Présentation Investisseurs - Genomic Vision

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Présentation Investisseurs - Genomic Vision
Présentation Investisseurs
           Mars 2014
Présentation Investisseurs - Genomic Vision
AVERTISSEMENT (1/2)

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•   Ce document ne comprend que des informations résumées concernant la Société. Toute décision d’acquérir ou de souscrire des valeurs mobilières de la
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    enregistré par AMF le 3 mars 2014 sous le numéro I.14-005 (le « Document de Base »), une note d’opération en date du 19 mars 2014 (la « Note
    d’Opération ») et un résumé, et le prospectus international en date du 19 novembre 2014 (le « Prospectus International » et, avec le Prospectus
    Français, les « Documents d’Offre »). Le Prospectus Français est disponible auprès de la Société et des institutions financières participant à l’Offre. Il
    peut également être consulté sur les sites Internet de l’AMF (www.amf-france.org) et de la Société (www.genomicvision.com). Votre attention est
    attirée sur les facteurs de risques décrits au Chapitre 4 du Document de Base et au Chapitre 2 de la Note d’Opération.

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    du US Securities Act de 1933, tel que modifié (le « US Securities Act »), ou dans le cadre d’une exemption à cette obligation d’enregistrement. Les
    actions de la Société n’ont pas été et ne seront pas enregistrées au titre du US Securities Act, et ni la Société ni aucune autre personne n’a l’intention de
    procéder à une offre publique des valeurs mobilières de la Société aux Etats-Unis.

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AVERTISSEMENT (2/2)

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    de trésorerie de la Société ainsi que l’évolution du secteur dans lequel elle opère sont conformes aux informations prospectives contenues dans cette
    présentation, ces éléments pourraient ne pas être représentatifs des résultats ou évolutions futurs de la Société. La Société ne prend aucun
    engagement de mettre à jour ou de confirmer les prévisions ou estimations des analystes ou de rendre publique toute correction à une quelconque
    information prospective de manière à refléter un événement ou une circonstance qui surviendrait postérieurement à la date de cette présentation. En
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PRINCIPAUX TERMES DE L’OPÉRATION

 Emetteur                                 •    Genomic Vision

 Type d’opération                         •    Introduction en bourse

 Place de cotation                        •    Euronext Paris (Compartiment C)

                                          •    Offre au public en France sous forme d’une offre à prix ouvert, principalement destinée aux personnes
                                               physiques
 Structure de l’offre
                                          •    Placement global principalement destiné aux investisseurs institutionnels en France et dans certains
                                               pays (à l’exception notamment des États-Unis d’Amérique)

                                          •    Taille initiale : 1 333 333 actions nouvelles
 Actions offertes                         •    Clause d’extension : 199 999 actions nouvelles au maximum
                                          •    Option de surallocation : 229 999 actions nouvelles au maximum

 Fourchette de prix                       •    Entre 13,50 euros et 16,50 euros par action (soit 15,00 euros en milieu de fourchette)

                                          •    Augmentation de capital de 1 333 333 actions (soit 20,0 millions d’euros*) pouvant être portée à 1 763
 Taille de l’offre                             331 actions (soit 26,4 millions d’euros*) en cas d’exercice en totalité de la clause d’extension et de
                                               l’option de surallocation

 Engagements de                           •    Vesalius Biocapital : 2 millions d’euros
 souscription                             •    Quest Diagnostics Ventures LLC : 1 million d’euros

 Engagements                              •    Société : 180 jours
 d’abstention et de                       •    Principaux actionnaires et salariés : 180 jours (100%), 270 jours (75%), 360 jours (25%)
 conservation                             •    Principaux dirigeants et managers : 360 jours

                                          •    Chefs de File et Teneurs de Livre Associés           •   Conseil de la Société
 Syndicat bancaire

Note : * Sur la base du milieu de fourchette

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CALENDRIER DE L’OPÉRATION

Visa de l’AMF sur le
                               •   19 mars 2014
prospectus

Début de la période de
                               •   20 mars 2014
souscription

Clôture de l’Offre au          •   31 mars 2014 à 17h00 (heure de Paris) pour les souscriptions aux guichets et
public                             à 20 heures (heure de Paris) pour celles par Internet

Clôture du Placement
                               •   1er avril 2014 à 12h00 (heure de Paris)
global

Fixation du prix               •   1er avril 2014

Début des négociations
                               •   2 avril 2014
(promesses)

Règlement-livraison            •   4 avril 2014

Début des négociations
                               •   7 avril 2014
(actions)

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IMPACT SUR L’ACTIONNARIAT DE LA SOCIÉTÉ

  Actionnariat avant l’opération                                        Actionnariat après l’opération*

