Credit Suisse (CH) Auto-Callable Global Demography - Crelan
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Credit Suisse (CH)
Auto-Callable Global Demography
• Une durée d’investissement de 10 ans maximum.
• À l’échéance, en l’absence de remboursement anticipé, un droit au remboursement de
100 % du capital investi(1) plus une Plus-value(2) potentielle liée à la performance moyenne
de l’Indice iSTOXX Global Demography Select 50 (Price) (ci-après « l’Indice »), sauf en
cas de faillite ou risque de faillite de l’Émetteur. L’investisseur ne bénéficie pas des
dividendes éventuellement détachés par les actions composant l’Indice.
• Une possibilité de remboursement anticipé activable automatiquement à l’issue des
années 2, 4, 6 et 8 (la probabilité de remboursement automatique est faible), auquel cas
l’investisseur reçoit l’intégralité du capital investi majoré d’une plus-value de 6,00 %(2)
pour chaque année écoulée depuis la date d’émission, sauf en cas de faillite ou risque
de faillite de l’Émetteur.
• Émetteur : Credit Suisse AG. Rating(3) S&P : A (perspective positive) ; Moody’s :
A1 (perspective stable) ; Fitch : A (perspective positive).
(1) Hors frais d’entrée de 2,50 %.
(2) Plus-value potentielle soumise au précompte mobilier de 30 % (sauf modification légale).
(3) Ratings au 18/07/2018. Pour plus d’informations, veuillez consulter les sites : https://
www.spratings.com/en_US/understanding-ratings, https://www.moodys.com/researchandratings/
methodology/003006001/rating-methodologies/
methodology/003006001/003006001/-/-1/0/-/0/-/-/en/global/rr et https://www.fitchratings.com/
site/definitions. Un rating est donné à titre purement indicatif et ne constitue pas une recommandation
d’acheter, de vendre ou de conserver les titres de l’Émetteur. Il peut être suspendu, modifié ou retiré à
tout moment par l’agence de notation. Si une de ces notations devait baisser pendant la période de
commercialisation, les clients de Crelan ayant souscrit à ce produit en seront informés.Type d’investissement et description
du mécanisme de la formule
Ce produit est un instrument de dette structuré (ci-après la (les) « Note(s) »).
En souscrivant à cette Note, l’investisseur prête de l’argent à l’Émetteur qui
s’engage à rembourser selon les modalités suivantes :
À l’échéance : droit au remboursement du capital investi (1)(2)
assorti d’une plus-value potentielle (1)(3)
À l’échéance des 10 ans, en l’absence d’activation automatique du mécanisme de rembour-
sement anticipé au préalable (la probabilité de remboursement automatique est faible) :
Si la Performance Moyenne(4) de l’Indice est positive, l’investisseur reçoit :
• 100 %(1)(2) du capital investi
• Une plus-value(3) égale à 100 % de la Performance Moyenne(4) de l’Indice
Si la Performance Moyenne(4) de l’Indice est négative ou nulle, l’investisseur reçoit :
• 100 % du capital investi (1)(2)
Comment est calculée la Performance Moyenne(4) de l’Indice ? La Performance Moyenne de
l’Indice est calculée en comparant la moyenne des niveaux de l’Indice aux 6 dates d’observation
(7 septembre 2023, 7 septembre 2024, 7 septembre 2025, 7 septembre 2026, 7 septembre 2027,
7 septembre 2028) à son Niveau Initial (cours de clôture de l’Indice du 07/09/2018). La Perfor-
mance Moyenne de l’Indice peut être inférieure au cours de clôture de l’Indice à la date d’échéance.
À l’issue des années 2, 4, 6 et 8 : possibilité de remboursement anticipé automatique
À l’issue des années 2, 4, 6 et 8, on observe la performance de l’Indice depuis la date
d’émission. Si cette performance est supérieure ou égale au seuil de remboursement anticipé
(défini ci-dessous), le mécanisme de remboursement anticipé est automatiquement activé
(la probabilité de remboursement automatique est faible). L’investisseur reçoit alors(3) :
• 100 %(1)(2) du capital investi
• Une plus-value(1)(3) définie ci-dessous
Seuil de remboursement
Date d’observation Date de paiement Plus-value(1)(3)
anticipé automatique
Année 2 : 07/09/2020 +12 % 14/09/2020 12 %
Année 4 : 07/09/2022 +24 % 14/09/2022 24 %
Année 6 : 07/09/2024 +36 % 16/09/2024 36 %
Année 8 : 07/09/2026 +48 % 14/09/2026 48 %
Sinon le produit continue.
