Ordentliche Generalversammlung der Mobimo Holding AG 26. März 2015 BCV Concert Hall, Lausanne Flon
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15. Ordentliche Generalversammlung der Mobimo Holding AG
26. März 2015 BCV Concert Hall, Lausanne Flon
Begrüssung VRP
Au nom du conseil d’administration et de la direction générale, je vous souhaite la bienvenue à
Lausanne pour la quinzième Assemblée Générale ordinaire de Mobimo Holding SA.
Je me réjouis de votre présence si nombreuse et je suis très heureux que nous nous réunis-
sons à cette occasion à Lausanne. La Suisse Romande est un marché important pour Mobimo.
Nombreux actionnaires de Mobimo sont suisse romands. Grâce à la fusion de LO Holding et de
Mobimo en 2009, nous avons pu créer un lien solide entre la Suisse allemande et la Romandie.
Nous tenons à entretenir et soigner ce lien. L’Assemblée générale qui se tient aujourd’hui à
Lausanne est l’expression de notre attachement à la Suisse romande.
L’année 2014 a été une année positive pour Mobimo:
Notre portefeuille global a augmenté de 100 million CHF à hauteur de 2.47 milliard CHF. La part
d’immobilier locatif a augmenté à 22%. Le gain, hors réévaluation, a légèrement baissé à hau-
teur de 63.2 million de CHF.
Notre bilan, avec son capital propre de 44% est donc très sain.
Aussi, nous vous proposons de verser un dividende identique de CHF 9.50 par action.
Notre CFO, Manuel Itten, vous présentera ensuite les comptes annuels en détail.
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Mobimo se différencie des autres sociétés immobilières par un pipeline généreux de plusieurs
projets de développement très intéressants. Cela a pour avantage que nous pouvons agir de
façon indépendante et que nous ne devons pas acheter des objets à un prix exorbitant sur un
marché asséché. C’est là un avantage dont nous désirons également pouvoir tirer profit à
l’avenir. Notre CEO, Christoph Caviezel, vous l’expliquera.
L’an dernier je vous avais informé du cadre réglementaire de Mobimo. Voici quelques nou-
velles à ce sujet. Il est réjouissant que le peuple ait refusé certaines initiatives telles
qu’ECOPOP et 1:12. Apparemment les problèmes se profilant concernant l’initiative de
l’immigration en masse donnent quant à eux à réfléchir. Tant mieux ! La croissance est écono-
miquement nécessaire, le contraire signifie récession et chômage. Personne ne souhaite cela,
très certainement.
Un autre point positif est qu’en unissant les force, le durcissement de la Lex Koller au parlement
a pu être évité au dernier moment. Malheureusement notre Ministre de la justice ne renonce
pas à planifier les durcissements. Restons vigilants!
L’année dernière nous avons mis en œuvre la législation Ordonnance
contre les rémunérations abusives dans les sociétés anonymes cotées en bourse. Nous vous
évitons ainsi cette année de longs changements statutaires. Vous aurez malgré tout constaté
que l’ordre du jour s’est rallongé. Je vais tout de même essayer de piloter cette Assemblée gé-
nérale de manière la plus rapide possible.
Sans crier garde, le 15 janvier 2015, la banque nationale a débuté l’année avec une annonce
surprise. La suppression du taux plancher de l’euro de CHF 1.20, et l’introduction des taux né-
gatifs de 0.75%, ont rendu les perspectives économiques précaires et la tendance s’est dégra-
dée. Cela laissera certainement des traces et Mobimo ne sera pas épargné. Je pense particu-
lièrement à l’immigration, la demande générale pour l’immobilier et l’évolution des prix.
Les taux négatifs ont un autre impact sur nous. La phase des taux négatif se trouve ainsi pro-
longée. C‘est d’une grand importance pour la vente immobilière. Cependant la FINMA nous a
imposé des restrictions. Ces restrictions de crédits se font déjà sentir sur le marché de la vente
immobilière.
Le secteur de l’immobilier se doit d’observer attentivement l’environnement politique. Nous nous
opposerons contre des projets de lois excessifs. Il est indispensable pour les entreprises et les
associations de la branche immobilière de présenter un front uni.
Je profite de cette occasion pour remercier tous nos clients et locataires de leur fidélité envers
Mobimo.
Je remercie également toute la direction et l’équipe de Mobimo pour leur engagement.
A chacune de mes visites occasionnelles, je peux constater que toute notre équipe est motivée
et enthousiaste.
Je vous remercie de votre attention.
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Nous arrivons maintenant au point crucial de notre réunion. Notre vice-président Paul Rambert
et également président de notre Comité Immobilier va nous donner un aperçu du développe-
ment immobilier en général et des projets de Mobimo. Son expérience dans ce domaine est
vaste et ce n’est pas un hasard si nous nous rencontrons aujourd’hui sur ce territoire, son terri-
toire, le FLON!
Cher Paul, je te laisse à présent la parole.
Arealentwicklung – eine Herausforderung
Paul Rambert referiert zum Thema Arealentwicklung.
Erläuterung ausgewählter Finanzkennzahlen
Manuell Itten erläutert ausgewählte Finanzkennzahlen:
Mieteinnahmen: sind wiederum stark gestiegen
Promotion: es wurden weniger Wohnungen verkauft, da in diesem Jahr weniger Projekte
vollendet worden sind.
Gewinn aus Neubewertung: Deutlich tiefer im Vergleich mit den Vorjahren.
Verkaufserfolg: Hat gezeigt, dass die Verkehrswerte immer noch höher waren als die
Buchwerte der veräusserten Liegenschaften.
Steueraufwand: Klärung langwieriger Steuerfragen, welche zu einer Auflösung von Reserven
geführt hat.
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Kurssteigerung: Die aktuelle Kursteigerung basiert auch auf dem Marktumfeld für
Immobilienkatien nach der Einführung von Negativzinsen.
NAV: SWAP-Bewertung und Vorsorgeverpflichtung haben zu einem leichten Rückgang des
NAV geführt.
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Geschäftsgang 2014/ Ausblick
Christoph Caviezel nimmt folgenden Ausblick vor:
Chers actionnaires,
C’est à mon tour de vous saluer chaleureusement et vous souhaiter la bienvenue.
