Fiducie de placement Fidelity Dividendes américains - États fnanciers semestriels
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Fiducie de placement Fidelity Dividendes américains États fnanciers semestriels 31 décembre 2020
Fiducie de placement Fidelity Dividendes américains AVIS DE NON-EXAMEN PAR L’AUDITEUR DES ÉTATS FINANCIERS INTERMÉDIAIRES Fidelity Investments Canada s.r.i., le gestionnaire du Fonds, nomme un auditeur indépendant pour effectuer l’audit des états fnanciers annuels du Fonds. Conformément aux lois canadiennes sur les valeurs mobilières (Règlement 81-106), si les états fnanciers intermédiaires n’ont pas été examinés par un auditeur, ils doivent être accompagnés d’un avis en faisant état. Les présents états fnanciers intermédiaires n’ont pas fait l’objet d’un examen par un auditeur indépendant du Fonds conformément aux normes des Comptables professionnels agréés du Canada. États fnanciers semestriels 2
Fiducie de placement Fidelity Dividendes américains
États fnanciers (non audité)
États de la situation fnancière
Montants en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par titre
Au 31 décembre Au 30 juin
2020 2020
Actif courant (note 3)
Placements à la juste valeur par le biais du résultat net (note 8) 1 853 982 $ 1 484 203 $
Montants à recevoir pour la vente de placements 2 229 5 533
Intérêts à payer et dividendes à recevoir 1 749 1 834
Souscriptions à recevoir 1 811 4 631
1 859 771 1 496 201
Passif courant (note 3)
Montants à payer pour l’achat de placements 8 8 744
Rachats à payer 3 591 3 509
Autres montants et charges à payer (notes 4 et 5) 158 186
3 757 12 439
Actif net attribuable aux porteurs de titres (notes 3 et 6) 1 856 014 $ 1 483 762 $
Actif net attribuable aux porteurs de titres, par série et par titre (note 6)
Série O : (1 856 014 $ et 1 483 762 $, respectivement) 17,59 $ 16,30 $
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers semestriels 3Fiducie de placement Fidelity Dividendes américains
États fnanciers (non audité) (suite)
États du résultat global
Montants en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par titre
Pour les semestres clos les 31 décembre 2020 2019
Revenus de placement (note 3)
Intérêts –$ 2$
Dividendes 18 398 19 736
Prêt de titres 5 1
Distributions de revenu provenant des fonds sous-jacents gérés par Fidelity 48 464
Gain (perte) net sur les placements
Gain (perte) net réalisé sur les placements 45 665 24 187
Variation de la plus-value (moins-value) nette latente des placements 155 826 102 356
201 491 126 543
Gain (perte) net de change
Gain (perte) net réalisé sur les opérations de change 143 (35)
Variation de la plus-value (moins-value) nette latente des autres éléments de l’actif net libellés en devises (2) (3)
141 (38)
Total des revenus (pertes) de placement 220 083 146 708
Charges d’exploitation (note 4)
Frais de gestion et de conseil – –
Autres charges d’exploitation – –
Frais du Comité d’examen indépendant – –
Commissions et autres coûts liés au portefeuille 262 103
Retenues d’impôts étrangers (note 5) 2 224 1 591
Taxe de vente – –
Total des charges d’exploitation 2 486 1 694
Augmentation (diminution) nette de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités 217 597 $ 145 014 $
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités, par série (note 3)
Série O 217 597 $ 145 014 $
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités, par série et par titre (notes 3 et 6)
Série O 2,27 $ 1,55 $
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers semestriels 4Fiducie de placement Fidelity Dividendes américains
États fnanciers (non audité) (suite)
États de l’évolution de l’actif net attribuable aux porteurs de titres
Montants en milliers de dollars canadiens
Pour le semestre clos le 31 décembre 2020 Série O
Actif net attribuable aux porteurs de titres à l’ouverture de la période 1 483 762 $
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités 217 597
Distributions aux porteurs de titres (note 5)
Revenu net de placement (37 238)
Gain net réalisé (61 373)
(98 611)
Opérations sur titres (note 6)
Produit de la vente de titres 320 659
Réinvestissement des distributions 98 612
Montants versés au rachat de titres (166 005)
253 266
Actif net attribuable aux porteurs de titres à la clôture de la période 1 856 014 $
Pour le semestre clos le 31 décembre 2019 Série O
Actif net attribuable aux porteurs de titres à l’ouverture de la période 1 630 956 $
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités 145 014
Distributions aux porteurs de titres (note 5)
Revenu net de placement (39 062)
Gain net réalisé (43 843)
(82 905)
Opérations sur titres (note 6)
Produit de la vente de titres 20 268
Réinvestissement des distributions 82 905
Montants versés au rachat de titres (95 724)
7 449
Actif net attribuable aux porteurs de titres à la clôture de la période 1 700 514 $
