Réunion actionnaires Bordeaux, 13 juin 2017 Jean-Louis Chaussade Directeur Général de SUEZ - F2iC
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Réunion
actionnaires
Bordeaux, 13 juin 2017
Jean-Louis Chaussade
Directeur Général de SUEZ
Réunion animée par
Aldo Sicurani
Délégué général de la F2iC
Introduction
Un groupe à l’écoute de ses actionnaires
favoriser un investissement de long terme
Information et dialogue Actionnaires individuels
Site internet dédié 6 réunions d’actionnaires / an
N° Vert Club Actionnaires dynamique
Lettre et Guide actionnaires en France et en Belgique
- 13 500 membres
Panels consultatifs
- près de 40 événements / an
Salon Actionaria
Actionnaires salariés Investisseurs institutionnels
Offre mondiale « Sharing » Plus de 350 rencontres
16 500 souscripteurs en 2014 et investisseurs / an
une nouvelle offre envisagée
3 ▌ Réunion actionnaires 2017
Carte d’identité
SUEZ un leader de la gestion durable de la ressource
Chiffres clés 2016
Présent sur les
5 continents
CA 2016 :
15,3 Mds€
Plus de 83 000
collaborateurs
CA réalisé
hors Europe : 33%
3 430 2 M.m3 16,9 M.t 6 254 GWh
unités de d’eaux usées de déchets d’énergie 74 M€
traitement produits grâce investis en R&D
réutilisées valorisés
d’eau aux déchets
Près de 400 000
clients industriels
et commerciaux
5 ▌ Réunion actionnaires 2017
Un modèle économique équilibré
CHIFFRE D’AFFAIRES 2016
34% Europe hors France
Allemagne et Benelux
[POURCE
NTAGE] 33% France
Espagne [POURCE 33%
NTAGE]
[POURCE
Royaume Uni NTAGE]
5%
Autre
6%
Europe 6%
[POURC 5%
[POURCE Reste
Australie 5%
ENTAGE
NTAGE] du monde
] Maroc
États-Unis Chili
Asie
Eau Déchets
51% 49%
33% Reste du monde
6 ▌ Réunion actionnaires 2017
Une forte implantation en Nouvelle Aquitaine
2 600 collaborateurs et un CA total supérieur à 400 M€
Gestion de l’eau
CA 2016 = 216 M€ et 1 220 collaborateurs
Contrats de Bordeaux, Biarritz, Anglet, Périgueux, Libourne, Carbon Blanc...
Innovations technique (télérelève,…) et contractuelle (gouvernance, tarif…)
Recyclage et valorisation des déchets
CA 2016 = 202 M€ et 1 250 collaborateurs
Plus de 50 sites d’exploitation sur l’ensemble du cycle de traitement des déchets
Collecte des déchets ménagers, valorisation matière et énergétique (Val+ à Langon,
Astria à Bordeaux…), contrats industriels (Everglass, Sanofi, Eiffage, Dassault …)
Aménagement des territoires
Contrats d’ingénierie dans l’eau, l’assainissement, les énergies renouvelables,
l’aménagement urbain (3 agences SUEZ Consulting en Aquitaine)
7 ▌ Réunion actionnaires 2017
Stratégie
Une stratégie au service de la révolution de la ressource
La croissance confirmée
Les défis d’un monde
du marché de la gestion
en mutation
durable de la ressource
La croissance démographique et urbaine mondiale L’économie circulaire
Les conséquences des dérèglements climatiques L’adaptation au changement climatique
Les nouvelles aspirations sociétales La digitalisation appliquée au monde industriel et
aux collectivités
9 ▌ Réunion actionnaires 2017
Tirer profit des tendances majeures de nos marchés
MOTEURS CONTEXTE
CHANGEMENTS RAPIDES
DE CROISSANCE MACROÉCONOMIQUE CONTEXTE EUROPÉEN
DE PARADIGME
SÉCULAIRES POSITIFS MONDIAL
Stress hydrique & Digital Ralentissement Érosion des modèles
changement climatique de la croissance historiques
“Pouvoir” du client
Besoins plus Volatilité des prix Faible inflation
importants de gestion des matières premières Stagnation industrielle
de la ressource Incertitudes politiques
Réglementation
plus stricte
Fournir des services à valeur ajoutée pour aider nos clients
à gérer leurs contraintes environnementales
10 I▌ Réunion actionnaires 2017Accélération de la transformation
UNE RÉFÉRENCE MONDIALE UNIQUE POUR LA GESTION DE LA RESSOURCE
COMPÉTITIVITÉ EN MATIÈRE DE QUALITÉ ET DE COÛTS DE NOS ACTIVITÉS