Je suis tout particulièrement heureux que notre Assemblée Générale puisse se dérouler dans
l’un de nos nouveaux bâtiments du Flon, dits « Les Pépinières », dans cette magnifique salle de
concert. Cette salle qui se nomme „BCV Concert Hall“, remonte à un sponsoring de la BCV; elle
a été inaugurée en juin 2014 et fait partie de l'HEMU, Haute Ecole de Musique de Lausanne.
L‘HEMU est locataire de Mobimo.
Dans l’exercice écoulé, Mobimo a pu satisfaire les attentes de ses actionnaires, investisseurs et
analystes. Les médias ont accueilli nos résultats de manière positive et le cours de notre action
a fortement augmenté ces derniers mois. La productivité de Mobimo est solide et stable ce qui
a permis cette année encore de verser un dividende de CHF 9.50 par action. Pour les particu-
liers, le dividende sera distribué exonéré d’impôt, par les réserves de capital.
Notre président Monsieur Georges Theiler l’a aussi mentionné dans son discours d’accueil.
Nous nous trouvons dans un contexte politique et économique des plus exigeants. Nous obser-
vons des signaux positifs comme négatifs pour la branche immobilière et de construction. Du
point de vue positif, c’est la demande constante dans l’immobilier pour la location qu’il faut rete-
nir mais aussi les bas taux d’intérêts qui favorisent la demande pour l’immobilier (fonctionnant
pratiquement comme une alternative aux obligations). Du point de vue négatif, il faut soulever
les incertitudes qui règnent en ce moment. Mais cela dépasserait le cadre de ma présentation si
je me penchais ici à une analyse politique et économique du contexte actuel.
Je voudrais bien plus vous montrer comment agit Mobimo dans un environnement aussi exi-
geant. Comment Mobimo poursuit sa stratégie en conséquence. Le secteur immobilier est un
secteur qui doit être considéré à long terme. Il ne serait pas prudent de réagir à chaque courant
d’air. L’important est, que les principes éprouvés du secteur immobilier soient observés.
Le principe le plus important est la situation d’un bien immobilier.
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D’un point de vu macro, nous concentrons nos investissements sur les centres économiques
les plus importants de la Suisse. Notre activité principale se trouve à Zurich et à Lausanne.
Mais également à Lucerne et à Bâle. D’un point de vue micro, nous nous concentrons sur des
emplacements centraux et bien desservis. Une gare ou une station de tram se trouve toujours à
proximité et est accessible à pied. Vous constaterez sur ces images que la grande majorité de
nos investissements dans des centres de travail se trouve à des endroits très bien desservis.
Liegenschaften, die gut erschlossen sind, sind werthaltiger.
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En plus de la qualité de l’emplacement, la notion de l’affectation mixte est très importante pour
la qualité d’un portefeuille immobilier. Le portefeuille Mobimo se compose d’un usage mixte,
équilibré et stable, constitué d’habitations, de bureaux, de commerces de détail, d’artisans et de
gastronomie. Cela confère à nos revenus locatifs la stabilité et la sécurité nécessaire.
Fondamentalement tous nos bâtiments neufs et rénovés, ainsi que tous nos projets, jouissent
d’une distinction certifiée pour le développement durable. Cette année, et ceci pour la deuxième
fois, Mobimo a été distinguée par l’agence (mondiale) GRI (Global Reporting Initiative) comme
la première entreprise immobilière suisse ayant la plus haute notation de durabilité. Ça, c’est
du véritable développement durable. Le marché de l’immobilier s’y prête particulièrement bien.
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Encore un mot concernant la rentabilité de nos immeubles.
Avec un taux de vacance relativement faible de 5.8 %, nos immeubles ont un rendement brut
de 5.6 % et net de 4.5 %. Le rendement net est un indicateur important pour l’évaluation de nos
immeubles. Je pense que notre portefeuille est évalué d’une manière juste et conservatrice.
En résumé voici le mandat donné à Mobimo:
Wir ruhen nicht aus.
Das Zukunftspotential von Mobimo finden wir in vier Bereichen.
Seite 10Wir rechnen mit einem weiteren Mietertragswachstum dank Liegenschaften, die wir selber ent-
wickelt und realisiert haben. In den Jahren 2014, 2015 und 2016 wurden und werden verschie-
dene Mietobjekte fertiggestellt.
Zusammen werden diese Liegenschaften ein Mietertragswachstum von über CHF 11 Mio. per
annum in den nächsten 2 Jahren generieren.
Seite 11Für das Jahr 2017 ist das Mietertragswachstum auch bereits absehbar. In Aarau und in Zürich
sind die Planungen für unsere beiden Überbauungen im Torfeld und auf dem Labitzke Areal
weit fortgeschritten. Nachdem wir uns im letzten Jahr noch über die Besetzung des Labitzke
Areals geärgert haben, liegt heute die rechtskräftige Baubewilligung für die ganze Überbauung
vor. Wir werden dort rund 210 Mietwohnungen und 70 Eigentumswohnungen realisieren.
Seite 12Unser vor 3 Jahren neu geschaffenes Geschäftsfeld „Investitionen für Dritte“ hat im 2014 einen
wesentlichen Beitrag an den Gewinn der Mobimo geleistet. In Dübendorf konnten wir ein bau-
bewilligtes Projekt für 230 Wohnungen inklusive Land an einen Fonds der Mobiliar verkaufen.
Im Weiteren haben wir mit dem Bau des neuen Hauptsitzes von 3M (HQ EMEA) in Langenthal
begonnen.
Weitere Projekte sind in der Pipeline.
Wir stellen fest, dass die Nachfrage nach Anlagemöglichkeiten sehr gross ist. Pensionskassen
und Versicherungen suchen dringend Erträge. In einem Nullzinsumfeld sind Liegenschaften
sehr willkommen.
Zukunftspotential: Stockwerkeigentum
Das Geschäft mit dem Stockwerkeigentum ist nach wie vor attraktiv. Der Wunsch nach Wohn-
eigentum ist ungebrochen. Die tiefen Zinsen helfen diesen Wunsch zu erfüllen. Allerdings füh-
ren die Regulierungsmassnahmen von FINMA und SNB zu einer Zurückhaltung der Banken
bei der Finanzierung. Wir stellen heut fest, dass es länger dauert, bis ein Kunde seinen Ent-
scheid zum Kauf einer Wohnung fällen kann. Mobimo ist mit ihren zeitgemässen Produkten im
mittleren Marktsegment an zentralen Lagen sehr gut positioniert.
