SFP Fondation de placement Swiss Real Estate - Levée de capital SFP AST SRE Mars 2020 - présentation emission 2020

 
SFP Fondation de placement Swiss Real Estate - Levée de capital SFP AST SRE Mars 2020 - présentation emission 2020
SFP Fondation de placement
Swiss Real Estate
Levée de capital SFP AST SRE

Mars 2020
SFP Fondation de placement Swiss Real Estate - Levée de capital SFP AST SRE Mars 2020 - présentation emission 2020
Levée de capital SFP AST Swiss Real Estate

Volume cible   CHF 50 - 80 mio.

Utilisation    Achat de biens existants

               Pipeline d’acquisitions sécurisées de près de CHF 40 mio.

               Total pipeline d’acquisitions de près de CHF 150 mio.

Calendrier     16.03.2020: début du délai de souscription

               30.04.2020: clôture des souscriptions

               08.05.2020: date de libération prévue

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SFP Fondation de placement Swiss Real Estate - Levée de capital SFP AST SRE Mars 2020 - présentation emission 2020
Table des matières

1. Aperçu
2. Organisation
3. Comptes annuels 2019
4. Portefeuille
5. Pipeline
6. Données-clés de la levée de capital

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SFP Fondation de placement Swiss Real Estate - Levée de capital SFP AST SRE Mars 2020 - présentation emission 2020
1. Aperçu
SFP Fondation de placement Swiss Real Estate - Levée de capital SFP AST SRE Mars 2020 - présentation emission 2020
Aperçu
SFP AST Swiss Real Estate est une fondation de placement autorisée par la CHS PP qui
investit directement dans des biens immobiliers en Suisse. Le but visé consiste à
développer de manière continue sur un horizon de placement à long terme un portefeuille
diversifié sur le plan de l’usage et de la situation géographique.
                                                                         Fortune et rendement de placement
  Stratégie de      Investissements dans des biens immobiliers
  placement         Core/Core Plus à travers toute la Suisse
                                                                         400                                                  5.5%
                    Large diversification géographique et en termes                                                           5.0%
                    d’utilisation                                        350
                                                                                                                              4.5%
                                                                         300                                                  4.0%
  Développement Croissance annuelle d’env. CHF 50.0 - 100.0 mio.
                                                                         250                                                  3.5%
  Gestion d’actifs Expérience de longue date de Swiss Finance &                                                               3.0%
                   Property Funds AG dans la gestion active d’actifs     200
                                                                                                                              2.5%
                    Équipe de gestion éprouvée avec track record         150                                                  2.0%

                                                                                                                              1.5%
  Avantages d’une Faible volatilité des droits                           100
  fondation de                                                                                                                1.0%
  placement       Optimisation fiscale                                   50
                                                                                                                              0.5%

                    Possibilités de participation des investisseurs       0                                                   0.0%
                                                                               2018     2019     2020      2021      2022
                    Niveau élevé de protection des investisseurs et de
                                                                               Fortune de placement cible en CHF mio. (échelle de gauche)
                    transparence grâce à la réglementation CHS PP
                                                                               Rendement des placements cible en % (échelle de droite)

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SFP Fondation de placement Swiss Real Estate - Levée de capital SFP AST SRE Mars 2020 - présentation emission 2020
Stratégie de placement
SFP Fondation de placement investit directement dans des immeubles Core et Core Plus
dans toute la Suisse

Orientation   Un portefeuille immobilier suisse détenu directement   Répartition par utilisation
des
placements    Au moins 40% d’immobilier résidentiel

              Au moins 40% d’immeubles à usage commercial                                      Min.
                                                                                                Min.40%
                                                                                                     40%residential
                                                                                                          résidentiel
                                                                                  40%
              Au moins 70% dans le parc immobilier existant et au                               Min.40%
                                                                                               Min.  40%commercial
                                                                                                         commercial
              maximum 30% dans des projets de construction et
                                                                        40%
              des développements de projet

              Un portefeuille largement diversifié sur le plan
              régional avec priorité aux agglomérations de Zurich,
              Bâle, Berne, St-Gall ainsi que la Suisse romande et    Répartition par type d’immeuble
              la Suisse centrale

