GUIDE DE L'ACTIONNAIRE 2015
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GUIDE DE
L’ACTIONNAIRE
2015
ANTICIPER DÉVELOPPER RÉNOVE ER RENCONTR RER
SÉ
ÉLECTIO
ONNER A C HETER STO
O C K E R ACH
HEEMINE
ER
OFFRIR LE CH
HOIX S ADAPTER
ER INNOVER ACCUEILLIR
SOMMAIRE
Cinq bonnes raisons
d’être actionnaire de Carrefour ..................................... p. 2 Chers actionnaires,
CARREFOUR
Nos implantations ............................................................................... p. 4
Nos magasins ............................................................................................... p. 6
Cette nouvelle édition du Guide de l’actionnaire
vous livre une présentation de Carrefour
Notre offre .......................................................................................................... p. 8
Nos collaborateurs............................................................................... p. 10
Gouvernance .................................................................................................. p. 12
Panorama financier ............................................................................ p. 14
Panorama RSE ............................................................................................. p. 16
et des chiffres clés à fin 2014, ainsi que des
CARREFOUR EN BOURSE
Panorama boursier ............................................................................. p. 18
informations pratiques sur le cours de Bourse,
le capital ou encore la gestion de vos titres.
Le dividende.................................................................................................... p. 20
Le capital .............................................................................................................. p. 21
ÊTRE ACTIONNAIRE DE CARREFOUR
Le dispositif de communication .................................. p. 22 Parce que nous sommes particulièrement
Les modes de détention............................................................. p. 24
Acheter et vendre des actions .......................................... p. 28
Le régime fiscal de vos actions........................................ p. 30
attachés à la qualité de la relation que
nous entretenons avec vous, nous avons créé
Participer à l’Assemblée Générale ........................... p. 32
LE CLUB DES ACTIONNAIRES ............................... p. 34
il y a un an le Club des actionnaires Carrefour.
Il a pour vocation d’élargir votre connaissance
du Groupe à travers des visites de magasins,
des rencontres dédiées et de vous faire bénéficier
d’offres privilégiées. Rejoignez le Club !
Nous vous souhaitons une bonne lecture.
Plus d’infos sur :
www.carrefour.com L’équipe des Relations Actionnaires Carrefour
Guide de l’actionnaire 2015 – 1
CINQ BONNES 12,5 MILLIONS 74,7Mds€ 100,5 Mds€
RAISONS D’ÊTRE DE PASSAGES EN CAISSE
CHAQUE JOUR DANS
DE CHIFFRE
D’AFFAIRES HT
DE VOLUME D’AFFAIRES TTC
SOUS ENSEIGNES AVEC ESSENCE
ACTIONNAIRE NOS MAGASINS
1.
Rejoindre
DE CARREFOUR le leader européen
Carrefour est pionnier de la distribution,
depuis l’ouverture de son premier hypermarché
de la distribution en 1963, et compte aujourd’hui 10 860 magasins
Parce que Carrefour est le dans plus de 30 pays.
partenaire de la vie quotidienne
de plus de 100 millions de clients 2.
dans le monde, être actionnaire Participer au développement
de Carrefour, c’est partager
du commerce de proximité
au service de ses clients
un modèle créateur de valeur
pour l’ensemble de ses parties L’esprit commerçant Carrefour, 3.
prenantes, clients, collaborateurs, c’est être à l’écoute de ses clients et travailler
Bénéficier d’un modèle
ses assortiments avec des produits frais et locaux,
producteurs et actionnaires. proposer une offre de services adaptés, dans équilibré et en croissance,
des magasins rénovés et agréables. créateur de valeur
Carrefour propose une offre multiformat et multicanal
développée sur des marchés matures et sur des marchés
73 %
DES PRODUITS ALIMENTAIRES
de croissance. Grâce à un immobilier au service du commerce, DE MARQUES CARREFOUR
l’écosystème, composé du magasin, de la galerie marchande PROVIENNENT DE PME
et du parking, est cohérent et convivial. Combiné à une gestion ET D’ACTEURS NATIONAUX
rigoureuse, ce modèle unique nous permet de confirmer
notre dynamique de croissance.
4.
S’associer à des valeurs
sociales, solidaires
et éthiques partagées
et défendues au quotidien
Ancrés localement, les magasins 5.
Carrefour participent à la vie
économique, sociale et sociétale. Encourager l’innovation
Le Groupe s’engage et agit et l’audace pour développer
en faveur de l’emploi, de la solidarité, le commerce de demain
de la biodiversité et de la lutte
contre le gaspillage avec
ses 380 000 collaborateurs. Être commerçant, c’est aussi proposer
à ses clients des solutions innovantes,
de nouveaux produits et services, pour rendre
le quotidien plus simple, plus convivial, gagner
du temps et améliorer son pouvoir d’achat.
2 Guide de l’actionnaire 2015 – 3
NOS IMPLANTATIONS
Un groupe BELGIQUE POLOGNE CHINE
multilocal 744 702
MAGASINS
236
MAGASINS
MAGASINS
96 hypermarchés 236 hypermarchés
Avec 10 860 magasins 45 hypermarchés
138 supermarchés
439 supermarchés
dans plus de 30 pays, 260 magasins 468 magasins
de proximité de proximité
Carrefour est un des leaders
mondiaux de la distribution.
Dans chaque pays, chaque
région, chaque commune,
les magasins Carrefour
proposent une offre de
proximité adaptée localement.
C’est la force du multilocal FRANCE
pour Carrefour.
5 013
MAGASINS
237 hypermarchés TAÏWAN
71
960 supermarchés
3 673 magasins
de proximité
143 magasins MAGASINS
de cash & carry ROUMANIE 62 hypermarchés
BRÉSIL
174
MAGASINS
9 supermarchés
258
MAGASINS
27 hypermarchés
94 supermarchés
53 magasins
de proximité
213 hypermarchés
41 supermarchés
4 magasins
de proximité
ITALIE
1 158
Données au 31 décembre 2014
10 860 33 ARGENTINE
MAGASINS PAYS 572 ESPAGNE MAGASINS
AUTRES
582
59 hypermarchés
MAGASINS 456 supermarchés IMPLANTATIONS
1 350
78 hypermarchés 624 magasins
128 supermarchés MAGASINS de proximité
366 magasins 19 magasins
174 hypermarchés de cash & carry
Pays intégré de proximité 123 supermarchés MAGASINS
Pays en partenariat 285 magasins en Europe, Asie, Maghreb, Moyen-Orient,
de proximité République dominicaine.
