LUXBOND - Fortuna Banque sc
←
→
Transcription du contenu de la page
Si votre navigateur ne rend pas la page correctement, lisez s'il vous plaît le contenu de la page ci-dessous
LUXBOND
Société d'Investissement à Capital Variable (SICAV) de droit luxembourgeois à
compartiments multiples
Investmentgesellschaft mit variablem Kapital (SICAV) luxemburgischen Rechts mit
mehreren Teilfonds
R.C.S. Luxembourg B 30 521
Rapport semestriel non révisé
Ungeprüfter Halbjahresbericht
au / zum 30 juin / Juni 2011
Ce rapport est un document d'information à l'usage des actionnaires. Les souscriptions ne peuvent
être acceptées que sur la base du prospectus d'émission courant, accompagné du dernier rapport
annuel et semestriel si celui-ci est plus récent que le rapport annuel. Ces documents seront adressés
gratuitement à toute personne qui en manifestera le désir.
Dieser Bericht ist ein Informationsdokument für die Anteilsinhaber. Zeichnungen erfolgen auf der
Basis des zur Zeit gültigen Verkaufsprospekts mit dem letzten Jahresbericht und dem letzten
Halbjahresbericht, sollte dieser jüngeren Datums sein. Diese Dokumente werden jedem auf Anfrage
kostenlos zugestellt.LUXBOND
Sommaire / Inhaltsverzeichnis
Organisation / Management und Verwaltung ..................................................................................... 2
Informations générales / Allgemeine Informationen ......................................................................... 5
Rapport d'activité / Aktivitätsbericht ................................................................................................ 12
Etat consolidé du patrimoine / Konsolidierte Vermögensaufstellung .......................................... 14
LUXBOND DOLLARS .......................................................................................................................... 15
Etat du patrimoine / Vermögensaufstellung ....................................................................................... 15
Etat du portefeuille-titres et des autres actifs nets / Wertpapierbestand und sonstiges
Nettovermögen .................................................................................................................................. 16
Répartition économique et géographique du portefeuille-titres / Wirtschaftliche und geographische
Aufgliederung des Wertpapierbestandes ........................................................................................... 17
LUXBOND EURO ................................................................................................................................. 18
Etat du patrimoine / Vermögensaufstellung ....................................................................................... 18
Etat du portefeuille-titres et des autres actifs nets / Wertpapierbestand und sonstiges
Nettovermögen .................................................................................................................................. 19
Répartition économique et géographique du portefeuille-titres / Wirtschaftliche und geographische
Aufgliederung des Wertpapierbestandes ........................................................................................... 21
LUXBOND MEDIUM TERM EURO ...................................................................................................... 22
Etat du patrimoine / Vermögensaufstellung ....................................................................................... 22
Etat du portefeuille-titres et des autres actifs nets / Wertpapierbestand und sonstiges
Nettovermögen .................................................................................................................................. 23
Répartition économique et géographique du portefeuille-titres / Wirtschaftliche und geographische
Aufgliederung des Wertpapierbestandes ........................................................................................... 24
LUXBOND EURO FIX TERM 2013 ...................................................................................................... 25
Etat du patrimoine / Vermögensaufstellung ....................................................................................... 25
Etat du portefeuille-titres et des autres actifs nets / Wertpapierbestand und sonstiges
Nettovermögen .................................................................................................................................. 26
Répartition économique et géographique du portefeuille-titres / Wirtschaftliche und geographische
Aufgliederung des Wertpapierbestandes ........................................................................................... 28
Notes aux états financiers / Erläuterungen zum Halbjahresabschluss ......................................... 29
1LUXBOND
Organisation / Management und Verwaltung
Siège social / LUXBOND
Gesellschaftssitz 1, Place de Metz
L-1930 LUXEMBOURG
Conseil d'Administration / M. Jean-Claude FINCK
Verwaltungsrat Directeur Général,
Président du Comité de Direction de la
Banque et Caisse d'Epargne de l'Etat, Luxembourg
1, Place de Metz
L-2954 LUXEMBOURG
Président du Conseil d’Administration
M. Michel BIREL
Directeur Général Adjoint,
Membre du Comité de Direction de la
Banque et Caisse d'Epargne de l'Etat, Luxembourg
1, Place de Metz
L-2954 LUXEMBOURG
Vice-Président du Conseil d’Administration
M. Ernest CRAVATTE
Directeur,
Président du Comité de Direction de la
Banque Raiffeisen S.C.
46, Rue Charles Martel
L-2134 LUXEMBOURG
Vice-Président du Conseil d'Administration
M. John BOUR
Directeur,
Membre du Comité de Direction de la
Banque Raiffeisen S.C.
46, Rue Charles Martel
L-2134 LUXEMBOURG
Administrateur
M. Gilbert ERNST
Directeur,
Membre du Comité de Direction de la
Banque et Caisse d'Epargne de l'Etat, Luxembourg
1, Place de Metz
L-2954 LUXEMBOURG
Administrateur
M. Aloyse KOHLL
Directeur Adjoint à la
Banque et Caisse d'Epargne de l'Etat, Luxembourg
1, Place de Metz
L-2954 LUXEMBOURG
Administrateur
2LUXBOND
Organisation / Management und Verwaltung (suite) / (Fortsetzung)
M. Guy ROSSELJONG
Directeur,
Membre du Comité de Direction de la
Banque et Caisse d'Epargne de l'Etat, Luxembourg
1, Place de Metz
L-2954 LUXEMBOURG
Administrateur
Mme Françoise THOMA
Directeur,
Membre du Comité de Direction de la
Banque et Caisse d'Epargne de l'Etat,
Luxembourg
1, Place de Metz
L-2954 LUXEMBOURG
Administrateur
M. Paul WARINGO
Directeur Adjoint à la
Banque et Caisse d'Epargne de l'Etat, Luxembourg
1, Place de Metz
L-2954 LUXEMBOURG
Administrateur
Agent domiciliataire et administratif, Agent BANQUE ET CAISSE D'EPARGNE DE L'ETAT,
de transfert et de registre / LUXEMBOURG
Domizilierungs- und Verwaltungsagent, 1, Place de Metz
Transferagent und Anteilsinhaberregister L-2954 LUXEMBOURG
Banque dépositaire / BANQUE ET CAISSE D'EPARGNE DE L'ETAT,
Depotbank LUXEMBOURG
1, Place de Metz
L-2954 LUXEMBOURG
Agents payeurs et organismes habilités BANQUE ET CAISSE D'EPARGNE DE L'ETAT,
à recevoir les souscriptions, les rachats et les LUXEMBOURG
conversions d’actions / 1, Place de Metz
Zahlstellen und Stellen, die zur Entgegennahme L-2954 LUXEMBOURG
von Zeichnungen, Rücknahmen und
Umwandlungen von Anteilen ermächtigt sind BANQUE RAIFFEISEN S.C.
46, Rue Charles Martel
L-2134 LUXEMBOURG
Agent payeur et d’information DEUTSCHE BANK AG
en Allemagne / TSS/Global Equity Services
Zahl- und Informationsstelle Post IPO Services
in Deutschland Taunusanlage 12,
D-60325 FRANKFURT AM MAIN
3LUXBOND
Organisation / Management und Verwaltung (suite) / (Fortsetzung)
Société de Gestion / Verwaltungsgesellschaft BCEE ASSET MANAGEMENT S.A.
6a, Rue Goethe
L-1637 LUXEMBOURG
Conseil d'Administration de la M. Jean-Claude FINCK, président
Société de Gestion / M. Michel BIREL, vice-président
Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft M. Gilbert ERNST, administrateur
M. Pit HENTGEN, administrateur
M. Norbert NICKELS, administrateur
Conseiller en investissements / LUXBOND ADVISORY S.A. HOLDING
Anlageberater 1, Place de Metz
L-1930 LUXEMBOURG
Auditeur / PRICEWATERHOUSECOOPERS S.à r.l.
Abschlussprüfer 400, Route d'Esch
L-1471 LUXEMBOURG
Promoteurs / BANQUE ET CAISSE D'EPARGNE DE L'ETAT,
Initiatoren LUXEMBOURG
1, Place de Metz
L-2954 LUXEMBOURG
BANQUE RAIFFEISEN S.C.
