Une solution de gestion de long terme qui a fait ses preuves1
←
→
Transcription du contenu de la page
Si votre navigateur ne rend pas la page correctement, lisez s'il vous plaît le contenu de la page ci-dessous
Une solution de gestion de
long terme qui a fait ses
preuves1
Janvier
2019
First Eagle Amundi International Fund
Un compartiment de la SICAV First Eagle Amundi
Document réservé aux investisseurs belges
1. Les comportements passés des marchés et du compartiment ne préjugent pas des comportements futurs.
Le compartiment n’offre pas de garantie de performance ou de capital.
First Eagle Amundi est une société d’investissement à capital variable (SICAV) de droit luxembourgeois.
First Eagle Amundi International Fund
Un compartiment de la SICAV First Eagle Amundi
Une solution de gestion de
long terme qui a fait ses
preuves1
Un univers
d’investissement sans
restriction géographique,
sectorielle ou de
capitalisation
Un objectif de croissance Une recherche des titres
du capital sur le long sous-évalués par rapport
terme2 à leur valeur intrinsèque3
1 Un large univers d’investissement 2 Une approche sur le long terme5
First Eagle Amundi International Fund cherche à offrir Inspirée par les enseignements de Benjamin Graham et
une croissance du capital au fil du temps grâce à une Warren Buffett, le compartiment se concentre sur deux
diversification dynamique de ses investissements sur de valeurs fondamentales, conviction et prudence, pour
multiples classes d’actifs2. mettre en place sa stratégie. Il s’appuie sur ces deux
principes pour atteindre son objectif de croissance du
Pour ce faire, les gérants investissent principalement capital tout en cherchant à protéger2 le portefeuille contre
dans des actions et des obligations d’entreprises, sans les risques de marché et de change3.
contrainte en termes de capitalisation4 boursière, de Conscient que la valeur se révèle sur la durée, le
diversification géographique ou sectorielle. Le compartiment compartiment sélectionne ses titres après une analyse
peut notamment décider de diversifier le portefeuille en approfondie dans l’optique de les conserver en
investissant dans des titres exposés au secteur de l’or. portefeuille.
Lorsque les opportunités d’investissement sont moins
nombreuses, le portefeuille peut détenir des liquidités et des
emprunts d’Etats à court terme, dans les limites fixées par
le prospectus.
1. Les comportements passés des marchés et du compartiment ne préjugent pas des comportements futurs.
2. Le compartiment n’offre pas de garantie de performance ou de capital.
3. Pour plus de détails concernant la politique et les objectifs d’investissement, merci de vous référer au prospectus.
4. Le compartiment investit au moins deux-tiers de ses actifs en actions et obligations. Pour plus de détails sur les actifs éligibles, merci de vous
référer au prospectus du compartiment.
5. Objectif donné à titre indicatif.“ Nous cherchons à sélectionner de bonnes
entreprises à un prix attractif et des entreprises
”
attractives à un bon prix.
Matthew McLennan, Responsable de l’équipe de gestion de First
Eagle Amundi International Fund
Les risques Les avantages
■■ Le compartiment n’offre ni garantie de performance, ni garantie de capital. ■■ Une approche “value” résolument active
■■ Risque actions. ■■ Un process de gestion qui recherche la
■■ Risque de taux d’intérêt. création de valeur sans sacrifier l’objectif de
preservation du capital2.
■■ Risque de change.
■■ Un portefeuille diversifié en terme de classes
■■ Risque de marché.
d’actifs, de tailles de capitalisations boursières
■■ Risque de crédit : il représente le risque de dégradation soudaine de la qualité de signature et de zones géographiques.
d’un émetteur ou celui de sa défaillance.
■■ Risque de liquidité : lorsque les volumes d’échange sur les marchés financiers sont faibles,
toute opération d’achat ou de vente sur ces marchés peut entraîner d’importantes variations/
fluctuations de marché, susceptibles d’entraver la valorisation de votre portefeuille.
■■ Risque de contrepartie : il représente le risque de défaillance d’un intervenant de marché
l’empêchant d’honorer ses engagements vis-à-vis de votre portefeuille.
■■ Risque opérationnel : désigne le risque de défaillance ou d’erreur des différents prestataires
impliqués dans la gestion et la valorisation de votre portefeuille.
■■ Risque de crédit lié à la politique de distribution des dividendes : les distributions de
dividendes fixes peuvent être payées à même le capital si les revenus d’investissement sont
inférieurs au montant de la distribution fixe.
Pour plus de détails, se référer au prospectus du compartiment.