              Financement externe cible stratégique 20%                                        Biens immobiliers
                                                                                               Investment         existants
                                                                                                          portfolio
                                                                                               min. 70%
                                                                         30%
                                                                                               Projets de construction
                                                                                               Construction projects et
                                                                                70%            développements
                                                                                               and project      de projet
                                                                                               development
                                                                                               max. 30%     max.
                                                                                               30%

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SFP Fondation de placement Swiss Real Estate - Levée de capital SFP AST SRE Mars 2020 - présentation emission 2020
Directives et restrictions de placement

             Usage résidentiel min. 40%                                                  Usage commercial min. 40%

   − Habitat classique                                                           − Bureaux: au moins 20% du revenu locatif total

   − Logements pour personnes âgées                                              − Vente: max. 30% du revenu locatif total

   − Habitat avec services                                                       − Commerce: max. 40% du revenu locatif total

   − Logements pour étudiants                                                    − Hôtels et restauration: max. 20% du revenu locatif total
                                                                                   (achat uniquement dans des immeubles à usage mixte)

                                                                   Structure

   − Propriété unique, copropriété, propriété par étage et droit de superficie
   − Placements en copropriété sans majorité: maximum 30% de l’ensemble de la fortune (par immeuble max. 10% de l’ensemble de la
     fortune)
   − Terrains à bâtir, constructions commencées, projets de construction et de développement immobilier ainsi que rénovations complètes en
     cours: max. 30% de l’ensemble de la fortune
   − Au moins 10 immeubles, bien individuel le plus important max. 15% de l’ensemble de la fortune

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2. Organisation
SFP Fondation de placement Swiss Real Estate - Levée de capital SFP AST SRE Mars 2020 - présentation emission 2020
Organisation SFP AST Swiss Real Estate
       SFP Fondation de placement

                                    Conseil de fondation   Alexander Vögele (président)         Commission de placement Nicolas Hatt (président)
                                                           Adrian Schenker (vice-président)                                 Hendry Bodmer
                                                           Torsten de Santos (membre)                                       Oliver Hagen
                                                                                                                            Beat Koller
                                                                                                                            Carlo Salvioni
                                                                                                                            Remo Schällibaum

                                                                                       Direction
                                                                              Dr. Gregor Bucher (directeur)
  Groupe de placement SFP
   AST Swiss Real Estate

                                         Banque dépositaire                      Gestion de fortune                      Organe de révision
                                      Banque Cantonale Vaudoise            Swiss Finance & Property Funds AG           PricewaterhouseCoopers AG

                                                                         Équipe de gestion du portefeuille
                                                                      Matthias Flückiger (gestionnaire portefeuille)
                                                                    Remo Thomas Marti (Head of Direct Real Estate)

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SFP Fondation de placement Swiss Real Estate - Levée de capital SFP AST SRE Mars 2020 - présentation emission 2020
Conseil de fondation SFP Fondation de
placement

 Alexander Vögele, SRP                       Adrian Schenker, SRVP                   Torsten de Santos, SR
 Président du conseil de fondation de        Cofondateur et actionnaire              Membre du conseil de fondation de
 SFP Fondation de placement                  de Swiss Finance & Property AG,         SFP Fondation de placement
                                             membre du conseil d’administration et
 Avocat d’affaires à Zurich depuis 1990      CEO de SFP AG, vice-président du        CEO Principalis AG
                                             conseil de fondation de SFP Fondation
 Université de Zurich, lic. en droit 1986,   de placement                            Auparavant CEO Rianta Capital et
 brevet d’avocat en 1990                                                             CEO LGT Capital Management
                                             1998 à 2001, partenaire de Swiss
 Master of European and International        Capital Alternative Investments AG,     European School of Business,
 Business Law M.B.L. – HSG 1997              Marketing & Sales Immobilien,           Reutlingen
                                             auparavant chez UBS AG
                                                                                     Université catholique de Louvain
                                             Employé de commerce CFC, licence de
                                                                                     European School of Business,
                                             négociant SIX Swiss Exchange
                                                                                     Middlesex University

