L'ACTI N Il est temps de passer à - Franklin Templeton
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Il est temps de passer à L’ACTI N
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Title (Arial 28pt. Bold) Title (Arial 14pt.)
Subtitle (Arial 24pt.) Presenter Name
Title
Month XX, 201X (Arial 12pt.)
UN PARTENAIRE DE CONFIANCE ET DURABLE DANS LA GESTION
DE PLACEMENTS
2
Que représente ce nombre?
6,56 billions $ US
en fonds du marché monétaire et
certificats de dépôt
Source : Fonds du marché monétaire et certificats de dépôt (dépôts à terme détenus auprès de banques commerciales et d’institutions d’épargne assurées
par la FDIC) : FDIC. Au 31 mars 2015.
2 4
4
Situation semblable au Canada
1 billion $ CA
en fonds du marché monétaire et CPG
Source : Investor Economics, bilan des ménages, en date du 30 juin 2015.
5
Le problème : vos placements vous
rapporteront peu
Voici à quoi correspondrait le rendement d’un
placement de 10 000 $ après un an :
FONDS DU MARCHÉ CPG À 1 AN OBLIGATIONS
MONÉTAIRE GOUVERNEMENTALES
À 10 ANS
33 $ 88 $ 168 $
Rendements au
30 juin 2015 0,33 % 0,88 % 1,68 %
Source : Au 30 juin 2015. Fonds du marché monétaire : Morningstar Research Inc. Le Fonds du marché monétaire canadien est représenté par la moyenne des marchés
monétaires CAD de Morningstar, catégorie composée de 207 fonds. CPG à un an : Banque du Canada. Obligations gouvernementales à 10 ans : Bloomberg.
6
Le dilemme auquel font face de
nombreux investisseurs
Leurs placements sont stagnants
FONDS DU MARCHÉ CPG À 1 AN OBLIGATIONS
MONÉTAIRE GOUVERNEMENTALES
À 10 ANS
7
6
Le dilemme auquel
Le dilemme font face
auquel fontde nombreux
face de
investisseurs
nombreux investisseurs
Leurs placements sont stagnants
ACHAT
ACHAT
FONDSD’UNE
D’UNE MAISON
MAISON
DU MARCHÉ ÉTUDES UNIVERSITAIRES
CPG À 1 AN RETRAITE
Obligations
MONÉTAIRE gouvernementales à 10 ANS
Leurs objectifs
Leurs objectifs
de placement
de placement
demeureront
demeurent
les mêmes
les mêmes
Il est temps de passer à L’ACTI N
9 Discussion d’aujourd’hui • Notre cheminement • Ce que la plupart des investisseurs ne voient pas • Passer à l’étape suivante
Notre cheminement
Biais de disponibilité Nos opinions sont fortement influencées par les événements les plus pertinents sur le plan personnel, les événements récents ou les événements marquants. Autrement dit, nous nous souvenons des événements DOULOUREUX.
12 Les briques d’un mur d’inquiétude 1. Source : Bloomberg LP. 2. Source : Bureau of Labor Statistics. 3. Source : RealtyTrac.