3 La recherche de valeurs sous-évaluées3
A titre indicatif, la recherche de valeurs sous-évaluées, ou approche
dite “value”, s’appuie sur le concept suivant : les marchés sont parfois
inefficients et il vaut mieux ne pas se fier aux premières impressions.
Ainsi, il est possible de trouver des opportunités que les autres
n’auront pas encore détectées grâce à une analyse fondamentale de
la situation financière des émetteurs et des perspectives de marché.
Cette approche concentre donc ses efforts d’analyse sur des
entreprises et des thèmes qui sont temporairement délaissés par les
marchés.
Ce procédé vise à identifier des sociétés rentables et de qualité, ayant
de bonnes perspectives mais sous-évaluées par rapport à leur valeur
intrinsèque.
La devise de référence du compartiment est le dollar. Le compartiment
a été crée 12/08/1996, pour une durée de vie de 99 ans.First Eagle Amundi
International Fund
Pour quel investisseur
Pour un investisseur souhaitant s’exposer6:
■■ Aux opportunités offertes par un large univers d’investissement
■■ A une diversification par rapport aux actions internationales traditionnelles
Politique d’investissement7
Le compartiment investit dans des actions et obligations du monde entier sans restriction particulière (telle que les limitations
géographiques ou sectorielles par exemple). Il peut investir dans des instruments dérivés à des fins de couverture et de
gestion efficace de portefeuille.
6. Les comportements passés des marchés ne préjugent pas des comportements futurs. 7. Pour plus de détails sur le processus d’investissement
et les actifs autorisés dans le compartiment, se référer au prospectus et au Document d’Information Clé pour l’Investisseur (DICI) du compartiment.
Pour obtenir plus d’informations sur ce compartiment (historique de performance, indicateur de risque et de rendement, allocation d’actifs...), veuil-
lez contacter directement nos services et distributeurs financiers en Belgique.
Le document d’information clé pour l’investisseur et le prospectus (disponibles sur le site www.amundi.com) doivent être lus avant
toute décision d’investissement dans le compartiment.
Informations réglementaires à destination des investisseurs en ou depuis la Belgique
Caractéristiques principales, classe AE.
■■ Investissement initial minimum : néant
■■ Commission de souscription maximale : 4,50 %
■■ Commission de conversion maximale : 1,00 %
■■ Commission de rachat maximale : néant
■■ Frais courants AE : 2,20 %
Pour plus de détails sur les frais, veuillez vous référer au Document d’Information Clé pour l’Investisseur (DICI).
Fiscalité (résidents belges). Taxes sur les opérations de Bourse [en cas de rachat et en cas de passage d’un compartiment de capitalisation
vers un autre compartiment de capitalisation ou de distribution]: Part de capitalisation (ou de distribution ne portant pas sur la totalité du
produit net) : 1,32 % (max. 4000 EUR). Compartiment susceptible d’investir plus de 10 % en créances : oui. Précompte mobilier : - inves-
tisseurs personnes physiques agissant à titre privé: • précompte mobilier libératoire de 30 % sur la distribution de dividendes • si investisse-
ment du patrimoine à plus de 10 % en créances, précompte mobilier libératoire de 30 % sera également dû sur la plus-value issue de titres
de créances lors de la cession, du rachat ou du partage de l’avoir social (TIS bis) ; à défaut (investissement à moins de 10 % en créances),
exonération en cas de la cession, de rachat ou de partage de l’avoir social - investisseurs sociétés : précompte mobilier non libératoire et
imputable sur l’impôt final ; en principe, imposition au taux ordinaire de l’impôt des sociétés (29,58 % sauf application, le cas échéant, des
taux réduits). Pour de plus amples informations, veuillez consulter vos conseillers financiers et fiscaux habituels.