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Commission de placement
          Nicolas Hatt, AKP              Henry Bodmer               Oliver Hagen
          Head Capital Markets &         Managing Partner chez      Partenaire et membre du
          Trading, membre de la          ABEGG & Co AG à Zurich     conseil d’administration
          direction de SFP AG                                       chez le conseiller en
                                         Auparavant chez Starr      immobilier Odinga
          Auparavant chez SFP,           Investment Holdings à      Picenoni Hagen AG
          responsable de                 New York
          la gestion des risques, puis                              Auparavant directeur de
          Capital Markets & Trading      Diplômé de la University   Immopoly GmbH
                                         of Richmond, MBA à la
          Diplôme d’études               N.Y.U.                     Executive MBA UZH,
          supérieures Business                                      architecte ingénieur
          Administration ZHAW, CIIA et                              diplômé de la Universität
          CFTe,                                                     der Künste Berlin
          HBS Graduate

          Beat Koller                    Carlo Salvioni             Remo Schällibaum
          Associé dirigeant de           Head Real Estate           Copropriétaire et directeur
          sme partners AG                Management de la caisse    chez Schällibaum +
                                         de pension du canton du    Partner AG
          Auparavant chez UBS,
                                         Tessin
          responsable de la gestion                                 Copropriétaire et
          des recouvrements de           Auparavant chez SPA        cofondateur de
          crédits, puis Head Risk        Chakra, BVLGARI et         Plankompetenz AG à
          Control Switzerland            Philip Morris              Zurich
          Licence en sciences            Bachelor in Business &     Président du conseil de
          économiques lic.oec.publ.      Finance à la Indiana       fondation de la caisse de
          Université de Zurich           University, MAS Real       pension ALVOSO LLB
                                         Estate Management
          Expert-comptable diplômé,                                 Architecte diplômé HES
                                         SUPSI Lugano
          réviseur agréé LLPC

Page 11                                                              SFP Fondation de placement
Gestion du portefeuille / direction

 Matthias Flückiger                                Remo Thomas Marti                            Dr. Gregor Bucher
 Gestionnaire de portefeuille de                   Head of Direct Real Estate Funds de          Directeur et Chief Product Officer
 SFP AST Swiss Real Estate                         Swiss Finance & Property Funds AG            Foundations de
                                                                                                SFP Anlagestiftung
                                                   2015 à 2017, gestionnaire de portefeuille
 2016 - 2019, gestionnaire d’actifs du
                                                   du SF Sustainable Property Fund              2015 à 2018, directeur de Swiss Prime
 SF Sustainable Property Fund
                                                                                                Fondation de placement
                                                   25 ans d’expérience dans la gestion
 9 ans d’expérience dans la gestion                immobilière dont 18 ans dans des activités   2013 à 2015, responsable
 immobilière                                       pour les investisseurs immobiliers           développement de produits Swiss Prime
 pour les investisseurs immobiliers                institutionnels                              Site AG
 institutionnels
                                                   Solide expérience dans la création et le     Directeur dans les domaines Asset
                                                   développement de la gestion de               Management, Real Estate Asset
 BSc Business Administration with                  portefeuilles et d’actifs placements         Management et Commercial Real Estate
 Specialisation in Real Estate                     immobiliers directs Suisse                   ainsi que membre de la direction et du
 Management, CAS Digital Real Estate,                                                           conseil d’administration de la direction
 formation initiale notariat,                      MAS Real Estate Management HES
                                                                                                du fonds de Credit Suisse AG
 registre foncier et office des faillites canton   St-Gall, économiste immobilier HES,
 ZH                                                gérant d’immeubles diplômé, employé de       Licence et doctorat à l’Université de
                                                   commerce, formations initiales dans le       Zurich
                                                   génie civil

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Équipe principale SFP
Gestion des risques                            Legal & Compliance            Acquisition          Développement

Arno Buchs            Matthias Gattiker        Iris Sandmeier                Bernhard Nagl         Martina Vogel

Relationship Management                        Chief Economist               Corporate Finance & Banking

Urs Kunz              Mauro Golinelli          Dr. Joachim Schütz            Florian Lemberger    Nicolas Hatt

Commission de placement

          Nicolas            Henry        Oliver                    Beat           Carlo                Remo
           Hatt             Bodmer        Hagen                     Koller        Salvioni            Schällibaum

Comité pour les taux d’intérêts

   Dr. Hans-Peter           Nicolas       Patrick               Nicolas            Adrian              Dr. Joachim
        Bauer              Di Maggio      Dobler                 Hatt             Schenker               Schütz

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3. Comptes annuels 2019
Chiffres-clés et évènements marquants
Aperçu

Durant le premier exercice complet, SFP AST Swiss Real Estate a pu poursuivre sa
croissance conformément à la stratégie. Le portefeuille est déjà bien diversifié sur le plan
géographique et en termes d’utilisation et réparti sur des emplacements attrayants dans
les centres économiques à travers toute la Suisse.