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers semestriels 5Fiducie de placement Fidelity Dividendes américains États fnanciers (non audité) (suite) Tableaux des fux de trésorerie Montants en milliers de dollars canadiens Pour les semestres clos les 31 décembre 2020 2019 Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation : (note 3) Achat de placements et de dérivés (724 067) $ (450 359)$ Produit de la vente et produit à l’échéance des placements et des dérivés 595 239 513 465 Trésorerie reçue au titre des dividendes 16 227 18 174 Trésorerie reçue au titre des intérêts – 2 Trésorerie reçue au titre des autres revenus de placement 5 1 Trésorerie versée au titre des charges d’exploitation (262) (104) Entrées (sorties) de trésorerie nettes liées aux activités d’exploitation (112 858) 81 179 Flux de trésorerie liés aux activités de fnancement : (note 3) Distributions aux porteurs de titres, déduction faite des réinvestissements 1 – Produit de la vente de titres 278 780 19 696 Montants versés au rachat de titres (165 923) (100 654) Entrées (sorties) de trésorerie nettes liées aux activités de fnancement 112 858 (80 958) Variation nette de la trésorerie – 221 Trésorerie à l’ouverture de la période – 36 Trésorerie à la clôture de la période – $ 257 $ Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds. États fnanciers semestriels 6
Fiducie de placement Fidelity Dividendes américains
Inventaire du portefeuille au 31 décembre 2020 (non audité)
Pourcentage de l’actif net attribuable aux porteurs de titres (actif net)
Actions – 97,6 %
Actions/ parts Coût Valeur de Actions/ parts Coût Valeur de
(en milliers) marché (en milliers) marché
(en milliers) (en milliers)
Bailliage de Guernesey – 0,5 % Pays-Bas – 0,9 %
TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 0,5 % TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 0,9 %
Amdocs Ltd. 108 382 8 477 $ 9 785 $ NXP Semiconductors NV 79 034 9 679 $ 15 997 $
Bailliage de Jersey – 0,3 % Suisse – 2,6 %
INDUSTRIE – 0,3 % BIENS DE CONSOMMATION DE BASE – 0,4 %
Clarivate Analytics PLC 123 790 3 959 4 681 Nestlé SA (Reg. S) 42 773 5 542 6 436
FINANCE – 1,3 %
Bermudes – 0,7 % Chubb Ltd. 122 795 20 130 24 059
INDUSTRIE – 0,4 % SOINS DE SANTÉ – 0,6 %
IHS Markit Ltd. 71 720 7 281 8 201 Roche Holding AG (certifcat de participation) 25 101 9 010 11 129
TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 0,3 % INDUSTRIE – 0,0 %
Genpact Ltd. 91 300 4 607 4 807 Siemens Energy AG 10 185 350 472
TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 0,3 %
TOTAL – BERMUDES 11 888 13 008
TE Connectivity Ltd. 34 867 3 651 5 373
Canada – 2,0 % TOTAL – SUISSE 38 683 47 469
BIENS DE CONSOMMATION DE BASE – 0,2 %
Alimentation Couche-Tard inc., cat. B (droit de vote Taïwan – 0,7 %
subalterne) 86 400 3 470 3 748 TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 0,7 %
ÉNERGIE – 1,2 % Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd.,
Compagnie Pétrolière Impériale Ltée 464 900 10 885 11 232 CAAE parrainé 98 770 5 846 13 709
Suncor Énergie Inc. 524 800 11 619 11 204
TOTAL – ÉNERGIE 22 504 22 436 Royaume-Uni – 1,3 %
INDUSTRIE – 0,3 % BIENS DE CONSOMMATION DE BASE – 0,3 %
Waste Connections, Inc. (Canada) 37 580 3 757 4 905 Diageo PLC 78 353 3 864 3 946
TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 0,3 % Hilton Food Group PLC 48 162 759 934
Open Text Corp. 91 140 5 093 5 272 TOTAL – BIENS DE CONSOMMATION DE BASE 4 623 4 880
ÉNERGIE – 0,2 %
TOTAL – CANADA 34 824 36 361
BP PLC 980 310 7 024 4 306
Danemark – 0,5 % SOINS DE SANTÉ – 0,5 %
INDUSTRIE – 0,5 % AstraZeneca PLC (Royaume-Uni) 80 010 8 333 10 155
A.P. Møller – Mærsk A/S, série B 3 020 5 379 8 554 MATÉRIAUX – 0,3 %
Anglo American PLC (Royaume-Uni) 130 700 4 166 5 516
France – 1,0 %
SOINS DE SANTÉ – 1,0 % TOTAL – ROYAUME-UNI 24 146 24 857
Sanof SA 150 255 18 799 18 537
États-Unis – 84,1 %
Allemagne – 0,9 % SERVICES DE COMMUNICATION – 9,0 %
INDUSTRIE – 0,7 % Activision Blizzard, Inc. 114 690 12 099 13 555
Deutsche Post AG 97 200 5 903 6 129 Alphabet, Inc., cat. A 8 330 15 900 18 584
Siemens AG 38 670 6 277 7 090 AT&T, Inc. 145 055 6 353 5 310
TOTAL – INDUSTRIE 12 180 13 219 Comcast Corp., cat. A 474 840 23 667 31 672
TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 0,2 % Interpublic Group of Companies, Inc. 262 300 6 769 7 853
SAP SE 20 090 3 878 3 312 T-Mobile U.S., Inc. 124 424 13 897 21 357
The Walt Disney Co. 245 816 41 216 56 691
TOTAL – ALLEMAGNE 16 058 16 531 Verizon Communications, Inc. 166 604 11 024 12 459
TOTAL – SERVICES DE COMMUNICATION 130 925 167 481
Irlande – 1,2 % CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE – 10,9 %
MATÉRIAUX – 1,2 % Best Buy Co., Inc. 44 800 6 991 5 691
Linde PLC 66 710 18 705 22 376 Burlington Stores, Inc. 29 030 6 696 9 665
Columbia Sportswear Co. 62 980 6 808 7 005
Corée du Sud – 0,9 % Dollar General Corp. 58 916 12 050 15 771
TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 0,9 % Dollar Tree, Inc. 71 717 8 587 9 863
Samsung Electronics Co. Ltd. 183 120 11 726 17 347 eBay, Inc. 92 752 6 050 5 933
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers semestriels 7Fiducie de placement Fidelity Dividendes américains
Inventaire du portefeuille (non audité) (suite)
Actions (suite)
Actions/ parts Coût Valeur de Actions/ parts Coût Valeur de
(en milliers) marché (en milliers) marché
(en milliers) (en milliers)
États-Unis (suite) Bristol-Myers Squibb Co. 346 249 25 220 $ 27 339 $
CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE (suite) Cigna Corp. 50 600 12 658 13 409
Lennar Corp., cat. A 88 792 7 123 $ 8 616 $ Danaher Corp. 109 373 21 062 30 927
Lowe’s Companies, Inc. 53 188 7 813 10 867 Eli Lilly & Co. 104 960 19 050 22 558
McDonald’s Corp. 83 150 19 419 22 711 Johnson & Johnson 217 845 33 928 43 641
Nordstrom, Inc. 216 800 3 696 8 613 Royalty Pharma PLC 22 600 1 039 1 440
PVH Corp. 48 400 4 419 5 784 UnitedHealth Group, Inc. 40 230 14 587 17 958