Le terme « capital investi » utilisé dans cette brochure désigne la valeur nominale d’une Note, soit
1000 EUR par Note, hors frais d’entrée de 2,50 %. Le montant de la plus-value à l’échéance est
calculé sur la base de la valeur nominale.
(1)
Sauf en cas de faillite ou risque de faillite de l’Émetteur.
(2)
Hors frais d’entrée de 2,50 %.
(3)
Plus-value potentielle soumise au précompte mobilier de 30 % (sauf modification légale).
(4)
Voir Fiche Technique à la fin de cette brochure pour plus de détails sur les dates d’observations.
2En cas de faillite ou risque de faillite de l’Émetteur, l’investisseur court le risque de ne pas percevoir
les sommes auxquelles il a droit au titre de la formule et il peut perdre une partie ou la totalité du
capital investi.
L’Indice thématique vise le suivi de 50 entreprises
mondiales dont les activités devraient bénéficier des
évolutions démographiques.
Les habitudes de consommation ont pro- vieillissante, les constructeurs immobiliers
fondément changé à travers le monde, ces devront s’adapter à un exode rural constant et
dernières années. Les nouvelles technologies, à des villes toujours plus grandes, les entrepri-
le vieillissement de la population et l’urbanisa- ses de télécommunication devront répondre
tion ne sont que quelques exemples de ces aux besoins des jeunes générations pour des
modifications liées aux évolutions démograp- technologies toujours plus connectées…
hiques.
L’Indice est de type « Price ». Avec ce type
En effet, la démographie ne concerne pas d’indices, les dividendes des actions ne sont
seulement la croissance de la population. Afin pas réinvestis et n’affectent donc pas directe-
de saisir de nouvelles opportunités, l’attention ment la valeur de l’Indice (par opposition à un
des investisseurs doit également se porter sur indice de type « Total Return »). La compositi-
les changements de comportement des cons- on de l’Indice est réajustée trimestriellement.
ommateurs. Certains secteurs économiques Plus d’informations sur l’Indice ainsi que
bénéficieront plus particulièrement de ces son évolution peuvent être trouvées sur
changements. L’industrie pharmaceutique www.stoxx.com.
devra répondre aux besoins d’une population
Évolution de l’Indice iSTOXX Global Demography
Select 50 (Price) du 3 juillet 2008 au 3 juillet 2018.
L’Indice iSTOXX Global Demography Select 50 (Price) a été lancé le 29 avril 2016. Toutes les don-
nées antérieures au 29 avril 2016 sont par conséquent le résultat de simulations historiques.
La valeur initiale de l’Indice a été rendue égale à 100 au 22 mars 2004. Les performances histo-
riques de l’Indice ne sauraient présager de son évolution future.
