autre principalement en raison des variations de l’actif
Canada et la Réserve fédérale américaine mettront graduellement fin à
moyen dans chacune des séries.
leurs programmes d’achats d’actifs. En septembre, les taux d’intérêt à
RENDEMENT DES PLACEMENTS court terme ont augmenté pour refléter ces attentes.
Pour connaître le rendement des séries et le rendement à long terme du
Fonds, veuillez consulter la rubrique Rendement passé du présent rapport. Autres événements
Le rendement de chacune des séries variera principalement en fonction L’incertitude persistante quant à la durée et à l’incidence à long terme
de l’écart entre les frais et les charges imputés à chacune d’elles, ou de la pandémie de COVID-19 et à la mise en œuvre des campagnes de
parce que les titres d’une série n’avaient pas été émis et n’étaient pas vaccination, de même qu’à l’égard de l’efficacité des mesures monétaires
en circulation pendant toute la période considérée. Reportez-vous à et budgétaires prises par les gouvernements et les banques centrales,
la rubrique Renseignements sur les séries pour prendre connaissance du pourrait continuer d’influer sur le rendement du Fonds au cours des
pourcentage des frais annuels imputés à chaque série. périodes à venir.
Pour la période de six mois close le 30 septembre 2021, les titres de Le 14 septembre 2021, Mme Wendy Rudd a été nommée au Comité
série I ont inscrit un rendement de 0,0 % (après déduction des frais d’examen indépendant des Fonds IG Gestion de patrimoine.
et charges payés par le Fonds). En comparaison, l’indice des bons du
Trésor à 91 jours FTSE Canada a enregistré un rendement de 0,1 %.
Tous les rendements des indices et des séries sont calculés en fonction
du rendement global en dollars canadiens. Les investisseurs ne peuvent
investir dans un indice sans engager des frais, des charges et des
commissions, lesquels ne sont pas reflétés dans les rendements de l’indice.Catégorie Marché monétaire canadien IG Mackenzie
RAPPORT INTERMÉDIAIRE DE LA DIRECTION SUR LE RENDEMENT DU FONDS 30 SEPTEMBRE 2021
Opérations entre parties liées
La Société de gestion d’investissement I.G. Ltée est le gestionnaire et le
Frais de gestion
conseiller en valeurs du Fonds. Le Fonds est offert par l’intermédiaire Certaines séries du Fonds paient des frais de gestion, par série, qui
des conseillers des Services Financiers Groupe Investors Inc. et des correspondent à un pourcentage de la valeur liquidative de la série
Valeurs mobilières Groupe Investors Inc., collectivement appelés les à la clôture de chaque jour ouvrable (reportez-vous à la rubrique
placeurs. Le gestionnaire, le conseiller en valeurs et les placeurs sont, Renseignements sur les séries pour prendre connaissance des frais payables
indirectement, des filiales entièrement détenues par la Société financière par série). De façon générale, le montant des frais de gestion couvre
IGM Inc. les coûts afférents aux conseils en placement et aux services de gestion
Le sous-conseiller en valeurs suivant a fourni des services en placement de placements de même que les coûts afférents aux services liés au
au Fonds sous-jacent : placement de titres fournis par les placeurs.
• Corporation Financière Mackenzie À l’exclusion de la série I, environ 96 % des frais de gestion payés au
Corporation Financière Mackenzie appartient à cent pour cent à cours de la période ont servi à couvrir les coûts afférents aux conseils
Société financière IGM Inc. en placement et aux services de gestion de placements et environ 4 %,
à couvrir les coûts afférents aux services liés au placement de titres. Le
Certaines séries du Fonds ont payé des frais de gestion au gestionnaire gestionnaire a renoncé à une partie des frais de conseil du fonds pour
et au conseiller en valeurs en contrepartie de services de gestion et de s’assurer que les rendements demeurent concurrentiels.