                                                   Avant exercice de la clause                            Après exercice de la clause
                                                  d’extension et de l’option de                          d’extension et de l’option de
                                                          surallocation                                          surallocation

                                                                             11.1%                                                 10.0%
                                    16.5%
        21.3%                                                                                                                           3.5%
                                                  27.9%                           3.9%
                                                                                                        34.8%
                                           5.8%

                                                                                                                                           37.2%
                                                  16.0%                            41.2%

                                                                                                            14.4%
                      56.4%

              Management & salariés                       Management & salariés                                 Management & salariés

              Institut Pasteur                            Institut Pasteur                                      Institut Pasteur

              Vesalius Biocapital                         Vesalius Biocapital                                   Vesalius Biocapital

              Quest Diagnostics Ventures                  Quest Diagnostics Ventures                            Quest Diagnostics Ventures

              Flottant                                    Flottant                                              Flottant

Note : * Sur la base du milieu de fourchette

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GENOMIC VISION : FAITS MARQUANTS ET CHIFFRES CLÉS

•   Lancement des opérations en 2006 intégrant le transfert de la
    technologie du peignage moléculaire chez Genomic Vision

• 30 M€ investis dans la société                  à ce jour depuis sa
    création (financement R&D >10 M€)

• Alliance stratégique avec Quest Diagnostics
    en novembre 2010

• Commercialisation indépendante du premier test en
  Europe et avec Quest Diagnostics aux Etats-Unis en 2013
•   Portefeuille de   130 brevets à date
•   Effectifs (au 31.12.2013) :    35 personnes   (31 en R&D)

•   Siège social :    locaux de 1 200 m2 à Bagneux (Paris)

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ÉQUIPE MANAGÉRIALE

                   Aaron Bensimon, PhD                                              Erwan Martin, MBA
                   Fondateur, Président du Directoire                               Directeur Administratif & Financier,
                   •   Diplômé en biologie moléculaire ;                            Responsable du développement
                       titulaire d’un doctorat de l’Institut                        •   Diplômé en administration des affaires
                       Weizmann des Sciences                                        •   A travaillé pour Syndex (cabinet d’audit
                   •   Responsable de l’Unité de Stabilité                              français), puis en tant que directeur
                       des Génomes de l’Institut Pasteur                                financier de Cytomics Pharmaceuticals
                   •   Co-inventeur de la technologie du                            •   A rejoint Genomic Vision en 2009
                       peignage moléculaire

                  Yamina Ghomchi, PhD                                               Jonathan Hanley, MBA, PhD
                  Directrice Technologie et innovation                              Responsable Alliance R&D
                  •    Titulaire d’un doctorat en astrophysique                     •   Titulaire d’un doctorat en biophysique de
                       et instrumentations associées de                                 l’UCL London et d’un MBA de l’ENPC de
                       l’Université Paris-VI                                            Paris.
                  •    Ingénieur de recherche au Laboratoire                        •   Précédemment chercheur au CEA,
                       d’études spatiales et d’instrumentation                          directeur de la protéomique fonctionnelle
                       en astrophysique (LESIA) ; Atmel                                 de Genodyssee, responsable du service de
                       Grenoble ; consultante pour Segime                               biotechnologie du National Physics
                       (groupe Altran)                                                  Laboratory, gérant et analyste en
                  •    A rejoint Genomic Vision en 2006                                 biotechnologies pour SGAM-Amundi
                                                                                    •   A rejoint Genomic Vision en 2013

     A pioneering approach
                                                                  Confidentiel – Mars 2014                                         9
     for genomic analysis
Présentation Investisseurs - Genomic Vision
LE PEIGNAGE MOLÉCULAIRE : L’ÉTIREMENT DE MOLÉCULES
INDIVIDUELLES D’ADN

     A pioneering approach
                                Confidentiel – Mars 2014   10
     for genomic analysis
UNE TECHNOLOGIE UNIQUE, CLINIQUEMENT VALIDÉE ET DÉJÀ
COMMERCIALISÉE

                   1                                            2

    UN POSITIONNEMENT                                     LE PEIGNAGE
  SOLIDE SUR LE MARCHÉ À                                 MOLÉCULAIRE :
     FORT POTENTIEL DES                                UNE TECHNOLOGIE
   TESTS ONCOGÉNÉTIQUES                                PROPRIÉTAIRE ET
                                                    CLINIQUEMENT VALIDÉE

                   4                                            3

     UNE STRATÉGIE DE                                      UNE ALLIANCE
    DÉVELOPPEMENT SUR                                      STRATEGIQUE
      DES MARCHÉS                                           AVEC QUEST
    À FORT POTENTIEL                                       DIAGNOSTICS

