Fonds d'investissement - Pour l' Esport et ses technologies - Trust Esport
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Présentation Confidentielle / Décembre 2019
Fonds d’investissement
Pour l’ Esport et ses technologies
www.trust-esport.com
Trust Esport Fund 1 est un FPCI géré par APICAP
Agrément AMF N° GP 01-033 du 16 août 2001
APICAP, 2 rue Goethe 75116 Paris
www.apicap.fr
Avertissement - Disclaimer
Ce support de présentation est strictement confidentiel (le « Support ») et a été préparé conjointement par Matthieu Dallon, Trust Esport SAS, société par actions
simplifiée enregistrée sous le numéro 832 532 444 et APICAP SAS, société de gestion du Fonds, agréée auprès de l'Autorité des Marchés (AMF) sous le numéro
GP-01-033. Il a pour objet de vous permettre, ainsi qu'à un nombre limité d'investisseurs déjà connus par Trust Esport et APICAP, de disposer d'informations
préliminaires concernant le fonds Trust Esport Fund 1 (le « Fonds »). Le présent document vous a été envoyé à votre demande. Si tel n’est pas le cas, nous vous
remercions de nous le retourner sans délai.
Le Fonds est un fonds professionnel de capital investissement (FPCI) soumis à la procédure allégée conformément aux articles L. 214-159 et suivants du Code
Monétaire et Financier. Ainsi, le Fonds ne requiert pas l’agrément préalable de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) et peut adopter des règles de gestion
spécifiques décrites dans le règlement. Conformément à la réglementation française applicable, les parts du Fonds ne peuvent être souscrites, ou acquises, que
par des “Investisseurs Avertis” (tel que ce terme est défini dans le règlement du fonds).
FPCI géré par APICAP SAS Toutes les informations contenues dans cette présentation sont préliminaires et pourront donc être complétées ou modifiées à tout moment. Les investisseurs
potentiels doivent se fier à leur propre examen quant aux conséquences juridiques, fiscales, financières et autres d’un investissement dans le Fonds, y compris
des mérites d’investir et des risques encourus. Les investisseurs potentiels ne doivent pas considérer le contenu de cette présentation comme un conseil relatif
aux aspects juridiques, fiscaux ou d’investissement et sont invités à consulter leurs propres conseils concernant l’acquisition, la détention ou la cession de parts
du Fonds.
Aucune assurance ne peut être donnée sur le fait que les objectifs de retour sur investissement du Fonds seront atteints ou que les montants investis seront
remboursés. Ce document évoque des objectifs qui sont fondés sur des hypothèses ou la réalisations d’opérations passées. Les performances passées ne
préjugent pas des résultats futurs.
Cette présentation ne constitue pas une offre ou une invitation à souscrire ou acquérir des parts du Fonds par toute personne située dans un pays dans lequel
une telle offre ou invitation n’est pas autorisée ou dans lequel la personne faisant une telle offre ou invitation n’est pas habilitée à cet effet ou à toute personne à
laquelle il est illégal de faire une telle offre ou invitation. Il est de la responsabilité des investisseurs potentiels de toute juridiction de s’assurer du complet respect
des lois et règlementations applicables dans leur juridiction en relation avec toute demande d’investissement dans le Fonds, y compris d’obtenir toute
autorisation gouvernementale ou autre nécessaire et de se conformer à toute autre formalité.
Aucune garantie ni assurance n’est donnée quant à l’exactitude de ces opinions, projections et prévisions ou sur le fait que les objectifs du Fonds seront atteints.
Les investisseurs potentiels reconnaissent donc expressément qu’ils ne pourront tenir le Fonds, Trust Esport ou Apicap, pour responsable de toute inexactitude
ou omission ou à raison des opinions, projections et prévisions qui y sont contenues. Dans leur prise de décision d’investir, les investisseurs doivent compter sur
leur propre appréciation des risques liés aux investissements dans le Fonds, après avoir fait toutes les investigations qu’ils estimeront nécessaires. Les
investissements dans le Fonds induisent un risque en capital et de non liquidité en raison, notamment de la nature des investissements faits par le Fonds.
L’attention des investisseurs est attirée sur le fait qu’ils doivent posséder la capacité financière et la volonté d’accepter les risques et le manque de liquidité qui
sont caractéristiques de l’investissement décrit ci-après. Aucune assurance ne peut être donnée sur le fait que les objectifs de retour sur investissement seront
atteints ou que les montants investis seront remboursés.
