20 20 INTÉGRÉ RAPPORT - Crédit Agricole CIB
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20 20 RAPPORT INTÉGRÉ
Le Groupe Crédit Agricole
Le périmètre du Groupe Crédit Agricole
rassemble Crédit Agricole S.A.,
l’ensemble des Caisses régionales et
des Caisses locales, ainsi que leurs filiales.
CAISSES RÉGIONALES
10,9 M
DE SOCIÉTAIRES
détenant les parts sociales de
2 410
CAISSES LOCALES
PUBLIC
32,1 %
39
CAISSES RÉGIONALES
INVESTISSEURS INSTITUTIONNELS
détenant ensemble la majorité du capital RAPPORT INTÉGRÉ 2020
de CRÉDIT AGRICOLE S.A.
6,8 % via la SAS Rue La Boétie(1)
ACTIONNAIRES INDIVIDUELS
5,8 % 100 % 25 %
Lien politique 02 MESSAGE DU PRÉSIDENT ET DU DIRECTEUR GÉNÉRAL
SALARIÉS VIA L’ÉPARGNE SALARIALE
04 CHIFFRES CLÉS
NS (2) Sacam
Mutualisation
Fédération Nationale
du Crédit Agricole (FNCA)
06 GOUVERNANCE
AUTOCONTRÔLE
08 LE REGARD DE NOS ÉCONOMISTES
10 ACCOMPAGNER NOS CLIENTS DANS LES MOMENTS CLÉS
DÉTENANT 44,7 % DÉTENANT 55,3 % 16 INNOVER POUR UNE FINANCE RESPONSABLE ET DURABLE
22 LES COLLABORATEURS, ACTEURS CLÉS DE NOTRE STRATÉGIE
GESTION ACTIVITÉS
DE L’ÉPARGNE ET ET FILIALES
ASSURANCES SPÉCIALISÉES
BANQUES GRANDES
DE PROXIMITÉ CLIENTÈLES
SERVICES
FINANCIERS
SPÉCIALISÉS
(1) La Caisse régionale de la Corse,
détenue à 99,9 % par Crédit Agricole S.A.,
est actionnaire de Sacam Mutualisation.
(2) Non significatif.
MESSAGES DU PRÉSIDENT ET DU DIRECTEUR GÉNÉRAL CRÉDIT AGRICOLE CIB
« MALGRÉ CE CONTEXTE DIFFICILE,
LES RÉSULTATS ANNUELS « DÈS LE DÉBUT DE CETTE
DU GROUPE CRÉDIT AGRICOLE S.A. PANDÉMIE, NOUS AVONS ADAPTÉ
SONT SOLIDES, PREUVE DE NOTRE ORGANISATION INTERNE AFIN
LA PERTINENCE DE NOTRE MODÈLE D’ASSURER UN SUIVI RAPPROCHÉ
DIVERSIFIÉ DE BANQUE DE PROXIMITÉ ET QUOTIDIEN DES BESOINS
DÉPLOYÉE DANS TOUS NOS MÉTIERS. » DE LIQUIDITÉ DE NOS CLIENTS. »
Philippe Brassac Jacques Ripoll
Président du Conseil d’administration Directeur général de Crédit Agricole CIB
de Crédit Agricole CIB
L D
’année 2020 a été marquée par une crise inédite et c’est nombreuses opérations significatives pour soutenir les clients ans un contexte marqué par la crise sanitaire, la per- que ce soit en matière de trésorerie, de financements ou d’opé-
un euphémisme. La pandémie de Covid-19 qui nous a du groupe Crédit Agricole, que ce soit en termes de financement formance commerciale de Crédit Agricole CIB en rations de haut de bilan. De nombreuses transactions signifi-
tous profondément marqués, tant professionnellement ou de besoin de liquidité. 2020 est remarquable, avec des revenus et un vo- catives ont ainsi été conclues, comme par exemple le premier
que personnellement, n’est pas encore derrière nous lume d’activité en hausse par rapport à 2019. Cré- prêt garanti par l’Etat avec Fnac Darty ou des opérations de haut
et nos projections montrent qu’elle continuera de produire ses Cette crise nous a fait évoluer et n’a fait que conforter les ob- dit Agricole CIB se classe ainsi 1er en France sur les émissions de bilan avec de grands groupes tels qu’Amadeus, ArcelorMittal
effets a minima sur 2021, tant sur le plan sanitaire que social et jectifs fixés dans notre Plan à Moyen Terme 2022, et notamment d’obligations et 3e en Europe sur celles en Euro. Il se positionne ou Safran. Nous avons également accompagné partout dans le
économique. ceux concernant la lutte contre le changement climatique. Pour par ailleurs en 1e position en France et 3e sur la zone EMEA monde des institutions financières dans leurs émissions d’obli-
atteindre nos ambitions dans ce domaine, les expertises de sur la syndication de crédit. Avec des charges qui restent maî- gations sociales liées à la pandémie, comme l’UNEDIC ou l’Union
Malgré ce contexte difficile, les résultats annuels du groupe Crédit Agricole CIB, mondialement reconnues, seront indispen- trisées, le résultat brut d’exploitation est en hausse de 15 % européenne.
Crédit Agricole S.A. sont solides, preuve de la pertinence de notre sables pour accompagner nos clients dans leur transition clima- par rapport à l’exercice précédent. Cependant, les résultats
modèle diversifié de banque de proximité déployée dans tous tique. financiers ressortent en baisse, grevés par une augmentation Ces transactions ne sont que les exemples de la confiance qui
nos métiers. Tout au long de l’année 2020, nos collaborateurs significative du coût du risque principalement lié à des provi- nous est accordée par nos clients. Elles confirment les expertises
dans le monde ont fait preuve d’une mobilisation de tous les Avec toutes les ressources de notre Groupe et la force de notre sionnements de prudence. long terme de nos équipes, leurs capacités d’adaptation, leur
instants pour faire vivre notre raison d’être « agir chaque jour collectif, nous agissons chaque jour pour une économie moins agilité et leur mobilisation constante. Personne ne peut prédire
dans l’intérêt de nos clients et de la société » et les accompagner carbonée et plus juste dans l’intérêt de tous nos clients. Dès le début de cette pandémie, nous avons adapté notre or- aujourd’hui le calendrier de sortie de crise, mais nos équipes, qui
avec des solutions adaptées à leurs besoins. Crédit Agricole CIB ganisation interne afin d’assurer un suivi rapproché et quotidien restent mobilisées aux côtés de leurs clients, travaillent déjà aux
a bien sûr contribué activement à ce soutien de l’économie, des besoins de liquidité de nos clients. Nous sommes restés à différentes options pour préparer l’avenir.