      A pioneering approach
                                Confidentiel – Mars 2014                   11
      for genomic analysis
L’EFFET ANGELINA JOLIE

                             “I carry a “faulty” gene, BRCA1”
                             “My doctors estimated that I had an 87 percent risk of breast cancer
                             and a 50 percent risk of ovarian cancer”
                             “Once I knew that this was my reality, I decided to be proactive and to
                             minimize the risk as much I could: I made a decision to have a preventive
                             double mastectomy”
                             “I hope that other women can benefit from my experience. [….] But today
                             it is possible to find out through a blood test whether you are
                             highly susceptible to breast and ovarian cancer, and then take
                             action”

                             “Jolie, by nearly universal agreement, made the right choice for her. She
                             tested positive for the breast-cancer-related BRCA1 gene, putting the
                             probability that she would develop the disease at a terrifying 87%; after
                             her surgery, her doctors put that number at just 5%.”

                             “Angelina Jolie's mastectomy account raises awareness of gene
                             testing”

                             “BRCA test leads Angelina Jolie to get double mastectomy: Who should
                             get tested?”

                             Referrals to cancer genetic clinics tripled after Angelina Jolie went
                             public with her preventative double mastectomy in May, new research
                             shows.

                             “Après l'annonce par Angelina Jolie de sa mastectomie, les médecins
                             anglais, canadiens et français constatent une hausse des demandes
                             d'information sur les mastectomies et les tests génétiques”

     A pioneering approach
                                  Confidentiel – Mars 2014                                               12
     for genomic analysis
LES TESTS ONCOGÉNÉTIQUES PERMETTENT D’IDENTIFIER LE RISQUE
HÉRÉDITAIRE DE CANCER ET DE SAUVER DES VIES

•   Les tests génétiques permettent d’identifier les patients à haut risque afin de prendre des mesures
    préventives appropriées

•   Ces mesures réduisent considérablement le risque de développer un cancer

                     100 %

                       90 %                                                                      87 %
                                        82 %
                       80 %                                                                                                                                75 %
                                                                     71 %
                       70 %

                       60 %

                       50 %
                                                                                                                              44 %
                       40 %

                       30 %

                       20 %
                                                                                          12 %
                       10 %       5%                                                                     5%                           5%            5%
                                                1%             2%            1%                                         1%                                        1%
                         0%

                                Risque de cancer            Risque de cancer de           Risque de cancer           Risque de cancer                Risque de mélanome
                                   colorectal                   l’endomètre                    du sein                  de l’ovaire

                                     Risque de la population générale                Risque des porteurs de mutation                Mesures préventives (*)

Notes :   (*) Mesures préventives recommandées pour le cancer du sein : surveillance accrue avec mammographie et IRM et, éventuellement, chirurgie prophylactique (mastectomie).
          Mesures préventives recommandées pour le cancer du côlon : surveillance accrue (coloscopie) et, éventuellement, de chirurgie prophylactique (colectomie).
Source : Myriad Genetics.

                A pioneering approach
                                                                                                      Confidentiel – Mars 2014                                                     13
                for genomic analysis
LE PEIGNAGE MOLÉCULAIRE DE GENOMIC VISION EST CENTRÉ SUR LA
DÉTECTION DES VARIATIONS STRUCTURALES
             CHROMOSOME                                      UN GRAND NOMBRE DE GÈNES

  Technologie de
  référence                                     Échelle

  FISH (1)                                      (1Gbp)
   Aberrations chromosomiques

          UN SEUL GÈNE

                                                            Peignage moléculaire
     Technologie de
     référence                                                                                               Échelle
     Séquencage                                 Échelle                                                    (3Kbp-1Mbp)
                                               (1bp-2Kbp)

     Variations ponctuelles                                                                          Variations structurales

                  Le Peignage moléculaire : une vision panoramique des grandes régions du génome
                                      pour détecter les variations structurales
Note : (1) hybridation in situ fluorescente.

