Fiducie de placement Fidelity Vision stratégique - États fnanciers annuels 31 mars 2021 - Fidelity Investments
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Fiducie de placement Fidelity Vision stratégique États fnanciers annuels 31 mars 2021
Fiducie de placement Fidelity Vision stratégique
États fnanciers
États de la situation fnancière
Montants en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par titre
Aux 31 mars 2021 31 mars 2020
Actif courant (note 3)
Placements à la juste valeur par le biais du résultat net (note 8) 8 639 666 $ 4 733 764 $
Trésorerie 60 527
Montants à recevoir pour la vente de placements 8 554 35 257
Autres créances 116 9
Intérêts à payer et dividendes à recevoir 3 436 2 084
Souscriptions à recevoir 73 264 5 907
8 725 096 4 777 548
Passif courant (note 3)
Montants à payer pour l’achat de placements 15 834 7 361
Rachats à payer 117 084 16 260
Autres montants et charges à payer (notes 4 et 5) 749 262
133 667 23 883
Actif net attribuable aux porteurs de titres (notes 3 et 6) 8 591 429 $ 4 753 665 $
Actif net attribuable aux porteurs de titres, par série et par titre (note 6)
Série O : (8 591 429 $ et 4 753 665 $, respectivement) 19,57 $ 14,92 $
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers annuels 2Fiducie de placement Fidelity Vision stratégique
États fnanciers (suite)
États du résultat global
Montants en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par titre
Pour les périodes closes les 31 mars 2021 2020
Revenus de placement (note 3)
Intérêts 180 $ 14 $
Dividendes 47 370 44 534
Prêt de titres 4 –
Distributions de revenu provenant des fonds sous-jacents gérés par Fidelity 679 2 799
Gain (perte) net sur les placements
Gain (perte) net réalisé sur les placements 737 465 63 766
Variation de la plus-value (moins-value) nette latente des placements 1 174 896 (47 452)
1 912 361 16 314
Gain (perte) net de change
Gain (perte) net réalisé sur les opérations de change (2 461) 5 339
Variation de la plus-value (moins-value) nette latente des autres éléments de l’actif net libellés en devises (13) (27)
(2 474) 5 312
Total des revenus (pertes) de placement 1 958 120 68 973
Charges d’exploitation (note 4)
Frais de gestion et de conseil – –
Autres charges d’exploitation – –
Frais du Comité d’examen indépendant – –
Commissions et autres coûts liés au portefeuille 2 027 1 309
Retenues d’impôts étrangers (note 5) 7 150 5 298
Taxe de vente – –
Total des charges d’exploitation 9 177 6 607
Augmentation (diminution) nette de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités 1 948 943 $ 62 366 $
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités, par série (note 3)
Série O 1 948 943 $ 62 366 $
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités, par série et par titre (notes 3 et 6)
Série O 5,20 $ 0,19 $
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers annuels 3Fiducie de placement Fidelity Vision stratégique
États fnanciers (suite)
États de l’évolution de l’actif net attribuable aux porteurs de titres
Montants en milliers de dollars canadiens
Pour la période close le 31 mars 2021 Série O
Actif net attribuable aux porteurs de titres à l’ouverture de la période 4 753 665 $
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités 1 948 943
Distributions aux porteurs de titres (note 5)
Revenu net de placement (48 727)
Gain net réalisé (406 541)
(455 268)
Opérations sur titres (note 6)
Produit de la vente de titres 2 523 892
Réinvestissement des distributions 455 268
Montants versés au rachat de titres (635 071)
2 344 089
Actif net attribuable aux porteurs de titres à la clôture de la période 8 591 429 $
Pour la période close le 31 mars 2020 Série O
Actif net attribuable aux porteurs de titres à l’ouverture de la période 4 566 467 $
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités 62 366
Distributions aux porteurs de titres (note 5)
Revenu net de placement (39 918)
(39 918)
Opérations sur titres (note 6)
Produit de la vente de titres 900 071
Réinvestissement des distributions 39 918
Montants versés au rachat de titres (775 239)
164 750
Actif net attribuable aux porteurs de titres à la clôture de la période 4 753 665 $
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers annuels 4Fiducie de placement Fidelity Vision stratégique États fnanciers (suite) Tableaux des fux de trésorerie Montants en milliers de dollars canadiens Pour les périodes closes les 31 mars 2021 2020 Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation : (note 3) Achat de placements et de dérivés (8 437 164)$ (4 238 696)$ Produit de la vente et produit à l’échéance des placements et des dérivés 6 486 757 4 074 394 Trésorerie reçue au titre des dividendes 39 061 38 906 Trésorerie reçue au titre des intérêts 2 14 Trésorerie reçue au titre des autres revenus de placement 4 – Trésorerie versée au titre des charges d’exploitation (1 998) (1 285) Entrées (sorties) de trésorerie nettes liées aux activités d’exploitation (1 913 338) (126 667) Flux de trésorerie liés aux activités de fnancement : (note 3) Produit de la vente de titres 2 447 119 894 384 Montants versés au rachat de titres (534 247) (767 200) Entrées (sorties) de trésorerie nettes liées aux activités de fnancement 1 912 872 127 184 Variation nette de la trésorerie (466) 517 Gain (perte) de change sur la trésorerie (1) – Trésorerie à l’ouverture de la période 527 10 Trésorerie à la clôture de la période 60$ 527$ Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds. États fnanciers annuels 5
Fiducie de placement Fidelity Vision stratégique
Inventaire du portefeuille au 31 mars 2021
Pourcentage de l’actif net attribuable aux porteurs de titres (actif net)
Actions – 97,7 %