iSTOXX Global Demography Select 50 (Price) Index
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03
3Composition de l’Indice iSTOXX Global Demography Select 50 (Price) au 3 juillet 2018 :
Entreprise Secteur Pays
ADELAIDE BRIGHTON Construction et Matériaux Australie
AGNC Immobilier États-Unis
AKZO NOBEL Produits Chimiques Pays-Bas
ANNALY CAPITAL MANAGEMENT Immobilier États-Unis
ASCENDAS REIT Immobilier Singapour
AUSTRALIA & NEW ZEALAND BANKING Banques Australie
AVIVA Assurance Grande-Bretagne
BCE Télécommunications Canada
BOLSAS Y MERCADOS ESPAÑOLES Services Financiers Espagne
CAPITALAND MALL TRUST Immobilier Singapour
CEZ Utilitaires République Tchèque
COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA Banques Australie
COMPASS GROUP Voyage et Loisirs Grande-Bretagne
CONTACT ENERGY Utilitaires Nouvelle-Zélande
CRÉDIT AGRICOLE Banques France
DOMINION ENERGY Utilitaires États-Unis
DUKE REALTY Immobilier États-Unis
ENAGÁS Utilitaires Espagne
ENDESA Utilitaires Espagne
ENGIE Utilitaires France
HK ELECTRIC Utilitaires Hong-Kong
HKT TRUST & HKT LIMITED Télécommunications Hong-Kong
ICADE Immobilier France
ING Banques Pays-Bas
KOMERČNÍ BANKA Banques République Tchèque
LAND SECURITIES Immobilier Grande-Bretagne
LEGAL & GENERAL Assurance Grande-Bretagne
MACQUARIE Services Financiers Australie
MAPLETREE COMMERCIAL TRUST Immobilier Singapour
MERIDIAN ENERGY Utilitaires Nouvelle-Zélande
NATIONAL AUSTRALIA BANK Banques Australie
PCCW Télécommunications Hong-Kong
PHOENIX GROUP Assurance Grande-Bretagne
PPL Utilitaires États-Unis
PROXIMUS Télécommunications Belgique
SAMPO Assurance Finlande
SCENTRE GROUP Immobilier Australie
SCOR Assurance France
SCOTTISH & SOUTHERN ENERGY Utilitaires Grande-Bretagne
SINGAPORE TELECOMMUNICATIONS Télécommunications Singapour
SOUTHERN COMPANY Utilitaires États-Unis
STOCKLAND Immobilier Australie
SUNCORP GROUP Services Financiers Australie
SUNTEC REIT Immobilier Singapour
TELEFÓNICA Télécommunications Espagne
TRYG Assurance Danemark
VICINITY CENTRES Immobilier Australie
WESTPAC BANKING Banques Australie
Z ENERGY Pétrole & Gaz Nouvelle-Zélande
ZURICH INSURANCE GROUP Assurance Suisse
Source : www.stoxx.com
4Méthode de sélection des 50 actions
composant l’Indice
1
L’univers d’investissement 2
est basé sur les actions de
Ces entreprises sont regroupées
l’Indice STOXX Global 1800
Univers en 7 secteurs :
qui appartiennent à un secteur
dont il est attendu qu’elles • Finance Infrastructure
réagissentpositivement aux • Divertissement et Luxe
changements démographiques • Pharmaceutique
(1444 actions*).
• Ressources
Filtre
3 • Immobilier
• Télécom, Média et
Dans l’univers restant, sont
Technologie
sélectionnées les actions ayant
la volatilité historique la plus
faible sur les 3 et 12 derniers 4
mois (268 actions*). Sélection
Ensuite, on sélectionne les
5 50 actions ayant le rendement
en dividende le plus élevé sur
Chaque action sélectionnée les 12 derniers mois.
est pondérée par l’inverse de
sa volatilité historique avec une
pondération maximale de 10 %.
Scénarios de performance
Les investisseurs sont invités à consulter les scé- PRIIPS (Règlement (UE) N° 1286/2014). Ils pré-
narios de performance présentés dans le docu- sentent le montant que l’investisseur pourrait
ment d’informations clés ou KID (disponible sur obtenir après déduction des coûts à 1 an, 5 ans
le site https://www.crelan.be/fr/particuliers/ar- et 10 ans en fonction de 4 scénarios de marché
ticle/credit-suisse et sur le site de l’Émetteur (tension, défavorable, intermédiaire et favo-
www.credit-suisse.com/derivatives). Ces scéna- rable). Ces scénarios sont une estimation de
rios sont fournis par l’Émetteur (Credit Suisse performances futures à partir de données du
AG) et calculés sur la base d’une méthodologie passé relatives aux variations de la valeur de cet
imposée par la nouvelle régulation européenne investissement.
*
Composition indicative de l’indice au 03/07/2018
5Illustrations du mécanisme
de la formule Exemple 1
Les données chiffrées utilisées dans À l’issue des années 2, 4, 6 et 8, l’Indice enregistre
chaque fois une performance inférieure au seuil de
ces exemples n’ont qu’une valeur
remboursement anticipé depuis la date d’émission.
indicative et informative, l’objectif
Le mécanisme de remboursement anticipé auto-
étant de décrire le mécanisme du matique n’est donc pas activé. À l’échéance des 10
produit. Elles ne présagent nullement ans, la Performance Moyenne de l’Indice est néga-
des résultats futurs et ne constituent tive (-16,50 %)
en aucun cas une offre commerciale • À l’échéance, l’investisseur reçoit 100 % du capital
de la part de Crelan. Données hors investi(1)(2).
fiscalité applicable. • Cela correspond à un rendement actuariel annuel
de -0,25 %(3).
