Post Optima Flex - bpost banque
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Post Optima Flex
Vous recherchez un investissement qui peut offrir un rendement potentiellement plus élevé à long
terme, tendant à atténuer les fluctuations et à limiter au mieux les fortes pertes ?
Alors Post Optima Flex est fait pour vous !
Post Optima Flex, une assurance vie-individuelle sans protection
Type d’investissement : assurance-vie individuelle du capital (branche 23) de AG Insurance, est une formule
d’investissement originale, spécialement conçue pour permettre à
branche 23 ouverte
l’investisseur particulier de :
Assureur : AG Insurance •• viser un rendement potentiellement élevé à long terme en
investissant à titre principal dans un fonds mixte diversifié et
Caractéristiques géré activement via une stratégie multi-management ;
•• Durée : pas de terme déterminé à la souscription •• atténuer le risque généralement associé à ce genre
d’investissements via un mécanisme de transfert automatique
•• Montant minimum de souscription : à partir de en cas de baisse ;
1.000 € (hors taxe et frais d’entrée)
•• veiller au bien-être de ses proches via les atouts classiques d’une
•• Type d’investissement : un produit de la branche assurance-vie.
23 ouverte est une assurance-vie n’offrant pas de
garantie de rendement ni de protection de capital à Nous vous recommandons d’investir dans ce produit seulement
l’échéance. Le rendement dépend de la performance si vous avez une bonne compréhension de ses caractéristiques et
des fonds d’investissement auquel elle est associée. notamment, si vous comprenez quels risques y sont liés. bpost
•• Profil d’investisseur bpost banque : ce produit est banque devra établir si vous disposez des connaissances et de
destiné à l’investisseur ayant un profil Dynamique l’expérience suffisante de celui-ci. Dans le cas où le produit ne
serait pas approprié pour vous, elle doit vous en avertir. Si la
pour autant que le produit réponde à ses objectifs
banque vous recommande un produit dans le cadre d’un conseil
d’investissement, à sa situation financière ainsi qu’à
en investissement, elle devra évaluer si ce produit est adéquat en
son expérience et ses connaissances en matière de
tenant compte de vos connaissances et expérience de ce produit,
produits d’investissement.
de vos objectifs d’investissement et de votre situation financière.
L’essentiel
•• Un produit d’assurance-vie dont le rendement est lié à la performance des fonds d’investissement : AG Life Global Return et AG Life
Cash Euro.
•• Un mécanisme de transfert automatique vers le fonds plus défensif, en cas de baisse de minimum 10% par rapport à une valeur de
E.R. : Frédéric Jonnart - Rue du Marquis 1 bte 2 - 1000 Bruxelles. 09/2018
référence1, qui a pour objectif de limiter les pertes potentielles et la volatilité2.
•• Pas de précompte mobilier3 mais seulement une taxe sur la prime de 2% à la souscription.
Mécanisme
Le mécanisme de transfert automatique est activé sur le fonds de base (AG Life Global Return) et a pour objectif de limiter les pertes
potentielles et la volatilité. Ce mécanisme fonctionne comme suit :
•• A chaque augmentation de minimum 10% de la valeur d’unité du fonds de base, la valeur de référence est ajustée dynamiquement
ainsi que le seuil d’exécution du mécanisme (en appliquant le pourcentage de 10 % lié au mécanisme à la nouvelle valeur de référence).
•• Dès que la valeur d’unité du fonds de base diminue d’au moins 10% par rapport à cette valeur de référence, la totalité des unités de
ce fonds est transférée vers le fonds d’attente plus défensif (AG Life Cash Euro).
•• Après exécution du mécanisme, il y a un réinvestissement automatique des unités préalablement transférées sur 6 mois qui
commence dès le 1er jour ouvrable du mois suivant (réinvestissement de 1/6ème des unités chaque mois).
1Description détaillée
Le fonds de base – AG Life Global Return
•• Objectif : Le fonds AG Life Global Return vise un rendement optimal par rapport au marché.
•• Stratégie multi-management : Pour atteindre cet objectif, ce fonds est géré activement via la stratégie multi-management de AG Insurance.
Les gestionnaires de fonds externes composant le fonds de fonds AG Life Global Return sont choisis de manière rigoureuse. Ces gestionnaires
reçoivent un mandat de la part de AG Insurance afin de gérer de manière active les fonds sous-jacents.
•• Diversification : Le fonds AG Life Global Return est très diversifié. Il s’agit en effet d’un fonds de fonds mixte investissant dans
plusieurs classes d’actifs différentes. Le fonds AG Life Global Return investit principalement en actions et obligations mondiales mais
peut également investir en cash, dans des placements alternatifs et dans l’immobilier.