Actions/ parts Coût Valeur de Actions/ parts Coût Valeur de
(en milliers) marché (en milliers) marché
(en milliers) (en milliers)
Australie – 0,0 % Îles Caïmans – 0,7 %
INDUSTRIE – 0,0 % SERVICES DE COMMUNICATION – 0,2 %
Clean TeQ Holdings Ltd. 683 969 4 867 $ 1 900 $ Kuaishou Technology, cat. Bb) 45 000 862 $ 1 964 $
Sea Ltd., CAAE 2 400 655 673
Bailliage de Jersey – 0,3 % Tencent Holdings Ltd. 180 500 17 408 18 103
INDUSTRIE – 0,3 % TOTAL – SERVICES DE COMMUNICATION 18 925 20 740
Clarivate Analytics PLC 828 098 16 134 27 463 CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE – 0,4 %
Experian PLC 2 000 83 87 Alibaba Group Holding Ltd. 142 500 4 308 5 088
TOTAL – INDUSTRIE 16 217 27 550 Alibaba Group Holding Ltd., CAAE parrainé 63 700 21 873 18 150
JD.com, Inc, cat. A 81 500 3 389 4 319
Belgique – 0,0 % Meituan, cat. Bb) 122 500 2 164 5 905
SOINS DE SANTÉ – 0,0 % TOTAL – CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE 31 734 33 462
UCB SA 28 400 4 693 3 395 SOINS DE SANTÉ – 0,1 %
Hansoh Pharmaceutical Group Co. Ltd.b) 292 000 951 1 758
Bermudes – 0,1 % Innovent Biologics, Inc.b) 106 500 519 1 357
BIENS DE CONSOMMATION DE BASE – 0,0 % Zai Lab Ltd. 22 500 2 193 3 810
Bunge Ltd. 27 600 2 623 2 749 TOTAL – SOINS DE SANTÉ 3 663 6 925
TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 0,1 %
Marvell Technology Group Ltd. 147 500 7 485 9 079 TOTAL – ÎLES CAÏMANS 54 322 61 127
TOTAL – BERMUDES 10 108 11 828 Chine – 0,1 %
SOINS DE SANTÉ – 0,0 %
Canada – 2,2 % WuXi AppTec Co. Ltd. (actions de cat. H)b) 11 200 209 277
CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE – 0,0 % TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 0,1 %
Aritzia LP 57 000 1 442 1 664 ByteDance Ltd., série E1a) 28 963 4 150 3 988
ÉNERGIE – 0,0 %
Canadian Natural Resources Ltd. 71 000 2 528 2 758 TOTAL – CHINE 4 359 4 265
FINANCE – 0,6 %
Brookfeld Asset Management, Inc. (Canada), cat. A 31 800 1 751 1 778 Danemark – 0,4 %
Fairfax Financial Holdings Limited (droit de vote SOINS DE SANTÉ – 0,0 %
subalterne) 1 700 878 933 Genmab A/S 1 309 549 541
Intact Corporation fnancière 13 100 1 947 2 017 INDUSTRIE – 0,4 %
Intact Corporation fnancière, droits, 31-12-21a) 7 900 1 063 1 063 Vestas Wind Systems A/S 146 074 25 675 37 868
Banque Royale du Canada 189 300 20 773 21 934
La Banque Toronto-Dominion 241 400 18 754 19 785 TOTAL – DANEMARK 26 224 38 409
TOTAL – FINANCE 45 166 47 510
INDUSTRIE – 0,4 % France – 0,1 %
Chemin de fer Canadien Pacifque Ltée 70 743 28 013 33 957 CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE – 0,0 %
GFL Environmental, Inc. 28 800 1 159 1 265 Hermès International SCA 633 896 881
Thomson Reuters Corp. 30 700 3 395 3 380 LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton SE 2 110 1 710 1 771
TOTAL – INDUSTRIE 32 567 38 602 TOTAL – CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE 2 606 2 652
TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 0,7 % BIENS DE CONSOMMATION DE BASE – 0,1 %
Shopify, Inc., cat. A 43 754 51 134 60 706 L’Oréal SA 7 000 2 667 3 370
MATÉRIAUX – 0,5 % TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 0,0 %
B2Gold Corp. 2 085 978 7 301 11 285 Edenred SA 7 559 504 496
Société aurifère Barrick (Canada) 267 110 5 712 6 659
TOTAL – FRANCE 5 777 6 518
First Quantum Minerals Ltd. 62 300 1 787 1 492
Franco-Nevada Corp. 65 601 6 687 10 332
Hong Kong – 0,0 %
Ivanhoe Mines Ltd. 1 065 800 4 911 6 896
FINANCE – 0,0 %
Novagold Resources, Inc. 480 000 5 622 5 261
AIA Group Ltd. 104 000 1 752 1 599
TOTAL – MATÉRIAUX 32 020 41 925
TOTAL – CANADA 164 857 193 165 Inde – 0,2 %
ÉNERGIE – 0,1 %
Reliance Industries Ltd. 199 047 4 407 6 850
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers annuels 6Fiducie de placement Fidelity Vision stratégique
Inventaire du portefeuille (suite)
Actions (suite)
Actions/ parts Coût Valeur de Actions/ parts Coût Valeur de
(en milliers) marché (en milliers) marché
(en milliers) (en milliers)
Inde (suite) MATÉRIAUX – 0,0 %
FINANCE – 0,1 % LG Chemical Ltd. 831 732 $ 750 $
HDFC Bank Ltd. 63 300 1 757 $ 1 628 $ POSCO, CAAE parrainé 9 300 811 844
HDFC Bank Ltd., CAAE parrainé 28 200 2 352 2 753 TOTAL – MATÉRIAUX 1 543 1 594
Kotak Mahindra Bank Ltd. 127 700 4 055 3 846
TOTAL – FINANCE 8 164 8 227 TOTAL – CORÉE DU SUD 61 523 75 026
TOTAL – INDE 12 571 15 077 Luxembourg – 0,3 %
SERVICES DE COMMUNICATION – 0,2 %
Irlande – 1,7 % Spotify Technology SA 53 856 14 871 18 135
CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE – 0,0 % SOINS DE SANTÉ – 0,1 %
Flutter Entertainment PLC (Irlande) 5 200 1 362 1 405 Eurofns Scientifc SA 29 930 2 436 3 595
SOINS DE SANTÉ – 0,6 % MATÉRIAUX – 0,0 %
Horizon Therapeutics PLC 275 000 26 883 31 808 ArcelorMittal SA, cat. A, parts 80 700 2 607 2 958
Jazz Pharmaceuticals PLC 55 999 10 521 11 567
Medtronic PLC 43 200 6 337 6 413 TOTAL – LUXEMBOURG 19 914 24 688
TOTAL – SOINS DE SANTÉ 43 741 49 788
INDUSTRIE – 0,1 % Pays-Bas – 0,5 %
Pentair PLC 22 400 1 616 1 754 SOINS DE SANTÉ – 0,0 %
Trane Technologies PLC 51 813 9 050 10 780 Argenx SE, CAAE 4 000 1 636 1 384
TOTAL – INDUSTRIE 10 666 12 534 TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 0,5 %
TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 1,0 % Adyen BVb) 9 252 8 054 25 945
Accenture PLC, cat. A 241 900 61 667 83 979 ASML Holding NV 15 300 6 652 11 870
NXP Semiconductors NV 18 000 2 710 4 554
TOTAL – IRLANDE 117 436 147 706 TOTAL – TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION 17 416 42 369
Israël – 0,0 % TOTAL – PAYS-BAS 19 052 43 753
TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 0,0 %
Wix.com Ltd. 3 800 1 572 1 333 Nouvelle‑Zélande – 0,0 %
TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 0,0 %
Japon – 0,8 % Xero Ltd. 15 100 1 138 1 824
SERVICES DE COMMUNICATION – 0,1 %
Nintendo Co. Ltd. 13 400 10 287 9 491 Suède – 0,1 %
CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE – 0,4 % CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE – 0,1 %
Sony Corp. 66 400 8 190 8 831 Evolution Gaming Group ABb) 24 400 684 4 515
Toyota Motor Corp. 210 100 19 821 20 547
ZOZO, Inc. 39 100 1 611 1 456 Suisse – 0,7 %
TOTAL – CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE 29 622 30 834 CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE – 0,2 %
INDUSTRIE – 0,3 % Garmin Ltd. 108 881 14 278 18 041
Toto Ltd. 323 400 24 165 25 013 FINANCE – 0,4 %
IMMOBILIER – 0,0 % Chubb Ltd. 167 307 35 026 33 214
Century21 Real Estate Japan Ltd. 37 900 679 472 SOINS DE SANTÉ – 0,1 %
Idorsia Ltd. 77 863 2 658 2 623
TOTAL – JAPON 64 753 65 810 Sonova Holding AG, cat. B 4 700 1 617 1 565
TOTAL – SOINS DE SANTÉ 4 275 4 188
Corée du Sud – 0,9 % TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 0,0 %
SERVICES DE COMMUNICATION – 0,0 % Logitech International SA 6 400 876 840
NAVER Corp. 4 044 1 739 1 708
CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE – 0,5 % TOTAL – SUISSE 54 455 56 283
Hyundai Motor Co. 157 200 35 786 38 430
TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 0,4 % Taïwan – 0,0 %
Samsung Electronics Co. Ltd. 40 400 2 533 3 687 TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 0,0 %
Samsung SDI Co. Ltd. 39 916 19 922 29 607 Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd.,
TOTAL – TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION 22 455 33 294 CAAE parrainé 2 200 212 327
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers annuels 7Fiducie de placement Fidelity Vision stratégique
Inventaire du portefeuille (suite)
Actions (suite)
Actions/ parts Coût Valeur de Actions/ parts Coût Valeur de
(en milliers) marché (en milliers) marché
(en milliers) (en milliers)
Royaume-Uni – 1,4 % Fanatics, Inc., série Ea) 65 563 1 499 $ 2 873 $
CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE – 0,1 % General Motors Co. 222 000 15 391 16 031
Cazoo Holdings Ltd.a) 24 682 451 $ 454 $ GoBrands, Inc. série Ga) 2 860 901 898
Cazoo Holdings Ltd. : H&R Block, Inc. 110 100 2 656 3 016
Série Aa) 806 15 15 Hilton Worldwide Holdings, Inc. 41 300 6 403 6 276
Série Ba) 14 108 258 260 L Brands, Inc. 29 300 1 579 2 278
Série Ca) 286 5 5 Lennar Corp., cat. A 266 900 30 779 33 954
Série Da) 50 397 920 928 Levi Strauss & Co., cat. A 32 300 883 971
Deliveroo Holdings PLC 497 800 3 363 3 363 Lowe’s Companies, Inc. 40 100 8 838 9 584
Deliveroo Holdings PLC 499 000 1 604 2 237 lululemon athletica, inc. 4 682 703 1 805
Dr. Martens Ltd. 533 300 3 779 4 187 Mohawk Industries, Inc. 30 711 6 358 7 422
TOTAL – CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE 10 395 11 449 National Vision Holdings, Inc. 27 600 1 680 1 520
FINANCE – 0,4 % NIKE, Inc., cat. B 500 409 68 969 83 570
Admiral Group PLC 655 205 33 231 35 201 O’Reilly Automotive, Inc. 1 300 820 829
Direct Line Insurance Group PLC 140 600 740 763 Penn National Gaming, Inc. 22 800 1 887 3 004
TOTAL – FINANCE 33 971 35 964 Rad Power Bikes, Inc.a) 124 074 756 752
TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 0,9 % Rad Power Bikes, Inc. :
Atlassian Corp. PLC 280 693 48 840 74 345 Série Aa) 16 176 99 98
Série Ca) 63 650 388 386
TOTAL – ROYAUME-UNI 93 206 121 758 RH 1 300 869 975
Starbucks Corp. 43 400 5 696 5 960
États-Unis – 87,2 % Tapestry, Inc. 76 600 3 490 3 967
SERVICES DE COMMUNICATION – 14,0 % Tempur Sealy International, Inc. 46 400 1 887 2 132
Activision Blizzard, Inc. 442 200 46 163 51 681 Tesla, Inc. 300 167 252
Alphabet, Inc. : The Booking Holdings, Inc. 600 1 783 1 757
cat. A 61 749 85 685 160 051 The Home Depot, Inc. 251 400 84 140 96 439
cat. C 700 1 865 1 820 TJX Companies, Inc. 187 244 15 372 15 566
Bumble, Inc. 67 300 5 065 5 276 Wayfair LLC, cat. A 14 800 5 993 5 854
Charter Communications Inc., cat. A 48 059 36 724 37 265 Whirlpool Corp. 5 800 1 489 1 606
Comcast Corp., cat. A 252 300 17 099 17 156 Williams-Sonoma, Inc. 27 400 4 712 6 170
Discovery Communications, Inc., cat. A 26 300 1 128 1 436 TOTAL – CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE 590 804 834 807
Facebook, Inc., cat. A 1 104 572 251 586 408 840 BIENS DE CONSOMMATION DE BASE – 2,7 %
Match Group, Inc. 29 453 4 293 5 085 Boston Beer Co., Inc., cat. A 500 758 758
Netfix, Inc. 389 180 137 643 255 135 Constellation Brands, Inc., cat. A (droit de vote
Skillz, Inc. 51 900 1 558 1 242 subalterne) 127 400 35 361 36 504
Snap Inc., cat. A 353 400 12 515 23 223 Costco Wholesale Corp. 150 600 53 286 66 710
T-Mobile U.S., Inc. 559 079 70 283 88 028 Estée Lauder Companies Inc., cat. A 174 200 42 690 63 672
Take-Two Interactive Software, Inc. 10 300 2 093 2 287 Freshpet, Inc. 3 489 628 696
The Walt Disney Co. 526 300 117 523 122 042 Keurig Dr. Pepper, Inc. 100 300 4 250 4 332
Twitter, Inc. 263 000 19 346 21 030 Monster Beverage Corp. 35 548 3 661 4 069
Zoominfo Technologies, Inc. 46 929 3 298 2 884 PepsiCo, Inc. 33 702 6 066 5 991
TOTAL – SERVICES DE COMMUNICATION 813 867 1 204 481 The Coca-Cola Co. 52 600 3 458 3 484
CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE – 9,7 % Walmart, Inc. 285 200 51 451 48 683
Academy Sports & Outdoors, Inc. 64 617 1 898 2 192 TOTAL – BIENS DE CONSOMMATION DE BASE 201 609 234 899
Amazon.com, Inc. 101 239 216 215 393 651 ÉNERGIE – 0,1 %
Best Buy Co., Inc. 64 600 9 803 9 321 Hess Corp. 64 512 4 880 5 737
Burlington Stores, Inc. 7 625 2 587 2 863 FINANCE – 13,2 %
Chegg, Inc. 16 285 2 106 1 753 American International Group, Inc. 219 400 11 401 12 741