13 Rendement du marché Rendements annuels de l’indice S&P 5001 et résultats de l’enquête annuelle de Franklin Templeton sur l’état d’esprit des investisseurs aux États-Unis2 1. Source : © 2014 Morningstar. Tous droits réservés. Les renseignements du présent document : 1) sont exclusifs à Morningstar et/ou à ses fournisseurs de contenu; 2) ne peuvent être copiés ou distribués; 3) n’ont pas de garantie d’exactitude, d’exhaustivité ou d’actualité. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables des dommages ou pertes résultant de l’utilisation de la présente information. Les indices ne sont pas gérés et il est impossible d’investir directement dans un indice. 2. Sources : L’enquête mondiale de 2010 de Franklin Templeton sur l’état d’esprit des investisseurs a été réalisée en collaboration avec ORC International. Au total, 1 010 répondants de 18 ans et plus vivant aux États-Unis ont participé à l’enquête téléphonique du 25 au 28 mars 2010. L’enquête mondiale de 2011 de Franklin Templeton sur l’état d’esprit des investisseurs a été réalisée en collaboration avec ORC International. Au total, 1 049 répondants de 18 ans et plus vivant aux États-Unis ont participé à l’enquête en ligne les 6 et 7 janvier 2011. L’enquête mondiale de 2012 de Franklin Templeton sur l’état d’esprit des investisseurs a été réalisée en collaboration avec le professeur Dan Ariely de Duke University et Qualtrics. Au total, 1 142 répondants de 18 ans et plus vivant aux États-Unis ont participé à l’enquête en ligne du 30 janvier au 13 février 2012. L’enquête mondiale de 2013 de Franklin Templeton sur l’état d’esprit des investisseurs a été réalisée en collaboration avec ORC International. Au total, 501 répondants de 25 ans et plus ayant des placements d’une valeur minimale de 25 000 $ et vivant aux États-Unis ont participé à l’enquête téléphonique du 14 au 25 janvier 2013. L’enquête mondiale de 2014 de Franklin Templeton sur l’état d’esprit des investisseurs a été réalisée en collaboration avec ORC International. Au total, 501 répondants de 25 ans et plus ayant des placements d’une valeur minimale de 25 000 $ et vivant aux États-Unis ont participé à l’enquête téléphonique du 14 au 25 janvier 2014.
14 Le pessimisme commence à s’atténuer Flux nets des fonds d’actions aux États-Unis Source : Investment Company Institute, au 30 juin 2015.
15 Retour d’une certaine confiance au Canada Flux nets des fonds d’actions au Canada Source : Investment Economics, au 30 juin 2015.
Aversion aux pertes Des études ont démontré que la douleur liée aux pertes est presque deux fois plus importante que le plaisir du gain.
17 Nous apprenons tôt la douleur liée aux pertes Reproduit avec la permission de l’auteur.
18 Le sentiment de sécurité a un prix Rendement moyen des fonds du marché monétaire avant et après l’inflation Période de 10 ans terminée le 30 juin 2015 Sources : Morningstar Research Inc., au 30 juin 2015. Le rendement de 0,38 % du Fonds du marché monétaire canadien est fondé sur la moyenne des marchés monétaires CAD de Morningstar, catégorie composée de 202 fonds.
19 Avez-vous les moyens d’attendre? Nombre d’années requises pour doubler la valeur de votre argent Bloomberg, au 30 juin 2015. Le Fonds du marché monétaire canadien est représenté par la catégorie des fonds des marchés monétaires CAD de Morningstar, composée de 193 fonds. Les données sur le rendement des CPG à un an sont tirées du site Web de la Banque du Canada. Les données sur le rendement des obligations du gouvernement du Canada à 10 ans ont été obtenues auprès de Bloomberg. Le temps moyen requis pour doubler la valeur des placements est calculé selon la formule suivante : logarithme naturel(2)/logarithme naturel (1 + rendement); la formule de calcul du logarithme naturel est LN. Le montant gagné sur un placement de 10 000 $ pour un an suppose que le placement a été effectué le 31 décembre 2014.
20 Que croient les investisseurs à long terme? Le cours des actions fluctue, parfois rapidement et radicalement, sous l’influence de facteurs touchant des sociétés et des industries ou secteurs en particulier, ou encore en raison de conditions générales du marché. Source : Enquête de 2014 de Franklin Templeton sur l’état d’esprit des investisseurs.
Mimétisme Nous sommes programmés de façon à croire que l’opinion générale est certainement la bonne.
22 Difficile d’aller à l’encontre du mouvement de foule Reproduit avec la permission de Candid Camera.
23 Suivre la vague – les inconvénients Rendement de l’indice composé S&P/TSX et nouveaux flux nets des stratégies de titres et d’obligations Ce graphique n’est fourni qu’à titre d’exemple et ne représente pas le rendement des fonds Franklin, Templeton, Franklin Mutual Series et Franklin Bissett. Le rendement passé n’est pas garant du rendement futur. Sources : © 2015 Morningstar Research Inc., au 30 juin 2015; Flux des fonds d’actions et d’obligations : Investor Economics. Le diagramme représente de nouveaux flux de trésorerie nets mensuels sur 12 mois. Les indices ne sont pas gérés et il est impossible d’investir directement dans un indice.