      CHF 103.3 mio.                   CHF 4.2 mio.                           0.4%
    Valeur du portefeuille      Revenus locatifs prévisionnels           Taux de vacance

– Le portefeuille comprend 9 biens immobiliers répartis dans 7 cantons
– Les revenus locatifs prévisionnels proviennent par moitié de l’usage résidentiel et de
  l’usage commercial
– En 2019, 8 biens immobiliers d’une valeur de CHF 96.6 mio. ont été acquis et intégrés
  au portefeuille existant

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Transactions en 2019

                                                             Valeur de                                                                        Rendement
Bien immobilier                        Effet sur le revenu                 Prix d'achat   Différence     Différence      Rendement brut
                                                              marché                                                                              brut
                                                             en milliers    en milliers   en milliers   par rapport au    par rapport à la   par rapport au
                                               au
                                                               CHF            CHF           CHF          prix d'achat    valeur de marché     prix d'achat

Bâle, Türkheimerstrasse 20                 01.01.2019          9 700          9 000          700            7.78%             3.62%             3.90%

Füllinsdorf, Ringstrasse 12-16             01.04.2019         10 880         10 300          580           5.63%              4.08%             4.31%

Bâle, Clarastrasse 4                       09.05.2019         10 690         10 675           15           0.14%              4.22%             4.23%

Genève, Avenue d’Aire 46/48                01.09.2019         23 150         22 000         1 150          5.23%              3.71%             3.91%

Root, Im Längenbold 7                      03.10.2019         23 040         21 800         1 240          5.69%              4.34%             4.59%

Zurich, Nordstrasse 223                    01.11.2019          9 090          8 790          300           3.41%              2.95%             3.05%

Winterthour, Tösstalstrasse 102/140,
                                           01.11.2019          8 560          8 760          -200          -2.28%             3.32%             3.25%
Kreuzeggweg 23

Wittenbach, Höhenstrasse 1a                01.11.2019          1 500          1 600          -100          -6.25%             5.06%             4.74%

Total                                                         96 610         92 952         3 685          3.97%              3.87%             4.02%

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Indicateurs clés du portefeuille

 Indicateurs clés du portefeuille         31.12.2019

 Nombre de biens immobiliers                  9

 Valeur de marché en CHF                  103 257 000

 Nombre de parts                           105 918

 Rendement brut                             4.03%

 Taux d’actualisation réel                  3.26%

 Taux d’actualisation nominal               3.77%

 Taux de vacance à la date de référence      0.4%

 Taux de vacance période sous revue          2.0%

 Taux de levier                              5.6%

 WAULT en années                              5.9

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Structure du portefeuille au 31 décembre 2019

Utilisation au 31.12.2019

1                                                           1   Résidentiel, 49.6%

2                                                           2   Commerce, logistique, vente, restauration,
                                                                37.6%
3
                                                            3   Bureaux, 10.8%
4
                                                            4   Parking, 1.9%
5                                                           5   Autres, 0.1%
    0%    10%   20%    30%        40%     50%         60%

Principaux locataires au 31.12.2019
                                                            1   Röösli Transporte AG/
1                                                               Planzer Transporte AG, 22.9%

2                                                           2   YULIA AG, 7.8%

3                                                           3   Bredo Bau SA, 3.2%

                                                            4   Life Parkett SA, 2.39%
4
                                                            5   SRG SSR@RSI, 1.94%
5

    0%     5%    10%        15%     20%         25%

Page 18                                                                                  SFP Fondation de placement
4. Portefeuille
SFP AST Swiss Real Estate
Portefeuille au 31.01.2020
Bien immobilier                        Valeur de marché    Prix d’achat       Différence      Part des usages     État de location   Rendement brut
                                        en milliers CHF   en milliers CHF   en milliers CHF   dans le loyer net

Lamone, Via Industria 18                    6 647             6 356              291          100% Commerce           97.9%                6.5%

