Présentation de Mazars Corporate Finance - Octobre 2016 - Grenoble Ecobiz
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Présentation de Mazars Corporate Finance Octobre 2016 1
Mazars en bref 01 2
Mazars dans le monde
SERVIR NOS CLIENTS
PARTOUT DANS LE MONDE
3
Mazars en France
Mazars est une organisation indépendante d’audit et de conseil aux entreprises dont le pays fondateur est la France
2 600 personnes
154 associés
40 bureaux
318 M€ de chiffre d’affaires
30 % de l’activité du Groupe
4
Une offre complète de services 5
Le bureau Mazars à Lyon dispose d’une offre globale en Financial Advisory Services
Apprécier le rationnel financier d’un projet, d’un prix
Transaction d’acquisition, d’une garantie ou d’un contrat, notamment
Services dans le cadre d’une due diligence financière, fiscale et
sociale Diagnostic Evaluation
financier de de
l’entreprise l’entreprise
Évaluation et Vous aider à valoriser et à comptabiliser vos actifs dans le
modélisation cadre de vos transactions et de vos opérations complexes
Vous accompagner dans la mise en œuvre de solutions de
Restructuring redressement ou dans le cadre d’acquisition d’entreprises Litiges
Transmission
d’ordre
en retournement de l’entreprise
financier
Réaliser les investigations nécessaires et intervenir dans le
Litiges cadre de procédures d’arbitrage ou de contentieux
Sortie
Vous conseiller dans la mise en œuvre de vos projets de Recherche de
Corporate d’activités non
croissance externe, de cession de sociétés, actifs ou financements
Finance stratégiques
branches d’activité ou dans la recherche de financements
Fusions, acquisitions, évaluations, restructurations, litiges… Nos
spécialistes vous apportent leur expertise et leur savoir-faire, en France
comme à l’international
DateNos offres de services en 02 Corporate Finance 7
Le contexte de nos missions
• Succession & transmission • Croissance, développement
• Financement de la croissance (consolidation, pénétration
• Révision de périmètre ou • Optimisation du bilan et marché,…)
recentrage restructuration financière • Diversification des activités
• Atteinte de l'horizon
d'investissement • Opportunité d'investissement
Actionnaires
Fonds
Corporate de private
Personnes equity
physiques
Conseil à la cession Levée de fonds Conseil à l'acquisition
& Ingénierie financière
• Capitaux, dettes, instruments
• De sociétés hybrides • De sociétés
• D'actifs ("assets deals") : • Structuration de haut et de bas
immobilisations, produits, etc. • D'actifs et de branches d'activité
de bilan
• De participations minoritaires ou • De participations, etc.
• Modélisation et aide à la décision
majoritaires financière
8Conseil à la cession Assister une entreprise ou des Actionnaires dans une révision de périmètre et l'optimisation d'une cession Etude stratégique préalable à une révision de périmètre (analyse de rentabilité, rendement des capitaux investis, position concurrentielle, impact des stratégies de sortie/cession, etc.) Préparation du Mémorandum d'Information confidentiel et approche de valorisation multicritères (méthodes analogiques et actualisation de flux de trésorerie libres) Identification et approche des acquéreurs potentiels, industriels et/ou financiers, étude des sources de création de valeur Assistance aux négociations avec les acquéreurs potentiels Optimisation de la gestion du processus de vente concurrentielle Organisation, administration et gestion de la data-room Revue des aspects financiers de la documentation juridique (protocole de cession et garantie d'actif et de passif) Assistance aux négociations finales jusqu'au closing de la transaction 9
Conseil à l’acquisition Assister une entreprise ou des Actionnaires dans la reprise d'actifs ou de sociétés Identification / définition des critères d'acquisition Identification des cibles potentielles Analyse commerciale, stratégique, humaine et financière des cibles retenues, évaluation des synergies Approche multicritère de valorisation des cibles retenues Assistance à la structuration des lettres d'intention, assistance aux négociations Coordination des travaux de data-room et des due-diligences Revue des aspects financiers inclus dans la documentation juridique (protocole, garantie d'actif et de passif) Assistance aux négociations finales jusqu'au closing de l'opération 10
Conseil en levée de fonds Assister une entreprise dans la réalisation d'une augmentation de capital ou dans la levée de financements bancaires Assistance à la préparation du Business-Plan et analyse de la structure financière optimale Préparation du Mémorandum d'Information confidentiel Approche de valorisation multicritères Identification des partenaires financiers potentiels (capital, dette, instruments hybrides) Assistance aux négociations avec les partenaires financiers, analyse et négociation des "term sheets" proposés Organisation, administration et gestion de la data-room Revue des aspects financiers de la documentation juridique, négociation et suivi des conditions de financement (instruments convertibles, "covenants") Assistance aux négociations finales jusqu'au closing de l'opération 11
Nos modalités 03 d’intervention 12
Calendrier indicatif d’une cession
4- 6 semaines 6 semaines 6 – 8 semaines
Préparation Contacts et Négociations finales
négociations préliminaires
• Définition des objectifs et des • Prise de contact avec les partenaires • Data room en coordination avec vos
contraintes sélectionnés avocats, CAC et EC
• Désignations des conseils • Signature des engagements de • Discussion sur le business plan et la
confidentialité stratégie de développement avec les
partenaires sélectionnés
• Due diligence Mazars CF et analyse
financière et opérationnelle de la • Identifier l’intérêt à réaliser l’opération
société (en collaboration avec vos • Elaboration du montage pour les
conseils : CAC, EC, Avocats) actionnaires et le management
• Envoi d’informations complémentaires
• Préparation des documents (profile • Négociations finales
anonyme, lettre de confidentialité, • Management presentation • Prix
mémorandum d’information, …)
• Structure de la holding de reprise
• Réception des offres (indiquant le prix, • Pacte d’actionnaires
• Identification et sélection d’une liste le montage, la stratégie, le
ciblée de partenaires potentiels : financement, …)
• Industriels • Finalisation de la documentation
juridique en collaboration avec vos
• Fonds d’investissements • Assistance à la sélection d’un ou avocats et signature (SPA, GAP, pacte
plusieurs partenaires d’actionnaires)Modalités de notre intervention
Durée et exclusivité
Cette mission de conseil financier nous serait confiée à titre exclusif pour une durée de 6 mois à compter de la
date de votre accord.