4 Guide de l’actionnaire 2015 – 5
NOS MAGASINS
Un modèle 1
1. Des enseignes
à votre image
5. Une expansion relancée
Carrefour renforce son
multiformat
Carrefour investit dans maillage territorial en
l’ensemble de ses formats développant son parc
et canaux (hypermarchés, de magasins, tant dans
et multicanal supermarchés, magasins
de proximité, magasins de
les pays matures que sur
des marchés émergents,
pertinent
cash & carry, commerce en 3 en direct ou par la voie
ligne) pour offrir à ses clients de partenariats solides.
des solutions de courses En 2014, le Groupe a ainsi
variées, adaptées à leurs 4 ouvert 755 nouveaux
Hypermarchés pour les grandes différents modes de vie et magasins, dont 518 magasins
moments de consommation. de proximité, et a réalisé
courses, supermarchés et 2. Un écosystème plusieurs opérations
magasins de proximité pour commercial dynamique significatives : l’acquisition
Avec l’appui de Carmila, des magasins Dia et de
l’alimentaire au quotidien, Carrefour accroît sa 128 magasins Coop Alsace
en France ou encore
magasins de cash & carry capacité de développement
de 53 supermarchés Billa
et de rénovation de ses
destinés aux professionnels. magasins et de ses parkings, et de 17 magasins de
proximité Il Centro en Italie.
Carrefour poursuit dans dont la réhabilitation
peut être simultanée à
l’ensemble de ses pays la modernisation des galeries 6
d’implantation le développement marchandes. Ce sont ainsi
2 de nouveaux ensembles
de ses différentes enseignes, conviviaux et agréables
qui voient le jour, des lieux
adaptées localement pour de shopping attrayants
répondre aux multiples modes et des services mieux pensés
pour les clients.
et habitudes de consommation.
3. Une logique de partenariat
Carrefour propose également Carrefour poursuit
à ses clients des solutions son développement à 6. Un e-commerçant
l’international et dans Carrefour investit
de commerce multicanal les territoires ultramarins dans la recherche et
en accompagnant ses l’expérimentation de
qui mettent le magasin partenaires dans l’exploitation nouveaux services
à portée de clic. de ses différentes enseignes. et solutions répondant
Une formule qui permet 5 aux évolutions des modes
une expansion dynamique de consommation de
et s’appuie sur l’expertise ses clients. Le Groupe
multiformat du Groupe. développe notamment
4. Une expérience des sites e-commerce
d’achat modernisée et des services innovants,
Carrefour poursuit le simples, économiques
programme de rénovation et pratiques.
et/ou d’agrandissement
des actifs avec plus de
280 magasins et centres
commerciaux rénovés
100
depuis 2013 dans le monde
et un investissement de
+ DE MILLIONS 2,4 milliards d’euros en 2014.
DE MÉNAGES CLIENTS Priorité au confort, à la
DANS LE MONDE convivialité, au développement
de services pour satisfaire les
clients et cultiver leur fidélité.
6 Guide de l’actionnaire 2015 – 7
NOTRE OFFRE 1 3 5
Choix, prix
et qualité
au quotidien
Pour satisfaire ses clients
à travers le monde, Carrefour
s’appuie sur des fondamentaux
immuables : un assortiment
large, les meilleurs prix et
une qualité irréprochable.
Outre les produits frais et les
produits locaux particulièrement
à l’honneur dans ses magasins,
Carrefour propose un large 1. L’atout prix bas 3. Du producteur
assortiment de produits Prix bas garantis au magasin
toute l’année sur Chaque magasin dispose
de grande consommation, les marques nationales, de l’autonomie nécessaire
de marques nationales produits de marques pour adapter son offre
Carrefour accessibles au plus près des besoins
et de marques Carrefour, à tous, campagnes et attentes des clients.
et des produits non alimentaires promotionnelles, Cette adéquation se
avantages fidélité. traduit notamment par
répondant aux besoins Jour après jour, le développement d’une
incontournables des clients. 2 Carrefour se mobilise offre en produits locaux,
pour garantir à ses issue des agriculteurs,
clients les meilleurs prix éleveurs et PME de la région.
4 et agir positivement 4. Des services marchands
sur leur pouvoir d’achat. Lieux de courses et lieux
2. Innovations de vie, les magasins Carrefour
Tout au long de l’année, proposent une large palette
nos équipes imaginent, de services à leurs clients,
expérimentent et depuis les offres de voyage
développent des produits et de billetterie jusqu’aux
qui répondent aux multiples services bancaires en
attentes. Dans tous passant par les services
les univers, Carrefour de proximité.
innove pour proposer 5. Des approvisionnements
des produits de qualité responsables
aux meilleurs prix. Conscient de son rôle et
de sa responsabilité en
tant qu’acteur de dimension
+ DE21000
PRODUCTEURS ENGAGÉS
internationale, Carrefour
est pleinement engagé
dansune démarche qui allie
DANS LES FILIÈRES garantie de la qualité,
QUALITÉ CARREFOUR exigences environnementales,
DANS LE MONDE sociales et sociétales.
8 Guide de l’actionnaire 2015 – 9
NOS COLLABORATEURS
Des
Emploi local
Avec plus de 10 800 magasins
dans le monde, Carrefour
Plaisir et passion
du métier
92%
DES EFFECTIFS EN CONTRAT
spécialistes offre de multiples opportunités Au-delà des savoir-faire, À DURÉE INDÉTERMINÉE
d’emploi et ouvre les portes Diversité l’esprit commerçant des
77%
Dans tous les pays où collaborateurs Carrefour
à votre service
de ses magasins à tous les
profils, en donnant la priorité il est implanté, le Groupe repose également sur
aux recrutements de proximité. marque sa différence par le plaisir et la passion
une politique soutenue du métier, incitant chacun DES EFFECTIFS EN CONTRAT
pour l’égalité des chances, à aller chercher ce « petit À TEMPS COMPLET
Savoir-faire, plaisir du métier en faveur de la diversité plus » qui fait la différence.
et du travail bien fait, goût et contre toutes les formes
de discrimination.
du contact avec le client,
autonomie, prise d’initiative
et intelligence collective.
