Fonds Fidelity Dividendes américains - Enregistré - États fnanciers semestriels 31 décembre 2023
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Fonds Fidelity Dividendes américains – Enregistré États fnanciers semestriels 31 décembre 2023
Fonds Fidelity Dividendes américains – Enregistré AVIS DE NON-EXAMEN PAR L’AUDITEUR DES ÉTATS FINANCIERS INTERMÉDIAIRES Fidelity Investments Canada s.r.i., le gestionnaire du Fonds, nomme un auditeur indépendant pour effectuer l’audit des états fnanciers annuels du Fonds. Conformément aux lois canadiennes sur les valeurs mobilières (Règlement 81-106), si les états fnanciers intermédiaires n’ont pas été examinés par un auditeur, ils doivent être accompagnés d’un avis en faisant état. Les présents états fnanciers intermédiaires n’ont pas fait l’objet d’un examen par un auditeur indépendant du Fonds conformément aux normes des Comptables professionnels agréés du Canada. États fnanciers semestriels 2
Fonds Fidelity Dividendes américains – Enregistré
États fnanciers (non audité)
États de la situation fnancière
Montants en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par titre 31 décembre 2023 30 juin 2023
Au
Actif courant (note 3)
Placements à la juste valeur par le biais du résultat net (note 8) 250 526 $ 248 572 $
Trésorerie 11 61
Montants à recevoir pour la vente de placements – 244
Intérêts courus, dividendes et distributions à recevoir 402 400
Souscriptions à recevoir 69 118
251 008 249 395
Passif courant (note 3)
Montants à payer pour l’achat de placements 79 1 131
Rachats à payer 51 151
Frais de gestion et de conseil à payer (note 4) 320 312
Autres montants à payer à des sociétés affliées (note 4) 42 40
Autres montants et charges à payer (note 4) 31 29
523 1 663
Actif net attribuable aux porteurs de titres (notes 3 et 6) 250 485 $ 247 732 $
Actif net attribuable aux porteurs de titres, par série et par titre (note 6)
Série A : (3 461 $ et 3 951 $, respectivement) 20,17 $ 19,49 $
Série B : (182 938 $ et 182 502 $, respectivement) 20,15 $ 19,50 $
Série F : (64 086 $ et 61 279 $, respectivement) 20,02 $ 19,50 $
Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de déclaration du Fonds.
États fnanciers semestriels 3Fonds Fidelity Dividendes américains – Enregistré
États fnanciers (non audité) – suite
États du résultat global
Montants en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par titre
Pour les semestres clos les 31 décembre 2023 2022
Revenus de placement (note 3)
Intérêts 1$ –$
Dividendes 2 679 2 960
Prêt de titres 5 –
Distributions de revenu provenant des fonds sous-jacents gérés par Fidelity 249 146
Gain (perte) net sur les placements
Gain (perte) net réalisé sur les placements 5 088 4 200
Variation de la plus-value (moins-value) nette latente des placements 8 463 21 145
13 551 25 345
Gain (perte) net de change
Gain (perte) net réalisé sur les opérations de change (7) 26
Variation de la plus-value (moins-value) nette latente des autres éléments de l’actif net libellés en devises 2 –
(5) 26
Total des revenus (pertes) de placement 16 480 28 477
Charges d’exploitation (note 4)
Frais de gestion et de conseil 1 955 2 016
Frais d’administration 253 261
Frais du Comité d’examen indépendant – –
Commissions et autres coûts liés au portefeuille 9 8
Retenues d’impôts étrangers (note 5) 298 300
Taxe de vente 256 260
Total des charges d’exploitation 2 771 2 845
Charges abandonnées (note 4) (66) (68)
Charges d’exploitation nettes 2 705 2 777
Augmentation (diminution) nette de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités 13 775 $ 25 700 $
Augmentation (diminution) nette de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités, par série (note 3)
Série A 191 $ 615 $
Série B 9 827 $ 18 579 $
Série F 3 757 $ 6 506 $
Augmentation (diminution) nette de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités, par série et par titre (notes 3 et 6)
Série A 1,03 $ 1,92 $
Série B 1,07 $ 1,92 $
Série F 1,20 $ 2,03 $
Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de déclaration du Fonds.
États fnanciers semestriels 4Fonds Fidelity Dividendes américains – Enregistré
États fnanciers (non audité) – suite
États de l’évolution de l’actif net attribuable aux porteurs de titres
Montants en milliers de dollars canadiens
Pour le semestre clos le 31 décembre 2023 Total Série A Série B Série F
Actif net attribuable aux porteurs de titres à l’ouverture de la période 247 732 $ 3 951 $ 182 502 $ 61 279 $
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux
activités 13 775 191 9 827 3 757
Distributions aux porteurs de titres (note 5)
Revenus nets de placement (1 719) (18) (1 109) (592)
Gain net réalisé (4 261) (45) (2 731) (1 485)
Réduction des frais de gestion (34) – (25) (9)
(6 014) (63) (3 865) (2 086)
Opérations sur titres (note 6)
Produit de la vente de titres 5 118 17 2 540 2 561
Réinvestissement des distributions 5 517 63 3 708 1 746
Montants versés au rachat de titres (15 643) (698) (11 774) (3 171)
(5 008) (618) (5 526) 1 136
Actif net attribuable aux porteurs de titres à la clôture de la période 250 485 $ 3 461 $ 182 938 $ 64 086 $
Pour le semestre clos le 31 décembre 2022 Total Série A Série B Série F
Actif net attribuable aux porteurs de titres à l’ouverture de la période 241 064 $ 6 364 $ 176 406 $ 58 294 $
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux
activités 25 700 615 18 579 6 506
Distributions aux porteurs de titres (note 5)
Revenus nets de placement (881) (17) (597) (267)
Gain net réalisé (8 248) (161) (5 591) (2 496)
Réduction des frais de gestion (34) – (25) (9)
(9 163) (178) (6 213) (2 772)
Opérations sur titres (note 6)
Produit de la vente de titres 6 541 36 3 958 2 547
Réinvestissement des distributions 8 417 176 5 952 2 289
Montants versés au rachat de titres (14 654) (1 214) (9 082) (4 358)
304 (1 002) 828 478
Actif net attribuable aux porteurs de titres à la clôture de la période 257 905 $ 5 799 $ 189 600 $ 62 506 $
Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de déclaration du Fonds.