Ross Stores, Inc. 38 410 4 653 6 004 TOTAL – SOINS DE SANTÉ 172 438 209 068
Starbucks Corp. 135 840 14 328 18 498 INDUSTRIE – 9,3 %
Tapestry, Inc. 211 600 6 820 8 371 AMETEK, Inc. 116 357 12 939 17 913
Target Corp. 77 677 15 743 17 454 Equifax, Inc. 25 580 4 694 6 279
Tempur Sealy International, Inc. 82 000 2 528 2 818 Fortive Corp. 79 920 8 014 7 205
The Home Depot, Inc. 51 538 13 862 17 425 General Dynamics Corp. 57 607 11 654 10 913
TJX Companies, Inc. 242 233 14 779 21 056 General Electric Co. 1 581 793 21 352 21 745
TOTAL – CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE 162 365 202 145 ITT, Inc. 95 733 7 825 9 386
BIENS DE CONSOMMATION DE BASE – 6,8 % Norfolk Southern Corp. 59 734 15 233 18 067
BJ’s Wholesale Club Holdings, Inc. 122 390 4 522 5 808 Northrop Grumman Corp. 38 400 15 499 14 895
Costco Wholesale Corp. 13 100 5 478 6 283 Otis Worldwide Corp. 45 524 3 757 3 914
Estée Lauder Companies Inc., cat. A 15 400 3 883 5 218 Roper Technologies, Inc. 35 815 15 816 19 653
Keurig Dr. Pepper, Inc. 120 780 4 458 4 920 Snap‑On, Inc. 15 500 3 011 3 377
Kroger Co. 233 084 8 934 9 423 Stanley Black & Decker, Inc. 49 920 9 996 11 346
Mondelez International, Inc. 189 261 11 810 14 086 United Parcel Service, Inc., cat. B 72 290 12 400 15 496
Procter & Gamble Co. 134 560 22 123 23 832 Watsco, Inc. 46 740 12 302 13 479
Société Sysco 117 960 9 185 11 150 TOTAL – INDUSTRIE 154 492 173 668
The Coca-Cola Co. 262 080 16 665 18 295 TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 6,8 %
Walmart, Inc. 152 748 19 499 28 028 Apple, Inc. 159 428 11 440 26 928
TOTAL – BIENS DE CONSOMMATION DE BASE 106 557 127 043 Black Knight, Inc. 16 200 1 407 1 822
ÉNERGIE – 4,6 %
Cisco Systems, Inc. 499 080 25 753 28 429
Chevron Corp. 260 061 32 945 27 956
Fidelity National Information Services, Inc. 133 371 24 396 24 015
ConocoPhillips Co. 218 060 13 398 11 100
Microsoft Corp. 84 878 10 525 24 031
Exxon Mobil Corp. 509 077 28 270 26 711
Qualcomm, Inc. 58 300 5 925 11 305
Phillips 66 Co. 124 650 11 005 11 097
Visa, Inc., cat. A 33 689 7 542 9 380
Valero Energy Corp. 114 192 11 427 8 223
Vontier Corp. 15 297 653 650
TOTAL – ÉNERGIE 97 045 85 087
TOTAL – TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION 87 641 126 560
FINANCE – 17,7 %
MATÉRIAUX – 1,6 %
American International Group, Inc. 86 300 3 800 4 159
Crown Holdings, Inc. 117 830 10 539 15 029
Bank of America Corp. 1 142 688 32 502 44 087
BlackRock Inc., cat. A 20 754 14 812 19 061 WestRock Co. 263 470 11 283 14 599
Capital One Financial Corp. 244 114 26 056 30 716 TOTAL – MATÉRIAUX 21 822 29 628
Citigroup, Inc. 429 547 34 170 33 714 IMMOBILIER – 1,1 %
Huntington Bancshares, Inc. 240 695 3 500 3 870 American Tower Corp. 39 015 8 499 11 147
JPMorgan Chase & Co. 406 598 42 934 65 764 Public Storage 32 080 9 290 9 430
KKR & Co. LP 200 257 7 936 10 321 TOTAL – IMMOBILIER 17 789 20 577
M&T Bank Corp. 103 230 18 615 16 727 SERVICES AUX COLLECTIVITÉS – 5,0 %
Marsh & McLennan Companies, Inc. 87 560 10 984 13 040 Ameren Corp. 103 840 9 731 10 318
PNC Financial Services Group, Inc. 62 000 9 551 11 759 CenterPoint Energy, Inc. 256 320 6 825 7 060
Raymond James Financial, Inc. 78 710 8 493 9 585 Exelon Corp. 232 847 11 369 12 514
The Blackstone Group LP 99 097 6 099 8 175 NextEra Energy, Inc. 313 076 22 604 30 745
The Travelers Companies, Inc. 145 445 24 815 25 988 NRG Energy, Inc. 207 688 9 856 9 927
Wells Fargo & Co. 813 387 41 638 31 247 PG&E Corp. 176 000 2 294 2 791
TOTAL – FINANCE 285 905 328 213 Vistra Corp. 408 610 12 105 10 226
SOINS DE SANTÉ – 11,3 % WEC Energy Group, Inc. 72 970 7 685 8 548
AbbVie, Inc. 111 950 12 917 15 269 TOTAL – SERVICES AUX COLLECTIVITÉS 82 469 92 129
Amgen, Inc. 75 875 18 107 22 206 TOTAL – ÉTATS-UNIS 1 319 448 1 561 599
Becton, Dickinson & Co. 44 963 13 870 14 321 TOTAL – ACTIONS 1 527 617 1 810 811
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers semestriels 8Fiducie de placement Fidelity Dividendes américains
Inventaire du portefeuille (non audité) (suite)
Fonds sous-jacents – 2,3 %
Actions/ parts Coût Valeur de
(en milliers) (en milliers) marché
(en milliers)
Fiducie de placement Fidelity Marché monétaire
É.-U. – série O 3 392 44 269 43 171 $
TOTAL – TITRES – 99,9 % 1 571 886 $ 1 853 982
AUTRES ÉLÉMENTS DE L’ACTIF (DU PASSIF),
MONTANT NET – 0,1 % 2 032
ACTIF NET – 100 % 1 856 014 $
Remarque
Les coûts comprennent les commissions versées aux courtiers et les autres frais d’opérations, le cas échéant.
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers semestriels 9Fiducie de placement Fidelity Dividendes américains
Notes propres au Fonds
Pour la période close le 31 décembre 2020 (non audité)
(Montants en milliers de dollars canadiens; nombre de titres en milliers, sauf indication contraire)
Création du Fonds (note 1)
La date de création de la Fiducie de placement Fidelity Dividendes américains (le « Fonds ») est le 26 octobre 2012. Le Fonds a commencé à offrir ses séries de titres aux dates suivantes :
Série Début des opérations
O 7 novembre 2012
Le Fonds a pour objectif de réaliser une croissance du capital à long terme en investissant essentiellement dans des titres de capitaux propres de sociétés américaines devant verser des
dividendes, ainsi que dans d’autres types de titres devant produire des revenus. L’indice de référence du Fonds est l’indice Russell 3000® Value.