Remboursement à maturité ou rachat
anticipé(1)(2)
Observation pour le calcul de la Performance
Moyenne de l’Indice
Exemple 2
Évolution de l’Indice
À l’issue des années 2, 4, 6 et 8, l’Indice enregistre
Seuil d’activation du mécanisme de chaque fois une performance inférieure au seuil de
remboursement anticipé en année 2
remboursement anticipé depuis la date d’émission. Le
Seuil d’activation du mécanisme de mécanisme de remboursement anticipé automatique
remboursement anticipé en année 4 n’est donc pas activé. À l’échéance des 10 ans, la Per-
formance Moyenne de l’Indice est égale à +9,00 %
Seuil d’activation du mécanisme de
remboursement anticipé en année 6 • L’investisseur reçoit alors 100 % du capital investi
plus une plus-value(4) égale à 100 % de la
(1)(2)
Seuil d’activation du mécanisme de
remboursement anticipé en année 8 Performance Moyenne(2)(3) de l’Indice (+9,00 %),
soit 109,00 % du capital investi(1)(2).
Droit au remboursement du capital investi(2) • Ce qui correspond à un rendement actuariel
à l’échéance(1)
annuel de 0,62 %(3).
En cas de faillite ou de risque de faillite de
l’Émetteur, la plus-value potentielle peut
être perdue et la récupération du capital
Exemple 3
sera incertaine. Dans ce cas, il est possible
que l’instrument de dette soit remboursé à À l’issue de la 4e année (le 07/09/2022), l’Indice
la valeur de recouvrement estimée de enregistre une performance supérieure à +24 %
l’instrument de dette et celle-ci peut être (+34 %) depuis la date d’émission. Le mécanisme
de 0 % dans le pire des cas. de remboursement anticipé automatique est donc
activé (la probabilité de remboursement automa-
tique anticipé est faible).
(1)
xcepté en cas de faillite ou risque de faillite
E
• Le produit s’arrête et l’investisseur reçoit alors
de l’Émetteur.
(le 07/09/2022) 100 % du capital investi(1)(2) plus
(2)
Hors frais d’entrée de 2,50 %.
une plus-value de 24 %(4), soit 124 % du capital
(3)
Frais inclus, mais précompte mobilier non
investi(1)(2).
inclus (cf. Fiche technique, rubrique
• Ce qui correspond à un rendement actuariel
« Fiscalité »).
annuel de 4,85 %(3).
(4)
Plus-value soumise au précompte mobilier
de 30 % (sauf modification légale).
6160%
140%
Niveau de l’Indice
120%
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2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028
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Niveau de l’Indice
120%
100%
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2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028
Année
160%
140%
Niveau de l’Indice
120%
100%
80%
60%
2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028
Année
7Investisseurs potentiels
Credit Suisse (CH) Auto-Callable Global Demography est un instrument de
dette complexe qui s’adresse aux investisseurs disposant de connaissances
suffisantes sur les marchés financiers afin d’être en mesure d’évaluer les
avantages et les risques associés à un investissement dans ce produit structuré
complexe au regard de leur situation et de leur horizon de placement. Ils doivent
plus particulièrement être familiarisés avec l’exposition à l’Indice sous-jacent et
aux taux d’intérêt.
Indicateur synthétique de risque (SRI)
L’Indicateur Synthétique de Risque présenté est fourni par l’Émetteur (Credit Suisse
AG) et calculé sur la base d’une méthodologie imposée par la nouvelle régulation
européenne PRIIPS (Règlement (UE) N° 1286/2014).
1 2 3 4 5 6 7
Risque faible Risque élevé
L’indicateur de risque suppose que vous conserviez le produit
pendant 10 ans. Le risque réel peut varier de façon significative si
vous vendez par anticipation et vous pourriez obtenir moins en
retour. Il se peut que vous ne puissiez pas vendre aisément par
anticipation ou que vous deviez le vendre à un prix qui influe signi-
ficativement sur le montant que vous récupérez.