Autant de caractéristiques
de l’esprit commerçant
que les collaborateurs
de Carrefour font vivre au
quotidien dans les magasins.
+ DE 120
MÉTIERS
381227
COLLABORATEURS
Sens du service
Dans tous les domaines, Tous solidaires
Carrefour met des professionnels Les collaborateurs de
à la disposition de ses clients Carrefour s’investissent,
capables de les conseiller au quotidien, en faveur de
efficacement, d’élaborer ou de Idées recettes programmes de lutte contre
trouver le produit correspondant Par leur savoir-faire, leur l’exclusion et la pauvreté,
à leurs besoins, leur budget, tour de main, leur créativité au niveau local, national
leurs envies. Excellence opérationnelle et leur sens du service, ou international.
Dans tous les pays, Carrefour les équipes des magasins
propose à ses collaborateurs Emploi des jeunes contribuent à l’excellence
des cursus de formation Attentif au développement de Carrefour. Idées recettes
complets par métier, pour des communautés locales, originales, alliance des goûts
renforcer leurs compétences Carrefour encourage le et des saveurs, caractère
initiales, en acquérir de recrutement des jeunes et authenticité des produits…
nouvelles et actualiser leurs en s’attachant à développer Chaque jour, ils se mobilisent
connaissances à mesure l’alternance et le tutorat pour concevoir une offre
de l’évolution des postes pour former ses nouveaux attractive et répondre aux
et de l’offre en magasin. salariés. demandes des clients.
10 Guide de l’actionnaire 2015 – 11
CARREFOUR
Gouvernance
LE CONSEIL Georges Plassat Charles Edelstenne
D’ADMINISTRATION Président-Directeur Général Nomination le 28 juillet 2008
Nomination le 23 mai 2012 Échéance du mandat : Assemblée
Le Conseil d’Administration Échéance du mandat : Assemblée appelée à statuer sur les comptes
est une instance collégiale qui appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos au 31/12/2015.
représente collectivement de l’exercice clos au 31/12/2014.
l’ensemble des actionnaires et Diane Labruyère-Cuilleret
Georges Ralli Nomination le 18 juin 2012
qui agit en toutes circonstances Vice-Président Échéance du mandat : Assemblée
dans l’intérêt social de la Société. Nomination le 18 juin 2012 appelée à statuer sur les comptes
Il veille à l’équilibre de sa Échéance du mandat : Assemblée de l’exercice clos au 31/12/2014.
composition, à l’adaptation de appelée à statuer sur les comptes
de l’exercice clos au 31/12/2014. Mathilde Lemoine
ses compétences aux besoins Nomination le 20 mai 2011 LES COMITÉS SPÉCIALISÉS Le Comité des Rémunérations L’ÉQUIPE DE DIRECTION
de la Société, à l’expérience Bernard Arnault* Échéance du mandat : Assemblée
Nomination le 28 juillet 2008 Afin de prendre en compte la nature Le Comité des Rémunérations est Georges Plassat
et à la représentativité des appelée à statuer sur les comptes notamment chargé d’étudier toute
Échéance du mandat : Assemblée de l’exercice clos au 31/12/2014. et les spécificités des activités de Président-Directeur Général
Administrateurs et à la pertinence question relative au statut personnel
appelée à statuer sur les comptes la Société, les Comités du Conseil
de son fonctionnement pour agir de l’exercice clos au 31/12/2016. Bertrand de Montesquiou des mandataires sociaux, notamment Jérôme Bédier
au mieux de cet intérêt et exercer d’Administration sont les suivants : les rémunérations, les régimes de Secrétaire Général
Nomination le 18 juin 2012
ses missions. Thomas J. Barrack Jr.* Échéance du mandat : Assemblée retraite et de prévoyance, les avantages
Le Conseil d’Administration Nomination le 15 janvier 2014 appelée à statuer sur les comptes Le Comité des Comptes en nature ainsi que les dispositions Pierre-Jean Sivignon
Échéance du mandat : Assemblée de l’exercice clos au 31/12/2014. Le Comité des Comptes a notamment de cessation de leur mandat. Directeur Exécutif
approuve les orientations de appelée à statuer sur les comptes Finances et Gestion
pour mission de procéder à l’examen Président :
l’activité de la Société et veille de l’exercice clos au 31/12/2015. Amaury de Seze préalable et de donner un avis sur Thierry Breton
à leur mise en œuvre. Sous réserve Nicolas Bazire* Administrateur référent les comptes sociaux et consolidés ; Marie-Noëlle Brouaux
Membres : Directrice Exécutive
des pouvoirs expressément Nomination le 28 juillet 2008 Nomination le 20 avril 2005 d’examiner la pertinence et la René Brillet, Charles Edelstenne
Échéance du mandat : Assemblée Communication
attribués aux assemblées Échéance du mandat : Assemblée permanence des principes et règles
appelée à statuer sur les comptes appelée à statuer sur les comptes comptables utilisés dans
d’actionnaires et dans la limite de l’exercice clos au 31/12/2016. Le Comité des Nominations Jacques Ehrmann
de l’objet social, il se saisit de toute de l’exercice clos au 31/12/2014. l’établissement des comptes sociaux
Le Comité des Nominations a Directeur Exécutif
Jean-Laurent Bonnafé* Anne-Claire Taittinger et consolidés et de prévenir tout
question intéressant la bonne notamment pour mission d’examiner Patrimoine, Développement
Nomination le 28 juillet 2008 Nomination le 20 avril 2005 manquement éventuel à ces règles ;
marche de la Société et règle et de formuler un avis sur toute et Nouvelles Activités
Échéance du mandat : Assemblée Échéance du mandat : Assemblée d’examiner toute question relative
par ses délibérations les affaires aux comptes et documents ; candidature à la nomination à un poste
appelée à statuer sur les comptes appelée à statuer sur les comptes d’Administrateur ou à une fonction Anne Carron
qui la concernent. de l’exercice clos au 31/12/2016. de l’exercice clos au 31/12/2015. d’évaluer l’efficacité et la qualité Directrice
des systèmes et procédures de mandataire social en tenant compte
notamment de l’équilibre souhaitable des Ressources Humaines
Thierry Breton Philippe Houzé de contrôle interne du Groupe.
Nomination le 28 juillet 2008 Censeur de la composition du Conseil.