Chipotle Mexican Grill, Inc. 11 300 9 494 20 177 Arthur J. Gallagher & Co. 25 870 4 016 4 056
Coupang, Inc., cat. A 57 200 2 508 3 547 Bank of America Corp. 3 675 016 159 605 178 686
D.R. Horton, Inc. 298 336 30 892 33 413 Berkshire Hathaway, Inc., cat. A 830 339 970 402 311
Deckers Outdoor Corp. 37 397 11 820 15 529 BlackRock Inc., cat. A 55 600 41 349 52 681
Dick’s Sporting Goods, Inc. 27 600 2 374 2 641 Capital One Financial Corp. 129 400 18 454 20 690
Doordash, Inc. 35 560 2 215 5 567 Citigroup, Inc. 67 900 5 836 6 208
eBay, Inc. 366 532 22 705 28 208 Coinbase, Inc.a) 5 638 2 680 2 643
Goldman Sachs Group, Inc. 138 065 56 174 56 737
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers annuels 8Fiducie de placement Fidelity Vision stratégique
Inventaire du portefeuille (suite)
Actions (suite)
Actions/ parts Coût Valeur de Actions/ parts Coût Valeur de
(en milliers) marché (en milliers) marché
(en milliers) (en milliers)
États-Unis (suite) Turning Point Therapeutics, Inc. 23 400 2 161 $ 2 782 $
FINANCE (suite) UnitedHealth Group, Inc. 492 355 177 382 230 216
Hartford Financial Services Group, Inc. 50 200 4 252 $ 4 214 $ Veeva Systems, Inc., cat. A 143 225 41 167 47 021
JPMorgan Chase & Co. 946 538 170 520 181 080 Vertex Pharmaceuticals, Inc. 43 500 10 585 11 747
M&T Bank Corp. 46 900 7 261 8 936 Waters Corp. 2 300 857 821
Morgan Stanley 790 200 65 059 77 120 West Pharmaceutical Services, Inc. 2 426 896 859
MSCI, Inc. 62 200 32 804 32 774 Zoetis, Inc., cat. A 119 739 21 436 23 697
Progressive Corp. 310 264 36 149 37 279 TOTAL – SOINS DE SANTÉ 1 001 958 1 143 062
SVB Financial Group 1 300 889 806 INDUSTRIE – 3,9 %
The Travelers Companies, Inc. 238 600 46 244 45 097 Acuity Brands, Inc. 30 800 4 528 6 387
Wells Fargo & Co. 125 600 5 877 6 167 AMETEK, Inc. 21 400 3 105 3 435
TOTAL – FINANCE 1 008 540 1 130 226 Carrier Global Corp. 80 200 3 823 4 255
SOINS DE SANTÉ – 13,3 % Cintas Corp. 37 082 11 763 15 905
10X Genomics, Inc. 6 100 645 1 388 CoStar Group, Inc. 3 605 3 650 3 723
Abbott Laboratories 474 300 63 034 71 431 Deere & Co. 45 300 14 607 21 299
AbbVie, Inc. 422 000 54 684 57 392 Fastenal Co. 5 100 303 322
Acceleron Pharma, Inc. 6 945 836 1 184 Fortune Brands Home & Security, Inc. 176 783 17 429 21 288
Alnylam Pharmaceuticals, Inc. 14 400 3 054 2 555 General Electric Co. 2 469 698 35 375 40 751
AmerisourceBergen Corp. 27 100 3 947 4 021 HEICO Corp., cat. A 14 800 2 309 2 113
Bio–Rad Laboratories, Inc., cat. A 46 700 33 136 33 521 IDEX Corp. 5 764 1 445 1 516
Bio-Techne Corp. 1 800 852 864 Illinois Tool Works, Inc. 3 000 851 835
Bristol-Myers Squibb Co. 240 630 19 011 19 090 Ingersoll Rand, Inc. 43 700 2 518 2 703
Cullinan Oncology, Inc. 12 600 357 660 Northrop Grumman Corp. 2 100 847 854
Danaher Corp. 442 833 104 555 125 259 Otis Worldwide Corp. 26 526 2 193 2 282
DexCom, Inc. 18 526 5 331 8 367 PACCAR, Inc. 77 246 9 120 9 020
Edwards Lifesciences Corp. 247 140 21 654 25 977 Shoals Technologies Group, Inc. 10 406 333 455
ElevateBio LLC, série Ca) 166 447 883 877 Southwest Airlines Co. 11 000 833 844
Eli Lilly & Co. 477 939 99 972 112 209 Space Exploration Technologies Corp. :
Envista Holdings Corp. 109 686 4 685 5 624 cat. Aa) 2 600 1 385 1 372
Guardant Health, Inc. 21 618 3 653 4 147 série Na) 16 756 6 026 8 844
HCA Holdings, Inc. 24 500 5 702 5 799 The AZEK Co., Inc. 16 477 672 871
Henry Schein, Inc. 15 000 1 282 1 305 The Boeing Co. 14 100 4 236 4 514
Hologic, Inc. 112 165 10 286 10 484 Uber Technologies, Inc. 417 900 23 538 28 627
Intuitive Surgical, Inc. 42 907 31 731 39 845 Union Pacifc Corp. 121 500 29 935 33 654
IQVIA Holdings, Inc. 28 900 6 380 7 015 United Parcel Service, Inc., cat. B 555 202 111 891 118 606
Kodiak Sciences, Inc. 10 600 1 497 1 510 TOTAL – INDUSTRIE 292 715 334 475
Laboratory Corp. of America Holdings 16 100 4 961 5 160 TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 29,0 %
Lyra Health, Inc., série Ea) 22 200 771 766 Adobe, Inc. 190 226 51 004 113 641
McKesson Corp. 10 900 2 494 2 672 Advanced Micro Devices, Inc. 1 052 526 85 761 103 833
Mettler-Toledo International, Inc. 8 608 10 297 12 502 Amphenol Corp., cat. A 881 208 63 866 73 056
Mirati Therapeutics, Inc. 28 800 7 751 6 200 Analog Devices, Inc. 116 501 21 757 22 705
Moderna, Inc. 4 300 855 708 Apple, Inc. 1 443 100 173 363 221 524
Oak Street Health, Inc. 66 300 4 706 4 522 Applied Materials, Inc. 122 003 14 847 20 484
Owens & Minor, Inc. 48 500 1 417 2 291 Cadence Design Systems, Inc. 193 493 30 656 33 311
Passage Bio, Inc. 32 100 899 705 CDW Corp. 19 600 3 875 4 083
Patterson Companies, Inc. 117 177 4 014 4 705 Cloudfare, Inc. 666 900 50 634 58 884
PerkinElmer, Inc. 68 000 12 126 10 963 Coupa Software, Inc. 19 625 3 835 6 276
Regeneron Pharmaceuticals, Inc. 146 553 90 916 87 140 Crowdstrike Holdings, Inc. 94 000 20 948 21 560
Replimune Group, Inc. 5 100 268 196 Datadog, Inc., cat. A 195 800 11 808 20 507
Revolution Medicines, Inc. 30 800 1 778 1 776 Dell Technologies, Inc. 44 300 4 552 4 907
Royalty Pharma PLC 274 600 15 199 15 053 DocuSign, Inc. 2 400 721 611
Supernus Pharmaceuticals, Inc. 19 840 646 653 Dropbox, Inc., cat. A 100 568 2 986 3 369
Surgery Partners, Inc. 38 875 1 716 2 162 Duck Creek Technologies, Inc. 183 584 11 858 10 414
TG Therapeutics, Inc. 12 500 852 757 Dynatrace, Inc. 69 088 3 568 4 188
Thermo Fisher Scientifc, Inc. 220 500 108 641 126 464 Epic Games, Inc.a) 4 700 3 665 5 227
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers annuels 9Fiducie de placement Fidelity Vision stratégique
Inventaire du portefeuille (suite)
Actions (suite)
Actions/ parts Coût Valeur de Actions/ parts Coût Valeur de
(en milliers) marché (en milliers) marché