Le caractère exclusif de notre intervention nous permet de traiter votre opération de façon plus dynamique et de
prendre en charge l'intégralité de votre projet, de la recherche active et personnalisée de partenaires, à la
négociation des modalités de la transaction et à sa finalisation.
Rémunérations
Notre rémunération se compose d'une rémunération forfaitaire et d'une rémunération variable au succès :
Commission d’engagement
Rémunération forfaitaire facturée à la remise du mémorandum d’information
Rémunération au succès :
En cas de succès de l'opération, notre rémunération sera égale à un pourcentage des montants investis et
ce, quel qu'en soit la forme
Le cas échéant, nous appliquons un pourcentage différent selon les tranches
14Nos atouts Une équipe expérimentée dédiée, basée à Lyon Spécialisée dans les opérations de taille moyenne (inférieure à 100 m€) Intervenant sur des sujets très variés en terme de taille, de problématique,… Intégrée dans équipe reconnue composée d’une dizaine de professionnels à Paris Une forte implantation de Mazars en Rhône Alpes et Provence Alpes Côte d’Azur Plus de 500 collaborateurs répartis sur 6 sites Compétences pluridisciplinaires (audit, expertise comptable, fiscal, social et finance) Un accès privilégié aux investisseurs potentiels Des approches possibles à travers les associés du réseau Mazars (en France et à l’international) Une bonne maîtrise des pratiques des acteurs industriels et des fonds d’investissements Une approche spécifique privilégiant confidentialité et rapidité d’exécution Sélection d’une liste restreinte de partenaires financiers / industriels potentiels Application d’un processus d’appel d’offres adapté au contexte Une capacité à intervenir sur des opérations complexes Un savoir-faire reconnu dans l’accompagnement de sociétés / groupes peu structurés Des compétences intégrées en négociation, ingénierie financière, évaluation et diagnostic financier permettant de sécuriser l’information financière communiquée et de préparer les phases de due diligence 15
Notre équipe à Lyon
FRÉDERIC CLAIRET BENJAMIN BOUCHER
Associé Senior Manager
Bureau de Lyon Bureau de Lyon
Expérience Expérience
Avant de rejoindre les équipes les équipes de Fusions- Benjamin a débuté sa carrière au sein du département
Acquisitions de Mazars, Frédéric était en charge du Audit chez Deloitte & Associés à Paris puis à Lyon.
département M&A de Deloitte à Lyon.
Il rejoint les équipes Finance en 2008, d’abord dans le
Auparavant, Frédéric Clairet a exercé pendant un an au service Transaction Services où il a pu participer à de
sein du département Corporate Finance de la banque nombreuses opérations à l’achat et à la vente, pour tous
d’investissement et de gestion de capitaux Oddo & Cie à types de clients (industriel et fonds d’investissements), en
Paris. France et à l’étranger.
Frédéric avait rejoint les équipes Transaction Services de Il intègre ensuite le département Fusions-Acquisitions de
Deloitte Corporate Finance en 2001, avant d’intégrer le Deloitte en 2012, puis de Mazars en 2015.
département Fusions-Acquisitions de Deloitte en 2003.
Frédéric a débuté sa carrière au sein du département
Audit du cabinet Mazars à Lyon.
Formation Formation
Maîtrise de Sciences de Gestion (IAE Grenoble) Ingénieur INSA LYON – Département Génie Industriel
Master Finance (IAE Grenoble) Mastère Spécialisé Audit & Conseil – ESCP Europe
16Quelques exemples 04 d’opérations récentes 17
Sélection de missions réalisées par l’équipe (1/2)
A acquis Ont pris une participation majoritaire A fait l’acquisition de A accompagné un repreneur dans
dans l’acquisition de
Conseil à la vente Conseil à la vente Conseil à la vente Conseil à l’acquisition
Septembre 2015 Juillet 2015 Juillet 2015 Mars 2014
A cédé sa participation dans A acquis en LBO la société A été cédé à un repreneur individuel
A acquis un parc d'activité tertiaire
de 80 000 m² de surface foncière en
région parisienne
Conseil à la vente Conseil à l’acquisition Conseil à la vente Conseil à la vente
Février 2014 Juin 2012 Juin 2011 Avril 2011Sélection de missions réalisées par l’équipe (2/2)
A fait l’acquisition de A fait l’acquisition de
A fait l’acquisition de A été cédé au Management
par l’actionnaire majoritaire
Conseil à la vente Conseil à l’acquisition Conseil à l’acquisition Conseil à la vente
Janvier 2010 Novembre 2009 Avril 2008 Avril 2007
A acquis le Casino de Mandelieu A fait l’acquisition de A réorganisé son capital
auprès de A levé des fonds dans le cadre du
développement de Financial
Conseil l’acquisition Conseil à l’acquisition Conseil à la cessoin Conseil en levée de fonds
Novembre 2006 Mai 2005 Septembre 2004 Juin 2004Vous pouvez aussi lire