                                                                                              91% Résidentiel;
Bâle, Türkheimerstrasse 20                  9 700             9 000              700                                   100%                3.6%
                                                                                               9% Commerce

Füllinsdorf, Ringstrasse 12-16              10 880            10 300             580          100% Résidentiel        99.9%                4.1%

                                                                                              9% Résidentiel;
Bâle, Clarastrasse 4                        10 690            10 675              15                                   100%                4.8%
                                                                                              91% Commerce

                                                                                              88% Résidentiel;
Genève, Avenue d’Aire 46/48                 23 150            22 000            1 150                                  100%                3.7%
                                                                                              12% Commerce

Root, Im Längenbold 7                       23 040            21 800            1 240         100% Commerce            100%                4.1%

                                                                                              79% Résidentiel;
Zurich, Nordstrasse 223                     9 090             8 790              300                                  99.3%                3.0%
                                                                                              21% Commerce

Winterthour, Tösstalstrasse 102/140,
                                            8 560             8 760              -200         100% Résidentiel        98.7%                3.3%
Kreuzeggweg 23

Wittenbach, Höhenstrasse 1a                 1 500             1 600              -100         100% Résidentiel         100%                5.1%

                                                                                              84% Résidentiel;
Zurich, Körnerstrasse 10                    11 360            10 500             860                                   100%                2.4%
                                                                                              16% Commerce
                                                                                              51% Résidentiel
Total                                      114 617           109 781            4 836                                  99.6%               3.9%
                                                                                              49% Commerce

Page 20                                                                                                                     SFP Fondation de placement
SFP AST Swiss Real Estate
 Portefeuille: Immeuble commercial à Lamone, Via Industria 18
                                                             mio. CHF
                                                               8
    Rendement brut en %         Surface locative en   m2

    6.5                         1 943                          6

                                                               4
                                                                          6.65         6.36
    Taux de vacance en %        Nombre d’unités                2
                                • 6 bureaux

   2.1
                                • 4 commerce                   0
                                • 1 entrepôt, 23 places de              Valeur de   Prix d'achat
                                  parking                                marché

    WAULT en années             Entrée

    3.7                         01.12.2018
  Année de construction         Dernière rénovation

   2014                          2014
* Chiffres-clés au 31.12.2019
  Page 21                                                                                          SFP Fondation de placement
SFP AST Swiss Real Estate
 Portefeuille: Immeuble résidentiel et commercial à Bâle, Türkheimerstrasse 20
                                                           mio. CHF
                                                           12
    Rendement brut en %         Surface locative en   m2

    3.6                         1 667
                                                           10

                                                             8

                                                             6
                                                                        9.70         9.00
                                                             4
   Taux de vacance en %         Nombre d’unités
                                                             2

   0.0
                                • 25 appartements
                                                             0
                                • 1 commerce                          Valeur de   Prix d'achat
                                • 1 entrepôt                           marché

   Loyers prévus en             Entrée
   milliers de CHF

   347                          01.01.2019
   Année de construction        Dernière rénovation

   1967                         2004
* Chiffres-clés au 31.12.2019
  Page 22                                                                                        SFP Fondation de placement
SFP AST Swiss Real Estate
 Portefeuille: Immeuble résidentiel à Füllinsdorf, Ringstrasse 12-16
   Rendement brut en %          Surface locative en m2   mio. CHF
                                                         12

   4.1                          2 268                    10

                                                           8

                                                           6
                                                                     10.88        10.30
   Taux de vacance en %         Nombre d’unités            4
                                • 36 appartements

 0.1
                                                           2
                                • 12 places de
                                  stationnement            0
                                • 14 places de dépose               Valeur de   Prix d'achat
                                                                     marché
  Loyers prévus en              Entrée
  milliers de CHF

   441                          01.04.2019
   Année de construction        Dernière rénovation

   1969                         2008
* Chiffres-clés au 31.12.2019
  Page 23                                                                                      SFP Fondation de placement
SFP AST Swiss Real Estate
 Portefeuille: Immeuble commercial à Bâle, Clarastrasse 4
                                                           mio. CHF
                                                           12
    Rendement brut en %         Surface locative en   m2

    4.8                         2 418
                                                           10

                                                             8

                                                             6
                                                                       10.69        10.68
                                                             4
   Taux de vacance en %         Nombre d’unités
                                                             2