Orientation client, Performance Souplesse Excellence Innovation avec
proximité et intimité de nos opérations des organisations, de nos offres et pour nos clients
dans les principales processus de prise et prestations
régions de décisions
11 I▌ Réunion actionnaires 2017Construire notre leadership sur les marchés de demain
REDIMENSIONNER L’ORGANISATION COMMERCIALE
POUR PLUS D’EFFICACITÉ
ENCOURAGER LA TRANSFORMATION DIGITALE
ENCORE PLUS DE SÉLECTIVITÉ EN MATIÈRE
D’ALLOCATION DE CAPITAL
DONNER DES PRIORITÉS AUX OPPORTUNITÉS SELECTIONNÉES
12 I▌ Réunion actionnaires 2017GE Water : une acquisition structurante pour SUEZ
une plateforme unique dédiée à l’eau industrielle
Acquisition stratégique de GE Water(1) pour un montant de 3,2
milliards d'euros(2) pour créer la référence mondiale en gestion
des ressources en eau industrielle
La référence du marché en Europe et en Amérique du Nord, et
bien positionné sur les principaux marchés à forte croissance
en Asie et en Amérique Latine
Des capacités de R&D significatives et une stratégie
numérique de pointe pour offrir des solutions de grande valeur
Partenariat stratégique avec la Caisse de Dépôt et Placement
du Québec (« CDPQ »)
(1) « GE Water » désigne GE Water & Process Technologies
(2) 3,4 milliards de dollars sur la base d'un EUR/USD à : 0,94
13 ▌
I Réunion actionnaires 2017Un pas en avant majeur pour accélérer les priorités
stratégiques de SUEZ
Clients Leader mondial des solutions de l’eau pour les clients industriels
industriels Large gamme de produits et services
Accès à une large clientèle de premier ordre
Développement Leader du marché aux États-Unis et en Europe
international Forte complémentarité dans les principales régions de croissance
(notamment Asie et Amérique latine)
Capacités complètes de gestion du cycle de vie
Services
Système de gestion de la performance de l'actif InSight
numériques
Centres de services numériques et R&D renforcés
Améliore le profil de croissance rentable à long terme de SUEZ
14 I▌ Réunion actionnaires 2017La poursuite d’une politique RSE ambitieuse
Un leadership reconnu : présence dans les indices ESG les plus réputés
Des résultats 2016 en ligne avec nos engagements 2012-2016
Un Groupe apporteur de solutions climato-responsables
Une nouvelle Feuille de route Développement Durable au cœur de la stratégie de SUEZ
17 engagements pour 2021, répartis selon 4 priorités
15 I▌ Réunion actionnaires 2017La Feuille de route 2017-2021
au service de la performance responsable de SUEZ
16 I▌ Réunion actionnaires 2017Performance et perspectives
2016 - Une activité commerciale fructueuse
AMÉRIQUE DU NORD FRANCE EUROPE CLIENTS INDUSTRIELS
PUTNAM VALENCIENNOIS SUMPERK SAFRAN ARKEMA
(États-Unis) 27 M€ 256 M€ (Rép.Tchèque) 25 M€
RENAULT TOTAL …
DIJON 52 M€ LAUSANNE
(Suisse) 42 M€
LAON CHINE
44 M€ MLAWA
(Pologne) 77 M€
ILE DE FRANCE HONG KONG 99 M€
57 M€ DUBROVNIK
(Croatie) 8 M€ NANTONG 575 M€
CHANGZHOU
AMÉRIQUE CENTRALE AFRIQUE MOYEN-ORIENT
INDE / SRI LANKA
ET AMÉRIQUE DU SUD
BARKA
ZIGA (Oman) 276 M€
(Burkina Faso) BANGALORE
ROSARITO et RAJASTHAN 67M€
(Mexique) 389 M€ 16 M€ BAKOU
(Azerbaïdjan)
DAVID KIGORO MUMBAI 42 M€
(Panama) 70 M€ (Kenya) 15 M€
AUSTRALIE
OLMOS KABALA CALCUTTA 30 M€
(Pérou) 40 M€ (Mali) 17 M€ SYDNEY
COLOMBO 171 M€ 700 M€
Eau Recyclage & Valorisation
18 ▌
I Réunion actionnaires 2017Performance 2016
Atteinte des objectifs dans un environnement difficile
Activité commerciale Accroissement
fructueuse de nos positions
en Chine et en Italie
Objectifs financiers Lancement du plan
atteints de transformation
Vers une société de services complètement intégrée plus efficace
19 ▌
I Réunion actionnaires 20172016 - Principaux objectifs financiers atteints
Variation Croissance
2016 Objectifs
En M€ totale organique
Chiffre d'affaires 15 322 +1,2% +1,1%
EBIT (1) 1 282 -7,2% +0,5%(2)
9,9%