en France mais également dans le monde, en structurant de leurs côtés pour leur apporter des solutions personnalisées,
02
03
#2020
CHIFFRES CLÉS + de
8 604 30
collaborateurs* implantations
3 728 DES REVENUS GÉNÉRÉS
AVEC LES ENTREPRISES
67% 33%
AVEC LES INSTITUTIONS
FINANCIÈRES
clients*
« L’année 2020 a été marquée
par notre capacité de résilience
1604 PNB Ratio CET1
clients
(fully-loaded)
et d’adaptation dans un climat institutions 5,9 Md€
d’incertitude lié à la crise. Dans financières 11,7%
ce contexte, Crédit Agricole CIB a
joué un rôle de soutien à l’écono-
2124
clients RNPG Capitaux propres
mie et aux besoins de ses clients corporate (part du Groupe)
tout au long de l’année et a su 1,3 Md€
22,5 Md€
démontrer une saine gestion en
atteignant un niveau de revenus VaR moyenne
128 Md€
performant, un bon contrôle des
charges et des équilibres bilan-
9 M€
ciels. La Banque démontre ainsi d’actifs gérés
la pertinence de son business en gestion
de fortune
model et de sa raison d’être. »
Notations Standard & Poor’s Moody’s Fitch Ratings
227 Md€
Olivier Bélorgey Date 21/10/2020 19/09/2019 10/11/2020
Directeur financier Court terme A-1 Prime-1 F1+
de Crédit Agricole CIB
Long terme A+ Aa3 AA-
de financements
d’actifs réels Perspective Négative Stable Négative
* en Banque de Financement et d'Investissement
04
05
# UNE NOUVELLE Le Conseil d’administration
(au 31 décembre 2020)
GOUVERNANCE
En 2020, le Conseil d’administration s’est adapté au contexte de
la crise sanitaire afin de garantir la continuité de l’activité et de satisfaire à
ses obligations ainsi qu’à celles de Crédit Agricole CIB. Il s’est réuni à six reprises,
dont certaines sous un format 100 % digital et à distance, en conformité avec les
Début 2021, Crédit Agricole CIB a adopté une nouvelle gouvernance textes applicables. Malgré les circonstances exceptionnelles, le taux
permettant une représentation équilibrée des métiers (financements de présence moyen des administrateurs est resté très élevé, à 98%.
et marchés) et des fonctions support au sein de la Direction Générale,
avec la nomination de trois Directeurs généraux délégués.
Quatre Directeurs généraux adjoints ont été nommés à la même occasion 16
administrateurs (1)
43%
de femmes
57%
d’hommes
57
ans en moyenne
et composent le Comité exécutif de Crédit Agricole CIB aux côtés
des quatre membres de la Direction Générale. Philippe Brassac Françoise Gri Catherine Pourre (1)
Président du Conseil Administratrice Administratrice 2 administrateurs
d’administration Présidente du Comité d’audit de Crédit Agricole S.A.
Luc Jeanneau 5 administrateurs indépendants
Jacques Boyer Administrateur Laurence Renoult 2 administrateurs élus par les salariés
Administrateur Administratrice
Jean-Guy Larrivière 7 administrateurs des Caisses
régionales de Crédit Agricole
Paul Carite Administrateur François Thibault
Administrateur Administrateur
Abdel-Liacem Louahchi
Claire Dorland Clauzel Administrateur Odet Triquet
Administratrice Administrateur
Présidente du Comité Meritxell Maestre Cortadella
des nominations Administratrice Emile Lafortune
et de la gouvernance Censeur
Jacques Ripoll Anne-Laure Noat
Directeur Général Michel Ganzin Administratrice Christian Rouchon
Administrateur Présidente du Comité Censeur
des rémunérations
Olivier Gavalda Présidente du Comité des risques
Administrateur
Comité de Direction
(au 1er janvier 2021)
Direction générale Senior Regional Officer Debt restructuring Inspection générale
Jacques RIPOLL Asie-Pacifique & Advisory Services Arnaud CHUPIN
Jean-François BALAY Michel ROY Julian HARRIS
Olivier BELORGEY International Trade
Jean-François Balaÿ Olivier Bélorgey Pierre Gay Pierre GAY Senior Regional Officer Finance & Procurement & Transaction Banking
Directeur général délégué Directeur général délégué Directeur général délégué Moyen-Orient / Afrique Olivier BELORGEY Laurent CHENAIN
Directeur financier Responsable mondial des marchés de capitaux Comité exécutif Thierry SIMON
(membres de la Direction Global Compliance Legal
générale inclus) Senior Country Officer Anne GIRARD Bruno FONTAINE
Anne-Catherine ROPERS Allemagne
Stéphane DUCROIZET Frank SCHÖNHERR Global Coverage Operations, Premises
Pierre DULON (2) & Investment Banking & Country COOs
Didier GAFFINEL Senior Country Officer Didier GAFFINEL Eric LECHAUDEL
Italie
Senior Advisor Ivana BONNET Global Investment Banking Pôle ETI du Groupe
François MARION Hélène COMBE-GUILLEMET Crédit Agricole
Senior Country Officer Didier REBOUL
Chairman Investment Royaume-Uni Global IT
Banking Hubert REYNIER Frédéric COUDREAU Risk & Permanent Control
Régis MONFRONT Stéphane DUCROIZET
Anne-Catherine Ropers Stéphane Ducroizet Pierre Dulon Didier Gaffinel Debt Optimisation Global Markets Division
Directrice générale adjointe Directeur général adjoint Directeur général adjoint (2) Directeur général adjoint Senior Regional Officer & Distribution Pierre GAY Structured Finance
Directrice des ressources Responsable des risques Amériques Jamie MABILAT Jacques de VILLAINES
humaines et du contrôle permanent Marc-André POIRIER Human Resources 06
Anne-Catherine ROPERS
(2)
À compter du 1 avril 2021
er
07
LE REGARD DE NOS ECONOMISTES CRÉDIT AGRICOLE CIB
L’année 2020 restera dans l’histoire. Baptisée du nom de
Grand Confinement en référence à la Grande Dépression
des années 1930 ou à la Grande Récession de 2009,
la crise de la Covid est exceptionnelle de par sa nature,
sa soudaineté et son ampleur, avec une récession
mondiale sans précédent qui a déclenché des réponses,
budgétaire et monétaire, tout aussi historiques.