États fnanciers semestriels 5Fonds Fidelity Dividendes américains – Enregistré
États fnanciers (non audité) – suite
Tableaux des fux de trésorerie
Montants en milliers de dollars canadiens
Pour les semestres clos les 31 décembre 2023 2022
Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation (note 3) :
Achat de placements et de dérivés (32 855) $ (32 613) $
Produit de la vente et produit à l’échéance des placements et des dérivés 43 887 41 620
Trésorerie reçue au titre des dividendes 2 374 2 440
Trésorerie reçue au titre des intérêts 7 –
Trésorerie reçue au titre des autres revenus de placement 5 –
Trésorerie versée au titre des charges d’exploitation (2 395) (2 446)
Entrées (sorties) de trésorerie nettes liées aux activités d’exploitation 11 023 9 001
Flux de trésorerie liés aux activités de fnancement (note 3) :
Distributions aux porteurs de titres, déduction faite des réinvestissements (497) (746)
Produit de la vente de titres 3 768 3 809
Montants versés au rachat de titres (14 344) (12 116)
Entrées (sorties) de trésorerie nettes liées aux activités de fnancement (11 073) (9 053)
Variation nette de la trésorerie (50) (52)
Trésorerie à l’ouverture de la période 61 74
Trésorerie à la clôture de la période 11 $ 22 $
Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de déclaration du Fonds.
États fnanciers semestriels 6Fonds Fidelity Dividendes américains – Enregistré
Inventaire du portefeuille au 31 décembre 2023 (non audité)
Pourcentage de l’actif net attribuable aux porteurs de titres (actif net)
Actions – 98,8 % Actions – suite
Actions/ parts Coût ($) Juste valeur ($) Actions/ parts Coût ($) Juste valeur ($)
(en milliers) (en milliers) (en milliers) (en milliers)
Canada – 2,3 % États-Unis – suite
SERVICES DE COMMUNICATION – suite
PRODUITS DE PREMIÈRE NÉCESSITÉ – 0,6 %
Verizon Communications, Inc. 44 423 2 824 2 219
Alimentation Couche-Tard, inc., cat. A, (droit de vote multiple) 10 200 603 796
TOTAL – SERVICES DE COMMUNICATION 12 240 14 274
Metro inc. 9 800 739 672
CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE – 4,9 %
TOTAL – PRODUITS DE PREMIÈRE NÉCESSITÉ 1 342 1 468
Best Buy Co., Inc. 4 470 684 464
ÉNERGIE – 1,5 %
Burlington Stores, Inc. 6 167 1 573 1 589
Canadian Natural Resources Ltd. 21 630 965 1 878
Columbia Sportswear Co. 1 600 153 169
Compagnie Pétrolière Impériale Ltée 23 484 885 1 773
Dick’s Sporting Goods, Inc. 800 98 156
TOTAL – ÉNERGIE 1 850 3 651
H&R Block, Inc. 17 300 961 1 109
INDUSTRIE – 0,2 %
Lowe’s Companies, Inc. 3 100 886 914
GFL Environmental, Inc. 12 700 639 581
McDonald’s Corp. 9 839 2 580 3 866
TOTAL – CANADA 3 831 5 700
Tapestry, Inc. 16 000 829 780
Chine – 1,3 % TJX Companies, Inc. 26 555 2 360 3 301
TOTAL – CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE 10 124 12 348
TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 1,3 %
PRODUITS DE PREMIÈRE NÉCESSITÉ – 8,4 %
NXP Semiconductors NV 10 434 1 828 3 175
Albertsons Companies, Inc. 12 200 451 372
France – 0,5 % BJ’s Wholesale Club Holdings, Inc. 12 788 685 1 130
Bunge Global SA 7 465 806 999
PRODUITS FINANCIERS – 0,5 %
Costco Wholesale Corp. 821 418 718
Edenred SA 14 100 1 229 1 117
Dollar Tree, Inc. 9 800 1 880 1 845
Allemagne – 0,5 % Estée Lauder Companies, Inc., cat. A 2 900 734 562
Kenvue, Inc. 58 032 1 803 1 656
INDUSTRIE – 0,5 %
Keurig Dr. Pepper, Inc. 36 464 1 590 1 610
Siemens AG 5 297 970 1 317
Mondelez International, Inc. 17 770 1 202 1 705
Japon – 0,3 % Procter & Gamble Co. 19 680 3 297 3 821
Target Corp. 2 803 567 529
INDUSTRIE – 0,3 %
The Coca-Cola Co. 28 644 1 935 2 237
Hitachi Ltd. 9 000 648 858
Walmart, Inc. 18 300 2 638 3 823
Corée du Sud – 1,1 % TOTAL – PRODUITS DE PREMIÈRE NÉCESSITÉ 18 006 21 007
ÉNERGIE – 5,7 %
TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 1,1 % ConocoPhillips Co. 20 942 1 678 3 221
Samsung Electronics Co. Ltd. 35 473 2 336 2 850 Exxon Mobil Corp. 54 734 3 676 7 251
Taïwan – 1,2 % Hess Corp. 9 419 1 116 1 799
Phillips 66 Co. 6 463 641 1 140
TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 1,2 %
Valero Energy Corp. 4 376 488 754
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd.,
TOTAL – ÉNERGIE 7 599 14 165
CAAE parrainé 22 606 2 093 3 115
PRODUITS FINANCIERS – 19,4 %
Royaume-Uni – 1,3 % American Financial Group, Inc. 8 424 1 225 1 327
Bank of America Corp. 147 640 4 569 6 587
PRODUITS DE PREMIÈRE NÉCESSITÉ – 0,1 %
BlackRock, Inc., cat. A 1 900 2 034 2 044
Unilever PLC 5 200 298 334
Capital One Financial Corp. 8 792 1 014 1 528
SOINS DE SANTÉ – 1,2 %
Chubb Ltd. 12 834 2 313 3 843
AstraZeneca PLC (Royaume-Uni) 16 069 2 031 2 872
Hartford Financial Services Group, Inc. 25 724 2 223 2 740
TOTAL – ROYAUME-UNI 2 329 3 206
Huntington Bancshares, Inc. 104 574 1 794 1 763
États-Unis – 90,3 % JPMorgan Chase & Co. 44 339 4 495 9 990
M&T Bank Corp. 10 890 2 061 1 978
SERVICES DE COMMUNICATION – 5,7 % Marsh & McLennan Companies, Inc. 7 800 1 761 1 958
Alphabet, Inc., cat. A 20 300 2 109 3 757 PNC Financial Services Group, Inc. 19 859 3 924 4 075
AT&T, Inc. 70 142 1 957 1 560 The Travelers Companies, Inc. 9 898 1 791 2 498
Comcast Corp., cat. A 58 751 3 107 3 414 U.S. Bancorp 33 700 2 035 1 933
Interpublic Group of Companies, Inc. 21 413 703 926 Visa, Inc., cat. A 4 689 1 254 1 618
T-Mobile U.S., Inc. 11 289 1 540 2 398 Wells Fargo & Co. 73 000 4 177 4 761
TOTAL – PRODUITS FINANCIERS 36 670 48 643
Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de déclaration du Fonds.