                  A pioneering approach
                                                                          Confidentiel – Mars 2014                             14
                  for genomic analysis
LE PEIGNAGE MOLÉCULAIRE EST UN ÉLÉMENT DE DIFFÉRENCIATION
CLÉ DE LA STRATÉGIE DE CROISSANCE DE QUEST
•    Dans les tests oncogénétiques, la stratégie de Quest a été recentrée sur les tests à forte valeur ajoutée,
     fondés sur les nouvelles technologies d’analyse du génome

•    Identification de 6 technologies stratégiques pour concevoir ces tests sophistiqués, dont le peignage
     moléculaire propriétaire

    Advanced Diagnostic Technology
                                                                                          Quest Diagnostics’
    and Expertise Enables our Esoteric Growth Programs
                                                                                            Investor Day
                                                                                           November 2012

            A pioneering approach
                                                               Confidentiel – Mars 2014                           15
            for genomic analysis
UN PORTEFEUILLE DIVERSIFIÉ DE TESTS GÉNÉTIQUES

                Test                                   Indication      Commercialisation        Choisi par Quest

                                                                        Commercialisé en
                CombHeliX FSHD             DYSTROPHIE MUSCULAIRE
                                                                                   2013
Stade avancé

                BRCA                              CANCER DU SEIN                         2015

                                              CANCER COLORECTAL
                HNPCC                                                                    2015
                                              (Syndrome de Lynch)
Stade précoce

                                                CANCER DU COL DE
                HPV INTEGRATION                                                          2017
                                                        L’UTÉRUS

                                                ATROPHIE SPINALE
                SMA                                                                         -
                                                     MUSCULAIRE

                   A pioneering approach
                                                              Confidentiel – Mars 2014                             16
                   for genomic analysis
UN POSITIONNEMENT SOLIDE SUR LE
1   MARCHÉ À FORT POTENTIEL DES TESTS
    ONCOGÉNÉTIQUES
LES TESTS ONCOGÉNÉTIQUES, UN MARCHÉ EN PLEINE CROISSANCE TIRÉ
PAR LA DÉTECTION DES PRÉDISPOSITIONS AU CANCER

 Marché des tests génétiques > 6 milliards de dollars en 2012

•   La taille du marché des tests génétiques aux États-Unis était estimée                    Sélection du
                                                                                                                              Autres
                                                                                                                               4%
    à 5,9 milliards de dollars en 2011                                                       traitement
                                                                                                40%
•   Le nombre de tests disponibles aux États-Unis a considérablement                                                          Prédisposition
    augmenté, passant de 1 680 en 2008 à 2 886 en 2012 (+72%)                                                                       /
                                                                                                                                Dépistage
•   Les tests génétiques devraient représenter un marché annuel de 10 à                                                           56%
    25 milliards de dollars aux États-Unis d’ici 2020*
                                                                                    Source : BoozAllenHamilton          *Bloomberg

 Un marché sous-exploité dont le potentiel devrait au moins tripler d’ici 2021

•   La demande de tests de la part des médecins et des patients est en pleine croissance

•   Besoin non satisfait identifié par les médecins : 74% d’entre eux estiment que des tests génétiques seraient bénéfiques pour
    certains patients
            Les tests génétiques me permettent de diagnostiquer des
                   maladies qui seraient inconnues autrement                                                          15 Mrds$ - 25 Mrds$
      80%
                   63%
      60%                                                                                                      x3/x5
      40%                               26%                                                            5 Mrds$
      20%
                                                        4%          7%
       0%

                 D'accord            Pas d'avis     Pas d'accord   Pas sur                                  2010               2021e

Source : UnitedHealth Group et Harris Interactive
                                                                                                 Source : UnitedHealthGroup

                 A pioneering approach
                                                                             Confidentiel – Mars 2014                                          18
                 for genomic analysis
L’IMPORTANCE DE LA DÉTECTION DES VARIATIONS STRUCTURALES

                Variations structurales                                           Preuves scientifiques

Aujourd’hui, la plupart des technologies sont limitées dans la        Toutefois, les variations structurales ont des
    détection précise des variations structurales, qui               répercussions cliniques fortes, car elles sont
      correspondent à des grands réarrangements                        impliquées dans de nombreuses maladies
             génomiques (de 10 Kbp à 1 Mbp)

          Qu’est-ce qu’une variation structurale ?                            •   Grâce au peignage moléculaire, le
                                                                                  Dr Dominique Stoppa-Lyonnet de l’Institut
                                                                                  Curie a pu détecter des réarrangements
                                                                                  génomiques à grande échelle représentant
                                                                                  15% des échantillons de BRCA 1. Le
                                                                                  séquençage de Myriad Genetics n’aurait pas
                                                                                  permis de les déceler.

                                                                              •   Il est maintenant établi que les grands
                                                                                  réarrangements dans les gènes BRCA 1
                                                                                  et BRCA 2 représentent 10% à 20% des
                                                                                  mutations directement responsables des
                                                                                  cas de cancer héréditaires du sein constatés
                                                                                  chaque année.