Évaluation des placements et des dérivés (note 3)
Le Fonds classe les données entrant dans l’évaluation de la juste valeur de ses placements et de ses dérivés selon une hiérarchie à trois niveaux présentée ci-après. Les transferts entre les
niveaux 1 et 2, le cas échéant, sont présentés relativement aux périodes indiquées. S’agissant de placements pour lesquels des données de niveau 3 ont été utilisées, soit à l’ouverture, soit
à la clôture de la période en cours, des rapprochements sont présentés relativement à toute opération s’étant produite durant les périodes indiquées ci-dessous.
Données d’entrée au 31 décembre 2020 :
Description Total Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3
(Montants en milliers)
Titres :
Actions 1 810 811 $ 1 730 745 $ 80 066 $ –$
Fonds sous-jacents 43 171 43 171 – –
Total des titres : 1 853 982 $ 1 773 916 $ 80 066 $ –$
Données d’entrée au 30 juin 2020 :
Description Total Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3
(Montants en milliers)
Titres :
Actions 1 427 901 $ 1 352 242 $ 75 659 $ –$
Fonds sous-jacents 56 302 56 302 – –
Total des titres : 1 484 203 $ 1 408 544 $ 75 659 $ –$
Pour la période, les transferts du niveau 1 au niveau 2 et du niveau 2 au niveau 1 ont respectivement été de – $ et – $ (– $ et – $, respectivement, pour la période précédente).
Le Fonds ne détenait aucune position importante dans des placements de niveau 3 à l’ouverture ou à la clôture de la période.
Prêt de titres (note 3)
Le tableau ci-après présente un rapprochement entre le montant brut généré par les opérations de prêt de titres du Fonds et le montant net tel qu’il fgure au poste « Prêt de titres » de
l’état du résultat global.
% du total des revenus % du total des revenus
Période close le Total des revenus ($) Revenus du Fonds ($) Revenus de SSB ($) provenant du Fonds provenant de SSB
31 décembre 2020 6 5 1 85 15
31 décembre 2019 2 1 1 85 15
Aucune opération de prêt de titres n’était en cours au 31 décembre 2020 et au 30 juin 2020.
Tableaux des fux de trésorerie (note 3)
Pour la période, le Fonds a reçu des paiements en nature d’une juste valeur totale de 44 699 $ se rapportant à la vente de ses titres rachetables. Le Fonds a exclu cette opération
non monétaire des entrées (sorties) de trésorerie nettes liées aux activités d’exploitation et des entrées (sorties) de trésorerie nettes liées aux activités de fnancement pour la période.
Frais de gestion et de conseil (note 4)
Fidelity a conclu des conventions de sous-conseils avec diverses entités, notamment Fidelity Management & Research Company LLC, portant sur la prestation de services de conseil en
placement visant la totalité ou une partie du portefeuille du Fonds. Les sous-conseillers prennent des dispositions en vue de l’acquisition et de la cession des placements du portefeuille,
y compris toutes les ententes de courtage nécessaires à cet égard.
États fnanciers semestriels 10Fiducie de placement Fidelity Dividendes américains
Notes propres au Fonds (suite)
Pour la période close le 31 décembre 2020 (non audité)
(Montants en milliers de dollars canadiens; nombre de titres en milliers, sauf indication contraire)
Commissions et autres coûts liés au portefeuille (note 4)
Le Fonds a versé une somme de 6 $ à des sociétés de courtage affliées à Fidelity à titre de commissions et autres coûts liés au portefeuille (3 $ au 31 décembre 2019). Le Fonds a en
outre déboursé 58 $ pour des services de recherche (29 $ au 31 décembre 2019).
Impôt et distributions (note 5)
Le Fonds répond à la défnition de fducie d’investissement à participation unitaire en vertu de la Loi de l’impôt sur le revenu (Canada).
À la clôture de la dernière année d’imposition, le Fonds ne disposait pas de pertes en capital ni de pertes autres qu’en capital pouvant être reportées à des fns fscales.
Opérations sur titres et sociétés affliées (notes 3 et 6)
Opérations sur titres – Les opérations sur titres et le nombre moyen pondéré de titres du Fonds sont les suivants :
Titres en circulation à Titres en circulation à la Nombre moyen pondéré
l’ouverture de la période Émis Réinvestis Rachetés clôture de la période de titres
Période close le 31 décembre 2020
Série O 91 048 18 457 5 606 (9 590) 105 521 95 772
Période close le 31 décembre 2019
Série O 95 541 1 145 4 679 (5 393) 95 972 93 670
Sociétés affliées – Au 31 décembre 2020, Fidelity et ses sociétés affliées détenaient 100 % du Fonds. Au 30 juin 2020, Fidelity et ses sociétés affliées détenaient 100 % du Fonds.
Risques associés aux instruments fnanciers (note 7)
Risque de crédit – À l’exception des risques présentés à la note 3 des états fnanciers, il n’existait pas d’importants risques de crédit liés aux contreparties à la date de clôture de chacune
des périodes.
Risque de concentration – Voir les tableaux « Exposition aux instruments dérivés », « Répartition géographique », « Répartition sectorielle », « Composition de l’actif » et « Capitalisation
boursière », le cas échéant, de l’aperçu du portefeuille du rapport semestriel de la direction sur le rendement du Fonds au 31 décembre 2020 qui présentent le risque de concentration
pertinent du Fonds.
Autre risque de prix – Si l’indice de référence avait augmenté ou diminué de 5 % au 31 décembre 2020 et de 5 % au 30 juin 2020, toutes les autres variables étant restées constantes
par ailleurs, l’actif net attribuable aux porteurs de titres du Fonds aurait augmenté ou diminué d’environ 75 086 $ (59 368 $ au 30 juin 2020). Cette variation est estimée au moyen du
bêta du Fonds, qui est calculé en fonction de la corrélation historique entre le rendement du Fonds et le rendement de l’indice de référence. Dans les faits, les résultats réels des opérations
peuvent différer de cette analyse de sensibilité, et l’écart peut être important.