États fnanciers semestriels 7Fonds Fidelity Dividendes américains – Enregistré
Inventaire du portefeuille (non audité) – suite
Actions – suite Actions – suite
Actions/ parts Coût ($) Juste valeur ($) Actions/ parts Coût ($) Juste valeur ($)
(en milliers) (en milliers) (en milliers) (en milliers)
États-Unis – suite États-Unis – suite
SOINS DE SANTÉ – 13,5 % IMMOBILIER – suite
Bristol-Myers Squibb Co. 26 807 2 056 1 823 Public Storage 3 624 1 118 1 465
Cigna Group 7 151 2 016 2 837 TOTAL – IMMOBILIER 4 771 5 603
Danaher Corp. 14 756 2 870 4 523 SERVICES COLLECTIFS – 5,0 %
Eli Lilly & Co. 3 816 753 2 947 Ameren Corp. 7 673 706 735
Gilead Sciences, Inc. 28 400 3 206 3 049 CenterPoint Energy, Inc. 20 905 583 791
Johnson & Johnson 18 573 2 906 3 857 Constellation Energy Corp. 10 239 829 1 586
Merck & Co., Inc. 25 390 2 912 3 668 Dominion Energy, Inc. 9 897 840 616
Roche Holding AG (certifcat de participation) 7 557 3 087 2 911 Exelon Corp. 18 947 694 901
Royalty Pharma PLC 33 300 1 695 1 239 FirstEnergy Corp. 15 840 903 769
Sanof SA 22 723 2 921 2 992 NextEra Energy, Inc. 32 582 2 292 2 622
UnitedHealth Group, Inc. 5 771 2 670 4 026 PG&E Corp. 36 550 502 873
TOTAL – SOINS DE SANTÉ 27 092 33 872
Southern Co. 22 111 1 975 2 054
INDUSTRIE – 12,1 %
Vistra Corp. 13 253 396 676
AMETEK, Inc. 9 768 1 099 2 134
WEC Energy Group, Inc. 8 673 902 967
Crane Co. 11 832 1 375 1 852
TOTAL – SERVICES COLLECTIFS 10 622 12 590
Experian PLC 12 700 632 687
TOTAL – ÉTATS-UNIS 174 627 226 194
Fortive Corp. 14 368 1 376 1 402
General Dynamics Corp. 3 300 1 111 1 135 TOTAL – ACTIONS 189 891 247 532
General Electric Co. 25 478 2 885 4 309
Hillenbrand, Inc. 8 600 518 545
Huntington Ingalls Industries, Inc. 4 568 1 247 1 572 Fonds sous-jacents – 1,2 %
ITT, Inc. 21 269 2 151 3 363 Actions/ parts Coût ($) Juste
Johnson Controls International PLC 15 725 1 167 1 201 (en milliers) (en milliers) valeur ($)
KBR, Inc. 12 200 836 896 (en milliers)
Northrop Grumman Corp. 3 246 1 603 2 014 Fiducie de placement Fidelity Marché monétaire
Paychex, Inc. 1 600 252 253 É.-U. – série O 226 3 042 2 994
Regal Rexnord Corp. 3 100 610 608
The Boeing Co. 13 220 3 449 4 566
United Parcel Service, Inc., cat. B 8 370 1 717 1 744 TOTAL – TITRES – 100,0 % 192 933 250 526
Veralto Corp. 4 918 363 536
Watsco, Inc. 2 752 811 1 562 AUTRES ÉLÉMENTS DE L’ACTIF (DU PASSIF),
TOTAL – INDUSTRIE 23 202 30 379 MONTANT NET – 0,0 % (41)
TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 8,0 % ACTIF NET – 100 % 250 485
Accenture PLC, cat. A 4 703 1 776 2 187
Amdocs Ltd. 19 953 2 130 2 324
Analog Devices, Inc. 8 300 2 023 2 184
Apple, Inc. 2 832 133 722
Cisco Systems, Inc. 64 752 3 624 4 335
Crane Nxt Co. 9 132 921 688
Gen Digital, Inc. 23 036 584 697
Microsoft Corp. 7 113 688 3 544
Roper Technologies, Inc. 4 329 2 054 3 127
Remarque
Seagate Technology Holdings PLC 2 118 276 240 Les coûts comprennent les commissions versées aux courtiers et les autres frais d’opérations, le cas échéant.
TOTAL – TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION 14 209 20 048
MATÉRIAUX – 5,3 %
Ball Corp. 19 600 1 840 1 494
Crown Holdings, Inc. 18 836 1 858 2 298
Freeport-McMoRan, Inc. 67 200 3 025 3 791
Linde PLC 10 441 3 369 5 682
TOTAL – MATÉRIAUX 10 092 13 265
IMMOBILIER – 2,3 %
American Tower Corp. 5 825 1 462 1 666
Lamar Advertising Co., cat. A 17 557 2 191 2 472
Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de déclaration du Fonds.