Im letzten Jahr haben wir die beiden Projekte in Zürich sehr erfolgreich fertiggestellt.
In den kommenden 2 Jahren werden wir weitere attraktive Projekte anbieten können und zwar
in Regensdorf im Pfand (45 Wohnungen) und in Luzern an der Büttenenhalde (24 Wohnungen)
Aarau im Torfeld, nähe Bahnhof (92 Wohnungen).
Seite 13Zukunftspotential: Arealentwicklung
Mobimo hat sich in der Entwicklung von ganzen Arealen einen Namen gemacht. Die Arealent-
wicklung ist das vierte Geschäftsfeld, das für Mobimo langfristig und nachhaltig den Erfolg si-
chern soll. Paul Rambert hat Ihnen wesentliche Erfolgskriterien in der Arealentwicklung aufge-
zeigt. Wir sind an sechs Standorten in solchen Entwicklungen federführend.
Ich komme zum Ausblick.
Mobimo ist gut gerüstet für die Zukunft
Seite 14Stabiler Ertrag
Das diversifizierte Anlageportfolio lässt weiterhin einen stabilen Ertragsstrom erwarten. Auch in
einem anspruchsvoller werdenden Marktumfeld ist Mobimo mit ihren attraktiven und zentral
gelegenen Wohn-, Büro- und Gewerbeflächen gut positioniert.
Unser Ziel ist, die an sich schon tiefen Leerstände wieder auf unter 5% zu reduzieren.
Zudem wird fortschreitende Optimierung der laufenden Kosten die Entwicklung der Rentabilität
positiv beeinflussen.
Wertsteigerung
Sie haben gesehen, sehr verehrte Aktionärinnen und Aktionäre, dass Mobimo über eine viel-
versprechende Projekt-Pipeline verfügt. Wir werden in den kommenden Jahren mit attraktiven
Angeboten auf den Markt kommen.
Unser Ziel ist, den Mietertrag weiterhin kontinuierlich zu steigern.
Zudem werden wir das Geschäftsfeld Investitionen für Dritte weiter ausbauen, um von der
Nachfrage von institutionellen Investoren zu profitieren.
Sicherheit
Mobimo ist sehr solide und langfristig finanziert. Das Risiko-Rendite Profil ist gerade im heuti-
gen Zinsumfeld sehr attraktiv für Anleger.
Seite 15Management / Know How
In einem anspruchsvollen Markt braucht es gute Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter. Es gelingt
uns immer wieder, gut ausgebildetes und motiviertes Personal zu gewinnen. Mit der Wahl von
Marc Pointet in die Geschäftsleitung haben wir zudem die Stellung der Suisse Romande in der
Mobimo gestärkt.
Rentabilität
Unser Ziel bleibt es, Ihnen eine Aktie mit einer attraktiven Rendite und entsprechender Liquidität
zu bieten.
Seite 16 Feststellungen zur Generalversammlung und Präsenzmeldung
Georges Theiler nimmt folgende formelle Feststellungen vor:
Zur heutigen GV wurde gemäss den gesetzlichen und statutarischen Bestimmungen ordnungs-
gemäss durch Veröffentlichung im SHAB Nr. 44 vom 5. März 2015 eingeladen.
Die bis am 16. März 2015 im Aktienbuch eingetragenen Aktionäre haben zudem eine persönli-
che Einladung zur Generalversammlung erhalten.
Der Geschäftsbericht, der Bericht der Revisionsstelle sowie die Anträge des Verwaltungsrates
liegen seit dem 12. Februar 2015 am Domizil unserer Gesellschaft in Luzern, Rütligasse 1, zur
Einsicht auf. Das Protokoll der Generalversammlung ist ebenfalls am Sitz aufgelegt.
Die Revisionsstelle KPMG AG, Luzern ist heute vertreten durch Herrn Reto Kaufmann, Revisi-
onsexperte, und Herrn Stefan Pfister, CEO KPMG Schweiz.
Grossenbacher Rechtsanwälte AG, Zentralstrasse 44, 6003 Luzern, vertreten durch Frau
Rechtsanwältin Claudia Keller Lüthi ist als unabhängige Stimmrechtsvertreterin anwesend.
Herr Jeanluc Marty, Notar in Lausanne, ist als Notar anwesend und beurkundet die Beschluss-
fassungen, welche der öffentlichen Beurkundung bedürfen.
Bestellung des Büros
Zum Protokollführer ernenne ich Rechtsanwalt Hanspeter Kaspar, Reichenbach Rechtsanwälte
AG in Zürich.
Als Stimmenzähler im Saal, die dieses Jahr nur benötigt werden, werden folgende Personen
bestellt:
- Herr Pascal Rey, Rechtsanwalt bei Reichenbach Rechtsanwälte AG in Zürich
- Frau Géraldine Lempert, Mitarbeiterin bei Mobimo Management SA in Lausanne
- Frau Viviane Mettraux, Mitarbeiterin bei Mobimo Management SA in Lausanne
Als Stimmenzähler für das Rechnungsbüro und zur Kontrolle des Abstimmungsergebnisses
wird bestellt:
- Herr Cédric Humberset, Mitarbeiter bei Mobimo Management SA in Lausanne
Seite 17Ebenfalls möchte ich Sie darauf hinweisen, dass zu Handen des Protokolls eine Tonbandauf-
zeichnung mitläuft. Bei Wortmeldungen bitte ich Sie, Name und Wohnort zu nennen. Wir wer-
den Ihnen gerne ein Mikrofon zur Verfügung stellen.
Damit ist das Büro bestellt.
Kommen wir zur Präsenzmeldung: Vom gesamten Aktienkapital von CHF 180‘326‘930 einge-
teilt in 6'218‘170 Namenaktien à nominal CHF 29.- sind an der heutigen Generalversammlung:
104 Aktionäre persönlich anwesend und 12 durch andere Aktionäre vertreten:
CHF 5‘050‘495.00 = 174‘155 Aktienstimmen
Durch den unabhängigen Stimmrechtsvertreter vertreten:
CHF 88‘540‘045.00 = 3‘053‘105 Aktienstimmen
Insgesamt heute anwesend oder vertreten sind
CHF 93‘590‘540.00 = 3‘227‘260 Aktienstimmen
Was einer Präsenz von 51.9 % entspricht.
Das absolute einfache Mehr beträgt somit: 1‘613‘631 Aktienstimmen.