   0.0
                                • 5 vente, 5 bureaux         0
                                • 6 appartements                      Valeur de   Prix d'achat
                                • 1 entrepôt                           marché

   WAULT en années              Entrée

   10.4                         09.05.2019
   Année de construction        Dernière rénovation

   1971                         2017
* Chiffres-clés au 31.12.2019
  Page 24                                                                                        SFP Fondation de placement
SFP AST Swiss Real Estate
 Portefeuille: Immeuble résidentiel et commercial à Genève, Avenue d’Aire 46/48
                                                           mio. CHF
                                                           25
    Rendement brut en %         Surface locative en   m2

    3.7                         3 846
                                                           20

                                                           15
                                                                       23.15        22.00
                                                           10
   Taux de vacance en %         Nombre d’unités
                                                             5
                                 • 48 appartements

   0.0                           • 4 vente
                                 • 3 entrepôts
                                                             0
                                                                      Valeur de
                                                                       marché
                                                                                  Prix d'achat

    Loyers prévus en              Entrée
    milliers de CHF

   863                          01.09.2019
    Année de construction        Dernière rénovation

   1964                          2010
* Chiffres-clés au 31.12.2019
  Page 25                                                                                        SFP Fondation de placement
SFP AST Swiss Real Estate
 Portefeuille: Immeuble commercial à Root, Im Längenbold 7
                                                           mio. CHF
                                                           25
    Rendement brut en %         Surface locative en   m2

    4.1                         16 116
                                                           20

                                                           15
                                                                       23.04        21.80
                                                           10

  Taux de vacance en %          Nombre d’unités
                                                             5

   0.0
                                • 6 commerce
                                • 1 bureau                   0
                                                                      Valeur de   Prix d'achat
                                • 2 entrepôts                          marché

   WAULT en années              Entrée

   5.92                         01.09.2019
   Année de construction        Dernière rénovation

   1993                         1993
* Chiffres-clés au 31.12.2019
  Page 26                                                                                        SFP Fondation de placement
SFP AST Swiss Real Estate
 Portefeuille: Immeuble résidentiel et commercial à Zurich, Nordstrasse 223
                                                            mio. CHF
                                                            10
    Rendement brut en %         Surface locative en   m2

    3.0                         709
                                                              8

                                                              6

                                                                         9.09         8.79
                                                              4
  Taux de vacance en %          Nombre d’unités
                                                              2
                                • 8 résidentiel

   0.7
                                • 1 restauration              0
                                • 1 entrepôt, 7 places de              Valeur de   Prix d'achat
                                  parking                               marché

  Loyers prévus en              Entrée
  milliers de CHF

   268                          01.11.2019
   Année de construction        Dernière rénovation

   1931                         2015
* Chiffres-clés au 31.12.2019
  Page 27                                                                                         SFP Fondation de placement
SFP AST Swiss Real Estate
 Portefeuille: Immeuble d’habitation à Winterthour, Tösstalstr. 102/104 +
 Kreuzeggweg 23                                            mio. CHF
                                                           10
    Rendement brut en %         Surface locative en   m2

    3.3                         1 071
                                                             8

                                                             6

                                                             4          8.56         8.76

    Taux de vacance en %        Nombre d’unités              2

   1.3
                                • 13 résidentiel             0
                                • 13 places de parking                Valeur de   Prix d'achat
                                                                       marché

    Loyers prévus en            Entrée
    milliers de CHF

   285                          01.11.2019
   Année de construction        Année de construction
   T102/104                     K23

   1951                         2018
* Chiffres-clés au 31.12.2019
  Page 28                                                                                        SFP Fondation de placement
SFP AST Swiss Real Estate
 Portefeuille: Immeuble d’habitation à Wittenbach, Höhenstrasse 1a
                                                           mio. CHF
                                                             2
    Rendement brut en %         Surface locative en   m2

    5.1                         402                        1.5

                                                             1
                                                                        1.50         1.60
   Taux de vacance en %         Nombre d’unités
                                                           0.5
                                • 6 résidentiel

    0.0
                                • 2 places de parking
                                • 5 places de parking        0
                                  extérieures                         Valeur de   Prix d'achat
                                                                       marché

