ACATIS CHAMPIONS SELECT - WALLBERG INVEST S.A - Wallberg Invest SA

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ACATIS CHAMPIONS SELECT - WALLBERG INVEST S.A - Wallberg Invest SA
WALLBERG INVEST S.A.
        RCS N° B 137988

ACATIS CHAMPIONS SELECT
          Rapport semestriel d’ACATIS CHAMPIONS SELECT
          31 mars 2020 avec les compartiments

          ACATIS CHAMPIONS SELECT ‐ ACATIS AKTIEN DEUTSCHLAND ELM
          ACATIS CHAMPIONS SELECT ‐ ACATIS ELM KONZEPT
          ACATIS CHAMPIONS SELECT ‐ ACATIS VALUE PERFORMER

          Fonds de placement de droit luxembourgeois

          Fonds d’investissement constitué conformément à la partie I
          de la loi modifiée du 17 décembre 2010 sur les organismes de
          placement collectif sous la forme juridique d’un fonds commun
          de placement (FCP), R.C.S. Luxembourg K767
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                       ACATIS CHAMPIONS SELECT Rapport semestriel 1 octobre 2019 ‐ 31 mars 2020

Sommaire

Gestion, distribution et conseil                                                                                         6

Rapport semestriel consolidé d'ACATIS CHAMPIONS SELECT et des compartiments                                              8

ACATIS CHAMPIONS SELECT – ACATIS AKTIEN DEUTSCHLAND ELM                                                                  9
              Répartition géographique par pays                                                                       10
              Répartition sectorielle                                                                                 11
              Composition de l’actif net du compartiment                                                              12
              État du patrimoine au 31 mars 2020                                                                      13
              Entrées et sorties du 1er octobre 2019 au 31 mars 2020                                                  15

ACATIS CHAMPIONS SELECT – ACATIS ELM KONZEPT                                                                           17
              Répartition géographique par pays                                                                       18
              Répartition sectorielle                                                                                 19
              Composition de l’actif net du compartiment                                                              20
              État du patrimoine au 31 mars 2020                                                                      21
              Entrées et sorties du 1er octobre 2019 au 31 mars 2020                                                  24
              Entrées et sorties Suite du 1er octobre 2019 au 31 mars 2020                                            25

ACATIS CHAMPIONS SELECT ‐ ACATIS VALUE PERFORMER                                                                       27
              Répartition géographique par pays                                                                       28
              Répartition sectorielle                                                                                 29
              Composition de l’actif net du compartiment                                                              30
              État du patrimoine au 31 mars 2020                                                                      31
              Entrées et sorties du 1er octobre 2019 au 31 mars 2020                                                  37

Notes annexes au rapport semestriel au 31 mars 2020                                                                    39

Le prospectus assorti du règlement de gestion, les documents d’informations clés pour l’investisseur ainsi que les rapports
annuel et semestriel du Fonds sont disponibles gratuitement par courrier, par fax ou par e‐mail au siège de la Société de
gestion, du dépositaire ainsi qu’auprès des agents payeurs et distributeurs des différents pays de commercialisation. La
Société de gestion peut fournir de plus amples informations à tout moment pendant les heures de bureau normales.

Les souscriptions de parts ne sont valables que sur la base de la dernière édition du prospectus (avec annexes),
conjointement avec le dernier rapport annuel disponible et tout rapport semestriel éventuellement publié ultérieurement.

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               ACATIS CHAMPIONS SELECT Rapport semestriel 1 octobre 2019 ‐ 31 mars 2020

Wallberg, la société d’investissement
multigestionnaire
Wallberg Invest S.A. est une société d’investissement indépendante au sein de
laquelle se sont associés plusieurs experts sectoriels expérimentés. La société se
distingue par son approche multigestionnaire mise en œuvre aussi bien dans la
gestion des fonds que dans le traitement des actifs individuels, et garantissant que
chaque catégorie d’actifs est prise en charge par un expert éprouvé.

L’objectif de la société consiste à offrir à ses clients une solution de placement
optimale pour chaque catégorie d’investissement et chaque profil de risque. À cette
fin, nous travaillons en interne avec des professionnels de l’investissement ainsi
qu’en externe avec des gestionnaires de fortune renommés.

Le conseil d’autres prestataires de services financiers dans le cadre du lancement et
de la commercialisation de leurs fonds propres compte parmi les autres missions
principales de la Société de gestion. Des actions publicitaires, de marketing et
médiatiques visant à soutenir la distribution doivent assurer le succès des concepts
d’investissement auprès des clients.

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ACATIS CHAMPIONS SELECT Rapport semestriel 1 octobre 2019 ‐ 31 mars 2020

Gestion, distribution et conseil

Société de gestion                                                         Wallberg Invest S.A.
                                                                           4, rue Thomas Edison
                                                                           L‐1445 Strassen, Luxembourg

Conseil d’administration de la Société de gestion

Président du conseil d’administration                                      Marcel Ernzer
                                                                           Conseil d’administration exécutif

Membres du conseil d’administration                                        Hans Rieppel
                                                                           Dirk van Dreumel

Gérants de la Société de gestion                                           Marcel Ernzer
                                                                           Vincent Andres

Dépositaire                                                                DZ PRIVATBANK S.A.
                                                                           4, rue Thomas Edison
                                                                           L‐1445 Strassen, Luxembourg

Agent de registre et de transfert et agent d’administration centrale       DZ PRIVATBANK S.A.
                                                                           4, rue Thomas Edison
                                                                           L‐1445 Strassen, Luxembourg

Agents payeurs

Grand‐Duché de Luxembourg                                                  DZ PRIVATBANK S.A.
                                                                           4, rue Thomas Edison
                                                                           L‐1445 Strassen, Luxembourg

Allemagne                                                                  DZ BANK AG
                                                                           Deutsche Zentral‐Genossenschaftsbank, Francfort‐
                                                                           sur‐le‐Main
                                                                           Platz der Republik
                                                                           D‐60265 Francfort‐sur‐le‐Main

Suisse                                                                     DZ PRIVATBANK (Schweiz) AG
                                                                           Münsterhof 12
                                                                           Postfach
                                                                           CH‐8022 Zurich

Autriche                                                                   Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG
                                                                           Am Belvedere 1
                                                                           A‐1100 Vienne

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                                                                      ACATIS CHAMPIONS SELECT Rapport semestriel 1 octobre 2019 ‐ 31 mars 2020

Distributeurs
Pour les compartiments
ACATIS CHAMPIONS SELECT – ACATIS AKTIEN DEUTSCHLAND ELM                            ACATIS Investment Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH
ACATIS CHAMPIONS SELECT – ACATIS ELM KONZEPT                                       Taunusanlage 18
                                                                                   D‐60325 Francfort‐sur‐le‐Main

Pour le compartiment
ACATIS CHAMPIONS SELECT ‐ ACATIS VALUE PERFORMER                                   Volksbank Mittelhessen eG
                                                                                   Schiffenberger Weg 110
                                                                                   D‐35394 Giessen

Agents d’information
Allemagne                                                                          DZ BANK AG
                                                                                   Deutsche Zentral‐Genossenschaftsbank
                                                                                   Platz der Republik
                                                                                   D‐60265 Francfort‐sur‐le‐Main

Pour les compartiments
ACATIS CHAMPIONS SELECT – ACATIS AKTIEN DEUTSCHLAND ELM                            ACATIS Investment Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH
ACATIS CHAMPIONS SELECT – ACATIS ELM KONZEPT                                       Taunusanlage 18
                                                                                   D‐60325 Francfort‐sur‐le‐Main

Pour le compartiment
ACATIS CHAMPIONS SELECT ‐ ACATIS VALUE PERFORMER                                   Volksbank Mittelhessen eG
                                                                                   Schiffenberger Weg 110
                                                                                   D‐35394 Giessen

Gestionnaire du Fonds                                                              ACATIS Investment Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH
                                                                                   Taunusanlage 18
                                                                                   D‐60325 Francfort‐sur‐le‐Main

Réviseur d’entreprises du Fonds et de la Société de gestion                        PricewaterhouseCoopers, Société coopérative
                                                                                   2, rue Gerhard Mercator
                                                                                   B.P.1443
                                                                                   L‐1014 Luxembourg

Informations complémentaires pour l’Autriche
Établissement de crédit au sens de l’art. 141, par. 1 de la loi sur                Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG
les fonds d’investissement (InvFG) de 2011                                         Am Belvedere 1
                                                                                   A‐1100 Vienne

Organisme auprès duquel les porteurs de parts peuvent                              Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG
obtenir les informations prescrites au sens de l'article 141                       Am Belvedere 1
de la loi sur les fonds d'investissement de 2011                                   A‐1100 Vienne

Représentant fiscal national requis par l’art. 186,                                Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG
par. 2, point 2 de la loi sur les fonds                                            Am Belvedere 1
d’investissement de 2011                                                           A‐1100 Vienne

                                                                                                                                  07
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ACATIS CHAMPIONS SELECT Rapport semestriel 1 octobre 2019 ‐ 31 mars 2020

Rapport semestriel consolidé
d'ACATIS CHAMPIONS SELECT et des compartiments

ACATIS CHAMPIONS SELECT ‐ ACATIS AKTIEN DEUTSCHLAND ELM,
ACATIS CHAMPIONS SELECT ‐ ACATIS ELM KONZEPT et
ACATIS CHAMPIONS SELECT ‐ ACATIS VALUE PERFORMER

                                                 Composition de l’actif net du Fonds
                                                 au 31 mars 2020
                                                                                                                                                                        EUR

                                                 Avoirs en valeurs mobilières                                                                                 114 445 413,89
                                                 (coût d’acquisition des valeurs mobilières : 139 495 318,68 EUR)
                                                 Avoirs en banque 1)                                                                                           10 015 887,07
                                                 Intérêts à recevoir                                                                                               13 487,28
                                                 Dividendes à recevoir                                                                                             62 351,21
                                                 Créances découlant de la vente de parts                                                                          201 717,38
                                                 Créances découlant d’opérations sur valeurs mobilières                                                         2 277 344,19
                                                 Créances découlant d'opérations sur devises                                                                    1 250 858,80
                                                                                                                                                              128 267 059,82

                                                 Passifs bancaires 1)                                                                                            ‐111 956,82
                                                 Engagements découlant du rachat de parts                                                                        ‐168 182,58
                                                 Intérêts à payer                                                                                                 ‐12 166,87
                                                 Engagements découlant d’opérations sur devises                                                                ‐1 245 719,14
                                                 Autres passifs 2)                                                                                               ‐250 829,79
                                                                                                                                                               ‐1 788 855,20
                                                 Actif net du Fonds                                                                                           126 478 204,62

                                                 1)
                                                      Voir notes annexes au rapport.
                                                 2)
                                                      Ce poste se compose essentiellement des frais de gestion du Fonds et des commissions de distribution.