Isabelle Job-Bazille Jean-François Paren
Directrice des Études Économiques Responsable global de la recherche marchés
groupe Crédit Agricole Crédit Agricole CIB
T
ous les pays n’ont pas été égaux face aux
chocs sanitaire et économique. Aux États-Unis,
le choix de la plupart des États de privilégier
l’activité en limitant les contraintes sanitaires
l’Amérique latine a été durement touchée par
l’épidémie. La faiblesse persistante des prix
du pétrole, couplée à une baisse des volumes
exportés décidée dans le cadre des accords
de progression de la campagne vaccinale et
de rattrapage de la consommation. De quoi
recouvrer, avant fin 2021, les niveaux d’ac-
tivité d’avant-crise. La zone euro, qui accuse
nomies émergentes – d’Amérique latine par
exemple – ayant des taux d’épargne structu-
rellement faibles. Les marges de manœuvre
monétaire ou budgétaire des États seront un
stabilisateur en surface cache néanmoins des
mouvements de rotation d’actifs très impor-
tants. De véritables gouffres de valorisation se
sont créés entre, d’un côté, la nouvelle écono-
L’année 2021 sera marquée par la relance et
l’émergence d’un nouveau critère d’investis-
sement. La nouvelle année a débuté avec un
degré d’appétit pour le risque très élevé et des
ainsi que le plan massif de soutien au revenu OPEP+, a freiné la reprise au Moyen-Orient. du retard sur le front de la vaccination, devra autre facteur différenciant pour financer la re- mie (celle du digital, de l’investissement res- niveaux de valorisation laissant très peu de
des ménages ont permis de remettre l’activité L’Afrique, dans son ensemble, a échappé à lance, en s’appuyant si nécessaire sur le bilan ponsable et de la transformation) et, de l’autre, marge d’erreur alors même que des interroga-
sur les rails et de combler les pertes de pro- une catastrophe sanitaire mais a subi de sé- des banques centrales. Les économies avan- l’ancienne économie désormais appelée à se tions subsistent sur la robustesse du scénario
duction, avec un niveau de PIB en fin d’année rieux dégâts économiques et sociaux. LES PERSPECTIVES cées, qui émettent dans leur propre monnaie, transformer. Ce changement brutal est passé vaccinal (production, efficacité, distribution,
inférieur de seulement 2,5% à la normale. En
zone euro, le tableau est plus contrasté. Les Les perspectives d’activité pour 2021 vont
D’ACTIVITÉ POUR 2021 ont de ce point de vue un avantage là où, dans
les pays émergents, la qualité de la signature
par des niveaux de flux records, que ce soit sur
les marchés souverains ou de la dette privée.
calendrier…).
L’engagement des banques centrales à soute-
grandes variations de performances qui appa- étroitement dépendre du scénario sanitaire, VONT ÉTROITEMENT souveraine fera la différence. Dès fin 2020, après les élections présidentielles nir l’économie « aussi longtemps que néces-
raissent entre les pays s’expliquent par les ar- une course de vitesse étant à prévoir entre américaines et l’annonce des premiers tests cli-
DÉPENDRE DU
saire », c’est-à-dire non seulement jusqu’à la
bitrages opérés entre santé et économie, mais le virus, notamment ses variants plus conta- En 2020, le choc a été d‘une violence et d’une niques du vaccin Pfizer/BioNTech, les marchés sortie de crise, mais encore au-delà, jusqu’à
aussi par les spécialisations sectorielles et par
l’ampleur et l’efficacité des plans d’urgence
gieux, et les vaccins. Au premier semestre,
du fait de la contrainte sanitaire persistante,
SCÉNARIO SANITAIRE. amplitude inédites pour les marchés mondiaux.
Après l’onde de choc Covid-19 de mars-avril,
ce que les économies aient retrouvé leurs
potentiels, a été confirmé par les différentes
budgétaire. Fin 2020, le chemin à parcourir la reprise s’annonce encore modeste mais la mise en œuvre de politiques budgétaires L’ANNÉE 2021 SERA revues stratégiques de politique monétaire
MARQUÉE PAR
pour retrouver les niveaux d’activité pré-crise devrait pouvoir échapper au « stop and go » attendre mi-2022 pour espérer tourner la page et monétaires proactives et préemptives – le des banques centrales. Cette configuration de
était encore de 4 % à 5 % en Allemagne et en expérimenté en 2020 grâce à des straté- de la crise. Dans la sphère émergente, l’Asie désormais célèbre « quoi qu’il en coûte », marché favorisera la prise de risque et l’inté-
France, de 6,6 % en Italie et plus de 9 % en
Espagne. Dans le monde émergent, le fossé
gies de confinement aménagé et surtout au
maintien, en vertu du « quoi qu’il en coûte »,
va continuer à devancer les autres régions,
avec une croissance de plus de 7 %, suivie
lui-même héritier du « whatever it takes » –
a permis d’éviter que l’incertitude et la volatilité
LA RELANCE ET rêt pour les actifs risqués, d’autant plus que
les rendements d’actifs (non risqués comme
s’est creusé entre l’Asie (hormis le sous-conti- des mesures budgétaires de soutien. En deu- par l’Amérique latine, l’Europe de l’Est et la ne s’installent trop durablement sur les marchés L’ÉMERGENCE D’UN risqués) resteront, de par leur niveau de valo-
nent indien) qui, grâce à une bonne gestion
de la crise sanitaire, a rapidement retrouvé le
xième partie d’année, le profil de croissance
restera incertain. Il dépendra de la vitesse
région Moyen-Orient / Afrique du Nord avec
des taux de croissance oscillant entre 3 % et
ou ne donnent lieu à une nouvelle crise finan-
cière. Ayant « figé » les taux sur des niveaux
NOUVEAU CRITÈRE risation, très bas.