24 L’importance de conserver ses placements Rendement de l’indice composé de rendement total S&P/TSX Période de 20 ans terminée le 30 juin 2015 Source : Bloomberg, au 30 juin 2015. Les indices ne sont pas gérés et il est impossible d’investir directement dans un indice.
Ce que la plupart des investisseurs ne voient pas
26 Le service de la dette des ménages aux États-Unis est en baisse Paiements effectués pour rembourser la dette par rapport au revenu disponible Source : Réserve fédérale américaine. Données disponibles les plus récentes. D’après le ratio de paiements en remboursement de la dette par rapport au revenu disponible.
27 Après avoir atteint un sommet, le taux de chômage aux États-Unis est en baisse Source : Bureau of Labor Statistics.
28 Les liquidités des sociétés américaines frôlent des sommets de tous les temps Liquidités totales des sociétés du S&P 500 exprimées en pourcentage du total des actifs Source : Ned Davis Research Group, Inc. D’après les données historiques recueillies depuis 1977.
29 Le ratio dividendes-bénéfice semble solide Ratio dividendes-bénéfice de l’indice S&P 500 Source : Compustat, par l’intermédiaire de FactSet. © 2015 FactSet Research Systems Inc. Tous droits réservés. Les renseignements contenus dans le présent document : 1) sont exclusifs à FactSet Research Systems Inc. et/ou à ses fournisseurs de contenu; 2) ne peuvent être copiés ou distribués; 3) n’ont pas de garantie d’exactitude, d’exhaustivité ou d’actualité. Ni FactSet Research Systems Inc. ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables des dommages ou pertes résultant de l’utilisation de la présente information. Les rendements passés ne sont pas garants des rendements futurs. Les indices ne sont pas gérés et il est impossible d’investir directement dans un indice.
30 Les investisseurs ne sont toujours pas convaincus Rendement de l’indice S&P 500 et indice de confiance des consommateurs américain hebdomadaire de Bloomberg (de janvier 2000 à décembre 2014) Sources : Indice S&P 500 : © 2014 Morningstar; Indice de confiance des consommateurs américain hebdomadaire de Bloomberg : Bloomberg. Les indices ne sont pas gérés et il est impossible d’investir directement dans un indice.
31 Les épargnants peuvent être déphasés Possibilité que les épargnants américains se tournent davantage vers les marchés étrangers Au 30 juin 2015 Sources : ICI, Pensions & Investments, MSCI Perspective.
32 PIB mondial Croissance totale (1983–2013) Source : © 2015 Banque mondiale, données en date de décembre 2013 (données disponibles les plus récentes).
33 Exportations mondiales Croissance totale (1983–2013) Source : © 2015 Banque mondiale, données en date de décembre 2013 (données disponibles les plus récentes).
34 La classe moyenne est en croissance à l’échelle mondiale Pourcentage et taille de la population mondiale appartenant à la classe moyenne Sources : Données de la classe moyenne : Homi Kharas, Brookings Institution, 2012; Données sur la population : Banque mondiale, Statistiques sur la santé, la nutrition et la population : estimations et projections de population.
35 La consommation mondiale est en hausse Ventes d’automobiles – Chine et États-Unis (moyenne mobile de 6 mois) Sources : Ventes d’automobiles en Chine : China Automotive Information Net; Ventes d’automobiles aux États-Unis : Bloomberg. Au 30 juin 2015. Selon une moyenne mobile de six mois.
36 Les cours des actions américaines sont inférieurs à la moyenne à long terme Ratio cours-valeur comptable à un an de l’indice S&P 500 Période de 20 ans terminée le 30 juin 2015 Source : © 2015 FactSet Research Systems Inc.
