Fonds Fidelity Produits de consommation mondiaux - États fnanciers semestriels 30 septembre 2021
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Fonds Fidelity Produits de consommation mondiaux États fnanciers semestriels 30 septembre 2021
Fonds Fidelity Produits de consommation mondiaux AVIS DE NON-EXAMEN PAR L’AUDITEUR DES ÉTATS FINANCIERS INTERMÉDIAIRES Fidelity Investments Canada s.r.i., le gestionnaire du Fonds, nomme un auditeur indépendant pour effectuer l’audit des états fnanciers annuels du Fonds. Conformément aux lois canadiennes sur les valeurs mobilières (Règlement 81-106), si les états fnanciers intermédiaires n’ont pas été examinés par un auditeur, ils doivent être accompagnés d’un avis en faisant état. Les présents états fnanciers intermédiaires n’ont pas fait l’objet d’un examen par un auditeur indépendant du Fonds conformément aux normes des Comptables professionnels agréés du Canada. États fnanciers semestriels 2
Fonds Fidelity Produits de consommation mondiaux
États fnanciers (non audité)
États de la situation fnancière
Montants en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par titre
Au 30 septembre Au 31 mars
2021 2021
Actif courant (note 3)
Placements à la juste valeur par le biais du résultat net (note 8) 145 025 $ 133 501 $
Trésorerie 173 1
Montants à recevoir pour la vente de placements 157 245
Intérêts à payer et dividendes à recevoir 253 215
Souscriptions à recevoir 378 314
145 986 134 276
Passif courant (note 3)
Montants à payer pour l’achat de placements 617 745
Rachats à payer 271 25
Frais de gestion et de conseil à payer (note 4) 153 142
Autres montants à payer à des sociétés affliées (note 4) 26 24
Autres montants et charges à payer (notes 4 et 5) 19 19
1 086 955
Actif net attribuable aux porteurs de titres (notes 3 et 6) 144 900 $ 133 321 $
Actif net attribuable aux porteurs de titres, par série et par titre (note 6)
Série A : (11 511 $ et 11 660 $, respectivement) 64,91 $ 63,21 $
Série B : (52 159 $ et 49 808 $, respectivement) 66,59 $ 64,79 $
Série F : (26 427 $ et 22 619 $, respectivement) 80,10 $ 77,48 $
Série O : (25 693 $ et 22 645 $, respectivement) 99,26 $ 95,44 $
Série E1 : (16 354 $ et 15 890 $, respectivement) 18,15 $ 17,65 $
Série E2 : (2 474 $ et 2 194 $, respectivement) 18,19 $ 17,68 $
Série E3 : (652 $ et 432 $, respectivement) 18,21 $ 17,70 $
Série E4 : (1 $ et 1 $, respectivement) 18,25 $ 17,73 $
Série E5 : (1 $ et 1 $, respectivement) 18,28 $ 17,75 $
Série P1 : (7 401 $ et 6 018 $, respectivement) 17,35 $ 16,78 $
Série P2 : (1 969 $ et 1 829 $, respectivement) 17,41 $ 16,82 $
Série P3 : (256 $ et 222 $, respectivement) 17,45 $ 16,86 $
Série P4 : (1 $ et 1 $, respectivement) 17,51 $ 16,90 $
Série P5 : (1 $ et 1 $, respectivement) 17,51 $ 16,91 $
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers semestriels 3Fonds Fidelity Produits de consommation mondiaux
États fnanciers (non audité) (suite)
États du résultat global
Montants en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par titre
Pour les semestres clos les 30 septembre 2021 2020
Revenus de placement (note 3)
Intérêts –$ 7$
Dividendes 854 567
Distributions de revenu provenant des fonds sous-jacents gérés par Fidelity 2 3
Gain (perte) net sur les placements
Gain (perte) net réalisé sur les placements 2 310 3 946
Variation de la plus-value (moins-value) nette latente des placements 2 260 18 095
4 570 22 041
Gain (perte) net de change
Gain (perte) net réalisé sur les opérations de change (6) (12)
Variation de la plus-value (moins-value) nette latente des autres éléments de l’actif net libellés en devises 1 (2)
(5) (14)
Total des revenus (pertes) de placement 5 421 22 604
Charges d’exploitation (note 4)
Frais de gestion et de conseil 937 604
Frais d’administration 158 105
Frais du Comité d’examen indépendant – –
Commissions et autres coûts liés au portefeuille 38 36
Retenues d’impôts étrangers (note 5) 106 55
Taxe de vente 128 80
Total des charges d’exploitation 1 367 880
Charges abandonnées (note 4) (35) (22)
Charges d’exploitation nettes 1 332 858
Augmentation (diminution) nette de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités 4 089 $ 21 746 $
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités, par série (note 3)
Série A 330 $ 2 407 $
Série B 1 440 $ 8 866 $
Série F 705 $ 3 433 $
Série O 853 $ 3 563 $
Série E1 460 $ 2 112 $
Série E2 54 $ 190 $
Série E3 13 $ 18 $
Série E4 –$ 1$
Série E5 –$ 1$
Série P1 139 $ 973 $
Série P2 88 $ 144 $
Série P3 7$ 36 $
Série P4 –$ 1$
Série P5 –$ 1$
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités, par série et par titre (notes 3 et 6)
Série A 1,83 $ 13,48 $
Série B 1,83 $ 13,85 $
Série F 2,25 $ 16,93 $
Série O 3,45 $ 21,33 $
Série E1 0,50 $ 3,65 $
Série E2 0,43 $ 3,62 $
Série E3 0,42 $ 3,79 $
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers semestriels 4Fonds Fidelity Produits de consommation mondiaux États fnanciers (non audité) (suite) États du résultat global (suite) Montants en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par titre Pour les semestres clos les 30 septembre 2021 2020 Série E4 0,51 $ 3,82 $ Série E5 0,53 $ 3,83 $ Série P1 0,37 $ 3,64 $ Série P2 0,72 $ 3,60 $ Série P3 0,48 $ 3,71 $ Série P4 0,60 $ 3,72 $ Série P5 0,60 $ 3,73 $ Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds. États fnanciers semestriels 5