L’indicateur de risque synthétique est un Vous avez le droit de recevoir en retour au
guide montrant le niveau de risque de ce moins 100,00 % de votre capital. Tout
produit par rapport à d’autres produits. Il montant supérieur à ce montant et tout
indique la probabilité que le produit perde de rendement supplémentaire dépendent de la
l’argent à cause des évolutions sur les mar- performance future du marché et sont incer-
chés ou parce que Credit Suisse AG n’est pas tains. Toutefois, cette protection contre la
en mesure de vous payer. Credit Suisse AG a performance future du marché ne s’applique-
classé ce produit dans la catégorie 2 sur 7, qui ra pas si vous vendez avant l’échéance ou en
est la classe de risque faible. Cette classe éva- cas de résiliation immédiate par l’Émetteur. Si
lue les pertes potentielles de performance fu- Credit Suisse AG n’est pas en mesure de vous
ture à un faible niveau, et il est très peu pro- payer ce qui vous est dû, vous pourriez perdre
bable que de mauvaises conditions du marché la totalité de votre investissement.
aient une incidence sur la capacité de Credit
Suisse AG de vous payer.
8Score Produit Crelan
1 2 3 4 5 6 7
Plus défensif Plus dynamique
Crelan avertira les investisseurs en cas Le score de 3 tient compte de la concentra-
de modification importante du score tion du risque de crédit, du remboursement
produit en cours de vie. minimum à 100 % du capital investi à
l’échéance (hors frais), du risque de faillite de
Le score produit est un indicateur propre à Crelan
l’Émetteur, de la devise et de la volatilité du
et ne permet pas de comparer le score produit
produit. Il ne tient pas compte de la durée
Crelan avec un indicateur d’une autre institution
d’investissement du produit.
ou avec l’indicateur Synthétique de Risque PRIIPs
qui est calculé par une autre méthodologie.
Pour plus d’informations, vous pouvez vous adresser à votre agent ou consulter
le site internet de Crelan à l’adresse
https://www.crelan.be/fr/particuliers/epargner-et-investir
Principaux risques
Avant de souscrire aux Notes, chaque investisseur potentiel doit lire la Fiche
Technique, le KID, le Prospectus de Base et, en particulier, la section « Facteurs
de risque », ainsi que le résumé de l’émission.
Informations L’Émetteur déclare avoir rendu les clauses abusives incluses dans le prospectus
supplémentaires de base passeporté non applicables via les conditions définitives relatives à la
vis-à-vis de la distribution de ce produit en Belgique.
législation belge.
Risque de crédit L’investisseur est exposé au risque de crédit de l’Émetteur, Credit Suisse AG (qui
bénéficie d’une notation S&P : A, Moody’s : A1 et Fitch : A). Si l’Émetteur fait l’objet
d’une faillite ou d’un risque de faillite, l’investisseur peut perdre tout ou partie de son
capital de départ. Une détérioration de la perception du risque de crédit de
l’Émetteur peut avoir des répercussions sur le prix de la Note. Plus l’échéance est
éloignée, plus l’impact potentiel peut être grand. Si, dans le cadre des dispositions
en matière de redressement et de résolution des établissements de crédit et des
entreprises d’investissement, l’autorité de résolution venait à établir la défaillance
avérée ou prévisible de l’Émetteur, les Notes pourraient entièrement ou partiellement
être dépréciées ou converties en instruments de capital (« Bail-in »), en fonction de
la décision de l’autorité de résolution ; dans ce cadre, l’investisseur supporte le
risque de perdre tout ou partie du montant investi et la plus-value éventuelle, ou il
peut être forcé de les convertir en capital propre (actions) par une décision de
l’autorité de résolution.
9Risque de L’investisseur doit être conscient que le cours de la Note peut, pendant la durée de
fluctuation du prix ce produit, être inférieur au montant du capital investi (hors frais). Il peut alors subir
une perte en capital en cas de revente avant l’échéance. De plus, il doit veiller à ce
que son horizon d’investissement corresponde à la durée d’investissement de la
Note. Le droit au remboursement de 100 % du capital ne vaut qu’à la date
d’échéance. Jusqu’à l’échéance, le prix de la Note peut être volatile, en raison de
l’évolution des paramètres du marché et en particulier de l’évolution de l’Indice, des
taux d’intérêt et de la perception du risque de crédit de l’Émetteur. Toutes choses
égales par ailleurs, une augmentation des taux entraînera une diminution de la
valeur du produit et inversement.