08                                                                                                    Les notes annexes font partie intégrante de ce rapport semestriel.
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                                    ACATIS CHAMPIONS SELECT ‐ ACATIS AKTIEN DEUTSCHLAND ELM Rapport semestriel 1 octobre 2019 ‐ 31 mars 2020

ACATIS AKTIEN
 ACATIS CHAMPIONS SELECT – ACATIS AKTIEN DEUTSCHLAND ELM

   DEUTSCHLAND ELM
 La société est autorisée à créer des catégories de parts assorties de droits différents.
 Actuellement, les catégories de parts présentant les modalités suivantes sont en circulation :

                                                Catégorie de parts A   Catégorie de parts X
 N° de titre :                                  163701                 A2JD2L
 Code ISIN :                                    LU0158903558           LU1774132671
 Commission de souscription :                   jusqu’à 5,50 %         aucune
 Commission de rachat :                         aucune                 aucune
 Commission de gestion :                        0,25 % par an          0,25 % par an
 Investissement ultérieur minimum :             néant                  néant
 Affectation des résultats :                    capitalisation         capitalisation
 Devise :                                       EUR                    EUR

 Les notes annexes font partie intégrante de ce rapport semestriel.                                                               09
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ACATIS CHAMPIONS SELECT ‐ ACATIS AKTIEN DEUTSCHLAND ELM Rapport semestriel 1 octobre 2019 ‐ 31 mars 2020

Chiffres, données et faits

Répartition géographique par pays 1)

                                                                                    Avoirs en banque
Luxembourg 4,00 %                                              déduction faite du solde découlant des
                                                              autres créances et engagements 2,73 %

                                                                                    Allemagne 93,27 %

Allemagne                                                                                                            93,27 %
Luxembourg                                                                                                            4,00 %
Avoirs en valeurs mobilières                                                                                         97,27 %
Passifs bancaires 2)                                                                                                 ‐0,19 %
Solde découlant des autres créances et engagements                                                                    2,92 %
                                                                                                                100,00 %

1)
     En raison de différences d’arrondi entre les postes, les montants peuvent s’écarter de la valeur réelle.
2)
     Voir notes annexes au rapport.

10                                                                                                                   Les notes annexes font partie intégrante de ce rapport semestriel.
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                                   ACATIS CHAMPIONS SELECT ‐ ACATIS AKTIEN DEUTSCHLAND ELM Rapport semestriel 1 octobre 2019 ‐ 31 mars 2020

                                                       Répartition sectorielle 1)

                                                            Commerce de gros et de détail 2,07 %
                                                        Services de consommation 2,28 %
                                                        Avoirs en banque déduction
                                                        faite du solde découlant des
                                                        autres créances et
                                                        engagements 2,73 %

                                                        Transports 3,22 %
                                                            Services de                                                                            Biens d’investissement
                                                            télécommunication 3,34 %                                                               16,05 %

                                                        Biens de consommation et
                                                        habillement 3,63 %
                                                        Produits pharmaceutiques,
                                                        biotechnologies et
                                                        biosciences 3,93 %                                                                                        Logiciels et
                                                                                                                                                            services 12,05 %
                                                        Assurances 3,97 %

                                                        Matières premières,
                                                        auxiliaires et carburants
                                                        3,98 %
                                                        Automobiles et
                                                        composants                                                                                    Semi‐conducteurs et appareils de
                                                        automobiles 5,07 %                                                                     production de semi‐conducteurs 11,98 %

                                                        Matériel et équipement
                                                        informatique 5,13 %

                                                        Services aux                                                                                     Immobilier 7,93 %
                                                        collectivités 5,39 %                                                                               Services financiers
                                                                                                                                                            diversifiés 7,25 %

                                                       Biens d’investissement                                                                                                16,05 %
                                                       Logiciels et services                                                                                                 12,05 %
                                                       Semi‐conducteurs et appareils de production de semi‐conducteurs                                                       11,98 %
                                                       Immobilier                                                                                                              7,93 %
                                                       Services financiers diversifiés                                                                                         7,25 %
                                                       Services aux collectivités                                                                                              5,39 %
                                                       Matériel et équipement informatique                                                                                     5,13 %
                                                       Automobiles et composants automobiles                                                                                   5,07 %
                                                       Matières premières, auxiliaires et carburants                                                                           3,98 %
                                                       Assurances                                                                                                              3,97 %
                                                       Produits pharmaceutiques, biotechnologies et biosciences                                                                3,93 %
                                                       Biens de consommation et habillement                                                                                    3,63 %
                                                       Services de télécommunication                                                                                           3,34 %
                                                       Transports                                                                                                              3,22 %
                                                       Services de consommation                                                                                                2,28 %
                                                       Commerce de gros et de détail                                                                                           2,07 %
                                                       Avoirs en valeurs mobilières                                                                                          97,27 %
                                                       Passifs bancaires 2)                                                                                                   ‐0,19 %
                                                       Solde découlant des autres créances et engagements                                                                      2,92 %
                                                                                                                                                                            100,00 %
                                                       1)
                                                              En raison de différences d’arrondi entre les postes, les montants peuvent s’écarter de la valeur réelle.
                                                       2)
                                                              Voir notes annexes au rapport.

Les notes annexes font partie intégrante de ce rapport semestriel.                                                                                                       11
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ACATIS CHAMPIONS SELECT ‐ ACATIS AKTIEN DEUTSCHLAND ELM Rapport semestriel 1 octobre 2019 ‐ 31 mars 2020

                                             Composition de l’actif net du compartiment
                                             au 31 mars 2020
                                                                                                                                                           EUR

                                             Avoirs en valeurs mobilières                                                                        57 774 260,32
                                             (coût d’acquisition des valeurs mobilières :
                                             75 434 440,43 EUR)
                                             Créances découlant de la vente de parts                                                                196 616,12
                                             Créances découlant d’opérations sur valeurs mobilières                                               1 799 638,42
                                                                                                                                                 59 770 514,86

                                             Passifs bancaires 1)                                                                                    ‐111 956,82
                                             Engagements découlant du rachat de parts                                                                ‐118 127,06
                                             Intérêts à payer                                                                                          ‐3 834,01
                                             Autres passifs 2)                                                                                       ‐132 981,90
                                                                                                                                                     ‐366 899,79
                                             Actif net du compartiment                                                                           59 403 615,07

                                             Imputation aux catégories de parts
                                             Catégorie de parts A
                                             Actif net proportionnel du compartiment                                                       58 355 315,64 EUR
                                             Parts en circulation                                                                                280 794,446
                                             Valeur unitaire des parts                                                                            207,82 EUR

                                             Catégorie de parts X
                                             Actif net proportionnel du compartiment                                                         1 048 299,43 EUR
                                             Parts en circulation                                                                                  32 538,126
                                             Valeur unitaire des parts                                                                              32,22 EUR
                                             1)
                                                  Voir notes annexes au rapport.
                                             2)
                                                  Ce poste se compose essentiellement des frais de gestion du Fonds et des commissions de distribution.

12                                                                                           Les notes annexes font partie intégrante de ce rapport semestriel.
er
                                          ACATIS CHAMPIONS SELECT ‐ ACATIS AKTIEN DEUTSCHLAND ELM Rapport semestriel 1 octobre 2019 ‐ 31 mars 2020

État du patrimoine
au 31 mars 2020

ISIN                        Valeurs mobilières                                           Entrées               Sorties           Volume              CoursValeur de marché    Part
                                                                                   au cours de la       au cours de la                                                EUR en % de
                                                                                         période              période                                                      l’ANC 1)

Actions, droits et bons de jouissance
Valeurs mobilières négociées en bourse
Allemagne
DE0005408116 Aareal Bank AG                                              EUR            130 000                    0           130 000            14,9450   1 942 850,00      3,27
DE000A0WMPJ6 AIXTRON SE                                                  EUR                  0               70 000           295 000             7,9000   2 330 500,00      3,92
DE0006766504 Aurubis AG                                                  EUR                  0               25 000            64 500            36,6100   2 361 345,00      3,98
DE0005232805 Bertrandt AG                                                EUR             15 000                    0            45 000            30,0500   1 352 250,00      2,28
DE000A1X3XX4 DIC Asset AG                                                EUR             40 000                    0           251 155             9,2900   2 333 229,95      3,93
DE0006095003 ENCAVIS AG                                                  EUR                  0              240 000           360 000             8,8900   3 200 400,00      5,39
DE0005664809 Evotec SE                                                   EUR             80 000               55 000           115 000            20,2800   2 332 200,00      3,93
DE000A161N30 GRENKE AG                                                   EUR                  0                    0            45 900            51,5000   2 363 850,00      3,98
DE000A13SX22 HELLA GmbH & Co. KGaA                                       EUR             35 000               43 000            65 000            25,5000   1 657 500,00      2,79
DE0006231004 Infineon Technologies AG                                    EUR                  0              110 000            60 000            13,5360     812 160,00      1,37
DE0006219934 Jungheinrich AG ‐VZ‐                                        EUR             30 000                    0           158 439            13,4100   2 124 666,99      3,58
DE0007193500 Koenig & Bauer AG                                           EUR             20 000                2 400           136 600            18,1700   2 482 022,00      4,18
DE0006450000 LPKF Laser & Electronics AG                                 EUR            185 184                    0           185 184            16,4500   3 046 276,80      5,13
DE0008430026 Münchener                                                   EUR                  0                3 000            13 000           181,4000   2 358 200,00      3,97
                   Rückversicherungs‐
                   Gesellschaft AG à Munich
DE0007461006 PVA TePla AG                                                EUR            184 606                     0          184 606             7,5300 1 390 083,18        2,34
DE0007164600 SAP SE                                                      EUR              4 000                18 000           30 000           102,1800 3 065 400,00        5,16
DE000A2NBTL2 Schaltbau Holding AG                                        EUR             25 000                10 000          108 853            24,2000 2 634 242,60        4,43
DE0007231334 Sixt SE ‐VZ‐                                                EUR             53 710                     0           53 710            35,6000 1 912 076,00        3,22
DE000A1K0235 SÜSS MicroTec SE                                            EUR            100 227                     0          410 227             6,3000 2 584 430,10        4,35
DE0007446007 TAKKT AG                                                    EUR                  0                     0          174 000             7,0600 1 228 440,00        2,07
DE000A0XYGA7 technotrans SE                                              EUR                  0                     0          125 000            11,3600 1 420 000,00        2,39
DE000TUAG000 TUI AG                                                      EUR                  0                     0          330 000             4,1090 1 355 970,00        2,28
DE0007472060 Wirecard AG                                                 EUR             20 000                     0           20 000            99,9400 1 998 800,00        3,36
DE0005545503 1&1 Drillisch AG                                            EUR             30 000                20 000          104 000            19,1000 1 986 400,00        3,34
                                                                                                                                                         50 273 292,62       84,64