conseil en valeurs (se reporter à la rubrique Frais de gestion). La série I
a payé des frais de conseil de la catégorie au conseiller en valeurs en Les porteurs de titres de la série I du Fonds paient des frais de conseil
contrepartie de services de gestion de placements et de conseil en de la catégorie qui correspondent à un pourcentage de la valeur
valeurs. liquidative de la série à la clôture de chaque jour ouvrable (reportez-
vous à la rubrique Renseignements sur les séries pour prendre connaissance
Le Fonds a aussi payé des frais d’administration au gestionnaire. des frais payables par série). Les frais de conseil de la catégorie couvrent
En échange, le gestionnaire a pris à sa charge les coûts et charges les coûts afférents aux services de gestion de placements.
d’exploitation du Fonds, à l’exception de certains coûts définis et de
certaines charges d’exploitation liées à la série I. De plus, les porteurs de titres du Programme Profil (série I) paient
directement aux placeurs des frais de conseil pour le Programme. Ces
Il y a lieu de se reporter à la rubrique Renseignements sur les séries pour frais ne sont pas pris en compte dans les charges du Fonds. Les coûts
prendre connaissance des frais annuels payés (en pourcentage de l’actif afférents aux services liés au placement de titres de cette série ont
net moyen) par chacune des séries. été réglés à partir des frais de conseil pour le Programme et d’autres
Au cours de la période, le gestionnaire a absorbé une partie des charges sources de produits.
de la série I. Rien ne garantit que ces frais ou charges feront l’objet de
renonciations à l’avenir.
Au cours de la période, le Fonds a investi la majeure partie de son
actif dans un autre Fonds d’IG Gestion de patrimoine. Il n’y a pas
de dédoublement des frais engagés par le Fonds en lien avec ces
placements.Catégorie Marché monétaire canadien IG Mackenzie
RAPPORT INTERMÉDIAIRE DE LA DIRECTION SUR LE RENDEMENT DU FONDS 30 SEPTEMBRE 2021
Sommaire du portefeuille Sommaire de la composition du portefeuille
% de l’actif net
de placements RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE
Titres du marché monétaire 50,7
Les principales positions du Fonds sous-jacent (jusqu’à concurrence Obligations 50,4
de 25) à la clôture de la période, ainsi que les principales catégories Trésorerie (0,2)
Autres actifs (passifs) nets (0,9)
d’actifs dans lesquelles le Fonds sous-jacent avait investi, sont présentées
Total 100,0
ci-dessous, en plus des positions directes, le cas échéant. Le présent
sommaire du portefeuille de placements peut varier en raison des RÉPARTITION SECTORIELLE
opérations en cours sur les titres en portefeuille. Le sommaire du
Sociétés 77,4
portefeuille de placements sera mis à jour à la clôture du prochain Gouvernements provinciaux 13,9
trimestre. Prière de se reporter à la page couverture pour connaître les Gouvernement fédéral 9,8
modalités à suivre pour se le procurer. 101,1
Vous pouvez obtenir, sans frais et sur demande, des exemplaires du COTE DE SOLVABILITÉ
rapport de la direction sur le rendement du fonds, du prospectus et des R1 (élevé) 61,5
états financiers ainsi que d’autres informations sur le Fonds sous-jacent R1 (moyen) 16,9
en communiquant avec nous selon une des méthodes indiquées en page R1 (faible) 18,2
Non coté 4,5
couverture du présent document.