             La détection des variations structurales améliore considérablement le diagnostic
                                          et le pronostic cliniques

            A pioneering approach
                                                                 Confidentiel – Mars 2014                                        19
            for genomic analysis
AVANTAGES CONCURRENTIELS CLÉS DU PEIGNAGE MOLÉCULAIRE

            1                                                                            2
                                Niveau d’analyse pertinent pour
                               détecter les variations structurales
 Vision panoramique                                                             Détection non-biaisée

                                     UN GRAND NOMBRE DE GÈNES

                                Peignage
                                moléculaire

            4                                                                            3
 Adapté aux régions
                                                                                    Échantillons
 du génome difficiles
                                                                                    hétérogènes
      à analyser

       A pioneering approach
                                                     Confidentiel – Mars 2014                           20
       for genomic analysis
LE PEIGNAGE MOLÉCULAIRE :
2
    UNE TECHNOLOGIE PROPRIÉTAIRE
    ET CLINIQUEMENT VALIDÉE
UNE TECHNOLOGIE DE RUPTURE À FORTE VALEUR AJOUTÉE

                                    Technologie de rupture

                Un grand nombre                                                Un outil
               d’applications dans                                          de R&D à fort
                  le diagnostic                                               potentiel

        « Nous utilisons le peignage moléculaire dans mon                                    Nombre de publications
                                                                                         sur le « peignage moléculaire »
        laboratoire. Les caractéristiques uniques et puissantes
        de cette technologie de rupture ont toutes les chances
                                                                                                                      43
        d’être utiles pour de nombreuses applications de
                                                                                                      31
        diagnostic moléculaire, ainsi que de l’instrumentation de
        laboratoire »                                                                16

                                           Sir Paul Maxime Nurse
                                              Prix Nobel de médecine
                                                                                  1999-2003        2004-2008      2009-2013
                                        Président de la Royal Society

                                                                                                           (Source : PubMed.gov)

     A pioneering approach
                                                              Confidentiel – Mars 2014                                             22
     for genomic analysis
LA TECHNOLOGIE PROPRIÉTAIRE UNIQUE DE GENOMIC VISION

1
                        Extraction et étirement de molécules individuelles d’ADN

                        •   L’ADN est étiré et fixé à une lamelle de verre spécialement traitée
                        •   Technologie simple à utiliser pour l’analyse des molécules d’ADN individuelles du patient

     Peignage
    moléculaire

                       Lamelle spécialement traitée, plongée       Molécule d’ADN attachée et        Une centaine de copies du génome
                       dans une solution contenant les             peignée sur la lamelle de verre   peigné d’un individu permettant une
                       molécules d’ADN à leur état naturel                                           analyse quantitative

2
                        Application du code morse au génome pour permettre une interprétation diagnostique précise

                        •   Un code-barres fluorescent le long des molécules d’ADN peignées identifie et interprète
      Code                  automatiquement les variations structurales complexes, souvent dissimulées
      Morse
    Génomique               Gène BRCA2 normal                                                                      10 kb

                            Gène BRCA2 muté

         A pioneering approach
                                                                          Confidentiel – Mars 2014                                         23
         for genomic analysis
OFFRE INTÉGRÉE DE GENOMIC VISION :
LA PLATEFORME ET LES PRODUITS

     Plateforme de Genomic Vision                   Consommables de Genomic Vision

   Système
  de peignage                  Équipement        Sondes FSDH             Kits d’extraction
  moléculaire                 d’hybridation      CombHeliX®                  de l’ADN

                              Logiciel FSDH         Lamelles                Réservoirs
   Scanner                    CombHeliX®            silanisées               jetables

      A pioneering approach
                                              Confidentiel – Mars 2014                       24
      for genomic analysis
PORTEFEUILLE DE BREVETS COUVRANT LA TECHNOLOGIE
ET SES APPLICATIONS
Le portefeuille initial de brevets a été déposé par l’équipe d’Aaron Bensimon à l’Institut Pasteur
  DE                                                                                                                          À

                                     Peignage
                                                                          Acq. de l’image
                                    moléculaire

                  Extraction                           Hybridation                              Anal. de l’image

  Technologie                                                                                       Applications

   Peignage                                Acq. des images
                                                                                                    Cartographie physique (1996)
   Traitement de surface (1994)            Transformation en beamlets (2007)
                                                                                                    RCA (1998)
   Peignage dynamique (1995)               HR-GMC (2011)

   Hybridation                                                                                      FSHD (2008)
                                                                                                    HSV (2010)
   GMC (2006)                                                                                       RNU2 (2010)
                                                                                                    BRCA (2011)
   Biosurveillance (2010)                                                                           HNPCC (HR-GMC) (2011)
   HR-GMC (2011)

                            Portefeuille de brevets en croissance avec 130 brevets à date

           A pioneering approach
                                                                         Confidentiel – Mars 2014                                  25
           for genomic analysis
TEST « FSHD CombHeliX», LE PREMIER TEST COMMERCIALISÉ
PAR GENOMIC VISION