Luxembourg
LU0775917882                Grand City Properties S.A.                   EUR                      0            15 000          127 853            18,6000 2 378 065,80        4,00
                                                                                                                                                          2 378 065,80        4,00
Valeurs mobilières négociées en bourse                                                                                                                     52 651 358,42     88,64
1)
     ANC = Actif net du compartiment. En raison de différences d’arrondi entre les postes, les montants peuvent s’écarter de la valeur réelle.

Les notes annexes font partie intégrante de ce rapport semestriel.                                                                                                    13
er
ACATIS CHAMPIONS SELECT ‐ ACATIS AKTIEN DEUTSCHLAND ELM Rapport semestriel 1 octobre 2019 ‐ 31 mars 2020

État du patrimoine Suite
au 31 mars 2020

ISIN                         Valeurs mobilières                                        Entrées au            Sorties au          Volume            CoursValeur de marché    Part
                                                                                       cours de la          cours de la                                             EUR en % de
                                                                                          période              période                                                   l’ANC 1)

Valeurs mobilières admises à la négociation sur des marchés organisés ou qui y sont intégrées
Allemagne
DE000A0JC8S7 DATAGROUP SE                      EUR             0       47 589       41 673    50,3000 2 096 151,90                                                             3,53
DE000A0EQ578 HELMA Eigenheimbau AG             EUR       10 000              0      70 000    30,8000 2 156 000,00                                                             3,63
DE0006001902 Ringmetall AG                     EUR             0      295 000     405 000      2,1500 870 750,00                                                               1,47
                                                                                                      5 122 901,90                                                             8,63
Valeurs mobilières admises à la négociation sur des marchés organisés ou qui y
sont intégrées                                                                                                                                           5 122 901,90          8,63
Actions, droits et bons de jouissance                                                                                                                   57 774 260,32         97,27
Avoirs en valeurs mobilières                                                                                                                            57 774 260,32         97,27
Passifs bancaires 2)                                                                                                                                       ‐111 956,82        ‐0,19
Solde découlant des autres créances et engagements                                                                                                       1 741 311,57          2,92
Actif net du compartiment en EUR                                                                                                                        59 403 615,07 100,00

1)
       ANC = Actif net du compartiment. En raison de différences d’arrondi entre les postes, les montants peuvent s’écarter de la valeur réelle.
2)
       Voir notes annexes au rapport.

14                                                                                                                  Les notes annexes font partie intégrante de ce rapport semestriel.
er
                                   ACATIS CHAMPIONS SELECT ‐ ACATIS AKTIEN DEUTSCHLAND ELM Rapport semestriel 1 octobre 2019 ‐ 31 mars 2020

Entrées et sorties
du 1er octobre 2019 au 31 mars 2020

Achats et ventes de valeurs mobilières, prêts sur reconnaissance de dette et produits dérivés, y compris les variations sans
mouvements de trésorerie, dans la mesure où elles ne sont pas reprises dans l’état du patrimoine, effectués au cours de la
période considérée.

ISIN                  Valeurs mobilières                                                                          Entrées                 Sorties
                                                                                                                 au cours          au cours de la
                                                                                                            de la période                période

Actions, droits et bons de jouissance
Valeurs mobilières négociées en bourse
Allemagne
DE0005909006 Bilfinger SE                                                                   EUR                          0             80 000
DE000A0DPRE6 Sixt Leasing SE                                                                EUR                          0            110 351
DE000A2GS401 Software AG                                                                    EUR                          0             90 000
DE000WCH8881 Wacker Chemie AG                                                               EUR                          0             12 883
DE0008051004 Wüstenrot & Württembergische AG                                                EUR                          0            142 053

Suisse
CH0012214059          LafargeHolcim Ltd.                                                    CHF                          0              70 000
CH0002088976          Valora Holding AG                                                     CHF                          0               8 000

Valeurs mobilières admises à la négociation sur des marchés organisés ou qui y sont
intégrées
Allemagne
DE000FTG1111 flatex AG                                                       EUR                                         0            168 000

                                                       Taux de change
                                                       La valeur des actifs libellés en devise étrangère a été convertie en euros sur la base
                                                       des taux de change suivants au 31 mars 2020.

                                                       Couronne danoise                     DKK                          1             7,4674

Les notes annexes font partie intégrante de ce rapport semestriel.                                                                15
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                                                  ACATIS CHAMPIONS SELECT ‐ ACATIS ELM KONZEPT Rapport semestriel 1 octobre 2019 ‐ 31 mars 2020

ACATIS ELM
 ACATIS CHAMPIONS SELECT – ACATIS ELM KONZEPT

         KONZEPT
 La société est autorisée à créer des catégories de parts assorties de droits différents.
 Actuellement, la catégorie de parts présentant les caractéristiques suivantes est en circulation :

 N° de titre :                                 A0LGV7
 Code ISIN :                                   LU0280778662
 Commission de souscription :                  jusqu’à 3,00 %
 Commission de rachat :                        aucune
 Commission de gestion :                       0,25 % par an
 Investissement ultérieur minimum :            néant
 Affectation des résultats :                   distribution
 Devise :                                      EUR

 Les notes annexes font partie intégrante de ce rapport semestriel.                                                               17
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ACATIS CHAMPIONS SELECT ‐ ACATIS ELM KONZEPT Rapport semestriel 1 octobre 2019 ‐ 31 mars 2020

Chiffres, données et faits

Répartition géographique par pays 1)
États‐Unis d’Amérique 1,24 %
Autriche 2,42 %                                                                        Pays‐Bas 0,55 %
Suède 2,51 %

Suisse 9,04 %

Avoirs en banque déduction
faite du solde découlant des
autres créances et
engagements 19,72 %                                                                 Allemagne 64,52 %

Allemagne                                                                                                        64,52 %
Suisse                                                                                                            9,04 %
Suède                                                                                                             2,51 %
Autriche                                                                                                          2,42 %
États‐Unis d’Amérique                                                                                             1,24 %
Pays‐Bas                                                                                                          0,55 %
Avoirs en valeurs mobilières                                                                                     80,28 %
Avoirs en banque 2)                                                                                              17,55 %
Solde découlant des autres créances et engagements                                                                2,17 %
                                                                                                                100,00 %

1)
     En raison de différences d’arrondi entre les postes, les montants peuvent s’écarter de la valeur réelle.
2)
     Voir notes annexes au rapport.

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                                                 ACATIS CHAMPIONS SELECT ‐ ACATIS ELM KONZEPT Rapport semestriel 1 octobre 2019 ‐ 31 mars 2020

                                                      Répartition sectorielle 1)

                                                       Alimentation, boissons et tabac 0,55 %

                                                       Santé : équipement et services 1,38 %

                                                       Médias et divertissement 2,06 %
                                                       Immobilier 2,17 %

                                                       Services de consommation 2,38 %

                                                       Services financiers diversifiés 2,54 %
                                                       Automobiles et                                                                               Avoirs en banque déduction
                                                       composants                                                                                   faite du solde découlant des
                                                       automobiles 3,30 %                                                                                      autres créances et
                                                       Banques 4,11 %                                                                                      engagements 19,72 %

                                                       Matériel et
                                                       équipement                                                                                           Biens de consommation
                                                       informatique 4,86 %                                                                                  et habillement 10,82 %

                                                       Semi‐conducteurs et
                                                       appareils de production de
                                                       semi‐conducteurs 7,04 %
                                                       Produits                                                                                                Logiciels et
                                                       pharmaceutiques,                                                                                        services 10,77 %
                                                       biotechnologies et
                                                       biosciences 7,69 %
                                                       Biens d’investissement                                                                             Matières premières,
                                                       10,12 %                                                                                         auxiliaires et carburants
                                                                                                                                                                         10,49 %

                                                       Biens de consommation et habillement                                                                                  10,82 %
                                                       Logiciels et services                                                                                                 10,77 %
                                                       Matières premières, auxiliaires et carburants                                                                         10,49 %
                                                       Biens d’investissement                                                                                                10,12 %
                                                       Produits pharmaceutiques, biotechnologies et biosciences                                                               7,69 %
                                                       Semi‐conducteurs et appareils de production de semi‐conducteurs                                                        7,04 %
                                                       Matériel et équipement informatique                                                                                    4,86 %
                                                       Banques                                                                                                                4,11 %
                                                       Automobiles et composants automobiles                                                                                  3,30 %
                                                       Services financiers diversifiés                                                                                        2,54 %
                                                       Services de consommation                                                                                               2,38 %
                                                       Immobilier                                                                                                             2,17 %
                                                       Médias et divertissement                                                                                               2,06 %
                                                       Santé : Équipement et services                                                                                         1,38 %
                                                       Alimentation, boissons et tabac                                                                                        0,55 %
                                                       Avoirs en valeurs mobilières                                                                                          80,28 %
                                                       Avoirs en banque 2)                                                                                                   17,55 %
                                                       Solde découlant des autres créances et engagements                                                                     2,17 %
                                                                                                                                                                            100,00 %
                                                      1)
                                                           En raison de différences d’arrondi entre les postes, les montants peuvent s’écarter de la valeur réelle.
                                                      2)
                                                           Voir notes annexes au rapport.