Fonds Fidelity Produits de consommation mondiaux
États fnanciers (non audité) (suite)
États de l’évolution de l’actif net attribuable aux porteurs de titres
Montants en milliers de dollars canadiens
Pour le semestre clos le 30 septembre 2021 Total Série A Série B Série F Série O Série E1
Actif net attribuable aux porteurs de titres à l’ouverture de la période 133 321 $ 11 660 $ 49 808 $ 22 619 $ 22 645 $ 15 890 $
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités 4 089 330 1 440 705 853 460
Distributions aux porteurs de titres (note 5)
Réduction des frais de gestion (6) – (1) (5) – –
(6) – (1) (5) – –
Opérations sur titres (note 6)
Produit de la vente de titres 24 305 1 416 6 641 6 557 3 897 2 154
Réinvestissement des distributions 6 – 1 5 – –
Montants versés au rachat de titres (16 815) (1 895) (5 730) (3 454) (1 702) (2 150)
7 496 (479) 912 3 108 2 195 4
Actif net attribuable aux porteurs de titres à la clôture de la période 144 900 $ 11 511 $ 52 159 $ 26 427 $ 25 693 $ 16 354 $
Pour le semestre clos le 30 septembre 2021 Série E2 Série E3 Série E4 Série E5 Série P1
Actif net attribuable aux porteurs de titres à l’ouverture de la période 2 194 $ 432 $ 1$ 1$ 6 018 $
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités 54 13 – – 139
Distributions aux porteurs de titres (note 5)
Réduction des frais de gestion – – – – –
– – – – –
Opérations sur titres (note 6)
Produit de la vente de titres 666 215 – – 2 200
Réinvestissement des distributions – – – – –
Montants versés au rachat de titres (440) (8) – – (956)
226 207 – – 1 244
Actif net attribuable aux porteurs de titres à la clôture de la période 2 474 $ 652 $ 1$ 1$ 7 401 $
Pour le semestre clos le 30 septembre 2021 Série P2 Série P3 Série P4 Série P5
Actif net attribuable aux porteurs de titres à l’ouverture de la période 1 829 $ 222 $ 1$ 1$
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités 88 7 – –
Distributions aux porteurs de titres (note 5)
Réduction des frais de gestion – – – –
– – – –
Opérations sur titres (note 6)
Produit de la vente de titres 531 28 – –
Réinvestissement des distributions – – – –
Montants versés au rachat de titres (479) (1) – –
52 27 – –
Actif net attribuable aux porteurs de titres à la clôture de la période 1 969 $ 256 $ 1$ 1$
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers semestriels 6Fonds Fidelity Produits de consommation mondiaux
États fnanciers (non audité) (suite)
États de l’évolution de l’actif net attribuable aux porteurs de titres (suite)
Pour le semestre clos le 30 septembre 2020 Total Série A Série B Série F Série O Série E1
Actif net attribuable aux porteurs de titres à l’ouverture de la période 74 878 $ 8 768 $ 31 169 $ 11 668 $ 11 903 $ 6 792 $
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités 21 746 2 407 8 866 3 433 3 563 2 112
Distributions aux porteurs de titres (note 5)
Réduction des frais de gestion (4) – (1) (3) – –
(4) – (1) (3) – –
Opérations sur titres (note 6)
Produit de la vente de titres 17 537 1 544 4 993 2 741 1 644 2 914
Réinvestissement des distributions 4 – 1 3 – –
Montants versés au rachat de titres (13 172) (2 545) (4 924) (1 878) (677) (424)
4 369 (1 001) 70 866 967 2 490
Actif net attribuable aux porteurs de titres à la clôture de la période 100 989 $ 10 174 $ 40 104 $ 15 964 $ 16 433 $ 11 394 $
Pour le semestre clos le 30 septembre 2020 Série E2 Série E3 Série E4 Série E5 Série P1
Actif net attribuable aux porteurs de titres à l’ouverture de la période 592 $ 64 $ 1$ 1$ 3 526 $
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités 190 18 1 1 973
Distributions aux porteurs de titres (note 5)
Réduction des frais de gestion – – – – –
– – – – –
Opérations sur titres (note 6)
Produit de la vente de titres 789 – – – 1 849
Réinvestissement des distributions – – – – –
Montants versés au rachat de titres (369) – – – (1 260)
420 – – – 589
Actif net attribuable aux porteurs de titres à la clôture de la période 1 202 $ 82 $ 2$ 2$ 5 088 $
Pour le semestre clos le 30 septembre 2020 Série P2 Série P3 Série P4 Série P5
Actif net attribuable aux porteurs de titres à l’ouverture de la période 270 $ 122 $ 1$ 1$
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités 144 36 1 1
Distributions aux porteurs de titres (note 5)
Réduction des frais de gestion – – – –
– – – –
Opérations sur titres (note 6)
Produit de la vente de titres 1 063 – – –
Réinvestissement des distributions – – – –
Montants versés au rachat de titres (1 095) – – –
(32) – – –
Actif net attribuable aux porteurs de titres à la clôture de la période 382 $ 158 $ 2$ 2$