(en milliers) (en milliers)
États-Unis (suite) SERVICES AUX COLLECTIVITÉS – 0,2 %
TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION (suite) PG&E Corp. 760 600 10 063 $ 11 193 $
Fortinet, Inc. 8 200 1 719 $ 1 900 $ The AES Corp. 122 020 3 630 4 111
Intel Corp. 1 024 100 76 345 82 367 TOTAL – SERVICES AUX COLLECTIVITÉS 13 693 15 304
Intuit, Inc. 44 992 16 389 21 659
Keysight Technologies, Inc. 14 219 2 417 2 562 TOTAL – ÉTATS-UNIS 5 666 215 7 489 287
KLA Corp. 600 164 249 TOTAL – ACTIONS 6 405 907 8 397 143
Lam Research Corp. 64 025 26 814 47 893
Lattice Semiconductor Corp. 742 345 28 167 41 999
Obligations – 0,1 %
Magic Leap, Inc., série EDa) 185 185 6 270 1 343 Montant du
MasterCard, Inc., cat. A 46 632 9 899 20 865 capital
(en milliers)
Microchip Technology, Inc. 13 600 2 587 2 653
Microsoft Corp. 1 025 900 134 764 303 966 États-Unis – 0,1 %
MongoDB, Inc., cat. A 135 016 13 401 45 376 Magic Leap, Inc., 10 %, 30-06-22 1 875 USD 2 551 3 534
Nuance Communications, Inc. 367 500 20 250 20 155
Nuro, Inc., série Ca) 143 351 2 493 2 352 Fonds sous-jacents – 2,8 %
NVIDIA Corp. 325 041 119 878 218 099 Actions/ parts
Okta, Inc. 369 720 37 148 102 418 (en milliers)
PayPal Holdings, Inc. 284 293 25 461 86 760 Fiducie de placement Fidelity Marché monétaire
Qorvo, Inc. 73 402 13 208 16 853 É.-U. – série O 19 017 239 984 238 989
Qualcomm, Inc. 1 003 900 136 398 167 276 TOTAL – TITRES – 100,6 % 6 648 442 $ 8 639 666
Qualtrics International, Inc. 31 300 1 203 1 295
Salesforce.com, Inc. 654 441 103 812 174 250 AUTRES ÉLÉMENTS DE L’ACTIF (DU PASSIF), MONTANT NET – (0,6) % (48 237)
Semtech Corp. 71 632 5 730 6 211 ACTIF NET – 100 % 8 591 429 $
ServiceNow, Inc. 142 414 82 026 89 506
Skyworks Solutions, Inc. 193 600 43 663 44 640
Snowfake Computing, Inc. 65 700 21 372 18 931 Remarque
Snowfake Computing, Inc., cat. Bb) 2 990 168 862 Les coûts comprennent les commissions versées aux courtiers et les autres frais d’opérations, le cas échéant.
Square, Inc. 347 700 72 420 99 211
Stripe, Inc., série Ha) 9 800 490 494 Légende
Synaptics, Inc. 135 818 13 250 23 114 a) Placements privés ou titres soumis à restrictions.
Tanium, Inc., cat. Ba) 158 256 2 380 2 266
Texas Instruments, Inc. 31 500 6 563 7 481 b) Titres dispensés d’inscription selon la règle 144A du U.S. Securities Act of 1933, qui peuvent être
revendus au cours d’une opération dispensée d’inscription, normalement à des acheteurs institutionnels
Twilio, Inc., cat. A 104 200 35 288 44 622
qualifés. À la fn de la période, la valeur de ces titres s’élevait à 42 583 000 $, ou 0,5 % de l’actif net.
Visa, Inc., cat. A 172 013 25 979 45 769
Workday, Inc., cat. A 15 935 3 319 4 975
Zebra Technologies Corp., cat. A 15 602 6 066 9 513
Zoom Video Communications, Inc., cat. A 2 200 863 888
Zscaler, Inc. 3 400 819 734
TOTAL – TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION 1 658 887 2 490 087
MATÉRIAUX – 1,1 %
FMC Corp. 3 400 439 473
Freeport-McMoRan, Inc. 352 200 11 404 14 575
Gatos Silver, Inc. 127 200 1 186 1 594
Nucor Corp. 46 285 4 011 4 669
PPG Industries, Inc. 13 100 2 531 2 474
Sherwin-Williams Co. 69 200 51 270 64 180
Silgan Holdings, Inc. 67 601 3 346 3 571
Westlake Chemical Corp. 20 808 2 138 2 322
TOTAL – MATÉRIAUX 76 325 93 858
IMMOBILIER – 0,0 %
Equity Commonwealth 67 300 2 937 2 351
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers annuels 10Fiducie de placement Fidelity Vision stratégique
Notes propres au Fonds
Pour les périodes closes les 31 mars 2021 et 2020
(Montants en milliers de dollars canadiens; nombre de titres en milliers, sauf indication contraire)
Création du Fonds (note 1)
La date de création de la Fiducie de placement Fidelity Vision stratégique (le « Fonds ») est le 3 janvier 2017. Le Fonds a commencé à offrir ses séries de titres aux dates suivantes :
Série Début des opérations
O 26 janvier 2017
Le Fonds vise une croissance du capital à long terme en investissant essentiellement dans des titres de capitaux propres de sociétés situées partout dans le monde, en privilégiant les titres
américains, dont la valeur n’est pas pleinement reconnue par le public. L’indice de référence du Fonds est l’indice S&P 500.
Évaluation des placements et des dérivés (note 3)
Le Fonds classe les données entrant dans l’évaluation de la juste valeur de ses placements et de ses dérivés selon une hiérarchie à trois niveaux présentée ci-après. Les transferts entre les
niveaux 1 et 2, le cas échéant, sont présentés relativement aux périodes indiquées. S’agissant de placements pour lesquels des données de niveau 3 ont été utilisées, soit à l’ouverture,
soit à la clôture de la période en cours, des rapprochements sont présentés relativement à toute opération s’étant produite durant les périodes indiquées ci-dessous.
Données d’entrée au 31 mars 2021 :
Description Total Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3
(Montants en milliers)
Titres :
Actions 8 397 143 $ 8 107 855 $ 251 384 $ 37 904 $
Obligations 3 534 – – 3 534
Fonds sous-jacents 238 989 238 989 – –
Total des titres : 8 639 666 $ 8 346 844 $ 251 384 $ 41 438 $
Données d’entrée au 31 mars 2020 :
Description Total Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3
(Montants en milliers)
Titres :
Actions 4 673 487 $ 4 568 581 $ 99 700 $ 5 206 $
Fonds sous-jacents 60 277 60 277 – –
Total des titres : 4 733 764 $ 4 628 858 $ 99 700 $ 5 206 $
Pour la période, les transferts du niveau 1 au niveau 2 et du niveau 2 au niveau 1 ont respectivement été de 8 524 $ et 15 517 $ (64 538 $ et 12 210 $, respectivement, pour la période
précédente).
Les tableaux suivants présentent un rapprochement des placements classés au niveau 3 détenus durant la période.