46, Rue Charles Martel
L-2134 LUXEMBOURG
4LUXBOND
Informations générales / Allgemeine Informationen
LUXBOND (la "SICAV") a été créée à Luxembourg en date du 18 mai 1989 pour une durée illimitée. Le
capital social initial de LUF 50.000.000.- a été souscrit conjointement par la Banque et Caisse
d'Epargne de l'Etat, Luxembourg, la Banque Raiffeisen S.C. et la Cerabank Luxembourg S.A..
La SICAV offrait jusqu'au 31 décembre 1998 aux investisseurs la faculté de choisir parmi quatre
compartiments :
- LUXBOND FRANCS, dont l'actif net était exprimé en francs luxembourgeois,
- LUXBOND D-MARK, dont l'actif net était exprimé en marks allemands,
- LUXBOND DOLLARS, dont l'actif net était exprimé en dollars américains, et
- LUXBOND EURO, dont l'actif net était exprimé en marks allemands.
Au 1er janvier 1999, une fusion de compartiments due à l'introduction de l'euro a eu lieu. En effet, à
cette date, les compartiments LUXBOND FRANCS et LUXBOND D-MARK ont été intégrés dans le
compartiment LUXBOND EURO.
Depuis le 1er janvier 2002, la valeur nette d'inventaire du compartiment LUXBOND EURO est exprimée
uniquement en EUR.
En date du 19 avril 2004, un nouveau compartiment LUXBOND MEDIUM TERM EURO a été créé. La
période initiale de souscription s’est étalée du 19 avril 2004 au 7 mai 2004. Durant cette période,
l’investisseur a pu acquérir des actions de LUXBOND MEDIUM TERM EURO au prix de EUR 100,- par
action.
En date du 22 juin 2009, un nouveau compartiment LUXBOND EURO FIX TERM 2013 a été créé. La
période initiale de souscription s’est étalée du 22 juin 2009 au 10 juillet 2009. Durant cette période,
l’investisseur a pu acquérir des actions de LUXBOND EURO FIX TERM 2013 au prix de EUR 100,- par
action.
L'euro est la devise de consolidation de la SICAV.
En outre, toute action, quel que soit le compartiment dont elle relève, pourra, au choix de l'investisseur,
être émise comme action de capitalisation (action de classe A) ou comme action de distribution (action
de classe B).
Depuis le 5 décembre 2002, la SICAV est enregistrée en Allemagne.
La SICAV était à considérer fiscalement comme "Weißer Fonds" dès l’année 2003. Après introduction
et première application de la loi fiscale sur les investissements ("Investmentsteuergesetz") pour la
SICAV à partir de l’année 2004, celle-ci remplit les conditions du § 5 de cette loi et est à considérer
comme "fonds transparent" du point de vue fiscal.
La SICAV publie à la fin de chaque exercice et à la fin de chaque semestre un rapport périodique
contenant notamment la situation patrimoniale de la SICAV. Ces rapports contiennent des états
financiers distincts établis pour chaque compartiment ainsi qu’une situation globale.
Le rapport annuel est révisé par l’auditeur.
Les rapports financiers, le prospectus de vente intégral et simplifié ainsi que les statuts de la SICAV
sont tenus sans frais à la disposition des actionnaires au siège de la SICAV et aux guichets de la
Banque et Caisse d'Epargne de l'Etat, Luxembourg, de la Banque Raiffeisen S.C. et de la Deutsche
Bank AG (Frankfurt am Main).
5LUXBOND
Informations générales / Allgemeine Informationen (suite) / (Fortsetzung)
La valeur nette d’inventaire de chaque compartiment est établie chaque jour ouvrable bancaire au
Luxembourg. La valeur nette d'une action, le prix d'émission et le prix de rachat sont disponibles au
siège de la SICAV et aux guichets de la banque dépositaire et des établissements chargés du service
financier. L'exercice commence le 1er janvier et se termine le 31 décembre de chaque année.
Les statuts de la SICAV ont été publiés au "Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations" du
Luxembourg en date du 22 juillet 1989 et modifiés suivant acte du 28 décembre 2005, dont le texte a
été publié au Mémorial C. Les statuts ont été déposés au Registre de Commerce et des Sociétés de
Luxembourg auprès duquel des copies peuvent être obtenues.
Les avis aux actionnaires seront publiés dans le "Luxemburger Wort" à Luxembourg, dans la
"Börsen-Zeitung" en Allemagne et éventuellement dans d’autres publications sur décision du Conseil
d’Administration.
Les statuts fiscaux applicables dans le cadre de la Directive Européenne 2003/48/CE sur la fiscalité des
revenus de l’épargne sont tenus sans frais à disposition des clients au siège de la SICAV.
Il appartient à l’actionnaire de s’informer sur le traitement fiscal qui lui est applicable du fait de la loi de
son pays, de sa nationalité et de son lieu de résidence.
Les documents suivants peuvent être consultés au siège de la SICAV, 1, Place de Metz,
L-1930 Luxembourg :
1. Les statuts.
2. La convention de banque dépositaire et d’agent domiciliataire
3. Le contrat entre LUXBOND ADVISORY S.A. HOLDING et la SICAV.
4. Le contrat entre BCEE ASSET MANAGEMENT S.A.
5. Le contrat entre l’agent payeur et d’information en Allemagne et la SICAV.
6. Les rapports annuels et semestriels.
Il est mis à la disposition des souscripteurs allemands un supplément spécifique au prospectus
contenant des informations qui leur sont destinées. Ce document peut être obtenu auprès de l’agent
payeur et d’information en Allemagne, la Deutsche Bank AG (Frankfurt am Main), ainsi qu’au siège de
la SICAV.
Commission de souscription et de rachat
Notons que le droit d'entrée fixé par le prospectus d'émission s'élève à maximum 2,50 % pour les
compartiments LUXBOND DOLLARS, LUXBOND EURO et LUXBOND MEDIUM TERM EURO et
s’élève à maximum 4 % pour le compartiment LUXBOND EURO FIX TERM 2013 de la valeur nette
d’inventaire par action. Il est rappelé que, conformément aux dispositions du prospectus d'émission, le
Conseil d'Administration pourra prélever au profit de l'agent administratif de la SICAV une commission
de rachat de 1 % maximum. Actuellement, ces commissions de rachat ne sont pas appliquées.
Pour le compartiment LUXBOND EURO FIX TERM 2013, une commission de rachat de maximum 1 %,
qui restera acquise au compartiment, sera prélevée.
6LUXBOND
Informations générales / Allgemeine Informationen (suite) / (Fortsetzung)
LUXBOND (die "SICAV") ist am 18. Mai 1989 für eine unbestimmte Dauer gegründet worden. Das
Gesellschaftskapital bei der Gründung von LUF 50.000.000,- wurde von der Banque et Caisse
d'Epargne de l'Etat, Luxembourg, der Banque Raiffeisen S.C. und der Cerabank Luxembourg S.A.
gezeichnet.
Die SICAV bot bis zum 31. Dezember 1998 den Anlegern die Möglichkeit zwischen vier Teilfonds zu
wählen:
- LUXBOND FRANCS, dessen Nettovermögen in Luxemburgischen Franken ausgedrückt war,
- LUXBOND D-MARK, dessen Nettovermögen in Deutschen Mark ausgedrückt war,
- LUXBOND DOLLARS, dessen Nettovermögen in US-Dollar ausgedrückt war und
- LUXBOND EURO, dessen Nettovermögen in Deutschen Mark ausgedrückt war.
Am 1. Januar 1999 wurden die Teilfonds LUXBOND FRANCS und LUXBOND D-MARK, bedingt
durch die Einführung des Euros, vom Teilfonds LUXBOND EURO übernommen.
Seit dem 1. Januar 2002 wird der Nettoinventarwert von LUXBOND EURO nur in EUR ausgedrückt.
Am 19. April 2004 wurde ein neuer Teilfonds LUXBOND MEDIUM TERM EURO gegründet. Die
Erstzeichnungsfrist lief vom 19. April 2004 bis zum 7. Mai 2004. Während dieser Zeit konnte der
Anleger Anteile von LUXBOND MEDIUM TERM EURO zum Preis von EUR 100,- je Anteil zeichnen.