Risque de taux d’intérêt – La majorité des instruments fnanciers du Fonds ne portent pas intérêt. En conséquence, les fuctuations des taux d’intérêt du marché n’exposent pas le Fonds à
un risque important.
Risque de change – Au 31 décembre 2020 et au 30 juin 2020, la majorité des actifs et des passifs monétaires du Fonds étaient libellés en dollars canadiens. En conséquence, le Fonds
n’est pas exposé à un risque de change important.
Placements du Fonds dans des entités structurées (note 8)
Les tableaux suivants présentent des informations supplémentaires sur les placements du Fonds dans des fonds sous-jacents gérés par Fidelity.
31 décembre 2020 Actif net total ($) Juste valeur des placements ($)
Fiducie de placement Fidelity Marché monétaire É.-U. 2 581 429 43 171
30 juin 2020 Actif net total ($) Juste valeur des placements ($)
Fiducie de placement Fidelity Marché monétaire É.-U. 2 447 608 56 302
Les noms présentés dans les tableaux sont ceux qui étaient en vigueur aux dates indiquées.
États fnanciers semestriels 11Notes annexes Pour la période close le 31 décembre 2020 (non audité) (Montants en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire) 1. Création des Fonds Les Fonds Fidelity (collectivement, les « Fonds ») sont des fducies de placement à capital variable constituées selon les lois de l’Ontario et régies par une déclaration de fducie cadre et ses modifcations. Les Fonds sont autorisés à émettre un nombre illimité de titres. Fidelity Investments Canada s.r.i. (« Fidelity »), à titre de gestionnaire et de fduciaire des Fonds (le « gestionnaire »), est responsable des activités quotidiennes des Fonds et fournit tous les services de gestion générale et d’administration. Fidelity, également le conseiller en valeurs, est responsable de la gestion des portefeuilles des Fonds. Le siège social des Fonds est situé au 483, Bay Street, bureau 300, Toronto (Ontario) M5G 2N7. Actuellement, les séries suivantes des fonds communs de placement Fidelity sont offertes : Les titres des séries A, C, T5 et T8 sont offerts à tous les investisseurs moyennant des frais de souscription différés. Les titres des séries A, T5 et T8 seront respectivement convertis en titres des séries B, S5 et S8, dont les frais de gestion et de conseil sont moins élevés, un an après l’expiration des délais prévus dans le barème des frais de rachat. Les titres des séries B, D, S5 et S8 sont offerts à tous les investisseurs moyennant des frais de souscription initiaux. Les titres des séries C et D sont offerts aux investisseurs inscrits au service de rééquilibrage. Les titres des séries F, F5 et F8 ne sont généralement offerts qu’aux investisseurs ayant des comptes sur honoraires auprès de courtiers ayant conclu une entente d’admissibilité avec Fidelity. Les titres des séries E1, E1T5, E2, E2T5, E3, E3T5, E4, E4T5, E5 et E5T5 (collectivement, la « série E ») ne sont offerts qu’aux investisseurs qui détenaient initialement des titres de série B ou S5 et qui ont ensuite eu droit à certains titres de série E. Les titres des séries P1, P1T5, P2, P2T5, P3, P3T5, P4, P4T5, P5 et P5T5 (collectivement, la « série P ») ne sont offerts qu’aux investisseurs qui détenaient initialement des titres de série F ou F5 et qui ont ensuite eu droit à certains titres de série P. Les titres de série O sont destinés i) aux investisseurs institutionnels, qui peuvent être des particuliers ou des institutions fnancières, ayant reçu l’autorisation de Fidelity et ayant conclu une entente d’achat de titres de série O avec les Fonds Fidelity; ou ii) à d’autres fonds et comptes pour lesquels Fidelity est le gestionnaire ou le conseiller. Les parts de série Q sont offertes uniquement à des courtiers qui utilisent des portefeuilles modèles exclusifs ou d’autres produits de placement semblables pour le compte de clients qui leur ont donné carte blanche pour la gestion de leur portefeuille. Les courtiers qui souhaitent souscrire des parts de série Q pour leurs clients doivent conclure avec Fidelity une entente d’admissibilité pertinente. Les titres des séries I, I5 et I8 sont offerts à tous les investisseurs ayant conclu une convention de compte de série I avec Fidelity moyennant des frais de souscription initiaux. Les titres des séries F5, F8, I5, I8, T5, T8, S5, S8, E1T5, E2T5, E3T5, E4T5, E5T5, P1T5, P2T5, P3T5, P4T5 et P5T5 donnent droit à des distributions mensuelles composées d’un revenu net et/ou d’un remboursement de capital (si disponible). Chaque Fonds répond à la défnition d’entité d’investissement puisqu’il a pour objet d’investir son actif net afn de réaliser une appréciation du capital et/ou un revenu de placement au bénéfce de ses porteurs de titres et que la performance de ses placements est évaluée à la juste valeur. Les états de la situation fnancière sont arrêtés au 31 décembre 2020 et au 30 juin 2020, selon le cas, et les états du résultat global et de l’évolution de l’actif net attribuable aux porteurs de titres et les tableaux des fux de trésorerie portent sur les semestres clos les 31 décembre 2020 et 2019, selon le cas. Lorsqu’un Fonds a été créé pendant la période considérée ou la période précédente, l’information présentée porte sur la période allant de la date de création de ce Fonds jusqu’au 31 décembre 2020 ou au 31 décembre 2019, selon le cas. La date de création de chaque Fonds est indiquée dans les notes propres au Fonds. L’inventaire du portefeuille pour chacun des Fonds est arrêté au 31 décembre 2020. Dans le présent document, le terme « périodes » désigne les périodes défnies ci-dessus. 2. Référentiel comptable Déclaration de conformité – Les présents états fnanciers intermédiaires ont été préparés conformément aux Normes internationales d’information fnancière (IFRS) publiées par l’International Accounting Standards Board (IASB) et applicables à la préparation d’états fnanciers intermédiaires, notamment la norme IAS 34 Information fnancière intermédiaire. Sauf indication contraire, les méthodes comptables présentées ci-après ont été appliquées uniformément. Les méthodes comptables appliquées lors de la préparation des présents états fnanciers intermédiaires sont fondées sur les IFRS publiées en date du 10 février 2021, date à laquelle la publication des présents états fnanciers intermédiaires a été autorisée par le conseil d’administration de Fidelity. Toute modifcation ultérieure apportée aux IFRS et applicable aux états fnanciers annuels d’un Fonds pour la période close le 30 juin 2021 pourrait donner lieu à un retraitement des présents états fnanciers intermédiaires. Monnaie fonctionnelle et monnaie de présentation – Les présents états fnanciers sont présentés en dollars canadiens, monnaie fonctionnelle de chaque Fonds, à l’exception des états fnanciers du Fonds Fidelity Marché monétaire É.