chemin de la croissance, et les autres zones de déploiement des vaccins qui permettra 4 %. Cette crise, qui se révèle être un accé- records tout en inondant le marché de liquidi- D’INVESTISSEMENT. Ce nouvel environnement poussera les inves-
géographiques qui ont connu des fortunes di- un relâchement plus durable des restrictions lérateur de fragmentations et un amplificateur tés, les banquiers centraux ont soutenu à la fois tisseurs à considérer d’autres critères d’inves-
verses. Dans tous les cas, les réponses budgé- sanitaires. Bien que la taille et le calendrier de fragilités, va laisser des séquelles durables. l’économie et le marché dans des proportions tissement. Depuis 2020, le facteur « green »
taire et monétaire ont été moins audacieuses du plan de relance américain soient encore Cependant, les pays asiatiques, qui peuvent encore jamais observées sur une période aussi ont anticipé l’impact favorable d’une solution s’est imposé comme un nouveau point cardi-
que dans les économies avancées. L’Europe en discussion au Congrès, il est fort probable mobiliser une épargne domestique abondante courte : plus de 3 000 milliards de dollars (15% médicale à la crise sanitaire dès 2021, permet- nal, au même titre que la liquidité, la volatilité
de l’Est, arrimée à la zone euro, a connu les que l’activité connaisse un net coup d’accé- pour investir et innover, auront une capacité du PIB) pour la Fed et plus de 2 300 milliards tant ainsi aux marchés actions de finir au plus et le rendement. 2021 verra sans aucun doute
mêmes à-coups de croissance tandis que lérateur en deuxième partie d’année sur fond de rebond plus importante que d’autres éco- d’euros (20% du PIB) pour la BCE. Cet effet haut et aux taux de rester au plus bas. un renforcement de cette dynamique.
08
09
Au cours de l’année 2020, les équipes de Crédit Agricole CIB se sont
mobilisées pour accompagner les clients du groupe Crédit Agricole
et les aider à traverser cette période difficile. Le lien de confiance renforcé
et le dialogue stratégique instauré avec les clients ont permis d’ouvrir
des perspectives pour l’avenir.
Se coordonner pour agir avec efficacité
D ès le début de la crise de la Covid-19,
la Banque s’est mobilisée pour faire
face aux besoins de liquidité de ses
clients (grandes entreprises, entreprises
de taille intermédiaire (ETI) et institutions
Dans toutes nos implantations, l’activité
est restée très soutenue en 2020. De nom-
breuses transactions significatives ont été
conclues.
Dans ce contexte de crise sanitaire, éco-
Dès le début de la crise, les équipes de Crédit Agricole financières). En France, les prêts garantis nomique et sociale, nous avons adapté
CIB se sont coordonnées afin de répondre dans les
plus brefs délais aux besoins des clients. par l’Etat (PGE) ont été mis en place dès le notre organisation : un comité quotidien a
25 mars 2020 pour répondre aux besoins été mis en place et une task-force dédiée
de trésorerie des entreprises impactées aux dossiers PGE a été constituée. Toutes
par la crise. les équipes directement concernées par
Ils sont ainsi venus compléter les solutions ces opérations ont été mobilisées : front
existantes, notamment les lignes de liqui- office, coverage, départements juridique « Soutenir nos clients et notam-
dité classiques. et risques, back office ou encore infor- ment dans les moments- clés, c’est
#ACCOMPAGNER
matique. Afin de faciliter la signature et la raison d’être du groupe Crédit
Se mettre en ordre de marche la validation des opérations, nous avons Agricole. En 2020, plus que jamais,
pour soutenir nos clients proposé de nouvelles solutions digitales à " Agir chaque jour dans l’intérêt
NOS CLIENTS DANS
nos clients, comme par exemple la signa-
des clients et de la société " a guidé
Au sein du groupe Crédit Agricole, ture électronique.
nos actions. »
les Caisses régionales, LCL et Crédit
LES MOMENTS CLÉS
Agricole CIB se sont coordonnés afin de Les banquiers conseil de Crédit Agricole
Didier Gaffinel
répondre dans les plus brefs délais aux CIB ont renforcé le dialogue stratégique Directeur Général Adjoint en charge
besoins des clients. avec leurs clients afin d’échanger sur leur du Coverage et de la banque
d’investissement
situation et de leur proposer des pistes
pour préparer l’avenir. Ainsi, nous avons
pu apporter des solutions personnalisées,
notamment de haut de bilan, pour un
certain nombre de grands groupes tels
qu’Amadeus, ArcelorMittal ou Safran.
MEILLEURE BANQUE
EN TRADE FINANCE EN
En matière de commerce international,
EUROPE DE L’OUEST
SÉCURISER LA TRÉSORERIE nous avons enrichi notre offre en rejoi-
(GLOBAL TRADE REVIEW)
DU GROUPE gnant la plateforme Marco Polo qui pro-
FNAC / DARTY pose des solutions innovantes pour le fi-
nancement du commerce international en
550 18 30
L’un des tout premiers prêts ga-
utilisant, entre autres, la Blockchain.
rantis par l’Etat pour une grande
entreprise a été mis en place
pour sécuriser la trésorerie de Cette initiative vient conforter notre exper- MEILLEURE BANQUE
330 banquiers conseils et salles de marché marchés couverts Fnac Darty et préparer son ave- tise en financement du commerce interna- DE FINANCEMENT DES
220 banquiers d’investissement dont 5 centres de liquidités nir dans le contexte de la crise EXPORTATIONS
tional reconnue depuis plusieurs années.
de la Covid-19. (INDUSTRY CHOICE AWARDS
DE TXF POUR LA 3e ANNÉE
En savoir plus sur Twitter ••• CONSÉCUTIVE)
10
11
Proposer un accompagnement
renforcé dans les secteurs que
Un succès pour la conférence
nous connaissons bien sur l’énergie et les infrastructures
Notre 9e conférence « Industrial, Infrastructure & Power Credit », organisée en novembre 2020,
Notre expérience de longue date dans
N°1 POUR LES ÉMISSIONS a réuni plus de 250 participants qui ont pu assister à des présentations d’émetteurs, tables
certains secteurs économiques, tels que
rondes d’experts et rencontres émetteurs/investisseurs. Cette première édition, totalement di-
les infrastructures, les télécoms ou les OBLIGATAIRES EN EUROS
gitale, a attiré les plus importants émetteurs des marchés du crédit représentant les principaux
transports, nous a dotés d’une exper- DES INSTITUTIONS secteurs de l’industrie, de l’énergie et des infrastructures.