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers semestriels 7Fonds Fidelity Produits de consommation mondiaux États fnanciers (non audité) (suite) Tableaux des fux de trésorerie Montants en milliers de dollars canadiens Pour les semestres clos les 30 septembre 2021 2020 Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation : (note 3) Achat de placements et de dérivés (48 299)$ (34 769)$ Produit de la vente et produit à l’échéance des placements et des dérivés 41 302 31 173 Trésorerie reçue au titre des dividendes 710 552 Trésorerie reçue au titre des intérêts – 8 Trésorerie versée au titre des charges d’exploitation (1 212) (779) Entrées (sorties) de trésorerie nettes liées aux activités d’exploitation (7 499) (3 815) Flux de trésorerie liés aux activités de fnancement : (note 3) Produit de la vente de titres 16 141 9 856 Montants versés au rachat de titres (8 470) (6 045) Entrées (sorties) de trésorerie nettes liées aux activités de fnancement 7 671 3 811 Variation nette de la trésorerie 172 (4) Trésorerie à l’ouverture de la période 1 5 Trésorerie à la clôture de la période 173$ 1$ Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds. États fnanciers semestriels 8
Fonds Fidelity Produits de consommation mondiaux
Inventaire du portefeuille au 30 septembre 2021 (non audité)
Pourcentage de l’actif net attribuable aux porteurs de titres (actif net)
Actions – 97,5 %
Actions/ parts Coût Valeur de Actions/ parts Coût Valeur de
(en milliers) marché (en milliers) marché
(en milliers) (en milliers)
Îles Caïmans – 6,2 % Japon – 4,2 %
Produits alimentaires – 1,3 % Biotechnologie – 0,2 %
China Mengniu Dairy Co. Ltd. 232 000 1 281 $ 1 892 $ Spiber, Inc. 5 838 251 $ 247 $
Hôtellerie, restauration et loisirs – 1,6 % Produits chimiques – 0,3 %
Haidilao International Holding Ltd.a) 74 000 609 359 Kaneka Corp. 8 100 386 429
Jiumaojiu International Holdings Ltd.a) 282 000 953 1 076 Appareils ménagers durables – 2,4 %
Trip.com Group Ltd., CAAE 21 279 964 829 Sony Group Corp. 24 400 2 481 3 431
TOTAL – HÔTELLERIE, RESTAURATION ET LOISIRS 2 526 2 264 Marketing direct et en ligne pour la clientèle
Marketing direct et en ligne pour la clientèle de de détail – 0,7 %
détail – 2,4 % Rakuten Group, Inc. 84 800 1 274 1 046
Alibaba Group Holding Ltd., CAAE parrainé 19 014 4 408 3 566 Produits d’hygiène et de beauté – 0,6 %
Textiles, vêtements et articles de luxe – 0,9 % Shiseido Co. Ltd. 10 700 972 911
Li Ning Co. Ltd. 89 500 195 1 307 TOTAL – JAPON 5 364 6 064
TOTAL – ÎLES CAÏMANS 8 410 9 029 Pays-Bas – 2,0 %
Boissons – 2,0 %
France – 14,7 % Davide Campari Milano NV 121 832 1 425 2 168
Boissons – 2,7 % Heineken NV (au porteur) 2 361 312 312
Pernod Ricard SA 13 857 3 251 3 869 Kweichow Moutai Co. Ltd., titres de créance
Produits chimiques – 0,1 % assimilables aux titres de capitaux propres,
Carbios SACA 1 403 90 85 programme de bons de souscription BNP Paribas, A,
Produits d’hygiène et de beauté – 3,3 % bons de souscription, 12-10-22 a) 942 227 336
L’Oréal SA 9 011 1 846 4 723 TOTAL – BOISSONS 1 964 2 816
Textiles, vêtements et articles de luxe – 8,6 % Pologne – 0,1 %
EssilorLuxottica SA 14 913 3 014 3 610 Divertissement – 0,1 %
Kering SA 2 181 1 475 1 962 TEN Square Games SA 926 164 155
LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton SE 7 566 2 792 6 864
Vestiaire Collective 25 671 48 103 Afrique du Sud – 0,8 %
TOTAL – TEXTILES, VÊTEMENTS ET ARTICLES DE LUXE 7 329 12 539 Marketing direct et en ligne pour la clientèle de
détail – 0,8 %
TOTAL – FRANCE 12 516 21 216 Naspers Ltd., cat. N 5 582 1 322 1 169
Allemagne – 4,5 % Suède – 1,2 %
Automobiles – 1,2 % Produits chimiques – 0,2 %
Volkswagen AG 6 025 1 432 1 701 Re:NewCell AB 10 485 382 328
Marketing direct et en ligne pour la clientèle de Produits alimentaires – 1,0 %
détail – 0,1 % Oatly Group AB, CAAE 72 755 1 549 1 393
About You Holding AG 4 877 167 175
Semi-conducteurs et matériel connexe – 1,2 % TOTAL – SUÈDE 1 931 1 721
Infneon Technologies AG 34 328 1 438 1 778
Suisse – 6,8 %
Textiles, vêtements et articles de luxe – 2,0 %
Produits alimentaires – 5,0 %
adidas AG 5 491 2 242 2 186
Nestlé SA (Reg. S) 47 930 5 992 7 315
Puma AG 5 162 424 727
Textiles, vêtements et articles de luxe – 1,8 %
TOTAL – TEXTILES, VÊTEMENTS ET ARTICLES DE LUXE 2 666 2 913
Compagnie Financière Richemont SA, série A 19 555 2 208 2 568
TOTAL – ALLEMAGNE 5 703 6 567 TOTAL – SUISSE 8 200 9 883
Hong Kong – 0,8 % Royaume-Uni – 5,7 %
Boissons – 0,8 % Marketing direct et en ligne pour la clientèle de
China Resources Beer Holdings Co. Ltd. 120 000 1 121 1 124 détail – 0,3 %
MADE.com Group PLCa) 174 428 599 419
Italie – 0,9 % Sociétés médiatiques – 2,9 %
Textiles, vêtements et articles de luxe – 0,9 % Future PLC 25 778 675 1 617
Brunello Cucinelli SpA 8 188 609 569 Pearson PLC 152 322 1 507 1 850
Salvatore Ferragamo Italia SpA 28 137 807 727 S4 Capital PLC 54 581 393 785
TOTAL – TEXTILES, VÊTEMENTS ET ARTICLES DE LUXE 1 416 1 296 TOTAL – SOCIÉTÉS MÉDIATIQUES 2 575 4 252
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers semestriels 9Fonds Fidelity Produits de consommation mondiaux
Inventaire du portefeuille (non audité) (suite)
Actions (suite)
Actions/ parts Coût Valeur de Actions/ parts Coût Valeur de
(en milliers) marché (en milliers) marché
(en milliers) (en milliers)
Royaume-Uni (suite) Estée Lauder Companies Inc., cat. A 5 618 989 $ 2 134 $