-U. et de la Fiducie de placement Fidelity Marché monétaire É.-U., qui sont présentés en dollars américains. Notes propres au Fonds – Chaque Fonds présente l’information fnancière pertinente à ses états fnanciers dans ses notes propres au Fonds. Ces informations fgurent immédiatement après l’inventaire du portefeuille du Fonds et sont à lire en parallèle avec les présentes notes annexes. 3. Résumé des principales méthodes comptables Base d’évaluation – Les présents états fnanciers ont été préparés selon la méthode du coût historique, sauf pour les placements et les dérivés évalués à la juste valeur dans l’état de la situation fnancière. Utilisation d’estimations et de jugements – En appliquant les IFRS, la direction doit faire certaines estimations et poser certains jugements à la date des états fnanciers. Les principaux éléments des états fnanciers pouvant donner lieu à des estimations et des jugements comptables importants sont les suivants : Évaluation de la juste valeur – Un Fonds peut investir dans des instruments fnanciers qui ne sont pas cotés sur un marché actif. S’il y a lieu, ces instruments sont classés aux niveaux 2 et 3 de la hiérarchie des justes valeurs décrite ci-après. Lorsque les prix ou les cours de marché ne sont pas faciles à obtenir ou qu’ils ne sont pas fables, des méthodes d’évaluation conformes aux politiques adoptées par le gestionnaire sont utilisées de bonne foi. Les facteurs pris en compte pour l’évaluation de la juste valeur sont, entre autres, les cours obtenus auprès de teneurs de marché réputés, les événements ayant touché le marché ou le titre concerné, les fuctuations des taux d’intérêt et la qualité du crédit. Les modèles d’évaluation de la juste valeur utilisent des données observables lorsque cela est possible. Le gestionnaire doit toutefois, à l’occasion, formuler des estimations et des hypothèses en s’appuyant sur la meilleure information dont il dispose au moment concerné. Toute révision apportée à ces estimations pourrait avoir une incidence sur la juste valeur des instruments fnanciers, et cette incidence pourrait être importante. États fnanciers semestriels 12
Notes annexes (suite) Pour la période close le 31 décembre 2020 (non audité) (Montants en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire) Classement et évaluation des instruments fnanciers – Fidelity a formulé des jugements importants afn de classer et d’évaluer les instruments fnanciers d’un Fonds conformément à IFRS 9 Instruments fnanciers (IFRS 9). Ces jugements portent essentiellement sur l’analyse des caractéristiques des fux de trésorerie et du modèle économique. Cette analyse a permis de déterminer que les actifs fnanciers d’un Fonds devaient être évalués à la juste valeur par le biais du résultat net en raison de facteurs comme l’évaluation du rendement et la gestion du Fonds sur la base de la juste valeur. Présentation des instruments fnanciers – Fidelity a formulé des jugements importants afn de classer les titres rachetables d’un Fonds en tant que passifs fnanciers, conformément à IAS 32 Instruments fnanciers : Présentation (IAS 32). Pour arriver à ce classement, le Fonds a établi que ses titres rachetables ne présentent pas des caractéristiques identiques s’ils sont offerts en plusieurs séries et que son obligation à leur égard comporte une obligation contractuelle visant la distribution en trésorerie, au moins une fois par an (si le porteur de titres en fait la demande), du revenu net et des gains en capital nets réalisés. L’obligation permanente de rachat n’est donc pas la seule obligation contractuelle attachée aux titres. Nature de la relation avec les fonds sous-jacents gérés par Fidelity – Fidelity a formulé des jugements importants afn d’établir la capacité d’un Fonds d’exercer un contrôle ou une infuence notable sur un fonds sous-jacent géré par Fidelity, conformément à IFRS 10 États fnanciers consolidés (IFRS 10) et à IAS 28 Participations dans des entreprises associées et des coentreprises (IAS 28). Pour ce faire, Fidelity s’appuie sur des activités pertinentes, tels les droits de vote, la participation au choix des politiques et les fux de trésorerie signifcatifs comme le produit des souscriptions et des rachats. Fidelity a déterminé qu’un Fonds n’a pas la capacité d’exercer une infuence signifcative sur un fonds sous-jacent géré par Fidelity ou de le contrôler du fait de son incapacité à exercer ses droits de vote et à orienter les décisions fnancières et opérationnelles ou à y participer. Évaluation des placements et des dérivés – Les placements, y compris les dérivés, sont classés à la juste valeur par le biais du résultat net conformément à IFRS 9 et sont évalués à la juste valeur. Chaque Fonds classe les données entrant dans l’évaluation de la juste valeur de ses placements et de ses dérivés selon une hiérarchie à trois niveaux présentée ci-après. Niveau 1 – prix cotés sur des marchés actifs pour des placements identiques Niveau 2 – autres données d’entrée observables importantes (y compris les prix cotés pour des placements semblables, les taux d’intérêt, la fréquence des remboursements anticipés, etc.) Niveau 3 – données d’entrée non observables (y compris les propres hypothèses du Fonds, fondées sur la meilleure information disponible) Les changements apportés aux méthodes d’évaluation peuvent donner lieu au transfert d’un placement d’un niveau à un autre. Les transferts entre les niveaux sont considérés comme ayant été effectués à l’ouverture de la période. Les transferts entre les niveaux 1 et 2 résultent principalement des méthodes utilisées pour l’évaluation des titres de capitaux propres étrangers. Les transferts vers le niveau 3 s’expliquent par un manque de données de marché observables résultant de baisses d’activité sur le marché, de baisses de liquidité, de restructurations ou d’opérations sur titres. Les transferts à partir du niveau 3 sont attribuables à des données de marché observables devenues disponibles pour ces titres. Les méthodes utilisées pour l’évaluation des placements et des dérivés d’un Fonds selon les principales catégories sont les suivantes : Les titres de capitaux propres, y compris les titres soumis à restrictions et les fonds négociés en bourse (« FNB »), pour lesquels des cours de marché peuvent être facilement obtenus, sont évalués au dernier cours ou au cours de clôture offciel observé sur le principal marché ou la principale bourse où sont négociés ces titres et fourni par un service d’évaluation indépendant. Ils sont classés au niveau 1 de la