Magazine relatif à l'exercice 2018 - Valiant
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magazine relatif à l’exercice 2018
L’exercice 2018
120,3 mio
27 avril – Place sur le podium pour la gestion de fortune
Valiant convainc le jury du magazine économique
« Bilanz» de ses grandes compétences en ma- Bénéfice
tière de placements. Dans son classement annuel En 2018, le résultat du groupe
s’améliore de 0,9 %.
« Private Banking », Valiant s’est hissée sur la
troisième marche du podium et a décroché le label
16,5 %
de « leader de qualité depuis des années » pour
l’excellence et la constance de ses résultats lors
des tests. Ratio de fonds propres total
Valiant s’appuie sur une base de
23 mai – Assemblée générale et hausse du dividende capital très robuste et dépasse
largement les exigences de la FINMA.
Lors de la 21e assemblée générale ordinaire
de Valiant Holding SA, les actionnaires ont
approuvé la hausse proposée du dividende de
20 centimes à CHF 4.00. Toutes les autres
propositions ont aussi été approuvées à une
large majorité. Dividende proposé par action
Nos actionnaires devraient bénéfi-
cier d’une hausse du dividende de
29 juin – Maintien du conseil sur place
CHF 0.40, le portant à CHF 4.40 par
En réponse aux nouveaux comportements action.
des clients, Valiant transformera au cours des
trois années à venir les guichets de plus d’une
soixantaine de succursales et équipera la zone
clientèle de technologies modernes. 112 pb
Marge d’intérêts
En dépit d’un environnement
31 août – Ewald Burgener devient le nouveau CEO
difficile, Valiant maintient la marge
Ewald Burgener est nommé nouveau CEO de d’intérêts à un niveau élevé.
Valiant. Il succédera à Markus Gygax en
mai 2019. Aujourd’hui, Ewald Burgener occupe
le poste de CFO et de CEO adjoint.
5 novembre – Nouvelles succursales
Croissance des prêts
Valiant poursuit son expansion dans la région
Valiant augmente les prêts à la
du lac Léman : une nouvelle succursale ouvre ses clientèle de 2,1 % à 24,0 milliards
portes à Vevey en novembre 2018, suivie d’une de francs.
autre à Nyon en février 2019.
Chiffres-clés
Bilan 2 018 2017 2016 2015 20141
Total du bilan en CHF 1000 27 382 675 27 563 587 26 094 545 25 448 559 25 266 135
Prêts à la clientèle2 en CHF 1000 24 021 398 23 520 525 22 202 660 22 085 423 21 775 991
Fonds de la clientèle en CHF 1000 18 290 909 18 722 952 18 240 801 18 083 963 17 894 986
Fonds propres en CHF 1000 2 266 681 2 202 582 2 127 732 2 051 456 1 986 039
Fortune clientèle en CHF 1000 26 377 559 27 750 317 26 806 215 27 200 784 27 675 898
Compte de résultat
Résultat brut des opérations d‘intérêts en CHF 1000 307 305 296 017 290 244 287 800 266 165
Produits d’exploitation3 en CHF 1000 404 074 388 023 378 533 381 992 360 322
Charges d’exploitation en CHF 1000 – 226 019 – 226 050 – 220 915 – 212 996 – 215 514
Résultat opérationnel en CHF 1000 151 882 136 225 138 969 126 251 104 623
Résultat du groupe en CHF 1000 120 328 119 236 117 514 114 379 94 506
Ratio coûts / revenus en % 55,9 58,3 58,4 55,8 59,8
Rentabilité
RorE (Return on required Equity) en % 11,4 11,3 11,5 11,3 9,0
RoE (Return on Equity) en % 5,4 5,5 5,6 5,6 5,1
Fonds propres
Positions pondérées des risques en CHF 1000 13 221 662 13 176 503 12 735 188 12 680 663 13 128 575
Fonds propres pris en compte en CHF 1000 2 181 738 2 273 055 2 202 973 2 125 651 2 074 092
Quote-part des fonds propres
de base tier1 + tier2 en % 16,5 17,2 17,3 16,8 15,8
Ratio de levier en % 7,5 7,2 7,3 6,9 –
Effectifs
Nombre de collaborateurs 1 013 1 000 957 926 987
Emplois à temps plein 890 873 842 821 883
Action
Valeur comptable par action en CHF 143.53 139.47 134.73 129.90 125.76
Bénéfice net par action en CHF 7.62 7.55 7.44 7.24 5.98
Dividende en CHF 4.404 4.00 3.80 3.60 3.20
Payout ratio en % 57,7 53,0 51,1 49,7 53,5
Dernier cours de l’année en CHF 108.00 105.40 101.40 118.00 82.55
en millions de
Capitalisation boursière CHF 1 706 1 665 1 601 1 864 1 304
Rating Moody’s
Short-term deposits Prime-1 Prime-1 Prime-1 Prime-1 Prime-2
Long-time deposits A1 A1 A1 A2, positif A3
Baseline Credit Assessment5 a3 a3 a3 baa1 C-
1
Restatement selon la circulaire FINMA 2015 / 1 Comptabilité banques, en vigueur depuis le 1er janvier 2015.
2
Depuis 2017, corrections de valeur pour risques de défaillance comprises. Restatement pour 2016.
3
Avant variations des corrections de valeur pour risques de défaillance et pertes liées aux opérations d‘intérêts.
4
Proposé.
5
Jusqu’en 2014 : notation capacité financière.
Impressum Éditeur Valiant Holding SA Investor Relations Case postale, 3001 Berne ir@valiant.ch valiant.ch Rédaction Valiant Holding SA Secrétariat général et communication d’entreprise Conception, mise en pages, réalisation Crafft Kommunikation AG Imprimerie Brunner Medien AG Tirage global : 34 800 exemplaires (ALL : 32 800 exemplaires, FR : 2000 exemplaires) Photographie Helmut Wachter (couverture, p. 15) Markus Bertschi (p. 2, 5, 6, 8, 27) Rolf Eicher (p. 10) Tania Emery (p. 12) Basil Stücheli (p. 13) Antonia Piñol (p. 14) Dan Cermak (p. 16, S. 20) Ingo Höhn (p. 18) André Albrecht (p. 19) Rolf Neeser (p. 21) Maya & Daniele (p. 22) Raffael Waldner (p. 34) Le présent texte est une traduction de l’original allemand (« Bericht zum Geschäftsjahr 2018, Valiant Holding AG »). Seul le texte en langue allemande fait foi.