             Ce test de peignage moléculaire réduit le nombre de faux négatifs pour la FSHD

•   FSHD : maladie neuromusculaire, causée par une anomalie
    génétique, affectant les adultes et les enfants

•   Genomic Vision et l’Hôpital de la Timone ont conçu un test de
    détection de la FSHD, le « FSHD CombHeliX »

•   Sensibilité diagnostique de 100 % démontrée pour le test
    FSHD CombHeliX

                                   Validé cliniquement et déjà utilisé par les praticiens

•   Utilisé en routine à la Timone (+ de 250 par an)
    –   Marquage CE depuis août 2013
•   Commercialisé par Quest Diagnostics depuis août 2013 au Nichols Institute aux Etats-Unis

                                             Une 1ère « preuve du concept »

           A pioneering approach
                                                                   Confidentiel – Mars 2014    26
           for genomic analysis
UNE ALLIANCE STRATÉGIQUE
3
    AVEC QUEST DIAGNOSTICS
QUEST DIAGNOSTICS, LEADER INCONTESTÉ DU MARCHÉ DES
SERVICES DIAGNOSTIQUES AUX ÉTATS-UNIS

  1er laboratoire indépendant aux États-Unis                                     Chiffres clés de Quest

Segment des laboratoires américains indépendants                                                    24%
            (env. 24 milliards de $)
                                                                 7,1 Mrds $                  de parts de marché sur le
                  Petits                                            de revenus nets         marché américain des tests
               laboratoires
              indépendants                                              en 2013                diagnostiques par les
                  39%                                                                       laboratoires indépendants

                                                      Quest
                                                   Diagnostics
                                                                        > 500 000            patients par jour,
                                                      24%                 représentant environ la moitié des
                                                                         médecins et hôpitaux aux États-Unis

            Labcorp              Laboratoires   Laboratoires
                                                                         Plus de   2 100 centres médicaux
             19%                  spécialisés    de niveau 2
                                     8%             10%

Source : Quest Diagnostics, novembre 2012.
                                                                            Env. 147 millions
                                                                             de demandes de test en 2012

              A pioneering approach
                                                                 Confidentiel – Mars 2014                            28
              for genomic analysis
PARTENARIAT STRATÉGIQUE AVEC QUEST DIAGNOSTICS

                               Alliance stratégique avec Quest Diagnostics,
                                   leader du marché du diagnostic américain,
                                           signée en novembre 2010

                     1                                         2                                             3
        Financement R&D                          Licence commerciale                       Investissement en capital

•   Financement du développement         •   Licence exclusive pour la                 •      Une participation de 21,3 % dans le
    interne                                  commercialisation aux États-Unis                 capital de GV
•   Développement de tests en
                                             du :
                                                                                       •      Membre du conseil de surveillance
    laboratoire (LDTs) par Quest             –   test FSHD, lancé en août 2013 ;
                                             –   test BRCA ;
                                             –   test HNPCC ;
                                             –   test SMA.

           A pioneering approach
                                                                   Confidentiel – Mars 2014                                         29
           for genomic analysis
UN PROCESSUS OPÉRATIONNEL VISANT UNE MISE SUR LE MARCHÉ
RAPIDE
Un processus efficace de développement de tests

                                                                  Développement
              Sélection                  Développement                                               Commercialisation
                                                                       LDT

   •   Le Comité R&D               •   Développement R&D    •   Test développé par           •   Test de laboratoire
       propose un test à               par Genomic Vision       Quest Diagnostics en             CLIA
       développer                                               conformité avec la
                                                                                                       Aucune approbation
       –   3 membres de
                                   •   Publications             réglementation CLIA
                                                                                                 –
                                                                                                       de la FDA requise
                                       scientifiques
           Genomic Vision
       –   3 membres de
                                                                                             •   Commercialisation
                                                                                                 par le réseau de
           Quest
                                                                                                 laboratoires de Quest
   •   Le Comité de pilotage
                                                                                                 Diagnostics
       approuve le budget & les
       échéances
       –   3 membres de
           Genomic Vision
       –   3 membres de
           Quest

           A pioneering approach
                                                                  Confidentiel – Mars 2014                                  30
           for genomic analysis
PROCHAIN TEST LANCÉ PAR QUEST : TEST DE PRÉDISPOSITION AU
 CANCER DU SEIN (TEST BRCA)

                                          Un réel besoin, mais une faible
                                notoriété des tests oncogénétiques dans le public…