Für Traktandum 4 beträgt das qualifizierte 2/3 Mehr der vertretenen Aktienstimmen sowie das
absolute Mehr der vertretenen Nennwerte: 2‘151‘507 Aktienstimmen und CHF 46‘795‘299.
Die heutige Generalversammlung ist somit gestützt auf Art. 13 der Statuten ordnungs-
gemäss konstituiert und für die vorgesehenen Traktanden beschlussfähig.
Gegen diese Feststellungen werden keine Einwendungen erhoben.
Manuel Itten erläutert die Geräte und den Vorgang zur elektronischen Abstimmung. Ein Stim-
menzähler wird das Abstimmungsverfahren im Rechnungsbüro verfolgen. Sollte es Probleme
geben, wird er uns für eine Abstimmung per Handmehr zur Verfügung stehen.
Die Aktionäre haben keine Fragen zur elektronischen Abstimmungen gestellt.
Seite 18Die Aktionäre haben keine Einwände gegen den Vorschlag, dass das eingeblendete Re-
sultat nicht im Detail vorgelesen, sondern nur der Prozentsatz der Ja-Stimmen erwähnt
wird.
Georges Theiler beginnt mit der Behandlung der publizierten Traktanden.
1. Traktandum: Jahresbericht und Jahresrechnung der Mobimo Holding AG sowie
Konzernrechnung für das Geschäftsjahr 2014, Vergütungsbericht, Entgegen-
nahme Berichte der Revisionsstelle
1.1. Genehmigung Jahresbericht und Jahresrechnung der Mobimo Holding AG sowie
Konzernrechnung für das Geschäftsjahr 2014
Der Geschäftsbericht per 31. Dezember 2014 liegt vor. Der Bericht der Revisionsstelle zur
Rechnung unserer Gesellschaft ist im Geschäftsbericht wiedergegeben.
Hat der anwesende Herr Reto Kaufmann zum Revisionsbericht noch ergänzende Bemerkungen
der Revisionsstelle anzubringen?
Herr Reto Kaufmann hat als Vertreter der Revisionsstelle keine Bemerkungen zum Geschäfts-
bericht und empfiehlt die Jahresrechnung zu genehmigen.
Seite 19Der Verwaltungsrat beantragt, den Jahresbericht und die Jahresrechnung für das Geschäftsjahr
2014 sowie die Konzernrechnung für das Geschäftsjahr 2014 zu genehmigen.
Kein Aktionär wünscht das Wort zu diesem Traktandum.
Das Abstimmungsresultat wird auf der Leinwand eingeblendet und Georges Theiler stellt fest:
Die Generalversammlung hat den Jahresbericht, die Jahresrechnung und die Konzern-
rechnung 2014 der Mobimo Holding AG in der vorliegenden Form mit dem angezeigten
Ergebnis (99.99%) genehmigt.
1.2. Konsultativabstimmung über den Vergütungsbericht
Georges Theiler erläutert dieses Traktandum wie folgt:
Die Erstellung eines Vergütungsberichtes gehört unter der Verordnung gegen übermässige
Vergütung zu den Pflichten des Verwaltungsrates. Im Vergütungsbericht sind alle Vergütungen
an den Verwaltungsrat und an die Geschäftsleitung in aufgeschlüsselter Form aufgeführt. Die
Abstimmung über den Vergütungsbericht – also nicht über die Höhe der Vergütungen, sondern
über den Vergütungsbericht – ist freiwillig und konsultativ. Wie bisher hält der Verwaltungsrat,
folgend den Regeln einer guten Corporate Governance, daran fest, diese Abstimmung durchzu-
führen. Die Abstimmung ermöglicht Ihnen eine Stellungnahme dazu, ob Sie mit den effektiven
Vergütungen an den Verwaltungsrat und an die Geschäftsleitung einverstanden sind oder
nicht. Bevor wir nun zur Abstimmung schreiten, werde ich Ihnen kurz die wichtigsten Punkte
aus dem Vergütungsbericht erläutern.
Seite 20Die Vergütung des Verwaltungsrates besteht weiterhin nur aus einer fixen Vergütung. Das
Modell mit der modulartigen Vergütung nach Funktionen bleibt unverändert. Ab dem 1. Januar
2015 wurde der fixe Zuschlag für das Präsidium des Vergütungsausschuss (NCC) auf die
gleiche Höhe wie Zuschläge für die Präsidien der übrigen Ausschüsse angehoben, das heisst,
von TCHF 20 auf neu TCHF 30. Alle übrigen Zuschläge bleiben unverändert. Dementspre-
chend werden wir der Generalversammlung unter Traktandum 6.1 einen gegenüber dem Vor-
jahr unveränderten maximalen Gesamtbetrag von TCHF 1‘300 für die fixe Vergütung des
Verwaltungsrates beantragen.
Im Vergütungsbericht ersichtlich ist die Reduktion der Gesamtvergütung des Verwaltungsrates
von TCHF 1‘495 des Vorjahres auf TCHF 1‘259 im Geschäftsjahr 2014. Dies resultierte einer-
seits aus der seit 2014 tieferen Entschädigung für das Präsidium des Verwaltungsrates, auf-
grund des Wegfalls des Sekretariats, und anderseits aus der im selben Jahr ausgeführten
Reduktion der Anzahl Verwaltungsräte von acht auf sieben Mitglieder.
An der Generalversammlung 2014 wurde die Vergütung des Verwaltungsrates für die Periode
von der Generalversammlung 2014 bis zur Generalsversammlung 2015 verabschiedet. Der
maximale Gesamtbetrag der Vergütung wurde mit TCHT 1‘300 genehmigt. Ergänzend zum
Vergütungsbericht, der sich auf das Geschäftsjahr 2014 bezieht, können wir jetzt die effektive
Gesamtvergütung für diese Periode zeigen, diese beläuft sich auf TCHF 1‘279.
Für zusätzliche Vergütungen an Mitglieder des Verwaltungsrates und denen nahestehende
Personen wurde an der Generalversammlung 2014 ein maximaler Betrag von TCHF 400 ge-
nehmigt. Der Gesamtbetrag wurde für die Periode von der Generalversammlung 2014 bis zur
Seite 21Generalversammlung 2015 verabschiedet. Hier handelt es sich um Leistungen die von Ver-
waltungsräten oder denen nahestehenden Unternehmungen erbracht wurden, die nichts mit
der Tätigkeit der jeweiligen Mitgliedern im Verwaltungsrat zu tun haben.