Am 22. Juni 2009 wurde ein neuer Teilfonds LUXBOND EURO FIX TERM 2013 gegründet. Die
Erstzeichnungsfrist lief vom 22. Juni 2009 bis zum 10. Juli 2009. Während dieser Zeit konnte der
Anleger Anteile von LUXBOND EURO FIX TERM 2013 zum Preis von EUR 100,- je Anteil zeichnen.
Die Konsolidierungswährung der SICAV ist der Euro.
Außerdem kann jeder Anteil unabhängig davon, für welchen Teilfonds er ausgegeben wird, nach Wahl
des Anlegers als thesaurierender Anteil (Anteil der Klasse A) oder als ausschüttender Anteil (Anteil
der Klasse B) ausgegeben werden.
Seit dem 5. Dezember 2002 ist die SICAV zum Vertrieb in Deutschland zugelassen.
In steuerlicher Hinsicht war die SICAV ab 2003 als "Weißer Fonds" einzustufen. Nach Einführung und
erstmaliger Anwendbarkeit des InvStG für die SICAV ab 2004 erfüllt diese die Voraussetzungen des
§ 5 InvStG; die SICAV ist mithin als "steuerlich transparenter Fonds" einzustufen.
Die SICAV veröffentlicht am Ende eines jeden Geschäftsjahres und am Ende eines jeden Halbjahres
einen Rechenschaftsbericht, der insbesonders die Vermögensübersicht der SICAV enthält. Diese
Berichte enthalten gesonderte Finanzaufstellungen für jeden Teilfonds sowie zusammengefasste
Angaben.
Der Jahresbericht wird vom Abschlussprüfer geprüft.
Die Rechenschaftsberichte, der ausführliche und vereinfachte Verkaufsprospekt sowie die Satzung
der SICAV stehen den Anteilsinhabern am Sitz der SICAV und an den Schaltern der Banque et
Caisse d'Epargne de l'Etat, Luxembourg, der Banque Raiffeisen S.C. und der Deutsche Bank AG
(Frankfurt am Main) kostenlos zur Verfügung.
Der Nettoinventarwert jedes Teilfonds wird an jedem Bankarbeitstag in Luxemburg ermittelt. Der
Nettoinventarwert, der Ausgabe- und der Rücknahmepreis je Anteil können am Sitz der SICAV und an
den Schaltern der Depotbank und der Zahlstellen erfragt werden. Das Geschäftsjahr beginnt jährlich
am 1. Januar und endet am 31. Dezember.
7LUXBOND
Informations générales / Allgemeine Informationen (suite) / (Fortsetzung)
Die Satzung der SICAV ist im "Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations" von Luxemburg vom
22. Juli 1989 veröffentlicht und am 28. Dezember 2005 geändert worden. Die Änderung wurde im
"Mémorial C" veröffentlicht. Die Satzung wurde beim Handels- und Gesellschaftsregister von
Luxemburg hinterlegt, wo Kopien davon erhältlich sind.
Mitteilungen an die Anteilsinhaber werden im "Luxemburger Wort" in Luxemburg, in der
"Börsen-Zeitung" in Deutschland und auf Beschluss des Verwaltungsrats gegebenenfalls in anderen
Publikationen veröffentlicht.
Der im Rahmen der Europäischen Richtlinie 2003/48/EG betreffend die Besteuerung der Zinserträge
angewandte Steuerstatus, steht den Kunden am Sitz der SICAV kostenlos zur Verfügung.
Es obliegt dem Anteilsinhaber, sich über die auf ihn auf Grund des Rechts seines Landes, seiner
Staatsangehörigkeit oder seines Wohnsitzes anwendbare steuerliche Behandlung zu informieren.
Die nachstehenden Dokumente können am Sitz der SICAV, 1, Place de Metz, L-1930 Luxemburg,
eingesehen werden:
1. Die Satzung.
2. Das Depotbank- und Domizilierungsabkommen.
3. Der Vertrag zwischen der LUXBOND ADVISORY S.A. HOLDING und der SICAV.
4. Der Vertrag zwischen BCEE ASSET MANAGEMENT S.A.
5. Der Vertrag zwischen der Zahl- und Informationsstelle in Deutschland und der SICAV.
6. Die Jahres- und Halbjahresberichte.
Den deutschen Anlegern wird ein besonderer Anhang zu dem Prospekt mit den für sie bestimmten
Informationen zur Verfügung gestellt. Dieses Dokument ist bei der Zahl- und Informationsstelle in
Deutschland, der Deutsche Bank AG (Frankfurt am Main) sowie am Sitz der SICAV erhältlich.
Ausgabe- und Rücknahmegebühr
Es wird darauf hingewiesen, dass die Ausgabegebühr im Prospekt auf höchstens 2,50% für die
Teilfonds LUXBOND DOLLARS, LUXBOND EURO und LUXBOND MEDIUM TERM EURO und auf
höchstens 4% für den Teilfonds LUXBOND EURO FIX TERM 2013 des Nettoinventarwertes pro Anteil
festgelegt ist. Gemäß den Bestimmungen des Verkaufsprospekts kann der Verwaltungsrat für den
Verwaltungsagenten der SICAV eine Rücknahmegebühr von höchstens 1% erheben. Derzeit wird
diese Gebühr nicht berechnet.
Für den Teilfonds LUXBOND EURO FIX TERM 2013 wird eine Ausgabegebühr von maximal 1%,
welche dem Teilfonds bestehen bleiben, abgeschrieben werden.
8LUXBOND
Informations générales / Allgemeine Informationen (suite) / (Fortsetzung)
Veuillez trouver ci-dessous les tableaux de l'évolution des compartiments actifs depuis leur création : /
In den folgenden Tabellen wird die Entwicklung der bestehenden Teilfonds seit ihrer Gründung
dargestellt:
Compartiment / Teilfonds LUXBOND DOLLARS
Actif net Actions A VNI p/action A Actions B VNI p/action B
Nettovermögen Anteile A NIW p/Anteil A Anteile B NIW p/Anteil B
18.05.1989 150,00 USD 150,00 USD
31.12.1989 7.323.306,45 USD 42.663 156,63 USD 4.092 156,63 USD
31.12.1990 8.344.942,13 USD 23.197 168,96 USD 27.240 162,46 USD
31.12.1991 13.488.647,45 USD 41.894 192,25 USD 31.577 172,11 USD
31.12.1992 23.884.333,96 USD 88.261 199,04 USD 37.803 167,11 USD
31.12.1993 35.924.364,96 USD 134.103 211,63 USD 44.813 168,36 USD
31.12.1994 33.730.104,53 USD 134.234 207,57 USD 37.809 155,16 USD
31.12.1995 36.626.852,49 USD 129.526 232,98 USD 39.222 164,43 USD
31.12.1996 38.581.034,71 USD 127.833 248,00 USD 41.184 167,02 USD
31.12.1997 42.803.311,65 USD 136.129 263,63 USD 40.539 170,58 USD
31.12.1998 57.594.986,31 USD 173.576 286,27 USD 45.023 175,57 USD
31.12.1999 46.541.626,02 USD 145.131 274,02 USD 42.904 157,88 USD
31.12.2000 32.911.731,76 USD 87.289 308,51 USD 35.019 170,82 USD
31.12.2001 30.112.249,06 USD 80.251 330,75 USD 20.055 177,97 USD
31.12.2002 28.805.094,66 USD 68.173 370,94 USD 18.968 185,40 USD
31.12.2003 26.746.131,81 USD 62.576 379,65 USD 16.603 180,04 USD
31.12.2004 26.820.160,93 USD 61.776 390,52 USD 15.370 175,37 USD
31.12.2005 29.662.856,44 USD 67.638 399,37 USD 15.453 171,51 USD
31.12.2006 29.755.424,15 USD 67.087,0000 410,52 USD 13.030,0000 169,98 USD
31.12.2007 30.994.511,36 USD 65.966,0000 437,76 USD 12.173,0000 173,93 USD
31.12.2008 28.082.987,40 USD 53.853,0000 479,36 USD 12.383,0000 183,16 USD
31.12.2009 22.933.882,26 USD 44.664,0000 468,37 USD 11.734,0000 171,67 USD
31.12.2010 22.570.828,77 USD 43.424,0000 481,14 USD 9.933,0000 168,93 USD
30.06.2011 19.725.263,93 USD 36.540,0000 496.09 USD 9.363,0000 170,69 USD
Compartiment / Teilfonds LUXBOND EURO
Actif net Actions A VNI p/action A Actions B VNI p/action B
Nettovermögen Anteile A NIW p/Anteil A Anteile B NIW p/Anteil B