                   72%                                                            58%                                               20%
  des femmes adultes américaines                                    souhaitent savoir si elles sont                       de femmes avec des antécédents
  n’ont jamais entendu parler des                                      porteuses de mutations                              familiaux se soumettent à des
           tests BRCA*                                                génétiques à haut risque*                                     tests BRCA*

                                          … qui génère des opportunités de marché

         Env. 500 M$                                                    Env. 140 000                                                90%
     Taille estimée du marché aux                                  tests réalisés aux États-Unis en                          Part de marché de Myriad
               États-Unis**                                                     2012**                                              Genetics**

    Selon Myriad Genetics, le marché mondial des tests BRCA est supérieur à 2 milliards de dollars

Note : *communiqué de presse de Quest Diagnostics   **D’après des données de Myriad Genetics

                A pioneering approach
                                                                                               Confidentiel – Mars 2014                                    31
                for genomic analysis
UNE STRATÉGIE DE DÉVELOPPEMENT
4   SUR DES MARCHÉS À FORT
    POTENTIEL
DÉVELOPPEMENT STRATÉGIQUE DE GENOMIC VISION

    Preuve du concept

                                   FSHD       Tests de confirmation     •   1er test commercialisé

  Marchés
Blockbuster
                                                    Tests de prédisposition        •    Prédispositions héréditaires
     /                           BRCA     HNPCC

 « Game
changer »

                                                         Tests de diagnostic            •   Dépistage à grande échelle
                                    HPV                  précoce

              Population de patients adressables

         A pioneering approach
                                                             Confidentiel – Mars 2014                                    33
         for genomic analysis
UN PORTEFEUILLE DIVERSIFIÉ DE TESTS

                                                                                                      POTENTIEL
INDICATIONS                                    AVANCEMENT                    COMMERCIALISATION
                                                                                                      DE MARCHÉ

CombHeliX FSHD
Dystrophie Facio-
scapulo-humérale
                                   •   Commercialisé                                    2013           < 50 M$
(FSHD )

BRCA 1+2                           •   Validation clinique
                                       effectuée                                                    Env. 500 M$ aux
Cancer héréditaire du sein                                                              2015
                                                                                                       États-Unis
et des ovaires                     •   Industrialisation en cours

HNPCC
Cancer colorectal héréditaire      •   Industrialisation et validation
                                                                                        2015
                                                                                                     < 100 M$ aux
sans polypose (Syndrome de             clinique en cours                                              États-Unis
Lynch)

HPV
Cancer du col de l’utérus
                                   •   Validation clinique en cours                  2016-2017       Env. 300 M$

           A pioneering approach
                                                                         Confidentiel – Mars 2014                     34
           for genomic analysis
TEST DE PEIGNAGE HPV : CHANGER LA DONNE POUR ÉVITER LES
COLPOSCOPIES INUTILES, INVASIVES ET COÛTEUSES

50% des femmes testées positives au test actuel de dépistage du HPV sont négatives après
une colposcopie !
                                                           FROTTIS CERVICO-UTÉRIN DE ROUTINE

                                                 Résultats ambigus                                       Résultat positif

                                                       Test HPV
                                HPV -                                            HPV +

                                                                     Test de peignage HPV
                                                      Négatif

                                                                                Positif

                                        Frottis de suivi
                                             à1 an
                                                                             COLPOSCOPIE

                                Le test de peignage HPV permet de :
                                • identifier les patientes à haut risque vs. patientes à faible risque
                                • éviter les colposcopies inutiles
                                • réduire les coûts pour les systèmes de santé

        A pioneering approach
                                                                                       Confidentiel – Mars 2014             35
        for genomic analysis
UNE STRATÉGIE DE COMMERCIALISATION DIFFÉRENCIÉE :
ÉTATS-UNIS VS. EUROPE
Une stratégie commerciale adaptée à chaque marché

                          Licence exclusive accordée                                            Commercialisation en propre ouvrant
                          à Quest Diagnostics                                                   la voie à un partenariat industriel

                                                                              1         Adoption                   2       Expansion

                                                                              Tests actuels FSHD, BRCA,
          Licence Revenus : royalties                                                                              Futurs HPV, SMA
                                                                                            HNPCC
        exclusive                                                                                                   tests Volume élevé
                                                                                            Volume faible ou
       accordée à Laboratoires CLIA*
                                                                                            moyen
            Quest

                                                                                    Ventes    Hôpitaux,
                                                                                                                Collaboration avec un
   * Les normes Clinical Laboratory Improvement Amendments (CLIA)              directes aux   laboratoires de
                                                                                                                partenaire industriel / licence
   de 1988 sont des normes réglementaires fédérales qui s’appliquent à         laboratoires   référence,
   tous les tests de laboratoires cliniques réalisés sur des sujets humains     spécialisés   laboratoires de
   aux États-Unis (à l’exception des essais cliniques et de la recherche
   fondamentale).
                                                                                              recherche
                                                                                              médicale
   Source : aafp