101,1
Sommaire des 25 principales positions acheteur
% de l’actif net
Banque Royale du Canada, 0,20 %, 01-10-2021 11,2 Renseignements sur les séries
La Banque Toronto-Dominion, 2,62 %, 22-12-2021 7,8
Fiducie du Canada pour l’habitation no 1, taux var., 15-03-2022 4,5 Début des Frais de Frais de conseil Frais de Frais
Banque de Montréal, 1,61 %, 28-10-2021 - DPNT 3,9 Série activités gestion (%) de la catégorie (%) service (%) d’administration (%)
Fiducie du Canada pour l’habitation no 1, taux var., 15-09-2022 3,1
Série A s. o. 1,00 - - 0,06
Fédération des caisses Desjardins du Québec, 2,09 %, 17-01-2022 2,8
John Deere Financial Inc., 2,99 %, 14-01-2022 2,6 Série B s. o. 1,00 - - 0,06
Province de Québec, taux var., 19-04-2022 2,6 Série I 01/03/2013 - - - jusqu’à 0,30
Banque Royale du Canada, 0,22 %, 04-10-2021 2,5
Banque Canadienne Impériale de Commerce, 0,25 %, 19-11-2021 2,3 Les taux présentés dans ce tableau sont arrondis à la deuxième décimale près.
Gouvernement du Canada, 0,17 %, 07-10-2021 2,2 La date de création des séries est indiquée si elle se situe au cours des 10 derniers exercices ou de la période de six mois
Province d’Ontario, 0,18 %, 29-12-2021 2,0 précédant l’exercice qui remonte à 10 ans.
La Banque Toronto-Dominion, 1,99 %, 23-03-2022 2,0
Province de l’Ontario, taux var., 27-06-2022 2,0
SAFE Trust, 0,24 %, 18-11-2021 1,8
La Banque de Nouvelle-Écosse, 1,83 %, 27-04-2022 1,8
Banque Canadienne Impériale de Commerce, 0,25 %, 14-12-2021 1,7
BCI QuadReal Realty, 0,25 %, 25-10-2021 1,6
Toyota Motor Credit Corp., 0,31 %, 21-06-2022 1,5
Banque HSBC Canada, 2,17 %, 29-06-2022 1,5
Toronto Hydro Corp., 3,54 %, 18-11-2021 1,5
Fédération des caisses Desjardins du Québec, 2,39 %, 23-08-2022 1,5
SURE Trust, 0,24 %, 18-11-2021 1,4
La Banque de Nouvelle-Écosse, 0,26 %, 16-11-2021 1,4
La Banque de Nouvelle-Écosse, 1,90 %, 02-12-2021 - DPNT 1,3
68,5
Sommaire des 25 principales positions vendeur
% de l’actif net
s. o. -Catégorie Marché monétaire canadien IG Mackenzie
RAPPORT INTERMÉDIAIRE DE LA DIRECTION SUR LE RENDEMENT DU FONDS 30 SEPTEMBRE 2021
Rendement passé Série A
5%
Il importe de se rappeler que le rendement passé n’est pas
nécessairement garant du rendement futur. Les rendements présentés
ci-dessous :
• supposent le réinvestissement de tous les dividendes dans le Fonds;
• ne comprennent pas les frais d’acquisition, les impôts sur le revenu, 0,8 0,9
les frais accessoires et les frais de conseil payables directement par les 0,3 0,2 0,2 0,2 0,1 0,1 0,2 0,1 0,0
porteurs de titres de certaines séries venant réduire le rendement; 0%
• représentent le rendement exprimé en dollars canadiens; et Mars 12 Mars 13 Mars 14 Mars 15 Mars 16 Mars 17 Mars 18 Mars 19 Mars 20 Mars 21 Sept. 21
(6 mois)
• indiquent le rendement pour la période de six mois close le
30 septembre 2021 et pour chacun des 10 derniers exercices, ou
depuis la création de la série. Chaque exercice correspond à une
période de douze mois dont la date de clôture est le 31 mars. La Série B
date de création des séries au cours de ces périodes est indiquée à la 5%
rubrique Renseignements sur les séries.
Au cours de ces périodes, les événements suivants peuvent avoir eu une
incidence sur le rendement :
• Durant certaines périodes de mesure du rendement, certains frais ou
certaines charges ont possiblement fait l’objet de renonciations ou été 0,9 0,9
absorbés par le gestionnaire. 0,3 0,2 0,2 0,2 0,1 0,1 0,2 0,1 0,0
0%
Rien ne garantit que ces frais feront l’objet de renonciations à l’avenir.