•• Approche flexible : L’allocation du fonds AG Life Global Return est flexible et est donc régulièrement adaptée en fonction des
conditions du marché, dans certaines limites (minimum et maximum) :
Classes d’actifs Minimum Maximum
Actions 25% 60%
Obligations 25% 75%
Immobilier 0% 10%
Placements alternatifs 0% 25%
Cash 0% 50%
Le fonds d’attente – AG Life Cash Euro
•• Objectif : Le fonds AG Life Cash Euro vise un rendement optimal conformément au marché pour ce type d’investissement (liquidités).
•• Politique d’investissement : Pour atteindre cet objectif, le fonds effectue des investissements à court terme. Les plus-values et revenus
réalisés sont réinvestis dans le fonds conformément au règlement de gestion. Le portefeuille est géré activement.
1 La valeur de référence est la valeur de l’unité du fonds de base fixée au moment de l’activation du mécanisme de transfert automatique sur ce fonds de base. Cette valeur
fait l’objet d’un « ajustement dynamique » à savoir que chaque fois que la valeur d’inventaire du fonds de base augmente de 10 % par rapport à la valeur de référence,
une nouvelle valeur de référence est fixée (équivalente à l’ancienne valeur de référence majorée de 10 %). Par conséquent, le seuil d’exécution du mécanisme de transfert
automatique sera parallèlement adapté en appliquant le pourcentage de 10 % lié au mécanisme à la nouvelle valeur de référence.
2 La volatilité est une mesure de la fluctuation, tant à la hausse qu’à la baisse, de la valeur d’une action ou de tout autre actif. Plus les variations d’un cours sont extrêmes,
plus sa volatilité est élevée.
3 Conformément au régime fiscal d’application au 01/09/2018 et sous réserve de modifications ultérieures.
2Illustration du mécanisme
Ces exemples fictifs, donnés à titre purement illustratif du fonctionnement du mécanisme de transfert
automatique, ne donnent aucune garantie ni aucune indication quant à la performance future.
Caractéristiques du Post Optima Flex à la conclusion du contrat :
•• Souscription d’un Post Optima Flex avec un investissement net (taxe et frais d’entrée compris) de 10.000 EUR (= achat de 100 unités
du fonds de base au prix de 100 EUR/unité)
•• Valeur de référence = 100 EUR
•• Seuil d’exécution du mécanisme de transfert automatique = 100 – 10% de 100 = 90 EUR
•• Période de réinvestissement automatique = 6 mois
120
115
Ajustement dynamique du mécanisme : 110,23
110
Après quelque temps, la valeur de l’unité du fonds de base atteint
le niveau de 110,23 EUR, ce qui provoque l’ajustement dynamique 105
du seuil d’exécution du mécanisme de transfert automatique. 100 99
100
Nouveau seuil d’exécution du mécanisme :
110 EUR – 10% de 110 EUR = 99 EUR. 95
90
90
85
Mécanisme de transfert automatique :
Un peu plus tard, un retournement de tendance se produit sur les 120
marchés. La valeur de l’unité du fonds de base baisse et finit par
atteindre le niveau de 98,88 EUR, inférieur au seuil d’exécution du 115
mécanisme fixé à 99 EUR, ce qui provoque :
110,23
1. Le transfert de toute la réserve du fonds de base, soit 100 110
unités, vers le fonds d’attente, sur base du cours de clôture
au moment de la conversion des unités (au plus tard dans 105
les 3 jours ouvrables suivant l’exécution du mécanisme,
conformément aux conditions générales du produit), par 99 98,88
100
exemple 98,45 EUR.
• Dans cet exemple, la réserve transférée s’élève donc à : 95
100 unités x 98,45 EUR = 9.845 EUR.
2. L’acquisition d’unités du fonds d’attente pour 9.845 EUR. Supposons qu’à ce moment, la valeur de l’unité du fonds d’attente soit de
3,02 EUR.
• Dans cet exemple, 3.259,934 unités (= 9.845 EUR / 3,02 EUR) sont donc acquises.
3. Le mécanisme de transfert automatique est temporairement suspendu.
4. Le nombre d’unités du fonds d’attente qui seront réinvesties chaque mois dans le fonds de base est calculé sur la base du nombre d’unités
acquises lors du transfert total, soit 3.259,934 unités et de la période de réinvestissement automatique, soit 6 mois.
• Dans cet exemple, il s’agit de : 3.259,934 / 6 = 543,322 unités/mois.
5. Le 1er jour ouvrable du mois suivant l’exécution du mécanisme, 543,322 unités du fonds d’attente sont transférées vers le fonds de
base. Le même processus se répète ainsi chaque 1er jour ouvrable des 5 mois suivants, jusqu’à ce que la totalité des unités du fonds
d’attente acquises lors de l’exécution du mécanisme soit revenue dans le fonds de base.