hiérarchie. Lorsque le dernier cours ou le cours de clôture offciel ne peut être obtenu facilement, ou qu’il ne s’inscrit pas dans l’écart acheteur-vendeur, le point de l’écart acheteur-vendeur le plus représentatif de la juste valeur compte tenu des faits et circonstances en cause sera utilisé. Dans le cas des titres de capitaux propres étrangers, si des événements importants touchant le marché ou les titres concernés surviennent, les titres de capitaux propres sont évalués par comparaison avec les évaluations des certifcats américains d’actions étrangères, des contrats à terme normalisés, des FNB et de certains indices, ainsi que des prix cotés de titres semblables. Lorsqu’ils sont évalués de cette façon, les titres de capitaux propres étrangers sont classés au niveau 2. L’utilisation de ces méthodes d’évaluation peut donner lieu à des transferts entre le niveau 1 et le niveau 2. Si les données d’entrée observables sont limitées, les titres de capitaux propres, y compris les titres soumis à restrictions, sont évalués au moyen d’hypothèses relatives à l’activité du marché et au risque. Il arrive qu’ils soient classés au niveau 3. Les titres de créance, y compris les titres soumis à restrictions, sont évalués en fonction des prix fournis par des services d’évaluation indépendants ou des courtiers teneurs de marché pour ces titres. Les services d’évaluation ont recours à des évaluations matricielles qui tiennent compte des rendements ou des cours d’obligations de même qualité, de même taux d’intérêt, de même échéance et de même type, ainsi que des hypothèses sur la fréquence des remboursements anticipés, des caractéristiques de la garantie et des prix fournis par des courtiers. Ils sont généralement classés au niveau 2, mais il arrive qu’ils soient classés au niveau 3. Les swaps sont évalués quotidiennement à la valeur de marché au moyen de services d’évaluation indépendants ou d’évaluations fournies par des courtiers. Les variations de valeur sont comptabilisées en tant que plus-value (moins-value) latente. Les services d’évaluation ont recours à des évaluations matricielles qui s’appuient sur des comparaisons avec les courbes de taux d’intérêt, les courbes d’écart de crédit, les possibilités de défaillance et les taux de recouvrement. En conséquence, ils sont en général classés au niveau 2. En l’absence d’évaluations indépendantes ou lorsque les évaluations indépendantes ne sont pas fables, les titres de créance et les swaps peuvent être évalués au moyen d’évaluations matricielles qui tiennent compte de facteurs comparables à ceux qui auraient été retenus par des services d’évaluation indépendants. Ils sont généralement classés au niveau 2, mais il arrive qu’ils soient classés au niveau 3 si les circonstances l’exigent. Les évaluations indépendantes fournies par une source ou par un courtier unique sont évaluées par la direction. Il arrive qu’elles soient classées au niveau 3. La valeur en dollars canadiens des contrats de change à terme est déterminée au moyen des taux de change de clôture. Ces contrats sont classés au niveau 2. Les contrats à terme normalisés sont évalués au prix de règlement établi quotidiennement par la bourse ou le marché où ils sont négociés. Ils sont classés au niveau 1. Les options négociées en bourse sont évaluées au moyen du dernier cours ou, en l’absence de vente, du dernier cours vendeur. Elles sont classées au niveau 1. Les options négociées hors bourse sont évaluées au moyen d’évaluations fournies par des courtiers. Elles sont classées au niveau 2. Les fonds sous-jacents gérés par Fidelity, à l’exception des fonds négociés en bourse, sont évalués à la valeur liquidative par titre observée à la clôture de chaque jour ouvrable. Ils sont classés au niveau 1. Les FNB gérés par Fidelity sont évalués au cours moyen calculé selon la moyenne du dernier écart acheteur-vendeur offciel observé sur une bourse consolidée et fourni par un service d’évaluation indépendant. La bourse consolidée comprend toutes les bourses sur lesquelles les FNB gérés par Fidelity peuvent être négociés et pour lesquelles des cours de marché acheteur et vendeur quotidiens sont disponibles. Les FNB gérés par Fidelity sont classés au niveau 1 de la hiérarchie. États fnanciers semestriels 13
Notes annexes (suite) Pour la période close le 31 décembre 2020 (non audité) (Montants en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire) Les titres à court terme pour lesquels un cours n’est pas facile à obtenir sont évalués au coût amorti, lequel avoisine la juste valeur. Ils sont classés au niveau 2. Les politiques sur la juste valeur décrites ci-dessus s’appliquent également aux titres cédés en garantie ou déposés à titre de marge. Ces titres sont présentés dans l’inventaire du portefeuille. Ils fgurent aussi au poste « Placements à la juste valeur par le biais du résultat net » de l’état de la situation fnancière. Trésorerie – La trésorerie, dont les devises, est constituée de dépôts auprès du dépositaire. Trésorerie cédée en garantie – La trésorerie cédée en garantie est constituée de trésorerie déposée à titre de marge ou cédée en garantie des contrats dérivés en cours. Dépréciation d’actifs fnanciers – À chaque date de présentation de l’information fnancière, chacun des Fonds évalue la correction de valeur des actifs fnanciers comptabilisés au coût amorti. Si, à la date de présentation de l’information fnancière, le risque de crédit a fortement augmenté depuis la comptabilisation initiale, la correction de valeur comptabilisée par chaque Fonds correspond au montant des pertes de crédit attendues pour la durée de vie de l’instrument fnancier. Si, à la date de présentation de l’information fnancière, le risque de crédit n’a pas fortement augmenté depuis la comptabilisation initiale, la correction de valeur comptabilisée par chaque Fonds correspond au montant des pertes de crédit attendues pour 12 mois. Des diffcultés fnancières importantes ou la probabilité d’un défaut de paiement de la contrepartie sont des signes qu’une correction de valeur pourrait être nécessaire. Si le risque de crédit d’un actif augmente au point qu’il soit considéré comme déprécié, les revenus d’intérêts sont calculés en fonction de la valeur comptable brute, ajustée pour tenir compte de la correction de valeur. Autres actifs et passifs – Les autres actifs et passifs peuvent comprendre les montants à payer au dépositaire, aux sociétés affliées et aux autres contreparties, ou à recevoir de ceux-ci, au titre des revenus à recevoir, des opérations de placement, des opérations sur titres d’un Fonds, des charges à payer et des autres opérations en attente de règlement à la clôture de