tise solide qui nous permet de proposer FINANCIÈRES. De l’avis des participants, le succès a été total ! En savoir plus
aux entreprises un accompagnement (REFINITIV)
sur-mesure. Private Investment « En 2020, les métiers des
A titre d’exemple, nous avons aidé des Banking : marchés de capitaux se sont for-
compagnies aériennes ainsi qu’un lea-
une nouvelle équipe tement mobilisés pour répondre
der européen des services dédiés au
secteur aérien à traverser la crise. Nous
pour les holdings aux attentes de nos clients dans
avons également accompagné dans leur familiales. un contexte sanitaire, écono- INITIATIVE
développement plusieurs acteurs ma-
jeurs du secteur des télécoms en Europe,
En novembre 2020, Crédit Agricole CIB
et Indosuez Wealth Management
mique et social difficile. »
UN NOUVEAU PÔLE
aux Etats-Unis et en Asie où nous avons annoncent la création de Private
Investment Banking. Cette nouvelle
Pierre Gay
Directeur général délégué et DÉDIÉ AUX ETI
D
été chef de file et teneur de livres d’une Responsable mondial des marchés
émission obligataire de 400 millions de équipe sera dédiée à la conquête et à de capitaux
la fidélisation des groupes familiaux ;
dollars pour Korea Telecom Corporation.
elle les accompagnera dans la mise en
Cette opération a été primée « Meilleure
œuvre de leur stratégie de long terme. Huit récompenses ébut 2021, un nouveau pôle est Il intègre le Comité de direction de Crédit
émission d’obligations d’entreprises » lors créé au sein de Crédit Agricole Agricole CIB.
du palmarès annuel Triple A (Asset Asian
au CMD PORTAL CIB. Il a pour vocation de propo-
Lisez le communiqué de presse
Awards) du magazine The Asset. UN FINANCEMENT AWARDS 2021 ! ser à sa clientèle d’entreprises de taille in- Au cours de l’année 2020, de belles tran-
EXPORT POUR termédiaire (ETI) en France une approche sactions ont été conclues avec la mobili-
Accompagner les institutions L’ARABIE SAOUDITE commerciale coordonnée, s’appuyant sur sation du groupe Crédit Agricole. Citons
financières vers des solutions de une offre de produits et solutions adaptée le projet éolien offshore de Fécamp qui
Afin de soutenir les grands
financement plus structurées à leurs besoins. a mobilisé de nombreuses entités du
projets stratégiques de l’Arabie
Groupe, la mise en place d’un crédit soli-
saoudite, Crédit Agricole CIB
Ainsi, le groupe Crédit Agricole réaffirme daire pour Icade avec Crédit Agricole d’Île
En 2020, le marché primaire des capitaux structure un financement
export de 3 milliards de son ambition de devenir partenaire straté- de France, le soutien à l’économie soli-
a connu une forte dynamique grâce, no-
dollars garanti par Korea gique et de référence des ETI. daire avec LCL et la CRCAM du Languedoc
tamment, aux émissions d’obligations des BANQUE EUROPÉENNE
Trade Insurance Corporation Le Pôle ETI Groupe est placé sous la res- pour Frey, le développement de Reden
emprunteurs souverains, supranationaux DE L’ANNÉE CMD PORTAL AWARDS 2021 décerne
(K-SURE), l’agence de crédit à à l’activité des marchés obligataires ponsabilité de Didier Reboul qui est rat- Solar avec la Caisse Régionale d’Aquitaine
et agences (SSA). Notre position de n°1 Douze prix en financement de
l’exportation coréenne. de Crédit Agricole CIB huit prix pour taché à Jacques Ripoll, Directeur général ou les nombreux projets sociétaux de la
mondial pour les émissions obligataires en projets pour 2020 décernés par
En savoir plus sur notre site l’année 2020. adjoint en charge du pôle Grandes Clien- Fondation Grameen Crédit Agricole.
euros des institutions financières nous a Project Finance International
L’approche innovante et l’expérience tèles de Crédit Agricole S.A. et Directeur
viennent récompenser l’expertise
permis d’accompagner de nombreuses ins- de nos équipes mondiales ont permis général de Crédit Agricole CIB.
et l’engagement de nos équipes.
titutions financières dans le cadre d’émis- d’accompagner nos clients tout au
sions vertes, sociales ou plus classiques. long de l’année 2020 malgré les
perturbations boursières.
Un crédit syndiqué de 1,1 Md€ En savoir plus sur notre site
pour Vauban Infrastructure
Dans le secteur des télécoms, Crédit Agricole CIB a organisé, pour le compte de Vauban
Infrastructure Partners et Bouygues Telecom, la syndication d’un financement de
N°1 EN FRANCE 1,1 milliard d’euros pour le déploiement de la fibre dans les foyers des régions françaises
SUR LES CRÉDITS moyennement denses. GLOBAL BANK
SYNDIQUÉS Notre expertise du secteur des télécoms et notre positionnement de premier plan en OF THE YEAR 2020
matière de syndication nous ont permis d’obtenir le rôle de souscripteur unique, teneur de (INFRASTRUCTURE INVESTOR)
(REFINITIV)
livre unique, conseiller financier (dette) de Vauban et agent de la facilité. pour la 4e fois.