9,5
Résultat net part du Groupe 420 +3,1%
Cash flow libre 1 005
Dette nette / EBITDA 3,0x
Dividende de 0,65 €/action proposé à l’AG du 10 mai 2017
(1) Y compris reprise de provision de +36 M€ en 2016 sur l’opération Derun
(2) Croissance organique de +2,1%, hors volumes d’eau exceptionnels en 2015 de 20 M€
20 ▌
I Réunion actionnaires 2017Un historique de création de valeur
CHIFFRES PUBLIÉS EN M€
CHIFFRE D’AFFAIRES EBITDA EBIT
TCAM +3,5% TCAM +3,7% TCAM +3,6%
15 322 2 651 1 282
12 072 2 073 1 011
2009(1) 2016 2009(1) 2016 2009(1) 2016
CASH FLOW LIBRE ROCE DETTE NETTE / EBITDA
TCAM +2,3% -30 bps stable
862 1 005 7,3% 3,0x 3,0x
7,0%
2009(1) 2016 2009(1) 2016 2009(1) 2016
(1) Chiffres 2009 non audités, retraités pour tenir compte des nouvelles règles IFRS 10 et 11 et du changement de définition de l’EBITDA
21 ▌
I Réunion actionnaires 2017Perspectives 2017
Accélération de la transformation du Groupe
Légère croissance organique du chiffre d’affaires et de l’EBIT(1)
Progression des
Cash-flow libre à environ 1 Md€
résultats opérationnels
Maintien d’un bilan fort avec un ratio de dette nette / EBITDA à périmètre constant(1)
à environ 3x
Poursuite d’une
Dividende ≥ 0,65€ par action au titre des résultats 2017(2) politique de dividende
attractive
(1) Sous l’hypothèse d’une stabilité de la production industrielle en Europe et des prix des matières premières
(2) Sous réserve de l’approbation par l’AG de 2018
22 ▌
I Réunion actionnaires 20171er trimestre 2017
Performance encourageante, en ligne avec les objectifs
Chiffres clés
Chiffre d’affaires
en croissance brute de +4,7% ∆ 17/16
et en croissance organique En M€ T1 2017 organique
de +3,8%
CHIFFRE D’AFFAIRES 3 721 +3,8%
Marge EBIT de 7,5% EBIT 281 +2,6%
en nette hausse par rapport
au premier trimestre 2016 MARGE D’EBIT 7,5%
En Md€
Structure financière solide
avec un ratio DN/EBITDA DETTE FINANCIÈRE NETTE 8,1
de 3,0x, conforme à l’objectif
DN / EBITDA 3,0x
23 ▌ Réunion actionnaires 2017Acquisition de GE Water :
une opération créatrice de valeur
1 D’importantes synergies de coûts et de revenus
Une valorisation justifiée et soutenue par
2
un dégagement élevé de cash flow libre et de synergies
Une forte création de valeur pour les actionnaires
3
de SUEZ
4
Un financement sécurisé et conforme
à la discipline financière du Groupe
24 I▌ Réunion actionnaires 2017Un financement qui préserve la solidité du bilan de SUEZ
Structuration envisagée Principales
de l’opération modalités financières
Financement-relais sécurisé pour la totalité
de l’opération
Stratégie de refinancement conçue pour préserver la
solide notation financière de SUEZ
70% 30%
SUEZ Water
• Fonds propres apportés par la CDPQ : c. 0,7 Md€
Technologies & Solutions • Augmentation de capital : c. 0,75 Md€
• Titres hybrides : (réalisé) 0,6 Md€
• Dette obligataire : (réalisé) 1,2 Md€
Approbation à l’unanimité du Conseil et confirmation
de l’intention des principaux actionnaires de participer
Water à l’augmentation de capital
Industrial Solutions
Finalisation prévue à l’été 2017 et sous réserve de
l’obtention des approbations réglementaires requises
25 I▌ Réunion actionnaires 2017Performance de SUEZ depuis son introduction en bourse
Performances dividendes réinvestis depuis l’introduction en bourse de SUEZ le 22 juillet 2008
– cours arrêtés au 6 juin 2017 -
Performance pour l’actionnaire, +58%(1) depuis le 22/07/2008
26 ▌ Réunion actionnaires 2017 (1) Avec dividende réinvesti en actions SUEZConclusion
Conclusion
2017, une année de transformation vers une société
de services complètement intégrée plus efficace
L’acquisition de GE Water conforte les priorités
stratégiques du Groupe
Une performance responsable saluée par les parties
prenantes
28 ▌
I Réunion actionnaires 2017Dialoguons ensemble
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