Produits d’hygiène et de beauté – 1,3 % Olaplex Holdings, Inc. 3 874 103 103
Unilever PLC 27 901 2 172 $ 1 913 $ TOTAL – PRODUITS D’HYGIÈNE ET DE BEAUTÉ 2 055 3 093
Commerce de détail spécialisé – 1,1 % Gestion et promotion immobilières – 0,0 %
Kingfsher PLC 271 993 1 617 1 555 Kitchen United, Inc., série Bb) 11 578 58 56
Textiles, vêtements et articles de luxe – 0,1 % Logiciels – 1,5 %
Lyst, série E 10 976 165 173 Salesforce.com, Inc. 6 388 2 105 2 194
Commerce de détail spécialisé – 1,0 %
TOTAL – ROYAUME-UNI 7 128 8 312 Petco Health & Wellness Co., Inc. 53 581 1 357 1 432
Matériel, mémoires et périphériques
États-Unis – 49,6 % informatiques – 1,4 %
Automobiles – 3,4 % Apple, Inc. 11 320 1 410 2 029
Tesla, Inc. 5 005 1 325 4 916 Textiles, vêtements et articles de luxe – 4,9 %
Banques – 1,9 % lululemon athletica, inc. 3 016 1 025 1 546
JPMorgan Chase & Co. 13 342 1 996 2 766 NIKE, Inc., cat. B 22 799 2 504 4 194
Marchés des capitaux – 3,1 %
PVH Corp. 10 780 1 461 1 403
BlackRock, Inc., cat. A 1 598 1 241 1 697
TOTAL – TEXTILES, VÊTEMENTS ET ARTICLES DE LUXE 4 990 7 143
Morgan Stanley 23 104 2 129 2 848
TOTAL – MARCHÉS DES CAPITAUX 3 370 4 545 TOTAL – ÉTATS-UNIS 52 365 71 853
Produits chimiques – 0,1 %
TOTAL – ACTIONS 107 604 141 205
Danimer Scientifc, Inc. 5 723 255 118
Services aux consommateurs diversifés – 0,4 %
Fonds sous-jacents – 2,6 %
Frontdoor, Inc. 10 454 702 555
Divertissement – 1,5 % Actions/ parts
(en milliers)
Netfix, Inc. 2 770 1 381 2 141
Vente au détail de produits alimentaires et de base – 2,8 % Fiducie de placement Fidelity Marché monétaire
Walmart, Inc. 22 701 3 154 4 008 É.-U. – série O 302 3 815 3 820
Matériel et fournitures de soins de santé – 0,1 % TOTAL – TITRES – 100,1 % 111 419 $ 145 025
Insulet Corp. 413 147 149
Hôtellerie, restauration et loisirs – 8,2 % AUTRES ÉLÉMENTS DE L’ACTIF (DU PASSIF),
Airbnb, Inc., cat. A 9 531 1 444 2 025 MONTANT NET – (0,1) % (125)
Booking Holdings, Inc. 919 2 234 2 763
ACTIF NET – 100 % 144 900 $
Chipotle Mexican Grill, Inc. 806 1 114 1 855
Marriott International, Inc., cat. A 9 710 1 418 1 821
Starbucks Corp. 23 820 2 694 3 328
Remarque
TOTAL – HÔTELLERIE, RESTAURATION ET LOISIRS 8 904 11 792
Appareils ménagers durables – 0,7 % Les coûts comprennent les commissions versées aux courtiers et les autres frais d’opérations, le cas échéant.
NVR, Inc. 163 1 005 990
Produits ménagers – 1,1 % Légende
Colgate-Palmolive Co. 16 717 1 572 1 600 a) Titres dispensés d’inscription selon la règle 144A du U.S. Securities Act of 1933, qui peuvent être
Médias et services interactifs – 2,0 % revendus au cours d’une opération dispensée d’inscription, normalement à des acheteurs institutionnels
Alphabet, Inc., cat. A 850 1 727 2 878 qualifés. À la fn de la période, la valeur de ces titres s’élevait à 2 190 000 $, ou 1,5 % de l’actif net.
Marketing direct et en ligne pour la clientèle de b) Placements privés ou titres soumis à restrictions.
détail – 12,3 %
1stDibs.com, Inc. 8 135 197 128
Amazon.com, Inc. 3 388 9 571 14 098
eBay, Inc. 25 426 1 890 2 244
Etsy, Inc. 2 457 626 647
MercadoLibre, Inc. 170 386 362
Poshmark, Inc. 7 531 485 227
thredUP, Inc. 4 758 90 131
TOTAL – MARKETING DIRECT ET EN LIGNE POUR LA
CLIENTÈLE DE DÉTAIL 13 245 17 837
Services informatiques – 1,1 %
PayPal Holdings, Inc. 4 887 1 607 1 611
Produits d’hygiène et de beauté – 2,1 %
Coty Inc., cat. A 86 000 963 856
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers semestriels 10Fonds Fidelity Produits de consommation mondiaux
Notes propres au Fonds
Pour la période close le 30 septembre 2021 (non audité)
(Montants en milliers de dollars canadiens; nombre de titres en milliers, sauf indication contraire)
Création du Fonds (note 1)
La date de création du Fonds Fidelity Produits de consommation mondiaux (le « Fonds ») est le 26 mai 1997. Le Fonds a commencé à offrir ses séries de titres aux dates suivantes :
Série Début des opérations Série Début des opérations
A 5 juin 1997 E4 5 février 2016
B 10 janvier 2005 E5 5 février 2016
F 10 octobre 2000 P1 4 décembre 2015
O 24 septembre 2001 P2 4 décembre 2015
E1 5 février 2016 P3 4 décembre 2015
E2 5 février 2016 P4 4 décembre 2015
E3 5 février 2016 P5 4 décembre 2015
L’objectif du Fonds est de réaliser une croissance du capital à long terme en investissant essentiellement, à l’échelle mondiale, dans des titres de capitaux propres de sociétés qui fabriquent
et vendent des produits de consommation. L’indice de référence du Fonds est l’indice MSCI Monde tous pays des produits de consommation.
Évaluation des placements et des dérivés (note 3)
Le Fonds classe les données entrant dans l’évaluation de la juste valeur de ses placements et de ses dérivés selon une hiérarchie à trois niveaux présentée ci-après. Les transferts entre les
niveaux 1 et 2, le cas échéant, sont présentés relativement aux périodes indiquées. S’agissant de placements pour lesquels des données de niveau 3 ont été utilisées, soit à l’ouverture,
soit à la clôture de la période en cours, des rapprochements sont présentés relativement à toute opération s’étant produite durant les périodes indiquées ci-dessous.