Risque de change Le produit est libellé en EUR.
Risque de liquidité Credit Suisse AG assurera la liquidité de ce produit en se portant acquéreur
(fourchette achat/vente de 1 %) sauf circonstances exceptionnelles. L’investisseur
qui voudrait vendre ses titres avant l’échéance devra les vendre au prix déterminé
par Credit Suisse AG en fonction des paramètres du moment et à l’exclusion des
éventuels frais de courtage, taxes boursières et toutes autres taxes (cf. Fiche
technique, rubrique « Revente avant l’échéance »). Le produit ne sera pas listé.
Risques liés à En cas d’événement externe, non imputable à l’Émetteur, ayant un impact important
l’Indice sur le sous-jacent pour lequel un règlement conforme aux lois et réglementations
applicables n’est pas possible, l’Émetteur propose deux choix à l’investisseur. Le pre-
mier choix consiste en un remboursement anticipé au prix du marché du produit. Le
deuxième choix consiste en un remboursement du produit à la date d’échéance, à la
valeur monétisée du produit ; cette monétisation prenant cours à partir de la date de
l’événement jusqu’à la date d’échéance sachant que la valeur monétisée ne sera pas
inférieure à la valeur nominale du produit. Dans les deux cas, l’investisseur ne se verra
pas imputer de frais et recevra, dans le cas d’un remboursement anticipé, un rem-
boursement des frais payés à l’Émetteur calculé prorata temporis. Après la surve-
nance de l’événement, aucune plus-value potentielle ne sera plus payée. Si l’investis-
seur opte pour un remboursement du produit à la date d’échéance, le produit peut
être vendu avant la date d’échéance au prix du marché à Credit Suisse AG (voir «
Risque de liquidité » pour plus d’informations). Vous trouverez plus d’informations sur
les risques dans le Prospectus de Base aux pages 127 à 128 et 254 à 264.
Prospectus
laquelle approbation a été notifiée à l ’Autorité
Cette brochure ne constitue qu’un document des Services et Marchés Financiers (FSMA). Ces
commercial et un résumé des obligations de documents ainsi que le KID sont disponibles
l’Émetteur contenues dans la documentation sans frais auprès de Crelan (https://
établie en vue de l’émission du produit et com- www.crelan.be/fr/particuliers/article/credit-
posée du KID, du Prospectus de Base de droit suisse) ainsi qu’auprès de Credit Suisse AG
anglais (le Bonus and Participation Base Pros- (www.credit-suisse.com/derivatives). Avant de
pectus daté du 14 septembre 2017) ainsi que les décider d’investir dans les Notes, il convient
suppléments datés du 26 septembre 2017, 14 de lire le Prospectus de Base, le KID et
novembre 2017, 21 novembre 2017, 8 décembre Conditions Définitives, y compris les sup-
2017, 8 février 2018, 2 mars 2018, 16 avril 2018 et pléments. Les éventuels suppléments au
15 mai 2018 et tout autre supplément publié Pros-pectus de Base que l’Émetteur publierait
pendant la période de commercialisation, et des durant la période de souscription seront
Conditions Définitives (ou Final Terms daté du rendus acces-sibles par les mêmes canaux. Dès
20 juillet 2018, ces documents étant rédigés en qu’un supplé-ment au Prospectus de Base est
anglais) qui contiennent en annexe le résumé publié pendant la période de souscription,
relatif aux titres en anglais, français et néerlan- l’investisseur ayant déjà souscrit à ce produit
dais. Le Prospectus de Base a fait l’objet d’une dispose de deux jours ouvrables à compter de
approbation par la Commission de Surveillance cette publication pour revoir son ordre de
du Secteur Financier (CSSF) au Luxembourg, souscription.