(Montants en milliers) (Montants en milliers)
Titres : Titres :
Solde à l’ouverture – 1er avril 2020 5 206 $ Solde à l’ouverture – 1er avril 2019 8 069 $
Gain (perte) net réalisé sur les titres de placement – Gain (perte) net réalisé sur les titres de placement –
Gain (perte) net latent sur les titres de placement 3 378 Gain (perte) net latent sur les titres de placement (3 031)
Coût à l’achat 33 828 Coût à l’achat 168
Produit de la vente – Produit de la vente –
Amortissement net – Amortissement net –
Transferts vers le niveau 3 4 232 Transferts vers le niveau 3 –
Transferts du niveau 3 (5 206) Transferts du niveau 3 –
Solde à la clôture – 31 mars 2021 41 438 $ Solde à la clôture – 31 mars 2020 5 206 $
Variation du gain (de la perte) latent pour la période attribuable aux titres classés Variation du gain (de la perte) latent pour la période attribuable aux titres classés au
au niveau 3 détenus au 31 mars 2021 3 378 $ niveau 3 détenus au 31 mars 2020 (3 031)$
Le Fonds ne détenait aucune position importante dans des placements de niveau 3 à l’ouverture ou à la clôture de la période.
États fnanciers annuels 11Fiducie de placement Fidelity Vision stratégique
Notes propres au Fonds (suite)
Pour les périodes closes les 31 mars 2021 et 2020
(Montants en milliers de dollars canadiens; nombre de titres en milliers, sauf indication contraire)
Prêt de titres (note 3)
Le tableau ci-après présente un rapprochement entre le montant brut généré par les opérations de prêt de titres du Fonds et le montant net tel qu’il fgure au poste « Prêt de titres » de l’état du
résultat global.
% du total des revenus % du total des revenus
Période close le Total des revenus ($) Revenus du Fonds ($) Revenus de SSB ($) provenant du Fonds provenant de SSB
31 mars 2021 4 4 – 85 15
31 mars 2020 – – – 85 15
Aucune opération de prêt de titres n’était en cours aux 31 mars 2021 et 2020.
Tableaux des fux de trésorerie (note 3)
Pour la période, le Fonds a reçu des paiements en nature d’une juste valeur totale de 9 418 $ se rapportant à la vente de ses titres rachetables. Le Fonds a exclu cette opération non monétaire
des entrées (sorties) de trésorerie nettes liées aux activités d’exploitation et des entrées (sorties) de trésorerie nettes liées aux activités de fnancement pour la période.
Frais de gestion et de conseil (note 4)
Fidelity a conclu des conventions de sous-conseils avec diverses entités, notamment Fidelity Management & Research Company LLC, portant sur la prestation de services de conseil en placement
visant la totalité ou une partie du portefeuille du Fonds. Les sous-conseillers prennent des dispositions en vue de l’acquisition et de la cession des placements du portefeuille, y compris toutes les
ententes de courtage nécessaires à cet égard.
Commissions et autres coûts liés au portefeuille (note 4)
Le Fonds a versé une somme de 80 $ à des sociétés de courtage affliées à Fidelity à titre de commissions et autres coûts liés au portefeuille (64 $ au 31 mars 2020). Le Fonds a en outre
déboursé 332 $ pour des services de recherche (261 $ au 31 mars 2020).
Impôt et distributions (note 5)
Le Fonds répond à la défnition de fducie d’investissement à participation unitaire en vertu de la Loi de l’impôt sur le revenu (Canada).
À la clôture de la dernière année d’imposition, le Fonds ne disposait pas de pertes en capital ni de pertes autres qu’en capital pouvant être reportées à des fns fscales.
À la clôture de la période, le Fonds détenait des placements dans certains pays qui appliquent des retenues d’impôts sur les gains en capital réalisés. L’impôt à payer au titre des gains latents
assujettis à des retenues d’impôts se présentait comme suit :
31 mars 2021 ($) 31 mars 2020 ($)
Impôt à payer sur les gains latents 274 37
Opérations sur titres et sociétés affliées (notes 3 et 6)
Opérations sur titres – Les opérations sur titres et le nombre moyen pondéré de titres du Fonds sont les suivants :
Titres en circulation à Titres en circulation à la Nombre moyen pondéré
l’ouverture de la période Émis Réinvestis Rachetés clôture de la période de titres
Période close le 31 mars 2021
Série O 318 594 130 602 23 138 (33 303) 439 031 374 491
Période close le 31 mars 2020
Série O 308 137 58 563 2 510 (50 616) 318 594 328 239
Sociétés affliées – Au 31 mars 2021, Fidelity et ses sociétés affliées détenaient environ 98 % du Fonds. Au 31 mars 2020, Fidelity et ses sociétés affliées détenaient 100 % du Fonds.
Risques associés aux instruments fnanciers (note 7)
Risque de crédit – À l’exception des risques présentés à la note 3 des états fnanciers, il n’existait pas d’importants risques de crédit liés aux contreparties à la date de clôture de chacune des
périodes.
Risque de concentration – Voir les tableaux « Exposition aux instruments dérivés », « Répartition géographique », « Répartition sectorielle », « Composition de l’actif » et « Capitalisation
boursière », le cas échéant, de l’aperçu du portefeuille du rapport annuel de la direction sur le rendement du Fonds au 31 mars 2021 qui présentent le risque de concentration pertinent du Fonds.
États fnanciers annuels 12Fiducie de placement Fidelity Vision stratégique Notes propres au Fonds (suite) Pour les périodes closes les 31 mars 2021 et 2020 (Montants en milliers de dollars canadiens; nombre de titres en milliers, sauf indication contraire) Autre risque de prix – Si l’indice de référence avait augmenté ou diminué de 5 % au 31 mars 2021 et de 15 % au 31 mars 2020, toutes les autres variables étant restées constantes par ailleurs, l’actif net attribuable aux porteurs de titres du Fonds aurait augmenté ou diminué d’environ 414 704 $ (717 165 $ au 31 mars 2020). Cette variation est estimée au moyen du bêta du Fonds, qui est calculé en fonction de la corrélation historique entre le rendement du Fonds et le rendement de l’indice de référence. Dans les faits, les résultats réels des opérations peuvent différer de cette analyse de sensibilité, et l’écart peut être important. La sensibilité de l’indice de référence au 31 mars 2020 a été ajustée afn de reféter la conjoncture de marché. Risque de taux d’intérêt – La majorité des instruments fnanciers du Fonds ne portent pas intérêt. En conséquence, les fuctuations des taux d’intérêt du marché n’exposent pas le Fonds à un risque important. Risque de change – Aux 31 mars 2021 et 2020, la majorité des actifs et des passifs monétaires du Fonds étaient libellés en dollars canadiens. En conséquence, le Fonds n’est pas exposé à un risque de change important. Placements du Fonds dans des entités structurées (note 8) Les tableaux suivants présentent des informations supplémentaires sur les placements du Fonds dans des fonds sous-jacents gérés par Fidelity. 31 mars 2021 Actif net total ($) Juste valeur des placements ($) Fiducie de placement Fidelity Marché monétaire É.-U. 2 193 177 238 989 31 mars 2020 Actif net total ($) Juste valeur des placements ($) Fiducie de placement Fidelity Marché monétaire É.-U. 2 254 348 60 277 Les noms présentés dans les tableaux sont ceux qui étaient en vigueur aux dates indiquées. États fnanciers annuels 13