Président :
Échéance du mandat : Assemblée Nomination le 15 octobre 2014 Georges Ralli Président :
appelée à statuer sur les comptes Nomination en tant qu’Administrateur Membres : Bertrand de Montesquiou
de l’exercice clos au 31/12/2015. proposée à l’Assemblée appelée Nicolas Bazire*, René Brillet, Membres : Retrouvez plus d’informations
à statuer sur les comptes de l’exercice Mathilde Lemoine Nicolas Bazire*, Diane Labruyère- sur la Gouvernance sur :
René Brillet clos au 31/12/2014.
Nomination le 20 avril 2005 Cuilleret, Anne-Claire Taittinger www.carrefour.com
Échéance du mandat : Assemblée
appelée à statuer sur les comptes
de l’exercice clos au 31/12/2016. *Administrateur non indépendant.
12 Guide de l’actionnaire 2015 – 13
CARREFOUR
Panorama CHIFFRE D’AFFAIRES RÉSULTAT
OPÉRATIONNEL COURANT
RÉSULTAT NET,
PART DU GROUPE
DETTE NETTE
financier
Le chiffre d’affaires HT est en croissance de La dette financière nette s’établit
2,9 % à taux de changes constants par Le résultat opérationnel courant s’élève Le résultat net, part du Groupe, est de à 4 954 millions d’euros en 2014. En
rapport à 2013 (– 0,2 % à changes courants) à 2 387 millions d’euros, en hausse de 1 249 millions d’euros, en recul de 1,5 % parallèle, le coût de l’endettement finan-
et confirme l’augmentation des ventes en 10,6 % à changes constants et de 6,7 % par rapport à 2013 à changes constants cier net continue de baisser, en réduc-
L’année 2014 confirme la dynamique de France comme à l’international. La progres- à changes courants. Il représente 3,2 % et de 1,1 % à changes courants. Le tion de 29 millions d’euros par rapport à
sion du chiffre d’affaires du Groupe s’explique du chiffre d’affaires comparé à 3,0 % résultat net des activités poursuivies, 2013. Le ratio d’endettement financier
croissance du Groupe, illustrée par l’accélération principalement par une hausse des ventes à en 2013. part du Groupe est de 1 182 millions dette nette/ E B ITDA s’établit à
de la croissance des ventes, avec une hausse magasins comparables (hors essence et d’euros, soit une progression de 24,6 % 1,3 x (1,1 x en 2013).
hors calendaire) de 2,8 %, meilleure perfor- par rapport à 2013.
organique de 3,9 % (hors essence et hors mance enregistrée depuis plus de sept ans.
calendaire). Les résultats progressent également,
à la fois en Europe et dans les pays émergents, 74 888 74 706 2387 1 263 1 249 4 954
2238
avec un résultat opérationnel courant 4 117
en hausse de 10,6 % à changes constants.
En France, Carrefour affiche une nouvelle
croissance organique de ses ventes hors
Résultat
essence (+ 1,2 %), illustrant le dynamisme Chiffre opérationnel Résultat net,
d’affaires HT courant part du Groupe Dette nette
de son modèle multiformat. Le Groupe améliore (en millions d’euros) (en millions d’euros) (en millions d’euros) (en millions d’euros)
sa rentabilité dans ses autres pays d’Europe,
notamment en Espagne. Dans les pays 2013 2014 2013 2014 2013 2014 2013 2014
émergents, le résultat opérationnel courant
croît de 14,9 % à changes constants. France INVESTISSEMENTS
35 336 1 182
Carrefour poursuit ses investissements 1 271 Le Groupe poursuit ses investissements
en 2014, en ligne avec le plan : ils sont
de remise à niveau des actifs, de modernisation 949
en hausse de 11,7 % et atteignent
et de développement de son parc, totalisant 2,4 milliards d’euros sur l’année.
Ces investissements permettent au
2,4 milliards d’euros. En 2014, le cash-flow Asie 685
Résultat net, Groupe de poursuivre la rénovation et la
6 288
libre du Groupe s’est élevé à 306 millions part du Groupe, maintenance de ses magasins, particu-
425
des activités lièrement en France et au Brésil,
d’euros par rapport à 26 millions en 2013. poursuivies et d’investir dans la simplification des
Amérique 97 (en millions d’euros) systèmes d’information et le déploiement
latine – 92 du multicanal.
13 891 2013 2014
France Autres Amérique Asie Fonctions 2 411
Autres pays
pays latine globales 2 159
d’Europe
d’Europe
19 191
Chiffre d’affaires HT Résultat opérationnel courant
Plus d’infos sur : par zone géographique par zone géographique
www.carrefour.com (en millions d’euros) (en millions d’euros)
Investissements
(en millions d’euros)
2013 2014
14 Guide de l’actionnaire 2015 – 15
CARREFOUR
Panorama INDICATEURS ENVIRONNEMENTAUX INDICATEURS PRODUITS INDICATEURS SOCIAUX
RSE Valorisation des déchets
des magasins
64,8 %
Consommation d’énergie
des magasins
552,0 KWH/M 2
Offre de produits alimentaires
BIO de marques propres
2 268 RÉFÉRENCES
Effectifs
381 227 COLLABORATEURS
Formation
4,5 MILLIONS D’HEURES
DE FORMATION DISPENSÉES
La responsabilité sociétale DES DÉCHETS TOTAUX DE SURFACE DE VENTE En 2014, les ventes de produits alimen- EN 2014
Europe
fait partie intégrante de Carrefour poursuit le développement de À fin 2014, la consommation d’énergie taires issus de l’agriculture biologique
55,7 % Partagé entre le Groupe et les pays
solutions dans une dynamique d’écono- (électricité, gaz et fuel) des magasins du ont augmenté de 12,2 % vs 2013 ou entités, le déploiement du plan de
la stratégie de Carrefour. mie circulaire et de gestion locale des Groupe par m2 de surface de vente a et le nombre de références de 5,3 %. formation est animé autour de deux
Cette performance, mesurée déchets, avec l’objectif de valoriser baissé de 3,5 % vs 2013 et de 31,1 % Dans tous les univers de consommation, axes majeurs : le développement des
100 % des déchets produits dans les vs 2004. Ainsi, l’objectif de 30 % de Carrefour propose un large choix de compétences métiers de Carrefour pour
par des indicateurs financiers magasins. En 2014, le taux de valorisa- réduction que le Groupe s’était fixé à produits alimentaires, cosmétiques et offrir un meilleur service aux clients et le
et extra-financiers, est tion progresse de 3,5 points (vs 2013) horizon 2020 a été atteint avec six ans textiles issus de l’agriculture biologique. Asie développement managérial et personnel
pour atteindre près de 65 % et la part d’avance, fruit d’une politique de réduc- 18,9 % des collaborateurs. En 2014, en moyenne
le résultat d’une démarche des déchets organiques progresse en tion du kWh/m2 active menée par les Amérique latine 15,5 heures de formation par salarié ont
lien avec le projet de biométhanisation. magasins. Offre de produits de marques
d’amélioration permanente propres issus du commerce 25,4 % été dispensées.