États fnanciers semestriels 8Fonds Fidelity Dividendes américains – Enregistré
Notes propres au Fonds
Pour la période close le 31 décembre 2023 (non audité)
(Montants en milliers de dollars canadiens; nombre de titres en milliers, sauf indication contraire)
Création du Fonds (note 1)
La date de création du Fonds Fidelity Dividendes américains – Enregistré (le « Fonds ») est le 22 janvier 2013. Le Fonds a commencé à offrir ses séries de titres aux dates suivantes :
Série Début des opérations Série Début des opérations
A 30 janvier 2013 F 30 janvier 2013
B 30 janvier 2013
Un placement dans un fonds sous-jacent géré par Fidelity ou dans un FNB géré à l’externe est désigné comme un fonds sous-jacent.
Le Fonds a pour objectif de réaliser une croissance du capital à long terme. Le Fonds investit essentiellement dans des titres de capitaux propres de sociétés américaines devant verser des
dividendes et d’autres types de titres devant produire des revenus. L’indice de référence du Fonds est l’indice Russell 3000 Value.
Évaluation des placements et des dérivés (note 3)
Le Fonds classe les données entrant dans l’évaluation de la juste valeur de ses placements et de ses dérivés selon une hiérarchie à trois niveaux présentée ci-après. Les transferts entre les
niveaux 1 et 2, le cas échéant, sont présentés relativement aux périodes indiquées. S’agissant de placements pour lesquels des données de niveau 3 ont été utilisées, soit à l’ouverture, soit
à la clôture de la période en cours, des rapprochements sont présentés relativement à toute opération s’étant produite durant les périodes indiquées ci-dessous.
Données d’entrée au 31 décembre 2023 :
Description
(Montants en milliers) Total ($) Niveau 1 ($) Niveau 2 ($) Niveau 3 ($)
Titres :
Actions 247 532 235 561 11 971 –
Fonds sous-jacents 2 994 2 994 – –
Total des titres : 250 526 238 555 11 971 –
Données d’entrée au 30 juin 2023 :
Description
(Montants en milliers) Total ($) Niveau 1 ($) Niveau 2 ($) Niveau 3 ($)
Titres :
Actions 239 446 224 451 14 995 –
Fonds sous-jacents 9 126 9 126 – –
Total des titres : 248 572 233 577 14 995 –
Pour la période, les transferts du niveau 1 au niveau 2 et du niveau 2 au niveau 1 ont respectivement été de – $ et de 2 707 $ (2 131 $ et – $, respectivement, pour la période précédente).
Le Fonds ne détenait aucune position importante dans des placements de niveau 3 à l’ouverture ou à la clôture de la période.
Prêt de titres (note 3)
Le tableau ci-après présente un rapprochement entre le montant brut généré par les opérations de prêt de titres du Fonds et le montant net tel qu’il fgure au poste « Prêt de titres » de
l’état du résultat global.
% du total des revenus % du total des revenus
Période close le Total des revenus ($) Revenus du Fonds ($) Revenus de SSB ($) provenant du Fonds provenant de SSB
31 décembre 2023 6 5 1 85 15
31 décembre 2022 – – – 85 15
Aucune opération de prêt de titres n’était en cours au 31 décembre 2023 et au 30 juin 2023.
Frais de gestion et de conseil (note 4)
Fidelity a conclu des conventions de sous-conseils avec diverses entités, notamment Fidelity Management & Research Company LLC, portant sur la prestation de services de conseil en
placement visant la totalité ou une partie du portefeuille du Fonds. Les sous-conseillers prennent des dispositions en vue de l’acquisition et de la cession des placements du portefeuille, y
compris toutes les ententes de courtage nécessaires à cet égard.
États fnanciers semestriels 9Fonds Fidelity Dividendes américains – Enregistré
Notes propres au Fonds – suite
Pour la période close le 31 décembre 2023 (non audité)
(Montants en milliers de dollars canadiens; nombre de titres en milliers, sauf indication contraire)
Les taux des frais de gestion annuels applicables à chaque série sont les suivants :
Taux (%) Taux (%)
Série A 2,000 Série F 0,850
Série B 1,850
Frais d’administration (note 4)
Le taux annuel des frais d’administration se situe dans l’un des trois paliers suivants, en fonction de la valeur liquidative du Fonds : moins de 100 M$ (palier 1), de 100 M$ à 1 G$
(palier 2) et plus de 1 G$ (palier 3). Les frais d’administration de chaque série sont les suivants :
Palier 1 (%) Palier 2 (%) Palier 3 (%) Palier 1 (%) Palier 2 (%) Palier 3 (%)
Série A 0,300 0,290 0,280 Série F 0,175 0,165 0,155
Série B 0,225 0,215 0,205
Commissions et autres coûts liés au portefeuille (note 4)
Le Fonds a versé une somme de – $ à des sociétés de courtage affliées à Fidelity à titre de commissions et autres coûts liés au portefeuille (– $ au 31 décembre 2022). Le Fonds a en
outre déboursé 2 $ pour des services de recherche (3 $ au 31 décembre 2022).
Impôt et distributions (note 5)
Le Fonds répond à la défnition de fducie de fonds commun de placement en vertu de la Loi de l’impôt sur le revenu (Canada).
À la clôture de la dernière année d’imposition, le Fonds ne disposait pas de pertes en capital ni de pertes autres qu’en capital pouvant être reportées à des fns fscales.
Opérations sur titres et sociétés affliées (notes 3 et 6)
Opérations sur titres – Les opérations sur titres et le nombre moyen pondéré de titres de chaque série sont les suivants :
Titres en circulation à Titres en circulation à la Nombre moyen pondéré
l’ouverture de la période Émis Réinvestis Rachetés clôture de la période de titres
Période close le 31 décembre 2023
Série A 203 1 3 (35) 172 187
Série B 9 361 127 186 (593) 9 081 9 161
Série F 3 143 129 88 (159) 3 201 3 141
Période close le 31 décembre 2022
Série A 352 2 9 (64) 299 321
Série B 9 747 205 306 (469) 9 789 9 658
Série F 3 220 132 118 (225) 3 245 3 199
Risques associés aux instruments fnanciers (note 7)
Risque de crédit – À l’exception des risques présentés à la note 3 des états fnanciers, il n’existait pas d’importants risques de crédit liés aux contreparties à la date de clôture de chacune
des périodes.