Sommaire
3 Message du président et du CEO
5 Interview du président, du CEO et du CFO
10 Partager des émotions
23 Votre banque en toute simplicité
27 Conseil d’administration
27 Comité de direction
28 Commentaire financier
30 Bilan consolidé
31 Compte de résultat consolidé
32 Responsabilité de l’entreprise
34 Nos collaborateurs
36 Succursales
Couverture
Johnny Tucker est un bluesman d’exception. Il se
produit en solo depuis les années 60 déjà. Avant
de prendre sa retraite, il a donné encore un concert
lors du Lucerne Blues Festival, une manifestation
soutenue par Valiant en 2018. Tous les engagements
de sponsoring à partir de la page 10.
Rapport de gestion intégral de l’exercice 2018
Tous les faits et chiffres relatifs à l’exercice de Valiant
sont disponible sur valiant-gb.ch. Nous vous invitons
également à vous rendre sur ce site pour télécharger
ou commander le rapport de gestion.
Nous nous engageons Valiant est un prestataire financier intégré à une société civile qui fonctionne et envers laquelle elle se sent redevable. L’engagement joue un rôle très particulier tant pour une banque que pour la société. Dans le cadre de sa responsabilité d’entreprise, Valiant promeut l’égalité salariale entre hommes et femmes, au même titre que le développement durable dans le domaine des placements et des financements. La coopération active avec la société civile est elle aussi essen tielle. C’est pourquoi Valiant s’engage de manière simple à tous les niveaux, que ce soit auprès des plus de 1000 collaboratrices et collaborateurs ou par le concept de sponsoring dans la région d’activité de la banque pour de nombreuses orga nisations. L’engagement est aussi le fil rouge de notre magazine relatif à l’exercice 2018.
2 MESSAGE DU PRÉSIDENT ET DU CEO MAGAZINE RELATIF À L’EXERCICE 2018 / VALIANT HOLDING SA
Jürg Bucher, président du conseil d’administration,
avec Markus Gygax, CEO
MAGAZINE RELATIF
RAPPORT RELATIF ÀÀ L’EXERCICE
L’EXERCICE 2018
2018 / VALIANT
/ VALIANT HOLDING
HOLDING SASA MESSAGE DU PRÉSIDENT ET DU CEO
3
Message du président et du CEO
Message du président
et du CEO
Chères actionnaires, chers actionnaires,
Valiant a une nouvelle fois réalisé un bon exercice en 2018. Le bénéfice consolidé a augmenté
de 0,9 % à 120,3 millions de francs. Dans un environnement de taux bas persistants, parvenir
à améliorer la marge d’intérêts relève de l’exploit, un exploit rarement réalisé dans le secteur Dividende
financier helvétique. Nos collaborateurs ont, une fois de plus, appliqué avec brio la devise Le conseil d’adminis-
« la rentabilité doit l’emporter sur la croissance ». tration propose à
l’assemblée générale
Nouveau relèvement du dividende proposé une hausse du divi-
Valiant jouit aujourd’hui d’une position extrêmement solide. Notre modèle d’affaires fonc- dende de 40 centimes
tionne et la mise en œuvre de la stratégie à l’horizon 2020 porte ses fruits. Compte tenu de
à CHF 4.40 par action.
cette situation réjouissante, nous proposerons que le dividende soit relevé de 40 centimes,
pour le porter à 4.40 francs, lors de la prochaine assemblée générale. Cette quatrième aug-
mentation d’affilée amènerait notre taux de distribution à 58 %.
Sur le plan du personnel, les jalons sont posés pour pérenniser l’avenir
La nomination au conseil d’administration de Markus Gygax, actuel CEO, sera proposée à la
prochaine assemblée générale. Afin de maintenir une bonne gouvernance d’entreprise, ce
dernier ne siègera pas au comité de nomination et de rémunération, ni au sein du comité
d’audit et de risque à l’avenir. Dès le lendemain de l’assemblée générale, Ewald Burgener,
l’actuel responsable financier, succédera à Markus Gygax au poste de CEO. Othmar Stöckli
a décidé de ne pas se représenter pour l’élection au conseil d’administration. Les membres
du conseil d’administration restent ainsi au nombre de huit, quatre femmes et quatre hommes.
Renforcement des activités de placement Stratégie
Nous n’avons pas totalement atteint les objectifs dans les opérations de commissions et les à l’horizon 2020
prestations de service en 2018. Le résultat est resté au niveau de l’exercice précédent à Un objectif de la
62,3 millions de francs. Nous n’avons donc pas pu confirmer le revirement de tendance amorcé stratégie est de faire
en 2017. Le nouveau CEO, Ewald Burgener, entend améliorer les choses à cet égard. Nous progresser les reve-
devons croître dans ce domaine et générer davantage de recettes récurrentes. Les opéra- nus plus rapidement
tions de placement, en particulier, représentent une source de revenus importante pour notre que les coûts. En
banque, et il convient de les renforcer.
2018, nous y sommes
bien parvenus.
Progression plus rapide des revenus que des coûts
Dans l’ensemble et eu égard à la stratégie d’expansion, Valiant a une bonne maîtrise des
coûts. Les charges d’exploitation sont restées constantes à 226,0 millions de francs par
rapport à l’exercice précédent. Il est important que nos revenus progressent plus rapidement
que les coûts. Avec une hausse de 4,1 % du produit d’exploitation, à 404,1 millions de francs,
nous avons, à coûts constants, très bien atteint cet objectif. Le ratio coûts / revenu a baissé
à 55,9 % (exercice précédent : 58,3 %).
Croissance prudente des prêts
Compte tenu de notre politique de risque prudente et des risques existants sur le marché de
l’immobilier, nous avons volontairement maintenu la dynamique à un niveau faible dans notre
activité principale. Cela dit, les hypothèques et les crédits pour PME ont affiché une croissance
4 MESSAGE DU PRÉSIDENT ET DU CEO MAGAZINE
RAPPORT RELATIF À L’EXERCICE 2018 / VALIANT HOLDING SA
appréciable. Les prêts ont globalement progressé de 2,1 % à 24,0 milliards de francs. Les
hypothèques ont atteint 22,5 milliards de francs (+ 2,6 %). Les fonds de la clientèle ont reculé
de 2,3 % parce que Valiant a volontairement accepté des sorties de fonds.