Mars 12 Mars 13 Mars 14 Mars 15 Mars 16 Mars 17 Mars 18 Mars 19 Mars 20 Mars 21 Sept. 21
• Le Fonds a modifié son objectif et ses stratégies de placement pour (6 mois)
investir principalement dans des titres du Fonds de marché monétaire
canadien IG Mackenzie et/ou directement dans des titres du marché
monétaire, le 1er mai 2015.
Série I
• Le 30 juin 2017, les frais de gestion annuels des séries A et B ont été
réduits de 0,05 %, pour s’établir à 1,00 %. 5%
• Le 30 juin 2017, les frais d’administration annuels des séries A et B
ont été réduits de 0,04 %, pour s’établir à 0,06 %.
• Depuis le 30 novembre 2020, les frais de conseil ne s’appliquent plus à
1,9 1,9
ce Fonds.
0,9
0,6 0,6 0,4 0,4 0,4
Rendement d’un exercice à l’autre 0,1 0,0
0%
Ces graphiques indiquent la variation à la hausse ou à la baisse à la Mars 12 Mars 13 Mars 14 Mars 15 Mars 16 Mars 17 Mars 18 Mars 19 Mars 20 Mars 21 Sept. 21
clôture de chaque période considérée de la valeur d’un placement en (6 mois)
titres effectué le premier jour de chaque exercice. Le pourcentage
indiqué pour le premier exercice d’une série est le rendement réel
obtenu depuis la date de sa création. Les graphiques illustrent donc
le rendement du Fonds au fil du temps.Catégorie Marché monétaire canadien IG Mackenzie
RAPPORT INTERMÉDIAIRE DE LA DIRECTION SUR LE RENDEMENT DU FONDS 30 SEPTEMBRE 2021
Faits saillants financiers
Les tableaux suivants font état de données financières clés concernant Série I 30 sept. 31 mars 31 mars 31 mars 31 mars 31 mars
le Fonds et ont pour objet de vous aider à comprendre les résultats (en $) 2021 2021 2020 2019 2018 2017
financiers du Fonds pour chaque période comptable présentée Actif net à l’ouverture
ci-après. Si une série a été établie ou rétablie au cours de la période, de la période 10,26 10,22 10,03 9,84 9,76 10,17
l’information fournie se rapporte à la période allant de la date Augmentation (diminution)
d’établissement ou de rétablissement jusqu’à la fin de cette période découlant des activités :
comptable. Les dates d’établissement ou de rétablissement des séries se Total des produits 0,01 0,06 0,21 0,22 0,12 0,07
Total des charges (0,01) (0,02) (0,02) (0,03) (0,03) (0,03)
trouvent à la rubrique Renseignements sur les séries. Gains (pertes) réalisé(e)s
au cours de la période - - - - - -
Gains (pertes) non réalisé(e)s
Actif net par titre 1
au cours de la période - - - - - -
Série A 30 sept. 31 mars 31 mars 31 mars 31 mars 31 mars Total de l’augmentation
(en $) 2021 2021 2020 2019 2018 2017 (la diminution) découlant
des activités2 - 0,04 0,19 0,19 0,09 0,04
Actif net à l’ouverture
de la période 11,33 11,33 11,23 11,13 11,11 11,42 Dividendes :
Réguliers - - - - - (0,45)
Augmentation (diminution) Gains en capital - - - - - -
découlant des activités : Remboursement de capital - - - - - -
Total des produits 0,02 0,06 0,23 0,23 0,13 0,08
Total des dividendes
Total des charges (0,01) (0,06) (0,13) (0,13) (0,11) (0,07)
annuels3 - - - - - (0,45)
Gains (pertes) réalisé(e)s
au cours de la période - - - - - - Actif net
Gains (pertes) non réalisé(e)s à la clôture 10,26 10,26 10,22 10,03 9,84 9,76
au cours de la période - - - - - -
Total de l’augmentation
(la diminution) découlant
des activités2 0,01 - 0,10 0,10 0,02 0,01
1
Ces calculs sont prescrits par les règlements sur les valeurs mobilières et ne se veulent pas un rapprochement de l’actif
net par titre à l’ouverture et à la clôture. Ces renseignements proviennent des états financiers intermédiaires non audités
Dividendes : et des états financiers annuels audités du Fonds. L’actif net par titre présenté dans les états financiers peut différer
Réguliers - - - - - (0,33) de la valeur liquidative par titre calculée aux fins de l’évaluation du Fonds. Une explication de ces différences, le cas
Gains en capital - - - - - - échéant, se trouve dans les Notes afférentes aux états financiers.