(1) 31.12.1997 117.845.108,53 DEM 384.113 255,91 DEM 76.386 255,91 DEM
(1) 31.12.1998 310.733.058,18 DEM 931.050 282,30 DEM 173.343 276,31 DEM
31.12.1999 666.721.337,90 EUR 3.967.332 139,71 EUR 880.443 127,71 EUR
31.12.2000 503.841.791,39 EUR 2.783.486 147,87 EUR 717.826 128,50 EUR
31.12.2001 490.257.219,74 EUR 2.597.683 155,40 EUR 661.344 130,91 EUR
31.12.2002 462.003.248,26 EUR 2.258.430 167,81 EUR 611.378 135,80 EUR
31.12.2003 428.920.988,94 EUR 2.033.331 173,23 EUR 564.034 135,97 EUR
31.12.2004 401.025.181,27 EUR 1.797.353 184,31 EUR 501.966 138,98 EUR
31.12.2005 397.053.188,02 EUR 1.742.641 191,53 EUR 456.794 138,54 EUR
31.12.2006 357.731.280,23 EUR 1.596.497,9756 190,18 EUR 419.068,0000 129,13 EUR
31.12.2007 328.760.056,97 EUR 1.467.909,4063 190,59 EUR 392.688,0000 124,78 EUR
31.12.2008 350.291.981,71 EUR 1.509.335,4569 202,68 EUR 339.454,0000 130,73 EUR
31.12.2009 311.668.862,11 EUR 1.285.362,4128 211,66 EUR 297.942,6000 132,93 EUR
31.12.2010 285.332.931,91 EUR 1.137.523,5215 219,34 EUR 266.950,7017 134,20 EUR
30.06.2011 236.924.489,15 EUR 934.687,2532 220.50 EUR 232.458,7017 132,60 EUR
9LUXBOND
Informations générales / Allgemeine Informationen (suite) / (Fortsetzung)
Compartiment / Teilfonds LUXBOND MEDIUM TERM EURO
Actif net Actions A VNI p/action A Actions B VNI p/action B
Nettovermögen Anteile A NIW p/Anteil A Anteile B NIW p/Anteil B
31.12.2004 80.435.757,80 EUR 682.527 102,16 EUR 104.813 102,16 EUR
31.12.2005 104.454.193,48 EUR 851.565 104,14 EUR 154.935 101,80 EUR
31.12.2006 93.550.975,88 EUR 759.717,4498 105,00 EUR 139.191,0000 99,01 EUR
31.12.2007 78.700.830,62 EUR 609.864,5452 107,38 EUR 134.921,0000 97,91 EUR
31.12.2008 71.242.128,70 EUR 529.696,6989 112,15 EUR 118.266,0000 100,07 EUR
31.12.2009 111.509.809,51 EUR 852.639,6145 117,43 EUR 111.811,0000 101,84 EUR
31.12.2010 125.720.298,53 EUR 965.967,4087 119,52 EUR 100.811,0000 101,83 EUR
30.06.2011 104.991.825,19 EUR 812.923,9189 119,59 EUR 77.933,0000 99,75 EUR
Compartiment / Teilfonds LUXBOND EURO FIX TERM 2013
Actif net Actions A VNI p/action A Actions B VNI p/action B
Nettovermögen Anteile A NIW p/Anteil A Anteile B NIW p/Anteil B
31.12.2009 106.670.857,18 EUR 926.302,0000 105,01 EUR 89.553,0000 105,01 EUR
31.12.2010 107.094.695,34 EUR 903.708,0000 108,70 EUR 83.303,0000 106,41 EUR
30.06.2011 104.791.385,57 EUR 887.365,0000 109,26 EUR 77.112,0000 101,68 EUR
Tableau des dividendes depuis la création des compartiments actifs /
Übersicht der Ausschüttungen der bestehenden Teilfonds seit ihrer Gründung
Date de DOLLARS EURO MEDIUM TERM EURO FIX
paiement EURO TERM 2013
Nr. Zahlungsdatum actions/Anteile actions/Anteile actions/Anteile actions/Anteile
B en/in USD B en/in EUR B en/in EUR B en/in EUR
1 12.04.1990 6,00 - - -
2 18.04.1991 11,50 - - -
3 30.04.1992 10,50 - - -
4 29.04.1993 9,00 - - -
5 04.05.1994 9,75 - - -
6 04.05.1995 9,00 - - -
7 09.05.1996 7,50 - - -
8 09.05.1997 6,50 - - -
9 14.05.1998 9,00 5,50 DEM - -
19* 29.04.1999 10,45 9,40 - -
20 28.04.2000 6,15 6,25 - -
21 27.04.2001 5,00 4,00 - -
22 26.04.2002 12,70 5,10 - -
23 29.04.2003 9,45 4,10 - -
24 27.04.2004 9,50 5,40 - -
25 26.04.2005 7,65 5,70 2,30 -
26 26.04.2006 6,00 8,20 3,55 -
27 26.04.2007 6,90 4,55 3,25 -
28 25.04.2008 6,75 1,85 2,10 -
29 24.04.2009 7,10 3,40 2,80 -
30 23.04.2010 7,25 3,50 1,80 2,25
31 26.04.2011 3,40 2,25 2,10 5,20
* coupon 19 (après échange des titres / nach Umtausch der Anteile)
10LUXBOND
Informations générales / Allgemeine Informationen (suite) / (Fortsetzung)
Remarques / Anmerkungen:
action A / Anteil A = action de capitalisation / thesaurierender Anteil
action B / Anteil B = action de distribution / ausschüttender Anteil
VNI / NIW = Valeur Nette d'Inventaire / Nettoinventarwert
(1) Compartiment EURO avant fusion
(1) Teilfonds EURO vor Fusion
11LUXBOND
Rapport d'activité /
Aktivitätsbericht
Au début de l’année, les marchés étaient très marqués par des chocs exogènes tels les émeutes en
Afrique du Nord et au Proche-Orient, ainsi que le tremblement de terre au Japon. Si ces évènements
ont semé l’insécurité, ils n’ont finalement pas réussi à pousser les investisseurs vers les actifs moins
risqués que sont les obligations étatiques de qualité irréprochable.
Très vite, des problèmes plus fondamentaux ont repris le dessus. En Europe, l’inflation ainsi que le
surendettement de certains Etats-membres de la zone euro revenaient au cœur de l’actualité. Pour
freiner les tensions inflationnistes essentiellement dues à la montée du prix du pétrole, la Banque
centrale européenne (BCE) avait annoncé de relever les taux monétaires. Cette annonce provoqua
une hausse de la courbe des rendements, du moins celle de l’Allemagne, benchmark de la zone euro,
puisqu’elle aurait dû, selon les anticipations du marché, s’effectuer beaucoup plus tard.
La crise du surendettement connut début avril une nouvelle victime, le Portugal qui rejoignit la Grèce
et l’Irlande sous le parapluie établit par l’Union européenne et le Fonds monétaire international. Par
après, les investisseurs ont vu la situation de la Grèce aller de mal en pire, ce qui de manière
générale profita aux emprunts allemands et à moindre mesure aux emprunts français.
Aux Etats-Unis, les raisons qui auraient pu entraîner une hausse de la courbe des rendements ne
manquaient pas. D’une part, la fin du programme d’assouplissement quantitatif, de l’autre part la mise
en garde des différentes agences de notation sur un défaut technique de paiement à court terme et la
soutenabilité de la dette à long terme aurait pu entraver la confiance des investisseurs dans la dette
américaine. Il n’en était rien, et en l’absence de politique monétaire restrictive, les rendements des
obligations étatiques américaines se retrouvaient en baisse.
Au niveau des différents compartiments, le compartiment LUXBOND EURO a été investi de manière
nettement plus courte que son indice de référence pendant toute la période sous revue, en attendant
la fin de la politique monétaire restrictive. Les obligations détenues n’étaient pas impactées par les
pays se trouvant sous le plan d’aide européenne.
Ces constats sont également valables pour le compartiment LUXBOND MEDIUM TERM EURO.
Pour le compartiment LUXBOND DOLLARS, l’heure était à la réduction de l’exposition aux emprunts
étatiques américains, qui ont été échangés contre des obligations privées de très bonne qualité. Par
ailleurs, tout comme les autres compartiments, la duration du compartiment a été nettement plus
courte que celle du benchmark.