Les destinataires de cette présentation peuvent solliciter des clarifications et des renseignements complémentaires auprès de :
M. Matthieu Dallon pour Trust Esport SAS – tél : +33 6 80 73 63 17
M. Charles Edouard Berouti pour Apicap SAS – tél : +33 1 82 28 18 15
Trust Esport, un fonds conçu par des entrepreneurs
Matthieu DALLON Mathias MONRIBOT
46 ans, entrepreneur depuis 2000, est le Mathias Monribot, 48 ans, est un spécialiste
créateur de l’ESWC (Electronic Sports World de l’investissement dans les secteurs
Cup / La Coupe du Monde des Jeux Vidéo) et émergents.
le co-fondateur de Toornament.com, 1iere
plateforme mondiale de tournois de jeux vidéo, Après avoir créé à 21 ans sa première
acquis par WEBEDIA en 2016. société pionnière des environnements en 3D
et revendue 7 ans plus tard, il crée Petit
PDG de LIGARENA de 2000 à 2005 (première Poucet en 2002, un cabinet de conseil en
startup Esport française), puis de GAMES stratégie spécialisé dans l’accompagnement
SERVICES de 2005 à 2009, DG d’OXENT de des étudiants entrepreneurs.
2010 à 2016, il a été l’organisateur de plus de
70 événements esports d’envergure Il finance alors 40 sociétés en amorçage
internationale, dont des shows historiques à (jusqu’à 500 000 euros par société) via 4
Paris Bercy et lors de la Paris Games Week. holdings d’investissement. 3 sociétés sur 4
Founding Partner
General Partner atteindront 1M€ de chiffre d’affaire avant la
President
En 2016, il fonde France Esports sous l’égide 4ème année d’activité, 16 ont déjà été
du Ministère de l’Economie, association revendues (dont Oxent en 2016 – dans
regroupant l’ensemble de la filière (SELL, SNJV laquelle Mathias fut le premier à investir).
& promoteurs), et en devient le premier
Président jusqu’en juin 2017. En savoir plus : www.petitpoucet.fr
Avec le soutien de FIMALAC, Matthieu Dallon www.linkedin.com/in/mathias-monribot-
crée en 2018 Trust Esport, premier fonds 34b80329/
d’investissement 100% esports.
www.linkedin.com/in/matthieudallon
Matthieu Dallon, Entrepreneur Esports depuis 20 ans
2006
2000 2016
Depuis 2018
Fondateur Trust Esport
Conseiller stratégie Esport
Webedia Gaming
Strategic Advisor Reed Midem o Co-fondateur en 2000 de la première startup esport o 1iere levée de fonds « esport » réalisée en FF en septembre 2000
Evénements Pro Esports en France, et l’une des premières au monde: Ligarena 5MF auprès de Banexi Capital Partenaires pour Ligarena
o Créateur de l’ESWC – Esports World Cup – leader mondial de 2003 o CEO de 3 entreprises ayant réalisé plus de 20M€ de CA cumulés sur
2016 – 2017
à 2008, leader européen depuis 2011, plus ancienne marque des marchés totalement émergents
Directeur du développement et de la
stratégie Esport pour Webedia mondiale de compétitions esports encore active
o Réalisation de plusieurs levées de fonds auprès de Family offices,
o Producteurs de plus de 70 événements esports en France, USA, VC, BPI France, BNP Entrepreneur…
2010 – 2016 dont 2 éditions ESWC à Paris Bercy et à San José en Californie
o Obtention de dossiers JEI, CIR, CICE, SME H2020…
Directeur Général Oxent SAS o Concepteur des plateformes esports Cyberleagues (2002/2009),
ESWC / Toornament o Exit réussi : Oxent (ESWC/Toornament) rachetée par Webedia en
Gamersband (2010/2013)
2016 (avec la banque d’affaires Ohana&Co)
o Concepteur de Toornament.com, 1iere plateforme de tournois
o Participation à l’accélérateur Petit Poucet
2005 – 2009 esports au monde
Président de Games Services SA (en tant que start-up, puis en tant que jury et membre du comité)
o Fondateur et 1er président de l’association France Esports
o Board Advisor de Reed Midem pour l’événement B2B international
regroupant l’ensemble de l’industrie : Editeurs Promoteurs Joueurs
Esports Bar et Game Shakers
2000 – 2005
Président de Ligarena SA
https://www.linkedin.com/in/matthieudallon/
Bercy 2008
Bercy 2006
Paris Games Week 2015
Trust Esport : la vision et le projet
Révolution Sport Révolution Sport
industrielle moderne digitale électronique
Vision L’Esport va remplacer le sport : en tant que divertissement des nouvelles générations,
pour son économie des droits et du sponsoring, sur le plan sociétal et pédagogique.
Le CA du secteur de l’Esport va être multiplié par 20 à l’horizon 2025, porté par tous les
Opportunité nouveaux acteurs globaux du divertissement (Tencent, Activision Blizzard, Disney…) et
par les géants des technologies (GAFAM, BATX).