la période. Ces montants sont comptabilisés au coût amorti, qui avoisine la juste valeur, ces éléments étant, par nature, à court terme. Instruments fnanciers ayant fait l’objet de compensation – Une compensation des actifs et des passifs fnanciers est opérée et le montant net qui en résulte est présenté dans l’état de la situation fnancière lorsqu’il existe un droit juridiquement exécutoire de compenser les montants comptabilisés et une intention soit de régler le montant net, soit de réaliser l’actif et de régler le passif simultanément. Prêts et autres instruments de créance directs – Un Fonds peut investir dans des instruments de créance directs, qui sont des participations dans des montants dus par des sociétés ou d’autres emprunteurs à des prêteurs. Ces instruments peuvent prendre la forme de prêts, de créances commerciales ou d’autres créances et peuvent engager le Fonds à fournir des liquidités supplémentaires à l’emprunteur, si celui-ci en fait la demande. Les prêts peuvent être contractés dans le cadre d’une cession ou d’une prise de participation. Le Fonds pourrait avoir l’obligation contractuelle d’obtenir l’accord de la banque ou de l’emprunteur, ou des deux, préalablement à la vente de ces prêts. Un Fonds peut également investir dans des prêts non provisionnés, qui sont des obligations contractuelles de fnancement futur. Les renseignements sur les prêts non provisionnés fgurent au bas de l’inventaire du portefeuille. Évaluation des titres rachetables émis par les Fonds – L’obligation d’un Fonds à l’égard de l’actif net attribuable aux porteurs de titres est comptabilisée au montant du rachat. Au 31 décembre 2020 et au 30 juin 2020, la valeur liquidative par titre d’un Fonds pouvait différer de moins de 0,01 $ de son actif net attribuable aux porteurs de titres par série et par titre calculé conformément aux IFRS, en raison des procédures normales de fn de période pour clôturer les comptes. Tout écart de 0,01 $ ou plus entre la valeur liquidative par titre et l’actif net attribuable aux porteurs de titres est expliqué dans les notes propres à chaque Fonds. Opérations sur titres, comptabilisation du revenu et coûts de transactions – Les achats ou les ventes normalisés d’actifs fnanciers sont comptabilisés à la date de transaction. Le coût des placements est établi au coût moyen, déduction faite des commissions et des autres coûts de transactions. Les gains et les pertes nets réalisés à la vente de placements (pouvant inclure des sommes provenant d’un litige) et la variation de la plus-value (moins-value) nette latente des placements sont calculés en fonction du coût moyen des placements concernés. Le revenu d’intérêts inclut le coupon, ainsi que la comptabilisation progressive de l’escompte et l’amortissement de la prime des titres de créance calculés selon le taux d’intérêt effectif. Le taux d’intérêt effectif permet d’actualiser avec précision les fux de trésorerie futurs estimés sur la durée de vie prévue des titres de créance concernés afn de les comptabiliser à leur valeur comptable nette. La valeur nominale des titres indexés sur l’infation est périodiquement ajustée en fonction du taux d’infation, et les intérêts sont comptabilisés d’après cette valeur. Les ajustements apportés à la valeur nominale pour tenir compte de l’infation sont inscrits en tant qu’augmentation ou diminution du revenu d’intérêts, et ce, même si la valeur nominale de ces titres n’est reçue qu’à l’échéance. Un titre de créance peut être qualifé d’improductif et le revenu d’intérêts s’y rapportant peut s’en trouver réduit : les intérêts cessent de courir et les intérêts à recevoir sont radiés lorsque, sur la base de procédures appliquées de façon constante, le recouvrement d’une partie ou de la totalité des intérêts se rapportant à ce titre de créance est douteux. Lorsqu’un émetteur reprend le versement des intérêts ou lorsque le recouvrement des intérêts est raisonnablement assuré, le titre de créance n’est plus considéré comme improductif. Le revenu de dividendes, y compris le revenu provenant des FNB, est constaté à la date ex-dividende, sauf en ce qui concerne certains dividendes provenant de titres étrangers pour lesquels il arrive que la date ex-dividende soit passée, auquel cas ceux-ci sont inscrits dès que Fidelity prend connaissance de cette date. Les distributions provenant de fducies d’investissement, y compris de fonds sous-jacents gérés par Fidelity, sont comptabilisées comme revenus, gains en capital ou remboursements de capital en fonction de la meilleure information disponible. En raison de la nature de ces placements, il est possible que les répartitions réelles ne soient pas conformes à ces informations. Les distributions provenant de fducies d’investissement qui sont traitées comme un remboursement de capital viennent réduire le coût moyen de la fducie d’investissement concernée. Les coûts de transactions, tels que les commissions de courtage, qui sont engagés lors de l’achat et de la vente de titres par un Fonds, sont inscrits au poste « Commissions et autres coûts liés au portefeuille » de l’état du résultat global. Conversion des devises – Les titres et les autres actifs et passifs libellés en devises sont convertis dans la monnaie fonctionnelle d’un Fonds au taux de change en vigueur à la clôture de la période. Les achats et les ventes de titres, les revenus et les charges libellés en devises sont convertis dans la monnaie fonctionnelle au taux de change en vigueur à la date des opérations respectives. L’effet des fuctuations des taux de change sur les placements est inscrit aux postes « Gain (perte) net réalisé sur les placements » et « Variation de la plus-value (moins-value) nette latente des placements » et leur effet sur les autres opérations de change est inscrit au poste « Gain (perte) net réalisé sur les opérations de change » et au poste « Variation de la plus-value (moins-value) nette latente des autres éléments de l’actif net libellés en devises » de l’état du résultat global. Opérations de prise en pension – La trésorerie non investie peut être déposée dans un ou plusieurs comptes de négociation conjoints avec d’autres fonds gérés par Fidelity et servir à des opérations de prise en pension. Les opérations de prise en pension visent l’achat de titres du gouvernement américain ou canadien auprès d’une contrepartie qui s’engage à racheter ces titres à un prix supérieur, à une date donnée. La différence de prix est inscrite à titre de revenu d’intérêts. Les opérations de ce type comportent un risque de crédit découlant de la possibilité que la États fnanciers semestriels 14
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