Als Ergänzung zum Vergütungsbericht können wir hier zeigen, dass in der Periode effektiv ein
Gesamtbetrag von TCHF 310 bezahlt wurde. Dies für Steuerberatungen von weber schaub &
partner, dessen Mitinhaber das Verwaltungsratsmitglied Peter Schaub ist, und Aufträge an die
Immopoly Sàrl in Lausanne, deren Inhaber das Verwaltungsratsmitglied Paul Rambert ist.
Der Verwaltungsrat beabsichtigt diese Leistungen künftig weiter zu reduzieren und wird ent-
sprechend unter Traktandum 6.2 der Generalversammlung mit TCHF 200 für die kommende
Periode einen deutlich tieferen Gesamtbetrag beantragen.
Der Verwaltungsrat erachtet es als zentral, dass die Gesellschaft über ein konkurrenzfähiges
und marktkonformes Vergütungssystem für die Geschäftsleitung verfügt. Ein solches System
ist notwendig, um weiterhin aus der relativ kleinen Anzahl von geeigneten Geschäftsleitungs-
mitgliedern die gewünschten Mitglieder zu rekrutieren und langfristig zu binden und damit eine
erfolgreiche Basis für Wahrung der langfristigen Interessen der Aktionäre zu sichern. Deshalb
hat der Verwaltungsrat, innerhalb der bestehenden Statutenregelung, ein neues Vergütungs-
reglement für die Geschäftsleitung verabschiedet, mit Gültigkeit ab dem 1. Januar 2015.
Die maximale erfolgsabhängige Vergütung resultiert neu zu 65% aus der Erfüllung von quanti-
tativen Kriterien und zu 35% aus der Erfüllung von qualitativen Kriterien. Die quantitativen
Kriterien basieren auf dem erzielten Unternehmensergebnis vor Neubewertung. Ab dem Er-
reichen der minimalen Eigenkapitalrendite vor Neubewertung von 4.5% entsteht der Anspruch
Seite 22der Geschäftsleitung auf einen quantitativen Teil der erfolgsabhängigen Vergütung. Dieser
steigt innerhalb der durch den Verwaltungsrat definierten Bandbreite linear mit der Erhöhung
der EK-Rendite vor Neubewertung bis zum Erreichen des Maximalbetrags. Die qualitativen
Kriterien werden basierend auf den strategischen Zielsetzungen festgelegt und die Zielerrei-
chung jährlich beurteilt. Die Beurteilung bildet die Grundlage für die individuelle Zuteilung der
qualitativen erfolgsabhängigen Vergütung. Das neue Vergütungsreglement sieht weiter vor,
dass wenn den Aktionären nicht mindestens eine Dividende im Umfang des Vorjahres ausge-
schüttet werden kann, der Verwaltungsrat die erfolgsabhängige Vergütung kürzen kann.
Die maximale erfolgsabhängige Vergütung ist neu auf 100% des Fixums begrenzt. Weiterhin
werden als Bindung an den langfristigen Erfolg der Unternehmung mindestens 50% der er-
folgsabhängigen Vergütung in Aktien ausgerichtet. Die Aktien sind mit einer Sperrfrist, in der
Regel von 5 Jahren, versehen.
Das neue Modell der erfolgsabhängigen Vergütung zeigen wir Ihnen hier im Vergleich mit dem
bisherigen Modell und den effektiven Vergütungen für die Geschäftsjahre 2014 und 2013.
Hervorzuheben ist nochmals die deutliche Reduktion der Begrenzung der maximal möglichen
erfolgsabhängigen Vergütung von 150% des Fixums auf neu 100% des Fixums. Entspre-
chend werden wir der Generalversammlung unter Traktandum 7.2 einen gegenüber dem Vor-
jahr tieferen maximalen Gesamtbetrag für die erfolgsabhängige Vergütung der fünf Mitglieder
der Geschäftsleitung von neu TCHF 2‘800 beantragen.
Seite 23An der Generalversammlung 2014 wurde ein maximaler Gesamtbetrag von TCHF 3‘900 für
die erfolgsabhängige Vergütung der Geschäftsleitung genehmigt. Effektiv bezahlt wurde ein
Gesamtbetrag von TCHF 192 als erfolgsabhängige Vergütung für das Geschäftsjahr 2014.
Nach diesen ausführlichen Erläuterungen zum Vergütungsbericht, der fixen Vergütung an den
Verwaltungsrat, den Vergütungen an nahestehende Personen und dem neuen Modell der
erfolgsabhängigen Vergütung der Geschäftsleitung, schreiten wir nun zur konsultativen
Abstimmung über den Vergütungsbericht.
Der Verwaltungsrat beantragt, dem auf Seiten 42 bis und mit 44 des Geschäftsberichts 2014
dargestellten Vergütungsbericht und den Entschädigungsmodellen zuzustimmen.
Das Abstimmungsresultat wird auf der Leinwand eingeblendet und Georges Theiler stellt fest:
Die Generalversammlung hat den Vergütungsbericht und das Entschädigungsmodell in
der vorliegenden Form mit dem angezeigten Ergebnis (98.12%) genehmigt.
Seite 241.3. Konsultativabstimmung über den Bericht zu Beiträgen an soziale und politische
Einrichtungen
Im letzten Jahr haben Sie ein Budget im Umfang von CHF 100‘000.- für das Jahr 2014 ge-
nehmigt. Tatsächlich wurden im Jahr 2014 rund 35‘000.- für politische und soziale Zwecke
eingesetzt.
Für das Jahr 2015 beantragt der Verwaltungsrat ein Budget von maximal CHF 50‘000.- für
Beiträge an soziale und politische Einrichtungen.
Diese Abstimmung ist rein konsultativ und dient der vertieften Information unserer Anleger.
Das Abstimmungsresultat wird auf der Leinwand eingeblendet und Georges Theiler stellt fest:
Die Generalversammlung hat das Budget für Beiträge an soziale und politische Einrich-
tungen in der vorliegenden Form mit dem angezeigten Ergebnis (84.86%) genehmigt.