Remboursement de capital - - - - - - 2
La valeur liquidative et les dividendes sont fonction du nombre réel de titres en circulation au moment considéré.
Total des dividendes L’augmentation ou la diminution découlant des activités est fonction du nombre moyen pondéré de titres en circulation
annuels3 - - - - - (0,33) au cours de la période. Pour une période au cours de laquelle une série est créée, l’information financière est fournie
Actif net depuis la date de création de la série jusqu’à la clôture de la période.
à la clôture 11,33 11,33 11,33 11,23 11,13 11,11 3
Les dividendes ont été versés en trésorerie ou réinvestis en titres supplémentaires du Fonds, ou les deux.
Série B 30 sept. 31 mars 31 mars 31 mars 31 mars 31 mars
(en $) 2021 2021 2020 2019 2018 2017
Actif net à l’ouverture
de la période 11,34 11,34 11,24 11,14 11,11 11,43
Augmentation (diminution)
découlant des activités :
Total des produits 0,02 0,06 0,23 0,23 0,13 0,08
Total des charges (0,01) (0,06) (0,13) (0,13) (0,11) (0,07)
Gains (pertes) réalisé(e)s
au cours de la période - - - - - -
Gains (pertes) non réalisé(e)s
au cours de la période - - - - - -
Total de l’augmentation
(la diminution) découlant
des activités2 0,01 - 0,10 0,10 0,02 0,01
Dividendes :
Réguliers - - - - - (0,33)
Gains en capital - - - - - -
Remboursement de capital - - - - - -
Total des dividendes
annuels3 - - - - - (0,33)
Actif net
à la clôture 11,34 11,34 11,34 11,24 11,14 11,11Catégorie Marché monétaire canadien IG Mackenzie
RAPPORT INTERMÉDIAIRE DE LA DIRECTION SUR LE RENDEMENT DU FONDS 30 SEPTEMBRE 2021
Ratios et données supplémentaires
1
Le ratio des frais de gestion (RFG) est établi d’après le total des charges, exclusion faite des commissions et des autres
30 sept. 31 mars 31 mars 31 mars 31 mars 31 mars
coûts d’opérations de portefeuille, de l’impôt sur le résultat, ainsi que des retenues à la source, de la période indiquée et
Série A 2021 2021 2020 2019 2018 2017
il est exprimé en pourcentage annualisé de l’actif net moyen quotidien au cours de la période, sauf indication contraire.
Total de la valeur liquidative Pour une période au cours de laquelle une série est créée, le RFG est annualisé depuis la date de création de la série
(en milliers de $) 10 519 11 475 14 643 19 902 25 224 41 017 jusqu’à la clôture de la période. Lorsqu’un Fonds investit directement ou indirectement par l’intermédiaire de contrats
Nombre de titres dérivés dans des titres d’un autre fonds (y compris les fonds négociés en bourse, ou FNB), les RFG présentés pour le
en circulation (en milliers) 928 1 013 1 293 1 773 2 266 3 693 Fonds comprennent la tranche des RFG de tout autre fonds attribuable à ce placement. Toute distribution de revenu de
FNB gérés par des sociétés affiliées au gestionnaire reçue dans le but de compenser des frais payés à l’égard de ces
Ratio des frais FNB, mais qui ne sont pas considérés comme étant imputés en double aux termes des exigences réglementaires, est
de gestion (%)1 0,25 0,51 1,18 1,18 0,93 0,62 traitée à titre de charge ayant fait l’objet d’une renonciation aux fins du RFG. Certains frais qui ne sont pas récurrents,
Ratio des frais de gestion ou dont le montant ou le moment est incertain, n’ont pas été annualisés.