Les notes annexes font partie intégrante de ce rapport semestriel.                                                                                                          19
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ACATIS CHAMPIONS SELECT ‐ ACATIS ELM KONZEPT Rapport semestriel 1 octobre 2019 ‐ 31 mars 2020

                                             Composition de l’actif net du compartiment
                                             au 31 mars 2020
                                                                                                                                                         EUR

                                              Avoirs en valeurs mobilières                                                                      14 616 456,24
                                              (coût d’acquisition des valeurs mobilières : 18 238 130,64 EUR)
                                              Avoirs en banque 1)                                                                                3 196 402,42
                                              Intérêts à recevoir                                                                                   13 487,28
                                              Créances découlant de la vente de parts                                                                  159,68
                                              Créances découlant d’opérations sur valeurs mobilières                                               477 705,77
                                                                                                                                                18 304 211,39

                                              Engagements découlant du rachat de parts                                                             ‐50 055,52
                                              Autres passifs 2)                                                                                    ‐38 556,37
                                                                                                                                                   ‐88 611,89
                                              Actif net du compartiment                                                                         18 215 599,50
                                              Parts en circulation                                                                               196 774,165
                                              Valeur unitaire des parts                                                                            92,57 EUR

                                             1)
                                                  Voir notes annexes au rapport.
                                             2)
                                                  Ce poste se compose essentiellement des frais de gestion du Fonds et des frais de révision.

20                                                                                          Les notes annexes font partie intégrante de ce rapport semestriel.
er
                                                           ACATIS CHAMPIONS SELECT ‐ ACATIS ELM KONZEPT Rapport semestriel 1 octobre 2019 ‐ 31 mars 2020

État du patrimoine
au 31 mars 2020

ISIN                       Valeurs mobilières                                               Entrées      Sorties                 Volume             Cours       Valeur de
                                                                                                                                                                           Part en %
                                                                                        au cours de au cours de                                                   marché           1)
                                                                                                                                                                          de l’ANC
                                                                                         la période  la période                                                      EUR

Actions, droits et bons de jouissance
Valeurs mobilières négociées en bourse
Allemagne
DE0005110001 All for One Group AG                                               EUR               0           11 605             10 000           34,2000    342 000,00        1,88
DE000BASF111 BASF SE                                                            EUR          15 000                0             15 000           42,4550    636 825,00        3,50
DE0005232805 Bertrandt AG                                                       EUR          12 102              102             20 000           30,0500    601 000,00        3,30
DE0005229504 Bijou Brigitte modische                                            EUR          10 000                0             10 000           32,0000    320 000,00        1,76
                  Accessoires AG
DE0007480204 Dte. EuroShop AG                                                   EUR          25 000          10 000              15 000            9,9350     149 025,00       0,82
DE0005313506 Energiekontor AG                                                   EUR               0          21 247               8 753           17,0000     148 801,00       0,82
DE000A1K0201 GESCO AG                                                           EUR               0          28 501              25 000           13,4000     335 000,00       1,84
DE0005800601 GFT Technologies SE                                                EUR          70 000               0              70 000            7,4600     522 200,00       2,87
DE000A161N30 GRENKE AG                                                          EUR           2 500           3 500               9 000           51,5000     463 500,00       2,54
DE0005759807 init innovation in traffic systems SE                              EUR          20 000               0              20 000           18,9000     378 000,00       2,08
DE0005405104 InnoTec TSS AG                                                     EUR               0          50 000              35 000            7,8000     273 000,00       1,50
DE0005470405 LANXESS AG                                                         EUR          15 000               0              15 000           36,3800     545 700,00       3,00
DE0006450000 LPKF Laser & Electronics AG                                        EUR          65 194          25 194              40 000           16,4500     658 000,00       3,61
DE0006632003 MorphoSys AG                                                       EUR           6 000               0               6 000           90,8000     544 800,00       2,99
DE000NWRK013 New Work SE                                                        EUR               0           1 000               2 000          187,5000     375 000,00       2,06
DE000A0Z1JH9 PSI Software AG                                                    EUR               0               0              16 393           16,9000     277 041,70       1,52
DE0007461006 PVA TePla AG                                                       EUR          45 000               0              45 000            7,5300     338 850,00       1,86
DE000A2NBTL2 Schaltbau Holding AG                                               EUR           3 676          31 676              32 000           24,2000     774 400,00       4,25
DE0005751986 SMT Scharf AG                                                      EUR               0         110 567              19 433            7,8600     152 743,38       0,84
DE000A1K0235 SÜSS MicroTec SE                                                   EUR          65 000          42 343              22 657            6,3000     142 739,10       0,78
DE000A0BL849 Vita 34 AG                                                         EUR               0          30 217              24 000           10,4500     250 800,00       1,38
                                                                                                                                                            8 229 425,18      45,20

Autriche
AT0000785407 Fabasoft AG                                                        EUR          20 000                   0          20 000           22,0000    440 000,00        2,42
                                                                                                                                                             440 000,00        2,42

Suède
SE0000616716 Duni AB                                                            SEK                  0       49 415             34 844            72,8000    228 984,38        1,26
SE0002591420 Tobii AB [publ]                                                    SEK                  0      180 000            100 000            25,2000    227 481,99        1,25
                                                                                                                                                             456 466,37        2,51

1)
     ANC = Actif net du compartiment. En raison de différences d’arrondi entre les postes, les montants peuvent s’écarter de la valeur réelle.

Les notes annexes font partie intégrante de ce rapport semestriel.                                                                                                       21
er
ACATIS CHAMPIONS SELECT ‐ ACATIS ELM KONZEPT Rapport semestriel 1 octobre 2019 ‐ 31 mars 2020

État du patrimoine Suite
au 31 mars 2020

ISIN                       Valeurs mobilières                                               Entrées     Sorties                 Volume              Cours        Valeur de Part en %
                                                                                        au cours de au cours de                                                    marché         de
                                                                                                                                                                                   1)
                                                                                         la période la période                                                        EUR l’ANC

Suisse
CH0012214059               LafargeHolcim Ltd.                                   CHF          14 000                   0         14 000            34,2500      452 999,53      2,49
CH0012255151               The Swatch Group AG                                  CHF           4 000                   0          4 000           188,6500      712 895,61      3,91
CH0364749348               Vifor Pharma AG                                      CHF           4 000                   0          4 000           127,3500      481 247,05      2,64
                                                                                                                                                             1 647 142,19      9,04
Valeurs mobilières négociées en bourse                                                                                                                      10 773 033,74     59,17

Valeurs mobilières admises à la négociation sur des marchés organisés ou qui y
sont intégrées
Allemagne
DE000A13SUL5 DEFAMA Dte. Fachmarkt AG               EUR          0     27 000                                                   18 000            13,7000      246 600,00      1,35
DE000A1EWVY8 Formycon AG                            EUR      4 675           0                                                  17 675            21,2000      374 710,00      2,06
DE000A0EQ578 HELMA Eigenheimbau AG                  EUR     23 000           0                                                  23 000            30,8000      708 400,00      3,89
                                                                                                                                                             1 329 710,00      7,30
Valeurs mobilières admises à la négociation sur des marchés organisés ou qui y
                                                                                                                                                             1 329 710,00      7,30
sont intégrées
Actions, droits et bons de jouissance                                                                                                                       12 102 743,74     66,47

Obligations
Valeurs mobilières négociées en bourse
EUR
XS2056730679 3,625 % Infineon Technologies AG                                              900 000                    0       900 000             89,0000     801 000,00       4,40
                          Reg.S. Fix‐to‐float Perp.
XS0222524372 2,710 % Südzucker Internat Finance                                                      0                0       135 000             73,7500      99 562,50       0,55
                          Reg.S. FRN Perp.
                                                                                                                                                              900 562,50       4,95
Valeurs mobilières négociées en bourse                                                                                                                        900 562,50       4,95
Obligations                                                                                                                                                   900 562,50       4,95

Bons de
souscription
Valeurs mobilières admises à la négociation sur des marchés organisés ou qui y
sont intégrées
Allemagne
DE000DF1DJL9 DZ BANK AG/DAX Index WTS               EUR 270 000       100 000                                                 170 000              1,9000     323 000,00       1,77
                 v.19(2020)
DE000DFB6U88 DZ BANK AG/DAX Index WTS               EUR 200 000              0                                                200 000              1,0000     200 000,00       1,10
                 v.20(2020)
                                                                                                                                                              523 000,00       2,87
1)
     ANC = Actif net du compartiment. En raison de différences d’arrondi entre les postes, les montants peuvent s’écarter de la valeur réelle.