2. Traktandum: Verwendung des Bilanzgewinnes der Mobimo Holding AG
Seite 252.1. Antrag zur Gewinnverwendung
Der Verwaltungsrat beantragt der Generalversammlung folgende Gewinnverwendung:
1) Ausschüttung von CHF 9.50 pro Aktie aus den Reserven aus Kapitaleinlagen, und
2) Vortrag auf neue Rechnung: CHF 264‘830‘463.73
Das Abstimmungsresultat wird auf der Leinwand eingeblendet und Georges Theiler stellt fest:
Die Generalversammlung hat den Antrag des Verwaltungsrates bezüglich Verwendung
des Bilanzgewinnes in der vorliegenden Form mit dem angezeigten Ergebnis (99.99%)
genehmigt.
3. Traktandum: Entlastung der Mitglieder des Verwaltungsrates und der Geschäfts-
leitung
Der Verwaltungsrat beantragt, allen Mitgliedern des Verwaltungsrates und der Geschäftsleitung
für das Geschäftsjahr 2014 Entlastung zu erteilen.
Wünscht jemand eine Einzelabstimmung?
Das scheint aber nicht der Fall zu sein.
Wünscht jemand das Wort zu diesem Traktandum?
Das scheint ebenfalls nicht der Fall zu sein. Damit schreiten wir zur Abstimmung.
Die zu entlastenden Organe haben sich bei dieser Abstimmung der Stimme zu enthalten.
Das Abstimmungsresultat wird auf der Leinwand eingeblendet und Georges Theiler stellt fest:
Die Generalversammlung hat den Mitgliedern des Verwaltungsrates und der Geschäfts-
leitung für das Geschäftsjahr 2014 mit dem angezeigten Ergebnis (92.64%) Entlastung
erteilt.
Seite 264. Traktandum: Erneuerung des Genehmigten Kapitals
Der Verwaltungsrat beantragt, das heute bestehende Genehmigte Kapital zu erneuern und
den Verwaltungsrat zu ermächtigen, das Aktienkapital jederzeit innert einer Frist von längs-
tens zwei Jahren zu erhöhen und beantragt deshalb, die Statuten partiell wie folgt zu ändern:
„Article 3a: Le Conseil d’administration est autorisé à augmenter en tout temps dans un délai
maximum de deux ans le capital-actions de la société d’un montant de 33093350.00 (trente
trois millions quatre-vingt-trois mille trois cent cinquante francs) au maximum, par l’émission
de 1 141 150 actions nominatives au maxium, à libérer entièrement, d‘ une valuer nominale
de 29.00 CHF chacune. Les augmentations par prise ferme et par montants partiels sont auto-
riées.“ (les al. 2,3 et 4 restent inchangés).
Der Verwaltungsrat ist ermächtigt, jederzeit innert einer Frist von längstens zwei Jahren das
Aktienkapital der Gesellschaft um maximal CHF 33‘093‘350.00 (Franken dreiunddreissig Milli-
onen dreiundneunzigtausend dreihundertfünfzig) durch Ausgabe von höchstens 1‘141‘150
vollständig zu liberierenden Namenaktien mit einem Nominalwert von je CHF 29.00 zu erhö-
hen. Erhöhungen auf dem Wege der Festübernahme oder Teilbeträge sind gestattet.“
Bei diesem Traktandum ist ein qualifiziertes Mehr erforderlich.
Niemand wünscht das Wort zu diesem Traktandum.
Das Abstimmungsresultat wird auf der Leinwand eingeblendet und Georges Theiler stellt fest:
Seite 27Die Generalversammlung hat die Erneuerung des Genehmigten Kapitals sowie die dazu
notwendige Statutenanpassung in der vorliegenden Form mit dem angezeigten Ergebnis
(95.40%) genehmigt.
Auf Frage von Georges Theiler erklärt sich Herr Notar Marty mit der Abstimmung einverstan-
den.
5. Traktandum: Wahlen
Wir kommen zu den Wahlen des Verwaltungsrates, des Vergütungsausschusses, der Revisi-
onsstelle und des unabhängigen Stimmrechtsvertreters.
Die Wahlen der bisherigen Verwaltungsräte werden in alphabethischer Reihenfolge durchge-
führt. Paul Rambert scheidet aufgrund einer internen Alterslimite aus dem Verwaltungsrat aus.
Deshalb schlagen wir Ihnen als neuen Verwaltungsrat Herrn Peter Barandun vor. Herr
Barandun hat seine Wurzeln in Graubünden. Er ist Vater von drei Kindern. Beruflich ist er seit
1996 bei der Firma Eletrolux tätig, zuletzt als CEO. Er ist im Präsidium von SwissSki und Ver-
waltungsrat von AFG Arbonia Forster. Da er sich in der letzten Woche einer Augenoperation
unterziehen musste, konnte er heute nicht präsent sein.
Seite 28Georges Theiler bedankt sich bei allen VR Kollegen für das grosse und gekonnte Engagement
für unsere Mobimo. Wir sind ein gutes, eingespieltes Team. Jeder weiss, was er auf seinem
Posten zu tun hat und bringt sich entsprechend ein.
5.1. Einzelwahl der Mitglieder des Verwaltungsrates und des Präsidenten des Verwal-
tungsrates
Auf Frage von Georges Theiler stellt Fredy Tschannen aus Murten den Antrag, zwar Einzelwah-
len durchzuführen, aber das Resultat aller Einzelwahlen erst am Schluss einzublenden.
Da das Büro darauf nicht vorbereit ist, kann das technisch nicht umgesetzt werden.
Auf die Frage eines Aktionärs, weshalb keine Frau als VR vorgeschlagen wird, antwortet Geor-
ges Theiler wie folgt: Der VR hat diese Frage Ernst genommen und sich bemüht. Er hat aber in
der Evaluation den aus Sicht des VR besten Kandidaten vorgeschlagen. Es gilt einen Immobili-
enspezialisten zu ersetzen. Der VR ist jedoch bemüht, diesem Anliegen Rechnung zu tragen.
Der Verwaltungsrat beantragt, Herrn Daniel Crausaz für eine weitere Amtsdauer bis zum
Ablauf der nächsten ordentlichen Generalversammlung als Mitglied des Verwaltungsra-
tes wieder zu wählen.
Die Generalversammlung hat Daniel Crausaz als Mitglied des Verwaltungsrates mit dem
angezeigten Ergebnis (99.65%) wiedergewählt.
Der Verwaltungsrat beantragt, Herrn Brian Fischer für eine weitere Amtsdauer bis zum
Ablauf der nächsten ordentlichen Generalversammlung als Mitglied des Verwaltungsra-
tes wieder zu wählen.