Au niveau du compartiment LUXBOND EURO FIX TERM 2013, le risque a été réduit au premier
trimestre 2011, en vendant une partie la position étatique grecque, l’intégralité de la position de Bank
of Ireland, l’intégralité de la position d’OTE (compagnie de télécommunications grecque) et l’intégralité
de la position Lafarge avant l’abaissement de la notation en dessous de BBB-. Par après, des
ajustements mineurs ont été effectués, notamment pour réinvestir les coupons.
Note: Les informations de ce rapport sont données à titre historique et ne sont pas indicatives des résultats futurs.
12LUXBOND
Rapport d'activité /
Aktivitätsbericht (suite) / (Fortsetzung)
Zu Jahresbeginn standen die Märkte stark unter dem Einfluss exogener Schocks wie den Aufständen
in Nordafrika und im Nahen Osten sowie dem Erdbeben in Japan. Zwar sorgten diese Ereignisse für
eine starke Verunsicherung an den Märkten, doch lösten sie keine Flucht in weniger riskante Anlagen,
wie z.B. Staatsanleihen einwandfreier Qualität, aus.
Sehr bald gewannen grundlegendere Probleme wieder die Oberhand. In Europa rückten die Inflation
sowie die Überschuldung einiger Mitgliedstaaten der Eurozone wieder in den Vordergrund. Zur
Eindämmung des Inflationsdrucks, der in erster Linie auf den Ölpreisanstieg zurückzuführen war, gab
die Europäische Zentralbank (EZB) eine Anhebung der Geldmarktsätze bekannt. Diese Ankündigung
löste eine Verlagerung der Zinskurve nach oben aus, zumindest bei Bundesanleihen, der Benchmark
der Eurozone, die laut Marktkonsens erst später hätte erfolgen sollen.
Die Staatschuldenkrise hatte Anfang April ein neues Opfer, nämlich Portugal, gefordert, so dass sich
das Land zu Griechenland und Irland unter den von der Europäischen Union und dem Internationalen
Währungsfonds aufgespannten Rettungsschirm flüchtete. In der Folge mussten die Anleger zusehen,
wie sich die Lage Griechenlands immer weiter verschlechterte. Dies war für Bundes- sowie in
geringerem Maß für französische Staatsanleihen von Vorteil.
In den Vereinigten Staaten mangelte es nicht an Gründen für eine Aufwärtsverschiebung der
Zinskurve. Zum Einen liefen die quantitativen Lockerungsmaßnahmen der Fed aus, zum Anderen
hätten die Warnung mehrerer Ratingagenturen vor einem baldigen technischen Zahlungsausfall und
die Sorge um die langfristige Zahlungsfähigkeit Washingtons das Vertrauen der Anleger in US-
Treasuries stark erschüttern können. Doch dem war nicht so, so dass die Renditen der US-Treasuries
in Absenz einer restriktiven Geldpolitik sanken.
Auf der Ebene der verschiedenen Teilfonds lagen die durchschnittlichen Laufzeiten der Anlagen des
LUXBOND EURO während des gesamten Berichtszeitraums in Erwartung des Endes der restriktiven
Geldpolitik deutlich unter Benchmarkniveau. Die vom Teilfonds gehaltenen Anleihen waren nicht von
den Schwierigkeiten der Länder betroffen, die unter den europäischen Rettungsschirm geflüchtet
waren.
Diese Feststellungen gelten auch für den Teilfonds LUXBOND MEDIUM TERM EURO.
Für den LUXBOND DOLLARS war es an der Zeit, die Exposure in US-Treasuries zugunsten
erstklassiger Unternehmensanleihen zu verringern. Wie bei den anderen Teilfonds lag die Duration
deutlich unter derjenigen der Benchmark.
Das Risiko des Teilfonds LUXBOND EURO FIX TERM 2013 wurde im ersten Quartal 2011 durch den
Teilverkauf der griechischen Staatsanleihen sowie den Verkauf der gesamten Position in der Bank of
Ireland, der gesamten OTE- (griechischer Telekomprovider) sowie der gesamten Lafarge-Position (vor
der Herabsetzung des Ratings auf BBB-) verringert. Ferner wurden geringfügige Anpassungen vor
allem zur Wiederanlage von Kupons vorgenommen.
Anmerkung: die in diesem Bericht enthaltenen Angaben und Zahlen sind vergangenheitsbezogen und geben
keinen Hinweis auf die zukünftige Entwicklung.
13LUXBOND
Etat consolidé du patrimoine /
Konsolidierte Vermögensaufstellung
au / zum 30 juin / Juni 2011
(en/in EUR)
Actif / Aktiva
Portefeuille-titres à la valeur d'évaluation / Wertpapierbestand zum Marktwert 431.008.742,31
Avoirs bancaires / Bankguthaben 15.611.450,80
A recevoir sur ventes de titres / Forderungen aus Wertpapierverkäufen 4.000.000,00
A recevoir sur émissions d'actions / Ausstehende Zeichnungsbeträge 24.137,92
Revenus à recevoir sur portefeuille-titres / Forderungen aus Erträgen von 10.396.913,62
Wertpapieren
Intérêts à recevoir sur avoirs bancaires et autres avoirs liquides / 38.439,72
Zinsforderungen aus Bankguthaben und anderen liquiden Guthaben
Charges payées d'avance / Rechnungsabgrenzungsposten 25.636,09
Total de l'actif / Gesamtaktiva 461.105.320,46
Exigible / Passiva
A payer sur rachats d'actions / Verbindlichkeiten aus dem Rückkauf von 337.917,52
Anteilen
Intérêts bancaires et frais à payer / Bankzinsen und sonstige 354.941,05
Verbindlichkeiten
Total de l'exigible / Gesamtpassiva 692.858,57
Actif net à la fin de la période / Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode 460.412.461,89
Les notes annexées font partie intégrante de ces états financiers.
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts.
14LUXBOND
LUXBOND DOLLARS
Etat du patrimoine / Vermögensaufstellung
au / zum 30 juin / Juni 2011
(en/in USD)
Actif / Aktiva
Portefeuille-titres à la valeur d'évaluation / Wertpapierbestand zum Marktwert 18.152.743,49
Avoirs bancaires / Bankguthaben 1.321.319,54
A recevoir sur émissions d'actions / Ausstehende Zeichnungsbeträge 7.470,75
Revenus à recevoir sur portefeuille-titres / Forderungen aus Erträgen von 259.021,11
Wertpapieren
Intérêts à recevoir sur avoirs bancaires et autres avoirs liquides / 268,25
Zinsforderungen aus Bankguthaben und anderen liquiden Guthaben
Charges payées d'avance / Rechnungsabgrenzungsposten 3.844,78
Total de l'actif / Gesamtaktiva 19.744.667,92
Exigible / Passiva
Intérêts bancaires et frais à payer / Bankzinsen und sonstige Verbindlichkeiten 19.403,99
Total de l'exigible / Gesamtpassiva 19.403,99
Actif net à la fin de la période / Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode 19.725.263,93
Nombre d'actions de capitalisation (Classe A) en circulation / 36.540,0000
Im Umlauf befindliche Thesaurierungsanteile (Klasse A)
Valeur nette d'inventaire par action de capitalisation (Classe A) / 496,09
Nettoinventarwert pro Thesaurierungsanteil (Klasse A)
Nombre d'actions de distribution (Classe B) en circulation / 9.363,0000
Im Umlauf befindliche Ausschüttungsanteile (Klasse B)
Valeur nette d'inventaire par action de distribution (Classe B) / 170,69
Nettoinventarwert pro Ausschüttungsanteil (Klasse B)
Les notes annexées font partie intégrante de ces états financiers.
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts.