Meilleure exploitation des capacités existantes
La période stratégique courant de 2016 à 2020 se rapproche de son terme. Les chiffres
attestent de la bonne marche de la Stratégie 2020. Dans les nouvelles zones de marché
couvertes par Valiant, des opérations pour un montant supérieur à 200 millions de francs ont
été conclues durant l’exercice sous revue. L’intégration de Triba Partner Bank AG a par ail-
leurs permis de traiter au sein du middle et du backoffice, ainsi que dans le service informatique,
un volume supplémentaire d’environ un milliard de francs. Nous devons poursuivre sur cette
voie. Nous disposons du potentiel requis pour améliorer sans frais supplémentaires l’exploi-
tation de notre infrastructure et atteindre un niveau d’efficacité encore plus élevé. En 2019,
de nouvelles succursales devraient être ouvertes à Saint Gall, Wil et Rheinfelden. Par ailleurs,
Égalité salariale la construction du site PME sera réalisée à Winterthour.
Valiant respecte l’éga-
lité salariale entre Responsabilité d’entreprise prise au sérieux
hommes et femmes. Valiant applique le principe de salaire égal pour un travail de valeur égale. En 2018, nous
nous sommes assurés, par des mesures ciblées, de l’égalité salariale entre hommes et femmes.
Nous exerçons notre responsabilité d’entreprise également dans nos affaires de placement
et de financement. Ainsi, nous évaluons désormais les financements de projets pour la clien-
tèle entreprises et commerciale à l’aune de thèmes sociaux et environnementaux controver-
sés. S’agissant des affaires de placement, nous proposons maintenant à notre clientèle
différentes solutions de fonds durables et excluons de la sélection, sur la base d’une liste de
critères spécifiques.
Nouvelle stratégie annoncée à l’automne 2019
Ces prochains mois, le conseil d’administration et le comité de direction procéderont à un
Perspectives examen approfondi de l’avenir de Valiant. Les activités conventionnelles de banque de détail
Pour 2019, nous es- sont sous pression et les défis demeurent importants. Valiant les aborde avec détermina-
comptons un résultat tion. La nouvelle stratégie à l’horizon 2024 sera présentée l’automne prochain. Elle doit
notamment concrétiser la nouvelle vision de Valiant : « la vie financière des particuliers et des
annuel légèrement
PME de Suisse n’aura jamais été aussi simple qu’avec Valiant ».
supérieur à l’exercice
précédent. La marge
Perspectives positives pour 2019
d’intérêts doit être
Pour l’année en cours, nous escomptons un bénéfice consolidé légèrement supérieur à celui
maintenue à un
de 2018. Les principaux objectifs sont de maintenir autant que possible la marge d’intérêts
niveau aussi élevé que tout en augmentant les prêts de 3 % environ et d’améliorer le résultat des opérations de
possible. commissions et des prestations de service.
Une fois de plus, nous pouvons affirmer que Valiant est solidement positionnée et parée
pour affronter les défis. Nous progressons pas à pas, ainsi que nous l’avons toujours fait au
fil des dernières années. Nos quelque 1000 collaboratrices et collaborateurs méritent des
remerciements appuyés pour leur bel engagement et la passion qui les anime.
Chères actionnaires, chers actionnaires, nous vous remercions sincèrement de votre confiance.
Jürg Bucher Markus Gygax
Président du conseil d’administration CEOMAGAZINE RELATIF À L’EXERCICE 2018 / VALIANT HOLDING SA INTERVIEW DU PRÉSIDENT, DU CEO ET DU CFO
5
« C’est un véritable exploit »
Valiant a du succès et met systématiquement en œuvre sa stratégie. L’augmen
tation de la marge d’intérêts, accompagnée par la croissance et une
politique de risque intelligente, est particulièrement réjouissante. L’expansion
se poursuit et la transformation des succursales répond aux nouveaux
besoins des clients. Ewald Burgener se réjouit de succéder à Markus Gygax.
Monsieur Bucher, quel regard portez-vous sur l’exercice
2018 ?
Jürg Bucher : Valiant est une nouvelle fois parvenue à réaliser
un bon résultat, auquel tous les collaborateurs ont contri-
bué. Nous avons poursuivi la mise en œuvre systématique de
la stratégie, ainsi que nous nous l’étions promis en 2016. De-
puis, nous avons toujours privilégié un résultat durable et
n’avons jamais recherché le succès rapide. Il est important
de souligner que nous n’avons pas succombé à la tentation
de privilégier le volume au détriment des prix, ni risqué de
nous disperser en nous diversifiant largement dans de nou-
velles activités.
Monsieur Gygax, vous ne cachez pas votre surprise
quant au succès que vous avez remporté sur le plan du
différentiel de taux. Comment cela a-t-il été possible ?
Markus Gygax : Nous avons principalement augmenté la marge
d’intérêts dans le domaine du refinancement. Nous ne nous
attendions pas à un tel succès et à augmenter la marge d’in-
térêts dans de telles proportions. C’est un véritable exploit.
Nous avons pu rembourser un prêt coûteux, émettre des obli-
gations sécurisées et abaisser des fonds de la clientèle oné-
reux. Sur le front du produit des intérêts, nous sommes tou-
jours sous pression. Les taux des nouvelles hypothèques
restent inférieurs aux taux des prêts hypothécaires arrivant
à échéance. S’agissant de l’octroi de crédit, notre discipline
nous a permis de défendre nos prix. Et nous avons même lé-
gèrement modéré notre propension au risque. S’agissant des
« Nous privilégions des
immeubles de rapport, nous avons renoncé à des affaires résultats durables. »
pour environ 150 millions de francs, en raison d’évaluations
peu convaincantes. Cependant, nous avons progressé Jürg Bucher,
comme prévu de plus de 2 % dans les prêts. président du conseil d’administration
Cette attitude a accentué le déplacement des fonds de
la clientèle vers les obligations sécurisées de Valiant?