Données d’entrée au 30 septembre 2021 :
Description Total Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3
(Montants en milliers)
Titres :
Actions 141 205 $ 77 585 $ 63 041 $ 579 $
Fonds sous-jacents 3 820 3 820 – –
Total des titres : 145 025 $ 81 405 $ 63 041 $ 579 $
Données d’entrée au 31 mars 2021 :
Description Total Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3
(Montants en milliers)
Titres :
Actions 129 876 $ 95 028 $ 34 730 $ 118 $
Fonds sous-jacents 3 625 3 625 – –
Total des titres : 133 501 $ 98 653 $ 34 730 $ 118 $
Pour la période, les transferts du niveau 1 au niveau 2 et du niveau 2 au niveau 1 ont respectivement été de 23 546 $ et – $ (827 $ et 9 397 $, respectivement, pour la période
précédente).
Les tableaux suivants présentent un rapprochement des placements classés au niveau 3 détenus durant la période.
(Montants en milliers) (Montants en milliers)
Titres : Titres :
Solde à l’ouverture – 1er avril 2021 118 $ Solde à l’ouverture – 1er avril 2020 81 $
Gain (perte) net réalisé sur les titres de placement – Gain (perte) net réalisé sur les titres de placement –
Gain (perte) net latent sur les titres de placement 27 Gain (perte) net latent sur les titres de placement 28
Coût à l’achat 434 Coût à l’achat 9
Produit de la vente – Produit de la vente –
Amortissement net – Amortissement net –
Transferts vers le niveau 3 – Transferts vers le niveau 3 –
Transferts du niveau 3 – Transferts du niveau 3 –
Solde à la clôture – 30 septembre 2021 579 $ Solde à la clôture – 31 mars 2021 118 $
Variation du gain (de la perte) latent pour la période attribuable aux titres classés Variation du gain (de la perte) latent pour la période attribuable aux titres classés
au niveau 3 détenus au 30 septembre 2021 27 $ au niveau 3 détenus au 30 septembre 2021 28 $
Le Fonds ne détenait aucune position importante dans des placements de niveau 3 à l’ouverture ou à la clôture de la période.
États fnanciers semestriels 11Fonds Fidelity Produits de consommation mondiaux
Notes propres au Fonds (suite)
Pour la période close le 30 septembre 2021 (non audité)
(Montants en milliers de dollars canadiens; nombre de titres en milliers, sauf indication contraire)
Frais de gestion et de conseil (note 4)
Fidelity a conclu des conventions de sous-conseils avec diverses entités, notamment FIL Limited, portant sur la prestation de services de conseil en placement visant la totalité ou une partie
du portefeuille du Fonds. Les sous-conseillers prennent des dispositions en vue de l’acquisition et de la cession des placements du portefeuille, y compris toutes les ententes de courtage
nécessaires à cet égard. Les taux des frais de gestion annuels applicables à chaque série sont les suivants :
Taux (%) Taux (%)
Série A 2,000 Série E5 1,675
Série B 1,850 Série P1 0,825
Série F 0,850 Série P2 0,800
Série E1 1,825 Série P3 0,775
Série E2 1,800 Série P4 0,725
Série E3 1,775 Série P5 0,675
Série E4 1,725
Frais d’administration (note 4)
Le taux annuel des frais d’administration sera établi selon la valeur liquidative du Fonds, comme suit : moins de 100 M$ (palier 1), de 100 M$ à 1 G$ (palier 2) et plus de 1 G$
(palier 3). Les frais d’administration de chaque série sont les suivants :
Palier 1 (%) Palier 2 (%) Palier 3 (%) Palier 1 (%) Palier 2 (%) Palier 3 (%)
Série A 0,325 0,315 0,305 Série E5 0,175 0,165 0,155
Série B 0,300 0,290 0,280 Série P1 0,200 0,190 0,180
Série F 0,250 0,240 0,230 Série P2 0,150 0,140 0,130
Série E1 0,250 0,240 0,230 Série P3 0,125 0,115 0,105
Série E2 0,200 0,190 0,180 Série P4 0,125 0,115 0,105
Série E3 0,175 0,165 0,155 Série P5 0,125 0,115 0,105
Série E4 0,175 0,165 0,155
Commissions et autres coûts liés au portefeuille (note 4)
Le Fonds a versé une somme de – $ à des sociétés de courtage affliées à Fidelity à titre de commissions et autres coûts liés au portefeuille (– $ au 30 septembre 2020). Le Fonds a en
outre déboursé – $ pour des services de recherche (– $ au 30 septembre 2020).
Impôt et distributions (note 5)
Le Fonds répond à la défnition de fducie de fonds commun de placement en vertu de la Loi de l’impôt sur le revenu (Canada).
À la clôture de la dernière année d’imposition, le Fonds ne disposait pas de pertes en capital ni de pertes autres qu’en capital pouvant être reportées à des fns fscales.
Opérations sur titres et sociétés affliées (notes 3 et 6)
Opérations sur titres – Les opérations sur titres et le nombre moyen pondéré de titres de chaque série sont les suivants :
Titres en circulation à Titres en circulation à la Nombre moyen
l’ouverture de la période Émis Réinvestis Rachetés clôture de la période pondéré de titres
Période close le 30 septembre 2021
Série A 184 22 – (29) 177 181
Série B 769 98 – (84) 783 788
Série F 292 80 – (42) 330 314
Série O 237 39 – (17) 259 247
Série E1 900 117 – (116) 901 918
Série E2 124 36 – (24) 136 126
Série E3 24 12 – – 36 30
Série E4 – – – – – –
Série E5 – – – – – –
Série P1 359 122 – (55) 426 369
Série P2 109 31 – (27) 113 122
Série P3 13 2 – – 15 13
Série P4 – – – – – –
Série P5 – – – – – –
Période close le 30 septembre 2020
Série A 184 28 – (45) 167 179
États fnanciers semestriels 12Fonds Fidelity Produits de consommation mondiaux
Notes propres au Fonds (suite)
Pour la période close le 30 septembre 2021 (non audité)
(Montants en milliers de dollars canadiens; nombre de titres en milliers, sauf indication contraire)
Titres en circulation à Titres en circulation à la Nombre moyen
l’ouverture de la période Émis Réinvestis Rachetés clôture de la période pondéré de titres
Série B 638 87 – (85) 640 640
Série F 200 39 – (27) 212 203
Série O 165 19 – (8) 176 167
Série E1 511 183 – (27) 667 578
Série E2 44 49 – (23) 70 53
Série E3 5 – – – 5 5
Série E4 – – – – – –
Série E5 – – – – – –
Série P1 279 113 – (81) 311 267
Série P2 21 67 – (65) 23 40
Série P3 10 – – – 10 10
Série P4 – – – – – –
Série P5 – – – – – –
Sociétés affliées – Au 30 septembre 2021, Fidelity et ses sociétés affliées détenaient environ 18 % du Fonds. Au 31 mars 2021, Fidelity et ses sociétés affliées détenaient 17 % du
Fonds.