À ce moment, le mécanisme de transfert automatique est à nouveau et automatiquement réactivé. Une nouvelle valeur de référence
(correspondant à la valeur de l’unité du fonds de base d’application pour le dernier réinvestissement automatique) est donc fixée pour
déterminer le nouveau seuil d’exécution du mécanisme.
Remarque : Ces exemples ne tiennent pas compte des frais liés au mécanisme de transfert automatique. Pour une description détaillée du
fonctionnement de ce mécanisme, consultez les conditions générales du Post Optima Flex.
3Risques
•• Indicateur de risque : Afin d’aider le preneur d’assurance dans sa stratégie de placement, l’assureur attribue un
indicateur de risque pour chaque fonds d’investissement. L’indicateur de risque varie de 1 à 7 (7 correspondant au niveau
de risque le plus élevé) et permet d’apprécier le niveau de risque d’un fonds par rapport à d’autres. Il indique la probabilité
que ce fonds enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d’une impossibilité de l’assureur de vous
payer. L’indicateur de risque est recalculé au moins une fois par an et peut donc évoluer dans le temps. Vous trouverez plus
d’informations sur les indicateurs de risque des fonds dans leurs documents d’informations clés respectifs, disponibles dans
tout bureau bpost, sur le site internet www.aginsurance.be et sur le site internet www.bpostbanque.be.
•• Principaux risques liés à un investissement dans Post Optima Flex :
• Risque de fluctuation de l’unité (risque de marché) : La valeur d’une unité dépend de l’évolution de
la valeur des actifs sous-jacents et de la volatilité des marchés. Le risque financier est entièrement et à chaque moment
supporté par le preneur d’assurance. Par conséquent, lors de tout prélèvement ou au moment de la liquidation du contrat, la
valeur d’unité pourra être tant supérieure qu’inférieure à sa valeur au moment du paiement de prime. De ce fait, le preneur
d’assurance doit être conscient qu’il ne récupérera éventuellement pas l’entièreté du montant investi.
• Risque de liquidité : dans certaines circonstances exceptionnelles (telles que décrites dans le règlement de gestion), la
liquidation des unités du fonds pourrait être retardée ou suspendue.
• Risques liés à la gestion des fonds : Les fonds sont exposés à différents risques variant en fonction de
l’objectif et de la politique d’investissement de ces fonds et de leurs fonds sous-jacents. Afin d’atteindre cet objectif
d’investissement, les gestionnaires de chaque fonds peuvent effectuer des investissements dans des classes et
styles d’actifs différents dans des proportions variables en fonction des circonstances de marché et de la politique
d’investissement du fonds concerné. Toutefois, le rendement n’étant pas garanti, il existe toujours un risque que les
investissements effectués n’offrent pas les résultats escomptés et ce, malgré l’expertise des gestionnaires.
• Risque lié au mécanisme de transfert automatique : bien que ce mécanisme de transfert automatique ait
pour objectif de diminuer l’impact négatif de la volatilité des marchés, il est possible qu’à des moments déterminés de la vie
du produit, le mécanisme de transfert automatique mène à un rendement plus faible par rapport à un investissement dans le
fonds de base libre de tout mécanisme. Par ailleurs, l’investisseur doit être conscient que, pour des raisons d’ordre technique,
le déclenchement du mécanisme n’est pas immédiat après le franchissement du seuil à la baisse. Ce délai peut conduire,
par exemple, à une perte plus importante que celle visée par le mécanisme. De même, une fois déclenchée, l’exécution du
mécanisme ne peut être annulée, même si le marché se redresse très vite après le déclenchement.
• Faillite de l’assureur : les actifs du fonds lié au contrat d’assurance-vie souscrit par le preneur d’assurance font l’objet
par gestion distincte d’un patrimoine spécial géré séparément au sein des actifs de l’assureur. En cas de faillite de l’assureur,
ce patrimoine est réservé prioritairement à l’exécution des engagements envers les preneurs d’assurance et/ou bénéficiaires
concernés par ce fonds.
4Données techniques
Durée
•• Pas de terme déterminé à la souscription. Une période de détention de minimum 4 ans est recommandée.
Souscription
•• Souscription possible à tout moment.
•• Montant minimal : 1.000 € (hors taxe et frais d’entrée).
•• Versements complémentaires possibles : minimum 30 € (hors taxe et frais d’entrée).
Frais
•• Frais d’entrée : 3%.
•• Frais de sortie : l’indemnité de rachat s’élève à 1% de la valeur de rachat théorique du contrat pendant les 2 premières années et 11
mois du contrat. Aucune indemnité de rachat n’est toutefois due lorsque le rachat prend effet après cette période. Un rachat partiel est
possible aux conditions suivantes : la valeur de rachat demandée s’élève au minimum à 500 EUR et une réserve minimum de 500 EUR
doit subsister dans chaque fonds.