Markus Gygax : Oui, c’est exact. Même les fonds de la clientèle
à des taux d’intérêt passifs de zéro sont chers pour le finan-
cement des crédits, car ils engendrent des coûts de déten-
tion de liquidités et de couverture des risques de variation6 INTERVIEW DU PRÉSIDENT, DU CEO ET DU CFO MAGAZINE RELATIF À L’EXERCICE 2018 / VALIANT HOLDING SA
des taux d’intérêt. En revanche, les coûts des obligations
sécurisées sont très bas depuis des années. Mais les fonds de
la clientèle demeurent un pilier important pour l’avenir.
Jürg Bucher : La diminution des fonds de la clientèle doit être
considérée de manière nuancée, car elle concerne principa-
lement de gros volumes de fonds appartenant à des clients
institutionnels. Sur le plan des fonds de la clientèle privée et
des PME, nous avons affiché une expansion.
Dans les opérations de placement, vos objectifs n’ont pas
été atteints. Pourquoi ?
Markus Gygax : Nous n’avons malheureusement pas pu confir-
mer la croissance amorcée en 2017 dans ce domaine. Des
progrès ont certes été accomplis, mais nous ne sommes pas
encore à pleine puissance en la matière. Nous ne relâchons
pas nos efforts pour y parvenir.
Jürg Bucher : Nous disposons de très bonnes compétences de
placement. Cela dit, nous sommes encore trop sur la réserve.
Nous avons hérité du passé un certain penchant à la pru-
dence qui persiste.
Markus Gygax : Il y a trois ans, nous avons introduit un principe « Nous voulons satisfaire
chez nos collaborateurs : aborder avec nos clients tous les
sujets pertinents, dans le but d’offrir un conseil d’un seul te- des besoins, pas vendre
nant. L’ensemble de nos conseillers à la clientèle est d’ailleurs
certifié. Ce que nous ne voulons à aucun prix, c’est qu’ils se
des produits. »
comportent comme des vendeurs de produits. Un client dé- Markus Gygax, CEO
posera son argent dans notre banque de la manière qui cor-
respond à ses besoins, et non pas en fonction d’objectifs liés
à des produits !
Comment se déroule votre stratégie d’expansion ?
Markus Gygax : Nous sommes extrêmement satisfaits. Les nou-
velles succursales et les collaborateurs engagés récemment
dans les nouvelles zones de marché se sont bien intégrés et
ont conclu des affaires pour plus de 200 millions de francs
l’année dernière. Le montant a doublé par rapport à 2017.
Nous nous développons principalement dans les opérations
de crédit. Les avoirs clientèle et les placements suivent avec
un temps de retard, et c’est normal. On peut vendre des cré-
dits, mais le reste, il faut le gagner. Cette année, les régions
d’expansion contribueront davantage à la croissance.
Comment se présente la transformation des succursales ?
Markus Gygax : Lorsque nous avons communiqué nos intentions,
un certain scepticisme s’est fait sentir. Il n’empêche que les
critiques s’estompent souvent lorsque nous expliquons les
nouveaux processus aux clients. Le succès remporté par lesMAGAZINE RELATIF À L’EXERCICE 2018 / VALIANT HOLDING SA INTERVIEW DU PRÉSIDENT, DU CEO ET DU CFO
7
sites transformés nous prouve que nous sommes sur la bonne a quelques années. Nous avons été l’une des banques pion-
voie, la marche des affaires y est toujours bonne. Les conseil- nières dans l’ouverture de compte en ligne. Cependant, avec
lers à la clientèle peuvent porter toute leur attention sur les 4 % des nouvelles ouvertures, l’utilisation reste gérable. Le
besoins des clients, car leur cahier des charges s’est allégé comportement des clients évolue moins rapidement que la
de toute une série de tâches. Cela va de la commande d’es- technique.
pèces aux questions de sécurité, en passant par la gestion
de fausses alertes.
Jürg Bucher : La transformation représente aussi un défi au ni-
veau de la communication. Une seule chose compte dans ce
« La nouvelle augmentation
domaine : informer encore et encore. du dividende est une
La bonne tenue du résultat opérationnel vous autorise à promesse pour l’avenir. »
proposer une nouvelle augmentation du dividende.
Jürg Bucher : Elle illustre parfaitement la stabilité atteinte par Jürg Bucher,
président du conseil d’administration
l’entreprise. L’objectif déclaré étant de maintenir la distribu-
tion au minimum à 4.40 francs par action. Nous le considé-
rons comme une promesse pour l’avenir.
Jürg Bucher : À l’avenir, les clients auront une démarche hybride.
La Stratégie 2020 arrive à son terme. Atteindrez-vous Nous devrons composer avec cette réalité. Il serait inoppor-
les objectifs fixés en 2016 ? tun de numériser à tout-va. Nous voulons fusionner numéri-
Jürg Bucher : Nous tenons le bon cap. La stratégie a fait ses sation et contact personnel. Dans ce cadre, on peut numé-
preuves et le modèle d’affaires fonctionne. Les opérations de riser les paiements de A à Z et fournir de personne à personne
placement doivent toutefois s’améliorer. les prestations plus complexes. C’est pourquoi nous misons
Markus Gygax : Nous avons atteint l’essentiel des objectifs. Nous sur des succursales modernes, où nous continuons d’accueil-
sommes en expansion comme la stratégie le prévoit. Nous lir nos clients, avec le soutien de prestations numériques
pouvons à la fois croître avec les capacités existantes et dis- novatrices.
posons de réserves pour nous développer encore. Nous avons Markus Gygax : Face à la baisse des marges, la grande question
diversifié le refinancement avec l’obligation sécurisée. Et la est de savoir combien de temps encore les banques pourront
distribution a indiscutablement pris de l’élan. remplir leur rôle traditionnel. Nous devons satisfaire plus
complètement les besoins de notre clientèle. Admettons
Y a-t-il des questions en suspens dans la Stratégie 2020 ? qu’un client souhaite acheter une maison. Nous nous assu-
Markus Gygax : Deux missions principales doivent encore être rons d’abord qu’il puisse la financer. Nous lui indiquons les
accomplies. Premièrement, nous avons certes fait de gros meilleures offres sur le marché, puis ficelons le financement.