En savoir plus sur notre site 12
13
FOCUS
L’ASIE-PACIFIQUE, Des transactions
exceptionnelles en 2020
RELAIS DE CROISSANCE dans la région Asie-Pacifique
RMB
MALGRÉ LE CONTEXTE En 2020, les équipes de Crédit Agricole
CIB ont accompagné les clients du Groupe
HOUSE OF THE YEAR
(ASIA RISK AWARDS 2020)
Michel Roy
Senior Regional Officer
SANITAIRE pour finaliser des transactions exception-
nelles. En matière de financement de pro-
L
pour l’Asie-Pacifique jets, Crédit Agricole CIB a été mandaté chef
de file, banque de couverture et banque
« CRÉDIT AGRICOLE e Plan à Moyen Terme 2022 de la Banque en décembre 2018 qui a permis de documentation pour le financement de En matière de syndication, nous avons
Crédit Agricole CIB a défini de d’entrer en relation et de servir bien plus ef- 3 Md$ du parc éolien offshore de Chang- structuré un prêt syndiqué de 4,5 milliards
CIB EST PARVENU fortes ambitions pour la région ficacement nos clients internationaux. fang et Xidao. de dollars pour l’Autorité aéroportuaire
À APPROFONDIR Asie-Pacifique (APAC) qui re- Ce parc éolien permettra de fournir de de Hong Kong (AAHK). Ce prêt a été pri-
présente la zone économique la plus vaste Concernant l’amélioration de l’offre pro- l’énergie propre à des millions de foyers mé « meilleur crédit syndiqué Investment SRI
ET À ÉLARGIR SON au monde ainsi que celle où la croissance duits, Crédit Agricole CIB s’est vu décerner, à Taïwan. Cette opération a été primée Grade » par GlobalCapital Asia en 2020. DEALER
PORTEFEUILLE CLIENTS est la plus rapide. Dans le cadre de l’objectif dans la zone APAC, plusieurs récompenses « financement de projet de l’année » aux Nous avons également été récompensés OF THE YEAR
(MTN-I ASIA-PACIFIC
AVEC DES SOLUTIONS régional sur l’ensemble de la période, 100
millions d’euros de revenus supplémen-
sectorielles, notamment pour ses capaci-
tés de change sur les devises émergentes.
FinanceAsia Achievement Awards 2020.
En matière de financement d’infrastruc-
par GlobalCapital Asia pour l’opération de
AWARDS 2020)
refinancement de l’entreprise indienne
ADAPTÉES, POSANT taires doivent notamment provenir de En dehors de développements clés sur les tures, nous avons participé au refinance- de logiciels Hexaware Technologies pour
AINSI LES BASES D’UN notre implantation en Chine. marchés de capitaux, la Banque demeure ment de l’autoroute Westconnex M4 en Baring Private Asia qui a acquis la totalité
un partenaire de dette de premier plan, Australie en tant que chef de file. Cette du capital restant par la même occasion.
DÉVELOPPEMENT PÉRENNE La Banque, qui développe en effet active- doté de solides capacités de souscription, opération a reçu le prix « Oz Transport
DANS UN MONDE EN PLEIN ment sa présence en Chine, a nettement essentielles à sa relation clientèle au sein Deal of the Year » lors des Project Finance Ces exemples illustrent notre engagement
renforcé ses capacités de marché aussi bien d’un environnement macroéconomique International Awards en 2020. auprès de nos clients en Asie-Pacifique.
CHANGEMENT. » que de financement. Quant à son bilan, il est complexe. Après avoir été le premier continent atteint
également en progression et s’appuie sur Sur le marché obligataire, Crédit Agricole par la pandémie mondiale de la Covid-19,
des sources diversifiées de liquidités, comme Enfin, la finance responsable constitue S.A. a effectué avec succès sa deuxième plusieurs pays dont la Chine ont réussi à
la croissance de la base de dépôts des clients également une priorité de développe- émission Panda afin de financer ses acti- remettre la vie quotidienne et les affaires
CHINESE BANKS
ainsi que l’émission obligataire Panda par ment pour Crédit Agricole CIB dans la vités en Chine et de diversifier davantage sur la voie de la normalité. Notre franchise
& AGENCIES
Crédit Agricole CIB Crédit Agricole S.A. région APAC. Des produits innovants son financement à long terme. Cette se- régionale est devenue un moteur de
DEALER
présent dans la lutte tels que des swaps verts et des garanties conde émission montre l’engagement croissance majeur pour le groupe Crédit
OF THE YEAR
En Inde, autre zone géographique en dé- vertes ont été émis et la Banque a active- fort du Groupe Crédit Agricole et de Cré- Agricole, au travers de Crédit Agricole CIB
contre la pandémie veloppement, une forte dynamique a été ment dirigé les opérations les plus impor- dit Agricole CIB en direction du marché mais aussi d’Amundi, de Crédit Agricole
(MTN-I ASIA-PACIFIC
AWARDS 2020)
observée sur le segment des entreprises tantes de la région en matière de transi- chinois. Consumer Finance, d’Indosuez, etc.
Crédit Agricole CIB est
intervenu en tant que multinationales grâce au lancement réussi tion énergétique.
teneur de livres associé de la plateforme de Cash Management de
dans le cadre de la première obligation
pour le financement d’un vaccin contre
la Covid-19 émise par l’International Fi- La plus importante obligation souveraine
nance Facility for Immunisation.
Cette opération a été primée « Meilleure
en Asie-Pacifique
transaction anti-Covid-19 » lors des mtn-i
Le ministère des Finances chinois a émis une obligation de 6 milliards de dollars pour laquelle
Asia-Pacific Awards 2020. CRÉDIT AGRICOLE CIB
nous sommes intervenus en tant que co-chef de file et teneur de livres associé.
Cette transaction, annoncée dans un contexte complexe sur les marchés et sur le plan
RECONNU COMME
géopolitique, a suscité l’intérêt des investisseurs internationaux qui ont ainsi manifesté leur L’UN DES LEADERS
confiance dans le rebond de l’économie chinoise après la crise de la Covid-19. DU MARCHÉ DES PRÊTS
EN 2020
Cette opération a été primée « meilleure émission d’obligations souveraines » lors du
GLOBALCAPITAL ASIA
palmarès annuel Triple A (Asset Asian Awards) du magazine The Asset.
14
15
Crédit Agricole CIB place la finance verte et durable au cœur de ses priorités.
Pour renforcer nos engagements sociétaux et accompagner nos clients dans
leurs projets de transition énergétique, nous participons à de nombreuses
réflexions et initiatives internationales.
Cet engagement se traduit également par la recherche permanente
d’une offre adaptée aux nouveaux enjeux de société et une prise en compte
étendue des impacts environnementaux et sociaux liés à nos financements.
Se mobiliser face à l’urgence climatique
Rejoindre des initiatives internationales permet à
Crédit Agricole CIB et à toutes les parties prenantes
AGIR POUR
de partager les expertises et les meilleures pratiques
du marché. UNE SOCIÉTÉ DURABLE
Pour que demain soit vert En juillet 2020, 11 groupes internationaux,
dont Crédit Agricole CIB, se sont unis au
sein de la Coalition pour l’énergie de de-
L’urgence climatique requiert une action « Le secteur bancaire, au premier
#INNOVER
concertée planétaire et immédiate pour main. Cette initiative a pour but d’accélé-
rang duquel les activités de finan-
relever les défis environnementaux aux- rer le développement des énergies et des
cement, a un rôle important à jouer
quels notre planète est confrontée. technologies qui permettent de relever
dans la réflexion globale menée
POUR UNE FINANCE
Une attention particulière est portée au les défis d’une mobilité durable au sein de
autour du développement d’outils
secteur de l’énergie qui concentre les l’industrie du transport et de la logistique,
et d’actions visant à accélérer la
progrès à la fois technologiques et écolo- par la réduction des émissions polluantes
transition écologique.