Die Generalversammlung hat Brian Fischer als Mitglied des Verwaltungsrates mit dem
angezeigten Ergebnis (99.54%) wiedergewählt.
Der Verwaltungsrat beantragt, Herrn Bernard Guillelmon für eine weitere Amtsdauer bis
zum Ablauf der nächsten ordentlichen Generalversammlung als Mitglied des Verwal-
tungsrates wieder zu wählen.
Seite 29Die Generalversammlung hat Bernard Guillelmon als Mitglied des Verwaltungsrates mit
dem angezeigten Ergebnis (99.55%) wiedergewählt.
Der Verwaltungsrat beantragt, Herrn Wilhelm Hansen für eine weitere Amtsdauer bis
zum Ablauf der nächsten ordentlichen Generalversammlung als Mitglied des Verwal-
tungsrates wieder zu wählen.
Die Generalversammlung hat Wilhelm Hansen als Mitglied des Verwaltungsrates mit dem
angezeigten Ergebnis (99.81%) wiedergewählt.
Der Verwaltungsrat beantragt, Herrn Peter Schaub für eine weitere Amtsdauer bis zum
Ablauf der nächsten ordentlichen Generalversammlung als Mitglied des Verwaltungsra-
tes wieder zu wählen.
Die Generalversammlung hat Peter Schaub als Mitglied des Verwaltungsrates mit dem
angezeigten Ergebnis (99.16%) wiedergewählt.
Der Verwaltungsrat beantragt, Herrn Peter Barandun für eine Amtsdauer bis zum Ablauf
der nächsten ordentlichen Generalversammlung als NEUES Mitglied des Verwaltungs-
rates zu wählen.
Die Generalversammlung hat Peter Barandun als Mitglied des Verwaltungsrates mit dem
angezeigten Ergebnis (99.91%) gewählt.
Für die Wiederwahl von Georges Theiler wird das Wort dem Vize-Präsidenten Herrn Paul
Rambert übergeben.
Der Verwaltungsrat beantragt, Herrn Georges Theiler für eine weitere Amtsdauer bis
zum Ablauf der nächsten ordentlichen Generalversammlung als Präsidenten des Ver-
waltungsrates wieder zu wählen.
Die Generalversammlung hat Georges Theiler als Präsidenten des Verwaltungsrates mit
dem angezeigten Ergebnis (99.53%) wiedergewählt.
Georges Theiler bedankt sich für das Vertrauen.
Seite 305.2. Wahl der Mitglieder des Vergütungsausschusses
Wir kommen zu den Wahlen des Vergütungsausschusses. Es wünscht niemand das Wort.
Der Verwaltungsrat beantragt, Herrn Bernard Guillelmon für eine Amtsdauer bis zum
Ablauf der nächsten ordentlichen Generalversammlung als Mitglied des Vergütungs-
ausschusses zu wählen.
Die Generalversammlung hat Bernard Guillelmon als Mitglied des Vergütungsausschus-
ses mit dem angezeigten Ergebnis (99.16%) gewählt.
Der Verwaltungsrat beantragt, Herrn Wilhelm Hansen für eine Amtsdauer bis zum Ab-
lauf der nächsten ordentlichen Generalversammlung als Mitglied des Vergütungsaus-
schusses zu wählen.
Die Generalversammlung hat Wilhelm Hansen als Mitglied des Vergütungsausschusses
mit dem angezeigten Ergebnis (99.77%) gewählt.
Der Verwaltungsrat beantragt, Herrn Peter Schaub für eine Amtsdauer bis zum Ablauf der
nächsten ordentlichen Generalversammlung als Mitglied des Vergütungsausschusses zu
wählen.
Seite 31Die Generalversammlung hat Peter Schaub als Mitglied des Vergütungsausschusses mit
dem angezeigten Ergebnis (98.42%) gewählt.
5.3. Wahl der Revisionsstelle
Georges Theiler kommt zur Wiederwahl der Revisionsstelle. Der Verwaltungsrat beantragt, die
KPMG AG, als Revisionsstelle wiederzuwählen.
Es wünscht niemand das Wort zu diesem Traktandum.
Die Generalversammlung hat die KPMG AG, Luzern, für das Geschäftsjahr 2015 als Revi-
sionsstelle mit dem angezeigten Ergebnis (99.49%) wiedergewählt.
Georges Theiler bedankt sich bei dieser Gelegenheit auch bei Herrn Reto Kaufmann und sei-
nem Team für ihre hervorragende Arbeit.
Seite 325.4. Wahl des unabhängigen Stimmrechtsvertreters
Der Verwaltungsrat beantragt, die Anwaltskanzlei Grossenbacher Rechtsanwälte AG, Zent-
ralstrasse 44, 6003 Luzern, als unabhängigen Stimmrechtsrechtsvertreter bis zum Abschluss
der nächsten ordentlichen Generalversammlung zu wählen.
Es wünscht niemand das Wort zu diesem Traktandum.
Die Generalversammlung hat Grossenbacher Rechtsanwälte AG als unabhängigen
Stimmrechtsvertreter mit dem angezeigten Ergebnis (99.94%) gewählt.
Seite 336. Traktandum: Genehmigung der gesamten Vergütung des VR und nahestehenden
Personen
6.1. Genehmigung der fixen Vergütung des VR
Wie in den Erläuterungen zum Vergütungsbericht unter Traktandum 1.2 bereits ausführlich dar-
gestellt, beabsichtigt der Verwaltungsrat den maximalen Gesamtbetrag für die fixe Vergütung
der sieben Mitglieder des Verwaltungsrates für die kommende Periode unverändert im Betrag
der Vorperiode zu belassen.
Der Verwaltungsrat beantragt, CHF 1‘300‘000.- als maximalen Gesamtbetrag der fixen Vergü-
tung des Verwaltungsrates für die Periode ab heute bis zur ordentlichen Generalversammlung
2016 festzusetzen.
Es wünscht niemand das Wort zu diesem Traktandum.
Georges Theiler stellt fest:
Die Generalversammlung hat die Vergütung des Verwaltungsrates in der vorliegenden
Form mit dem angezeigten Ergebnis (85.77%) genehmigt.