progrès côté clientèle, mais les processus internes et nos at- Une opération hypothécaire donne naissance à une activité
tentes ne concordent pas encore tout à fait. Nous devons de conseil. Nous endossons le rôle de prestataire financier,
gagner en simplicité, en efficacité et en agilité. Deuxième- avec une réflexion dépassant les services d’une banque
ment, le rendement des fonds propres (RoE) demeure notre classique.
talon d’Achille. Le marché actuel ne restitue tout simplement
pas les 6 à 7 % nécessaires. C’est un aspect de taille dans la Monsieur Burgener, quel regard le responsable financier
définition de la nouvelle stratégie. Or, comment poursuivre que vous êtes porte-t-il sur la stratégie actuelle ?
le développement du modèle d’affaires de Valiant pour gé- Ewald Burgener : En tant que responsable financier, je regarde
nérer davantage de revenus ? Toute la question est là. en premier lieu le résultat. Je suis très étonné, dans le bon
sens du terme, de voir comment la stratégie a influencé les
Êtes-vous en retard en termes de numérisation ? finances. Notre point de vue a toujours été simple. Les reve-
Markus Gygax : Non, bien au contraire : nous avons fait de gros nus issus de l’expansion devraient croître plus rapidement
progrès pour simplifier la vie financière de nos clients. Mais que les coûts. Au cours des deux dernières années, nous
la demande est moins forte que ce que nous anticipions il y avons prouvé que c’était possible. Nous maîtrisons les coûts8 INTERVIEW DU PRÉSIDENT, DU CEO ET DU CFO MAGAZINE RELATIF À L’EXERCICE 2018 / VALIANT HOLDING SA
et sommes en mesure de développer les affaires avec les res-
sources existantes, sans investissement supplémentaire.
Markus Gygax : L’intégration de Triba Partner Bank, avec un vo-
lume de tout de même un milliard, en est la parfaite illustra-
tion, puisque pas un seul franc de coûts fixes n’a été généré.
Avec notre informatique et nos unités centrales, nous pour-
rions parfaitement traiter des volumes encore plus
importants.
Quels sont vos attentes pour 2019 ?
Jürg Bucher : Nous sommes globalement confiants quant à
l’évolution des affaires. Les conditions sont tout aussi posi-
tives que l’an dernier. Les taux d’intérêt persisteront à un ni-
veau bas et la croissance économique devrait être modérée.
Nous avons à nouveau formulé des objectifs ambitieux : 3 %
de croissance dans les prêts, de nets progrès dans les activi-
tés de placement et un résultat légèrement meilleur dans
l’ensemble. Nous allons par ailleurs poursuivre la mise en
œuvre systématique de la Stratégie 2020.
« Notre situation de Comme déjà évoqué, la stratégie arrivera à son terme
cette année. Et après ?
départ est optimale. Nous Jürg Bucher : La vision est toujours là. Et elle est claire : « la vie
disposons d’options. » financière des particuliers et des PME de Suisse n’aura jamais
été aussi simple qu’avec Valiant ». Il incombe maintenant au
Ewald Burgener, CFO / CEO adjoint conseil d’administration et au comité de direction de con
crétiser et de renforcer cette vision sous la forme d’une nou-
velle stratégie à l’horizon 2024. Au cœur de cette stratégie,
il y a notre ambition d’être plus qu’une banque. Nous voulons
être présents dans l’ensemble de la vie financière des parti-
culiers et des PME. Une tâche qui, pour nous tous, ne sera
pas de tout repos. Mais les conditions préalables sont excel-
lentes. Cette vision est le fruit de notre réflexion commune,
sans aide extérieure. D’ailleurs, la vision comme la stratégie
doit provenir de l’intérieur, pour que sa mise en œuvre soit
portée par tous.
Monsieur Gygax, vous passez le témoin à la direction de
Valiant à Monsieur Burgener. Où en est la banque que
vous lui transmettez ?
Markus Gygax : Quand j’ai pris mes fonctions de CEO à l’automne
2013, nous avions une vision claire de l’image qu’une banque
retail doit renvoyer. Nous nous sommes beaucoup rappro-
chés de cette image idéale. Nous sommes engagés avec dy-
namisme sur la voie du succès. Dans la perspective du déve-
loppement futur, Valiant dispose de plus d’options ouvertes
qu’elle n’en avait à mon arrivée.MAGAZINE RELATIF À L’EXERCICE 2018 / VALIANT HOLDING SA INTERVIEW DU PRÉSIDENT, DU CEO ET DU CFO
9
Monsieur Burgener, quelles sont vos attentes au rangs, s’avère être un avantage. Les travaux en cours peuvent
moment de reprendre la fonction de CEO ? se poursuivre avec le même élan, sans accuser le moindre
Ewald Burgener : La situation de départ est optimale. Disposer temps mort.
d’options signifie disposer d’une marge de manœuvre. Je me
réjouis, avec les collaboratrices et les collaborateurs, de Jürg Bucher, président du conseil d’administration
poursuivre le développement de Valiant vers une coopéra- Jürg Bucher préside le conseil d’administration de Valiant depuis début
tion plus étendue dans la vie financière de notre clientèle. Le 2013. Auparavant, il a notamment été directeur chez PostFinance et
processus stratégique déterminera les choix les plus judi- directeur général de La Poste Suisse. Pendant ses loisirs, il va volontiers
cieux parmi les options offertes. Les travaux liés à la stratégie au théâtre, écoute du jazz et de la musique classique, ou fait du sport en
seront prioritaires pour moi en 2019. plein air.
Pouvez-vous préciser davantage vos intentions ? Markus Gygax, CEO
Ewald Burgener : Nous allons poursuivre la stratégie d’expansion Avant de devenir CEO de Valiant en novembre 2013, Markus Gygax a
et la développer. Nous visons une couverture allant du lac de dirigé la division Retail et siégé à la direction générale de la Banque
Constance au lac Léman, mais entendons également renfor- Cantonale Vaudoise. Sa nomination au conseil d’administration est pro-
cer notre présence ou nous installer dans les agglomérations posée à l’assemblée générale 2019 de Valiant. En privé, son cœur bat
des plus grandes villes. Parallèlement, il sera primordial de pour sa famille et pour le curling.