22                                                                                                                Les notes annexes font partie intégrante de ce rapport semestriel.
er
                                                           ACATIS CHAMPIONS SELECT ‐ ACATIS ELM KONZEPT Rapport semestriel 1 octobre 2019 ‐ 31 mars 2020

État du patrimoine Suite
au 31 mars 2020

ISIN                       Valeurs mobilières                                                Entrées       Sorties               Volume            Cours Valeur de marché Part en %
                                                                                         au cours de au cours de la                                                  EUR         de
                                                                                                                                                                                  1)
                                                                                          la période      période                                                           l’ANC

États‐Unis d’Amérique
DE000DC5XUL8 Dte. Bank AG/S&P 500 Index                                        EUR         900 000           400 000           500 000            0,4500     225 000,00       1,24
                 WTS 19(2020
                                                                                                                                                             225 000,00       1,24
Valeurs mobilières admises à la négociation sur des marchés organisés ou qui y
                                                                                                                                                             748 000,00       4,11
sont intégrées
Bons de
                                                                                                                                                             748 000,00       4,11
souscription

Certificats discount
Valeurs mobilières admises à la négociation sur des marchés organisés ou qui y sont
intégrées
Allemagne
DE000DF7KB22 DZ BANK AG/Koenig & Bauer AG              EUR      35 000             0                                             35 000          12,3500     432 250,00       2,37
                   DC/20,00 V.19(2021)
DE000TT0NLW9 HSBC Trinkaus & Burkhardt AG/ TUI EUR             250 000     120 000                                             130 000            3,3300     432 900,00       2,38
                   AG DC/5,00 V.20(2021)
                                                                                                                                                             865 150,00       4,75
Valeurs mobilières admises à la négociation sur des marchés organisés ou qui y                                                                               865 150,00       4,75
sont intégrées
Certificats discount                                                                                                                                         865 150,00       4,75
Avoirs en valeurs mobilières                                                                                                                               14 616 456,24     80,28
                                                     2)
Avoirs en banque ‐ Compte courant                                                                                                                           3 196 402,42     17,55
Solde découlant des autres créances et engagements                                                                                                           402 740,84       2,17
Actif net du compartiment en EUR                                                                                                                           18 215 599,50 100,00

1)
     ANC = Actif net du compartiment. En raison de différences d’arrondi entre les postes, les montants peuvent s’écarter de la valeur réelle.
2)
     Voir notes annexes au rapport.

Les notes annexes font partie intégrante de ce rapport semestriel.                                                                                                       23
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ACATIS CHAMPIONS SELECT ‐ ACATIS ELM KONZEPT Rapport semestriel 1 octobre 2019 ‐ 31 mars 2020

Entrées et sorties
du 1er octobre 2019 au 31 mars 2020

Achats et ventes de valeurs mobilières, prêts sur reconnaissance de dette et produits dérivés, y compris les variations sans
mouvements de trésorerie, dans la mesure où elles ne sont pas reprises dans l’état du patrimoine, effectués au cours de la
période considérée.

ISIN              Valeurs mobilières                                                                         Entrées                     Sorties
                                                                                                            au cours                   au cours
                                                                                                       de la période              de la période

Actions, droits et bons de jouissance
Valeurs mobilières négociées en bourse
Allemagne
DE0006042708 HAWESKO Holding AG                                                     EUR                             0                   14 102
DE0005495329 HolidayCheck Group AG                                                  EUR                             0                  300 000
DE0008051004 Wüstenrot & Württembergische AG                                        EUR                             0                   50 000

Norvège
NO0003679102      NRC Group ASA                                                     NOK                             0                  110 000

Suède
SE0007897079      AcadeMedia AB                                                     SEK                             0                   93 320

Valeurs mobilières admises à la négociation sur des marchés organisés ou qui y sont intégrées
Allemagne
DE0006580806      Mensch und Maschine Software SE                                   EUR                             0                   15 000

Obligations
Valeurs mobilières négociées en bourse
EUR
DE000A1R0TU2 2,375 % Bilfinger SE Reg.S. v.12(2019)                                                                 0                1 500 000

Valeurs mobilières admises à la négociation sur des marchés organisés ou qui y sont intégrées
EUR
DE000A14J9D9 6,000 % Jung, DMS & Cie. Pool GmbH Reg.S. v.15(2020)                                                   0                  280 000
DE000A19FW97 5,625 % SCHMOLZ + BICKENBACH Luxembourg Finance S.A.                                                   0                  300 000
                     Reg.S. v.17(2022)

Bons de souscription
Valeurs mobilières admises à la négociation sur des marchés organisés ou qui y sont
intégrées
Allemagne
DE000DM3N9A6 Dte. Bank AG/MDAX Index WTS Perp.                                    EUR                            0                     170 000
DE000DF1DJ86 DZ BANK AG/DAX Index WTS v.19(2020)                                  EUR                      200 000                     200 000
DE000DF1DJ03 DZ BANK AG/DAX Index WTS v.19(2020)                                  EUR                      270 000                     270 000
DE000DDF7MU3 DZ BANK AG/DAX Performance‐Index WTS v.18(2019)                      EUR                       50 000                     200 000

24                                                                              Les notes annexes font partie intégrante de ce rapport semestriel.
er
                                                 ACATIS CHAMPIONS SELECT ‐ ACATIS ELM KONZEPT Rapport semestriel 1 octobre 2019 ‐ 31 mars 2020

Entrées et sorties Suite
du 1er octobre 2019 au 31 mars 2020

Achats et ventes de valeurs mobilières, prêts sur reconnaissance de dette et produits dérivés, y compris les variations sans mouvements
de trésorerie, dans la mesure où elles ne sont pas reprises dans l’état du patrimoine, effectués au cours de la période considérée.

ISIN                  Valeurs mobilières                                                                            Entrées                 Sorties
                                                                                                              au cours de la          au cours de la
                                                                                                                   période                 période

États‐Unis d’Amérique
DE000DC5XUG8 Dte. Bank AG/S&P 500 Index WTS v.19(2020)                                        EUR                 600 000                 600 000
DE000TR5UYH9 HSBC Trinkaus & Burkhardt AG/S&P 500 Index WTS v.19(2020)                        EUR                       0                  85 000

Certificats discount
Valeurs mobilières admises à la négociation sur des marchés organisés ou qui y sont intégrées
Allemagne
DE000PZ6DK31 BNP Paribas Emissions‐ und Handelsgesellschaft mbH/                    EUR                           110 000                  110 000
                  AIXTRON SE DC/6,00 v.19(2020)
DE000PX9EUH9 BNP Paribas Emissions‐ und Handelsgesellschaft mbH/                    EUR                            20 500                   20 500
                  Bilfinger SE DC/20,00 v.20(2021)
DE000PZ6DHU5 BNP Paribas Emissions‐ und Handelsgesellschaft mbH/                    EUR                            18 500                   18 500
                  Bilfinger SE DC/28,00 v.19(2020)
DE000CU3ZTL9 Commerzbank AG/Rocket Internet SE DC/23,00 v.19(2020)                  EUR                                 0                   55 000
DE000CJ7FG51 Commerzbank AG/Wacker Chemie AG DC/55,00 v.18(2020)                    EUR                                 0                   12 500
DE000DC2H8C4 Dte. Bank AG/Bilfinger SE DC/25,00 v.19(2020)                          EUR                            30 000                   30 000
DE000DC5QYA7 Dte. Bank AG/1&1 Drillisch AG DC/22,00 v.19(2020)                      EUR                                 0                   65 000
DE000DDS1R38 DZ BANK AG/AIXTRON SE DC/6,50 v.18(2020)                               EUR                           110 000                  110 000
DE000DDJ8Q72 DZ BANK AG/AIXTRON SE DC/6,50 v.18(2020)                               EUR                                 0                  200 000
DE000DDS2BK3 DZ BANK AG/Jungheinrich AG DC/18,00 v.18(2020)                         EUR                            60 000                   60 000
DE000DF682B4 DZ BANK AG/Koenig & Bauer AG DC/22,00 v.19(2021)                       EUR                            36 000                   36 000
DE000DF3C076 DZ BANK AG/Koenig & Bauer AG DC/28,00 v.19(2020)                       EUR                                 0                   50 000
DE000TR53G65 HSBC Trinkaus & Burkhardt AG/Bilfinger SE DC/20,00                     EUR                                 0                   80 000
                  v.18(2020)
DE000TR8DGQ7 HSBC Trinkaus & Burkhardt AG/Bilfinger SE DC/28,00                     EUR                            12 000                   12 000
                  v.19(2020)
DE000TR595F7 HSBC Trinkaus & Burkhardt AG/TUI AG DC/8,00 v.18(2020)                 EUR                                     0              230 500

                                                       Taux de change
                                                       La valeur des actifs libellés en devise étrangère a été convertie en euros sur la base
                                                       des taux de change suivants au 31 mars 2020.

                                                       Couronne danoise                      DKK                            1              7,4674
                                                       Couronne norvégienne                  NOK                            1             11,6782
                                                       Couronne suédoise                      SEK                           1             11,0778
                                                       Franc suisse                          CHF                            1              1,0585

Les notes annexes font partie intégrante de ce rapport semestriel.                                                                       25
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                                            ACATIS CHAMPIONS SELECT ‐ ACATIS VALUE PERFORMER Rapport semestriel 1 octobre 2019 ‐ 31 mars 2020

ACATIS VALUE
 ACATIS CHAMPIONS SELECT ‐ ACATIS VALUE PERFORMER

         PERFORMER
 La société est autorisée à créer des catégories de parts assorties de droits différents.
 Actuellement, la catégorie de parts présentant les caractéristiques suivantes est en circulation :

 N° de titre :                                   A0M80B
 Code ISIN :                                     LU0334293981
 Commission de souscription :                    jusqu’à 5,00 %
 Commission de rachat :                          aucune
                                                 0,07 % par an, plus un forfait fixe de
 Commission de gestion :                         416,66 euros p.m. en euros
 Investissement ultérieur minimum :              néant
 Affectation des résultats :                     distribution
 Devise :                                        EUR

 Les notes annexes font partie intégrante de ce rapport semestriel.                                                             27
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ACATIS CHAMPIONS SELECT ‐ ACATIS VALUE PERFORMER Rapport semestriel 1 octobre 2019 ‐ 31 mars 2020

Chiffres, données et faits

Répartition géographique par pays 1)                                                                 Hong Kong 0,78 %
                                                                                                          Chili 0,72 %
                                                                                                          Jersey 0,71 %
 Israël 0,80 %                                                                                       Île de Man 0,56 %
 Suisse 0,89 %                                                                                       Danemark 0,27 %
 Finlande 0,96 %                                                                                        Belgique 0,18 %
 Japon 1,01 %                                                                                         Australie 0,09 %
 Chine 1,11 %                                                                                        Suède 0,08 %
 Autriche 1,68 %
 Canada 1,98 %
 Îles Caïmans 2,18 %
 Norvège 2,31 %
 Royaume-Uni 3,13 %