Risque de concentration – Voir les tableaux « Exposition aux instruments dérivés », « Répartition géographique », « Répartition sectorielle », « Composition de l’actif » et « Capitalisation
boursière », le cas échéant, de l’aperçu du portefeuille du rapport semestriel de la direction sur le rendement du Fonds au 31 décembre 2023, qui présentent les risques de concentration
pertinents du Fonds.
États fnanciers semestriels 10Fonds Fidelity Dividendes américains – Enregistré
Notes propres au Fonds – suite
Pour la période close le 31 décembre 2023 (non audité)
(Montants en milliers de dollars canadiens; nombre de titres en milliers, sauf indication contraire)
Autre risque de prix – Si l’indice de référence avait augmenté ou diminué de 5 % au 31 décembre 2023 et au 30 juin 2023, toutes les autres variables étant restées constantes par
ailleurs, l’actif net attribuable aux porteurs de titres du Fonds aurait augmenté ou diminué d’environ 10 272 $ (10 813 $ au 30 juin 2023). Cette variation est estimée au moyen du
bêta du Fonds, qui est calculé en fonction de la corrélation historique entre le rendement du Fonds et le rendement de l’indice de référence. Dans les faits, les résultats réels des opérations
peuvent différer de cette analyse de sensibilité, et l’écart peut être important.
Risque de taux d’intérêt – La majorité des instruments fnanciers du Fonds ne portent pas intérêt. En conséquence, les fuctuations des taux d’intérêt du marché n’exposent pas le Fonds à
un risque important.
Risque de change – Au 31 décembre 2023 et au 30 juin 2023, la majorité des actifs et des passifs monétaires du Fonds étaient libellés en dollars canadiens. En conséquence, le Fonds
n’est pas exposé à un risque de change important.
Placements dans des entités structurées (note 8)
Les tableaux suivants présentent des informations supplémentaires sur les placements du Fonds dans des fonds sous-jacents gérés par Fidelity.
31 décembre 2023 Actif net total Juste valeur des placements 30 juin 2023 Actif net total ($) Juste valeur des placements ($)
($) ($)
Fiducie de placement Fidelity Marché 2 775 072 2 994 Fiducie de placement Fidelity 2 603 832 9 126
monétaire É.-U. Marché monétaire É.-U.
Les noms présentés dans les tableaux sont ceux qui étaient en vigueur aux dates indiquées.
États fnanciers semestriels 11Notes annexes Pour la période close le 31 décembre 2023 (non audité) (Montants en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire) 1. Création des Fonds Les Fonds Fidelity (collectivement, les « Fonds ») sont des fducies de placement à capital variable constituées selon les lois de l’Ontario et régies par une déclaration de fducie cadre et ses modifcations. Les Fonds sont autorisés à émettre un nombre illimité de titres. Fidelity Investments Canada s.r.i. (Fidelity), à titre de gestionnaire et de fduciaire des Fonds (le « gestionnaire »), est responsable des activités quotidiennes des Fonds et fournit tous les services de gestion générale et d’administration. Fidelity, également le conseiller en valeurs, est responsable de la gestion des portefeuilles des Fonds. Le siège social des Fonds est situé au 483 Bay Street, Suite 300, Toronto (Ontario) M5G 2N7. Actuellement, les séries des fonds communs de placement Fidelity suivantes sont offertes : Les titres des séries A, C, T5 et T8 étaient offerts à tous les investisseurs moyennant des frais de souscription différés jusqu’à la fermeture des bureaux le 31 mai 2022 et Fidelity a cessé d’offrir ces titres à cette date en raison de modifcations réglementaires. Advenant le cas où des porteurs de titres ont souscrit des titres des fonds avec option de frais de souscription différés (dont l’option à frais de souscription différés réduits et l’option à frais de souscription différés réduits 2) avant le 1er juin 2022, le calendrier des frais de souscription différés sera respecté comme il est indiqué dans le prospectus simplifé. À l’exception des titres de série C, les porteurs de titres pourront échanger leurs titres des séries A, T5 et T8 contre les mêmes titres d’un autre fonds. Pour les titres de série C, qui sont détenus dans le cadre du programme de service de personnalisation de portefeuille Fidelity Cohésion, les porteurs de titres pourront échanger leurs titres de série C contre des titres de série A d’un autre fonds. Les titres des séries A, T5 et T8 seront automatiquement convertis en titres des séries B, S5 et S8, respectivement, avec frais d’acquisition, un an après l’expiration des délais prévus dans le barème des frais de rachat. Les titres des séries B, D, S5 et S8 sont offerts à tous les investisseurs moyennant des frais de souscription initiaux. Les titres des séries C et D sont offerts aux investisseurs inscrits au service de rééquilibrage. Les titres des séries F, F5 et F8 ne sont généralement offerts qu’aux investisseurs ayant des comptes sur honoraires auprès de courtiers ayant conclu une entente d’admissibilité avec Fidelity. Les titres de série O sont destinés i) aux investisseurs institutionnels, qui peuvent être des particuliers ou des institutions fnancières, ayant reçu l’autorisation de Fidelity et ayant conclu une entente d’achat de titres de série O avec les Fonds Fidelity; ou ii) à d’autres fonds et comptes pour lesquels Fidelity est le gestionnaire ou le conseiller. Les titres de série Q sont offerts uniquement à des courtiers qui utilisent des portefeuilles modèles exclusifs ou d’autres produits de placement semblables pour le compte de clients qui leur ont donné carte blanche pour la gestion de leur portefeuille. Les courtiers qui souhaitent souscrire des titres de série Q pour leurs clients doivent conclure avec Fidelity une entente d’admissibilité pertinente. Les titres des séries I, I5 et I8 sont offerts à tous les investisseurs ayant conclu une convention de compte de série I avec Fidelity moyennant des frais de souscription initiaux. Les titres de série Gestion privée (la « série PWS ») sont offerts uniquement à des gestionnaires de portefeuille de la série PWS qui agissent pour le compte de clients qui leur ont donné carte blanche pour la gestion de leur portefeuille. Les investisseurs détenant des titres de série PWS doivent conclure avec Fidelity une entente de gestion de portefeuille adéquate. Les séries de