Ewald Burgener, CFO et CEO adjoint
« Nous nous sommes Ewald Burgener est responsable financier de Valiant depuis mars 2013.
Il succèdera à Markus Gygax au poste de CEO de Valiant en mai 2019.
beaucoup rapprochés Avant d’entrer chez Valiant, ce Valaisan a travaillé auprès de la Entris
Holding SA. Il passe ses loisirs en famille, joue au squash et apprécie la
de l’image idéale. » montagne.
Markus Gygax, CEO Medard Meier a mené l’interview. Journaliste financier expérimenté, il a
occupé le poste de rédacteur en chef du magazine économique suisse
« Bilanz » et travaille aujourd’hui notamment comme conseiller en com-
consolider la situation bénéficiaire. Pour cela, il est indispen- munication pour Avenir Suisse.
sable de confirmer le revirement de tendance dans les opé-
rations de commissions, et ce de manière globale et pas uni-
quement dans le domaine des placements. Pour y parvenir,
nous avons, par exemple, pris une participation dans le pres-
tataire de services immobiliers en ligne AgentSelly afin
d’élargir notre accès à la chaîne de création de valeur dans
le domaine immobilier.
Quelles sont vos attentes, Monsieur Bucher, à l’égard
du passage de témoin de Monsieur Gygax à Monsieur
Burgener ?
Jürg Bucher : Nous recherchions un fin connaisseur des opéra-
tions de détail qui soit à même de poursuivre le développe-
ment de Valiant. Durant le processus de sélection externe et
interne mis en place à large échelle, c’est la candidature
d’Ewald Burgener qui s’est imposée. Outre ses compétences,
pouvoir mener à bien sans heurt le passage de relais à la tête
de la banque avec une personne comme lui, issue de nos10 ENGAGEMENT MAGAZINE RELATIF À L’EXERCICE 2018 / VALIANT HOLDING SA
Partager des émotions
2018 a été une année riche en événements, au cours desquels on s’est affronté,
on a ri, chanté et fêté. Valiant a soutenu une foule de manifestations sportives,
culturelles, sociales et économiques. Nos souvenirs les plus mémorables en images.MAGAZINE RELATIF À L’EXERCICE 2018 / VALIANT HOLDING SA ENGAGEMENT
11
Fête de lutte Pratiquée autrefois par les paysans et les bergers, la lutte est devenue le sport
national suisse. Elle a d’ailleurs attiré 5 519 passionnés à Lenk, en mai 2018.
de l’Oberland Faisant partie de ces week-ends traditionnels, yodel et musique folklorique ont
égayé la Fête de lutte de l’Oberland. « Sans le soutien des nombreux bénévoles
26./ 27. 5. 2018 et sponsors, ce rendez-vous traditionnel n’aurait jamais vu le jour », affirme
Stefan Beetschen, directeur financier de la manifestation, président du Club
de lutte de Lenk et région, et collaborateur de Valiant.12 ENGAGEMENT MAGAZINE RELATIF À L’EXERCICE 2018 / VALIANT HOLDING SA
Morges
Open Air
10. 8 - 2. 9. 2018
Voir un film sous les étoiles, dans un cadre historique, voilà ce que propose le Morges Open Air. Outre une pro-
grammation éclectique, le cadre participe aussi au spectacle : les projections se déroulent dans la cour d’honneur
du château de Morges, au bord du lac Léman. 2018 était la troisième édition de ce festival d’été dédié au
7e art. « Avec nos 180 places, nous sommes bien loin des cinémas multiplexes accueillant 2000 personnes. Mais
ce côté intimiste fait tout le charme de notre événement », estime Chahnaz Sibaï, l’organisatrice.MAGAZINE RELATIF À L’EXERCICE 2018 / VALIANT HOLDING SA ENGAGEMENT
13
Festikids
Au Festikids Open Air, les plus jeunes savourent l’ambiance d’un festival en plein air, une
expérience d’ordinaire réservée aux adultes. Costumes bariolés, concerts pour enfants,
Open Air
spectacles de contes de fées et ateliers de bricolage, tout est réuni pour passer un joyeux
dimanche après-midi. Durant l’été 2018, le Festikids était en tournée pour la 15e fois en
Suisse. « Les 13 open airs ont attiré près de 45 000 visiteurs, un nouveau record ! », se réjouit
10. 6 et 26. 8. 2018
Rita Trottmann, responsable de la billetterie et de la coordination de l’événement.14 ENGAGEMENT MAGAZINE RELATIF À L’EXERCICE 2018 / VALIANT HOLDING SA
slowUp
Jeunes et moins jeunes, actifs ou hédonistes, le slowUp s’adresse à tous. Un dimanche par
année, la circulation automobile cède la place aux vélos et rollers sur les routes. 18 slowUp
Jura
ont été organisés en Suisse en 2018, dont un dans le Jura. Un itinéraire d’une trentaine
de kilomètres offrant des vues magnifiques a conduit les 25 000 participants à travers
les paysages verdoyants du bassin de Delémont. De la musique des cliques de carnaval
24. 6. 2018
et des jeux pour tous les âges ont agrémenté la journée.MAGAZINE RELATIF À L’EXERCICE 2018 / VALIANT HOLDING SA ENGAGEMENT
15
Lucerne Les fans affluent de toute l’Europe pour applaudir des légendes du blues comme
Johnny Tucker sur la scène lucernoise. Le Lucerne Blues Festival attire bon an mal an
Blues près de 11 000 personnes. Les concerts se jouent souvent à guichets fermés. À en
croire le président Martin Bründler, dit « Kari », le succès de la manifestation repose
Festival sur l’énorme engagement des bénévoles et des sponsors ainsi que sur l’exclusivité.
« En invitant des artistes américains qui ne se produisent pratiquement jamais en
9 - 18. 11. 2018 Europe, nous créons l’événement. »16 ENGAGEMENT MAGAZINE RELATIF À L’EXERCICE 2018 / VALIANT HOLDING SA
Stars for Life
28. 10. 2018
Stars for Life est un match de hockey de bienfaisance au profit de la Ligue contre le cancer et de la
Fondation Ronald McDonald. En 2018, l’équipe de célébrités ci-dessus a affronté avec succès des pros du
hockey comme Mark Streit ou Philippe Furrer, puisque 50 000 francs ont été collectés. « Pour s’approprier
le palet, il faut jouer en puissance, avec toute son équipe en attaque ! Une stratégie essentielle également
dans une thérapie contre le cancer », déclare le fondateur Tobias Lehmann qui, à une époque, a été
épaulé par la Ligue contre le cancer dans son propre combat contre la maladie.