Notes annexes Pour les périodes closes les 31 mars 2021 et 2020 (Montants en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire) 1. Création des Fonds Les Fonds Fidelity (collectivement, les « Fonds ») sont des fducies de placement à capital variable constituées selon les lois de l’Ontario et régies par une déclaration de fducie cadre et ses modifcations. Les Fonds sont autorisés à émettre un nombre illimité de titres. Fidelity Investments Canada s.r.i. (« Fidelity »), à titre de gestionnaire et de fduciaire des Fonds (le « gestionnaire »), est responsable des activités quotidiennes des Fonds et fournit tous les services de gestion générale et d’administration. Fidelity, également le conseiller en valeurs, est responsable de la gestion des portefeuilles des Fonds. Le siège social des Fonds est situé au 483 Bay Street, Suite 300, Toronto, Ontario M5G 2N7. Actuellement, les séries suivantes des fonds communs de placement Fidelity sont offertes : Les titres des séries A, C, T5 et T8 sont offerts à tous les investisseurs moyennant des frais de souscription différés. Les titres des séries A, T5 et T8 seront respectivement convertis en titres des séries B, S5 et S8, dont les frais de gestion et de conseil sont moins élevés, un an après l’expiration des délais prévus dans le barème des frais de rachat. Les titres des séries B, D, S5 et S8 sont offerts à tous les investisseurs moyennant des frais de souscription initiaux. Les titres des séries C et D sont offerts aux investisseurs inscrits au service de rééquilibrage. Les titres des séries F, F5 et F8 ne sont généralement offerts qu’aux investisseurs ayant des comptes sur honoraires auprès de courtiers ayant conclu une entente d’admissibilité avec Fidelity. Les titres des séries E1, E1T5, E2, E2T5, E3, E3T5, E4, E4T5, E5 et E5T5 (collectivement, la « série E ») ne sont offerts qu’aux investisseurs qui détenaient initialement des titres de série B ou S5 et qui ont ensuite eu droit à certains titres de série E. Les titres des séries P1, P1T5, P2, P2T5, P3, P3T5, P4, P4T5, P5 et P5T5 (collectivement, la « série P ») ne sont offerts qu’aux investisseurs qui détenaient initialement des titres de série F ou F5 et qui ont ensuite eu droit à certains titres de série P. Les titres de série O sont destinés i) aux investisseurs institutionnels, qui peuvent être des particuliers ou des institutions fnancières, ayant reçu l’autorisation de Fidelity et ayant conclu une entente d’achat de titres de série O avec les Fonds Fidelity; ou ii) à d’autres fonds et comptes pour lesquels Fidelity est le gestionnaire ou le conseiller. Les parts de série Q sont offertes uniquement à des courtiers qui utilisent des portefeuilles modèles exclusifs ou d’autres produits de placement semblables pour le compte de clients qui leur ont donné carte blanche pour la gestion de leur portefeuille. Les courtiers qui souhaitent souscrire des parts de série Q pour leurs clients doivent conclure avec Fidelity une entente d’admissibilité pertinente. Les titres des séries I, I5 et I8 sont offerts à tous les investisseurs ayant conclu une convention de compte de série I avec Fidelity moyennant des frais de souscription initiaux. Les titres des séries F5, F8, I5, I8, T5, T8, S5, S8, E1T5, E2T5, E3T5, E4T5, E5T5, P1T5, P2T5, P3T5, P4T5 et P5T5 donnent droit à des distributions mensuelles composées d’un revenu net et/ou d’un remboursement de capital (si disponible). Chaque Fonds répond à la défnition d’entité d’investissement puisqu’il a pour objet d’investir son actif net afn de réaliser une appréciation du capital et/ou un revenu de placement au bénéfce de ses porteurs de titres et que la performance de ses placements est évaluée à la juste valeur. Les états de la situation fnancière sont arrêtés aux 31 mars 2021 et 2020, selon le cas, et les états du résultat global et de l’évolution de l’actif net attribuable aux porteurs de titres et les tableaux des fux de trésorerie portent sur les exercices ou les périodes clos les 31 mars 2021 et 2020, selon le cas. Lorsqu’un Fonds a été créé pendant la période considérée ou la période précédente, l’information présentée porte sur la période allant de la date de création de ce Fonds jusqu’au 31 mars 2021 ou au 31 mars 2020, selon le cas. La date de création de chaque Fonds est indiquée dans les notes propres au Fonds. L’inventaire du portefeuille pour chacun des Fonds est arrêté au 31 mars 2021. Dans le présent document, le terme « périodes » désigne les périodes défnies ci-dessus. 2. Référentiel comptable Déclaration de conformité – Les présents états fnanciers ont été préparés conformément aux Normes internationales d’information fnancière (IFRS) publiées par l’International Accounting Standards Board (IASB). Sauf indication contraire, les méthodes comptables présentées ci-après ont été appliquées uniformément. La publication des états fnanciers a été autorisée par le conseil d’administration de Fidelity le 9 juin 2021. Monnaie fonctionnelle et monnaie de présentation – Les présents états fnanciers sont présentés en dollars canadiens, monnaie fonctionnelle de chaque Fonds. Notes propres au Fonds – Chaque Fonds présente l’information fnancière pertinente à ses états fnanciers dans ses notes propres au Fonds. Ces informations fgurent immédiatement après l’inventaire du portefeuille du Fonds et sont à lire en parallèle avec les présentes notes annexes. 3. Résumé des principales méthodes comptables Base d’évaluation – Les présents états fnanciers ont été préparés selon la méthode du coût historique, sauf pour les placements et les dérivés évalués à la juste valeur dans l’état de la situation fnancière. Utilisation d’estimations et de jugements – En appliquant les IFRS, la direction doit faire certaines estimations et poser certains jugements à la date des états fnanciers. Les principaux éléments des états fnanciers pouvant donner lieu à des estimations et des jugements comptables importants sont les suivants : Évaluation de la juste valeur – Un Fonds peut investir dans des instruments fnanciers qui ne sont pas cotés sur un marché actif. S’il y a lieu, ces instruments sont classés aux niveaux 2 et 3 de la hiérarchie des justes valeurs décrite ci-après. Lorsque les prix ou les cours de marché ne sont pas faciles à obtenir ou qu’ils ne sont pas fables, des méthodes d’évaluation conformes aux politiques adoptées par le gestionnaire sont utilisées de bonne foi. Les facteurs pris en compte pour l’évaluation de la juste valeur sont, entre autres, les cours obtenus auprès de teneurs de marché réputés, les événements ayant touché le marché ou le titre concerné, les fuctuations des taux d’intérêt et la qualité du crédit. Les modèles d’évaluation de la juste valeur utilisent des données observables lorsque cela est possible. Le gestionnaire doit toutefois, à l’occasion, formuler des estimations et des hypothèses en s’appuyant sur la meilleure information dont il dispose au moment concerné. Toute révision apportée à ces estimations pourrait avoir une incidence sur la juste valeur des instruments fnanciers, et cette incidence pourrait être importante. États fnanciers annuels 14