avant les renonciations ou 2
Le ratio des frais de négociation (RFN) représente le total des commissions et des autres coûts d’opérations de
absorptions (%) 1,18 1,18 1,18 1,18 1,22 1,29 portefeuille, exprimé sous forme de pourcentage annualisé de l’actif net moyen quotidien au cours de la période.
Ratio des frais de Lorsqu’un Fonds investit dans des titres d’un autre fonds (y compris les fonds négociés en bourse, ou FNB), les RFN
négociation (%)2 - - - - - - présentés pour le Fonds comprennent la tranche des RFN de tout autre fonds attribuable à ce placement.
Taux de rotation des titres 3
Le taux de rotation des titres en portefeuille du Fonds est un indicateur de la fréquence de remplacement des placements
en portefeuille (%)3 s. o. s. o. s. o. s. o. s. o. s. o. du Fonds par le conseiller en valeurs. Un taux de rotation de 100 % signifie que le Fonds achète et vend tous les titres
de son portefeuille une fois au cours de la période. En règle générale, plus le taux de rotation des titres en portefeuille
Valeur liquidative
11,33 11,33 d’un Fonds est haut au cours d’une période donnée, plus les frais de négociation payables par celui-ci au cours de cette
par titre ($) 11,33 11,23 11,13 11,11
période sont élevés, et plus fortes sont les chances que les investisseurs reçoivent des gains en capital imposables
durant la période. Il n’y a pas nécessairement de lien entre un taux de rotation élevé et le rendement d’un Fonds. Les
opérations réalisées aux fins de rajustement du portefeuille de titres du Fonds après une fusion, le cas échéant, sont
exclues du calcul du taux de rotation des titres en portefeuille. Le taux de rotation des titres en portefeuille ne s’applique
30 sept. 31 mars 31 mars 31 mars 31 mars 31 mars pas aux fonds du marché monétaire.
Série B 2021 2021 2020 2019 2018 2017
Total de la valeur liquidative
(en milliers de $) 5 033 5 403 8 257 12 708 17 004 24 044
Nombre de titres
en circulation (en milliers) 444 476 728 1 131 1 527 2 164
Ratio des frais
de gestion (%)1 0,25 0,53 1,17 1,15 0,93 0,61
Ratio des frais de gestion
avant les renonciations ou
absorptions (%) 1,16 1,17 1,17 1,17 1,21 1,28
Ratio des frais de
négociation (%)2 - - - - - -
Taux de rotation des titres
en portefeuille (%)3 s. o. s. o. s. o. s. o. s. o. s. o.
Valeur liquidative
par titre ($) 11,34 11,34 11,34 11,24 11,14 11,11
30 sept. 31 mars 31 mars 31 mars 31 mars 31 mars
Série I 2021 2021 2020 2019 2018 2017
Total de la valeur liquidative
(en milliers de $) 93 604 132 166 97 887 41 840 41 751 40 857
Nombre de titres
en circulation (en milliers) 9 123 12 883 9 576 4 170 4 241 4 186
Ratio des frais
de gestion (%)1 0,22 0,22 0,22 0,32 0,33 0,35
Ratio des frais de gestion
avant les renonciations ou
absorptions (%) 0,33 0,34 0,38 0,33 0,34 0,36
Ratio des frais de
négociation (%)2 - - - - - -
Taux de rotation des titres
en portefeuille (%)3 s. o. s. o. s. o. s. o. s. o. s. o.
Valeur liquidative
par titre ($) 10,26 10,26 10,22 10,03 9,84 9,76Notes
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