Créer le 1er fonds d’amorçage et d’investissement dans des startups Esports innovantes,
Projet dédiées au développement des technologies et services dont ce secteur a besoin pour
grandir – céder ces participations à 5/7 ans.
Qu’est-ce que l’Esport ?
Qu’est-ce que l’Esport ~ le parallèle avec les échecs Des tournois amateurs tous les week-end Des finales en face à face sur scène Des retransmissions en direct (internet/tv)
Esports : les qualités d’un champion
La puissance mentale 300x par seconde la Le jeu en équipe
du jeu d’échec précision du tir à l’arc du Basketball
Les champions ne doivent rien au hasard, mais tout à leur talent et à de l’entrainement
Mémoire / Concentration / Abstraction Acuité visuelle / Coordination / Réflexes
Management / Travail en équipe Agilité / Gestion du cardio
Les jeux vidéo et l’Esport ~ un développement fulgurant
148 MILLIARDS $
CA MONDIAL DU SECTEUR
2,3 MILLIARDS
JOUEURS DE JEUX VIDEO
Tournoi US sur Atari 2600 en 1980
Finale « League of Legends » en 2015 au Staples Center de Los Angeles
450 MILLIONS DE FANS D’ESPORT EN 2019
373 MILLIONS DE $ DE PRIZEMONEY ANNUEL
1 000 JOUEURS PRO DANS LE MONDELes chiffres de l’Esport en 2019
JEUX MAJEURS
JEUX CHALLENGERS 5
25
GRANDS CLUBS PROS 50 GRANDS TOURNOIS
100
TOURNOIS 2 500 CLUBS SEMI-PROS
INDEPENDANTS
200 000
CLUBS
FANS
50 000 000 AMATEURS
450 000 000 * NEWZOO
2 300 000 000 JOUEURS DANS LE MONDE * NEWZOODonnées macro-économiques 2019
Economie Mondiale du Jeu Vidéo Economie Mondiale de l’Esport
149 Bn $ +7,2% YoY 1 Bn $ +26,7% YoYPerspectives de croissance à 7 ans
Monétisation des Fans Esport Taille du Marché de l’Esport
24$/fan x13 d’ici 2025 20 Mds $ x20 d’ici 2025
Source: Berenberg Research 2018Présentation de la thèse d’investissement
Enjeux et opportunités : le fonds Trust Esport
Activision Blizzard Ces éditeurs « IP Owners » Financer et développer des actifs
7 Mds $ de CA 2017 détiennent aujourd’hui :
technologiques complémentaires des jeux
esports, pour :
Les jeux
Electronic Arts ➢ Leur expérience spectateur
5 Mds $ de CA 2017 o Le code logiciel
➢ La monétisation des audiences
o L’économie interne (achats in-game…)
o Les données sportives (in-game) ➢ L’optimisation des conditions de jeu
Riot Games
2 Mds $ de CA 2017
Les droits marketing des jeux
Supercell o Les marques de compétition
2,3 Mds $ de CA 2016 o Les clubs en franchises
o Les recettes de sponsoring
Ubisoft o Le droits de diffusion Céder ces participations stratégiques
1,5 Mds € de CA 2017 à horizon 5/7 ans :
Grâce à des acquisitions ➢ Aux majors du divertissement
Valve Software o De studios de jeux vidéo ➢ Aux géants du numérique
5 Mds $ de CA 2017 o De marques de compétition
➢ Aux professionnels du sport
o D’équipes expertes
+ Nintendo, Sony, Microsoft, Square Enix, ➢ Aux grands groupes média
Capcom, Bandai Namco, Bethesda, Nexon,
NC Soft … ➢ Aux acteurs du gambling/bettingThèse d’investissement
Investir en amorçage dans des entreprises ayant pour projet de développer
des applications, services, plateformes complémentaires des jeux, sur 3 axes :
Amélioration / Innovation Accélération / Elargissement Sécurisation / Optimisation
Expérience Spectateur Monétisation des Audiences Infrastructures pour jouer
➢ Players enrichis ➢ Les applications d’entrainement ➢ Nouvelles expériences pour le joueur
➢ Plugins/Mods de jeu ➢ Les bots de coaching ➢ L’authentification par la data
➢ Solutions de broadcast ➢ Les marketplaces de cours ➢ Accessoires et IHM biométriques
➢ Plateformes de streaming ➢ Le merchandising d’objets virtuels ➢ Les logiciels anti-triche
➢ Accessoires innovants (VR/AR) ➢ Les plateformes de scouting ➢ Le déploiement/stabilité des serveurs
➢ Applications mobiles ➢ Outils de data marketing ➢ Le routage Internet
Modèles Préférences géographiques Exclusions
× Pas les compétitions
BtB ou BtC × Pas les équipes prosAgenda Fonds Trust Esport #1
Q3 2018 Mars 2019 Q1 2020