Notes annexes (suite) Pour les périodes closes les 31 mars 2021 et 2020 (Montants en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire) Classement et évaluation des instruments fnanciers – Fidelity a formulé des jugements importants afn de classer et d’évaluer les instruments fnanciers d’un Fonds conformément à IFRS 9 Instruments fnanciers (IFRS 9). Ces jugements portent essentiellement sur l’analyse des caractéristiques des fux de trésorerie et du modèle économique. Cette analyse a permis de déterminer que les actifs fnanciers d’un Fonds devaient être évalués à la juste valeur par le biais du résultat net en raison de facteurs comme l’évaluation du rendement et la gestion du Fonds sur la base de la juste valeur. Présentation des instruments fnanciers – Fidelity a formulé des jugements importants afn de classer les titres rachetables d’un Fonds en tant que passifs fnanciers, conformément à IAS 32 Instruments fnanciers : Présentation (IAS 32). Pour arriver à ce classement, le Fonds a établi que ses titres rachetables ne présentent pas des caractéristiques identiques s’ils sont offerts en plusieurs séries et que son obligation à leur égard comporte une obligation contractuelle visant la distribution en trésorerie, au moins une fois par an (si le porteur de titres en fait la demande), du revenu net et des gains en capital nets réalisés. L’obligation permanente de rachat n’est donc pas la seule obligation contractuelle attachée aux titres. Nature de la relation avec les fonds sous-jacents gérés par Fidelity – Fidelity a formulé des jugements importants afn d’établir la capacité d’un Fonds d’exercer un contrôle ou une infuence notable sur un fonds sous-jacent géré par Fidelity, conformément à IFRS 10 États fnanciers consolidés (IFRS 10) et à IAS 28 Participations dans des entreprises associées et des coentreprises (IAS 28). Pour ce faire, Fidelity s’appuie sur des activités pertinentes, tels les droits de vote, la participation au choix des politiques et les fux de trésorerie signifcatifs comme le produit des souscriptions et des rachats. Fidelity a déterminé qu’un Fonds n’a pas la capacité d’exercer une infuence signifcative sur un fonds sous-jacent géré par Fidelity ou de le contrôler du fait de son incapacité à exercer ses droits de vote et à orienter les décisions fnancières et opérationnelles ou à y participer. Évaluation des placements et des dérivés – Les placements, y compris les dérivés, sont classés à la juste valeur par le biais du résultat net conformément à IFRS 9 et sont évalués à la juste valeur. Chaque Fonds classe les données entrant dans l’évaluation de la juste valeur de ses placements et de ses dérivés selon une hiérarchie à trois niveaux présentée ci-après. Niveau 1 – prix cotés sur des marchés actifs pour des placements identiques Niveau 2 – autres données d’entrée observables importantes (y compris les prix cotés pour des placements semblables, les taux d’intérêt, la fréquence des remboursements anticipés, etc.) Niveau 3 – données d’entrée non observables (y compris les propres hypothèses du Fonds, fondées sur la meilleure information disponible) Les changements apportés aux méthodes d’évaluation peuvent donner lieu au transfert d’un placement d’un niveau à un autre. Les transferts entre les niveaux sont considérés comme ayant été effectués à l’ouverture de la période. Les transferts entre les niveaux 1 et 2 résultent principalement des méthodes utilisées pour l’évaluation des titres de capitaux propres étrangers. Les transferts vers le niveau 3 s’expliquent par un manque de données de marché observables résultant de baisses d’activité sur le marché, de baisses de liquidité, de restructurations ou d’opérations sur titres. Les transferts à partir du niveau 3 sont attribuables à des données de marché observables devenues disponibles pour ces titres. Les méthodes utilisées pour l’évaluation des placements et des dérivés d’un Fonds selon les principales catégories sont les suivantes : Les titres de capitaux propres, y compris les titres soumis à restrictions et les fonds négociés en bourse (« FNB »), pour lesquels des cours de marché peuvent être facilement obtenus, sont évalués au dernier cours ou au cours de clôture offciel observé sur le principal marché ou la principale bourse où sont négociés ces titres et fourni par un service d’évaluation indépendant. Ils sont classés au niveau 1 de la hiérarchie. Lorsque le dernier cours ou le cours de clôture offciel ne peut être obtenu facilement, ou qu’il ne s’inscrit pas dans l’écart acheteur-vendeur, le point de l’écart acheteur-vendeur le plus représentatif de la juste valeur compte tenu des faits et circonstances en cause sera utilisé. Dans le cas des titres de capitaux propres étrangers, si des événements importants touchant le marché ou les titres concernés surviennent, les titres de capitaux propres sont évalués par comparaison avec les évaluations des certifcats américains d’actions étrangères, des contrats à terme normalisés, des FNB et de certains indices, ainsi que des prix cotés de titres semblables. Lorsqu’ils sont évalués de cette façon, les titres de capitaux propres étrangers sont classés au niveau 2. L’utilisation de ces méthodes d’évaluation peut donner lieu à des transferts entre le niveau 1 et le niveau 2. Si les données d’entrée observables sont limitées, les titres de capitaux propres, y compris les titres soumis à restrictions, sont évalués au moyen d’hypothèses relatives à l’activité du marché et au risque. Il arrive qu’ils soient classés au niveau 3. Les titres de créance, y compris les titres soumis à restrictions, sont évalués en fonction des prix fournis par des services d’évaluation indépendants ou des courtiers teneurs de marché pour ces titres. Les services d’évaluation ont recours à des évaluations matricielles qui tiennent compte des rendements ou des cours d’obligations de même qualité, de même taux d’intérêt, de même échéance et de même type, ainsi que des hypothèses sur la fréquence des remboursements anticipés, des caractéristiques de la garantie et des prix fournis par des courtiers. Ils sont généralement classés au niveau 2, mais il arrive qu’ils soient classés au niveau 3. Les swaps sont évalués quotidiennement à la valeur de marché au moyen de services d’évaluation indépendants ou d’évaluations fournies par des courtiers. Les variations de valeur sont comptabilisées en tant que plus-value (moins-value) latente. Les services d’évaluation ont recours à des évaluations matricielles qui s’appuient sur des comparaisons avec les courbes de taux d’intérêt, les courbes d’écart de crédit, les possibilités de défaillance et les taux de recouvrement. En conséquence, ils sont en général classés au niveau 2. En l’absence d’évaluations indépendantes ou lorsque les évaluations indépendantes ne sont pas fables, les titres de créance et les swaps peuvent être évalués au moyen d’évaluations matricielles qui tiennent compte de facteurs comparables à ceux qui auraient été retenus par des services d’évaluation indépendants. Ils sont généralement classés au niveau 2, mais il arrive qu’ils soient classés au niveau 3 si les circonstances l’exigent. Les évaluations indépendantes fournies par une source ou par un courtier unique sont évaluées par la direction. Il arrive qu’elles soient classées au niveau 3. La valeur en dollars canadiens des contrats de change à terme est déterminée au moyen des taux de change de clôture. Ces contrats sont classés au niveau 2. Les contrats à terme normalisés sont évalués au prix de règlement établi quotidiennement par la bourse ou le marché où ils sont négociés. Ils sont classés au niveau 1. Les options négociées en bourse sont évaluées au moyen du dernier cours ou, en l’absence de vente, du dernier cours vendeur. Elles sont classées au niveau 1. Les options négociées hors bourse sont évaluées au moyen d’évaluations fournies par des courtiers. Elles sont classées au niveau 2. États fnanciers annuels 15
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