   Loyers prévus en             Entrée
   milliers de CHF

   76                           01.11.2019
   Année de construction        Dernière rénovation

   1969                          1990
* Chiffres-clés au 31.12.2019
  Page 29                                                                                        SFP Fondation de placement
SFP AST Swiss Real Estate
 Portefeuille: Immeuble résidentiel et commercial à Zurich, Körnerstrasse 10
                                                            mio. CHF
                                                            12
    Rendement brut en %         Surface locative en   m2

    2.4                         940
                                                            10

                                                              8

                                                              6         11.36        10.50
  Taux de vacance en %          Nombre d’unités               4

                                • 11 résidentiel              2
                                • 1 vente, 1 bureau

   0.0
                                                              0
                                • 1 entrepôt, 3 places de              Valeur de   Prix d'achat
                                  parking                               marché

  Loyers prévus en              Entrée
  milliers de CHF

   275                          01.02.2020
   Année de construction        Dernière rénovation

   1900                         1990
* Chiffres-clés au 31.12.2019
  Page 30                                                                                         SFP Fondation de placement
4. Pipeline
SFP AST Swiss Real Estate
Pipeline
Canton        Description / situation                   Valeur de marché     Statut         Utilisation     État de location     Rendement brut
                                                         en milliers CHF

                                                                                         85% Résidentiel
Zurich        Winterthour, Schützenstrasse 12                4 820         Authentifié                           97%                   3.1%
                                                                                         15% Commerce
                                                                                         85% Résidentiel
Zurich        Winterthour, Schützenstrasse 14                5 760         Authentifié                           86%                   3.3%
                                                                                         15% Commerce
                                                                              BO
Bâle          Immeuble résidentiel rénové à Bâle             11 000                      100% Résidentiel        100%                  3.5%
                                                                           Exclusivité
              Immeuble commercial dans une zone                              NBO
Lucerne                                                     ~14 500                      100% Commerce           100%                 ~6.0%
              artisanale parfaitement desservie                            Exclusivité
                                                                             NBO         85% Résidentiel
Zurich        Immeuble résidentiel à Winterthour             ~5 000                                              100%                 ~3.4%
                                                                           Exclusivité   15% Commerce
              Immeuble commercial dans une zone                               BO         7% Résidentiel
Soleure                                                      ~9 500                                              100%                 ~6.0%
              artisanale parfaitement desservie                            Exclusivité   93% Commerce
                                                                             NBO
Argovie       Construction résidentielle à Baden            ~20 000                      100% Résidentiel        97%                  ~3.6%
                                                                           Exclusivité
              Immeuble commercial et résidentiel dans                                    80% Résidentiel
Genève                                                      ~11 000           BO                                 100%                 ~3.3%
              le quartier Eaux-Vives-Lac                                                 20% Commerce
              Immeuble d’habitation récemment rénové
Genève                                                      ~15 200           BO         100% Résidentiel        99%                  ~3.3%
              dans le quartier Grand-Pré-Vermont
              Immeuble d’habitation avec potentiel                           NBO
Zurich                                                      ~10 900                      100% Résidentiel        100%                 ~2.8%
              d’exploitation à Zurich Wiedikon                             Exclusivité
                                                                                         94% Résidentiel
Berne         Immeuble d’habitation à Berne, Ostring        ~15 000          NBO                                 97%                  ~4.0%
                                                                                          6% Commerce
              Immeuble d’habitation à Schlieren, aux                                     88% Résidentiel
Zurich                                                      ~25 000          NBO                                 100%                 ~3.5%
              portes de Zurich                                                           12% Commerce
                                                                                         79% Résidentiel
Total                                                       147 180                                              99%                 ~3.85%
                                                                                         21% Commerce

         Immeubles sécurisés

Page 32                                                                                                                 SFP Fondation de placement
SFP AST Swiss Real Estate
Pipeline 1/4: Immeuble résidentiel et commercial à Winterthour, Schützenstrasse 12
        Bonne
 Qualité d’objet
 Mauvaise

                   Mauvaise                     Bonne
                   Qualité de location

Surface locative m2                      Loyers prévus en milliers         Année de construction   État de location
                                         de CHF

645                                      150                               1897                    97.3%
Rendement brut en %                      Motivation                        Valeur de marché en     Prix d’achat en mio. de CHF
                                         • Excellente situation macro et
                                                                           mio. de CHF