Risques associés aux instruments fnanciers (note 7)
Risque de crédit – À l’exception des risques présentés à la note 3 des états fnanciers, il n’existait pas d’importants risques de crédit liés aux contreparties à la date de clôture de chacune
des périodes.
Risque de concentration – Voir les tableaux « Exposition aux instruments dérivés », « Répartition géographique », « Répartition sectorielle », « Composition de l’actif » et « Capitalisation
boursière », le cas échéant, de l’aperçu du portefeuille du rapport semestriel de la direction sur le rendement du Fonds au 30 septembre 2021, qui présentent le risque de concentration
pertinent du Fonds.
Autre risque de prix – Si l’indice de référence avait augmenté ou diminué de 5 % au 30 septembre 2021 et au 31 mars 2021, toutes les autres variables étant restées constantes par
ailleurs, l’actif net attribuable aux porteurs de titres du Fonds aurait augmenté ou diminué d’environ 6 744 $ (6 008 $ au 31 mars 2021). Cette variation est estimée au moyen du bêta
du Fonds, qui est calculé en fonction de la corrélation historique entre le rendement du Fonds et le rendement de l’indice de référence. Dans les faits, les résultats réels des opérations
peuvent différer de cette analyse de sensibilité, et l’écart peut être important.
Risque de taux d’intérêt – La majorité des instruments fnanciers du Fonds ne portent pas intérêt. En conséquence, les fuctuations des taux d’intérêt du marché n’exposent pas le Fonds à
un risque important.
Risque de change – Au 30 septembre 2021 et au 31 mars 2021, la majorité des actifs et des passifs monétaires du Fonds étaient libellés en dollars canadiens. En conséquence, le Fonds
n’est pas exposé à un risque de change important.
Placements du Fonds dans des entités structurées (note 8)
Les tableaux suivants présentent des informations supplémentaires sur les placements du Fonds dans des fonds sous-jacents gérés par Fidelity.
30 septembre 2021 Actif net total ($) Juste valeur des placements ($)
Fiducie de placement Fidelity Marché monétaire É.-U. 2 750 481 3 820
31 mars 2021 Actif net total ($) Juste valeur des placements ($)
Fiducie de placement Fidelity Marché monétaire É.-U. 2 193 177 3 625
Les noms présentés dans les tableaux sont ceux qui étaient en vigueur aux dates indiquées.
États fnanciers semestriels 13Notes annexes Pour la période close le 30 septembre 2021 (non audité) (Montants en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire) 1. Création des Fonds Les Fonds Fidelity (collectivement, les « Fonds ») sont des fducies de placement à capital variable constituées selon les lois de l’Ontario et régies par une déclaration de fducie cadre et ses modifcations. Les Fonds sont autorisés à émettre un nombre illimité de titres. Fidelity Investments Canada s.r.i. (« Fidelity »), à titre de gestionnaire et de fduciaire des Fonds (le « gestionnaire »), est responsable des activités quotidiennes des Fonds et fournit tous les services de gestion générale et d’administration. Fidelity, également le conseiller en valeurs, est responsable de la gestion des portefeuilles des Fonds. Le siège social des Fonds est situé au 483 Bay Street, Suite 300, Toronto, Ontario M5G 2N7. Actuellement, les séries suivantes des fonds communs de placement Fidelity sont offertes : Les titres des séries A, C, T5 et T8 sont offerts à tous les investisseurs moyennant des frais de souscription différés. Les titres des séries A, T5 et T8 seront respectivement convertis en titres des séries B, S5 et S8, dont les frais de gestion et de conseil sont moins élevés, un an après l’expiration des délais prévus dans le barème des frais de rachat. Les titres des séries B, D, S5 et S8 sont offerts à tous les investisseurs moyennant des frais de souscription initiaux. Les titres des séries C et D sont offerts aux investisseurs inscrits au service de rééquilibrage. Les titres des séries F, F5 et F8 ne sont généralement offerts qu’aux investisseurs ayant des comptes sur honoraires auprès de courtiers ayant conclu une entente d’admissibilité avec Fidelity. Les titres des séries E1, E1T5, E2, E2T5, E3, E3T5, E4, E4T5, E5 et E5T5 (collectivement, la « série E ») ne sont offerts qu’aux investisseurs qui détenaient initialement des titres de série B ou S5 et qui ont ensuite eu droit à certains titres de série E. Les titres des séries P1, P1T5, P2, P2T5, P3, P3T5, P4, P4T5, P5 et P5T5 (collectivement, la « série P ») ne sont offerts qu’aux investisseurs qui détenaient initialement des titres de série F ou F5 et qui ont ensuite eu droit à certains titres de série P. Les titres de série O sont destinés i) aux investisseurs institutionnels, qui peuvent être des particuliers ou des institutions fnancières, ayant reçu l’autorisation de Fidelity et ayant conclu une entente d’achat de titres de série O avec les Fonds Fidelity; ou ii) à d’autres fonds et comptes pour lesquels Fidelity est le gestionnaire ou le conseiller. Les parts de série Q sont offertes uniquement à des courtiers qui utilisent des portefeuilles modèles exclusifs ou d’autres produits de placement semblables pour le compte de clients qui leur ont donné carte blanche pour la gestion de leur portefeuille. Les courtiers qui souhaitent souscrire des parts de série Q pour leurs clients doivent conclure avec Fidelity une entente d’admissibilité pertinente. Les titres des séries I, I5 et I8 sont offerts à tous les investisseurs ayant conclu une convention de compte de série I avec Fidelity moyennant des frais de souscription initiaux. Les titres des séries F5, F8, I5, I8, T5, T8, S5, S8, E1T5, E2T5, E3T5, E4T5, E5T5, P1T5, P2T5, P3T5, P4T5 et P5T5 donnent droit à des distributions mensuelles composées d’un revenu net et/ou d’un remboursement de capital (si disponible). Chaque Fonds répond à la défnition d’entité d’investissement puisqu’il a pour objet d’investir son actif net afn de réaliser une appréciation du capital et/ou un revenu de placement au bénéfce de ses porteurs de titres et que la performance de ses placements est évaluée à la juste valeur. Les états de la situation fnancière sont arrêtés au 30 septembre 2021 et au 31 mars 2021, selon le cas, et les états du résultat global et de l’évolution de l’actif net attribuable aux porteurs de titres et les tableaux des fux de trésorerie portent sur les semestres clos les 30 septembre 2021 et 2020, selon le cas. Lorsqu’un Fonds a été créé pendant la période considérée ou la période précédente, l’information présentée porte sur la période allant de la date de création de ce Fonds jusqu’au 30 septembre 2021 ou au 30 septembre 2020, selon le cas. La date de création de chaque Fonds est indiquée dans les notes propres au Fonds. L’inventaire du portefeuille pour chacun des Fonds est arrêté au 30 septembre 2021. Dans le présent document, le terme « périodes » désigne les périodes défnies ci-dessus. 