                                                                                                  Luxembourg
                                                                                                  22,65 %

 Irlande 13,60 %

                                                                                                   États-Unis
                                                                                                 d’Amérique 16,41 %

     Avoirs en banque déduction                                                                   Allemagne 13,99 %
     faite du solde découlant des
     autres créances et
     engagements 13,91 %

Luxembourg                                                                                                        22,65 %
États‐Unis d’Amérique                                                                                             16,41 %
Allemagne                                                                                                         13,99 %
Irlande                                                                                                           13,60 %
Royaume‐Uni                                                                                                         3,13 %
Norvège                                                                                                             2,31 %
Îles Caïmans                                                                                                        2,18 %
Canada                                                                                                              1,98 %
Autriche                                                                                                            1,68 %
Chine                                                                                                               1,11 %
Japon                                                                                                               1,01 %
Finlande                                                                                                            0,96 %
Suisse                                                                                                              0,89 %
Israël                                                                                                              0,80 %
Hong Kong                                                                                                           0,78 %
Chili                                                                                                               0,72 %
Jersey                                                                                                              0,71 %
Île de Man                                                                                                          0,56 %
Danemark                                                                                                            0,27 %
Belgique                                                                                                            0,18 %
Australie                                                                                                           0,09 %
Suède                                                                                                               0,08 %
Avoirs en valeurs mobilières                                                                                      86,09 %
Avoirs en banque 2)                                                                                               13,96 %
Solde découlant des autres créances et engagements                                                                 ‐0,05 %
                                                                                                                 100,00 %

1)
      En raison de différences d’arrondi entre les postes, les montants peuvent s’écarter de la valeur réelle.
2)
      Voir notes annexes au rapport.

28                                                                                                                  Les notes annexes font partie intégrante de ce rapport semestriel.
er
                                           ACATIS CHAMPIONS SELECT ‐ ACATIS VALUE PERFORMER Rapport semestriel 1 octobre 2019 ‐ 31 mars 2020

Répartition sectorielle 1)
                                                                                                                                                                      Banques 0,69 %
                                                            Transports 0,78 %
                                                                                                                                         Matériel et équipement informatique 0,62 %
                                                            Semi-conducteurs et appareils de
                                                            production de semi-conducteurs 0,80 %                                                     Articles ménagers et produits de
                                                                                                                                                                soins corporels 0,55 %
                                                            Logiciels et services 1,18 %
                                                                                                                                                 Commerce de détail alimentaire et
                                                            Santé :
                                                                                                                                                                 de base 0,43 %
                                                            équipement et services 1,18 %
                                                                                                                                                                 Énergie 0,20 %
                                                            Services financiers diversifiés 1,97 %                                        Automobiles et composants automobiles 0,10 %
                                                            Produits pharmaceutiques,                                                                              Immobilier 0,09 %
                                                            biotechnologies et biosciences 2,20 %                                                                  Biens de
                                                                                                                                                                   consommation et
                                                            Assurances 2,23 %                                                                                      habillement 0,06 %

                                                            Services de consommation 2,39 %
                                                            Services industriels et
                                                            carburants 2,56 %
                                                            Commerce de gros et de détail
                                                            2,62 %
                                                            Biens d’investissement 2,80 %

                                                            Médias et divertissement 2,93 %
                                                            Alimentation, boissons et tabac
                                                            3,47 %

                                                            Matières premières, auxiliaires
                                                            et carburants 8,82 %

                                                            Avoirs en banque déduction faite du                                                  Parts de fonds d'investissement 47,42 %
                                                            solde découlant des autres créances
                                                            et engagements 13,91 %

                                                       Parts de fonds d’investissement                                                                                        47,42 %
                                                       Matières premières, auxiliaires et carburants                                                                            8,82 %
                                                       Alimentation, boissons et tabac                                                                                          3,47 %
                                                       Médias et divertissement                                                                                                 2,93 %
                                                       Biens d’investissement                                                                                                   2,80 %
                                                       Commerce de gros et de détail                                                                                            2,62 %
                                                       Services industriels et carburants                                                                                       2,56 %
                                                       Services de consommation                                                                                                 2,39 %
                                                       Assurances                                                                                                               2,23 %
                                                       Produits pharmaceutiques, biotechnologies et biosciences                                                                 2,20 %
                                                       Services financiers diversifiés                                                                                          1,97 %
                                                       Santé : équipement et services                                                                                           1,18 %
                                                       Logiciels et services                                                                                                    1,18 %
                                                       Semi‐conducteurs et appareils de production de semi‐conducteurs                                                          0,80 %
                                                       Transports                                                                                                               0,78 %
                                                       Banques                                                                                                                  0,69 %
                                                       Matériel et équipement informatique                                                                                      0,62 %
                                                       Articles ménagers et produits de soins corporels                                                                         0,55 %
                                                       Commerce de détail alimentaire et de base                                                                                0,43 %
                                                       Énergie                                                                                                                  0,20 %
                                                       Automobiles et composants automobiles                                                                                    0,10 %
                                                       Immobilier                                                                                                               0,09 %
                                                       Biens de consommation et habillement                                                                                     0,06 %
                                                       Avoirs en valeurs mobilières                                                                                           86,09 %
                                                       Avoirs en banque 2)                                                                                                    13,96 %
                                                       Solde découlant des autres créances et engagements                                                                      ‐0,05 %
                                                                                                                                                                             100,00 %
                                                       1)
                                                              En raison de différences d’arrondi entre les postes, les montants peuvent s’écarter de la valeur réelle.
                                                       2)
                                                              Voir notes annexes au rapport.

Les notes annexes font partie intégrante de ce rapport semestriel.                                                                                                             29
er
ACATIS CHAMPIONS SELECT ‐ ACATIS VALUE PERFORMER Rapport semestriel 1 octobre 2019 ‐ 31 mars 2020

                                             Composition de l’actif net du compartiment
                                             au 31 mars 2020
                                                                                                                                                            EUR

                                             Avoirs en valeurs mobilières                                                                          42 054 697,33
                                             (coût d’acquisition des valeurs mobilières : 45 822 747,61 EUR)
                                             Avoirs en banque 1)                                                                                    6 819 484,65
                                             Dividendes à recevoir                                                                                     62 351,21
                                             Créances découlant de la vente de parts                                                                    4 941,58
                                             Créances découlant d'opérations sur devises                                                            1 250 858,80
                                                                                                                                                   50 192 333,57

                                             Intérêts à payer                                                                                           ‐8 332,86
                                             Engagements découlant d’opérations sur devises                                                         ‐1 245 719,14
                                             Autres passifs 2)                                                                                         ‐79 291,52
                                                                                                                                                    ‐1 333 343,52
                                             Actif net du compartiment                                                                             48 858 990,05
                                             Parts en circulation                                                                                    367 204,758
                                             Valeur unitaire des parts                                                                                133,06 EUR

                                             1)
                                                  Voir notes annexes au rapport.
                                             2)
                                                  Ce poste se compose essentiellement des commissions de distribution et des frais de gestion du Fonds.

30                                                                                          Les notes annexes font partie intégrante de ce rapport semestriel.
er
                                                     ACATIS CHAMPIONS SELECT ‐ ACATIS VALUE PERFORMER Rapport semestriel 1 octobre 2019 ‐ 31 mars 2020

État du patrimoine
au 31 mars 2020
ISIN                         Valeurs mobilières                                              Entrées au       Sorties au          Volume            Cours Valeur de marché Part en %
                                                                                                                                                                                   1)
                                                                                             cours de la     cours de la                                              EUR de l’ANC
                                                                                               période          période

Actions, droits et bons de jouissance
Valeurs mobilières négociées en bourse
Australie
AU000000WHC8 Whitehaven Coal Ltd.                                              AUD                      0               0        39 000            1,9650      42 786,56        0,09
                                                                                                                                                               42 786,56        0,09

Belgique
BE0974320526                 Umicore S.A.                                      EUR                      0       13 100             2 900          30,7100      89 059,00        0,18
                                                                                                                                                               89 059,00        0,18

Îles Caïmans
US01609W1027                 Alibaba Group Holding Ltd.       USD                                 2 800                 0          2 800         191,2700     485 632,93        0,99
                             ADR
US0567521085                 Baidu Inc. ADR                    USD                                5 000               0     5 000                 98,9500     448 630,76        0,92
US44842L1035                 Hutchison China MediTech Ltd. ADR USD                                    0           7 800     2 700                 18,3700      44 975,52        0,09
KYG8917X1218                 Tongda Group Holdings Ltd.        HKD                                    0               0 1 760 000                  0,4350      89 534,44        0,18
                                                                                                                                                            1 068 773,65        2,18

Chili
US8336351056                 Sociedad Quimica y Minera de                         USD           17 600                           17 300           22,3500     350 612,08        0,72
                                                                                                                10 600
                             Chile S.A. ADR
                                                                                                                                                              350 612,08        0,72

Chine
CNE100000296                 BYD Co. Ltd.                                         HKD               0            9 000           11 000           38,6000      49 655,59        0,10
CNE100000593                 PICC Property & Casualty Co. Ltd.                    HKD         295 000          290 000          580 000            7,2600     492 439,39        1,01
                                                                                                                                                              542 094,98        1,11

Danemark
DK0060534915                 Novo‐Nordisk AS                                      DKK                   0               0          2 400         404,8500     130 117,58        0,27
                                                                                                                                                              130 117,58        0,27

Allemagne
DE0006766504                 Aurubis AG                                           EUR           15 700            4 500          11 200           36,6100     410 032,00        0,84
DE0006062144                 Covestro AG                                          EUR            3 800            8 400           1 400           27,3700      38 318,00        0,08
                                                                                                                                                              448 350,00        0,92

Finlande
FI0009007694                 Sanoma Oyj                                           EUR                   0               0        60 000            7,8250     469 500,00        0,96
                                                                                                                                                              469 500,00        0,96

1)
     ANC = Actif net du compartiment. En raison de différences d’arrondi entre les postes, les montants peuvent s’écarter de la valeur réelle.