10Avis important
Indice L’Indice iSTOXX Global Demography Select 50 (Price) et les marques utilisées dans
le nom de l’Indice sont la propriété intellectuelle de STOXX Limited, Zurich, Suisse
et/ou de ses concédants. L’Indice est utilisé sous la licence de STOXX. Les titres [ou
instruments financiers, options ou autres termes techniques] basés sur l’Indice ne
sont d’aucune façon sponsorisés, avalisés, vendus ou promus par STOXX et/ou ses
concédants et ni STOXX ni ses concédants n’en sont responsables. L’accord entre
le Credit Suisse AG et STOXX est à leur seul profit et non au profit des propriétaires
des produits ou d’autres tierces parties. Ceci ne porte pas préjudice à l’obligation
de l’Emetteur d’éxécuter ses obligations à l’égard des investisseurs, desquelles il ne
peut pas se délibérer, sauf en cas de force majeure.
Émetteur Les Notes sont émises par Credit Suisse AG, agissant depuis son établissement à
Londres (Credit Suisse AG, London Branch). Autorisé et régulé par la FINMA en
Suisse. Autorisé par la UK Prudential Regulation Authority. Soumis à la régulation
de la UK Financial Conduct Authority et à la régulation limitée de la Prudential
Regulation Authority. Les détails concernant le degré de régulation de Credit Suisse
AG, London Branch par la Prudential Regulation Authority sont disponibles chez
eux sur demande. Credit Suisse AG, London Branch ne fournit pas de conseil
d’investissement ni ne fournit aucune recommandation en ce qui concerne les
investissements de clients retail.
Brochure Cette brochure est publiée et distribuée par Crelan. Elle n’est donc pas et ne doit
pas être interprétée comme une recommandation de souscrire, ou un conseil ou
une recommandation afin de conclure toute transaction. De plus, cette brochure
est mise à disposition par Crelan à ses clients et ne repose pas sur un examen de la
situation individuelle d’un client particulier. Sauf si la décision d’investir est le résultat
de conseils d’investissement fournis par Crelan, il appartient au client de décider si
l’instrument financier de cette brochure est adapté à sa situation, sans préjudice
quant à l’obligation de Crelan de fournir l’information requise à l’égard de la
connaissance et de l’expérience du client dans les instruments financiers. Cette
brochure est destinée à l’usage du destinataire et ne doit pas être reproduite,
redistribuée ou transmise à toute autre personne ou publiée, en tout ou en partie.
Afin d’éviter tout doute, les investisseurs sont les clients de Crelan. Aucun
investisseur ou autre client de Crelan ne doit devenir client direct ou indirect de
Credit Suisse ou de ses filiales en souscrivant ou en achetant ces Titres, et ce, sans
préjudice du droit des investisseurs à l’égard de l’Émetteur conformément à
l’investissement dans les Titres.
Service Plaintes
En cas de plainte, vous pouvez vous adresser au service plaintes de Crelan, Crelan Service
Plaintes - ANT10103, Boulevard Sylvain Dupuis 251, 1070 Bruxelles ou utiliser le
formulaire disponible sur la page https://www.crelan.be/fr/particuliers/article/gestion-
des-plaintes. Si vous n’obtenez pas satisfaction, contactez l’Ombudsman en conflits
financiers, Ombudsfin ASBL - North Gate II - Boulevard du Roi Albert II 8, bte 2 - 1000
Bruxelles (www.ombudsfin.be).
11Fiche Technique
Nom Dates d’observations pour le remboursement anticipé
Credit Suisse (CH) Auto-Callable Global Demography 07/09/2020 ; 07/09/2022 ; 07/09/2024 ; 07/09/2026
Code ISIN Dates de valeurs en cas de remboursement anticipé
XS1822996184 14/09/2020 ; 14/09/2022 ; 16/09/2024 ; 14/09/2026
Type Produit et droit applicable Remboursement à maturité
Note(s) qui fait/font référence à un instrument de dette de droit À l’échéance, si le produit n’a pas été rappelé anticipativement, le
anglais remboursement est de 100 % de la valeur nominale hors frais, et
une plus-value potentielle, liée à la performance moyenne de
Émetteur
l’Indice iSTOXX Global Demography Select 50 Price EUR (hors frais
Credit Suisse AG, London Branch
et sauf en cas de faillite ou risque de faillite de l’Émetteur).
Distributeur
Score produit Crelan
Crelan S.A.