De gauche à droite: Sanna Lüdi, Desirée Tobler, Nina Waidacher, Sandy Koleff, Bruno Gonçalves, Jan Lochbihler;
devant: le chanteur Gustav alias Pascal VonlanthenMAGAZINE RELATIF À L’EXERCICE 2018 / VALIANT HOLDING SA ENGAGEMENT
1718 ENGAGEMENT MAGAZINE RELATIF À L’EXERCICE 2018 / VALIANT HOLDING SA
« Ein Luzerner
Deux ans ont été nécessaires au Luzerner Theater et à l’association Freilichtspiele
Luzern, réunis pour la première fois autour d’un projet commun, pour monter la
Jedermann »
pièce « Ein Luzerner Jedermann » et la présenter au public à l’été 2018. Ce spectacle
de musique et de danse, interprété par des comédiens professionnels et amateurs
sur la Jesuitenplatz, dans un décor en plein air spectaculaire, a conquis plus de
25. 5 - 24. 6. 2018
4 200 spectateurs. En Suisse centrale, le théâtre en plein air est une tradition et fait
partie des grands rendez-vous culturels.MAGAZINE RELATIF À L’EXERCICE 2018 / VALIANT HOLDING SA ENGAGEMENT
19
Congrès suisse
des arts et métiers
16. 5. 2018
Plus grande organisation faîtière de l’économie suisse, l’Union suisse des arts et métiers (usam)
représente 230 associations et quelque 500 000 PME. Son organe suprême se réunit tous
les deux ans en congrès. En 2018, la priorité a été donnée à la valeur des PME. Une résolution
exigeait notamment l’abaissement des coûts réglementaires et une politique financière et
fiscale plus disciplinée. L’allocution d’Ignazio Cassis, ministre des affaires étrangères, portant
sur la situation de l’accord institutionnel entre la Suisse et l’UE a marqué l’un des temps forts
du congrès.20 ENGAGEMENT MAGAZINE RELATIF À L’EXERCICE 2018 / VALIANT HOLDING SA
Marathon Le Marathon d’Argovie inaugurait un nouvel itinéraire en 2018. Après le départ
à Brugg, les quelque 1 500 participants ont suivi le cours de l’Aar, emprunté
d’Argovie des chemins forestiers et vicinaux jalonnés de villages, avant de franchir la ligne
d’arrivée à Aarau. Fabian Meier (photo) et Arlette Maurer ont été les plus ra-
13. 5. 2018 pides. Cette année également, tous les athlètes pouvaient faire un don de soutien
à PluSport Aargau. Parallèlement, les groupes sportifs de Brugg et d’Aarau ont
prêté main forte aux organisateurs dans les aires de départ et d’arrivée.MAGAZINE RELATIF À L’EXERCICE 2018 / VALIANT HOLDING SA ENGAGEMENT
21
Murten Le festival Murten Classics tient une place à part dans le cœur des amateurs de musique
classique. En 2018, cette manifestation estivale qui célébrait ses 30 ans d’existence a
Classics attiré pas moins de 9000 mélomanes au total. Jouissant d’un grand renom dans le paysage
des festivals européens, ce rendez-vous accueille aussi bien des jeunes talents que des
12. 8 - 2. 9. 2018 stars confirmées dans le cadre unique de la cour du château de Morat.22 ENGAGEMENT MAGAZINE RELATIF À L’EXERCICE 2018 / VALIANT HOLDING SA
Light Run
8. 9. 2018
Lors du Light Run, le plaisir de courir ensemble passe avant la performance sportive. Les
participants courent à travers la vieille ville de Soleure, le visage grimé de couleurs. Jalonné de
zones événementielles, le parcours est prétexte à danser, rire ou s’attarder. Le programme
séduit nombre de personnes qui, sinon, n’oseraient jamais participer à une course populaire.
En 2018, l’événement en est à sa troisième édition. Et comme les années précédentes, tous
les dossards ont trouvé preneurs.MAGAZINE RELATIF À L’EXERCICE 2018 / VALIANT HOLDING SA VOTRE BANQUE EN TOUTE SIMPLICITÉ
23
Votre banque en toute
simplicité
Valiant est un prestataire financier exclusivement implanté
en Suisse. Nous simplifions la vie financière des particuliers
et des PME grâce à un conseil complet et des produits faciles
à comprendre. D’ici à 2020, nous nous sommes fixé des
objectifs ambitieux.
Notre stratégie
Valiant pratique une culture ouverte fondée sur les valeurs en interne comme vis-à-vis de Croissance
l’extérieur. rentable
La croissance est
Modèle d’affaires simple importante pour
Valiant s’assure la confiance des actionnaires en s’appuyant sur une solide base de capital, Valiant, mais pas à
un modèle d’affaires simple et compréhensible, et une politique commerciale axée sur la n’importe quel prix.
stabilité et le long terme. La rentabilité prime.
Profil de risque équilibré
Valiant accroît la rentabilité par un équilibre optimal entre risque, rendement et croissance.
Proximité avec la clientèle sur un pied d’égalité
82
Les relations de Valiant et ses clients reposent sur le partenariat et le respect. Elle s’attache
à être systématiquement proche de sa clientèle, avec l’ambition de lui faciliter la vie
financière.
apprentis motivés
Promotion des collaborateurs Les apprentis,
Les collaborateurs engagés sont le fondement de la réussite de notre entreprise. Valiant 82 actuellement,
attache une grande importance au soutien et au développement de ses collaborateurs. illustrent l’engage-
ment exemplaire de
Partenaires solides Valiant en tant que
Valiant collabore avec de solides partenaires afin de pouvoir mobiliser entièrement ses banque formatrice.
ressources en faveur des clientes et clients.24 VOTRE BANQUE EN TOUTE SIMPLICITÉ MAGAZINE RELATIF À L’EXERCICE 2018 / VALIANT HOLDING SA
Nos objectifs et mesures à l’horizon 2020
Valiant reste Valiant, mais la banque continue de se développer de manière ambitieuse.