Les notes annexes font partie intégrante de ce rapport semestriel.                                                                                                       31
er
ACATIS CHAMPIONS SELECT ‐ ACATIS VALUE PERFORMER Rapport semestriel 1 octobre 2019 ‐ 31 mars 2020

État du patrimoine Suite
au 31 mars 2020

ISIN                         Valeurs mobilières                                            Entrées au       Sorties au          Volume              Cours Valeur de marché Part en %
                                                                                                                                                                                   1)
                                                                                           cours de la     cours de la                                                EUR de l’ANC
                                                                                             période          période

Hong Kong
HK0066009694                 MTR Corporation Ltd.                               HKD                 0                0          82 013            39,5000     378 850,59        0,78
                                                                                                                                                              378 850,59        0,78

Irlande
IE00BWY4ZF18                 Cairn Homes Plc.                                   EUR              0           59 000             47 000             0,6400      30 080,00        0,06
IE0001827041                 CRH Plc.                                           GBP         12 000                0             12 000            20,7800     280 747,58        0,57
IE0004906560                 Kerry Group Plc.                                   EUR          5 000                0              5 000           102,8000     514 000,00        1,05
IE00BTN1Y115                 Medtronic Plc.                                     USD          4 000            2 000              6 900            92,0500     575 938,52        1,18
                                                                                                                                                            1 400 766,10        2,86

Île de Man
IM00B5VQMV65                 GVC Holdings Plc.                                  GBP         17 760           44 001             48 759             5,0000     274 482,10        0,56
                                                                                                                                                              274 482,10        0,56

Israël
US8816242098                 Teva Pharmaceutical                                USD                 0                0          50 400             8,5100     388 922,74        0,80
                             Industries Ltd. ADR
                                                                                                                                                              388 922,74        0,80

Japon
JP3486800000                 Daito Trust Construction Co. Ltd.                   JPY             0              500                500 10 560,0000             44 302,88        0,09
JP3802400006                 Fanuc Corporation                                   JPY         3 200            2 100              1 100 14 955,0000            138 031,17        0,28
JP3443600006                 Taisei Corporation                                  JPY             0            8 000              5 000 3 355,0000             140 753,95        0,29
JP3505970008                 W‐SCOPE Corporation                                 JPY             0            7 000              6 000 355,0000                17 872,19        0,04
JP3932000007                 Yaskawa Electric Corporation                        JPY             0           13 000              6 000 3 010,0000             151 536,00        0,31
                                                                                                                                                              492 496,19        1,01

Jersey
JE00BJ1DLW90                 Man Group Ltd.                                     GBP                 0      130 000            258 403              1,1970     348 241,83        0,71
                                                                                                                                                              348 241,83        0,71

Canada
CA9628791027                 Wheaton Precious Metals                            CAD                 0                0          38 242            39,4700     966 394,61        1,98
                             Corporation
                                                                                                                                                              966 394,61        1,98
1)
     ANC = Actif net du compartiment. En raison de différences d’arrondi entre les postes, les montants peuvent s’écarter de la valeur réelle.

32                                                                                                                Les notes annexes font partie intégrante de ce rapport semestriel.
er
                                                     ACATIS CHAMPIONS SELECT ‐ ACATIS VALUE PERFORMER Rapport semestriel 1 octobre 2019 ‐ 31 mars 2020

État du patrimoine Suite
au 31 mars 2020
ISIN                         Valeurs mobilières                                            Entrées au        Sorties au         Volume              Cours Valeur de marché Part en %
                                                                                                                                                                                   1)
                                                                                           cours de la      cours de la                                               EUR de l’ANC
                                                                                             période           période

Norvège
NO0010073489                 Austevoll Seafood ASA                             NOK          79 000           15 000             64 000            71,2000     390 197,12        0,80
NO0003043309                 Kongsberg Gruppen AS                              NOK               0           23 500             32 000           122,6000     335 942,18        0,69
NO0010208051                 Yara International ASA                            NOK          11 900                0             14 500           324,4000     402 784,68        0,82
                                                                                                                                                            1 128 923,98        2,31

Autriche
AT0000A18XM4                 ams AG                                            CHF                  0          6 500              1 500            9,2280      13 077,00        0,03
                                                                                                                                                               13 077,00        0,03

Suède
SE0002591420                 Tobii AB [publ]                                   SEK                  0        33 000             17 000            25,2000      38 671,94        0,08
                                                                                                                                                               38 671,94        0,08

Suisse
CH0011432447                 Basilea Pharmaceutica AG                          CHF            5 000                0              6 300           40,3400     240 096,36        0,49
CH0418792922                 Sika AG                                           CHF                0            2 780              1 300          157,9500     193 986,77        0,40
                                                                                                                                                              434 083,13        0,89

États‐Unis d’Amérique
US0153511094       Alexion Pharmaceuticals Inc.                               USD                0            1 300                600    87,2600              47 475,52        0,10
US0374111054       Apache Corporation                                         USD                0           12 000              2 000     4,1100               7 453,75        0,02
US0846707026       Berkshire Hathaway Inc.                                    USD              662                0              3 700 183,1800               614 586,51        1,26
US09857L1089       Booking Holdings Inc.                                      USD              300              120                180 1 308,2300             213 530,47        0,44
US2855121099       Electronic Arts Inc.                                       USD            8 000            2 200              5 800    97,6900             513 784,91        1,05
US3119001044       Fastenal Co.                                               USD                0            5 800             13 000    31,8000             374 863,98        0,77
US3755581036       Gilead Sciences Inc.                                       USD                0            2 800              1 000    75,9300              68 852,01        0,14
US4523271090       Illumina Inc.                                              USD                0              300                400 276,2300               100 192,24        0,21
US44980X1090       IPG Photonics Corporation                                  USD                0            2 700              1 800 109,2000               178 237,21        0,36
US5007541064       Kraft Heinz Co., The                                       USD           20 000                0             20 000    25,1700             456 474,43        0,93
US5018892084       LKQ Corp.                                                  USD           20 000           12 000              8 000    21,0000             152 339,50        0,31
US5949181045       Microsoft Corporation                                      USD            2 300                0              3 610 160,2300               524 510,61        1,07
US6516391066       Newmont Corporation                                        USD                0            5 000             15 000    46,3600             630 576,71        1,29
US67066G1040       NVIDIA Corporation                                         USD                0            3 240              1 560 265,5900               375 698,59        0,77
US68389X1054       Oracle Corporation                                         USD                0            1 800              1 200    50,3600              54 798,69        0,11
US72147K1088       Pilgrim's Pride Corporation                                USD           17 000           15 000             20 000    18,7000             339 136,74        0,69
US7433151039       Progressive Corporation                                    USD            8 600                0              8 600    76,1800             594 076,90        1,22
US75886F1075       Regeneron Pharmaceuticals Inc.                             USD                0              540                110 473,0000                47 179,91        0,10
US7703231032       Robert Half International Inc.                             USD           11 000            5 000              6 000    40,3100             219 314,47        0,45
US7782961038       Ross Stores Inc.                                           USD            5 600                0              5 600    84,8700             430 968,44        0,88
US7427181091       The Procter & Gamble Co.                                   USD                0            3 400              2 600 115,0000               271 128,04        0,55
1)
     ANC = Actif net du compartiment. En raison de différences d’arrondi entre les postes, les montants peuvent s’écarter de la valeur réelle.

Les notes annexes font partie intégrante de ce rapport semestriel.                                                                                                         33
er
 ACATIS CHAMPIONS SELECT ‐ ACATIS VALUE PERFORMER Rapport semestriel 1 octobre 2019 ‐ 31 mars 2020

État du patrimoine Suite
au 31 mars 2020
ISIN                         Valeurs mobilières                                          Entrées au Sorties au                  Volume               Cours        Valeur de Part en %
                                                                                                                                                                                    1)
                                                                                         cours de la cours de la                                                    marchéde l’ANC
                                                                                          période     période                                                          EUR

États‐Unis d’Amérique (suite)
US9314271084      Walgreens Boots Alliance Inc.                               USD           10 000              4 900           5 100             45,1600       208 846,57        0,43
US96145D1054 WestRock Co.                                                     USD           18 000                  0          18 000             29,0000       473 340,59        0,97
US88579Y1010      3M Co.                                                      USD            1 100              2 160           1 800            137,7400       224 820,46        0,46
                                                                                                                                                              7 122 187,25       14,58

Royaume‐Uni
GB00BK1PTB77                   Aggreko Plc.                                   GBP           57 000            28 000           29 000              4,5340      148 036,48          0,30
GB0007188757                   Rio Tinto Plc.                                 GBP           11 000                 0           11 000             36,7400      455 010,13          0,93
GB00B03MLX29                   Royal Dutch Shell Plc.                         EUR                0                 0            2 800             15,1500       42 420,00          0,09
                                                                                                                                                               645 466,61          1,32
Valeurs mobilières négociées en bourse                                                                                                                       16 773 857,92       34,34
Actions, droits et bons de jouissance                                                                                                                        16 773 857,92       34,34

Obligations
Valeurs mobilières admises à la négociation sur des marchés organisés ou qui
y sont intégrées
EUR
DE000HVB2QF4        0,000 % UniCredit Bank AG                    0           0 1 500 000                                                          22,3500      335 250,00          0,69
                            v.18(2048)
                                                                                                                                                               335 250,00          0,69
Valeurs mobilières admises à la négociation sur des marchés organisés ou qui                                                                                   335 250,00          0,69
y sont intégrées
Obligations                                                                                                                                                    335 250,00          0,69

Parts de fonds d’investissement 2)
Allemagne
DE000A0X7582 ACATIS IfK Value Renten UI                                       EUR             8 900                   0        17 000             43,8900   746 130,00            1,53
DE000A141SG1 ACATIS India Value Equities                                      USD                 0                   0         5 400             67,2600   329 347,12            0,67
DE000A0Q2SD8 Earth Gold Fund UI                                               EUR                 0                   0        23 997             56,0100 1 344 071,97            2,75
DE000A2DTL03 FRAM Capital Skandinavien                                        EUR                 0                   0        20 800             42,3900   881 712,00            1,80
DE0008484361       Nomura Real Return Fonds                                   EUR                 0                   0         2 600            582,9700 1 515 722,00            3,10
DE000A1145H4 nova Steady HealthCare                                           EUR             4 940                   0         4 940            129,1300   637 902,20            1,31
DE000A1H6HH3 S4A US Long                                                      USD                 0                   0         4 000            164,7900   597 714,91            1,22
                                                                                                                                                          6 052 600,20           12,38

1)
     ANC = Actif net du compartiment. En raison de différences d’arrondi entre les postes, les montants peuvent s’écarter de la valeur réelle.
2)
     Des informations relatives aux commissions de souscription et de rachat, ainsi qu’au montant maximal de la commission de gestion pour les parts de fonds cible peuvent être obtenues
     gratuitement sur demande au siège de la Société de gestion, auprès du dépositaire ainsi qu’auprès des agents payeurs.