•• Frais récurrents liés aux fonds : Les frais récurrents dépendent du fonds et sont automatiquement imputés aux valeurs d’unités. Ces
frais peuvent varier d’une année à l’autre et sont mentionnés dans les règlements de gestion de chaque fonds, à savoir 1,84% par
an pour le fonds AG Life Global Return et 0,18% par an pour le fonds AG Life Cash Euro. Pour chaque fonds, il faut également tenir
compte de coûts récurrents de transaction. Ils viennent en supplément et sont compris entre 0,00% et 0.20%.
•• Frais liés au mécanisme de transfert automatique : Tant que le mécanisme de transfert automatique est actif, des frais vous sont
facturés chaque mois. Ces frais s’élèvent à 0,20 % sur base annuelle (prélevés sur base mensuelle) de la réserve du fonds de base. Ces
frais sont prélevés automatiquement par le biais d’une réduction du nombre d’unités de ce fonds.
•• Frais en cas de transfert entre fonds à la demande du preneur d’assurance : Il est possible de demander gratuitement 2 transferts
par année civile du fonds de base vers le fonds d’attente ou inversement ; au-delà, un montant équivalent à 1% de la réserve
transférée est imputé.
•• Taxe sur les assurances-vie : 2% (si le preneur d’assurance est une personne physique résidant en Belgique).
•• Précompte mobilier : pas de précompte mobilier conformément au régime fiscal d’application au 01/09/2018 et sous réserve de
modifications ultérieures. Des droits de succession peuvent être dus.
Valeurs d’inventaire
•• Calculées quotidiennement.
•• Disponibles dans les bureaux bpost et sur le site www.bpostbanque.be .
Consultez les documents d’informations clés, les conditions générales et les règlements de gestion disponibles gratuitement auprès
de votre intermédiaire et sur www.bpostbanque.be
AG Insurance se réserve le droit, dans certaines circonstances, de liquider un fonds ou de modifier totalement ou partiellement le
règlement de gestion (plus d’info : voir règlement de gestion). Toute modification concernant les indicateurs de risque et/ou les valeurs
des fonds sera communiquée sur www.bpostbanque.be .
5AG Insurance SA bpost banque SA
(bd E. Jacqmain 53, 1000 Bruxelles, RPM Bruxelles, (Rue du Marquis 1 bte 2, 1000 Bruxelles, TVA BE 0456.038.471,
BE 0404.494.849 - www.aginsurance.be). RPM Bruxelles, BIC BPOTBEB1, IBAN BE49 0000 0007 5071),
Entreprise d’assurances belge agréée sous code 0079, sous le agréée sous le n° FSMA 016.290A, intervient comme intermédiaire
contrôle de la Banque nationale de Belgique, d’assurances pour AG Insurance SA (Bd. E. Jacqmain 53,
Bd. de Berlaimont 14, 1000 Bruxelles. 1000 Bruxelles). Cette assurance vous est proposée via les
canaux de distribution de bpost SA de droit public (siège social
Centre Monnaie, 1000 Bruxelles), agréée comme intermédiaire
d’assurances sous le n° FSMA 25.2100cA-cB.
Post Optima Flex est soumis au droit belge.
Pour toute question vous pouvez, en première instance, vous adresser à votre intermédiaire d’assurance.
Les plaintes peuvent être introduites auprès de
bpost banque Customer Services, AG Insurance sa Si la solution proposée par bpost banque
rue du Marquis 1 bte 2 Service de Gestion des Plaintes ou AG Insurance ne vous donne pas
B-1000 Bruxelles bd. E. Jacqmain 53 satisfaction, vous pouvez soumettre
email : (quality@bpostbanque.be) B-1000 Bruxelles votre plainte à
email : l’Ombudsman des Assurances,
customercomplaints@aginsurance.be email : info@ombudsman.as
(numéro 02/664.02.00) Square de Meeûs 35
B-1000 Bruxelles
www.ombudsman.as
E.R. : Frédéric Jonnart - Rue du Marquis 1 bte 2 - 1000 Bruxelles. 09/2018
Ceci concerne un produit d’assurance de AG Insurance, distribué par bpost banque
AG Insurance sa – Bd E. Jacqmain 53, B-1000 Bruxelles – RPM Bruxelles – TVA BE 0404.494.849
www.aginsurance.be – Tél. +32(0)2 664 81 11
Entreprise d’assurance belge agréée sous code 0079, sous le contrôle de la Banque nationale de Belgique, Bd. de Berlaimont 14, 1000 Bruxelles
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