15LUXBOND
LUXBOND DOLLARS
Etat du portefeuille-titres et des autres actifs nets /
Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen
au / zum 30 juin / Juni 2011
(en/in USD)
Devise Quantité / Valeur Dénomination Coût Valeur % de
nominale d'acquisition d'évaluation l'actif net
Stückzahl / % des
Währung Nennwert Bezeichnung der Wertpapiere Einstandswert Marktwert Netto-
vermö-
gens
Portefeuille-titres / Wertpapierbestand
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de
valeurs / Amtlich notierte Wertpapiere
Obligations / Anleihen
USD 1.000.000 ANZ National (Intl) Ltd 2.375% Tr 8 Reg S 09/21.12.12 1.021.253,63 1.017.100,00 5,16
USD 1.500.000 African Development Bank 7.375% 93/06.04.23 1.505.000,00 1.905.075,00 9,66
USD 1.100.000 Cie de Financement Foncier 2.5% EMTN Reg-S Ser 3 1.112.029,87 1.095.545,00 5,55
10/16.09.15
USD 1.500.000 Development Bank of Japan 6.875% 99/30.11.11 1.670.652,72 1.532.469,30 7,77
USD 1.100.000 EIB 0% 96/06.11.26 394.173,21 567.050,00 2,87
USD 500.000 Espana 3.625% EMTN Sen 08/17.06.13 519.555,19 513.875,00 2,61
USD 1.100.000 IBRD 5.5% EMTN 98/25.11.13 1.148.870,79 1.223.090,00 6,20
USD 1.000.000 IBRD 9.75% 86/23.01.16 1.247.333,33 1.339.750,00 6,79
USD 500.000 Microsoft Corp 1.625% Sen 10/25.09.15 489.350,00 499.450,00 2,53
USD 1.100.000 Oesterreichische Kontrollbk AG 5% 07/25.04.17 1.287.023,69 1.253.780,00 6,36
USD 100.000 US 8.125% T-Bonds 89/15.08.19 134.529,47 140.429,68 0,71
USD 450.000 US VAR T-Notes Lk Inflation Index Ratio 98/15.04.28 744.295,48 827.108,43 4,19
Total obligations / Summe Anleihen 11.274.067,38 11.914.722,41 60,40
Valeurs mobilières négociées sur un autre marché réglementé /
Wertpapiere, die an anderen geregelten Märkten gehandelt werden
Obligations / Anleihen
USD 500.000 Crédit Agricole SA FRN Sen Tr 5 11/21.01.14 508.054,53 502.000,00 2,55
USD 700.000 General Electric Capital Corp 6.75% 02/15.03.32 757.720,62 769.027,98 3,90
USD 405.000 Hydro-Quebec 9.375% Ser HK 90/15.04.30 613.018,78 595.561,00 3,02
USD 1.000.000 IADB 6.8% 95/15.10.25 1.198.801,23 1.312.505,00 6,65
USD 500.000 Microsoft Corp 2.95% Sen 09/01.06.14 522.705,36 525.500,00 2,66
USD 500.000 New Brunswick (Province of) 9.75% Ser DU 90/15.05.20 735.658,73 716.103,70 3,63
USD 1.000.000 Ontario-Hydro 7.45% 93/31.03.13 1.111.050,35 1.111.540,00 5,64
Total obligations / Summe Anleihen 5.447.009,60 5.532.237,68 28,05
Autres valeurs mobilieres / Sonstige Wertpapiere
Obligations / Anleihen
USD 500.000 Saskatchewan (Province of) 9.375% 90/15.12.20 712.580,57 705.783,40 3,58
Total obligations / Summe Anleihen 712.580,57 705.783,40 3,58
Total portefeuille-titres / Summe des Wertpapierbestandes 17.433.657,55 18.152.743,49 92,03
Avoirs bancaires / Bankguthaben 1.321.319,54 6,70
Autres actifs/(passifs) nets / Sonstige Nettoaktiva/(-Passiva) 251.200,90 1,27
19.725.263,93 100,00
Total / Total
Les notes annexées font partie intégrante de ces états financiers.
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts.
16LUXBOND
LUXBOND DOLLARS
Répartition économique et géographique du portefeuille-titres / Wirtschaftliche und
geographische Aufgliederung des Wertpapierbestandes
au / zum 30 juin / Juni 2011
Répartition économique / Wirtschaftliche Aufgliederung
(en pourcentage de l'actif net / in Prozent des Nettovermögens)
Institutions internationales / Internationale Institutionen 32,17 %
Banques / Banken 22,23 %
Services financiers diversifiés / Sonstige Finanzdienstleistungen 9,06 %
Services aux collectivités / Versorgungsbetriebe 8,66 %
Pays et gouvernements / Staaten und Regierungen 7,51 %
Administrations publiques locales / Öffentliche 7,21 %
Gemeindeverwaltungen
Logiciels et services / Software und Dienstleistungen 5,19 %
Total / Total 92,03 %
Répartition géographique / Geographische Aufgliederung
(par pays de résidence de l'émetteur / nach Sitz des Emittenten)
(en pourcentage de l'actif net / in Prozent des Nettovermögens)
Etats-Unis d'Amérique / Vereinigte Staaten von Amerika 33,63 %
Canada / Kanada 15,87 %
Côte d'Ivoire / Elfenbeinküste 9,66 %
France / Frankreich 8,10 %
Japon / Japan 7,77 %
Autriche / Österreich 6,36 %
Nouvelle-Zélande / Neuseeland 5,16 %
Grand-Duché de Luxembourg / Großherzogtum Luxemburg 2,87 %
Espagne / Spanien 2,61 %
Total / Total 92,03 %
Les notes annexées font partie intégrante de ces états financiers.
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts.
17LUXBOND
LUXBOND EURO
Etat du patrimoine / Vermögensaufstellung
au / zum 30 juin / Juni 2011
(en/in EUR)
Actif / Aktiva
Portefeuille-titres à la valeur d'évaluation / Wertpapierbestand zum Marktwert 221.671.338,06
Avoirs bancaires / Bankguthaben 10.751.019,40
A recevoir sur émissions d'actions / Ausstehende Zeichnungsbeträge 785,59
Revenus à recevoir sur portefeuille-titres / Forderungen aus Erträgen von 4.977.045,00
Wertpapieren
Intérêts à recevoir sur avoirs bancaires et autres avoirs liquides / 23.941,33
Zinsforderungen aus Bankguthaben und anderen liquiden Guthaben
Charges payées d'avance / Rechnungsabgrenzungsposten 11.367,51
Total de l'actif / Gesamtaktiva 237.435.496,89
Exigible / Passiva
A payer sur rachats d'actions / Verbindlichkeiten aus dem Rückkauf von 324.018,95
Anteilen
Intérêts bancaires et frais à payer / Bankzinsen und sonstige Verbindlichkeiten 186.988,79
Total de l'exigible / Gesamtpassiva 511.007,74
Actif net à la fin de la période / Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode 236.924.489,15
Nombre d'actions de capitalisation (Classe A) en circulation / 934.687,2532
Im Umlauf befindliche Thesaurierungsanteile (Klasse A)
Valeur nette d'inventaire par action de capitalisation (Classe A) / 220,50
Nettoinventarwert pro Thesaurierungsanteil (Klasse A)
Nombre d'actions de distribution (Classe B) en circulation / 232.458,7017
Im Umlauf befindliche Ausschüttungsanteile (Klasse B)
Valeur nette d'inventaire par action de distribution (Classe B) / 132,60
Nettoinventarwert pro Ausschüttungsanteil (Klasse B)
Les notes annexées font partie intégrante de ces états financiers.
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts.