C’est ainsi que nous garderons notre position indépendante dans le paysage bancaire suisse.
Nous nous sommes fixé des objectifs ambitieux.
Nos objectifs à l’horizon 2020
Croissance rentable Meilleure efficacité Dotation en fonds
propres
Croissance des prêts µµ La croissance supplémen- µµ Ratio de fonds
par an : taire est réalisée avec les propres total : 15 -17 %
µµ 2-3 % dans les marchés ressources existantes dans µµ RoE : 6 - 8 %
existants le middle et le backoffice µµ Taux de distribution :
µµ 2-3 % dans les nouvelles µµ Transformation progres- 40 -70 %
régions sive des succursales µµ Dividende :
au minimum CHF 4.40
Expansion Les mesures appliquées en 2018 montrent que Valiant progresse bien dans la mise en œuvre
Dans le cadre de sa de sa stratégie. Après l’ouverture de nouvelles succursales à Brugg et à Morges en 2017, la
stratégie d’expan- succursale de Vevey a ouvert ses portes à l’automne 2018, puis celle de Nyon au début de
sion, Valiant renforce 2019. Cette expansion est soutenue par l’embauche de conseillers à la clientèle privée et
sa présence dans l’Arc commerciale supplémentaires. L’intégration de Triba Partner Bank AG, reprise l’année
lémanique avec deux précédente, a été achevée avec succès durant l’exercice sous revue. Grâce au passage à la
génération d’eBanking la plus récente, la clientèle exécute ses opérations bancaires avec une
nouvelles succursales,
simplicité accrue et encore plus de modernité. De plus, l’intégration des solutions pour PME
à Vevey et à Nyon.
KLARA et Bexio permet à Valiant de simplifier la vie financière des entreprises clientes.
Nos mesures stratégiques 2016 - 2020
Expansion d’ici Investissements Croissance
à 2020 supplémentaires inorganique
µµ 80 conseillers à Jusqu’à CHF 15 millions µµ Examen des opportunités
la clientèle supplémen- par an dans :
taires µµ la numérisation
µµ Dans l’ensemble, µµ la présence sur le marché
10 nouvelles succursales µµ la formation continueMAGAZINE RELATIF À L’EXERCICE 2018 / VALIANT HOLDING SA VOTRE BANQUE EN TOUTE SIMPLICITÉ
25
Nos segments de clientèle
Valiant concentre sa prospection du marché sur les segments retail et PME suivants :
Clientèle privée retail
Valiant se démarque par la simplicité de ses produits, de ses services et de ses processus. Les
clients ont de plus en plus souvent le choix entre un interlocuteur personnel et une offre en
ligne étoffée.
Clientèle privée fortunée Clientes et clients
Valiant développe les relations de banque principale avec ses clients privés fortunés en leur Notre base client est
offrant un suivi et un conseil personnalisés de haut niveau. composée à 89 % de
particuliers et à 11 %
Indépendants et petites entreprises d’indépendants et de
Dans ce segment, Valiant se différencie de ses concurrents en proposant à ses clients un PME.
même interlocuteur pour leurs prestations financières privées mais aussi commerciales.
Entreprises de taille moyenne
Avec son expertise spécialisée, Valiant offre aux entreprises de taille moyenne et aux clients
institutionnels une alternative aux grands établissements tournés vers l’international, ainsi
qu’aux banques cantonales.
Notre gamme de services
Valiant se concentre sur les missions principales d’une banque dans les domaines des paie-
ments, de l’épargne, des placements, de la prévoyance et des financements. Sa clientèle
bénéficie d’une offre complète de prestations bancaires simples et compréhensibles d’un seul
tenant.
Nos prestations bancaires
Paiements Épargne Prévoyance Financements Placements26 VOTRE BANQUE EN TOUTE SIMPLICITÉ MAGAZINE RELATIF À L’EXERCICE 2018 / VALIANT HOLDING SA
Notre zone d’activité
Valiant est profondément ancrée au niveau local. Avec au total 91 succursales, nous
bénéficions d’une présence locale marquée dans notre région d’activité, laquelle s’étend sur
plus de 11 cantons, de Vaud à la Suisse centrale. Ce réseau nous permet de jouir d’une réelle
proximité avec notre clientèle avec des décisions rapides. Ne connaissant pas de frontières
géographiques en Suisse, Valiant élargit sa zone d’activité au-delà de son marché de base.
Grâce à des offres numériques, nous sommes à même de proposer nos prestations dans toute
la Suisse.
232
11 bancomats. Nous exploitons
232 bancomats dans toute
la Suisse. En outre, nos clients
cantons. Notre secteur
peuvent retirer gratuitement
91
d’activité s’étend sur
de l’argent liquide à 166 autres
11 cantons.
bancomats du groupe de
banques Entris.
succursales. Grâce à un réseau
dense de succursales sur notre
marché de base, nous sommes
facilement accessibles pour
notre clientèle.
BS
BL AG
JU
SO
ZG
NE LU
FR
VD
BE
CH
Présence dans toute la Suisse.
La numérisation permet
à la clientèle de Valiant de
bénéficier de nos prestations
sur l’ensemble du territoire.MAGAZINE RELATIF À L’EXERCICE 2018 / VALIANT HOLDING SA CONSEIL D’ADMINISTRATION / COMITÉ DE DIRECTION
27
Conseil d’administration au 31 décembre 2018
De gauche à droite :
– Jean-Baptiste Beuret
– Maya Bundt
– Barbara Artmann
– Jürg Bucher, président
du conseil d’administration
– Christoph B. Bühler,
vice-président du conseil
d’administration
– Othmar Stöckli
– Nicole Pauli
– Franziska von Weissenfluh
Comité de direction au 31 décembre 2018
De gauche à droite :
– Stefan Gempeler, responsable
Produits et Opérations
– Marc Praxmarer, responsable
Clientèle entreprises et conseil
en patrimoine
– Martin Vogler, responsable
Clientèle privée et commerciale
– Markus Gygax, CEO
– Ewald Burgener, CFO,
CEO adjoint
– Christoph Wille, responsable
Canaux de distributionVous pouvez aussi lire