impliquant tous les équitable Répartition
Consommation de papier Consommation
métiers du Groupe dans
16,0 KG/M
de fluides réfrigérants 112 RÉFÉRENCES par zone géographique
Promotion interne
48,7 KG/1 000 M
2
En 2014, les ventes de produits de
l’ensemble des pays. DE SURFACE DE VENTE
Carrefour poursuit ses efforts tant dans DE SURFACE DE VENTE
2
marques propres issus du commerce 48 %
équitable ont augmenté de 15,9 % par CDI TAUX DE PROMOTION INTERNE
la réduction des quantités de papiers Fort de l’engagement de Carrefour de rapport à 2013 et le nombre de réfé- 92,2 % En privilégiant la promotion interne,
achetés pour ses publications commer- ne plus utiliser de fluides hydrofluoro- rences de 25,8 %. Carrefour joue un rôle d’ascenseur social
ciales que dans l’objectif d’atteindre carbures (HFC) dans les nouvelles
pour ses collaborateurs. À titre d’exemple,
100 % de papier recyclé ou certifié. installations frigorifiques à partir de
Utilisation d’huile de palme un employé en magasin peut accéder
2015, les nouveaux fluides ont généré
certifiée durable RSPO (1) dans à des fonctions de chef de rayon puis de
Émissions de gaz à effet de serre plus de fuites (+ 2,1 % vs 2013).
les produits de marques chef de secteur.
Néanmoins, les émissions de CO2
3,58 MILLIONS T ÉQ. CO 2
par m2 de surface de vente liées à la Carrefour
En 2014, les émissions de CO2 sont en
diminution de 0,6 % vs 2013 et la répar-
consommation de fluides réfrigérants
ont diminué (– 6,8 % vs 2013) du fait 73 % DES VOLUMES TOTAUX CDD
7,8 %
Égalité hommes-femmes
du potentiel de réchauffement global En 2014, la part d’huile de palme certifiée
tition scope 1/2/3 reste stable, les efforts
de réduction de CO2 étant réalisés dans
inférieur des nouveaux fluides. RSPO (1) utilisée dans les produits de
marques Carrefour a augmenté de
Répartition 37,5 % DE FEMMES
tous les domaines. Le Groupe s’est fixé
par type de contrat DANS LE MANAGEMENT
Consommation d’eau 11 points par rapport à 2013, en phase En 2014, le Groupe a poursuivi le pro-
l’objectif de diminuer de 40 % ses émis- avec l’objectif de Carrefour d’utiliser
sions de CO2 d’ici à 2020 vs 2009 dans
quatre pays en Europe (France, Espagne, 1,59 M3/M2 100 % d’huile de palme certifiée durable
dans les produits de marques Carrefour Temps complet
cessus en faveur de l’égalité hommes -
femmes et de la promotion des femmes
Italie et Belgique, représentant 38 % des DE SURFACE DE VENTE à tous les niveaux hiérarchiques et de
à fin 2015. 76,8 % responsabilités. La part des femmes
émissions du Groupe). Fort des initiatives En un an, une économie d’eau supplé-
menées depuis 2009, les émissions de mentaire de 5,8 % par m2 de surface (1) Roundtable on Sustainable Palm Oil. dans le management est en progression
CO2 sont en baisse de 30,5 %. de vente a été réalisée pour un total de 7,1 % en quatre ans. De nombreuses
de 15,5 millions de m3 consommés dans initiatives ont été menées en 2014 dans
Développement tous les pays du Groupe.
Émissions de CO2 les magasins du Groupe. Partout dans des Filières Qualité Carrefour
le monde, les magasins adoptent pro-
par palette transportée
552 PARTENARIATS
6,4 KG CO /PALETTE
gressivement des solutions pour limiter
2
leurs consommations d’eau, telles que Carrefour poursuit le développement Salariés en situation
Les nombreuses initiatives mises en des robinets avec détecteur de mouve- de ses Filières Qualité Carrefour avec de handicap
ment ou des systèmes de récupération
L’ensemble des variations est communiqué à
œuvre par Carrefour (optimisation du
remplissage des camions, limitation et de recyclage des eaux de pluies.
138 nouvelles filières en 2014 et une idée
simple : proposer des produits agricoles
Temps partiel
23,2 % 3%
BU comparables. Retrouvez la méthodologie des retours à vide, véhicules propres…) du terroir à un prix juste, sur la base de À fin 2014, Carrefour emploie 11218 col-
de reporting de ces indicateurs dans le Document ont permis de faire baisser de 7 % méthodes respectueuses de l’environ- Répartition par durée laborateurs déclarés en situation de
de Référence – Rapport Financier Annuel, les émissions de CO2 par palette trans- nement et de relations pérennes avec de temps de travail handicap, en progression de 21,3 %
chapitre « Responsabilité sociétale ». portée en 2014 (vs 2013). plus de 21 000 fournisseurs partenaires. en quatre ans.
16 Guide de l’actionnaire 2015 – 17CARREFOUR EN BOURSE
18,6 Données boursières
Panorama MILLIARDS D’EUROS
DE CAPITALISATION
L’évolution du cours de l’action Carrefour doit être appréciée sur le long terme, les variations à court terme
ne reflétant pas toujours les fondamentaux du Groupe.
boursier Comment s’explique
l’évolution des cours ?