18LUXBOND
LUXBOND EURO
Etat du portefeuille-titres et des autres actifs nets /
Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen
au / zum 30 juin / Juni 2011
(en/in EUR)
Devise Quantité / Valeur Dénomination Coût Valeur % de
nominale d'acquisition d'évaluation l'actif net
Stückzahl / % des
Währung Nennwert Bezeichnung der Wertpapiere Einstandswert Marktwert Netto-
vermö-
gens
Portefeuille-titres / Wertpapierbestand
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de
valeurs / Amtlich notierte Wertpapiere
Obligations / Anleihen
DEM 5.000.000 Deutsche Postbank AG 6.75% Ser 364 93/02.10.23 3.141.289,50 3.255.714,96 1,37
DEM 4.000.000 Eurohypo AG 5.25% Ser 1240 98/22.01.14 2.247.679,11 2.176.671,80 0,92
DEM 22.400.000 IBRD 0% EMTN 96/08.11.16 7.804.469,05 9.728.125,66 4,11
DEM 5.070.000 Oesterreich 6.5% 94/10.01.24 3.403.111,77 3.203.372,73 1,35
DEM 10.938.000 Rabobank Nederland NV 0% EMTN 96/28.10.26 2.231.875,94 2.694.639,38 1,14
18.828.425,37 21.058.524,53 8,89
EUR 1.811.000 BNP Paribas SA 5.4% Sub Ser TSR 01/28.02.13 2.005.813,05 1.860.639,51 0,79
EUR 7.000.000 Bank Nederlandse Gemeenten NV 4.5% EMTN 7.517.580,00 7.400.750,00 3,12
99/10.03.14
EUR 3.636.000 Bank Nederlandse Gemeenten NV 5.375% EMTN 4.038.182,40 3.862.341,00 1,63
98/05.06.13
EUR 1.150.000 Caisse Nat des Autoroutes 5.8% 97/20.10.12 1.245.469,17 1.206.589,32 0,51
EUR 5.000.000 Caisse Nat des Autoroutes 5.85% 97/24.03.13 5.410.528,57 5.313.882,50 2,24
EUR 7.000.000 Caisse d'Amort de la Dette Soc 5.25% 98/25.10.12 7.656.896,66 7.316.894,90 3,09
EUR 6.500.000 Cie de Financement Foncier 6.125% 00/23.02.15 7.918.807,00 7.211.014,85 3,04
EUR 2.000.000 Corealcredit Bank AG 5% Ser 955 98/24.08.12 2.200.795,38 2.064.300,00 0,87
EUR 1.346.000 Council of Europe Dev Bank Step-down 99/15.03.19 1.285.066,20 1.595.144,60 0,67
EUR 1.123.000 Council of Europe Dev Bank Step-down 99/26.02.24 1.061.724,20 1.299.311,00 0,55
EUR 6.485.000 Deutsche Pfandbriefbank AG 6% Ser 392 00/14.09.15 7.626.139,91 7.204.510,75 3,04
EUR 8.500.000 Dexia Kommunal Deutschland AG 5.25% Ser 932 9.728.661,93 8.885.135,00 3,75
01/22.02.13
EUR 5.000.000 Dexia Municipal Agency 4.25% EMTN 11/26.01.21 4.957.540,00 4.915.300,00 2,07
EUR 9.791.672 EIB 5.625% EMTN 98/15.02.28 11.182.181,85 11.552.214,63 4,88
EUR 1.950.000 EIB FRN EMTN 09/09.01.15 1.969.540,00 1.960.725,00 0,83
EUR 4.725.000 EIB Step-down 99/22.01.29 4.656.682,50 4.736.812,50 2,00
EUR 3.003.000 Entreprise Minière et Chimique 5.375% 99/05.08.14 3.200.759,37 3.250.116,87 1,37
EUR 3.450.000 General Electric Capital Corp 5.125% EMTN 98/02.09.15 3.544.917,50 3.713.580,00 1,57
EUR 4.000.000 General Electric Capital Corp 5.875% EMTN Sen 4.315.880,00 4.174.800,00 1,76
00/18.10.12
EUR 5.780.000 ING Bank NV 5.25% EMTN 99/07.06.19 6.235.615,00 6.066.369,52 2,56
EUR 2.000.000 KFW AG 5.125% Sen 98/17.06.13 2.213.840,00 2.125.845,20 0,90
EUR 9.000.000 KFW AG 5.5% Sen Ser 213 98/22.01.18 9.983.205,94 10.249.400,70 4,33
EUR 3.000.000 Nordrhein Westfalen (Land) 5.75% Ser 332 98/29.01.18 3.668.850,00 3.454.500,00 1,46
EUR 6.720.000 Nordrhein Westfalen (Land) 6.5% Ser 238 93/21.12.23 8.051.558,00 8.390.109,51 3,54
EUR 5.460.000 Réseau Ferré de France SA 4.625% EMTN Ser 2 5.900.108,20 5.793.387,60 2,45
99/17.03.14
EUR 2.000.000 Réseau Ferré de France SA 5.4% 98/26.02.13 2.202.840,00 2.108.524,80 0,89
EUR 7.200.000 Réseau Ferré de France SA 6% EMTN Ser 10 Tr 1 8.581.078,03 8.573.894,64 3,62
00/12.10.20
138.360.260,86 136.286.094,40 57,53
FRF 3.000.000 Electricité de France 7.5% 93/11.05.12 512.726,04 477.699,00 0,20
FRF 28.440.000 Electricité de France 8.75% 92/30.06.22 6.354.514,42 5.921.414,06 2,50
FRF 28.570.000 SNCF 6.75% 93/16.09.13 5.430.220,26 4.769.455,70 2,01
FRF 45.000.000 SNCF 8.875% Ser XW 92/11.08.23 9.814.557,16 9.983.657,47 4,21
22.112.017,88 21.152.226,23 8,92
Les notes annexées font partie intégrante de ces états financiers.
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts.
19LUXBOND
LUXBOND EURO
Etat du portefeuille-titres et des autres actifs nets /
Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen (suite) / (Fortsetzung)
au / zum 30 juin / Juni 2011
(en/in EUR)
Devise Quantité / Valeur Dénomination Coût Valeur % de
nominale d'acquisition d'évaluation l'actif net
Stückzahl / % des
Währung Nennwert Bezeichnung der Wertpapiere Einstandswert Marktwert Netto-
vermö-
gens
ITL 5.600.000.000 Council of Europe Dev Bank FRN EMTN Ser 239 2.875.713,33 2.845.161,06 1,20
98/24.09.18
ITL 11.000.000.000 Deutsche Bank AG 0% Sen 96/15.10.26 2.412.487,64 2.458.463,95 1,04
ITL 1.100.000.000 Deutsche Bank AG 0% Sen 97/20.01.32 183.679,16 178.650,99 0,08
ITL 10.000.000.000 EBRD Step-down 98/18.12.18 5.125.616,50 5.901.552,99 2,49
ITL 8.035.000.000 IADB VAR 98/24.12.18 5.319.275,48 5.194.923,98 2,19
ITL 4.000.000.000 IBRD 5.375% EMTN 98/25.02.13 2.213.560,93 2.178.311,91 0,92
ITL 10.000.000.000 KFW AG 5.5% EMTN 98/29.01.18 5.713.344,45 5.922.469,49 2,50
23.843.677,49 24.679.534,37 10,42
NLG 2.100.000 ABN AMRO Bank NV 6.5% 97/14.02.17 1.098.778,03 1.067.299,94 0,45
NLG 9.920.000 Bank Nederlandse Gemeenten NV 0% Sen 95/04.09.15 3.357.316,72 4.006.122,30 1,69
NLG 8.790.000 Bank Nederlandse Gemeenten NV 5.25% Ser 96 4.387.021,70 4.205.714,91 1,77
98/03.04.13
NLG 12.030.000 Oesterreich 6.25% 94/28.02.24 6.596.972,26 6.464.792,33 2,73
15.440.088,71 15.743.929,48 6,64
PTE 444.300.000 EIB 8% Sen 96/11.10.16 2.874.176,67 2.751.029,05 1,16
Total portefeuille-titres / Summe des Wertpapierbestandes 221.458.646,98 221.671.338,06 93,56
Avoirs bancaires / Bankguthaben 10.751.019,40 4,54
Autres actifs/(passifs) nets / Sonstige Nettoaktiva/(-Passiva) 4.502.131,69 1,90
236.924.489,15 100,00
Total / Total
Les notes annexées font partie intégrante de ces états financiers.
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts.
20LUXBOND
LUXBOND EURO
Répartition économique et géographique du portefeuille-titres / Wirtschaftliche und
geographische Aufgliederung des Wertpapierbestandes
au / zum 30 juin / Juni 2011
Répartition économique / Wirtschaftliche Aufgliederung
(en pourcentage de l'actif net / in Prozent des Nettovermögens)
Banques / Banken 37,06 %
Institutions internationales / Internationale Institutionen 21,00 %
Transports / Transportwesen 13,18 %
Pays et gouvernements / Staaten und Regierungen 9,92 %
Administrations publiques locales / Öffentliche 5,00 %
Gemeindeverwaltungen
Services financiers diversifiés / Sonstige Finanzdienstleistungen 3,33 %
Services aux collectivités / Versorgungsbetriebe 2,70 %
Matériaux / Rohstoffe 1,37 %
Total / Total 93,56 %
Répartition géographique / Geographische Aufgliederung
(par pays de résidence de l'émetteur / nach Sitz des Emittenten)
(en pourcentage de l'actif net / in Prozent des Nettovermögens)
France / Frankreich 31,41 %
Allemagne / Deutschland 23,80 %
Pays-Bas / Niederlande 12,36 %
Etats-Unis d'Amérique / Vereinigte Staaten von Amerika 10,55 %
Grand-Duché de Luxembourg / Großherzogtum Luxemburg 8,87 %
Autriche / Österreich 4,08 %
Royaume-Uni / Vereinigtes Königreich 2,49 %
Total / Total 93,56 %
Les notes annexées font partie intégrante de ces états financiers.