fonds négociés en bourse (FNB) sont offertes aux investisseurs à la Cboe Canada, à toute autre bourse ou à tout autre marché par l’intermédiaire de courtiers et de courtiers de FNB inscrits dans leur province ou territoire de résidence. Les titres de série INV sont offerts uniquement à des gestionnaires de portefeuille d’InvestlyMC qui utilisent des fonds d’investissement, des portefeuilles modèles exclusifs ou d’autres produits de placement semblables pour le compte d’investisseurs particuliers, qui leur ont donné carte blanche pour la gestion de leur portefeuille. Les titres des séries F5, F8, I5, I8, T5, T8, S5 et S8 donnent droit à des distributions mensuelles composées d’un revenu net et/ou d’un remboursement de capital (si disponible). Chaque Fonds répond à la défnition d’entité d’investissement puisqu’il a pour objet d’investir son actif net afn de réaliser une appréciation du capital et/ou un revenu de placement au bénéfce de ses porteurs de titres et que la performance de ses placements est évaluée à la juste valeur. Les états de la situation fnancière sont arrêtés au 31 décembre 2023 et au 30 juin 2023, selon le cas, et les états du résultat global et de l’évolution de l’actif net attribuable aux porteurs de titres et les tableaux des fux de trésorerie portent sur les semestres clos les 31 décembre 2023 et 2022, selon le cas. Lorsqu’un Fonds a été créé pendant la période considérée ou la période précédente, l’information présentée porte sur la période allant de la date de création de ce Fonds jusqu’au 31 décembre 2023 ou au 31 décembre 2022, selon le cas. La date de création de chaque Fonds est indiquée dans les notes propres au Fonds. L’inventaire du portefeuille pour chacun des Fonds est arrêté au 31 décembre 2023. Dans le présent document, le terme « périodes » désigne les périodes défnies ci-dessus. 2. Référentiel comptable Déclaration de conformité – Les présents états fnanciers intermédiaires ont été préparés conformément aux Normes internationales d’information fnancière (IFRS) publiées par l’International Accounting Standards Board (IASB) et applicables à la préparation d’états fnanciers intermédiaires, notamment la norme IAS 34 Information fnancière intermédiaire. Sauf indication contraire, les méthodes comptables présentées ci-après ont été appliquées uniformément. Les méthodes comptables appliquées lors de la préparation des présents états fnanciers intermédiaires sont fondées sur les IFRS publiées en date du 6 février 2024, date à laquelle la publication des présents états fnanciers intermédiaires a été autorisée par le conseil d’administration de Fidelity. Toute modifcation ultérieure apportée aux IFRS et applicable aux états fnanciers annuels d’un Fonds pour la période close le 30 juin 2024 pourrait donner lieu à un retraitement des présents états fnanciers intermédiaires. Monnaie fonctionnelle et monnaie de présentation – Les présents états fnanciers sont présentés en dollars canadiens, monnaie fonctionnelle de chaque Fonds, à l’exception des états fnanciers du Fonds Fidelity Marché monétaire É.-U. et de la Fiducie de placement Fidelity Marché monétaire É.-U., qui sont présentés en dollars américains. Notes propres au Fonds – Chaque Fonds présente l’information fnancière pertinente à ses états fnanciers dans ses notes propres au Fonds. Ces informations fgurent immédiatement après l’inventaire du portefeuille du Fonds et sont à lire en parallèle avec les présentes notes annexes. États fnanciers semestriels 12
Notes annexes (suite) Pour la période close le 31 décembre 2023 (non audité) (Montants en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire) 3. Résumé des principales méthodes comptables Base d’évaluation – Les présents états fnanciers ont été préparés selon la méthode du coût historique, sauf pour les placements et les dérivés évalués à la juste valeur dans l’état de la situation fnancière. Utilisation d’estimations et de jugements – En appliquant les IFRS, la direction doit faire certaines estimations et poser certains jugements à la date des états fnanciers. Les principaux éléments des états fnanciers pouvant donner lieu à des estimations et des jugements comptables importants sont les suivants : Évaluation de la juste valeur – Un Fonds peut investir dans des instruments fnanciers qui ne sont pas cotés sur un marché actif. S’il y a lieu, ces instruments sont classés aux niveaux 2 et 3 de la hiérarchie des justes valeurs décrite ci-après. Lorsque les prix ou les cours de marché ne sont pas faciles à obtenir ou qu’ils ne sont pas fables, des méthodes d’évaluation conformes aux politiques adoptées par le gestionnaire sont utilisées de bonne foi. Les facteurs pris en compte pour l’évaluation de la juste valeur sont, entre autres, les cours obtenus auprès de teneurs de marché réputés, les événements ayant touché le marché ou le titre concerné, les fuctuations des taux d’intérêt et la qualité du crédit. Les modèles d’évaluation de la juste valeur utilisent des données observables lorsque cela est possible. Le gestionnaire doit toutefois, à l’occasion, formuler des estimations et des hypothèses en s’appuyant sur la meilleure information dont il dispose au moment concerné. Toute révision apportée à ces estimations pourrait avoir une incidence sur la juste valeur des instruments fnanciers, et cette incidence pourrait être importante. Classement et évaluation des instruments fnanciers – Fidelity a formulé des jugements importants afn de classer et d’évaluer les instruments fnanciers d’un Fonds conformément à IFRS 9 Instruments fnanciers (IFRS 9). Ces jugements portent essentiellement sur l’analyse des caractéristiques des fux de trésorerie et du modèle économique. Cette analyse a permis de déterminer que les actifs fnanciers d’un Fonds devaient être évalués à la juste valeur par le biais du résultat net en raison de facteurs comme l’évaluation du rendement et la gestion du Fonds sur la base de la juste valeur. Présentation des instruments fnanciers – Fidelity a formulé des jugements importants afn de classer les titres rachetables d’un Fonds en tant que passifs fnanciers, conformément à IAS 32 Instruments fnanciers : Présentation (IAS 32). Pour arriver à ce classement, le Fonds a établi que ses titres rachetables ne présentent pas des caractéristiques