BOURSIÈRE
Cours de clôture (1) (en €) :
2010 (2) 2011 2012 2013 2014
Le cours de Bourse des actions d’une 41,28 36,08 (2)
Au 31 décembre 2014, • plus haut 31,52 (3) 19,63 29,02 29,20
société résulte de la confrontation de l’offre
l’action Carrefour
et de la demande de titres sur un marché, • plus bas 30,85 15,07 13,07 18,90 22,09
se situait en 24e position les comportements d’achat et de vente • au 31 décembre 30,85 17,62 19,35 28,81 25,30
dans l’indice CAC 40 des investisseurs dépendant de leurs
en termes de capitalisation anticipations sur les résultats et les perspectives Nombre d’actions au 31 décembre 679 336 000 679 336 000 709 214 653 723 984 192 734 913 909
des sociétés dont ils négocient les titres.
boursière, avec un poids Capitalisation boursière
21,0 12,0 13,7 20,9 18,6
de 1,85 %. au 31 décembre (en Mds€)
Moyenne des volumes quotidiens (1) (4) 2 874 196 3 935 400 (2) 3 239 839 2 598 027 2 985 228
La valeur d’une action évolue ainsi en Résultat net des activités poursuivies,
0,56 (3,35) 0,17 1,37 1,67
fonction des caractéristiques propres à part du Groupe, par action (en €)
la société (sa stratégie, ses résultats et Dividende net (en €) 1,08 0,52 0,58 0,62 0,68 (5)
la façon dont ils sont interprétés) mais aussi
Rendement 3,50 % 2,95 % 3,00 % 2,15 % 2,69 %
+ DE 734
MILLIONS
D’ACTIONS AU 31 DÉCEMBRE 2014
de l’environnement dans lequel elle s’inscrit
(fluctuation des taux d’intérêt, croissance (1) Source : NYSE Euronext. (2) Données non ajustées de la distribution en nature intervenue le 5 juillet 2011 (Dia). (3) Donnée ajustée de la distribution en nature
intervenue le 5 juillet 2011 (Dia). (4) Moyenne des volumes quotidiens sur Euronext. (5) Sous réserve de l’approbation des actionnaires réunis en Assemblée
économique, événements géopolitiques, Générale le 11 juin 2015.
événements propres à son secteur d’activité…).
Performance boursière de l’action Carrefour en 2014 (base 100)
Comparaison avec l’indice CAC 40, l’indice BEFOODR (1) et l’indice Stoxx Europe 600 Retail (2)
120
Opérations sur le titre en 2014 110
Variation du Montant du
nombre d’actions capital (en €) 100 99,46
95,88
Situation au 31 décembre 2013 723 984 192 1 809 960 480,00
90 87,82
Augmentation de capital du fait
de l’option pour le paiement + 10 929 717 FICHE SIGNALÉTIQUE 82,90
du dividende en actions DE L’ACTION 80
Situation au
734 913 909 1 837 284 772,50 Place de cotation principale :
31 décembre 2014 70
Euronext Paris – compartiment A
Consultez le cours de la Bourse et du CAC 40 en temps réel sur Code ISIN : FR0000120172
www.carrefour.com et par téléphone au numéro 0805 902 902. Valeur nominale : 2,50 euros janv. fév. mars avril mai juin juillet août sept. oct. nov. déc.
Principaux indices : CAC 40, Carrefour CAC 40 BEFOODR Stoxx Europe 600 Retail
SBF 120, FTSE Eurotop 100,
Stoxx Europe 600 Retail Index Source : Bloomberg.
Code mnémonique : CA (1) Composition de l’indice Bloomberg Europe Food Retailers (BEFOODR) : Ahold, Carrefour, Casino, Colruyt, Delhaize, Dia, Ocado,
ICA Gruppen, Sainsbury, Jeronimo Martins, Kesko OYJ, Metro, Morrison, Tesco. (2) Composition de l’indice Stoxx Europe 600 Retail :
Code Reuters : CARR.PA
AA PLC, Ahold, Groupe Booker, Carrefour, Casino, Colruyt, Debenhams, Delhaize, Dixons Retail, Dia, Dufry, Galenica, H&M, Home Retail,
Code Bloomberg : CA : FP ICA Gruppen, Inchcape, Inditex, Jeronimo Martins, Kering, Kesko, Kingfisher, Marks & Spencer, Metro, Morrison, Next, Ocado, Sainsbury,
Éligibilité PEA/SRD : oui/oui Sports Direct International, Tesco.
18 Guide de l’actionnaire 2015 – 19CARREFOUR EN BOURSE
Le Le capital
dividende Au 31 décembre 2014, le capital social de Carrefour s’élève à 1 837 284 772,50 euros.
Il est composé de 734 913 909 actions au nominal de 2,50 euros.
Le dividende est un revenu variable
dont le montant dépend des résultats
réalisés par la Société. Il représente la
part du bénéfice que l’Assemblée Capital au 31 décembre 2014
Générale annuelle décide de distri-
buer aux actionnaires. L’autre partie, Actionnaires Nombre de titres En % Nombre de voix En %
mise en réserve, alimente les fonds
propres de la Société pour assurer le Blue Partners (1) 41 383 842 5,63 % 67 337 115 8,11 %
financement de son développement. ColDevelopment SARL 1 250 000 0,17 % 1 250 000 0,15 %
Pour qu’un dividende soit versé, il faut
que les actionnaires le décident Cervinia Europe 38 046 501 5,18 % 69 546 501 8,37 %
au cours de l’Assemblée Générale Groupe Arnault SAS (2) 2 656 752 0,36 % 2 656 752 0,32 %
ordinaire qui approuve les comptes
de l’exercice écoulé. Bunt (3) 25 388 570 3,45 % 25 388 570 3,06 %
Sous-total 108 725 665 14,79 % 166 178 938 20,01 %
Paiement du dividende
au titre de l’année 2014 Galfa (4) 69 817 000 9,50 % 69 817 000 8,41 %
Le Conseil d’Administration a décidé Salariés 7 783 462 1,06 % 15 531 062 1,87 %
de proposer à l’Assemblée Générale
des actionnaires du 11 juin 2015 un Autodétention 10 281 473 1,40 %
dividende de 0,68 euro par action Autocontrôle
au titre de l’exercice 2014, payable en
numéraire ou en actions Carrefour. Public 538 306 309 73,25 % 579 022 897 69,72 %
Ce dividende proposé correspond à La période d’option durant laquelle
TOTAL 734 913 909 100,00 % 830 549 897 100,00 %
un taux de distribution de 46 % du les actionnaires pourront opter pour
résultat net, part du Groupe, ajusté un paiement du dividende en numé- (1) Dont 5 000 000 actions prêtées par Blue Partners avec une faculté de rappel à sa seule initiative en vertu de l’article L. 233-9 I, 6° du
des éléments exceptionnels, en ligne raire ou en actions débutera le 17 juin Code de commerce.
avec la politique définie en mars 2012. et s’achèvera le 7 juillet 2015 inclus. 0,68 (1)
(2) Détention par assimilation d’actions Carrefour pouvant être acquises au titre d’option d’achat d’actions.