37 Les bénéfices en Europe pourraient s’apprécier considérablement Indice MSCI tous les pays Europe et indice S&P 500 (du 31 janvier 2005 au 30 juin 2015) Source : © 2015 FactSet Research Systems Inc. Les indices ne sont pas gérés et il est impossible d’investir directement dans un indice.
38 « Les marchés haussiers naissent dans le pessimisme, grandissent dans le scepticisme, mûrissent dans l’optimisme et meurent dans l’euphorie. » — SIR JOHN TEMPLETON Fondateur des Fonds Templeton et ancien président
Passer à l’étape suivante
40
Comment réintégrer le marché des actions
Obtenir un Établir une Tirer parti des
revenu position occasions41
Réintégrer le marché boursier
Répartition active grâce aux
titres de série A du Fonds mondial équilibré Templeton
La diversification ne garantit pas un profit et ne protège pas contre une perte. Les données sur la répartition de l’actif sont des données passées qui peuvent ne pas refléter les
caractéristiques actuelles ou futures du portefeuille. Les titres en portefeuille peuvent faire l’objet de modifications.
Au 30 juin 2015.42
Obtenir un revenu
Réintégrer le marché des actions avec
Le Fonds de revenu stratégique Franklin Bissett – série A
Source : Morningstar Research Inc., au 30 juin 2015. Hypothèses : Le taux de distribution, pour le placement de 80 000 $, est fixé à 0,33 %. Cette valeur représente
le rendement moyen des marchés monétaires CAD de Morningstar, catégorie composée de 207 fonds au 30 juin 2015. En ce qui concerne le placement de
20 000 $, on suppose que les distributions du Fonds de revenu stratégique Franklin Bissett des douze derniers mois ont été réinvesties. De manière générale, on
suppose que les deux placements ont été effectués le 30 juin 2013.43
Obtenir un revenu
Passez à l’action avec
Le Fonds de revenu stratégique Franklin Bissett – série A
Titres à Titres à revenu fixe
rendement élevé multisectoriels
Fonds de revenu
Avantages fiscaux et potentiel Stabilité des obligations
de croissance d’un portefeuille stratégique canadiennes combinée au
multisectoriel et potentiel de rendement de
multicapitalisation d’actions Franklin Bissett titres à revenu fixe
canadiennes donnant droit à
multisectoriels
des dividendes44
Établir une position
Intégration graduelle au moyen d’une combinaison de titres
diversifiés mondialement
On suppose que le portefeuille est réparti ainsi : 33,33 % dans le Fonds d’actions canadiennes Franklin Bissett, 33,33 % dans le Fonds américain de croissance des
dividendes Franklin et 33,33 % dans le Fonds mondial Découverte Franklin Mutual.45
Établir une position
Intégration graduelle au moyen de titres diversifiés mondialement
Croissance du placement de 1 000 $ par mois (rééquilibré annuellement) vs
placement forfaitaire de 48 000 $ dans les actions canadiennes
Période de 4 ans terminée le 30 juin 2015
Source : Morningstar Research Inc., au 30 juin 2015.* On suppose que le portefeuille est réparti ainsi : 33,33 % dans le Fonds d’actions canadiennes Franklin
Bissett, 33,33 % dans le Fonds américain de croissance des dividendes Franklin et 33,33 % dans le Fonds mondial Découverte Franklin Mutual. À titre indicatif
seulement. Les indices ne sont pas gérés et il est impossible d’investir directement dans un indice. La croissance du placement mensuel de 1 000 $ s’échelonne du
30 juin 2011 au 30 juin 2015. Les chiffres reflètent le réinvestissement du revenu, des gains en capital, du remboursement de capital et des dividendes, mais le
rendement ne tient pas compte des frais directs décrits dans le prospectus du fonds (p. ex., les frais de consultation ou l’impôt sur le revenu exigibles) qui, le cas
échéant, feraient diminuer votre rendement total. Aucune stratégie de placement, y compris la méthode de la moyenne d’achat, ne garantit la réalisation de bénéfices