RESPONSABLE
giques. Rejoindre des initiatives interna- (ou de gaz à effet de serre), la lutte contre
le réchauffement climatique et la protec-
Crédit Agricole CIB, en tant que lea-
tionales permet à Crédit Agricole CIB et à
tion de la biodiversité.
der de la finance verte, est fier de
toutes les parties prenantes de partager
contribuer à la transition vers une
ET DURABLE
les expertises et les meilleures pratiques
du marché, et de renforcer l’accompagne-
économie plus durable. »
ment des clients.
Stéphane Ducroizet
Directeur général adjoint et
Responsable des risques
et du contrôle permanent
L’hydrogène au cœur de la transition énergétique
« POUR LE GROUPE CRÉDIT AGRICOLE, LA TRANSITION
e
2 100+ 28,4 Md$ ÉNERGÉTIQUE EST UN AXE DE DÉVELOPPEMENT IMPORTANT. C’EST
POUR CETTE RAISON QUE CRÉDIT AGRICOLE CIB S’EST ENGAGÉ EN
arrangeur mondial d’obligations Nombre de coordinateurs d’obligations vertes, sociales REJOIGNANT L’HYDROGEN COUNCIL. »
vertes, sociales et durables Sustainable Banking au sein et durables arrangées en 2020
toutes devises confondues de la Banque Bloomberg
Bloomberg Régis Leenhardt Voir la vidéo
Banquier conseil
16
17« SOLIDARITÉ,
COOPÉRATION ET
COLLABORATION AU
SEIN DE LA RÉGION FINANCEMENT DURABLE
AMÉRIQUES ONT JOUÉ
UN RÔLE CLÉ DANS ACCOMPAGNER
L’ÉLABORATION D’UN LA TRANSITION CLIMATIQUE
PLAN D’ACTION EFFICACE
POUR FAIRE FACE À
ET ECOLOGIQUE
Avec la Fondation Grameen Crédit Agricole, Crédit Agricole CIB s’engage contre la LA CRISE, STABILISER « Accompagner nos clients dans
précarité énergétique dans les zones rurales en Côte d’Ivoire.
LES OPÉRATIONS leurs efforts pour atteindre une
ET SURMONTER croissance durable est au cœur
Soutenir la transition vers une de la stratégie de Crédit Agricole
En novembre, la foncière FREY a signé
LES DIFFICULTÉS CIB. Nous développons des solu-
économie plus inclusive une ligne de crédit revolving solidaire de
70 M€ à 5 ans avec LCL, la Caisse Régionale PERSONNELLES ET tions financières innovantes et sur
Pour que la transition écologique soit de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc
PROFESSIONNELLES mesure afin de permettre à nos
juste, elle doit adopter une trajectoire et Crédit Agricole CIB. Elle a par ailleurs
clients de financer leurs projets
équilibrée qui prenne en compte les im- choisi de soutenir l’association Cuisine LIÉES À L’ÉPIDÉMIE. »
verts, partout dans le monde. »
pacts sur les populations les plus fragiles. Mode d’Emploi(s) dans ses projets soli-
Crédit Agricole CIB s’engage pour une daires, notamment la réinsertion de per- Jean-François Balaÿ
croissance plus inclusive grâce au finance- sonnes éloignées de l’emploi en situation Directeur général délégué
ment de projets à impact social. de précarité économique et sociale.
En février, nous avons lancé un projet
pilote de titrisation avec la Fondation Autre initiative : la mise en place, au sein
Grameen Crédit Agricole en Côte d’Ivoire. de la Banque, d’un réseau dédié de coor- Conseiller nos clients dans national. Nous avons ainsi soutenu Far
Il vise à lutter contre la précarité énergé- dinateurs ayant pour vocation d’assurer la réalisation d’opérations Eastern New Century Corporation, l’une
tique en finançant la fourniture d’équi- un fort niveau d’expertise et une culture innovantes à vocation des plus grandes entreprises de recyclage
pements solaires individuels hors réseau commune en finance responsable et du- environnementale de polyester, dans son premier finance-
CRÉDIT AGRICOLE CIB
rable dans tous nos métiers et fonctions ment durable, et le premier programme
à des populations principalement rurales Marc-André Poirier ACCOMPAGNE
support. Senior Regional Officer Crédit Agricole CIB s’engage à développer de billets de trésorerie avec critères de
du pays.
pour la région Amériques L’ALLEMAGNE des produits innovants pour fournir à ses développement durable en Asie, et en
Nous avons accompagné de clients des solutions de financement et particulier à Taïwan.
nombreux clients souverains des opportunités d’investissement du-
cette année dans leurs émis- rables. La Banque a également lancé le premier
sions inaugurales d’obliga- crédit vert garanti par une agence de cré-
tions vertes. En septembre Le leadership de la Banque dans la struc- dit à l’exportation pour le royaume d’Ara-
Des réponses 2020, Crédit Agricole CIB est
intervenu comme teneur de
turation de financements verts, notam- bie saoudite, par l’intermédiaire de son
d’urgence face à la crise livres associé dans l’émission
ment sur le marché des obligations vertes ministère des Finances. Ce crédit finance
la livraison de 842 bus en provenance
de la Covid-19 de la première obligation verte et des prêts liés au développement du-
rable, nous a permis de réaliser des opéra- d’Allemagne destinés au nouveau réseau
de la République fédérale
d’Allemagne, d’un montant de tions pionnières. de transport public de Riyadh, avec pour
Fin mars, les entités du groupe Crédit Agricole en Italie, dont la filiale de Crédit Agricole CIB à Milan, ont fait un don d’1 million d’euros à la
6,5 Md€. Les montants levés objectif de réduire les émissions de gaz à
Croix-Rouge italienne pour la mise en place d’un hôpital de campagne et pour l’achat d’ambulances et de véhicules sanitaires.
seront destinés à financer la En 2020, Crédit Agricole CIB a également effet de serre et la pollution de l’air. Cette
En France, nous avons apporté notre soutien à l’opération #GardonsLeLien, portée par Simplon Foundation, qui a permis de distribuer du
stratégie climatique et envi- transaction pionnière est conforme aux
matériel informatique dans les hôpitaux et les EHPAD lors de la crise de la Covid-19. accéléré le développement des facilités de
ronnementale ambitieuse de
Crédit Agricole CIB a contribué au fonds de solidarité de 20 millions d’euros mis en place par la Fondation Crédit Agricole Solidarité et crédit vert (Sustainability-Linked Facilities) Principes applicables aux obligations
l’Allemagne.