La date de cotation des actions ex- La mise en paiement du dividende et 0,62 (3) Dont 24 999 996 actions détenues par assimilation d’actions Carrefour pouvant être acquises au titre d’option d’achat d’actions.
0,58 (4) Dont 14 316 725 actions via un contrat d’equity swap.
dividende est fixée au 17 juin 2015. la livraison des actions nouvelles 0,52
Au 31 décembre 2014, les sociétés Blue Partners et Cervinia Europe possèdent 57 453 273 titres octroyant un droit de vote double.
interviendront le 17 juillet 2015. Les
actions nouvelles seront émises à un Évolution
prix égal à 95 % de la moyenne des du dividende
premiers cours cotés sur le marché net par action
réglementé d’Euronext Paris lors des (en €)
vingt séances de Bourse précédant
le jour de l’Assemblée Générale, dimi- 2011 2012 2013 2014
nuée du montant net du dividende et (1) Sous réserve de l’approbation des actionnaires
arrondi au centime d’euro supérieur. en Assemblée Générale le 11 juin 2015.
20 Guide de l’actionnaire 2015 – 21ÊTRE ACTIONNAIRE DE CARREFOUR
Le dispositif
de communication
Tout au long de l’année, Carrefour vous
informe sur l’actualité du Groupe
à travers un dispositif de communication
et d’échanges réguliers.
Les publications Le Rapport d’activité et Les rencontres Les réunions d’actionnaires Les sites Internet
La Lettre aux actionnaires d’engagement responsable
Ce document expose la stratégie du
L’Assemblée Générale À travers des réunions dans les régions,
l’équipe des Relations Actionnaires
Carrefour.com INFOS
Elle offre un point régulier sur l’actualité C’est le moment privilégié de ren- L’espace « Actionnaire » du site
du Groupe, ses activités et ses per- Groupe, les actions menées au cours contre entre les dirigeants de Carrefour de Carrefour présente la stratégie et www.carrefour.com reprend toutes
formances financières ainsi que sur de l’exercice et les performances et les actionnaires, qui s’informent sur les résultats du Groupe. les actualités du Groupe et les infor- www.carrefour.com
la vie du Club des actionnaires. économiques, sociales et environne- la vie du Groupe, ses résultats et ses mations utiles pour les actionnaires.
mentales réalisées. perspectives. Les visites de sites
Les membres du Club des actionnaires 0 805 902 902
Le Guide de l’actionnaire Clubactionnaires.carrefour.com
Il rassemble une présentation synthé- Le Document de Référence Actionaria Carrefour sont régulièrement invités Les membres du Club des actionnaires Fil Twitter® :
tique de l’entreprise ainsi que des Il reprend l’ensemble des informations Depuis plus de dix ans, Carrefour à participer à des visites de magasins ont accès aux avantages et événe- @GroupeCarrefour
informations pratiques et pédago- juridiques, économiques et comp- participe à Actionaria, à Paris. Les et à découvrir les différents métiers ments qui leur sont réservés. Ils peuvent
giques sur la gestion des titres tables de Carrefour ainsi que les équipes sont présentes pour ren- du Groupe. s’inscrire en ligne aux visites de sites.
Carrefour. états financiers audités. Il est déposé contrer les actionnaires du Groupe et
auprès de l’Autorité des marchés répondre aux questions des visiteurs.
financiers (AMF).
22 Guide de l’actionnaire 2015 – 23ÊTRE ACTIONNAIRE DE CARREFOUR
Caractéristiques des modes de détention
Actions au nominatif
Actions au porteur
Pur Administré
Votre intermédiaire financier
SGSS (1) assure la tenue assure la gestion de votre
de vos titres pour le compte compte-titres et transmet
Qui tient mon compte ? Votre intermédiaire financier.
de Carrefour (depuis le à SGSS (1) les informations
10 février 2015). nécessaires pour l’inscription
au nominatif.
À qui dois-je adresser mes
À SGSS (1). À votre intermédiaire financier.
ordres d’achat ou de vente ?
Les modes de détention
Quels sont les frais de garde
Gratuits. Variables selon les tarifs de votre intermédiaire financier.
et de gestion ?
SGSS (1) vous adresse un
imprimé fiscal unique (IFU)
Il vous suffit de détenir Les titres au porteur Les titres au nominatif Et pour ma déclaration fiscale
regroupant les opérations Votre intermédiaire financier vous adresse un imprimé fiscal
concernant le titre Carrefour. unique (IFU) consolidant toutes les opérations de votre
une action pour devenir Les titres sont inscrits auprès de Deux modes d’inscription au nominatif annuelle ?
Pour la dernière année 2014, compte-titres.
l’intermédiaire financier de votre choix sont possibles.
actionnaire de Carrefour (prestataire de services d’investisse-
CACEIS Corporate Trust
vous adressera ce document.
et propriétaire d’une ment, banque ou courtier en ligne), Le nominatif administré
qui joue le rôle d’intermédiaire entre Votre portefeuille d’actions est Le compte-titres au nominatif administré est
fraction de son capital. Puis-je inscrire mes titres plus recommandé que le compte-titres au nominatif pur.
les donneurs d’ordre et le marché. conservé chez votre intermédiaire Possible.
Vous pouvez détenir Dans le cas d’une détention de titres financier, qui en assure la gestion et dans un PEA ? L’inscription au nominatif pur est déconseillée car
la gestion en est complexe.
des titres Carrefour sous au porteur, vous avez la capacité reste votre interlocuteur. Vos titres
de regrouper tous les titres de votre sont cependant inscrits dans le Vous devez effectuer les
deux formes distinctes : portefeuille au sein d’un même registre de Carrefour, ce qui nous Comment suis-je convoqué L’ensemble des documents nécessaires pour y participer démarches nécessaires
au porteur et compte ; cependant, votre identité permet de vous identifier et d’établir à l’Assemblée Générale ? vous est envoyé automatiquement. auprès de votre intermédiaire
n’est pas connue de Carrefour. un contact direct avec vous. financier.
au nominatif.