Seite 346.2. Genehmigung zusätzlicher Vergütungen für Mitglieder des VR oder nahestehende
Personen
Der Verwaltungsrat reduziert den maximalen Gesamtbetrag für zusätzliche Vergütungen an
Verwaltungsräte oder denen nahestehende Personen von CHF 400‘000.- der Vorperiode auf
CHF 200‘000.- für die kommende Periode. Unsere Absicht ist es, die Mandate in absehbarer
Zeit auslaufen zu lassen.
Der Verwaltungsrat beantragt, CHF 200‘000.- als Gesamtbetrag für zusätzliche Vergütungen
an Mitglieder des Verwaltungsrates oder ihnen nahestehende Personen resp. Unternehmen
ab heute bis zur ordentlichen Generalversammlung 2016 festzusetzen.
Es wünscht niemand das Wort zu diesem Traktandum.
Die Generalversammlung hat die zusätzliche Vergütung des Verwaltungsrates sowie ihm
nahestehende Personen in der vorliegenden Form mit dem angezeigten Ergebnis
(59.16%) genehmigt.
7. Traktandum: Genehmigung der gesamten Vergütung der Geschäftsleitung
Wir kommen nun zur Abstimmung über die Vergütung an die Geschäftsleitung. Der Verwal-
tungsrat beantragt Ihnen nun im Folgenden die Festsetzung der gesamten fixen und der ge-
samten variablen Vergütung der fünf Mitglieder der Geschäftsleitung. Wie in Traktandum 1.2
bereits ausführlich erläutert, basiert der Antrag für die maximale erfolgsabhängige Vergütung
Seite 35auf dem neuen Vergütungsmodell, in Kraft seit dem 1.1.2015. Der Maximalbetrag der erfolgs-
abhängigen Vergütung ist neu auf 100% des Fixums begrenzt, gegenüber den 150% im alten
Modell. Der Gesamtbetrag für die nicht erfolgsabhängige Vergütung bleibt gegenüber dem im
Vorjahr genehmigten Betrag unverändert.
7.1. Genehmigung der nicht erfolgsabhängigen Vergütung der Geschäftsleitung für
das Jahr 2015
Der Verwaltungsrat beantragt, CHF 2‘800‘000.- als maximalen Gesamtbetrag der nicht er-
folgsabhängigen Vergütung für die fünf Mitglieder der Geschäftsleitung für das Geschäftsjahr
2016 festzusetzen.
Georges Theiler stellt fest, dass Marc Pointet als Leiter der Mobimo Westschweiz ab dem
1.4.2015 (wie publiziert) neu in die Geschäftsleitung der Mobimo Holding AG eintreten wird.
Es wünscht niemand das Wort zu diesem Traktandum.
Georges Theiler stellt fest:
Die Generalversammlung hat die nicht erfolgsabhängige Vergütung der Geschäftsleitung
für das Geschäftsjahr 2016 mit dem angezeigten Ergebnis (95.35%) genehmigt.
Seite 367.2. Genehmigung der erfolgsabhängigen Vergütung der Geschäftsleitung für das Ge-
schäftsjahr 2015 (zahlbar 2016)
Der Verwaltungsrat beantragt, CHF 2‘800‘000.- als maximalen Gesamtbetrag der erfolgsab-
hängigen Vergütung für die fünf Mitglieder der Geschäftsleitung für das Geschäftsjahr 2015
festzusetzen.
Es wünscht niemand das Wort zu diesem Traktandum.
Georges Theiler stellt fest:
Die Generalversammlung hat die erfolgsabhängige Vergütung der Geschäftsleitung für
das Geschäftsjahr 2015 mit dem angezeigten Ergebnis (95.08%) genehmigt.
8. Traktandum: Verabschiedung Paul Rambert aus dem Verwaltungsrat
Comme vous avez pu l’apprendre sur l'invitation, notre vice-président Paul Rambert quitte le
conseil d'administration de Mobimo.
Cher Paul,
À compter d'aujourd'hui, notre collaboration fructueuse au sein du conseil d’administration
prend fin. C’est en 2009, qu’a eu lieu la fusion de LO Holding SA avec Mobimo Holding SA.
Elle avait été précédée par de nombreuses négociations, intéressantes et intenses à la fois.
Seite 37Mais pour commencer, il avait était indispensable que la pertinence d’une telle fusion soit re-
connue de part et d’autres des parties.
Paul, tu peux être fier de pouvoir te considérer comme l’un des initiateurs de cette fusion réa-
lisée avec succès. Tu as su faire avancer ce grand projet avec un esprit visionnaire, avec une
grande expertise ainsi qu’avec une persévérance remarquable. Je me souviens très bien du
jour où nous nous sommes rencontrés. Sur le pont au-dessus de la place de l'Europe, c’est
avec beaucoup d'enthousiasme que tu m’as présenté « ton Flon »: son histoire, son idée,
son développement et sa réalisation.
J'ai compris immédiatement que j’avais le privilège de rencontrer là quelqu'un, qui aimait l'im-
mobilier et ses valeurs.
Cher Paul, tu peux réellement être très fier de ton Flon et de cette fusion.
Nous tous dans le conseil d’administration, avons pu t’apprécier en tant que cet architecte
ETHZ chevronné, ayant bâti une expérience vaste et internationale, mais aussi doué d’un
grand sens économique. Les discussions avec toi était toujours extrêmement intéressantes,
parfois controversées, mais ayant toujours pour but de trouver la meilleure des solutions pour
Mobimo.
Mais c’est aussi Paul l’homme, le mari, le père et grand-père qui rayonne aux yeux de tous.
Sa femme, ses enfants et même ses huit petits-enfants signifient beaucoup pour lui. Nous te
souhaitons donc d’autant plus, de pouvoir passer davantage de temps encore auprès de ta
famille, mais aussi de pouvoir profiter de prendre du temps pour toi et tes passe-temps. Nous
te souhaitons en tous les cas, une bonne santé et beaucoup de bonheur.
Aujourd’hui, nous pouvons nous retourner ensemble sur une période pleine de succès chez
Mobimo. Depuis 2009, le portefeuille ainsi que nos revenus locatifs ont augmentés d'un tiers.
Il a cependant également gagné en qualité. Nous avons beaucoup de projets de développe-
ment dans le pipeline. A cet égard, tu as énormément contribué en tant que président de l'IC
et comme vice-président de notre conseil d'administration au sein duquel tu as toujours été un
pilier.Paul, nous te remercions pour cette magnifique et intense collaboration.
Paul Rambert bedankt sich für das Vertrauen.
9. Traktandum: Varia
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