               A pioneering approach
                                                                                     Confidentiel – Mars 2014                                     36
               for genomic analysis
ÉTAPE 1 : COMMERCIALISATION AVEC UNE FORCE COMMERCIALE
        PROPRE

•   Implantation de plateformes dans les centres de référence pour le diagnostic et la recherche médicale des
    principaux marchés de l’UE.
•   Le test « FSHDCombHeliX » : fer de lance de la commercialisation.
•   La commercialisation des tests aux Etats-Unis et l’adoption du test FSHD en Europe serviront de tremplin au
    lancement des nouveaux produits dans toute l’Europe.
•   Constitution d’un réseau européen de « centres de référence du peignage » pour le développement de
    nouveaux tests.

                                  12 centres de référence médicale en Europe
         •   France :                                                                    •   Pays-Bas :
             Paris (Cochin)                                                                  Leiden
             Lyon (Léon Bérard)
                                                                                         •   Espagne :
         •   Royaume-Uni :
                                                                                             Saint-Sébastien
             Bristol                                                                         Valence
             Newcastle
                                                                                         •   Danemark :
         •   Allemagne :
                                                                                             Aarhus
             Wurtzburg
             Marbourg

         •   Italie :
             Modène
             Rome

          A pioneering approach
                                                              Confidentiel – Mars 2014                            37
          for genomic analysis
ÉTAPE 2 : FUTURS PARTENARIATS EN EUROPE

                                                   Objectifs

•   Développement des kits IVD et d’une plateforme intégrée à haut débit

•   Accord de distribution

                                             Candidats potentiels

•   Des partenaires potentiels très variés : majors du Diagnostic in-vitro, généralistes du secteur des Sciences
    de la Vie (R&D), fabricants d’instruments, « big pharmas » en quête de tests compagnons …

           A pioneering approach
                                                               Confidentiel – Mars 2014                            38
           for genomic analysis
ÉLÉMENTS FINANCIERS

Données auditées, normes IFRS

K€                                                                2013               2012

Produits opérationnels                                           4.039               4.138

                               dont chiffre d’affaires           2.887               2.901

Frais de R&D                                                    (3.453)             (4.107)

Résultat net global de la période                               (1.069)             (1.888)

K€                                                                2013               2012

Capitaux propres                                                    982              (128)

Dettes financières                                                  824                987

Trésorerie et équivalents*                                       3.226               1.187

Flux de trésorerie généré par l’activité                            243              (899)

* Dont 147 K€ nantis

                A pioneering approach
                                                         Confidentiel – Mars 2014             39
                for genomic analysis
UN NEWSFLOW SOUTENU

                                                       2014                                             2015

TEST BRCA (prédisposition
                                  •   Démarrage par Quest Diagnostics              •   Lancement commercial aux Etats-Unis par
                                      du développement du                              Quest Diagnostics
au cancer du sein)
                                      « BRCA Combing Lab Developed Test »

TEST HNPCC
(prédisposition au cancer du      •   Validation du test sur 5 gènes
                                                                                   •   Lancement commercial aux Etats-Unis par
                                                                                       Quest Diagnostics
côlon)

TEST SMA                          •   Accord de collaboration
(dépistage des porteurs)              avec un centre clinique

DEVELOPPEMENT                     •   Implantation du test FSHD dans un centre     •   Implantation dans 4 centres de diagnostic
COMMERCIAL EN EUROPE                  de référence                                     supplémentaires

PLATEFORME
                                                                                   •   Installation chez Quest du nouveau
                                                                                       scanner haut débit
HAUT DÉBIT

          A pioneering approach
                                                                       Confidentiel – Mars 2014                                    40
          for genomic analysis
POURQUOI INVESTIR DANS GENOMIC VISION ?

•   Un   marché des tests oncogénétiques en plein essor

•   Une offre technologique            intégrée et propriétaire                 sur le marché des tests
    oncogénétiques

•   Un atout déterminant sur le marché américain :   alliance stratégique avec Quest
    Diagnostics

•   Un premier test    déjà commercialisé en Europe et aux États-Unis

•   Unportefeuille diversifié de tests avec 2 lancements majeurs
    programmés dès 2015
•   Un   newsflow riche et dense dans les 18 prochains mois

                     Genomic Vision, un véhicule d’investissement unique
                          sur le marché des tests oncogénétiques

           A pioneering approach
                                                           Confidentiel – Mars 2014                       41
           for genomic analysis
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