3.12                                                                       4.82                    4.50
                                           micro
                                         • Fort potentiel de hausse des
                                           loyers
                                         • Regroupements
Page 33                                                                                                    SFP Fondation de placement
SFP AST Swiss Real Estate
Pipeline 2/4: Immeuble résidentiel et commercial à Winterthour, Schützenstrasse 14
        Bonne
 Qualité d’objet
 Mauvaise

                   Mauvaise                     Bonne
                   Qualité de location

Surface locative m2                      Loyers prévus en milliers      Année de construction   État de location
                                         de CHF

777                                      187                            1897                    86%
Rendement brut en %                      Motivation                     Valeur de marché en     Prix d’achat en mio. de CHF
                                         • Excellente situation macro   mio. de CHF

3.25                                                                    5.76                    5.30
                                           et micro
                                         • Fort potentiel de hausse
                                           des loyers
                                         • Regroupements
Page 34                                                                                                 SFP Fondation de placement
SFP AST Swiss Real Estate
Pipeline

De plus amples informations sur le pipeline de la SFP AST Swiss Real Estate vont
être communiquées sur demande.

Page 35                                                              SFP Fondation de placement
SFP AST Swiss Real Estate
Impact du pipeline securisé sur le portefeuille

Bien immobilier                      Valeur de marché    Prix d’achat     Différence         Utilisation     État de location    Rendement brut
                                      en milliers CHF   en milliers CHF en milliers CHF

                                                                                          51% Résidentiel;
Portefeuille                             114 617           109 781          4 836                                 99%                  3.9%
                                                                                          49% Commerce
                                                                                          85% Résidentiel;
Winterthour, Schützenstrasse 12           4 820             4 500            320                                  97%                  3.1%
                                                                                          15% Commerce
                                                                                          85% Résidentiel;
Winterthour, Schützenstrasse 14           5 760             5 300            460                                  86%                  3.3%
                                                                                          15% Commerce

Immeuble résidentiel rénové à Bâle        11 000            10 900           100          100% Résidentiel        100%                 3.5%

Immeuble commercial dans une
zone artisanale parfaitement             ~14 500           ~14 500            n/a         100% Commerce           100%                 ~6.0%
desservie
                                                                                          49% Résidentiel
Total                                    150 697           144 981          5 716                                 99%                  4.0%
                                                                                          51% Commerce

Page 36                                                                                                                 SFP Fondation de placement
SFP AST Swiss Real Estate
 Caractéristiques-clés

Mélange de placements sélectif     Plus de 90% des usages résidentiels sont situés dans le centre de grandes villes

                                   Répartition des usages attractive des immeubles commerciaux

Placement à long terme attractif   Rendement des placements cible de 3.0%-3.5%

Diversification                    Large répartition selon la région et l’usage

Pipeline d’acquisition garanti     Investissement rapide des fonds souscrits

                                                                      Répartition du portefeuille selon l’utilisation

                                                                                  2%

                                                                                                          Résidentiel 49%

                                                                                                          Retail

                                                                                                          Bureau
                                                                        32%                 49%
                                                                                                          Commerce        Commercial 51%

                                                                                                          Parking

                                                                          9%                              Autre
                                                                                  8%

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5.   Points-clés de la levée de capital
Points-clés de la levée de capital planifiée

Véhicule                  SFP AST Swiss Real Estate

Direction du fonds        Swiss Finance & Property Funds AG

Volume cible              CHF 50 - 80 millions

Prix d’émission           Prix indicatif de CHF 1 047.9 (y compris commission d’émission de 1% et commission de
                          distribution de 0.25%)

Calendrier                16.03.2020: début du délai de souscription

                          30.04.2020: fin du délai de souscription (12h00)

                          08.05.2020: date de libération prévue

Commission d’émission     1.00%

Commission de             0.25%
distribution

Utilisation du produit    Acquisition de biens immobiliers supplémentaires conformément au pipeline

Procédure d’attribution   Les souscriptions de jusqu’à 500 droits sont irréductibles.

Appel de capitaux         50 millions au 08.05.2020; capital restant jusqu’à 80 millions prévu au plus tard jusqu’au
                          30.09.2020

Banque dépositaire        Banque Cantonale Vaudoise, Lausanne

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