Premiers investissements
En cours
1e closing 2e closing
14,3 M€ 20~25 M€
Annonce du Fonds Investisseurs professionnels et avertis
et du parrainage de Fimalac Family Offices
En perspective Durée du fonds Trust Esport Ventures #1 : 8 ans (renouvelable +2 ans )
2019 2020 2021 2022 2027
FPCI
20M€ Phase d’investissement : 2019 - 2021
8 ~ 12 entreprises
Premiers Exits avant 2024
Hard Cap 25M€ Sorties anticipées / Trade Sales / Buyouts / IPO
~60% en seed : 12M€ investis sur des tickets allant jusqu’à 1,5M€ (2019/2020)
~ 40% pour suivre : 8M€ pour participer aux tours de financement complémentaires (2021/2022)
Constitution Fonds #2Trust Esport, un fonds soutenu par des grands groupes
Les 3 principaux partenaires du closing initial
Un club stratégique pour le développement de l’EsportUn fonds géré par APICAP, société de gestion agréée AMF
Missions de Trust Esport SAS, en tant que Promoteur / Conseil
INVESTISSEURS (LP) SOCIETE DE CONSEIL • Assister et conseiller APICAP dans la politique d’investissement
du fonds
• Lever les fonds en association avec Apicap
• Sourcer, analyser et recommander les opérations
d’investissement (exclusivité)
• Suivre la vie des investissements et remonter les informations à
la société de gestion et aux investisseurs
Rémunère le conseil
Appelle les fonds • Gérer la communication et le marketing
Facture les frais
• Analyser et recommander les opportunités de sortie (exclusivité)
Missions de la société de gestion,
FPCI SOCIÉTÉ DE GESTION intégralement responsable vis-à-vis de l’AMF
Règlement du fonds • Gérer les souscriptions (BS)
• Gérer les appels de fonds
• Décider les investissements et désinvestissements proposés
par le Conseil
• Exécuter les opérations d’investissements et/ou de
désinvestissements
Exécute les
investissements
• Gérer l'ensemble des flux financiers montants ou descendants
• Gérer les relations avec les divers prestataires du fonds (CAC,
Valorisateur, Dépositaire)
• Gérer la période de liquidation du fondsWrap-up / Fonds Trust Esport
Objectifs Préférences d’investissement
FPCI de 20M€ Seed / Amorçage : jusqu’à 1,5M€ par entreprise
Fonds géré par APICAP 8 à 12 entreprises d’ici fin 2021
Perspectives Hard Cap ~25M€ (Q1 2020) Capacité de suivi jusqu’à 3M€
Technologies, applications, plateformes et
Proposition de valeur services complémentaires des jeux Esports,
sur 3 axes :
First Time Fund, Expert, 100% Esports AMELIORATION EXPERIENCE SPECTATEUR
Sourcing et dealflow exclusifs
MONETISATION DES AUDIENCES
Secteur à très forte croissance stimulé par
OPTIMISATION DES CONDITIONS DE JEU
l’industrie des loisirs et les GAFAM/BATX
Accompagnement stratégique à très fort effet Entreprises Françaises et Européennes
de levier : Mentoring / Notoriété / Bizdev / Exit (focus Allemagne, Scandinavie, Portugal,
Pologne)Ressources complémentaires
Conférence AFJV « Le futur de
l’Esport », par Matthieu Dallon
SmartVR devient EVA, pour Esports Virtual Arenas,
lancement à la Paris Games Week en novembre 2019
https://www.youtube.com/watch?v=oyl1e3Pk73o
« Esport: un fonds pour
soutenir les start-up »
https://www.lesechos.fr/tech-medias/medias/0302379316995-
e-sport-un-fonds-pour-accompagner-les-start-up-2212747.php
« Prêt à investir 15 millions
d’euros dans les startups »
https://www.latribune.fr/technos-medias/innovation-et-start- https://www.youtube.com/watch?v=Ep3rQpY9QbI
up/le-fonds-trust-esport-pret-a-investir-15-millions-d-euros-
dans-les-startups-du-sport-electronique-808016.htmlVos principaux contacts
Matthieu DALLON Alain ESNAULT
Trust Esport Founding Partner Président d’APICAP
mdallon@trust-esport.com aesnault@apicap.fr
Mathias MONRIBOT Charles-Edouard BEROUTI
Trust Esport General Partner Directeur du développement APICAP
mmo@trust-esport.com cberouti@apicap.fr
APICAP
Axel PITTIER 2, rue Goethe 75116 Paris, France
Chargé d’affaires www.apicap.fr
apittier@apicap.fr +33 1 82 28 18 00Vous pouvez aussi lire