2. Référentiel comptable Déclaration de conformité – Les présents états fnanciers intermédiaires ont été préparés conformément aux Normes internationales d’information fnancière (IFRS) publiées par l’International Accounting Standards Board (IASB) et applicables à la préparation d’états fnanciers intermédiaires, notamment la norme IAS 34 Information fnancière intermédiaire. Sauf indication contraire, les méthodes comptables présentées ci-après ont été appliquées uniformément. Les méthodes comptables appliquées lors de la préparation des présents états fnanciers intermédiaires sont fondées sur les IFRS publiées en date du 9 novembre 2021, date à laquelle la publication des présents états fnanciers intermédiaires a été autorisée par le conseil d’administration de Fidelity. Toute modifcation ultérieure apportée aux IFRS et applicable aux états fnanciers annuels d’un Fonds pour la période close le 31 mars 2022 pourrait donner lieu à un retraitement des présents états fnanciers intermédiaires. Monnaie fonctionnelle et monnaie de présentation – Les présents états fnanciers sont présentés en dollars canadiens, monnaie fonctionnelle de chaque Fonds. Notes propres au Fonds – Chaque Fonds présente l’information fnancière pertinente à ses états fnanciers dans ses notes propres au Fonds. Ces informations fgurent immédiatement après l’inventaire du portefeuille du Fonds et sont à lire en parallèle avec les présentes notes annexes. 3. Résumé des principales méthodes comptables Base d’évaluation – Les présents états fnanciers ont été préparés selon la méthode du coût historique, sauf pour les placements et les dérivés évalués à la juste valeur dans l’état de la situation fnancière. Utilisation d’estimations et de jugements – En appliquant les IFRS, la direction doit faire certaines estimations et poser certains jugements à la date des états fnanciers. Les principaux éléments des états fnanciers pouvant donner lieu à des estimations et des jugements comptables importants sont les suivants : Évaluation de la juste valeur – Un Fonds peut investir dans des instruments fnanciers qui ne sont pas cotés sur un marché actif. S’il y a lieu, ces instruments sont classés aux niveaux 2 et 3 de la hiérarchie des justes valeurs décrite ci-après. Lorsque les prix ou les cours de marché ne sont pas faciles à obtenir ou qu’ils ne sont pas fables, des méthodes d’évaluation conformes aux politiques adoptées par le gestionnaire sont utilisées de bonne foi. Les facteurs pris en compte pour l’évaluation de la juste valeur sont, entre autres, les cours obtenus auprès de teneurs de marché réputés, les événements ayant touché le marché ou le titre concerné, les fuctuations des taux d’intérêt et la qualité du crédit. Les modèles d’évaluation de la juste valeur utilisent des données observables lorsque cela est possible. Le gestionnaire doit toutefois, à l’occasion, formuler des estimations et des hypothèses en s’appuyant sur la meilleure information dont il dispose au moment concerné. Toute révision apportée à ces estimations pourrait avoir une incidence sur la juste valeur des instruments fnanciers, et cette incidence pourrait être importante. États fnanciers semestriels 14
Notes annexes (suite) Pour la période close le 30 septembre 2021 (non audité) (Montants en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire) Classement et évaluation des instruments fnanciers – Fidelity a formulé des jugements importants afn de classer et d’évaluer les instruments fnanciers d’un Fonds conformément à IFRS 9 Instruments fnanciers (IFRS 9). Ces jugements portent essentiellement sur l’analyse des caractéristiques des fux de trésorerie et du modèle économique. Cette analyse a permis de déterminer que les actifs fnanciers d’un Fonds devaient être évalués à la juste valeur par le biais du résultat net en raison de facteurs comme l’évaluation du rendement et la gestion du Fonds sur la base de la juste valeur. Présentation des instruments fnanciers – Fidelity a formulé des jugements importants afn de classer les titres rachetables d’un Fonds en tant que passifs fnanciers, conformément à IAS 32 Instruments fnanciers : Présentation (IAS 32). Pour arriver à ce classement, le Fonds a établi que ses titres rachetables ne présentent pas des caractéristiques identiques s’ils sont offerts en plusieurs séries et que son obligation à leur égard comporte une obligation contractuelle visant la distribution en trésorerie, au moins une fois par an (si le porteur de titres en fait la demande), du revenu net et des gains en capital nets réalisés. L’obligation permanente de rachat n’est donc pas la seule obligation contractuelle attachée aux titres. Nature de la relation avec les fonds sous-jacents gérés par Fidelity – Fidelity a formulé des jugements importants afn d’établir la capacité d’un Fonds d’exercer un contrôle ou une infuence notable sur un fonds sous-jacent géré par Fidelity, conformément à IFRS 10 États fnanciers consolidés (IFRS 10) et à IAS 28 Participations dans des entreprises associées et des coentreprises (IAS 28). Pour ce faire, Fidelity s’appuie sur des activités pertinentes, tels les droits de vote, la participation au choix des politiques et les fux