ou ne vous protège contre les pertes lorsque le marché recule, pas plus que les plans d’investissement périodique ou continu. Comme la méthode de la moyenne
d’achat nécessite un investissement continu, peu importe la fluctuation des cours, vous devez bien réfléchir à votre capacité à continuer d’investir durant les
périodes de fluctuation des cours.46
Tirer parti des occasions
Acheter à un cours attrayant avec le
Fonds international d’actions Templeton – série A
Pondération géographique (au 30 juin 2015)
Au 30 juin 2015. Les titres en portefeuille peuvent faire l’objet de modifications. Pour obtenir des renseignements mis à jour, veuillez communiquer avec Placements
Franklin Templeton au 1 800 387-0830 ou visitez le www.franklintempleton.ca. Le gestionnaire de portefeuille d’un fonds se réserve le droit de ne pas publier
l’information relative à des placements. Les valeurs étant arrondies, les pourcentages peuvent ne pas totaliser 100 %.47
Tirer parti des occasions
Augmenter votre potentiel de croissance avec le
Fonds international d’actions Templeton – série A
Croissance d’un placement de 10 000 $*
Du 3 janvier 1989 au 30 juin 2015
Croissance 55 358 $
supérieure de
plus de 40 %
39 100 $
Fonds international d’actions Moyenne de la catégorie des
Templeton – série A actions internationales
* Depuis la création (3 janvier 1989) Source : Morningstar Research Inc., au 30 juin 2015. La croissance de 10 000 $ commence à la date de création du fonds
(3 janvier 1989). Les chiffres reflètent le réinvestissement du revenu, des gains en capital, du remboursement de capital et des dividendes, mais le rendement ne tient
pas compte des frais directs décrits dans le prospectus du fonds (p. ex., les frais de gestion, les frais d’administration à taux fixe ou l’impôt sur le revenu exigibles) qui, le
cas échéant, feraient diminuer votre rendement total.48 Discussion d’aujourd’hui • Notre cheminement • Ce que la plupart des investisseurs ne voient pas • Passer à l’étape suivante
49 L’importance de travailler avec votre conseiller financier • Investir en faisant abstraction des émotions • Établir une stratégie d’investissement à long terme qui cadre avec votre tolérance aux risques et vos objectifs • Pour garder le cap, procéder à des examens et des ajustements périodiques de votre stratégie d’investissement
Il est temps de passer à L’ACTI N
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Information juridique importante
Série Date de création 1 an 3 ans* 5 ans* 10 ans Création
Fonds mondial équilibré Templeton A 26 juin 2008 14,50 15,77 11,24 s.o. 8,73
Fonds mondial équilibré Templeton F 12 décembre 2005 15,80 17,05 12,48 s.o. 7,70
Fonds de revenu stratégique Franklin Bissett A 29 décembre 2011 –18,78 –2,02 s.o. s.o. –0,27
Fonds de revenu stratégique Franklin Bissett F 29 décembre 2011 –17,84 –0,93 s.o. s.o. 0,84
Fonds d’actions canadiennes Franklin Bissett A 24 novembre 2000 –6,80 11,52 8,90 5,47 6,21
Fonds d’actions canadiennes Franklin Bissett F 1er mars 1983 –5,56 12,98 10,31 6,80 10,75
Fonds américain de croissance des
A 24 novembre 2000 25,83 22,21 16,67 5,17 0,81
dividendes Franklin
Fonds américain de croissance des
F 1er décembre 1984 27,26 23,60 17,99 6,33 7,09
dividendes Franklin
Fonds mondial Découverte Franklin Mutual A 17 février 2003 8,88 15,63 11,08 6,19 7,62
Fonds mondial Découverte Franklin Mutual F 17 février 2003 10,17 16,98 12,36 7,40 8,80
Fonds international d’actions Templeton A 3 janvier 1989 18,82 20,41 10,95 4,55 6,85
Fonds international d’actions Templeton F 24 novembre 2000 20,14 21,79 12,20 5,78 3,58Société de Placements Franklin Templeton
5000, rue Yonge, bureau 900
Toronto (Ontario) M2N 0A7
Numéro sans frais : 1 800 3870830
franklintempleton.ca
TSCA PPT 06/15
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