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts.
21LUXBOND
LUXBOND MEDIUM TERM EURO
Etat du patrimoine / Vermögensaufstellung
au / zum 30 juin / Juni 2011
(en/in EUR)
Actif / Aktiva
Portefeuille-titres à la valeur d'évaluation / Wertpapierbestand zum Marktwert 95.166.341,79
Avoirs bancaires / Bankguthaben 3.567.349,31
A recevoir sur ventes de titres / Forderungen aus Wertpapierverkäufen 4.000.000,00
A recevoir sur émissions d'actions / Ausstehende Zeichnungsbeträge 18.161,79
Revenus à recevoir sur portefeuille-titres / Forderungen aus Erträgen von 2.311.961,14
Wertpapieren
Intérêts à recevoir sur avoirs bancaires et autres avoirs liquides / 13.392,60
Zinsforderungen aus Bankguthaben und anderen liquiden Guthaben
Charges payées d'avance / Rechnungsabgrenzungsposten 6.156,07
Total de l'actif / Gesamtaktiva 105.083.362,70
Exigible / Passiva
A payer sur rachats d'actions / Verbindlichkeiten aus dem Rückkauf von 13.898,57
Anteilen
Intérêts bancaires et frais à payer / Bankzinsen und sonstige Verbindlichkeiten 77.638,94
Total de l'exigible / Gesamtpassiva 91.537,51
Actif net à la fin de la période / Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode 104.991.825,19
Nombre d'actions de capitalisation (Classe A) en circulation / 812.923,9189
Im Umlauf befindliche Thesaurierungsanteile (Klasse A)
Valeur nette d'inventaire par action de capitalisation (Classe A) / 119,59
Nettoinventarwert pro Thesaurierungsanteil (Klasse A)
Nombre d'actions de distribution (Classe B) en circulation / 77.933,0000
Im Umlauf befindliche Ausschüttungsanteile (Klasse B)
Valeur nette d'inventaire par action de distribution (Classe B) / 99,75
Nettoinventarwert pro Ausschüttungsanteil (Klasse B)
Les notes annexées font partie intégrante de ces états financiers.
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts.
22LUXBOND
LUXBOND MEDIUM TERM EURO
Etat du portefeuille-titres et des autres actifs nets /
Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen
au / zum 30 juin / Juni 2011
(en/in EUR)
Devise Quantité / Valeur Dénomination Coût Valeur % de
nominale d'acquisition d'évaluation l'actif net
Stückzahl / % des
Währung Nennwert Bezeichnung der Wertpapiere Einstandswert Marktwert Netto-
vermö-
gens
Portefeuille-titres / Wertpapierbestand
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de
valeurs / Amtlich notierte Wertpapiere
Obligations / Anleihen
EUR 2.500.000 BNP Paribas Home Loan Cov Bond 3.375% EMTN 2.477.480,00 2.506.000,00 2,39
10/12.01.17
EUR 3.540.000 Bank Nederlandse Gemeenten NV 4.5% EMTN 3.780.470,16 3.742.665,00 3,56
99/10.03.14
EUR 1.935.000 Bank Nederlandse Gemeenten NV 5.375% EMTN 2.152.737,40 2.055.453,75 1,96
98/05.06.13
EUR 3.128.000 Caisse Nat des Autoroutes 4.375% Sen 99/19.05.14 3.427.196,80 3.303.413,23 3,15
EUR 2.936.000 Caisse Nat des Autoroutes 5.8% 97/20.10.12 3.189.113,04 3.080.474,99 2,93
EUR 3.380.840 Caisse Nat des Autoroutes 5.85% 97/24.03.13 3.765.271,09 3.593.077,31 3,42
EUR 6.000.000 Caisse d'Amort de la Dette Soc 5.25% 98/25.10.12 6.484.550,00 6.271.624,20 5,97
EUR 5.000.000 Cie de Financement Foncier 6.125% 00/23.02.15 5.645.840,00 5.546.934,50 5,28
EUR 5.000.000 Corealcredit Bank AG 4.25% Ser 497 99/20.01.14 5.132.870,00 5.208.000,00 4,96
EUR 5.569.000 Corealcredit Bank AG 5% Ser 955 98/24.08.12 5.993.007,30 5.748.043,35 5,47
EUR 2.000.000 Crédit Agricole SA 5.6% 00/20.12.11 2.165.440,00 2.024.000,00 1,93
EUR 5.000.000 Deutsche Pfandbriefbank AG 6% Ser 392 00/14.09.15 5.676.008,33 5.554.750,00 5,29
EUR 5.000.000 Dexia Kommunal Deutschland AG 5.25% Ser 932 5.510.885,00 5.226.550,00 4,98
01/22.02.13
EUR 2.000.000 Entreprise Minière et Chimique 5.375% 99/05.08.14 2.246.240,00 2.164.580,00 2,06
EUR 3.000.000 GCE Covered Bonds 2.25% EMTN 10/04.02.13 3.000.340,00 3.001.650,00 2,86
EUR 300.000 GE Capital European Funding 4.625% EMTN 03/29.10.13 319.840,00 312.874,68 0,30
EUR 4.538.000 General Electric Capital Corp 5.125% EMTN 98/02.09.15 4.861.778,50 4.884.703,20 4,65
EUR 3.446.000 General Electric Capital Corp 5.875% EMTN Sen 3.767.008,12 3.596.590,20 3,43
00/18.10.12
EUR 2.000.000 Generali Finance BV 4.75% Sen 99/12.05.14 2.101.275,00 2.079.861,00 1,98
EUR 1.000.000 KFW AG 5.125% Sen 98/17.06.13 1.115.040,00 1.062.922,60 1,01
EUR 500.000 KFW AG 5.5% Sen Ser 213 98/22.01.18 569.836,67 569.411,15 0,54
EUR 5.000.000 LB Hessen-Thueringen GZ FRN EMTN Ser H131 4.995.740,00 4.983.100,00 4,75
04/18.02.14
EUR 1.000.000 NRW.BANK FRN Ser 114 06/17.02.14 996.940,00 996.270,00 0,95
EUR 4.677.000 Réseau Ferré de France SA 4.625% EMTN Ser 2 5.133.313,10 4.962.577,62 4,73
99/17.03.14
EUR 1.500.000 Réseau Ferré de France SA 5.4% 98/26.02.13 1.652.140,00 1.581.393,60 1,51
EUR 1.000.000 UniCredit Bk Austria AG 5.75% EMTN 01/22.02.13 1.080.440,00 1.043.000,00 0,99
87.240.800,51 85.099.920,38 81,05
FRF 5.970.000 SNCF 6.75% 93/16.09.13 1.053.868,69 996.627,60 0,95
ITL 4.915.000.000 IBRD 5.375% EMTN 98/25.02.13 2.751.471,83 2.676.600,75 2,55
NLG 1.960.000 Bank Nederlandse Gemeenten NV 0% Sen 95/04.09.15 768.380,43 791.532,23 0,75
NLG 5.860.000 Bank Nederlandse Gemeenten NV 5.25% Ser 96 2.920.757,92 2.803.809,94 2,67
98/03.04.13
NLG 5.890.000 Rabobank Nederland 5.25% 98/12.03.13 2.824.142,44 2.797.850,89 2,67
6.513.280,79 6.393.193,06 6,09
Total portefeuille-titres / Summe des Wertpapierbestandes 97.559.421,82 95.166.341,79 90,64
Avoirs bancaires / Bankguthaben 3.567.349,31 3,40
Autres actifs/(passifs) nets / Sonstige Nettoaktiva/(-Passiva) 6.258.134,09 5,96
104.991.825,19 100,00
Total / Total
Les notes annexées font partie intégrante de ces états financiers.
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts.
23Vous pouvez aussi lire