identiques s’ils sont offerts en plusieurs séries et que son obligation à leur égard comporte une obligation contractuelle visant la distribution en trésorerie, au moins une fois par an (si le porteur de titres en fait la demande), du revenu net et des gains en capital nets réalisés. L’obligation permanente de rachat n’est donc pas la seule obligation contractuelle attachée aux titres. Nature de la relation avec les fonds sous-jacents gérés par Fidelity – Fidelity a formulé des jugements importants afn d’établir la capacité d’un Fonds d’exercer un contrôle ou une infuence notable sur un fonds sous-jacent géré par Fidelity, conformément à IFRS 10 États fnanciers consolidés (IFRS 10) et à IAS 28 Participations dans des entreprises associées et des coentreprises (IAS 28). Pour ce faire, Fidelity s’appuie sur des activités pertinentes, tels les droits de vote, la participation au choix des politiques et les fux de trésorerie signifcatifs comme le produit des souscriptions et des rachats. Fidelity a déterminé qu’un Fonds n’a pas la capacité d’exercer une infuence signifcative sur un fonds sous-jacent géré par Fidelity ou de le contrôler du fait de son incapacité à exercer ses droits de vote et à orienter les décisions fnancières et opérationnelles ou à y participer. Évaluation des placements et des dérivés – Les placements, y compris les dérivés, sont classés à la juste valeur par le biais du résultat net conformément à IFRS 9 et sont évalués à la juste valeur. Chaque Fonds classe les données entrant dans l’évaluation de la juste valeur de ses placements et de ses dérivés selon une hiérarchie à trois niveaux présentée ci-après. Niveau 1 – prix cotés sur des marchés actifs pour des placements identiques Niveau 2 – autres données d’entrée observables importantes (y compris les prix cotés pour des placements semblables, les taux d’intérêt, la fréquence des remboursements anticipés, etc.) Niveau 3 – données d’entrée non observables (y compris les propres hypothèses du Fonds, fondées sur la meilleure information disponible) Les changements apportés aux méthodes d’évaluation peuvent donner lieu au transfert d’un placement d’un niveau à un autre. Les transferts entre les niveaux sont considérés comme ayant été effectués à l’ouverture de la période. Les transferts entre les niveaux 1 et 2 résultent principalement des méthodes utilisées pour l’évaluation des titres de capitaux propres étrangers. Les transferts vers le niveau 3 s’expliquent par un manque de données de marché observables résultant de baisses d’activité sur le marché, de baisses de liquidité, de restructurations ou d’opérations sur titres. Les transferts à partir du niveau 3 sont attribuables à des données de marché observables devenues disponibles pour ces titres. Les méthodes utilisées pour l’évaluation des placements et des dérivés d’un Fonds selon les principales catégories sont les suivantes : Les titres de capitaux propres, y compris les titres soumis à restrictions et les fonds négociés en bourse (FNB), pour lesquels des cours de marché peuvent être facilement obtenus, sont évalués au dernier cours ou au cours de clôture offciel observé sur le principal marché ou la principale bourse où sont négociés ces titres et fourni par un service d’évaluation indépendant. Ils sont classés au niveau 1 de la hiérarchie. Lorsque le dernier cours ou le cours de clôture offciel ne peut être obtenu facilement, ou qu’il ne s’inscrit pas dans l’écart acheteur-vendeur, le point de l’écart acheteur-vendeur le plus représentatif de la juste valeur compte tenu des faits et circonstances en cause sera utilisé. Dans le cas des titres de capitaux propres étrangers, si des événements importants touchant le marché ou les titres concernés surviennent, ceux-ci sont évalués par comparaison avec les évaluations des certifcats américains d’actions étrangères (CAAE), des contrats à terme normalisés, des FNB et certains indices, ainsi que des prix cotés de titres semblables. Lorsqu’ils sont évalués de cette façon, les titres de capitaux propres étrangers sont classés au niveau 2. L’utilisation de ces méthodes d’évaluation peut donner lieu à des transferts entre le niveau 1 et le niveau 2. Si les données d’entrée observables sont limitées, les titres de capitaux propres, y compris les titres soumis à restrictions, sont évalués au moyen d’hypothèses relatives à l’activité du marché et au risque. Il arrive qu’ils soient classés au niveau 3. États fnanciers semestriels 13
Notes annexes (suite) Pour la période close le 31 décembre 2023 (non audité) (Montants en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire) Les titres de créance, y compris les titres soumis à restrictions, sont évalués en fonction des prix fournis par des services d’évaluation indépendants ou des courtiers teneurs de marché pour ces titres. Les services d’évaluation ont recours à des évaluations matricielles qui tiennent compte des rendements ou des cours d’obligations de même qualité, de même taux d’intérêt, de même échéance et de même type, ainsi que des hypothèses sur la fréquence des remboursements anticipés, des caractéristiques de la garantie et des prix fournis par des courtiers. Ces titres sont généralement classés au niveau 2, mais il arrive qu’ils soient classés au niveau 3. Les swaps sont évalués quotidiennement à la valeur de marché au moyen de services d’évaluation indépendants ou d’évaluations fournies par des courtiers. Les variations de valeur sont comptabilisées en tant que plus-value (moins-value) latente. Les services d’évaluation ont recours à des évaluations matricielles qui s’appuient sur des comparaisons avec les courbes de taux d’intérêt, les courbes d’écart de crédit, les possibilités de défaillance et les taux de recouvrement. En conséquence, ces titres sont en général classés au niveau 2. En l’absence d’évaluations indépendantes ou lorsque les évaluations indépendantes ne sont pas fables, les titres de créance et les swaps peuvent être évalués au moyen d’évaluations matricielles qui tiennent compte de facteurs comparables à ceux qui auraient été retenus par des services d’évaluation indépendants. Ces titres sont généralement classés au niveau 2, mais il arrive qu’ils soient classés au niveau 3 si les circonstances l’exigent. Les évaluations