First Eagle Amundi International Fund (le “Compartiment”) est un compartiment de First Eagle Amundi (le “Fonds”). First Eagle Amundi est
un organisme de placement collectif en valeurs mobilières constitué en vertu de la Partie I de la loi Luxembourgeoise du 17 décembre 2010
sous la forme d’une société d’investissement à capital variable, immatriculée au Registre de Commerce et des Sociétés du Luxembourg
sous le numéro B55.838. Le Fonds a son siège social au 28-32, Place de la Gare, L-1616 Luxembourg. First Eagle Amundi a été autorisé
à la commercialisation auprès du grand public par la Commission de Surveillance du Secteur Financier du Luxembourg. Tous les classes/
compartiments du Fonds ne seront pas nécessairement enregistrés ou autorisés à la commercialisation dans toutes les juridictions, ni ac-
cessibles à tous les investisseurs. Les investisseurs potentiels doivent prendre connaissance des risques associés à un investissement dans
le compartiment afin de savoir si un tel investissement leur convient et s’assurer qu’ils comprennent le contenu du présent document dans
son intégralité. Ils sont également invités à consulter un conseiller professionnel afin de déterminer si un investissement dans le Compartiment
convient à leur profil. La valeur d’un investissement dans le Compartiment et les revenus qui en découlent peuvent évoluer à la hausse comme
à la baisse. La performance des Classes du compartiment n’est pas garantie. Par ailleurs, les performances passées ne constituent en aucun
cas une garantie ou un indicateur fiable de la performance actuelle ou future. Les données de performance ne tiennent pas compte des frais et
commissions relatifs à l’émission et au rachat d’actions.Le présent document ne constitue en aucun cas une offre d’achat ou une sollicitation
de vente dans un quelconque pays dans lequel le Compartiment n’est pas autorisé à la commercialisation ou dans lequel une telle offre ou
sollicitation pourrait être considérée comme illégale. De la même manière, il ne saurait en aucun cas être assimilé à un conseil en investisse-
ment. Les souscriptions au sein du Fonds seront uniquement acceptées sur la base du Document d’Information Clé pour l’Investisseur (DICI)
et du dernier prospectus du Fonds disponibles en français et en néerlandais, de ses derniers rapports annuel et semestriel en français et en
anglais et de ses Statuts disponibles en anglais qui peuvent être obtenus gratuitement, auprès de Amundi Luxembourg S.A, de l’établisse-
ment chargé du service financier en Belgique, SG Private Banking, Kortrijksesteenweg 302, B-9000 Gent et du distributeur. La Valeur Nette
d’Inventaire (VNI) est publiée sur le site de la BEAMA (www.beama.be). Une plainte éventuelle peut être adressée auprès de l’Ombudsman en
conflits financiers (Ombudsfin), rue Belliard 15-17, btw 8, 1040 Bruxelles (Tél. : 02 545 77 70 - Fax : 02 545 77 79 -E-mail : Ombudsman@
Ombudsfin.be - Site : www.ombudsfin. be). Toute plainte peut également être adressée auprès d’Amundi en vous référant à la politique de
gestion de réclamation disponible sur le site http://le groupe.amundi.com/Documentation-Legale.. Ce document ne peut être copié, reproduit
ou distribué, intégralement ou partiellement, sans l’accord préalable d’Amundi.
Informations légales
Il est rappelé aux investisseurs que la performance passée ne garantit pas de futurs bénéfices et qu’ils risquent, le cas échéant, de perdre
le montant initialement investi. Un investissement peut s’apprécier ou se déprécier en fonction des fluctuations du marché et de la variation
du taux de change de la devise dans laquelle le Compartiment est investi lorsque celle-ci diffère de la devise de l’actionnaire. Investir dans
des pays émergents implique certaines considérations et certains risques, tels que les fluctuations des devises, une moindre liquidité et des
incertitudes politiques et sociales. Le présent document est une offre publique et ne peut être assimilé à un conseil en investissement. Les
informations contenues dans le présent document n’ont pas vocation à être diffusées auprès de, ou utilisées par, des personnes physiques
ou morales ressortissant d’un pays ou relevant d’une juridiction dont les lois ou les règlements l’interdiraient, ou imposeraient à Amundi
Asset Management ou aux sociétés de son groupe d’être agréées dans lesdites juridictions. L’accès aux informations ci-contre ne pourra
pas être autorisé à toute personne soumise à des restrictions, tels que les ressortissants des États-Unis. Tous les compartiments de la
gamme Amundi Funds ne sont pas systématiquement enregistrés ou autorisés à la vente ou disponibles pour tous les clients dans toutes
les juridictions. Avant de prendre une décision d’investissement, il est recommandé à tout investisseur de vérifier si cet investissement est
approprié compte tenu, notamment, de ses connaissances et de son expérience en matière financière, de ses objectifs d’investissement et
de sa situation financière. Ce document ne peut être copié, reproduit ou distribué, intégralement ou partiellement, sans l’accord préalable
d’Amundi Asset Management.
Données et informations à janvier 2019 (sauf mention contraire).
Edité par Amundi Asset Management, Société par actions simplifiée - SAS au capital de 1 086 262 605 euros. Société
de gestion de portefeuille agréée par l’AMF sous le numéro GP 0400000036 Siège social : 90, boulevard Pasteur -
75015 Paris - France.Vous pouvez aussi lire