Votre carte d’admission
Le nominatif pur Que dois-je présenter pour
ou une attestation
être admis à l’Assemblée Votre carte d’admission ou votre pièce d’identité.
Vos titres sont inscrits directement et Générale ?
de participation ainsi
uniquement dans le registre de qu’une pièce d’identité.
Carrefour, ce qui nous permet de Quels sont mes droits
vous identifier et de vous assurer un Chaque action détenue au nominatif depuis au moins deux
de vote à l’Assemblée Une voix par action.
service personnalisé. Carrefour a ans bénéficie d’un droit de vote double (deux voix par action).
Générale ?
mandaté Société Générale Securities
Services (SGSS) pour la gestion Vous devez en faire la
Comment recevoir la Lettre
Elle vous est envoyée automatiquement. demande auprès du Service
des titres inscrits au nominatif pur. aux actionnaires Carrefour ?
Actionnaires.
SGSS devient alors votre unique
interlocuteur. (1) SGSS : Société Générale Securities Services.
24 Guide de l’actionnaire 2015 – 25ÊTRE ACTIONNAIRE DE CARREFOUR
Les avantages vos données personnelles (adresse
du nominatif postale, adresse fiscale, coordon-
Être actionnaire au nominatif pur nées bancaires…), de visualiser vos
ou administré vous apporte les avan- avoirs et l’historique de vos opéra-
tages suivants : tions. Il vous permet enfin de saisir
vos ordres d’achat ou de vente
La garantie d’une information en ligne.
personnalisée
Pour l’Assemblée Générale, les Transférer vos actions
actionnaires au nominatif sont invités au nominatif pur
de plein droit et ils n’ont à accomplir Comment inscrire vos actions
aucune formalité de représentation au nominatif pur ?
préalable des titres. Ils reçoivent Il suffit d’adresser à votre intermé-
directement à leur domicile : diaire financier le formulaire de
l’avis de convocation ; demande de virement de titres,
le formulaire de vote par correspon- disponible sur notre site Internet,
dance ou par procuration comportant dûment complété et signé.
la demande de la carte d’admission. Votre intermédiaire fera alors le
La Lettre aux actionnaires vous est nécessaire auprès de SGSS. Dès
envoyée automatiquement. réception de vos actions, SGSS,
mandaté par Carrefour pour gérer
Enfin, vous disposez d’un accueil les comptes nominatifs, vous fera
téléphonique auprès de SGSS, ges- parvenir l’attestation d’inscription Inscrire ses actions Quels sont le coût et le délai d’une cession au sens fiscal, cela
constitue un changement de mode
SOCIÉTÉ GÉNÉRALE
tionnaire du service des titres de
Carrefour. Une équipe de conseillers
en compte correspondante. SGSS au nominatif administré
Inscrire ses actions au nominatif
pour le transfert des titres ?
Les frais inhérents au transfert des de détention de vos titres. Cette opé- SECURITIES SERVICES
vous informe sur la gestion de vos titres,
deviendra alors votre interlocuteur
unique. Un avis d’opéré vous sera administré ne nécessite pas de titres sont déterminés par votre ration est totalement neutre au regard (SGSS)
la fiscalité des valeurs mobilières, transfert de titres ni de changement intermédiaire financier. Vous devez de l’imposition des plus-values de
également adressé après chaque cession des valeurs mobilières.
ou encore sur l’organisation de l’As- opération effectuée sur votre compte. d’établissement bancaire. Votre donc vous référer au barème des
semblée Générale. compte de titres au nominatif admi- commissions appliquées par ce Un imprimé fiscal unique (IFU) relatif Nomilia 02 51 85 67 89
L’avis d’opéré est un bordereau au paiement des dividendes et, le cas un serveur vocal multilingue disponible
délivré par tout intermédiaire financier nistré est donc géré par l’établisse- dernier. Pour connaître le délai néces-
Un droit de vote double ment financier de votre souhait. saire au transfert de vos titres, rappro- échéant, aux cessions intervenues 24 heures / 24 et 7 jours / 7
qui avise l’actionnaire que son ordre en cours d’année vous sera adressé
Chaque action détenue au nominatif Votre banquier doit faire une demande chez-vous de votre intermédiaire
d’achat ou de vente a été exécuté. au début de l’année suivante. Sharinbox
depuis deux ans au moins bénéficie d’inscription auprès de notre gestion- financier. L’inscription en compte
Au début de chaque année, SGSS Le calcul du montant des plus ou le site sécurisé pour
d’un droit de vote double. naire, à savoir SGSS, et gardera la nominatif ne sera définitive qu’à
vous adressera un relevé de porte- moins-values est assuré par les consulter vos données et passer
feuille valorisé au 31 décembre de gestion de votre compte-titres. SGSS l’issue du transfert effectif de vos
Au nominatif pur, procédera sans frais à l’inscription de titres par ce dernier. services de SGSS, avec la décom- vos ordres de Bourse sur :
vous bénéficierez en plus de : l’année passée. Pour la dernière position des plus ou moins-values par www.sharinbox.societegenerale.com
année en 2014, CACEIS Corporate vos titres au nominatif administré dès
la gratuité des frais de garde et la réception de la demande adressée tranche d’abattement sur la durée
de gestion ; Trust vous adressera ce formulaire. Les incidences juridiques de détention. Société Générale Securities
par votre intermédiaire financier.
l’accès au site Internet Sharinbox : Les actions détenues dans un PEA
et fiscales L’information est donnée à titre Services (SGSS)
www.sharinbox.societegenerale.com. Il n’y a pas de différence de traite- indicatif : la responsabilité de la 32, rue du Champ-de-Tir – CS 30812
peuvent être inscrites au nominatif
Le site sécurisé Sharinbox (accès à administré. ment fiscal entre les titres au porteur détermination des durées de déten- 44308 Nantes Cedex 3
l’aide d’un identifiant adressé par et les titres au nominatif. L’inscription tion et des abattements y afférents Tél. : 02 51 85 60 14
SGSS et d’un mot de passe person- au nominatif des titres n’a aucune relève de la responsabilité fiscale Fax : 02 51 85 53 42
nalisé) permet notamment de consulter incidence fiscale : il ne s’agit pas exclusive des actionnaires.
26 Guide de l’actionnaire 2015 – 27Vous pouvez aussi lire