indépendantes fournies par une source ou par un courtier unique sont évaluées par la direction. Il arrive qu’elles soient classées au niveau 3. La valeur en dollars canadiens des contrats de change à terme est déterminée au moyen des taux de change de clôture. Ces contrats sont classés au niveau 2. Les contrats à terme normalisés sont évalués au prix de règlement établi quotidiennement par la bourse ou le marché où ils sont négociés. Ils sont classés au niveau 1. Les options négociées en bourse sont évaluées au moyen du dernier cours ou, en l’absence de vente, du dernier cours vendeur. Elles sont classées au niveau 1. Les options négociées hors bourse sont évaluées au moyen d’évaluations fournies par des courtiers. Elles sont classées au niveau 2. Les fonds sous-jacents gérés par Fidelity sont évalués à la valeur liquidative par titre observée à la clôture de chaque jour ouvrable. Les FNB sous-jacents gérés par Fidelity sont évalués au cours de clôture à la principale bourse. Les fonds sous-jacents gérés par Fidelity et les FNB gérés par Fidelity sont classés au niveau 1 de la hiérarchie des justes valeurs. Les titres à court terme pour lesquels un cours n’est pas facile à obtenir sont évalués au coût amorti, lequel avoisine la juste valeur. Ils sont classés au niveau 2. Les politiques sur la juste valeur décrites ci-dessus s’appliquent également aux titres cédés en garantie ou déposés à titre de marge. Ces titres sont présentés dans l’inventaire du portefeuille. Ils fgurent aussi au poste « Placements à la juste valeur par le biais du résultat net » de l’état de la situation fnancière. Trésorerie – La trésorerie, dont les devises, est constituée de dépôts auprès du dépositaire. Trésorerie cédée en garantie – La trésorerie cédée en garantie est constituée de trésorerie déposée à titre de marge ou cédée en garantie des contrats dérivés en cours. Dépréciation d’actifs fnanciers – À chaque date de présentation de l’information fnancière, chacun des Fonds évalue la correction de valeur des actifs fnanciers comptabilisés au coût amorti. Si, à la date de présentation de l’information fnancière, le risque de crédit a fortement augmenté depuis la comptabilisation initiale, la correction de valeur comptabilisée par chaque Fonds correspond au montant des pertes de crédit attendues pour la durée de vie de l’instrument fnancier. Si, à la date de présentation de l’information fnancière, le risque de crédit n’a pas fortement augmenté depuis la comptabilisation initiale, la correction de valeur comptabilisée par chaque Fonds correspond au montant des pertes de crédit attendues pour 12 mois. Des diffcultés fnancières importantes ou la probabilité d’un défaut de paiement de la contrepartie sont des signes qu’une correction de valeur pourrait être nécessaire. Si le risque de crédit d’un actif augmente au point qu’il soit considéré comme déprécié, les revenus d’intérêts sont calculés en fonction de la valeur comptable brute, ajustée pour tenir compte de la correction de valeur. Autres actifs et passifs – Les autres actifs et passifs peuvent comprendre les montants à payer au dépositaire, aux sociétés affliées et aux autres contreparties, ou à recevoir de ceux-ci, au titre des revenus à recevoir, des opérations de placement, des opérations sur titres d’un Fonds, des charges à payer et des autres opérations en attente de règlement à la clôture de la période. Ces montants sont comptabilisés au coût amorti, qui avoisine la juste valeur, vu la nature à court terme de ces éléments. Instruments fnanciers ayant fait l’objet de compensation – Une compensation des actifs et des passifs fnanciers est opérée et le montant net qui en résulte est présenté dans l’état de la situation fnancière lorsqu’il existe un droit juridiquement exécutoire de compenser les montants comptabilisés et une intention soit de régler le montant net, soit de réaliser l’actif et de régler le passif simultanément. Prêts et autres instruments de créance directs – Un Fonds peut investir dans des instruments de créance directs, qui sont des participations dans des montants dus par des sociétés ou d’autres emprunteurs à des prêteurs. Ces instruments peuvent prendre la forme de prêts, de créances commerciales ou d’autres créances et peuvent engager le Fonds à fournir des liquidités supplémentaires à l’emprunteur, si celui-ci en fait la demande. Les prêts peuvent être contractés dans le cadre d’une cession ou d’une prise de participation. Le Fonds pourrait avoir l’obligation contractuelle d’obtenir l’accord de la banque ou de l’emprunteur, ou des deux, préalablement à la vente de ces prêts. Un Fonds peut également investir dans des prêts non provisionnés, qui sont des obligations contractuelles de fnancement futur. Les renseignements sur les engagements non provisionnés fgurent au bas de l’inventaire du portefeuille. Ventes à découvert – Certains Fonds peuvent recourir à des ventes à découvert, qui consistent à vendre des titres empruntés en prévision d’une baisse de leur valeur de marché. Les titres vendus à découvert sont classés dans les passifs fnanciers à la juste valeur par le biais du résultat net. Les gains et les pertes découlant de la variation de la juste valeur des titres vendus à découvert sont présentés à l’état du résultat global au poste « Variation de la plus-value (moins-value) nette latente » et au poste « Gain (perte) net réalisé », lorsque les positions sont liquidées, s’il y a lieu. Lorsqu’un Fonds vend un titre à découvert, il emprunte ce titre à un courtier pour exécuter la vente. Le Fonds subit une perte si le prix du titre emprunté augmente entre la date de la vente à découvert et celle où il dénoue sa position vendeur en achetant ce titre. Rien ne garantit qu’un Fonds sera en mesure de dénouer une position vendeur au moment opportun ou à un prix acceptable. Jusqu’à ce que le Fonds ait restitué un titre emprunté, il conserve une marge suffsante, composée de trésorerie et de titres liquides, auprès du courtier. La marge détenue auprès d’un courtier au 31 décembre 2023 et au 30 juin 2023 est inscrite au poste « Dépôts auprès de courtiers pour les titres vendus à découvert » de l’état de la situation fnancière, le cas échéant. États fnanciers semestriels 14
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