3. Pour autant que le produit réponde à vos objectifs d’investisse-
Prix d’émission ment et à votre situation financière. Avant d’investir dans ce pro-
100 % duit, il s’indique de vérifier que vous avez une bonne compréhen-
Frais et commissions sion de ses caractéristiques et notamment, que vous comprenez les
03/07/2018, Éditeur responsable : Jean-Paul Grégoire – Bd S. Dupuis 251 – 1070 Bruxelles – FSMA 028787 A
• Frais inclus dans le prix d’émission, liés à la structuration et à la risques qui y sont liés. Si Crelan vous recommande ce produit finan-
gestion des titres : cier dans le cadre d’un conseil en investissement, il/elle doit évaluer
- Frais uniques de structuration : Jusqu’à 2,50 % du montant si la transaction envisagée est adéquate en tenant compte de vos
nominal souscrit (compris dans les « coûts d’entrée » du KID). connaissances et expérience dans ce produit, de vos objectifs
- Frais récurrents : Credit Suisse versera à Crelan une rémunération d’épargne ou d’investissement et de votre situation financière. Dans
le cas où aucun conseil en investissement n’est fourni, Crelan devra
annuelle moyenne (calculée sur la base de la durée des Titres)
dont le montant annuel maximum est égal à 1,00 % du montant établir si vous disposez des connaissances et de l’expérience suffi-
santes eu égard au produit concerné. Dans le cas où ce produit ne
des Titres effectivement placés. À titre indicatif, ce montant est
serait pas approprié pour vous, Crelan est tenu de vous en avertir.
de 0,65 % sur la base des conditions observées avant le début de
Vous trouvez de plus amples informations dans la brochure d’infor-
la période de commercialisation.
mation MiFID sur http://www.crelan.be/sites/default/files/
• Frais non inclus dans le prix d’émission
beleg-gingen/Productscore/FR/productscore_brochure_fr.pdf.
- Frais d’entrée : 2,50 %
- Frais de sortie : Fiscalité
° En cas de revente avant l’échéance : 1,00 % (à cela, s’ajoute Ce document ne constitue pas un conseil légal, fiscal ou financier.
0,50 % : soit la moitié de la fourchette achat/vente de 1 % voir Le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque
« Revente avant échéance ») investisseur. Il est susceptible d’être modifié ultérieurement.
° Taxe sur les opérations de Bourse de 0,12 % à la vente et à l’achat Applicable à un client de détail moyen ayant la qualité de personne
sur le marché secondaire (avec un maximum de 1.300 EUR) physique résidente belge sauf modifications légales :
- Précompte mobilier : 30 %
Devise
-Taxe sur les opérations boursières : Aucune sur le marché
EUR
primaire et 0,12 % sur le marché secondaire (avec un maximum
Coupure / Valeur nominale de 1.300 EUR).
1.000 EUR
Publication de la valeur du produit
Période de commercialisation La valeur du produit en cours de vie sera disponible sur
Du 23/07/2018 au 03/09/2018 jusqu’à 9 h (sauf clôture anticipée) demande auprès de votre agence Crelan et publiée une
fois par mois sur http://www.crelan.be/fr/particuliers/
Date d’émission produits/recherche-des-produits
07/09/2018
Revente avant échéance
Date d’échéance Dans des conditions normales, Credit Suisse AG fournit un
14/09/2028 prix indicatif quotidien (fourchette achat/vente de 1 %, cf.
Date de paiement « Principaux risques », rubrique « Risque de liquidité ») :
07/09/2018 tous les ordres de vente doivent être communiqués chez le
distributeur chaque mercredi avant 10 h. Le règlement sera
Sous-jacent effectué dans les 2 jours ouvrés suivant le passage d’ordres.
iSTOXX Global Demography Select 50 Price EUR Index (Price) Frais de sortie : voyez frais et commissions.
Code ISIN : CH0321940899
Site web : https://www.stoxx.com/index-details?symbol=
SXGD50P
Date de Niveau Initial
07/09/2018
Dates d’observations pour le calcul de la Performance
Moyenne de l’Indice
Uniquement pertinent en cas d’absence de remboursement anticipé :
07/09/2023 ; 07/09/2024 ; 07/09/2025 ; 07/09/2026 ; 07/09/2027 ;
07/09/2028Vous pouvez aussi lire