Développement pour financer des mesures de première nécessité en faveur des personnes âgées pour les protéger et leur permettre de dans le financement du commerce inter- vertes (Green Bond Principles).
garder le lien avec leurs proches.
18
19FOCUS
Financer les projets d’énergie
renouvelable
La Banque a également joué un rôle clé
lors du financement du projet éolien PROTÉGER LES
Eolien, solaire, hydrolien... Les énergies
offshore Dogger Bank. Situé au large des
côtes anglaises du Yorkshire, il s’agit du
GREEN DEAL
RESSOURCES MARITIMES
renouvelables jouent un rôle clef dans la plus grand projet de parc éolien offshore
OF THE YEAR 2020
lutte contre le changement climatique en au monde. Chaque année, Dogger Bank PRIX POUR LA TRANSACTION
diminuant le bilan carbone. C’est pour- fournira en électricité jusqu’à 6 millions de DOGGER BANK
foyers au Royaume-Uni. (PROJECT FINANCE Christophe Cretot
quoi ce secteur est au cœur de la stra-
INTERNATIONAL) Responsable de Debt Origina-
tégie climatique de Crédit Agricole CIB. tion & Advisory Asie-Pacifique
Cette année, la Banque a particulièrement
consolidé sa présence dans le secteur de « EN TANT QUE LEADER
l’éolien offshore à travers des opérations
historiques. CRÉDIT AGRICOLE CIB DE LA FINANCE
En juin, Crédit Agricole CIB a été dési- ACCOMPAGNE EDF DURABLE, CRÉDIT
gné souscripteur, banque de couverture,
bookrunner global, agent et banque de Nous avons accompagné EDF ESG HOUSE AGRICOLE CIB SOUTIENT
comptes dans le financement du parc
comme teneur de livres associé OF THE YEAR LE DÉVELOPPEMENT
A
dans une émission inaugurale (IFR 2020)
éolien offshore de 497 MW au large de
d’obligations convertibles vertes DU MARCHÉ DES
Fécamp. (obligations OCEANE).
Ce parc éolien, propriété d’un consor-
Avec un montant record
gissant en faveur de l’économie time. En 2020, 15 institutions financières, OBLIGATIONS BLEUES. »
tium composé d’EDF Renouvelables, En- verte, Crédit Agricole CIB s’en- dont Crédit Agricole CIB, ont dévoilé l’ali-
de 2,4 Md€, c’est la plus impor- Voir la vidéo
bridge et wpd France, fournira suffisam- gage à promouvoir une écono- gnement climatique de leurs portefeuilles
tante émission de ce type jamais
ment d’électricité verte pour répondre réalisée dans le monde, et la mie bleue durable, vitale pour de financement dans le secteur maritime
aux besoins de 770 000 personnes seconde émise en Europe. les communautés du monde entier, aussi dans le premier rapport sur le finance-
chaque année. Les fonds levés serviront à bien économiquement que dans une op- ment climatique jamais produit.
De nombreuses entités du Groupe ont financer des projets vertueux SOCIALLY tique de développement durable.
participé à cette opération, démontrant en matière de préservation de RESPONSIBLE En juin 2020, nous signions les Principes Cette initiative s’accompagne d’opérations
l’environnement. Poséidon aux côtés d’autres banques de concrètes pour protéger les ressources ma- BEST ARRANGER OF
ainsi la volonté du Crédit Agricole de INVESTMENT (SRI)
soutenir le développement de l’industrie DEALER OF THE YEAR financement du transport maritime. Cette ritimes. Instruments financiers innovants, GREEN & ESG-LINKED
offshore française et d’être un acteur ma- initiative pionnière vise à introduire et me- les obligations bleues permettent de fi- LOANS 2020
Plus d’info sur notre site (MTN-I ASIA PACIFIC
jeur dans le financement de la transition AWARDS 2020) surer des critères d’évaluation climatique nancer la restauration du littoral, la sauve- (GLOBAL CAPITAL).
énergétique. dans les futures décisions de financement garde de la biodiversité des fonds marins,
maritimes afin d’encourager la décarbo- la pêche durable ou encore la lutte contre
nation de l’industrie du transport mari- la pollution.
Les premières
obligations bleues
d’Asie
Soutenir une technologie innovante :
« LA DÉCARBONISATION DE NOTRE
le solaire flottant Emises par Bank of China pour un
SECTEUR MARITIME EST UNE EXIGENCE montant total équivalent à 942,50 millions
En Asie, Crédit Agricole CIB a démontré son expertise dans le financement des énergies
renouvelables en finalisant le montage financier du projet de panneaux solaires flottants
FONDAMENTALE, MAIS AUSSI UN DÉFI de dollars US, ce sont également les
premières obligations bleues émises par
de 180 MW de Changhua à Taïwan, l’un des plus importants jamais réalisés. MAJEUR QUI NE POURRA ÊTRE RELEVÉ une banque commerciale.
Nous avons, dans cette opération, agi en tant que conseiller financier, banque technique et
banque chargée de la modélisation. Cette transaction reflète la position de Crédit Agricole QUE PAR DES EFFORTS COORDONNÉS. » Crédit Agricole CIB est intervenu en
qualité de coordinateur global associé
CIB en tant que banque durable de premier plan en Asie. Elle consolide également notre
des offres proposées. Le produit de ces
expérience dans le secteur des énergies renouvelables et accroît notre expertise sur les Thibaud Escoffier Voir la vidéo
obligations sera utilisé pour stimuler
défis techniques de ce secteur solaire flottant en pleine croissance. Responsable mondial
du financement maritime le développement de l’économie bleue
En savoir plus sur notre site durable.
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