 34                                                                                                               Les notes annexes font partie intégrante de ce rapport semestriel.
er
                                                    ACATIS CHAMPIONS SELECT ‐ ACATIS VALUE PERFORMER Rapport semestriel 1 octobre 2019 ‐ 31 mars 2020

État du patrimoine Suite
au 31 mars 2020
ISIN                         Valeurs mobilières                                              Entrées au        Sorties au            Volume             Cours Valeur de marché Part en %
                                                                                                                                                                                       1)
                                                                                             cours de la       cours de la                                                EUR de l’ANC
                                                                                              période           période

Irlande
IE00B3DKHB71                 EI Sturdza Fund Plc. ‐ Strategic China               EUR                  74               85               225 2 632,9100           592 404,75        1,21
                             Panda Fund
IE00B578XK25                 GLG Japan CoreAlpha Equity Fund                      EUR                   0             970             4 030      138,2900         557 308,70        1,14
                             AAX‐ EUR
IE00B14X4S71                 iShs DL Treas.Bd 1‐3yr U.ETF                         USD                   0                 0         26 000       134,8400       3 179 035,18        6,51
IE00BQQP9G91                 VanEck Junior Gold Min.UC.ETF                        EUR                   0                 0         39 500        23,2000         916 400,00        1,88
                                                                                                                                                                5 245 148,63       10,74

Luxembourg
LU0108940346                 Aberdeen Standard Liquidity Fund                     EUR                   0                 0              320 1 200,9330           384 298,56        0,79
                             [Lux] ‐ Euro Fund
LU0049016909                 Aberdeen Standard Liquidity Fund                     CAD                   0                 0              750 2 306,5738         1 107 580,74        2,27
                             (Lux) ‐ Canadian Dollar Fund
LU0665629993                 Allianz Renminbi Currency                            EUR                   0             150              150       691,6200         103 743,00        0,21
LU0526000731                 Flossbach von Storch ‐ Currency                      EUR                   0               0           10 000        94,0500         940 500,00        1,92
                             Diversification Bond R
LU0366178969                 Flossbach von Storch ‐ Global Equity R               EUR                   0               0            5 000       189,6000         948 000,00        1,94
LU0107944042                 LOYS SICAV ‐ LOYS Global                             EUR                   0               0            9 900        20,6400         204 336,00        0,42
LU1131776590                 Modulor ‐ Modulor Deep Value                         EUR                   0               0            9 000        76,1500         685 350,00        1,40
LU0147784119                 NESTOR Australien Fonds                              EUR                   0           1 700              600       120,0000          72 000,00        0,15
LU0229519045                 Nordea 1 SICAV ‐ Danish Covered                      DKK                   0               0           17 500       256,0600         600 081,69        1,23
                             Bond Fund
LU0087209911                 Nordea 1‐Norwegian Bond Fund                         NOK                   0         10 220            25 000   224,8700             481 388,40        0,99
LU0625742753                 Pictet ‐ Russia Index                                EUR                   0          2 400             9 200    58,5800             538 936,00        1,10
LU0199057307                 Squad Capital ‐ Squad Value                          EUR                   0              0             2 000   339,6000             679 200,00        1,39
LU0137341789                 StarCapital ‐ StarCapital Argos A‐EUR                EUR                   0              0             5 500   128,3700             706 035,00        1,45
LU0066649970                 UBS Lux Money Market Fund ‐ AUD                      AUD                   0            300               280 2 359,9200             368 922,78        0,76
LU0135991148                 ValueInvest LUX ‐ Macquarie                          EUR                   0              0             4 415   253,4100           1 118 805,15        2,29
                             Valueinvest LUX Japan
LU0035763456                 Vontobel Fund ‐ US Equity                            USD                   0                 0             790      990,8500         709 803,68        1,45
LU0321464652                 Xtrackers II ‐ Xtrackers II GBP                      EUR                   0                 0           6 900      204,8700       1 413 603,00        2,89
                             Overnight Rate Swap UCITS ETF
                                                                                                                                                             11 062 584,00         22,65

1)
     ANC = Actif net du compartiment. En raison de différences d’arrondi entre les postes, les montants peuvent s’écarter de la valeur réelle.

 Les notes annexes font partie intégrante de ce rapport semestriel.                                                                                                        35
er
ACATIS CHAMPIONS SELECT ‐ ACATIS VALUE PERFORMER Rapport semestriel 1 octobre 2019 ‐ 31 mars 2020

État du patrimoine Suite
au 31 mars 2020
ISIN                         Valeurs mobilières                                          Entrées au         Sorties au          Volume               Cours        Valeur de Part en %
                                                                                                                                                                                    1)
                                                                                         cours de la       cours de la                                              marché de l’ANC
                                                                                           période            période                                                  EUR

Autriche
AT0000A1CTG1                 Kepler ‐ Osteuropa Plus                          EUR              6 100                  0           6 100        132,1200        805 932,00          1,65
                             Rentenfonds
                                                                                                                                                               805 932,00          1,65
                                                2)
Parts de fonds d’investissement                                                                                                                              23 166 264,83       47,42

Certificats
Valeurs mobilières négociées en
bourse États‐Unis d’Amérique
JE00B1VS3333                 Wisdom Tree Metal Securities                     USD                    0                0         75 000             13,1625     895 164,58          1,83
                             Ltd./Cert. sur l’once d’argent
                             v.07(2199)
                                                                                                                                                               895 164,58          1,83

Royaume‐Uni
DE000A0N62D7                 Wisdom Tree Metal Securities                     EUR                    0                0         14 400             61,4000     884 160,00          1,81
                             Ltd./Cert. sur l’once de platine
                             (EUR) v.07(2199)
                                                                                                                                                               884 160,00          1,81
Valeurs mobilières négociées en bourse                                                                                                                        1 779 324,58         3,64
Certificats                                                                                                                                                   1 779 324,58         3,64
Avoirs en valeurs mobilières                                                                                                                                 42 054 697,33       86,09
                                                     3)
Avoirs en banque ‐ Compte courant                                                                                                                             6 819 484,65       13,96
Solde découlant des autres créances et engagements                                                                                                              ‐15 191,93        ‐0,05
Actif net du compartiment en EUR                                                                                                                             48 858 990,05 100,00
1)
       ANC = Actif net du compartiment. En raison de différences d’arrondi entre les postes, les montants peuvent s’écarter de la valeur réelle.
2)
       Des informations relatives aux commissions de souscription et de rachat, ainsi qu’au montant maximal de la commission de gestion pour les parts de fonds cible peuvent être obtenues gratuitement
       sur demande au siège de la Société de gestion, auprès du dépositaire ainsi qu’auprès des agents payeurs.
3)
       Voir notes annexes au rapport.

36                                                                                                                Les notes annexes font partie intégrante de ce rapport semestriel.
er
                                                 ACATIS CHAMPIONS SELECT ‐ ACATIS VALUE PERFORMER Rapport semestriel 1 octobre 2019 ‐ 31 mars 2020

Entrées et sorties
du 1er octobre 2019 au 31 mars 2020

Achats et ventes de valeurs mobilières, prêts sur reconnaissance de dette et produits dérivés, y compris les variations sans
mouvements de trésorerie, dans la mesure où elles ne sont pas reprises dans l’état du patrimoine, effectués au cours de la
période considérée.

ISIN                     Valeurs mobilières                                                                                                 Entrées                          Sorties
                                                                                                                                           au cours                        au cours
                                                                                                                                      de la période                   de la période

Actions, droits et bons de jouissance
Valeurs mobilières négociées en bourse
Japon
JP3411000007        The Suruga Bank Ltd.                                                                             JPY                       53 000                        126 000

Canada
CA0717341071             Bausch Health Companies Inc.                                                              USD                                 0                       11 000

Pays‐Bas
NL0009432491             Koninklijke Vopak NV                                                                      EUR                                 0                        6 000

Autriche
CH0513825809             ams AG BZR 30.03.20                                                                       CHF                           1 500                          1 500

États‐Unis d’Amérique
US0970231058 Boeing Co.                                                                                            USD                                 0                           370

Royaume‐Uni
JE00B61ZHN74            Scottish Salmon Company PLC, The                                                           NOK                                 0                     194 616

Parts de fonds d’investissement 1)
Luxembourg
LU0029871042 Franklin Templeton Investment Funds ‐                                                                 USD                                 0                       57 200
                   Templeton Global Bond Fund

1)
     Des informations relatives aux commissions de souscription et de rachat, ainsi qu’au montant maximal de la commission de gestion pour les parts de fonds cible peuvent être obtenues
     gratuitement sur demande au siège de la Société de gestion, auprès du dépositaire ainsi qu’auprès des agents payeurs.

Les notes annexes font partie intégrante de ce rapport semestriel.                                                                                                         37
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