de trésorerie signifcatifs comme le produit des souscriptions et des rachats. Fidelity a déterminé qu’un Fonds n’a pas la capacité d’exercer une infuence signifcative sur un fonds sous-jacent géré par Fidelity ou de le contrôler du fait de son incapacité à exercer ses droits de vote et à orienter les décisions fnancières et opérationnelles ou à y participer. Évaluation des placements et des dérivés – Les placements, y compris les dérivés, sont classés à la juste valeur par le biais du résultat net conformément à IFRS 9 et sont évalués à la juste valeur. Chaque Fonds classe les données entrant dans l’évaluation de la juste valeur de ses placements et de ses dérivés selon une hiérarchie à trois niveaux présentée ci-après. Niveau 1 – prix cotés sur des marchés actifs pour des placements identiques Niveau 2 – autres données d’entrée observables importantes (y compris les prix cotés pour des placements semblables, les taux d’intérêt, la fréquence des remboursements anticipés, etc.) Niveau 3 – données d’entrée non observables (y compris les propres hypothèses du Fonds, fondées sur la meilleure information disponible) Les changements apportés aux méthodes d’évaluation peuvent donner lieu au transfert d’un placement d’un niveau à un autre. Les transferts entre les niveaux sont considérés comme ayant été effectués à l’ouverture de la période. Les transferts entre les niveaux 1 et 2 résultent principalement des méthodes utilisées pour l’évaluation des titres de capitaux propres étrangers. Les transferts vers le niveau 3 s’expliquent par un manque de données de marché observables résultant de baisses d’activité sur le marché, de baisses de liquidité, de restructurations ou d’opérations sur titres. Les transferts à partir du niveau 3 sont attribuables à des données de marché observables devenues disponibles pour ces titres. Les méthodes utilisées pour l’évaluation des placements et des dérivés d’un Fonds selon les principales catégories sont les suivantes : Les titres de capitaux propres, y compris les titres soumis à restrictions et les fonds négociés en bourse (FNB), pour lesquels des cours de marché peuvent être facilement obtenus, sont évalués au dernier cours ou au cours de clôture offciel observé sur le principal marché ou la principale bourse où sont négociés ces titres et fourni par un service d’évaluation indépendant. Ils sont classés au niveau 1 de la hiérarchie. Lorsque le dernier cours ou le cours de clôture offciel ne peut être obtenu facilement, ou qu’il ne s’inscrit pas dans l’écart acheteur-vendeur, le point de l’écart acheteur-vendeur le plus représentatif de la juste valeur compte tenu des faits et circonstances en cause sera utilisé. Dans le cas des titres de capitaux propres étrangers, si des événements importants touchant le marché ou les titres concernés surviennent, les titres de capitaux propres sont évalués par comparaison avec les évaluations des certifcats américains d’actions étrangères, des contrats à terme normalisés, des FNB et de certains indices, ainsi que des prix cotés de titres semblables. Lorsqu’ils sont évalués de cette façon, les titres de capitaux propres étrangers sont classés au niveau 2. L’utilisation de ces méthodes d’évaluation peut donner lieu à des transferts entre le niveau 1 et le niveau 2. Si les données d’entrée observables sont limitées, les titres de capitaux propres, y compris les titres soumis à restrictions, sont évalués au moyen d’hypothèses relatives à l’activité du marché et au risque. Il arrive qu’ils soient classés au niveau 3. Les titres de créance, y compris les titres soumis à restrictions, sont évalués en fonction des prix fournis par des services d’évaluation indépendants ou des courtiers teneurs de marché pour ces titres. Les services d’évaluation ont recours à des évaluations matricielles qui tiennent compte des rendements ou des cours d’obligations de même qualité, de même taux d’intérêt, de même échéance et de même type, ainsi que des hypothèses sur la fréquence des remboursements anticipés, des caractéristiques de la garantie et des prix fournis par des courtiers. Ils sont généralement classés au niveau 2, mais il arrive qu’ils soient classés au niveau 3. Les swaps sont évalués quotidiennement à la valeur de marché au moyen de services d’évaluation indépendants ou d’évaluations fournies par des courtiers. Les variations de valeur sont comptabilisées en tant que plus-value (moins-value) latente. Les services d’évaluation ont recours à des évaluations matricielles qui s’appuient sur des comparaisons avec les courbes de taux d’intérêt, les courbes d’écart de crédit, les possibilités de défaillance et les taux de recouvrement. En conséquence, ils sont en général classés au niveau 2. En l’absence d’évaluations indépendantes ou lorsque les évaluations indépendantes ne sont pas fables, les titres de créance et les swaps peuvent être évalués au moyen d’évaluations matricielles qui tiennent compte de facteurs comparables à ceux qui auraient été retenus par des services d’évaluation indépendants. Ils sont généralement classés au niveau 2, mais il arrive qu’ils soient classés au niveau 3 si les circonstances l’exigent. Les évaluations indépendantes fournies par une source ou par un courtier unique sont évaluées par la direction. Il arrive qu’elles soient classées au niveau 3. La valeur en dollars canadiens des contrats de change à terme est déterminée au moyen des taux de change de clôture. Ces contrats sont classés au niveau 2. Les contrats à terme normalisés sont évalués au prix de règlement établi quotidiennement par la bourse ou le marché où ils sont négociés. Ils sont classés au niveau 1. Les options négociées en bourse sont évaluées au moyen du dernier cours ou, en l’absence de vente, du dernier cours vendeur. Elles sont classées au niveau 1. Les options négociées hors bourse sont évaluées au moyen d’évaluations fournies par des courtiers. Elles sont classées au niveau 2. États fnanciers semestriels 15
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